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Parte Uno, mientras consiste de capítulos uno al cinco, proporciona una apreciación
global de los problemas pertinentes a la valoración de los recursos intangibles. Explora
el armazón conceptual detrás de la evaluación de valoración de los recursos intangibles.
También el recuento del fondo histórico las valoraciones de los recursos intangibles
enfocado en la evolución de los conceptos pertinentes.
Parte Dos, consiste de los capítulos seis al trece, dirigido al desarrollo del sistema
americano por valorar los recursos intangibles. Proporciona una apreciación global de
los métodos empleados para la valoración de los recursos intangibles. Específicamente,
analiza los tres métodos de valoración principales: el costo, mercado e ingreso.
La tercera Parte, consisten de los capítulo catorce al dieciocho, dirigido a los problemas
que provienen de la falta de un sistema por valorar los recursos intangibles en México.
Analiza la posibilidad de crear un sistema legal y propone la aplicación de una ley de
valoración de recursos intangibles en México.
Prólogo
Por consiguiente, la última meta de esta disertación es proponer una solución a este
problema en México. La solución entrará en forma de una ley propuesta para regular el
área. Esta ley le permitirá a México aprovechar las oportunidades presentadas por el
desarrollo tecnológico y tratará eficazmente el aumento esperado de la demanda para la
valoración de recursos intangibles.
Cuando usted mide sobre lo que está hablando y lo expresa en los números, usted sabe algo sobre ello,
pero cuando usted no puede (o no lo hace) medirlo, cuando usted no puede (o no lo hace) expresarlo en
números, entonces su conocimiento es del tipo magro y poco satisfactorio.
Sir William Thompson, Lord Kelvin (1824-1907)
Los recursos tangibles poseen un grupo de atributos similares que los hacen
reconocibles fácilmente. Entre esos atributos son: la existencia física, valor del mercado
(entendido como cuántas personas desean pagar por ellos), valor del intercambio
(entendido como cuánto costaría reemplazar el recurso tangible con un recurso igual), el
uso perpetuo, y el riesgo de pérdida o destrucción. La valoración de los recursos
tangible es relativamente precisa porque confía en métodos generalmente aceptados que
dan la habilidad de determinar el valor o el valor aproximado de cualquier recurso
tangible fácilmente en un grupo de interés.
Los recursos intangibles, en contraste, no siempre son tan fácilmente valorados. Sus
características los hacen huidizos y difíciles de valorar porque generalmente no hay
ningún acuerdo en que sistema proporciona resultados precisos y exactos. Esta
dificultad se crea principalmente por las características intrínsecas de este tipo de
recursos.
Las últimas tres décadas han dado testimonio del crecimiento en el número de
transacciones que involucran intangibles. Este crecimiento es una consecuencia de
nuevas oportunidades comerciales que operan bajo reglas en evolución. Este
crecimiento en las transacciones también ha llevado a un número mayor de conflictos
que han incitado el desarrollo de reglas para regular las tales transacciones, así como a
la mejora de técnicas para evaluar los recursos intangibles.
El mundo que existía a fines del siglo XIX está desvaneciéndose ahora. En ese
momento las materias primas, la mano de obra y la maquinaria eran los pilares de la
economía. La capital, tierra y trabajo eran sinónimos de crecimiento económico. En el
mundo actual, la creación intelectual es definitivamente y sin lugar a dudas el motor real
de la economía global.
En el pasado, el acceso a los recursos tangibles estaba limitado por las fronteras,
regulaciones, y costos de transporte. Hoy, la globalización y el libre comercio han
facilitado el acceso a los recursos tangibles y han quitado algunas de las ventajas
competitivas tradicionales que algunos negocios disfrutaron. En este contexto, no puede
subestimarse la importancia de los recursos intangibles porque representan una de las
pocas ventajas competitivas disponibles que disfrutan exclusivamente los negocios.
Simplemente, en la economía global de hoy, la última línea de defensa para un negocio
es la ventaja competitiva impartida por protección de propiedad intelectual.
Las últimas décadas han visto crecer el valor de los recursos intangibles en una manera
significante respecto a los recursos tangibles. Esto es especialmente evidente en la
elaboración de Valor del Mercado de Standard and Poor’s en 2005. Según sus datos, el
valor de los recursos intangibles aumentó de alrededor de 17% en 1975 a casi 80%, en
tres décadas.
En el pasado, era difícil y lento de diseminar los avances tecnológicos a lo largo del
mundo. Normalmente se limitaron los beneficios de tecnología a los individuos más
adinerados que pudieron pagar los altos precios. Hoy, aunque algunos continúan siendo
excluidos de los beneficios de la tecnología, más individuos son capaces de adquirir sus
beneficios. Como nota: “…la tecnología ha hecho enormemente más barato reproducir
y transmitir los frutos de la labor intelectual. Esto ha hecho posible para una gran
mayoría de las personas adquirir tales elementos". Por ejemplo, en México, el precio de
un CD de música ha caído más de 75%.
Los desarrollos tecnológicos no sólo están disminuyendo los precios de los bienes. Ellos
también están creando nuevas maneras de hacer negocios. Esto llevará a la
obsolescencia de los modelos viejos. Los ejemplos incluyen la descarga pagada de
música del Internet o la subscripción a un servicio de música vía satélite.
Las compañías de la vieja economía, tienen una amplia variedad de recursos intangibles.
El hecho de que no se relacionen directamente a la nueva economía no los excluye del
uso creciente de la propiedad intelectual e intangibles. Estas compañías están buscando
mejorar su ventaja competitiva a través del uso de recursos intangibles y la mejor
protección de sus nuevas ideas.
La necesidad de valorar los recursos intangibles seguirá creciendo. Su aumento
dependerá directamente de cómo la propiedad intelectual es protegida en cada país. Esto
es especialmente importante en países tales como México que están creando o son
receptivos a nuevas tecnologías u otros derechos intangibles.
Esta tabla demuestra qué países derivan el mayor beneficio de la tecnología. Los países
que obtienen mas beneficios de la tecnología son aquellos que, como un porcentaje de
su producto interno bruto, protegen más fuertemente su tecnología a través de las
patentes. Casos claros son Corea del Sur, Japón, y en menor grado, Alemania, Nueva
Zelanda y los Estados Unidos. La situación descrita ayuda demostrar la correlación
directa entre protección de patente y el crecimiento económico.
Uno de los aspectos más importantes de los recursos intangibles es la ventajosa tasa de
retorno respecto a la inversión inicial. Es este aspecto transformar esto tipo de recursos
resulta muy lucrativo. Este aspecto hace que los recursos intangibles sean muy
atractivos para los inversionistas.
Las desventajas asociadas con los recursos intangibles también merecen mención. Tales
desventajas incluyen la posibilidad de litigación extendida, requisitos especiales de
protección internacional (país por país en la mayoría de los casos). Hay riesgos
asociados con la pérdida de derechos, la vida limitada de los derechos y la oportunidad
de recuperar la inversión, además, y las dificultades inherentes a la valoración de los
recursos intangibles. Autores reconocidos han declarado:
"Los derechos de propiedad en los intangibles no esta totalmente asegurada. No hay mercados
transparentes y competitivos en los intangibles, y la deficiente contabilidad para los recursos intangibles,
da a los dueños e inversores de intangibles, vulnerabilidad a los cambios inesperados en las condiciones
de negocio."
Muchas características de la nueva economía son descritas por Hand. Éstas incluyen:
conocimiento y capital intelectual, know-how, Internet, tecnología, información,
recursos intangibles, conocimiento compartido y nuevas formas de organización, redes,
globalización, creación acelerada de nuevas ideas, obsolescencia acelerada de las ideas,
regulación de tratados internacionales, inglés como el idioma universal de negocios, y
público consumidores mejor informados.
Los recursos intangibles ejercen una influencia creciente en el mundo de hoy. Hay
ejemplos de compañías cuyo valor ha aumentado basado en sus recursos (intangibles)
de propiedad intelectual. Esto se demuestra en los ejemplos siguientes.
3M
"Como parte de la compañía 3M, una diversificada compañía de manufactura, 3M Drugs Delivery system
toma ventaja de una amplia variedad de tecnologías de marca registrada desarrolladas por otras divisiones
dentro de 3M. 3M se encuentra dentro de las 40 compañías globales (y entre las 20 compañías
americanas) en el número de patentes americanas emitidas en el año 2004 con casi 600 patentes
americanas. Mas de e100 patentes americanas fueron emitidas por unidades operativas dentro de 3M
Health Care Markets en el año 2004.
Technology Review, la revista nacional galardonada del MIT de tecnología y política, recientemente
clasifico la fuerza del portafolio de compañías globales por patentes americanas emitidas en el año 2000.
La clasificación no sólo evaluó el número de patentes americanas sino también la calidad relativa de las
patentes por lo que se refiere al impacto tecnológico y el volumen científico. 3M se clasifico segundo sólo
después de Procter & Gamble en la categoría de la compañía química, poniéndonos delante de otros
competidores. "
"La piedra angular de cualquier producto de consumo o compañía de servicios es la buena voluntad y
valor del reconocimiento de sus marcas. En el mercado de hoy, el valor de marcas muy conocidas está
tambaleándose. Financial World ha estimado el valor de la marca registrada Budweiser en $10 mil
millones, Coca-Cola en $24 mil millones, y Marlboro en $31 mil millones. Con números como éstos, es
fácil ver por qué los recursos de las marca registradas pueden empequeñecer fácilmente el valor de sus
contrapartes físicos -- las cervecerías, plantas de embotellamiento, y cultivos de tabaco."
Nike
"Nike disfruta actualmente de una porción del 47% del mercado doméstico de la industria del calzado,
con ventas de $3.77 mil millones. Nike ha estado fabricando a lo largo de la región asiática durante más
de veinticinco años, y hay mas de 500,000 personas hoy directamente involucradas en la producción de
sus productos. Ellos utilizan una estrategia del outsourcing, mientras usando sólo subcontratantes a lo
largo del globo. La mayoría de su produccion hoy se produce en las fábricas en China, Indonesia, y
Vietnam, pero ellos también tienen fábricas en Italia, las Filipinas, Taiwán, y Corea del Sur. Estas
fábricas son propiedad 100% de los subcontratantes, en las que mayoría de su produccion que consiste
solamente en productos de Nike."
Reebok
"Reebok, como el segundo fabricante principal de calzado, tiene ganancias domésticos de $1.28 mil
millones y una porción del mercado del 16%. Similar a Nike, ellos utilizan también una estrategia de
100% outsourcing y fabrican sus productos a lo largo de Asia. Han creado y llevado a cabo su propio
código de conducta a seguir para sus manufacturas, pero tienen menos infraestructura que Nike. Está
enfrentando el escrutinio respecto al sueldo, horas extras, y la calidad, y como Nike, está trabajando para
atacar estos problemas. Sin embargo, su fuerza, la creación y distribución de una marca global, esta
promovida bajo esta estrategia industrial, enfocando sus competencias centrales, y subcontratando su
producción."
Patentes americanas
En 2005, por 12º año consecutivo IBM generó las mayoria de patentes en EE.UU. retener el numero uno
de la lista que publica la Oficina de Patentes y Marcas Registradas de Estados Unidos (USPTO). IBM
registró más de 2,900 patentes en EE.UU. en 2005. La segunda compañía más productiva fue Canon con
más de 1,800 patentes registradas; al igual que por lo menos otras 10 compañías que registraron más de
1,000 patentes en un solo año (2005) como la siguiente tabla de USITO muestra:
Los tratados internacionales se han vuelto comunes. Hoy, las reglas internacionales son
comunes, sobre todo para el comercio. La propiedad intelectual se une estrechamente al
comercio internacional, y hay tratados internacionales relacionados a la propiedad
intelectual y comercio. Un buen ejemplo de este desarrollo son los asuntos relacionados
con el comercio de propiedad intelectual de la Organización Mundial de Comercio.
También la Organización Mundial de Propiedad Intelectual constantemente congrega
los grupos activos para revisar los tratados internacionales existentes y crear nuevos
acuerdos que faciliten la protección y regularización de la propiedad intelectual en los
diferentes países.
Estas características de la nueva economía mundial son una parte intrínseca del cambio
del mundo. Esto es especialmente verdad dado el proceso acelerado de transformación
que estamos atestiguando en la economía de hoy. En el futuro cercano es probable que
la propiedad intelectual e intangibles continuarán ganando importancia. Hay una
necesidad real de valorar esos recursos intangibles como resultado del paso creciente de
cambio.
El precio pedido por un vendedor y el precio final pagado por el comprador es el valor
actual de cualquier recurso tangible o intangible por esa transacción específica. Pero
cómo determina el vendedor el precio pedido y cómo el comprador decide la cantidad
máxima que desea pagar también esta determinado por sus valoraciones respectivas del
recurso intangible. Es improbable que en el mundo corporativo encontremos ejemplos
de transacciones hechas sin una valoración anterior de los recursos intangibles
involucrados. Esto desafiaría el sentido común e iría contra los intereses de la compañía.
Podría haber también casos en que el vendedor o el comprador es forzado por necesidad
o emergencia a comprar o vender un recurso intangible, sin tener en cuenta el precio.
Los ejemplos incluyen la necesidad de ahorrar un recurso más importante que está en
riesgo de pérdida, o para sustituir un recurso que no puede usarse pero que es exigido
para cumplir una obligación indispensable. Semejante compra o venta pueden verse
como forzada porque no hay ninguna alternativa disponible. Estos casos excepcionales
son forzados y las transacciones y sus procesos variarán, dependiendo de la necesidad,
las alternativas, la urgencia y otras características del caso específico.
Hay también muchos casos en la arena legal en que el vendedor y el comprador no están
de acuerdo en el valor del recurso intangible. Tales casos incluyen confiscación de
recursos, reparación de daños y perjuicios, venta forzada, o la adquisición agresiva de la
compañía. En estos tipos de casos que involucran los problemas legales, se requiere un
método exacto y preciso para determinar el valor real de un recurso intangible. Las
complicaciones de asignar un valor aumentan cuando por su naturaleza el recurso
intangible no ampliamente comercializado o cuando sólo existe en la mente de un autor
o inventor.
Algunos pueden sugerir que existe una diferencia mínima entre los recursos tangibles e
intangibles. Los dos tipos de recursos existen, los dos pueden venderse y pueden
comprarse, y los dos tienen valor intrínseco y económico. Valor intrínseco es el valor
que tiene el bien en si mismo, es decir, su costo de creación o el costo de la suma de sus
componentes. Valor económico es el valor que el mercado puede atribuir a un cierto
objeto, sin tener en cuenta su valor original.
Hay, sin embargo, una diferencia significativa que evita que los recursos intangibles
sean tratados como simplemente otra subcategoría de recursos. Los intangibles
normalmente no pueden compararse fácilmente y con precisión. Muchos intangibles son
únicos, como una pintura, escultura o canción. Pueden también tener una naturaleza
monopolística derivada de la protección de la propiedad intelectual, como una marca
registrada o una patente.
En estos casos, normalmente se usarán los recursos intangibles y sus derechos legales
relacionados para excluir, o intenta excluir, en la mayor forma posible, el uso de los
mismos o similares recursos por los competidores. También dada la naturaleza
intangible de los recursos, la determinación de su costo actual (costo de producción o
creación costaron) no siempre es una buena predicción de posibles ganancias, ni como
consecuencia, de su valor real (posible el valor futuro de venta más alto, dado las
ganancias esperadas).