Memoire Fin D Etude

Faculté des sciences économiques, juridiques et sociales, Université
Mohammed v –Souissi
Traitement comptable des

immobilisations corporelles et
incorporelles selon le référentiel
IAS/IFRS
Comparaison avec les normes Marocaines
Préparé par :
• Othman ALIOUA
• Ismail AQARY
Dirigé par :
• Omar HNICH
2008/2009
Nous dédions ce modeste travaille à :
Nos chères familles

Symboles de fraternité, de soutien et d’encouragement
En témoignage de notre profond respect et amour
Pour leur affection, et leurs conseils
A
Mr. Omar HNIICH pour sa qualité à la fois
D’encadrant et de responsable de branche
A
Tous nos enseignants, qui nous ont suivis tout au long du parcoure
de notre formation
2
On tient à remercier, dans un premier lieu, Mr OMAR HNICH, pour sa
qualité à la fois responsable de la branche de la licence professionnelle en
comptabilité Français et en normes IAS/IFRS et encadrant pédagogique de ce
présent mémoire pour son soutien et ses précieux conseils et à qui on doit toute
notre déférence, tout l’estime et tous nos respects fervents.
Nos remerciements sont destinés, également, à Mr. Anas RADI, notre
professeur de la comptabilité selon le référentiel international, qui était
toujours ponctuelle nos questions et nos suggestions rencontrés lors de
traitement de ces normes.
Enfin, Toutes notre gratitude et respect pour tous ce qui ont participé de
prés ou de loin à l’élaboration de ce présent travaille.
3
Introduction
L’une des fonctions les plus importantes de la comptabilité financière est de fournir
des informations sur la situation économique, financière et patrimoniale d’une firme, afin que
les actionnaires et les investisseurs potentiels soient en mesure de faire des analyses et des
comparaisons inter-entreprises et d’effectuer des choix rationnels en matière d’investissement
et de placement financier.
Donc il est dans l’intérêt des entreprises de fournir au marché les informations
nécessaires, aussi bien en termes de quantité que de qualité. Certaines informations peuvent
être privilégiées en fonction des objectifs et des groupes d’utilisateurs visés.
Les normes comptables Internationales, ont pour but d’assurer une certaine
comparabilité des états financiers d’entreprises, étant donné que les états financiers établis
conformément à la réglementation du référentiel national donné sont souvent difficilement
compréhensibles par les investisseurs étrangers.
Ces investisseurs veulent détenir des informations suffisantes et comparables, ainsi ils
préfèrent que ces informations leurs soient communiquées sous une forme qui leur est
habituelle, qu’ils comprennent facilement, et qui leur permet de faire des comparaisons avec
les entreprises locales.
Dans notre démarche d’élaboration de ce présent mémoire, nous discuterons :
• Dans une première partie, on examinera les fondamentaux et mécanismes des normes
IAS/IFRS.
• La deuxième partie détaillera les normes liées aux traitements des immobilisations, et
procédera à leur comparaison avec le CGNC Marocain.
• Finalement, la dernière partie fera l’objet d’une étude de cas, qui synthétise la gestion
des immobilisations corporelles et incorporelles
La comptabilité n’est plus seulement un moyen de preuve, mais c’est aussi un outil
indispensable au service de l’information, désormais appelé comptabilité financière, elle
permet également d’établir des états financiers qui donnent des informations fiables,
pertinents et fidèles aux dirigeants, aux actionnaires et aux tiers, ces informations permettent
les prises de décision et la comparaison des performances, dans un marché où les capitaux, et
les entreprises sont internationaux, la comptabilité doit aussi être internationale pour atteindre
l’objectif de comparaison des performances.
4
Table des matières
Remerciement .........................................................................................................................................3
Introduction ............................................................................................................................................4
Chapitre préliminaire : Généralité sur le référentiel IAS/IFRS .............................................................8
1. IASB ................................................................................................................................................8
1.1 Historique et évolution ...........................................................................................................8
1.2 Structure de l’IASB ..................................................................................................................9
2. Examen préalable des normes IAS/IFRS ..................................................................................... 11
2.1 Processus d’élaboration d’une normes ................................................................................ 11
2.2 Caractéristiques du référentiel ............................................................................................ 12
2.3 Parties prenantes ................................................................................................................. 14
Chapitre 1 : Traitement des immobilisations corporelles (IAS 16) ..................................................... 15
1. Objectif de la norme .................................................................................................................. 15
2. Champ d’application .................................................................................................................. 15
3. Définition et comptabilisation ................................................................................................... 15
3.1 Définition .............................................................................................................................. 15
3.2 Comptabilisation .................................................................................................................. 16
3.3 Evaluation initiale ................................................................................................................. 16
3.4 Dépenses ultérieures ............................................................................................................ 19
3.5 Amortissements ................................................................................................................... 20
3.6 Evaluation postérieure à la comptabilisation initiale .......................................................... 23
3.7 Sortie de l’immobilisation ..................................................................................................... 25
4. Points de convergences et divergences entre IAS 16 et les normes marocaines ...................... 26
Chapitre 2 : Traitement des contrats de locations (IAS 17)................................................................. 27
3. Définition et comptabilisation ................................................................................................... 27
3.1 Définition .............................................................................................................................. 27
3.2 Classification des contrats de locations ............................................................................... 28
3.3 Traitements comptables ...................................................................................................... 28
Chapitre 3 : Traitement des immobilisations incorporelles (IAS 38) .................................................. 38
5
3. Définition .................................................................................................................................... 39
4. Conditions de comptabilisation ................................................................................................. 39
4.1 Principes généraux ............................................................................................................... 39
4.2 Applications des immobilisations générées en internes ...................................................... 40
5. Sorties des immobilisations incorporelles ................................................................................. 46
Chapitre 4 : Traitement des immeubles de placements (IAS 40) ........................................................ 49
3. Définition .................................................................................................................................... 49
4. Evaluation initiale et postérieure ............................................................................................... 50
4.1 Evaluation initiale ................................................................................................................. 51
4.2 Evaluation postérieure ........................................................................................................ 51
5. Changement d’affectation et transfert ...................................................................................... 54
6. Sorties ........................................................................................................................................ 55
Etude de Cas ......................................................................................................................................... 57
Conclusion ...............................................................................................................................................1
Bibliographie ...........................................................................................................................................1
Table de matière .....................................................................................................................................1
6
Chapitre préliminaire : Généralité sur le IAS/IFRS
1. IASB :
1.1 Historique et évolution :

1.1.1 Constitution :
L’idée de création de l’ISAC est née en 1972 au cours d’une simple conversation entre
deux comptable britannique lors d’une conférence internationale en Australie que Duglas
Morpeth « président de l’institut des experts comptable d’Angleterre et du Pays de Galles) et
Henry Benson « Associé dans un cabinet d’audit international ».
Les deux Comptables ont pensés à la création d’un organisme indépendant, qui jouera
le rôle de normalisateur international pour fournir des règles comptable aux entreprises
internationales et encouragé ainsi l’harmonisation des règles comptables internationales.
Ainsi l’ISAC a vue le jour en 1973, sous la forme de fondation, par les représentants
des professions comptables de 9 nations à savoir l’Allemagne, l’Australie, le Canada, les
Etats-Unis, la France, le Japon, le Mexique, les Pays-Bas et le Royaume-Uni. Il avait pour
objectifs de :
• Elaborer et publier des normes comptables, acceptables au plan international, pour la

préparation des états financiers ;
• Promouvoir leur utilisation à l’échelle mondiale ;
• De publier des interprétations qui sont développées par l’International Financial
Reporting Interprétations Commitee IFRIC.
1.1.2 Evolution
1973 1975 1982 1989 1990 2001 2003
Fondation de Publication La Adoption et CE occupe un IASC Fondation de

l’IASC par 10 de l’IAS 1 et reconnaissance publication siège deviennent l’IASC par 10
nationalités l’IAS 2 de l’IASC du cadre permanent IASB nationalités
autant que conceptuel au sien de
normalisateur l’IASB
international
7
1.2 Structure de l’IASB :
Groupe de conseil pour la Conseil IASC Fondation

nomination des trustees
Nomme Nomme
Nomme
Supervise Reporte
Report
Finance
Conseil Interprète
SAC IASB IFRIC
Sources: www.focusifrs.com
1.2.1 IASC Fondation : International Accounting Standard

Committee Fondation
Mission:
Créer en février 2001, sous la forme d'une entité privé à but non lucratif enregistrée
dans l'Etat du Delaware (USA), qui a pour mission :
• De nommer les membres de l’IASB ; de l’IFRIC et du SAC ;

• De revoir tout les ans la stratégie de l’IASB et son efficacité ;
• D’approuver le budget de l’IASB et de trouver les moyens de financement ;
• De promouvoir les travaux de l’IASB, ainsi que la bonne application ;
• D’établir et amender les procédures de l’IASB, IFRIC et SAC
Organisation :
L’IASC Fondation est constitué de 22 membres appelés (trustees), qui ont pour
fonction d'assurer la direction de l'IASB ainsi que des entités qui lui sont associées (IFRIC et
SAC).
1.2.2 IASB: L’International Accounting Standards Board
Mission:
Est un organisme de normalisation comptable international privé et indépendant. Son

siège est établi à Londres. Il est placé sous la supervision de l’IASCF chargée :
• D’élaborer dans l’intérêt général, un jeu unique de norme comptable de très haute
qualité, pour faciliter la prise de décision ;
• De promouvoir l’utilisation et l’application rigoureuse de ces normes ;
8
• De faire converger les normes comptables nationales avec les normes en IAS/IFRS
vers des solutions de très haute qualité ;
Composition :
Le Board est composé de 14 membres (y compris le président et le vise président),

nommées par les trustees de IASCF, ayant chacun un droit de vote. Selon la constitution
d’IASB modifiée en 2000, la sélection des membres ne doit pas être en fonction de critères
géographique mais plutôt en fonction des compétences et des expériences passées.
1.2.3 SAC: Standards Advisory Council.
Mission:
Permettre à des organismes ou à des particuliers qui s'intéressent à l’information

financière internationale de s'associer à son processus de normalisation, mais aussi :
• De donner son avis sur l’agenda ainsi que les priorités de programme de travaille
l’IASB ;
• Faire part à l’IASB du point de vue conseil sur les principaux projets de
normalisation ;
• De conseiller les trustees sur tout sujet.
Composition:
Le SAC comprend aujourd’hui 40 membres, sélectionnés en fonction de leurs

compétences et leurs expériences. Ces membres sont nommés par l’IASCF pour une période
de 3 ans, renouvelable maximum une fois.
1.2.4 IFRIC: International Financial Reporting

Interpretations Committee:
Mission :
Créer en 2002 par l’IASCF, pour remplacer le SIC (Standing Interpretations

Committee), qui a pour mission :
• D’examiner les problèmes de l’interprétation rencontré lors de l’application une

norme ;
• De définir le traitement approprié rencontrant un consensus général.
9
Composition :
Depuis 30octobre 2007, l’IFRIC se compose de 12 membres ayant droit de vote,

choisis pour leurs compétences techniques, en tenant compte d'une large répartition
géographique.
Le Président est nommé par les Trustees : il peut prendre part aux discussions mais n'a
pas droit de vote. Le Président peut être un membre de l'IASB, le Directeur des activités
techniques, un autre membre du Staff de l'IASB d'un niveau hiérarchique élevé ou encore une
autre personne dûment qualifiée.
2. Examen préalable des normes IAS-IFRS
2.1 Processus d’élaboration d’une norme:
La publication des normes passe par une procédure qui comporte quatre grandes
étapes :
1er étape : l’IASB saisit les experts techniques pour avoir leurs avis sur l’étude d’un
projet ;
2éme étape : à la suite des propositions rendues par les instances techniques, le Board
publie un document de discussion (Discussion Document ou DSOP, draft statement of
principales) pour appel aux commentaires dans une période de 90 jours pour les normes et 60
jours pour les SIC/IFRIC, à compter de la date de la publication;
3éme étape : une fois les avis, arguments et commentaires reçus (maximum 90 jours
pour les normes et 60 jours pour les Interprétations), l’IASB propose un Exposé Sondage
(Exposure Draft) sur le projet soumis qui doit être approuvé par au moins 9 voix.
4éme étape : après avoir tenu compte des différents avis et commentaires, l’IASB
émet une norme IAS, appelé depuis 2001 IFRS. Lors de la publication, l’IASB fournit en
annexe des renseignements complémentaire sur l’environnement de la norme et donne des
explications sur l’application concrète de la norme.
NB : La publication d’une norme (IAS/IFRS), d’un exposé Sondage ou une

interprétation (SIC/IFRIC), doit être approuvée par au moins 9 des 14 membres. Les autres
décisions exigent simplement la majorité simple. Généralement le processus d’élaboration
dure 2 ans.
10
2.2 Caractéristiques du référentiel IAS/IFRS :
2.2.1 Un cadre conceptuel :
Le cadre conceptuel de l’IASB est le cadre général de préparation et de présentation

des états financiers, approuvé par IASC en 1989 puis adopté par IASB en 2001. Il sert à «
fournir une base commune permettant l'élaboration de normes cohérentes. Il précise les
objectifs des états financiers, définit les éléments essentiels ainsi que les principes qui doivent
présider à leur établissement. En cas de conflit, les dispositions de la norme prévalent sur
celles du cadre ».
L’objectif donc est de se référer aux mêmes concepts de base traitant les éléments
figurant sur leurs états de synthèse.
2.2.2 Ensemble de normes :
Qui ont pour objectif principal de donner une meilleure idée de la valeur instantanée
d’une société et des risques encourus, pour une comparaison avec sa valeur de marché (dans
le but d’une prise de décision d’investissement).
2.2.3 Les normes applicables :
On recense maintenant 39 normes

Actif Non financier 2- Stocks
16- Immobilisations corporelles
38- Immobilisations incorporelles
Participations Participations 27- Comptabilisations des participations dans
et placements les filiales
28- Comptabilisations des participations dans
des entreprises associées
Composants du bilan
31- Informations financières relatives aux

participations dans les coentreprises
Financier
Placements 32- Instruments financiers : Présentation

IFRS 7- Instruments financiers : Informations à
fournir
IFRS 2- Rémunérations fondées sur des actions
39- Instruments financiers : comptabilisation et
évaluation
40- Immeubles de placement
Regroupements et liaisons IFRS 3- Regroupements d’entreprises
Passif d’entreprises 24- Information relative aux parties liées
Résultat par action 33- Résultat par action
Coût d’emprunt 23- Coût d’emprunt
Etats financiers 1- Présentation des états financiers
ats
de
Et
27- Etats financiers consolidés et
11
comptabilisations des participations dans les
filiales.
Tableau des flux de trésorerie 7- Tableau des flux de trésorerie
Rapports financiers 26- Comptabilité et rapports financiers des
régimes de retraite
Personnel 19- Avantages du personnel
Opérations relatives aux
26- Comptabilité et rapports financiers des

régimes de retraite
Etat 12- Impôts sur le résultat
20 Comptabilisation des subventions
tiers
publiques
Informations à fournir sur l’aide publique
Autres 11- Contrats de construction
17- Contrats de location
IFRS 4- Contrats d’assurance
« Principes » 8 Erreurs fondamentales
Changements de méthodes comptables
10- Eventualités évènements survenus après la
Modifications
date de clôture
29- Informations financières dans les
économies hyper inflationnistes
des cours de change 21- Effets des variations des cours des
monnaies étrangères
Amortissements et provisions 36- Dépréciation d’actifs
37- Provisions, passifs éventuels et actifs
éventuels
Secteurs 14- Informations sectorielles
41- Agriculture
IFRS 6- Prospection et évaluation des
ressources minérales
Autres
Divers 18- Produits des activités ordinaires

34- Information financière intermédiaire
IFRS 1- Première adoption des IFRS
IFRS 5- Actifs non courants détenus en vue de
la vente et activités abandonnées
SOURCE : « mémoire » Traitement des opérations comptables selon les normes internationales EDG-FC
2005/2006 :
12
2.3 Les parties prenantes :
Ce référentiel est applicable obligatoirement pour les comptes consolidés des sociétés
dont les comptes sont cotés dans un marché financier (bourse).
Obligations Options laissées aux Etats membres
Toutes sociétés Obligation de Pour certaines sociétés cotées n’émettant

européennes préparé et publié que les obligations cotées ou utilisant déjà
cotées les comptes un autre référentiel, possibilité de différer
consolidés cette obligation aux exercices ouverts à
conformes au IFRS compter du 1er janvier 2007
pour les exercices
ouverts à compter
Comptes
de 2005
consolidés
Toutes les Obligation et possibilité de préparer des
sociétés non comptes consolidés conformes aux IFRS,
contées tenues pour les exercices ouverts à compter du 1er
de publier des janvier 2005
comptes
consolidés
Comptes Toutes sociétés Interdiction, possibilité ou obligations de

individuels (cotées ou non, préparer des comptes individuels
grande, PME ou conformes aux IFRS pour les exercices
TPE) ouverts à compter du 1er janvier 2005.
Source : Normes IFRS : application aux états financiers / Pascal Barneto . - Paris : Dunod, DL 2006
13
Chapitre 1 : Traitement
Traitement des immobilisations
corporelles (IAS 16)
Les immobilisations corporelles sont souvent des éléments importants dans le

patrimoine d’une entreprise, et par conséquent capital dans la présentation de situation
financière de celle-ci.
De plus, la distinction entre une dépense d’investissement dans ses immobilisations

corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement (charges), peut avoir un
effet significatif sur la présentation des résultats d’une société.
Selon IASB, ces immobilisations corporelle sont régit par l’IAS 16 qui à vue le jour en
en octobre 1981, révisée plusieurs fois (1993, 1998, 2003).
1. Objectif de la norme :
L’IAS 16 définit et prescrit le traitement comptable des immobilisations corporelles,

en particulier le calcul du coût chaque éléments de cet actif, de leur amortissement et de la
possibilité de pratiquer des réévaluations.
2. Champ d’application :
L’IAS 16 doit être appliquée à l’ensemble des immobilisations corporelles, sauf
lorsqu’une autre norme comptable impose ou autorise un traitement comptable différent, tel
que l’IAS 40 (relative aux immeubles de placement), l’IAS 41 (relevant de l’actif biologique)
ou bien IFRS5 (concernant l’actif non courant détenus en vue de la vente).
3. Définitions et comptabilisation :
3.1 Définition :
Une immobilisation est considère comme un actif corporel si :
- Elle est détenu par une entité soit pour être utilisés dans la production, la fourniture
de biens ou de services, soit pour être loués à des tiers ou à des fins
administratives ;
14
- Elle est utilisable dans une période plus d’un exercice.
3.2 Comptabilisation :
Un élément d’immobilisation corporelle doit être comptabilisé en tant qu’actif si et

seulement si :
- Il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à
l’entreprises ;
- Le coût de l’actif peut être évalué de façon fiable ;
Lors de la comptabilisation initiale, l’approche par composantes est envisageable : il y

a obligation de comptabiliser et d’amortir de manière séparée chaque élément de
l’immobilisation, dont la durée d’utilisation ou la consommation des avantages économiques
futurs est différente.
3.3 Evaluation initiale (lors de l’entré de l’immobilisation) :
3.3.1 Le coût des immobilisations acquises :
Chaque immobilisation corporelle qui remplit les conditions ci-dessous est

comptabilisée en tant qu’actif dont le coût d’acquisition comprend les éléments suivants :
- De son prix, y compris les droits de douane et taxes non récupérable (notamment
la TVA); déduction faite des réductions à caractère commercial et financier
(rabais, Remise, Ristournes et l’escompte …) ;
- De tous les frais directement attribuables engagés pour mettre l’actif en état de
marche en vue l’utilisation prévus (frais de préparation des sites, de transport, de
manutention, d’installation, honoraires des architectes …).
Lorsque l’entreprise est tenue de démontrer l’installation ou de restaurer le site à

l’issue de la période le l’exploitation, ces dépenses futurs doivent être estimées et incluses
dans le coût de l’immobilisation. Cela permet, par le biais de l’amortissement, d’étaler ces
dépenses sur la durée d’exploitation de l’actif.
Les frais d’administration et les autres frais généraux n’entrent pas dans le coût de
l’actif (Illustration : dépense de formation du personnel), à moins qu’ils puissent être
15
directement rattachés à l’acquisition ou la mise en état d’utilisation du bien. Il en est de même
pour les frais de démarrage et des dépenses de pré – production.
Illustration 1: une entreprise a acheté une machine industrielle pour 500.000 DH. La durée
d’exploitation prévue est de 5 ans. A l’issue de cette période, l’entreprise devra aménager le
site à la 5éme année. Les dépenses correspondantes sont estimées à 805.255 DH. (Taux
d’actualisation est supposé 10%).
.
Le coût de la machine industrielle est de : 5.000.000 + = 5.500.000 DHS. Il
(.)
sera comptabilisé ainsi :

XX/XX
Machine industrielle 5.500.000
Provisions pour remise en état des sites 500.0001
Banque 5.000.000
Remarque : les provisions pour remise en état des sites est considéré parmi les éléments du
passif non courant quelque soit la durée (inférieur ou non à un an).
Lorsque le paiement est différé au-delà des conditions habituelles, l’actif est
comptabilisé pour son prix au comptant et la différence est considérée comme une charge de
la période de crédit de crédit. Elle peut aussi, sous certaines conditions, être capitalisé (voir
IAS 23).
Illustration 2 : l’entreprise a acheté le 1er Janvier N une immobilisation dont le prix est de
4.500.000 DHS en cas de règlement dans un délai de 30 jours. L’entreprise conclut avec son
fournisseur de payer 1.500.000 DHS à la livraison et le solde sur 12 mois plus tard. La facture
passe à 4.900.000 DHS.
L’immobilisation doit être comptabilisée pour son prix au comptant, c'est-à-dire

450.000 DHS ; le supplément de prix est considéré comme une charge financière à étaler sur
la durée du crédit.
01/04/N
Immobilisation 4.500.000
Banque 1.500.000
Fournisseurs d’immobilisation 3.000.000
31/12/N
Charges d’intérêt 400.000
Fournisseurs d’immobilisation 3.000.000
Banque
3.400.000
1 .
500.000 =
(.)
16
Lorsque le prix au comptant n’est pas fixé, par Illustration due à la rareté de ce mode
de règlement, le coût de l’immobilisation s’obtient en actualisant les paiements au taux d’un
emprunt équivalent.
Illustration 3 : l’entreprise a acheté un matériel qui sera réglé en trois fois :

- 100.000 DHS à la livraison ;
- 106.000 DHS six mois plus tard ;
- 112.000 DHS 12 mois plus tard ;
On suppose que l’entreprise a pu obtenir un prêt équivalent au taux d’intérêt annuel de 12%.
. .
Le coût d’immobilisation est de : 100.000 + + = 300.000 DHS (Avec
, ,
1,06 =(1,12)/).
3.3.2 Le coût des immobilisations fabriquées par

l’entreprise :
L’évaluation des immobilisations fabriquées par l’entreprise pour elle – même obéit
aux mêmes principes que les immobilisations acquissent.
Le coût des immobilisations produites comprend ni le profit interne que l’entreprise

aurait due facturer en cas de vente à ses clients (IAS 2), ainsi que les dépenses occasionnées
par une utilisation non optimale des ressources de l’entreprise (gaspillage de matières, heures
de travail improductives …) ; sous certaines conditions (IAS 23), les intérêts d’emprunts
correspondant à la période de la fabrication peuvent être inclus dans le coût des actifs.
Ajoutant à cela que le coût des immobilisations bénéficiant de subvention

d’équipement peut être amputé du montant subside reçu (IAS 20).
3.3.3 Le coût des immobilisations échangées :
Les immobilisations dont l’acquisition résulte d’un échange contre d’autres actifs non
monétaires sont normalement comptabilisées à leur juste valeur.
Toutefois si la juste valeur de l’actif changé ne peut être déterminée avec fiabilité,
l’immobilisation acquise est comptabilisée pour un montant égal à la valeur comptable de
l’actif cédé.
17
Illustration 4 : une entreprise possède une machine (A) acquis pour 500.000 DHS et amortie
à 200.000 DHS. Vue le progrès technologique, l’entreprise a décidé d’échanger la machine en
question avec une autre machine (B) et elle reçoit à cette occasion une soulte de 100.000
DHS.
1er cas : la juste valeur de la machine (B) est estimée à 500.000 DHS ou celle de la machine
(A) à 600.000 DHS :
Machine (B) 500.000

Banque (soulte) 100.000
Amortissement cumulées de la machine (A) 200.000
Machine (A) 500.000
Gains exceptionnels 200.000
2éme cas : la juste valeur des actifs échangés ne peut pas être déterminée avec fiabilité :
Machine (B) 300.000

Banque (soulte) 100.000
Amortissement cumulées de la machine (A) 200.000
Machine (A) 500.000
Gains exceptionnels 100.000
3.4 Les dépenses ultérieures (évaluation postérieur):
La plupart des immobilisations corporelles occasionnent des frais dans l’année suivant
la mise en service. Les dépenses ultérieures relatives à une immobilisation corporelle déjà
comptabilisée devront être immobilisées si, et seulement si, elles remplissent les conditions
d’inscription à l’actif c'est-à-dire :
- Etre source de cash – flows probables futurs ;

- Et avoir un coût mesurable avec fiabilité.
Toutes les autres dépenses ultérieures doivent être comptabilisées en charges de

l’exercice au cours duquel elles sont encourues.
18
3.5 Les amortissements :
Le montant amortissable d’un actif est égal au coût d’acquisition ou de production,

diminué de la valeur résiduelle estimée du bien (sauf si l’entreprise a l’intention de conserver
l’immobilisation jusqu’à la fin de sa durée économique).
Ce montant doit être réparti de façon systématique sur la durée d’utilisation qui
représente :
- Soit la période pendant laquelle l’entreprise compte utiliser le bien,

- Soit le nombre d’unités de production (ou équivalent) qu’elle espère retirer de cet
actif.
Cette dernière possibilité est adaptée, en particulier pour les actifs qui se déprécient
davantage par leur utilisation ou le rythme d’utilisation est irrégulier.
La détermination de la durée est liée à une série de facteurs :
- La capacité de production de l’actif ;

- Son usure prévisible, compte tenu de programme d’entretien de l’entrepris ;
- L’obsolescence technique à laquelle il est soumis ;
- Ses limites légales d’utilisations, en particulier la durée de location pour les biens
faisant l’objet de contrats de crédit – bail.
Les dotations aux amortissements de chaque exercice doit être portée dans les charges,
à moins qu’elle ne soit pas incorporée dans la valeur comptable d’un autre actif.
Le mode d’amortissement utilisé, doit refléter le rythme de consommation des

avantages économiques futurs liés cet actif. Différents modes d’amortissement peuvent êtres
utilisés pour répartir de façon systématique le montant amortissable d’un actif sur sa durée
d’utilité (le mode linière, le mode dégressif et le mode des unités de production).
Les plans d’amortissements doivent être réexaminés au minimum à chaque clôture

d’exercice: les modifications doivent être comptabilisées comme les changements
d’estimations.
Illustration 5 : Une machine au coût de production de 3.500.000 DHS amortissable sur 5 ans,
les unités de productions sont :
19
- 1er année : 15.000 Unités ;
- 2éme année : 20.000 Unités ;
- 5éme année : 20.000 Unités.
L’entreprise a l’intention de la vendre à la 5éme année pour une valeur est estimée à
100.000 DHS.
Le montant amortissable est de : (3.500.000 – 1.000.000) = 2.500.000 DHS
La durée de vie physique de la machine est de 5 ans, mais le rythme réel de

dépréciation est proportionnel avec les unités de production prévue. Les dotations aux
amortissements sont les suivantes :
• Le total des unités produites au cours de l’utilisation de la machine :
(15.000 + 20.000 + 25.000 + 30.000 + 20.000) = 110.000 unités.
• Le plan d’amortissement se présente comme suite
Années Montant Le rythme Dotations en Cumul Valeur nette

amortissable d’amortissement DHS d’amortissement comptable
1 2.500.000 15.000
110.000 340.909 340.909 2.159.091
2 2.500.000 20.000
110.000 454.545 795.455 1.704.545
3 2.500.000 25.000
110.000 568.182 1.363.636 1.136.364
4 2.500.000 30.000
110.000 681.818 2.045.455 454.545
5 2.500.000 20.000
110.000 454.545 2.500.000 0
Total 2.050.000
• La Comptabilisation des dotations aux amortissements pour les exercices N et

N+1 :
31/12/N
Dotations aux amortissements de la machine 340.909

Amortissements cumulé de la machine 340.909
31/12/N+1
Dotations aux amortissements de la machine 454.545

Amortissements cumulé de la machine 454.545
20
Approche par composante :
Certaine immobilisations sont constituées de plusieurs parties qui peuvent avoir des
durées d’utilisations différentes. C’est le cas par Illustration des avions, dans lesquels on peut
distinguer plusieurs composantes (moteurs, roues, les sièges, etc.…)
L’IAS 16 stipule que pour chaque élément dont le coût est significatif, ainsi
que la durée de son utilisation est différente par rapport à l’ensemble, doit être amorti
séparément.
Illustration 6 : Une compagnie aérienne achète le 1/1/N pour 220 millions DHS un avion
dont le prix est composé ainsi :
- Moteurs : 30% (durée de vie 16 ans) ;

- Installation techniques : 30% (durée de vie 10 ans) ;
- Carlingue : 25 % (durée de vie 25 ans) ;
- Sièges et aménagements intérieurs : 15% (durée de vie 5 ans) ;
L’amortissement de la 1ère année pour l’ensemble des composants de l’avion sont :

o Moteurs : (220.000.000 × 30%) × = 4.125.000 DHS

o Installations techniques : (220.000.000 × 30%) × = 6.600.000 DHS

o Carlingue (220.000.000 × 25%) × = 2.200.000 DHS

o Sièges et aménagements intérieurs : (220.000.000 × 15%) × = 6.600.000 DHS
Comptabilisation :
31/12/N
Dotations aux amortissements des moteurs 4.125.000

Dotations aux amortissements des Inst. Téch. 6.600.000
Dotations aux amortissements de la Carlingue 2.200.000
Dotations aux amortissements des Sièges et A. I 6.600.000
Amortissement Cum. des moteurs 4.120.500
Amortissement Cum. Inst. Téch. 6.600.000
Amortissement Cum. de la carlingue 2.200.000
Amortissement Cum. des sièges et Am. Int. 6.600.000
21
3.6 Evaluation postérieure à la comptabilisation initiale :
La norme prévoit deux méthodes possibles (à appliquer à l’ensemble d’une catégorie

d’immobilisation) :
- La méthode de références :
Dans cette méthode, l’immobilisation est évaluée à son coût d’entrée diminué du
cumul des amortissements et des pertes de valeur, c’est-à-dire à sa valeur nette comptable
déterminée sur la base du coût historique Immobilisations corporelles.
- La méthode de la réévaluation (juste valeur) :
Cette méthode consiste à remplacer la valeur nette comptable du bien par sa juste
valeur, c'est-à-dire généralement sa valeur, généralement sa valeur de marché.
IAS 16 prévoit qu’une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son montant
réévalue, à savoir la juste valeur à la date de la réévaluation, diminué du cumul
d’amortissement ultérieurs et du cumul des pertes de valeurs ultérieurs.
L’utilisation de cette méthode n’est désormais possible que si la juste valeur des
immobilisations concernées peut être déterminée de manière fiable. La réévaluation doivent
être effectuées (pour toute une catégorie d’immobilisations) avec une régularité suffisante
pour que la valeur comptable ne différent pas de façon significative de celle qui aurait été
déterminée en utilisant la juste valeur à la date de clôture. En principe tous les biens d’une
même catégorie doivent être réévalués simultanément afin d’évité une trop grande
hétérogénéité dans l’évaluation d’une même rubrique.
Par principe, sauf compensation, les réévaluations positives doivent être portées
directement dans les fonds propres dans une rubrique séparée (écarts de réévaluation), de
façon à ce que l’opération ne fasse apparaitre aucun profit, ainsi que les réévaluations
négatives son résultat.
La juste valeur des terrains et des constructions est habituellement leur valeur de
marché. Cette valeur est déterminée sur la base d’une estimation à dire d’expert, généralement
effectuée par des réévaluations professionnelles qualifiées. La juste valeur des installations de
production est habituellement leur valeur de marché déterminée par évaluation de l’expert.
22
En absence d’indications de marché sur la juste valeur d’une immobilisation
corporelle en raison de sa nature spécifique et du fait qu’elle est rarement vendue, sauf dans le
cadre d’un transfert d’activité, une entité peut être amenée à l’estimer sa juste valeur en
utilisant l’approche par le résultat ou l’approche du coût de remplacement net
d’amortissement.
La fréquence des réévaluations dépend des fluctuations de la juste valeur des

immobilisations corporelles en cours de réévaluation. Lorsque la juste valeur d’un actif
réévalué diffère significativement de sa valeur comptable, une nouvelle réévaluation est
nécessaire.
Si l’actif est amortissable, il est possible :
o Soit de réévaluer simultanément le coût et les amortissements cumulés ;

o Soit de ne réévaluer que la valeur nette comptable en déduisant les
amortissements cumulés du coût de l’immobilisation.
Illustration 7 : une entreprise possède des bâtiments acquis pour 10.000.000 DHS et amortis
à 3.000.000 DHS. Elle décide de les comptabiliser à leur valeur de marché, c'est-à-dire
13.000.000 DHS.
L’opération consiste à augmenter la valeur nette comptable ainsi que les capitaux
propres de 6.000.0002 DHS.
Avec le 1er procédé : le coût de l’immobilisation et les amortissements cumulés seront

réévalués par une application d’un coefficient de 1,857142857 qui représente le rapport entre
..
la valeur réévalué et la valeur nette comptable du bien (..3)
Le coût de l’immobilisation : 10.000.000 × 1,857142857 = 18.571.429 DHS

Amortissements cumulés : 3.000.000 × 1,857142857 = 5.571.429 DHS
o Valeur nette comptable : = 13.000.000 DHS
2
13.000.000 – (10.000.000 – 3.000.000)
3
10.000.000 – 3.000.000
23
Comptabilisation :
Date de réévaluation
Constructions 8.571.4294
Amortissements cumulés des constructions 2.571.4295
Ecart de réévaluation 6.000.000
Avec le 2ème procédé : les amortissements cumulés seront tout d’abord imputés sur la
valeur brute de l’immobilisation, qui sera ensuite réévaluée.

Ecart de réévaluation 6.000.000
Illustration 8 : supposant que la réévaluation à arbitrer aux constructions une valeur vénale
de 5.500.000 DHS.
Dans cet Illustration l’écart de réévaluation à un signe négatif, la comptabilisation de

cet écart doit tout d’abord épuisé le poste d’écart de réévaluation positif, le reliquat sera porté
dans les charges. (5.500.000 – (10.000.000 – 3.000.000)) = 1.500.000 DHS.
Dotations aux amortissements 1.500.000
3.7 Sortie de l’immobilisation :
Une immobilisation corporelle doit être « éliminée du bilan » lors de sa sortie ou

lorsque l’entreprise n’attend plus d’avantages économiques futurs de son utilisation ou de sa
sortie.
Les profits ou les pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie d’une
immobilisation corporelle sont égaux à :
Produits de cessions des immobilisations – Valeur nette comptable de l’immobilisation

cédées
4
18.571.429 – 10.000.000
5
5.571.429 – 3.000.000
24
4. Points de convergences et divergences entre IAS 16 et les normes
marocaines :
IAS/IFRS Au MAROC
La Réévaluation
Permise Permise
Caractéristiques Non Taxée Taxée
Pratiquée Pratiquée rarement
selon IAS 16 la réévaluation - Au Maroc, les règles
régulière est fortement fiscales jouent un rôle
Fréquence de recommandée dans la logique pénalisant puisque les
réévaluation de rapprochement de la valeur réévaluations sont soumises
net comptable de sa juste à l’impôt
valeur.
Les Amortissements
La durée de vie économique La durée de vie
Durée
prévue
Mode Non précisé Mode linéaire ou dégressif
d’amortissement
non applicable fréquemment choisie comme
Durée fiscale durée d’amortissement
IAS 16 précise que l’entreprise Au Maroc, les méthodes

doit identifier et sélectionner la comptables d’amortissement
méthode d’amortissement qui des immobilisations sont
reflète le rythme selon lequel dépendantes de la
les avantages économiques liés réglementation fiscale en
Le choix du plan à l’actif sont consommés par termes de durée retenue et
d’amortissement l’entreprise de rythme d’amortissement,
la durée de vie sur le plan
fiscal et comptable est en
général plus courte que la
durée de vie réelle des
immobilisations.
L’approche par composant
Selon IAS 16, les composantes N’est pas pratiqué
d’une immobilisation complexe,
ayant des durées de vie
différentes que l’immobilisation
Divergences
principale, doivent être
immobilisées séparément et
amorties selon leurs propres
durées.
25
Chapitre 2 : Traitement des contrats de location
(IAS 17
17)
Un contrat de location est définit comme étant un moyen de financement, souvent
négligé dans l’élaboration des Etats financiers d’une entité, ce qui fausse en quelque sorte la
comparabilité financière des entreprises. Pour cela le révérenciel IAS/IFRS a traité dans une
norme toute entière ces contrats, à fin de rendre la comparabilité inter-entreprise plus
harmonisée.
1. Objectif de norme :
L’IAS 17 définit et prescrit les principes comptables appropriés et les informations à

fournir au titre de contrat de location – financement et de contrats de location simple, que se
soit pour le bailleur que pour le locataire.
2. Champs d’application :
L’IAS 17 s’applique à tous les contrats de locations autre que :
o Les contrats de location portant sur l’exploration ou l’utilisation de minéraux, de

pétrole, de gaz naturel et autres ressources similaires non renouvelable ;
o Les accords de licence portant sur des films cinématographiques, des
enregistrements vidéo, des pièces de théâtre, des manuscrits, des brevets et des
droits d’auteur.
o Ou toute autre contrat régie par d’autres normes comme le cas des immeubles de
placement (IAS 40) ou les actifs biologique (IAS 41)
3. Définition et comptabilisation :
3.1 Définition :
Selon l’IAS 17 un contrat de location est une convention par laquelle un bailleur cède
à un locataire le droit d’utilisation d’un bien pour une durée déterminé moyennant une série
de paiements.
26
3.2 Classification des contrats de location :
La norme distingue essentiellement deux types de contrats de location:
o Contrat de location financement (finance leases)

o Contrat de location simple (oprating leases)
Un contrat de location est classé en tant que contrat de location financement s’il existe
un transfère de la quasi – totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété de la
part du bailleur au preneur (locataire) au terme de la durée du contrat, avec la possibilité ou
non de transfert final de propriété. Par contre un contrat de location est classé dans la
catégorie de location – simple s’il n’y a pas de transfert de la quasi – totalité des risques et des
avantages lié à la propriété.
3.3 Traitement comptable :
3.3.1 Contrats de location simple :
Chez le locataire : les paiements périodiques doivent être comptabilisés en charges

(généralement fin de période) dans le compte de résultat pendant toute la durée de la location.
Lorsque le preneur est obligé de payer une somme importante au début du contrat mais non
remboursable ce ci est considère comme un complément de loyer, qui sera étalé sur la période
de location.
Illustration 1: le 01/01/N une entreprise a conclue avec un particulier un contrat de location

portant sur un lot de terrain pour héberger les matériels de chantier. La durée de bail est de 15
ans moyennant un loyer annuel de 50.000 € ; mais l’entreprise a dû payer 30.000 €
supplémentaire (non remboursable).
Cette opération sera traitée comptablement comme suite :

A la signature
Charges à répartir 30.000
Banque 30.000
Chaque année
Loyer 62.000
Banque 50.000
Chez le bailleur : le bien objet de la location simple est la propriété du bailleur donc il
doit figurer dans l’actif et amorti durant toute la période de l’utilisation. Les loyers seront
constatés d’une façon régulière sur la durée de la location.
27
Quant aux dépenses supportées à la conclusion du contrat (Frais de recherche de
locataire par exemple), ils sont ajoutés à la valeur comptable du bien loué et étalés en charges
sur la durée de la location.
Illustration 2: Suite à des difficultés de trésorerie, le 01/01/N une entreprise a décidé de loué
son bâtiment qui dispose les caractéristiques suivantes :
- coût d’acquisition 2.700.000 € ;
- durée d’amortissement : 50 ans ;
La durée de location prévue est de 5 ans. Le 1/04/N, le bien est loué pour 70.000 €
annuellement. L’entreprise a supporté des frais de recherche de locataire pour 50.000 €,
qu’elle décide de l’étaler sur la période du bail.
Les écritures comptables suite à cette opération se présentent comme suit :
01/04/N
Banque 50.000
01/04/N
70.000
Banque
70.000
Produit de location
31/12/N
Dotation aux amortissements 40.5006
Amortissements cumulés bâtiments 40.500
31/12/N
Charges de location 7.5007
Charge à répartir 7.500
3.3.2 Contrats de location financement :
Deux conceptions s’imposent en matière de comptabilisation:
1) Conception juridique : considère que le bilan doit refléter le patrimoine de l’entreprise

et puis que le bien n’est pas la propriété du locataire, celui-ci ne doit pas figurer dans
l’actif.
2) Conception économique : en vertu du principe de prééminence du fond sur la forme,
les transactions doivent être comptabilisés et présentés en conformité avec la nature
économique et la réalité financière et pas simplement selon leur forme juridique.
6
2.700.000 × 2% ×

7
50.000 ×

28
Or dans un contrat de location financement, le locataire bénéficie des avantages
économiques générés par l’utilisation de cet actif comme s’il en était le propriétaire. Le bien
loué doit donc figurer dans le bilan ainsi que l’engagement de payement de loyer
correspondant. Alors que chez le bailleur l’immobilisation doit être éliminé de son
patrimoine, puisque il ne bénéficie plus des avantage économiques procurés par le bien, et il
n’assume plus les risques liés à sa détention.
L’IASB donne raison à cette deuxième conception en imposant la comptabilisation des

contrats de location financement au bilan du locataire.
3.3.2.1 Comptabilisation et évaluation lors de l’entrée en

vigueur du bail :
Chez le bailleur :
• A la fois fabriquant et propriétaire juridique :
Un contrat de bail consenti par un fabriquant est analysé comme une vente à
tempérament. Au début du contrat, le bailleur enregistre un produit équivalent qu’il aurait
comptabilisé en cas de vente au comptant, qui égale à la plus faible valeur entre :
o Sa juste valeur sur le marché ;

o Valeur actuelle des paiements minimaux et de la valeur résiduelle non garantie,
calculé au taux d’intérêt du marché.
Ce prix théorique de la vente du bien loué, diminué de son coût de fabrication
représente le résultat de la vente.
Illustration 3 : la société MCB spécialisée dans le leasing, a fabriqué le 01/11/N-1, un

matériel dont la valeur du marché est de 100.000 €.
01/11/N-1
100.000
Investissements net de crédit – bail 100.000
Vente en location financement
• A la fois acquéreur du bien et propriétaire juridique :
Dés l’acquisition, l’immobilisation qui fera l’objet de la location, est considérée

comme un investissement net dont la valeur correspond généralement à la valeur du marché.
Cet investissement est comptabilisé non pas en immobilisation mais dans les créances.
29
Quand au frais directs supportés par la conclusion du contrat de l’acquisition du bien,
ils sont répartis sur la durée de bail, au même rythme que les produits du contrat.
Illustration 4 : la société OTECH spécialisée dans le leasing, acquière le 29/12/N-1 un

matériel pour 100.000 €. La conclusion du contrat à fait supporté l’entreprise des frais directe
de 4.000 €.
L’investissement net englobe la valeur du marché du bien acquis et les frais directs
supportés lors de la conclusion du contrat : 100.000 + 4.000 = 104.000 €.
L’enregistrement comptable de l’investissement net est le suivant :
29/12/N-1 104.000
Investissements net de crédit – bail 104.000
Banque
Chez le preneur :
Au début du bail, les droits et les obligations sont comptabilisés à la plus faible des
deux valeurs suivantes :
o La valeur vénale (faire value) du bien loué, déduction faite des subventions et
avantages fiscaux dont doit le bénéficier le bailleur ;
o Valeur actuelle des paiements minimaux du contrat, qui représentent l’ensemble
des sommes que le locataire est tenu de verser en vertu du bail. En outre lorsque
le contrat comporte une option d’achat tellement avantageuse, le montant à
payer pour bénéficier de cette option doit être pris en considération dans cette
valeur.
La valeur actuelle des paiements minimaux se calcule en utilisant le taux marginal

d’endettement qui correspond au taux d’intérêt payé par le locataire en cas où il a recouru à un
emprunt sur une durée similaire les fonds nécessaires à l’acquisition de l’actif, ou le taux
implicite du contrat, qui est le taux d’actualisation tel que, à la signature du contrats, la valeur
actuelle des paiement minimaux et de la valeur résiduelle non garantie8, soit égale au total de
la juste valeur du bien loué et des frais initiaux du bailleur.
8
Est la fraction de la valeur résiduelle du bien loué dont le recouvrement par le bailleur n’est pas garanti.
30
Illustration 5 : une entreprise a conclu le 1/01/N avec une entreprise spécialisée, un contrat
de bail portant sur un matériel dont la valeur du marché est de 100.000 €. Les modalités du
contrat sont les suivantes :
- Versement initial : 20.000 € ;
- Durée de bail : 4 ans ;
- Redevances de crédit bail : 16 trimestrialités de 6.000 € à terme échu ;
- option d’achat du bien à la fin de la 4éme année pour .3000 € ;
- on estime que la valeur résiduelle du bien sera de 7.000 € ;
L’option de rachat (3.000 €) étant avantageuse puisque celle-ci est inférieure à la

valeur résiduelle du bien (7.000 €).
On estime que la valeur de paiement minimaux s’élèvent donc à :
o Un versement initial de 20.000 € ;

o 16 redevances semestrielles de 6.000 € ;
o Un versement final pour achat de 3.000 € ;
o Une valeur résiduelle non garantie de : (7.000 – 3.000) = 4.000 €.
Compte tenu des éléments le taux d’intérêt implicite du contrat est :
1) On doit tout d’abord déterminé le taux semestriel qui vérifie la formule suivante :
. . #.
100.000 = 20.000 + ∑
+ +
() ()!" ()!"
Tout calcul fait « i = 2,96% »
2) Convertir le taux semestriel en taux annuel : (1,0296)# - 1 = 12,4%.
En actualisant des paiements minimaux au taux d’intérêt implicite du contrat, on

obtient une valeur de :
. .
20.000 + ∑
(,) + (,)!& = 97 479 €
Ce montant étant inférieur à la valeur vénale du bien (100.000 €), cette valeur servira
pour comptabiliser le bien loué et les engagements correspondants :
01/01/N
Matériel 97.479
Engagements de crédit - bail 97.479
31
Remarque : les règles de classification précédentes s’appliquent aux biens immobiliers
comme aux autres actifs. Lorsque le contrat de location-financement porte sur un ensemble
immobilier, il faut, si possible, séparer la fraction des paiements minimaux correspond au
terrain et celle relative à la structure du bâtiment.
3.3.2.2 Comptabilisation des loyers :
Chez le bailleur :
Que se soir le bailleur est un fabriquant ou acquéreur du bien loué, le traitement

comptable est identique, et par conséquent, les loyers perçus doivent être décomposés en deux
parties :
o Le règlement du montant de la vente ;

o Les intérêts (produits financiers).
Illustration 6 : la société MCB a décidé de conclure un contrat de location financement avec

une autre société le 01/1/N, portant sur le matériel fabriqué le 1/1/N.
Les caractéristiques du contrat sont :
- Paiement de 20.000 € lors de la signature ;
- 16 trimestrialité L calculé à partir d’un taux trimestriel de 2,8%
- Le locataire sera le propriétaire du bien à la fin du contrat, aucun prix de vente
n’est fixé. Rappelant que la juste valeur du matériel est de 100.000 €.
Le montant du loyer est la valeur qui égalise la formule suivante :

'
100.000 = 20.000 + ∑
(,)
Tout calcul fait L = 6320,27 €
DATE Flux (1) Intérêts Remboursements Investissement net

(2) = (4) × 2,8% (3) = (1) – (2) restant (4)
100000,00
01/01/N 20000,00 20000,00 80000,00
01/04/N 6320,27 2240,00 4080,27 75919,73
01/07/N 6320,27 2125,75 4194,52 71725,21
01/10/N 6320,27 2008,31 4311,96 67413,25
01/01/N+1 6320,27 1887,57 4432,70 62980,55
01/04/N+1 6320,27 1763,46 4556,81 58423,73
01/07/N+1 6320,27 1635,86 4684,41 53739,33
01/10/N+1 6320,27 1504,70 4815,57 48923,76
32
01/01/N+2 6320,27 1369,87 4950,40 43973,36
01/04/N+2 6320,27 1231,25 5089,02 38884,34
01/07/N+2 6320,27 1088,76 5231,51 33652,83
01/10/N+2 6320,27 942,28 5377,99 28274,84
01/01/N+3 6320,27 791,70 5528,57 22746,27
01/04/N+3 6320,27 636,90 5683,37 17062,89
01/07/N+3 6320,27 477,76 5842,51 11220,38
01/10/N+3 6320,27 314,17 6006,10 5214,28
01/01/N+4 6320,27 146,00 6174,27 ≈0
Les loyers perçus au cours de N se présentent comme suite :

01/01/N
Banque 20.000
Investissement nets de Crédit bail 20.000
01/04/N
Banque 6.320,27
Investissement nets de Crédit bail 4.080,27
Produits financiers 2.240
01/07/N
Banque 6.320,27
Produits financiers 2.125,75
01/10/N
Banque 6.320,27
Produits financiers 2.008,31
Chez le preneur : comme pour le bailleur les loyers à payer doivent être décomposés
en deux éléments, puisqu’ils représentent à la fois :
o Le remboursement des fonds investis par le bailleur dans l’acquisition du bien

loué ;
o La rémunération de ces fonds.
La deuxième composante représente une charge pour le locataire, l’autre vient en

déduction au début du contrat. Cela implique le dressement du tableau des flux monétaires
liés au contrat afin que les deux composantes de la redevance soient séparées.
Illustration 4 : en se basant sur l’Illustration précédent le tableau des flux monétaires liés au
contrat de location se présente comme suite :
33
Flux Intérêt Remboursement Captal restant dû
Date (1) (2) = (4×2,96%) (3) = (1-2) (4)
97479
01/01/N 20000 20000 77479
01/04/N 6000 2293 3.707 73772
01/07/N 6000 2184 3.816 69956
01/10/N 6000 2071 3.929 66027
01/01/N+1 6000 1954 4.046 61981
01/04/N+1 6000 1835 4.165 57816
01/07/N+1 6000 1711 4.289 53527
01/10/N+1 6000 1584 4.416 49112
01/01/N+2 6000 1454 4.546 44565
01/04/N+2 6000 1319 4.681 39884
01/07/N+2 6000 1181 4.819 35065
01/10/N+2 6000 1038 4.962 30103
01/01/N+3 6000 891 5.109 24994
01/04/N+3 6000 740 5.260 19734
01/07/N+3 6000 584 5.416 14318
01/10/N+3 6000 424 5.576 8742
01/01/N+4 9000 259 8.741 0
Les loyers de l’exercice N seront comptabilisés comme suit :

01/01/N
Engagement crédit-bail 20000
Banque 01/04/N 20000
Engagement crédit-bail 3.707
intérêts 2.293
Banque 6.000
01/07/N
01/07/N
Engagement crédit-bail 3816
intérêts 2184
Banque 01/10/N 6.000
Engagement crédit-bail 3.929
intérêts 2071
Banque 6.000
3.3.2.3 Évaluation et comptabilisation ultérieure (contrat de

location financement)
Chez le bailleur :
Rappelant que, le bailleur ne possède plus le droit d’enregistré le matériel faisant objet
de la location financement dans son patrimoine, et par conséquent, il est privé de l’amortir.
34
Chez le locataire :
Le bien loué est amortie chez le preneur selon les mêmes modalités que les actifs de
même nature appartenant à l’entreprise locatrice. La durée d’amortissement est :
o La durée d’utilisation, si le locataire est certain qu’il deviendra propriétaire ;

o Sinon, la durée d’utilisation du bail si celle-ci est inférieure à la durée
d’utilisation.
Illustration 5 : supposant que le matériel à une durée de vie de 7 ans et que la valeur
résiduelle estimé est de 1.000 €.
(.#(.)
La dotation a passé au titre de l’exercice N est de :
= 13.783 €.
31/12/N
13.783
Dotations aux amortissements 13.783
Amortissements cumulés des matériels
Remarque : la durée du bail étant généralement plus courte par rapport à la durée de
vie économique du bien afin de rendre l’option de rachat avantageuse, la dette théorique
s’amortit plus rapidement que l’actif loué.
Illustration 6 : comparant entre la valeur nette comptable du bien loué et la situation de

l’engagement restant due à la fin de N.
o La valeur nette comptable du bien : 97.479 – 13.783 = 83696 €

o La valeur de l’engagement due : 97.479 – (20.000 + 3.707 + 3.816 + 3.929) =
66.027 €.
35
4. Les points de convergences et de divergences entre l’IAS 17 et les
normes marocaines :
IAS/IFRS Au MAROC
Contrat de Comptabilisé en Les comptes individuels, la comptabilisation
location tant qu’actif ne distingue pas la nature des contrats de
financement location.
Enregistrer en tant Dans les comptes consolidés, il peut être
que charge procédé au retraitement des contrats de
Contrat de location –financement.
location simple Les loyers dus à raison du contrat
constituent des charges d'exploitation.
36
Chapitre 3 : Traitement des immobilisations
immobilisations
incorporelles (IAS
(IAS 38)
38)
Beaucoup d’entreprises consacrent des sommes importantes à l’acquisition et à la

constitution d’éléments incorporels (frais de recherche-développement, élaboration de
logiciels, dépenses de formation, de publicité, au lieu d’être enregistrées en charges, soient
inscrites au bilan. Elle réglemente également l’évaluation de ces éléments une fois que ceux-
ci ont été reconnus comme actifs.
L’emploi du terme «immobilisations incorporelle» dans la traduction française de

l’IAS montre que cette norme ne s’applique pas aux éléments incorporels inscrits dans les
stocks (services en cours de production).
L’objectif de la norme est de prescrire le traitement comptable des immobilisations

incorporelles qui ne sont pas spécifiquement traitées par une autre norme.
La norme impose à une entité de comptabiliser une immobilisation incorporelle si, et

seulement si, certains critères sont satisfaits, la norme spécifie également comment évaluer la
valeur comptable des immobilisations incorporelle et impose à fournir certaines.
La norme doit être appliquée à la comptabilisation des immobilisations incorporelles, à

l’exception :
Des immobilisations incorporelles dans le champ d’application d’une autre

norme ;
Des actifs financiers, tels que définis dans IAS 39 ;
Des droits miniers et des dépenses au titre de la prospection, du développement
et de l’extraction de minerais, de pétrole, de gaz naturel et autres ressources
non renouvelables similaires.
37
3. Définition :
L’IAS définit une immobilisation incorporelle comme un actif non monétaire

identifiable sans substance physique.
L’adjectif «identifiable» permet de distinguer les immobilisations incorporelles des

composantes du goodwill 9(savoir faire, réputation, etc.).
L’emploi du terme «sans substance physique» dans l’IAS 38 montre que cette norme
ne s’applique pas aux éléments incorporels inscrits dans le stock (services en cours de
production).
C'est-à-dire qu’il peut être séparé de l’entité et être vendu, transféré, concédé par
licence, loué ou échangé, soit de façon individuelle, soit dans le cadre d’un contrat ,avec actif
ou passif liés ou résulte de droit contractuels ou autres droits légaux, que ces droits soient
cessibles ou séparables de l’entité ou d’autre droits et obligations.
4. Conditions de comptabilisation :
4.1 Principes généraux :
La norme IAS 38 impose à une autre entreprise de comptabiliser à l’actif une

immobilisation incorporelle (acquise à l’extérieure ou générée en interne), si seulement si :
Cet élément génère probablement des avantages économiques futurs iront à

l’entité.
Le coût de cet actif peut être mesuré avec fiabilité.
L’IAS précise que l’appréciation de la probabilité des avantages économique futurs

doit être basée sur les hypothèses «raisonnables et documentées».
Les avantages économiques futurs résultant d’une immobilisation incorporelle peuvent

inclure les produits découlant de la vente de biens ou de services, les économies de cout ou
d’autres avantages résultant de l’utilisation e l’actif par l’entité .par exemple, l’utilisation
9
Goodwill : correspond à l’écart d’acquisition génère à l’occasion de regroupement d’entreprise (fusion par
exemple)
38
d’une propriété intellectuelle dans le cadre d’un processus de production peut réduire les
coûts futurs de production plutôt qu’augmenter les produits futurs.
La seconde condition (possibilité d mesurer le coût avec fiabilité) est également

présumée satisfaite si l’élément incorporel provient d’un regroupement d’entreprises et si sa
durée d’utilisation est limitée.
4.2 Application aux immobilisations générées en interne :
Tandis que le goodwill généré en interne ne doit pas être comptabilisé en tant qu’actif.
Une immobilisation incorporelle générée en interne doit être évaluée initialement au coût qui
est égal à la somme des dépenses encourues à partir de laquelle cette immobilisation
incorporelle satisfait pour la première fois les critères de comptabilisation.
L’IAS 38 impose alors de distinguer deux phases dans la création de cet élément :
Une phase de recherche ;
Une phase de développement.
4.2.1 La phase de recherche :
Cette phase correspond à une investigation originale dont le but est d’acquérir une
compréhension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles. A ce stade, les
conditions requises à la comptabilisation d’un actif incorporel ne sont pas réunies. En
conséquences, les dépenses pour la recherche (ou pour la phase de recherche d’un projet
interne) doit être comptabilisées en charges lesquelles sont encourues, au même titre que les
dépenses liées au démarrage d’une activité ou d’une entreprise.
4.2.2 La phase de développement :
La phase de développement suit normalement celle de la recherche .c’est l’application

de cette dernière à la production de matériaux, de procédés, de services nouveaux ou
substantiellement améliorés, avant que ceux-ci soient produits ou utilisés.
Comme exemples d’activités de développement, l’IAS 38 cite :
La conception et la construction de prototypes.
La conception d’outils ou de moules impliquant une technologie nouvelle.
Les frais de développement sont obligatoirement immobilisés si l’entreprise peut

prouver qu’elle satisfait les conditions très strictes suivantes simultanément :
39
La faisabilité technique du projet soit assurée ;
L’entreprise ait l’intention et la capacité d’achever l’immobilisation
incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ;
Elle dispose des ressources techniques, financiers et autres nécessaires à
l’achèvement du projet ;
Le coût des dépenses de développement peut être évalué de façon fiable.
Démontrer que l’actif en question générera probablement des avantages
économiques futurs, entre autres choses, l’existence d’un marché pour la
production issue de l’immobilisation incorporelle et pour l’immobilisation
incorporelle elle même.
4.2.3 Comptabilisation en charge :
L’IASB interdit néanmoins expressément l’activation de certains éléments lorsque

ceux-ci ont été crées par l’entreprise elle-même.
Il s’agit en particulier du goodwill, des marques, des titres de publication et des listes
de clients.
En effet, les dépenses afférentes à ces éléments ne peuvent pas être distinguées du coût
de développement de l’activité dans son ensemble (impossibilité d’en mesurer le coût d’une
façon fiable).
La norme fournit une liste de dépenses qui ne peuvent être activées, cette liste
comprend :
Coût démarrage, frais juridiques ou administratifs engagés lors de la
constitution de l’entreprise (Frais d’établissements), frais liés à l’ouverture
d’une nouvelle installation, d’une nouvelle activité ou au lancement.
Dépenses de formation ;
Dépenses de publicité et de promotion ;
Les frais de relocation ou de réorganisation de toute ou partie de l’entreprise.
L’interdiction d’activer ces éléments résulte de la difficulté de déterminer les

avantages économiques futurs attendus. Comment en effet mesurer les retombées d’une
compagne publicitaire ?
40
Quand aux dépenses de fonction, on peut considérer que leur non activation a deux
causes :
1) il est pratiquement impossible de mesurer avec fiabilité le supplément de rentabilité
engendré par une fonction.
2) le contrôle exercé par l’entreprise sur cet éventuel actif serait en tout état de cause,
très imparfait, compte tenu de la possibilité que le salarié démissionne.
Le site internet ne peut pas être considéré comme une immobilisation incorporelle que
si l’entreprise est en mesure de montrer que sa présence sur le réseau générera un supplément
de cash-flows et non pas simplement dans le but de fuir connaitre les produits de l’entreprise.
Exemple : site destiné à réaliser une activité commerce électronique dont ses revenus
s’ajouteront au chiffre d’affaires réalisé.
S’ils ont été acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, ils sont considérés comme
faisant partie du goodwill généré par l’opération.
L’IAS 38 précise également qu’un élément incorporel initialement comptabilisé en
charge ne peut, par la suite, être enregistré à l’actif.
4.2.4 L’évaluation des immobilisations incorporelles :
4.2.4.1 L’évaluation initiale :

Lors de leur entrée dans l’entreprise, les immobilisations incorporelles sont évaluées à
leur coût, déterminé de la même façon que pour les immobilisations corporelles (voir IAS 16).
Ce coût est déterminé différemment selon que l’immobilisation a été acquise séparément,
dans le cadre d’un regroupement, générée en interne ou échangée.
Elément acquise séparément

Le coût d’acquisition englobe le prix d’achat et les coûts directement attribuables
tel que :
Les frais de douanes, de transport, les honoraires directement imputés au coût,
et les coûts des avantages liées au personnel pour mettre l’actif en état de
marche ainsi que les tests de fonctionnement.
Par contre les coûts de lancement, les frais administratifs et frais généraux
constitue des coûts non incorporables au coût initial de l’actif acquis.
Cependant, il convient d’actualiser les paiements différés, si le bien est acquis à crédit.
41
Elément générées en interne
Pour une immobilisation incorporelle générée en interne, elle est évaluée à son coût de
production (coût directs).
L’entité distingue une phase de recherche et une phase développement (à défaut il
s’agit d’une phase de recherche).le coût est égal à la somme des dépenses encourus (coûts
matières et services, coûts du personnel, droit d’enregistrement) à partir de la date à laquelle
cette immobilisation incorporelle satisfait pour la première fois aux critères de
comptabilisation.
Eléments échangées
Lorsque l’actif est échangé contre un autre bien, il doit être comptabilisé à la juste
valeur.
Sauf si pas de substance commerciale de la transaction ou pas de détermination fiable
de la juste valeur de l’immobilisation reçue ni transférée.
Elément acquise dans le cadre d’un regroupement

Le coût est évalué à la juste valeur du jour d’acquisition.
S’il existe un marché d’actif pour ce genre d’élément incorporel, ce montant
correspond au prix du marché.
S’il n’existe pas de marché actif, la juste valeur peut être estimée de
différentes manières, l’entreprise peut normalement se baser sur les prix
constatés lors des transactions récentes sur des actifs semblables.
4.2.4.2 Les évaluations ultérieures :

Le principe général d’activation des dépenses relatives aux immobilisations
s’applique. Une dépense ultérieure liée à une immobilisation incorporelle devra être
immobilisée si et seulement si elle remplit les conditions d’inscription à l’actif des
immobilisations incorporelles.
Dans la pratique, les dépenses ultérieures liées à une immobilisation incorporelle ont
rarement le caractère d’immobilisation, car il est difficile de les attribuer directement à un
actif incorporel plutôt qu’a l’activité dans son ensemble.
42
Cas particulier :
Les dépenses ultérieures relatives à des projets de recherche et de développement en

cours, acquis séparément ou par regroupement d’entreprises, sont comptabilisées selon les
critères généraux des actifs incorporels générés en interne :
Comptabilisation en charge des dépenses de recherche et des dépenses de
développement ne répondant pas aux conditions d’activation ;
Augmentation du coût d’entrée des projets de recherche et développement si
les conditions d’activations sont remplies.
4.2.4.3 Evaluation postérieurs à la comptabilisation
initiale :
Il existe deux méthodes d’évaluation d’une immobilisation incorporelle
postérieurement à la comptabilisation initiale.
Méthode de coût
Au bilan, les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût diminué des
amortissements et autres dépréciations de valeur constatées.
Cette évaluation au coût historique constitue le traitement de référence.
Cumul des Valeur comptable de

Coût - =
Cumul d'amortissement - pertes l’immobilisation incorporelle
Méthode de juste valeur
L’autre traitement autorisé consiste à évaluer ces actifs à un montant réévalué qui
correspond à la juste valeur à la date de réévaluation, diminué des amortissements et pertes
de valeur constatés depuis cette date.
Coût réévalué
Cumul des Valeur comptable de
selon juste - - =
Cumul pertes l’immobilisation incorporelle
valeur
d'amortissement
43
L’IAS 38 précise que la juste valeur doit être déterminée par référence aux prix
pratiqué sur un marché actif qui doit satisfaire simultanément aux critères suivants :
Homogénéité des éléments qui y sont négociés ;
Permanence de l’existence de vendeurs et d’acheteurs consentants ;
Prix public.
Les règles de réévaluation doivent être renouvelées à intervalles réguliers et autant
plus rapprochés que l’actif concerné subit des variations de valeur importantes ;
Si un actif est réévalué, tous les actifs de même catégorie doivent être aussi (à moins
qu’il n’existe pas de marché actifs pour ces derniers).
L’écart de réévaluation est comptabilisé directement dans les capitaux propres, sans
passer par le compte de résultat.
Toute perte de valeur d’un actif précédemment réévalué doit, en priorité, être déduite
de l’écart de réévaluation (voir IAS16).
Lorsqu’il n’existe plus de marché actif, l’autre traitement autorisé (juste valeur)
cesse d’être appliquée, l’actif est alors inscrit au bilan à sa valeur comptable (montant de la
dernière réévaluation moins les amortissements et pertes de valeur constatés depuis cette
date).
Exemple de marché non actif : Marques ; titres de journaux ; brevets.
Exemple de marché actif : licence de taxi ; licence de pèche quotas de production.
4.2.4.4 Amortissement et dépréciations:
Amortissement des immobilisations incorporelles
L’ancienne IAS 38 posait comme principe que toute l’immobilisation incorporelle

devrait être amortie saur sa durée d’utilisation, qui ne pouvait pas être supérieure à 20 ans.la
décision de rendre le goodwill non amortissable à abandonner ce principe.
44
Depuis Mars 2004, il appartient en effet à l’entreprise de déterminer, pour chaque actif
incorporel, si celui si a une durée d’utilisation inférieure ou non sur la base d’une analyse de
tous les facteurs pertinents, si il n’y a pas de limite prévisible à la période durant laquelle
l’actif va générer des entrées nettes de trésorerie pour l’entité.
La détermination de la durée d’utilisation a un impact direct sur la comptabilisation

des immobilisations incorporelles :
Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité finie et amortie ;

Une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas
amortie.
Dépréciation des immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels sont, comme les autres soumis à l’IAS 36 qui concerne les
dépréciations autres que les amortissemnts.des règles plus strictes s’appliquent néanmoins à
cette catégorie d’actif.
La norme IAS 36 impose même en l’absence d’indice d’une quelconque dépréciation,

l’entreprise doit déterminer chaque année la valeur renouvelable :
Des actifs incorporels qui ne sont pas encore prêts à être utilisés (Actifs en
phase de développement).
Et de ceux dont la durée d’utilisation est inferieure (goodwill notamment).
5. Sortie d’immobilisation incorporelle :
Une immobilisation incorporelle doit être décomptabilisée :

Lors de la sortie ;
Ou lorsqu’aucun avantage économique futur n’est attendu de son utilisation ou
de sa sortie ;
Le profit de cession est déterminé comme suit :
Produit de sortie net - Valeur comptable = Produit ou charge au compte de résultat
45
Les profils ou les pertes résultant de la décomptabilisation d’une immobilisation
incorporelle doivent être déterminé comme la différence entre les produits nets de sortie et la
valeur nette de l’actif.
Ils doivent être comptabilisés en résultat lors de la décomptabilisation de l’actif (sauf
si IAS 17 contrat de location impose un traitement différent dans une situation de cession
bail).Les profits ne doivent pas être classés en produit des activités ordinaires.
6. Principales convergences avec les normes marocaines :
AMORTISSMENT Le Goodwill ou Les Frais Les Frais de

écart d’établissement et recherche et
d’acquisition frais à étaler développement
Réévaluation Comptabilisé en IAS 38 interdit la Frais de recherche

possible. tant qu’actif. comptabilisation fondamentale doivent
parmi l’actif des être comptabilisées
Mode Amortissement frais à étaler ou des en charge.
d’amortissement non autorisé suite frais
linéaire. Frais de
à la révision d’établissement. développement
d’IAS 38. (1) peuvent être
IAS/IFRS
immobilisées sous
certaines conditions.
Amortissement sur la
durée prévisionnelle
d’utilisation
Réévaluation Les frais à étaler et Frais de recherche

interdite.
Comptabilisé en d’établissement sont fondamentale doivent
Mode tant qu’actif. comptabilisés à être comptabilisées
d’amortissement Mode l’actif et amortis sur en charge.
linéaire. d’amortissement une durée maximum Frais de recherche
linéaire. de 5 an. appliqué et de
développement
Durée maximum peuvent être
MAROC
20 ans (durée comptabilisés en
d’utilité de immobilisations sous
l’immobilisation certaines
concernée). conditions(2).
Amortissement sur 5
ans maximum.
46
A noter :
(1) Le goodwill n’est plus amortissable depuis la révision d’IAS 38.
Au Maroc, le PCG (Plan Comptable Général) prévoit que l’écart d’acquisition soit
amorti, sans exception, selon un plan d’amortissement dont la durée doit refléter les
hypothèses retenues et les objectifs fixés lors de l’acquisition.
(2) IAS 38 prévoit l’activation des frais de développement lorsque les critères suivants
sont vérifiés :
Probabilité de générer des bénéfices.
Produit clairement identifié.
Possibilité de fabrication démontrée.
Intention de vendre le produit.
Existence d’un marché potentiel.
Ressources suffisantes.
Au Maroc, la règle générale est la constatation en charge. Cependant, pour les

frais de recherche appliquée et développement, l’activation est possible si :
Les projets sont individualisés.
D’importantes chances de réussites techniques.
La rentabilité commerciale est démontrée.
47
Chapitre 4 : immeuble de placement
(IAS 40)
Cette norme traite la comptabilisation et l’évaluation des immeubles de placement.

C’est à dire les actifs immobiliers que l’entreprise donne en location ou qu’elle détient dans
l’espoir de réaliser une plus value.
L’objectif de la norme est de prescrire le traitement comptable des immeubles de

placement et les dispositions correspondantes en matière d’information à fournir.
La norme doit être appliquée la comptabilisation, à l’évaluation et aux informations à

fournir sur les immeubles de placement.
Entre autre, la norme s’applique à l’évaluation, dans les états financiers du preneur,
d’un droit sur un bien immobilier détenu dans le cadre d’un contrat de location comptabilisé
comme un contrat de location-financement, et à l’évaluation dans les états financiers du
bailleur, d’un immeuble de placement mis à la disposition d’un preneur dans le cadre d’un
contrat de location simple.la norme IASI 40 ne traite pas des questions couvertes par IASI 17.
3. Définitions :
Une immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou bâtiment) détenu dans
le but d’en retirer des loyers ou de réaliser une plus-value.
Cette définition exclut les actifs :
Utilisés par l’entreprise à la production de biens ou de services (usines,

entrepôts…) ou a des fin administratives (siège social) ;
48
et ceux destiné à être vendus dans le cadre d’activité ordinaires de l’entreprise
(immeuble détenus par un promoteur dans l’attente de leur
commercialisation) ;
Ne constitue pas non plus des immeubles de placement :
Ceux qui sont loués à des salariés de l’entreprise ;

Les immeubles en construction (même s’ils sont destinés à devenir des
immeubles de placement) ;
et ceux qui sont loués à des locataires par un contrat de location-financement.
Lorsqu’un immeuble de placement comprend une partie louée et une autre occupée par
l’entreprise, deux cas sont à envisager :
Si chaque partie peut être vendue séparément, la fraction louée doit être
considéré comme un immeuble de placement ;
Si les deux parties ne peuvent être vendues séparément, l’ensemble ne
constitue pas un immeuble de placement sauf si la fraction occupée par
l’entreprise est insignifiante.
Lorsque le locataire est une société du groupe, l’immeuble ne peut être considéré
comme un immeuble de placement dans les comptes consolidés.
Par contre, l’entreprise propriétaire doit l’inscrire comme tel dans ces comptes
individuels.
Signalons enfin que la qualité d’immeuble de placement n’est pas réservée aux actifs
dont l’entreprise est propriétaire. Des immeubles détenus dans le cadre d’un contrat de
location (location-financement ou location simple) peuvent aussi des constituer des
immeubles de placement s’ils satisfont à la définition donnée plus haut.
4. Evaluation initiale et postérieure:
Un immeuble de placement doit être comptabilisé en tant qu’actif, lorsque, et

uniquement lorsque :
49
Il est probable que les avantages économiques futurs associés à l’immeuble de
placement iront à l’entité ;
Le cout de l’immeuble de placement peut être évalué de façon fiable.
4.1 L’évaluation initiale des immeubles de placement :
Lors de leur entrée dans l’entreprise, les immeubles de placement sont comptabilisés à
leur coût. Celui-ci est calculé comme pour les immobilisations corporelles (voir IAS 16) :
Pour les immeubles faisant l’objet d’une location-financement, le coût correspond à la

valeur à la valeur actuelle des paiements minimaux liés à la location (voir IAS 17), ou la juste
valeur de l’actif si celle-ci est inferieure.
4.2 Evaluation postérieure :
Au bilan les immeubles de placement peuvent figurer :
Soit au coût, diminué des amortissements et autres dépréciation, c’est-à-dire

conformément au traitement de référence de l’IASI 16 ;
soit la juste valeur.
Le choix entre ces deux modes d’évaluation est libre. Toutefois, l’entreprise qui
choisit la seconde solution doit l’appliquer à tous ses immeubles de placement de placement,
sauf ceux dont la juste valeur ne peut pas être déterminée à chaque clôture d’exercice. Pour
l’IASI 40, cette exception ne peut être invoquée que dans des cas exceptionnels, en particulier
lors de la première année de détention de l’immeuble.
La norme ajoute que lorsque l’entreprise a commencé à évaluer un immeuble de

placement à sa juste valeur, elle doit continuer à le faire jusqu’à ce que cet actif sorte de
l’entreprise ou cesse d’être un immeuble de placement, même si l’estimation de la juste valeur
devient plus difficile.
50
4.2.1 Modèle de la juste valeur
La juste valeur d’un immeuble de placement est le montant pour lequel l’immeuble
pourrait être échangé entre des parties bien informées, consentantes et agissant dans des
conditions de concurrence normale.
En pratique, la juste valeur est donnée par le prix actuels sur un marché actif pour des
biens similaires. À défaut, l’entreprise peut se baser sur :
Le prix actuels de biens différents ;

Les prix récents sur des marchés moins actifs, corrigés pour refléter les
changements économiques survenus depuis ;
L’actualisation du cash flow futur probable.
Illustration1 : détermination de la juste valeur :

Une entreprise possède un immeuble de bureaux qu’elle loue à d’autres sociétés.
Le dernier compte d’exploitation de l’immeuble se présente ainsi (en euro) :
Produits : loyers 1 200 000

Charges
Gardiennage, sécurité - 70 000
Entretien -80 000
Amortissements -300 000
Autres charges d’exploitation -30 000
Intérêt hypothécaires -600 000
Résultat avant impôt 120 000
Impôt (30%) -36000
Résultat après impôt 84000
Les prévisions concernant les prochaines années sont les suivantes :
Loyers : augmentation de 2% par an,

Gardiennage, sécurité : augmentation de 4% par an,
Entretien et autres charges d’exploitation : augmentation de 3% par an,
À partir de ces hypothèses, il est possible de prévoir les cash-flows d’exploitation

de N+1 à N+5 (en milliers €) :
51
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
Encaissement loyers 1224 1248 1273 1299 1325

Décaissements :
Gardiennage, sécurité -73 -76 -79 -82 -85
Entretien -82 -85 -87 -90 -93
Autres charges d’exploitation -31 -32 -33 -34 -35
Supposons qu’à fin N, le taux d’intérêt applicable à un investissement de ce type (taux

hypothécaire) est de 6%.Supposons en outre qu’à partir de la 5e année, les cash-flows seront
constants.
La valeur actuelle à fin N+5 des cash-flows des années N+6 est égale à :
1112/006=18 533 milliers d’euros.
La juste valeur de l’immeuble à fin N peut donc être estimée à :
. . ,# , ,.

,
+ (,)& + (,)) + (,)* + (,)
Source : les normes comptables internationales (IFRS/IAS)
Le traitement comptable en cas d’évaluation à la juste valeur
Lorsqu’un immeuble de placement nouvellement construit est, pour la première fois,

évalué à sa juste valeur, l’écart entre celle-ci et la valeur comptable de l’actif au moment de
l’évaluation constitue une charge ou un produit.
Illustration 2: Une entreprise a fait construire un immeuble d’habitation dont le coût est de 5
millions €.cet immeuble a été mis en service le 1er avril N. Au 31 décembre N+l’actif est
évalué à sa juste valeur, estimée à 5 100 000 €. Depuis la mise en service, l’immeuble a été
amorti de 75000 €.
52
L’évaluation de l’immeuble à la fin N donnera lieu à l’écriture suivante :
75 000
Amortissements cumulés des immeubles de placement (B)
75 000
Immeubles de placement
175000
175000
Immeubles de placement de placement (B)
(5 100 000-(5 000 000-75 000)
Gains sur immeubles de placement (R)
Par la suite, toute variation de la juste valeur est également enregistrée dans le compte
de résultat.
Illustration 2-(suite) Supposons qu’a la fin N+1, la juste valeur de l’immeuble s’établisse à 5
250 000€. On aura l’écriture suivante :
Immeuble de placement (B) 150 000

(5 250 000 – 5 100 000)
Gains sur immeubles de placement (R) 150 000
Ces règles différentes donc de celles applicables aux autres immobilisations

corporelles (autres traitement autorisé de l’IAS 16) sur trois points essentiels :
1) L’écart de réévaluation initiale est comptabilisé dans le compte de résultat

et non dans le capitaux propres ;
2) Les réévaluations sont pratiquées chaque année (au lieu d’être espacé dans
le temps) ;
3) Toute variation de valeur est comptabilisée dans le compte de résultat,
qu’elle soit positive ou négative.
En outre, les immeubles de placement étant réévalués chaque année, la constatation
d’amortissements devient inutile. Ainsi, dans l’exemple précédent, aucun amortissement n’est
comptabilisé en N+1, ni les années suivantes.
4.2.2 Modèle du coût
Cette méthode est identique à celle du coût prévue par la norme IAS 16 sur les
immobilisations corporelles. Elle ne s’applique toutefois pas aux immeubles de placement
53
classés en «destinés à être cédés» ou inclus dans un groupe d’actifs destinés à être cédés selon
les dispositions de la norme IFRS 5 «Actifs non courants détenus en vue de la vente et
activités abandonnées».Les immeubles de placement sont, dans ce dernier cas, évalués selon
les dispositions de la norme IFRS 5.
Le choix de la méthode du coût implique néanmoins de la détermination de la juste

valeur des biens en vue d’une information dans l‘annexe.
5. Changement d’affectation et transfert :
Le transfert d’un bien immobilier d’une catégorie à une autre est très réglementé et ne
peut intervenir que lors d’un changement d’utilisation.
Exemple :
Le détenteur commence à occuper le bien (reclassement d’un immeuble de

placement en une immobilisation corporelle).
Le détenteur cesse d’occuper le bien immobilier (l’immobilisation corporelle
est reclassée en tant que qu’immeuble de placement).
La construction du bien destiné à la location est achevée (l’immobilisation
corporelle est reclassée en tant qu’immeuble de placement).
Commencement de travaux en vue de la vente d’un immeuble (l’immeuble de
placement est reclassé en tant que stock).
Commencement d’un contrat de location simple ou profit d’une autre partie
(transfert de stocks en immeuble de placement).
6. Sorties :
Les cas de sortie du bilan d’un immeuble de placement sont :

La cession du bien ;
La cessation d’utilisation du bien et aucun avantage futur économique n’est
attendu de sa vente ;
La mise en place d’un contrat de location financement dans lequel l’entreprise
est le bailleur.
54
Les profils ou pertes consécutifs à la sortie d’un immeuble de placement sont
enregistrés en résultat. Ils correspondant à la différence entre le produit net de la sortie
et la valeur comptable de l’actif.
7. Principales convergences avec les normes marocaines :
Il n’existe pas un traitement particulier aux immeubles que l’entreprise donne en

location ou qu’elle détient dans l’espoir de réaliser une plus value. Elles sont identifiées autant
qu’immobilisations corporelles inscrit au bilan à leur coût historique amoindri à la fois des
dépréciations irréversibles (amortissements) et réversible (dépréciations). Cependant la
réévaluation est permise.
55
56
Etude de cas N°1 : Traitement des immobilisations corporelles (IAS 16)
Le 01/09/2005, la société Helmsley achète un matériel pour une usine. La

valeur d’entrée est de 200KDhs. La durée d’utilité est estimée à six ans et
Hemsley s’attend à une valeur résiduelle de 20KDhs après cette période de six
ans. La méthode d’amortissement envisagée est la méthode linéaire.
TAF :
1. Etablir le plan d’amortissement en tenant compte de la valeur résiduelle.

2. Enregistrer la dotation aux amortissements de l’année 2005.
Plan d'amortissement
Année Valeur début Dotations Amortissement VNC
2005 200 10 10 190
V0 200
2006 190 30 40 160
VR - 20
2007 160 30 70 130
Base amortissable =180
2008 130 30 100 100
2009 100 30 130 70
2010 70 30 160 40
2011 40 20 180 20
Enregistrement comptable
01/09/2005
Matériel 200
Trésorerie 200
31/12/2005
Dot au Amorti. du matériel 10
Amortissement du matériel 10
Supposons que le fournisseur accorde à la société Helmsley un délai de

règlement d’un an 6%:
3. Etablir le plan d’amortissement en tenant compte de la valeur résiduelle.

La valeur d’entrée dans ce cas est calculée sur la base de l’emprunt actualisé :
200 × (1,06)-1 = 189 KDhs
57
Le nouveau plan d’amortissement sera le suivant
Valeur Dotations Amortissement VNC

début
2005 180 9 9 171
2006 171 28 38 142
2007 142 28 66 114 V0 189
2008 114 28 94 86 VR 20
2009 86 28 122 58 Base amortissable 169
2010 58 28 150 30
2011 30 19 169 ≈ 20
Les écritures comptables :

01/09/2005
Matériel 189
Fournisseurs d'imb. 189
Il convient de constater à la fin de l’exercice l’amortissement annuel et l’intérêt courus à payer

31/12/2005
Dot. Au Amort de matériel 9
d°
Charges d'intérêts 4
Intérêts courus à payer 4
Constatation des charges d'intérêts 4 mois
01/09/2006
Fournisseur d'immobilisation 189
Charges d'intérêts 8
intérêts courus à payer 4
Trésorerie 200
Supposons que Helmsley reçoit une subvention de 30K€ accordée par la Région
pour l’acquisition de ce type de matériel :
5. Etablir un plan d’amortissement modifié.

Selon IAS 16, nous disposons de deux procédés concernant le traitement des
immobilisations corporelles financées en partie ou en totalité par une subvention
d’investissement :
58
1 er procédé: déduire la subvention de la valeur du bien
Valeur début Dotations Amortissement VNC

2005 170 8 8 161,67
V0 200
2006 162 25 33 136,67
VR 20
2007 137 25 58 111,67
Subvention 30
2008 112 25 83 86,667
Base amortissable 150
2009 87 25 108 61,667
2010 62 25 133 36,667
2011 37 17 150 20
obt. Sub.
Trésorerie 30
Pd Const. d'avance 30
01/09/2005
Matériel 200
Trésorerie 200
d°
Pd. Const. d'avance 30
Matériel 30
31/12/2005
2éme procédé: la subvention sera amortie séparément
Plan d'amortissement du bien

2005 200 10 10 190
2006 190 30 40 160
2007 160 30 70 130
2008 130 30 100 100
2009 100 30 130 70
2010 70 30 160 40
2011 40 20 180 20
59
Plan d'amortissement de la subvention
2 005 30 2 2 28
2 006 28 5 7 23
2 007 23 5 12 18
2 008 18 5 17 13
2 009 13 5 22 8
2 010 8 5 27 3
2 011 3 3 30 0
obt. Sub.
Trésorerie 30
Pd Const d'avance 30
01/09/2005
Matériel 200
Trésorerie 200
31/12/2005
d°
Pd. Const. D'avance 2
Reprise sur PCA 2
60
Etude de cas N°2 : Traitement des contrats de locations (IAS 17)
L’entreprise Alfa a conclu deux contrats dont les caractéristiques sont les
suivants :
T.A.F :
• Déterminer s’il s’agit d’une location simple et d’une location financement.

• Etablir le tableau d’amortissement de l’emprunt chez le preneur du contrat
de location A.
• Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2009, 2010 pour le
contrat de location A.
1) Grille de reconnaissance d’un contrat de location financement :
Contrat A OUI NON NON énoncé

1) transfert automatique de propriété
2) option préférentiel d'achat
3) la durée de contrat couvre la majorité de durée du bien
4) les paiements minimaux actualisé s'élèves à la quasi-totalité du bien
5) les biens loués sont de natures spécifiques
61
Contrat B OUI NON NON énoncé
1) transfert automatique de propriété
2) option préférentiel d'achat
3) la durée de contrat couvre la majorité de durée du bien
4) les paiements minimaux actualisé s'élèves à la quasi-totalité du bien
5) les biens loués sont de natures spécifiques
2) Tableau d’amortissement de l’emprunt chez le preneur :
Valeur début Intérêts Amortissement Annuité Valeur Fin

4200000 367500 511000 878500 3689000
3689000 322788 555713 878500 3133288
3133288 274163 604337 878500 2528950
2528950 221283 657217 878500 1871733
1871733 163777 714723 878500 1157010
1157010 101238 777262 878500 379748
380000 380000 0
3) Passer les écritures comptables relatives aux exercices 2009, 2010

et 2011.
Signature Contrat
Immobilisation 4200000
Dettes financière (location
financement) 4200000
31/12/2009
Dettes location financement 511000
Charges financier 367500
Trésorerie 878500
d°
Dotation aux amortissements 750000
Amortissement 750000
31/12/2010
Dettes location financement 555713
Charges financier 322788
Trésorerie 878500
d°
Dotation aux amortissements 750000
Amortissement 750000
62
Etude de cas N° 3 : Traitement des immobilisations incorporelles
(IAS38) :
• Etablir le plan d’amortissement de la licence.

• Passer l’écriture de réévaluation de la licence.
• Calculer la VNC au 31/12/2009.
1) Plan d’amortissement de la licence :

Valeur début Dotation Amortissement VNA
2006 80000 8000 8000 72000
2007 72000 8000 16000 64000
2008 64000 8000 24000 56000
2009 56000 8000 32000 48000
2010 48000 8000 40000 40000
2011 40000 8000 48000 32000
2012 32000 8000 56000 24000
2013 24000 8000 64000 16000
2014 16000 8000 72000 8000
2015 8000 8000 80000 0
2) L’écriture de réévaluation de la licence.

31/12/2008
Amortissement 24000
Licence 24000
31/12/2008
Licence 42000
Ecart de réévaluation 42000
63
3) la VNC de la licence au 31/12/2009.
Valeur Dotation Amortissement VNA

début
2009 98000 9800 9800 88200
2010 88200 9800 19600 78400
2011 78400 9800 29400 68600
2012 68600 9800 39200 58800
2013 58800 9800 49000 49000
2014 49000 9800 58800 39200
Etude de cas N° 4 : Traitement des immobilisations de placement

(IAS40) :
L’entreprise BVC a acquis un immeuble le 01/01/2006 par à 100 M MAD,

l’immeuble est donné en location par la BCV moyennant un loyer annuel.
La BVC n’a pas adopté l’évaluation selon la méthode du coût historique, elle a
opté par conséquent pour la juste valeur afin d’évaluer son immeuble de
placement. Au 31/12/2007 la juste valeur de l’immeuble est 170 M MAD.
TAF :
1. Passer les écritures comptables constantes la juste valeur de l’immeuble.
Suite à la réévaluation le poste immeuble de placement a augmenté de 70 K

MAD, il convient d’enregistrer la contre partie au niveau des capitaux propres
(Réserves de réévaluation)
31/12/2007
Immeuble de placement 70
Ecart de réévaluation 70
64
Conclusion
Le passage aux nouvelles normes est essentiellement vécu, pour le moment, comme une
source de coût supplémentaire par les sociétés concernées. Les avantages à attendre de la mise
en place des nouvelles normes ne sont pas encore perçus.
Il est vrai qu’il est difficile de statuer aujourd’hui sur l’équilibre fidélité/comparabilité
obtenu dans les normes IFRS. En effet, la comparabilité ne sera pas acquise immédiatement, ce
n’est qu’au bout d’une période d’environ deux ans que les différents intervenants disposeront du
recul nécessaire pour apprécier les effets bénéfiques de la réforme.
En théorie, les analystes devraient avoir moins de retraitement à effectuer, notamment

ceux qui concerne les immobilisations comme on a démontrés dans les études de cas, mais on ne
pourra examiner l’impact du choix des méthodes que lorsque celui-ci aura été fait. Il faut
souligner à ce propos le développement du rôle des cabinets de consultants, augmentant
d’ailleurs le coût global du passage aux nouvelles normes.
La stabilité globale des marchés financiers ne devrait pas être impactée par le passage
aux nouvelles normes pour peu que le principe de base qui est d’améliorer la visibilité soit
rapidement intégré.
Néanmoins, une phase d’appropriation et d’acceptation des nouvelles méthodes

comptables sera nécessaire pour passer d’une philosophie reposant sur le principe de prudence
et d’image fidèle à une comptabilité plus prospective (abandon progressif du coût historique),
donc nécessairement plus subjective et plus complexe.
C’est pourquoi le rôle de la communication financière des sociétés cotées sera

déterminant pour expliquer, justifier et clarifier un certain nombre de choix méthodologiques
spécifiques. On peut s’attendre à l’apparition de phénomènes de décote ou de prime boursière
liée à la qualité non seulement de l’information, mais aussi de la communication comptable.
65
Bibliographie
Pottier, François
A gauche normes IFRS, à droite normes françaises / François Poittier . - Colombelles : Editions
Management et société DL 2005
Bachy, Bruno
Analyse financière des comptes consolidés : normes IAS-IFRS / Bruno Bachy, Michel Sion . -
Paris : Dunod, 2005
Brun, Stéphan
Guide d'application des normes IAS-IFRS / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, 2005
Brun, Stéphan
IAS-IFRS, les normes internationales d'information financière / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, DL
2006 .
Brun, Stéphan
Les normes comptables internationales IAS-IFRS / Stéphan Brun . - Paris : Gualino, DL 2006 .
Obert, Robert
Pratique des normes IAS-IFRS : comparaison avec les règles françaises et les US GAAP / [éd. par l']
Ordre des experts-comptables ; Robert Obert . - Paris : Expert-comptable média, 2005
Anas, RADI
Serie d’exercice d’application IAS 16, 17, 38, 40, année universitaire 2008/2009 « Licence
professionnelle en comptabilité Française et normes IAS/IFRS » (Université Mohammed V, Faculté des
sciences Juridiques, Economiques et Sociales Rabat Souissi)
Mémoire fin d’étude :

L’impact de la conversion aux normes IFRS sur l’actif corporel et incorporel de Maroc Telecom.
Année universitaire 2007/2008, « Licence professionnelle en comptabilité Française et normes
IAS/IFRS » (Université Mohammed V, Faculté des sciences Juridiques, Economiques et Sociales Rabat
Souissi)
66

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Nos chères familles

qualité à la fois responsable de la branche de la licence professionnelle en

comptabilité Français et en normes IAS/IFRS et encadrant pédagogique de ce

notre déférence, tout l’estime et tous nos respects fervents.

Nos remerciements sont destinés, également, à Mr. Anas RADI, notre

professeur de la comptabilité selon le référentiel international, qui était

toujours ponctuelle nos questions et nos suggestions rencontrés lors de

traitement de ces normes.

prés ou de loin à l’élaboration de ce présent travaille.

Dans notre démarche d’élaboration de ce présent mémoire, nous discuterons :

1.1 Historique et évolution :

• Elaborer et publier des normes comptables, acceptables au plan international, pour la

1973 1975 1982 1989 1990 2001 2003

Fondation de Publication La Adoption et CE occupe un IASC Fondation de

Groupe de conseil pour la Conseil IASC Fondation

1.2.1 IASC Fondation : International Accounting Standard

• De nommer les membres de l’IASB ; de l’IFRIC et du SAC ;

1.2.2 IASB: L’International Accounting Standards Board

Est un organisme de normalisation comptable international privé et indépendant. Son

Le Board est composé de 14 membres (y compris le président et le vise président),

1.2.3 SAC: Standards Advisory Council.

Permettre à des organismes ou à des particuliers qui s'intéressent à l’information

Le SAC comprend aujourd’hui 40 membres, sélectionnés en fonction de leurs

1.2.4 IFRIC: International Financial Reporting

Créer en 2002 par l’IASCF, pour remplacer le SIC (Standing Interpretations

• D’examiner les problèmes de l’interprétation rencontré lors de l’application une

Depuis 30octobre 2007, l’IFRIC se compose de 12 membres ayant droit de vote,

2. Examen préalable des normes IAS-IFRS

2.1 Processus d’élaboration d’une norme:

NB : La publication d’une norme (IAS/IFRS), d’un exposé Sondage ou une

Le cadre conceptuel de l’IASB est le cadre général de préparation et de présentation

2.2.2 Ensemble de normes :

2.2.3 Les normes applicables :

On recense maintenant 39 normes

31- Informations financières relatives aux

Placements 32- Instruments financiers : Présentation

27- Etats financiers consolidés et

26- Comptabilité et rapports financiers des

Divers 18- Produits des activités ordinaires

Obligations Options laissées aux Etats membres

Toutes sociétés Obligation de Pour certaines sociétés cotées n’émettant

Comptes Toutes sociétés Interdiction, possibilité ou obligations de

Les immobilisations corporelles sont souvent des éléments importants dans le

De plus, la distinction entre une dépense d’investissement dans ses immobilisations

L’IAS 16 définit et prescrit le traitement comptable des immobilisations corporelles,

Une immobilisation est considère comme un actif corporel si :

Un élément d’immobilisation corporelle doit être comptabilisé en tant qu’actif si et

Lors de la comptabilisation initiale, l’approche par composantes est envisageable : il y

3.3 Evaluation initiale (lors de l’entré de l’immobilisation) :

3.3.1 Le coût des immobilisations acquises :

Chaque immobilisation corporelle qui remplit les conditions ci-dessous est

Lorsque l’entreprise est tenue de démontrer l’installation ou de restaurer le site à

sera comptabilisé ainsi :

L’immobilisation doit être comptabilisée pour son prix au comptant, c'est-à-dire

Illustration 3 : l’entreprise a acheté un matériel qui sera réglé en trois fois :

3.3.2 Le coût des immobilisations fabriquées par

Le coût des immobilisations produites comprend ni le profit interne que l’entreprise