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RESULTATS ANNUELS

AU 31 DECEMBRE 2020
COMPTES
CONSOLIDES
AU 31 DECEMBRE 2020
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE

1. CADRE GENERAL financières et opérationnelles de l’entité en vertu d’un accord, ou de nommer,


de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d’administration
1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE ou de l’organe de direction équivalent.
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de
de société anonyme à Conseil d’Administration. Elle est cotée en bourse depuis vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès
le 8 juillet 2004. lors qu’ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.
La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie de deux 2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises
missions principales :
Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration
• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ; proportionnelle ou par mise en équivalence. Le groupe BCP possède un
• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales. contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un accord contractuel, les décisions
La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le refinancement financières et opérationnelles nécessitent l’accord unanime des parties qui se
des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de partagent le contrôle.
trésorerie ainsi que les services d’intérêt commun pour le compte de ses 2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées
organismes.
Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L’influence
1.2. BANQUES POPULAIRES REGIONALES notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et
opérationnelle d’une entité, sans en détenir le contrôle.
Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont des
établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou indirectement, 20
dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à
la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance. ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent
un investissement stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence
1.3. CREDIT POPULAIRE DU MAROC notable effective.
Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont
par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il comptabilisées à l’actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les
est placé sous la tutelle d’un comité dénommé Comité Directeur du Crédit entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de
Populaire du Maroc. capitaux propres appropriée.
1.4. COMITE DIRECTEUR L’écart d’acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure
également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en
Le Comité Directeur est l’instance suprême exerçant exclusivement la tutelle
équivalence ».
sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:
Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d’une entreprise mise en
• Définir les orientations stratégiques du groupe
équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le
• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l’organisation et groupe BCP cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à
la gestion des organismes du CPM venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes
• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au groupe supplémentaires de l’entreprise associée sont provisionnées uniquement
• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes lorsque le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire ou
du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier. lorsqu’elle a effectué des paiements pour le compte de l’entreprise.
1.5. MECANISME DE GARANTIE 2.2.1.3. Intérêts minoritaires
Le Crédit Populaire du Maroc dispose d’un fonds de soutien destiné à préserver Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé,
la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.
et les BPR par le versement d’une contribution fixée par le Comité Directeur.
2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
2. RESUME DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES 2.2.2.1. Définition du périmètre
PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les
critères suivants doivent être respectés :
2.1. CONTEXTE • Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de
Les normes comptables internationales (International Financial Reporting ses droits de vote existants et potentiels.
Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque • L’une des limites suivantes est atteinte :
Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d’ouverture et au − Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.
1er janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 − La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette
« Première application des normes d’information financière internationales », et consolidée.
par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des − Le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5%
interprétations des normes telles qu’elles ont été adoptées par l’International des produits bancaires consolidés.
Accounting Standards Board (IASB). Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n’a aucun contrôle ne
L’objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les
de crédit d’un cadre de comptabilité et d’information financière conforme aux critères présentés ci-avant.
standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon l’optique de la
de l’information fournie. maison mère.
2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES 2.2.2.2. Exception
2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de
consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient
Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire regroupent
un des critères ci-dessus décrits.
l’ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous
influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère 2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc
négligeable pour l’établissement des comptes consolidés du groupe BCP.
La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le
Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le groupe BCP obtient périmètre de consolidation. La présidence du conseil d’administration de la
effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale
également intégrées dans les comptes consolidés jusqu’à la date de leur Populaire suite à la modification de ses statuts.
cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le Les exclusions du périmètre de consolidation :
périmètre de consolidation du groupe BCP.
Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de
Entreprises contrôlées : Filiales consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont
Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées par intégration détenus uniquement en vue d’une cession ultérieure à brève échéance. Ces
globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu’elle est en mesure de diriger les titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés,
politiques financières et opérationnelles d’une entité afin de bénéficier de et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations
ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le groupe BCP détient, majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues
directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale. du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs
financiers à la juste valeur par résultat sur option.
Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de diriger les politiques
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2.2.2.4. Les méthodes de consolidation Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d’elle
Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a
IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le groupe fait l’objet d’un amortissement sur la durée d’utilité documentée en interne.
Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et Evaluation
qu’elles aient ou non la personnalité morale.
Le groupe a opté pour le modèle du coût, l’option de réévaluation prévue par
Les acquisitions d’intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la IAS 16 n’a pas été retenue.
« parent equity extension method », par la quelle la différence entre le
prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle doit
comptabilisée en goodwill. être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du
cumul des pertes de valeur.
2.3. IMMOBILISATIONS
Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d’évaluer une immobilisation
Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent les immobilisations corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette
corporelles et incorporelles d’exploitation, hors exploitation ainsi que les juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue
immeubles de placement. pour les terrains qui ont fait l’objet de réévaluation par des experts externes.
Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de 2.4. CONTRATS DE LOCATION
services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu’immobiliers,
donnés en location simple. Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de
contrats de location.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en
retirer des loyers et valoriser le capital investi. 2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE Les locations consenties par une société du groupe sont analysées comme des
contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d’achat et
Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d’acquisition augmenté des autres) ou en contrats de location simple.
frais directement attribuables, et des coûts d’emprunt encourus lorsque la
mise en service des immobilisations est précédée d’une longue période de 2.4.1.1. Contrats de location financement
construction ou d’adaptation. Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur
Les logiciels développés en interne, lorsqu’ils remplissent les critères la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif. Il s’analyse comme un
d’immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui financement accordé au preneur pour l’achat d’un bien.
inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas
au projet. échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.
2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES Le revenu net de l’opération pour le bailleur ou le loueur correspond au
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût montant d’intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la
diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur. rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur
Il est également possible d’opter pour la réévaluation postérieurement à la la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement
comptabilisation initiale. du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux
de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Le taux d’intérêt utilisé est le taux
2.3.3. AMORTISSEMENT d’intérêt implicite du contrat.
Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu’il s’agisse de
de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles
avoir une valeur résiduelle, la durée d’utilité des immobilisations d’exploitation décrites pour les prêts et créances.
étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.
2.4.1.2. Contrats de location simple
Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d’utilité
attendue du bien pour l’entreprise. Les dotations aux amortissements sont Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et
comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions avantages de l’actif mis en location n’est pas transférée au preneur.
pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte Le bien est comptabilisé à l’actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement
de résultat. sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d’acquisition
Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’estimation de sa valeur résiduelle.
l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la
ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque durée du contrat de location.
élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat
selon un plan d’amortissement qui lui est propre.
sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».
2.3.4. DEPRECIATION
2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR
Les immobilisations amortissables font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à
Les contrats de location conclus par le groupe à l’exception des contrats d’une
la date de clôture, d’éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les
durée inférieure ou égale à 12 mois et des contrats de faible valeur sont
immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d’acquisition font l’objet
comptabilisés au bilan à l’actif en tant que droits d’utilisation. Le droit d’utilisation
d’un test de dépréciation au moins une fois par an. S’il existe un tel indice de
est amorti linéairement et la dette financière est amortie actuariellement sur la
dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette
durée du contrat de location.
comptable de l’immobilisation.
Les principales hypothèses utilisées dans l’évaluation des droits d’utilisation et
En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat.
dettes de location sont les suivantes :
La dépréciation est reprise en cas d’amélioration de la valeur recouvrable ou
de disparition des indices de dépréciation. EXEMPTIONS :
Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation du droit
amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat de location n'est pas
et incorporelles » du compte de résultat. éligible à la norme IFRS 16 si les deux conditions suivantes sont réalisées :
2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION • Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins.
• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme elle-même ne
Les plus ou moins values de cession des immobilisations d’exploitation sont définit pas de seuil strict sur les contrats de location portant sur un actif
enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ». de faible valeur. Toutefois, les bases de conclusion indiquent que, lors des
Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont discussions en 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle
enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » à neuf de l'ordre de 5 000 USD.
ou « Charges des autres activités ». Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d’appliquer les exemptions
2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE de comptabilisation des contrats de location selon la norme IFRS 16.

Approche par composants


DURÉE :

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être la durée exécutoire
ans, alors qu’elles sont constituées de plusieurs composants qui n’ont pas, en du contrat (période pendant laquelle le contrat ne peut être résilié), additionné
principe, les mêmes durées d’utilité. par les options de renouvellement dont le caractère de renouvellement est
raisonnablement certain.
La définition des composants standards des différentes catégories de
constructions a été effectuée suite à une expéritise métier et à une étude Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la durée
réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s’applique de exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période pendant laquelle le
manière différente selon la nature des constructions. contrat est exécutoire selon le modèle suivant :
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Options de en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur actifs
Durée du
contrat
= Période non
résiliable + renouvellement du
contrat
+ Options de
résiliation
financiers à la juste valeur par capitaux propres ».
- Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont comptabilisés tous
Si l'exercice est Si le preneur est raisonnablement les instruments de dettes qui ne sont pas éligibles à un classement au
raisonnablement certain certain de ne pas exercer
coût amorti ou dans la catégorie juste valeur par capitaux propres. Cette
• Notion d’exécutoire « enforceable » : catégorie inclut notamment les instruments de dette dont le modèle de
Pour évaluer la période non résiliable d'un contrat, une entité doit
déterminer la durée pendant laquelle celui-ci est exécutoire ; gestion vise essentiellement à en retirer des résultats de cession, ceux
• Un contrat de location n'est plus exécutoire si : qui ne répondent pas au critère de « prêt basique » (par exemple les
Du côté du preneur Du côté du bailleur obligations avec options de souscription d’actions) ainsi que les actifs
financiers qui comportent un dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le
Le preneur peut résilier le contrat sans la
permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant
Le bailleur peut résilier le contrat sans la
permission de l'autre partie (preneur) en
dérivé incorporé n’est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce
Et
tout au plus à une pénalité * négligeable ; s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable. dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur par résultat.
Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste valeur par résultat
Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire par catégorie sur option que si ce classement permet de réduire une incohérence en résultat
d'actif est la suivante : (« mismatch comptable »).
• Baux commerciaux et baux à usage d'habitation Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories « Cout amorti »
• Régime d'occupation temporaire du domaine public et « juste valeur par capitaux propres » donnent lieu à dépréciation selon les
• Véhicules en LLD modalités précisées dans ci après dans la note 2.9. La dépréciation qui en
• Matériel informatique résulte est comptabilisée en compte de résultat, dans le « coût du risque ».
• Mobilier de bureau
Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur par
TAUX D’ACTUALISATION : résultat sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, coupon couru inclus,
majorée des coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition.
À la date de début, le preneur doit évaluer l’obligation locative à la valeur
actualisée des paiements de loyers qui n’ont pas encore été versés. La valeur Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à
actualisée des paiements des loyers doit être calculée à l’aide du taux d’intérêt la juste valeur par résultat sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes
implicite du contrat de location s’il est possible de déterminer facilement ce nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
taux. Sinon, le preneur doit utiliser son taux d’emprunt marginal. Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont comptabilisés à la
Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative des juste valeur par capitaux propres sont enregistrées, hors revenus courus, sur une
contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal d'endettement, qui ligne spécifique des capitaux propres intitulée «Gains et pertes comptabilisés
correspond au taux de refinancement auprès des marchés financiers avec directement en capitaux propres».
comme caractéristiques : Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés selon la méthode
• Une durée similaire à celle du contrat du taux d’intérêt effectif, intégrant les primes, décotes et frais d’acquisition s’ils
• Une garantie similaire à celle du contrat sont significatifs. Ils sont enregistrés en compte de résultat dans le poste «
• Un environnement économique similaire Intérêts et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable à l’actif.
Le groupe modifie la classification des instruments de dette en portefeuille
2.5. ACTIFS FINANCIERS
d’une catégorie à l’autre si et seulement si le modèle de gestion de ces
2.5.1. CLASSIFICATION ET EVALUATION instruments est modifié. Le reclassement prend effet à compter du début de la
période comptable qui suit celle au cours de laquelle le modèle de gestion est
A partir du 1er janvier 2018, le groupe BCP applique la norme IFRS9 et classe modifié. De tels changements ne devraient être que très rares en pratique et
ses actifs financiers dans les catégories suivantes : aucun changement de modèle de gestion n’a été opéré au cours de l’exercice.
- Actifs financiers au coût amorti ;
- Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste valeur par 2.5.1.2. Instruments de capitaux propres
résultat » ; Un instrument financier est un instrument de capitaux propres si et seulement
- Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste valeur par si l’émetteur n’a aucune obligation contractuelle de remettre de la trésorerie
capitaux propres ». ou un autre actif financier à des conditions qui lui seraient potentiellement
Le classement des actifs financiers requiert d’opérer une distinction entre défavorables. C’est le cas notamment des actions.
instruments de dettes et instruments de capitaux propres. La norme IFRS 9 requiert d’enregistrer tous les instruments de capitaux
2.5.1.1. Instruments de dettes propres détenus en portefeuille en juste valeur par résultat, sauf option pour
la comptabilisation à la juste valeur par capitaux propres des instruments de
Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier du point de capitaux propres qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette
vue de l’émetteur ; tel est le cas par exemple des prêts aux établissements de option est irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents
crédit, des prêts à la clientèle, des bons du Trésor, des obligations émises par est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains et pertes
une entreprise privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des comptabilisés directement en capitaux propres » sans jamais affecter le
contrats d’affacturage sans recours ou encore des créances commerciales des résultat, y compris en cas de cession. Il n’y a pas de test de dépréciation des
sociétés industrielles et commerciales. instruments de capitaux propres en portefeuille, quel que soit leur classement
La classification des instruments de dette (prêts, créances ou titres) et leur comptable.
évaluation ultérieure dépendent des deux critères suivants : Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou réalisés sur
• modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d’actifs financiers, instruments classés en juste valeur par résultat sont comptabilisés en « gains ou
• caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers ( SPPI : Solely pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Payments of Principal & Interests ). Le test ‘SPPI’ regroupe un ensemble
de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres classés en juste
trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement valeur par capitaux propres non recyclables sont également comptabilisés en
simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal résultat en « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur
restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement par capitaux propres ».
au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en juste valeur
reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres, dans la rubrique
les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge « Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres ».
raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable.
La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la catégorie « juste
Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi les instruments de
valeur par résultat » l’ensemble du portefeuille d’instruments de capitaux
dettes détenus dans l’une des 3 catégories « coût amorti », « juste valeur par
propres à l’exception de quelques lignes d’actions comptabilisées sur option
capitaux propres » ou « juste valeur en contrepartie du résultat » :
irrévocable dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
• Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les instruments de
propres non recyclables.
dettes dont le modèle de gestion consiste à détenir l’instrument afin d’en
collecter les flux de trésorerie contractuels et dont les flux de trésorerie Les parts d’OPCVM sont également comptabilisées dans la catégorie des actifs
contractuels sont uniquement constitués de paiements relatifs au principal et financiers à la juste valeur par résultat.
d’intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).
2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
• Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont comptabilisés
les instruments de dettes : Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres
• dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l’instrument afin de collecter les sont les suivantes :
flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs pour en retirer des plus-values
Actifs Financiers à la juste valeur par résultat
« modèle de gestion mixte » et,
• Titres de transaction
- dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de paiements du
• Produits dérivés
principal et d’intérêts sur le principal (critère de « prêt basique »). Lors de • OPCVM et actions
la cession des instruments classés dans cette catégorie, les gains ou pertes • Titres d’OPCVM détenus (titrisation)
latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés
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Actifs à la juste valeur par capitaux propres monnaie fonctionnelle de l’entité concernée du groupe au cours de clôture.
• Bons du trésor classés en titres de placement Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l’exception des écarts
• Obligations marocaines
de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de
• Bons du trésor reclassés des titres d’investissement
couverture de résultats futurs ou de couverture d’investissement net en devises
Titres au coût amorti qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.
• Titres d’investissements (hors bons du trésor reclassés en juste valeur par OCI)
• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.
Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant
à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque
2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE l’opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de
2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace
de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la
Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est même périodicité que les résultats de l’opération couverte.
généralement le montant de la commission d’engagement perçue. Elles sont
2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES
comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.
Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et
application des principes de la norme IFRS 9. évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la
manière suivante :
2.6.2.ENGAGEMENTS DE GARANTIES
Ils sont constatés en résultat lorsque l’actif est classé dans la catégorie «Actifs
Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est financiers à la juste valeur par résultat»
généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions
sont ensuite comptabilisées en résultat au prorata temporis sur la période de Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l’actif est classé dans la catégorie
garantie. « Actifs à la juste valeur par capitaux propres », à moins que l’actif financier ne
soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une
Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée en application couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés
des principes de la norme IFRS 9. en résultat.
2.7. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent
à leur cours de change historique.
2.7.1. PRINCIPES GENERAUX
2.9. DEPRECIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs
et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs 2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES
financiers à la juste valeur par capitaux propres), soit dans les notes aux états
Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des instruments
financiers pour les autres actifs et passifs financiers.
financiers suivants :
La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif • prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,
éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre • prêts et créances à la clientèle au coût amorti,
d’un marché concurrentiel. • titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe
La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu’un tel marché existe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie contractuels)
ou, à défaut, celle déterminée en interne par l’usage d’une méthode de • titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en recyclables » (bons du Trésor et autres titres de créances à revenu fixe gérés),
cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché. • engagements de financement non comptabilisés comme des dérivés et
garanties financières données dans le champ d’application de la norme IFRS9,
2.7.2. PRIX COTES SUR UN MARCHE ACTIF • créances commerciales et locatives (classées en « compte de régularisation et
Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus autres actifs »).
pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres La mesure des pertes de crédit attendues reflète :
cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options. • un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes qui est
déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats possibles ;
2.7.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHE ACTIF • la valeur temps de l’argent ; et
Lorsque le prix d’un instrument financier n’est pas coté sur un marché actif, • les informations raisonnables et justifiables sur les événements passés, la
la valorisation est opérée par l’usage de modèles généralement utilisés par conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture économique future,
les acteurs du marché (méthode d’actualisation des flux futurs de trésorerie, qu'il est possible, à la date de clôture, d'obtenir sans devoir engager des coûts
modèle de Black-Scholes pour les options). ou des efforts excessifs.
Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés sont répartis
marché : prix de marché cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires, en trois catégories en fonction des variations du risque de crédit observées
courbe des taux d’intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des depuis leur comptabilisation initiale et une provision pour perte de crédit
marchandises. attendue est enregistrée au titre de chacune de ces catégories selon les
modalités suivantes :
La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle
est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :
afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers. Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date d’acquisition
2.7.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS sont enregistrés initialement dans cette catégorie et leur risque de crédit fait
l’objet d’un monitoring continu par le groupe.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day
Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit s’est dégradé de
one profit) :
manière significative
• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché
actif ou si le modèle de valorisation n’incorpore que des données observables Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du risque de crédit
du marché ; depuis l’entrée au bilan mais qui ne sont pas encore en défaut sont transférés
• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les à cette catégorie. Les critères d’appréciation de la dégradation significative du
données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non risque de crédit sont décrits en note première application de la norme IFRS9
observables à l’origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue « Instruments financiers ».
est alors comptabilisée en résultat. Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut
2.7.5. ACTIONS NON COTEES
Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été identifiée sont
La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec déclassés dans cette catégorie. L’application de la norme IFRS9 ne modifie pas la
une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée définition du défaut (ou des actifs dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP
avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En pour les prêts aux établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.
l’absence d’une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue comptabilisée
techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), est égale à la portion de la perte de crédit attendue à maturité qui résulterait
soit sur la base de la quote-part d’actif net revenant au groupe calculée à partir des événements de défaut qui pourraient survenir au cours des 12 prochains
des informations disponibles les plus récentes. mois (perte attendue à un an). Pour les actifs financiers des catégories 2 et
Les actions dont la valeur comptable est inferieure à 1 million de dirhams ne 3, la perte de crédit attendue est calculée sur la base des pertes attendues
font pas objet d’une réévaluation. à maturité (« perte attendue à maturité »). La note première application de la
norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et modalités
2.8. OPERATIONS EN DEVISES d’estimation des pertes attendues.
2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base collective,
les expositions sont regroupées par classes homogènes de risque. Pour opérer
Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant ces regroupements, les critères retenus sont fonction des produits, clients,
être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. garanties, etc.
Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la
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COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de mesure des 2.9.1.1. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur origination
pertes attendues est la nécessaire prise en compte d’informations prospectives Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou origination, sont en
ou « forward-looking ». défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 au moment de leur comptabilisation
Dégradation significative du risque de crédit initiale et font l’objet d’un traitement comptable ultérieur spécifique, tenant
compte du fait qu’ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi :
Le groupe considère qu’un instrument financier a connu une dégradation
• il n’est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur comptabilisation
signification du risque de crédit quand un ou plusieurs des critères quantitatifs,
initiale car le prix de transaction tient en principe déjà compte des pertes de
qualitatifs ou backstop ci-dessous sont remplis :
crédit attendues ;
Critères quantitatifs • les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le « taux d'intérêt
effectif ajusté en fonction de la qualité de crédit » ; ce taux est calculé sur
Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit est appréciée
la base des flux de trésorerie futurs attendus, déduction faite des pertes de
en comparant les notes internes à la date de comptabilisation initiale aux notes
crédit attendues initialement ;
à la date de clôture. Les indicateurs de dégradation significative du risque de
• à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat net à titre
crédit, lorsqu’ils sont exprimés en variation de notes, sont également définis en
de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le montant de la variation
tenant compte des variations des probabilités de défaut qui y sont attachées.
des pertes de crédit attendues sur la durée de vie par rapport à l’estimation
Critères qualitatifs effectuée à la date de comptabilisation initiale ;
• les produits d'intérêts sont calculés par application du taux d'intérêt effectif
Un actif financier est également considéré comme ayant subi une dégradation
ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif financier depuis sa
significative du risque de crédit lorsque l’un ou plusieurs des critères ci-après
comptabilisation initiale, c’est-à-dire après imputation des provisions pour
sont remplis :
dépréciation éventuellement comptabilisées après la date de comptabilisation
• Actif financier sous surveillance (« Watchlist ») initiale.
• Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant être en défaut
Le groupe n’a pas d’actifs financiers dépréciés dès leur origination ou acquisition.
• Existence d’impayés,
• Changements significatifs défavorables des conditions économiques, En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel
commerciales ou financières dans lesquelles opère l’emprunteur, à son jugement d’expert pour corriger les flux de recouvrement issus des
données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de
• Risques identifiés de difficultés financières, etc.
l’arrêté.
L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit est réalisée
2.9.1.2. Coût du risque
de manière trimestrielle.
Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la comptabilisation
L’appréciation de la dégradation du risque de crédit est également réalisée en des pertes de crédit telles que définies par IFRS 9, y compris pour la part relative
tenant compte d’informations prospectives aux placements des activités d’assurance. Il comprend :
Les critères de dégradation du risque de crédit font l’objet d’une revue • les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à douze mois et à
périodique et sont ajustés le cas échéant des observations réalisées. maturité relatifs aux :
Présomption de dégradation significative du risque de crédit - prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle comptabilisés
au coût amorti ;
Lorsqu’un actif financier fait l’objet d’un impayé de plus de 30 jours, le groupe - instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût amorti ou en juste
constate une dégradation significative du risque crédit et l’actif est classé en Phase valeur par capitaux propres ;
2 / Stage 2, indépendamment des critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus. - engagements de financement ne répondant pas à la définition d'instruments
Exception pour risque de crédit faible financiers dérivés ;
- garanties financières données comptabilisées conformément à la norme
La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas d’expositions sur IFRS9 ;
des titres considérées comme étant à risque de crédit faible (« low credit • les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations sur créances
risk » ou LCR). Elle autorise l’utilisation d’une simplification opérationnelle sur antérieurement comptabilisées en pertes.
les instruments financiers pour lesquels le risque est jugé faible à la date de
Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations éventuellement
clôture. En cas d’utilisation de cette simplification opérationnelle, les instruments
constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d’instruments
sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l’objet d’une provision pour perte de
financiers négociés de gré à gré ainsi que les charges liées aux fraudes et aux
crédit à 12 mois, sans qu’il soit nécessaire d’apprécier si le risque de crédit s’est
litiges inhérents à l’activité de financement.
dégradé de manière significative depuis la date de comptabilisation initiale.
Créances restructurées 2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

Les principes de comptabilisation des restructurations pour difficultés 2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
financières restent analogues à ceux prévalant selon IAS 39. Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés d’instruments
Calcul des pertes de crédit attendues de dettes s’il existe une obligation contractuelle pour la société du groupe
émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au
La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 mois ou à maturité détenteur des titres.
en cas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation
initiale ou si un actif financier est déprécié. Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint à échanger
des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions
Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte attendue (ECL) est potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres
égale au produit actualisé des trois paramètres de risque que sont la probabilité actions.
de défaut (PD), l’exposition en cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut
(LGD), tels que définis ci-dessous : Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l’origine à leur
valeur d’émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur
• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu’un emprunteur soit
coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
en défaut sur ses engagements financiers (selon la « Définition du défaut et
de la dépréciation ci-dessus) pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont
maturité résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une
obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. note 12) ; composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de
• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est basée sur le la comptabilisation initiale de l’opération.
montant auquel le groupe s’attend à être exposé effectivement au moment du
2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
défaut, soit sur les 12 prochains mois, soit sur la maturité résiduelle. L’EADt est
l’exposition du contrat donné en début de l’année t; Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le droit
• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue au titre de inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement
l’exposition qui serait en défaut. La LGD varie selon le type de contrepartie, des porteurs de parts sociales. Cette disposition a pour effet de ne pas
le type de créance sur cette contrepartie, l’ancienneté du contentieux et la reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.
disponibilité ou non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par un
2.10.3. ACTIONS PROPRES
pourcentage de perte par unité d’exposition au moment du défaut. La LGD est
le pourcentage moyen de perte sur l’exposition au moment du défaut, quelle Les actions propres détenues par le groupe sont portées en déduction des
que soit la date de survenance du défaut au cours de la durée du contrat. capitaux propres consolidés quel que soit l’objectif de leur détention et les
Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de crédit attendues résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.
tiennent compte d’informations prospectives. Pour les modalités de prise en 2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES
compte de ces informations, voir note ci-après.
Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.
Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisées périodiquement
2.11.1. PRINCIPE GENERAL
En cas d’indisponibilité de données pour calibrer la PD et la LGD, le groupe a
adopté un calcul simplifié en se basant sur les pertes ou provisions individuelles Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes «
observées historiquement sur le portefeuille donné pour calculer un taux de Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés
pertes attendues. en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu’elle
est négative.
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COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat 2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME
en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages
2.11.2. DERIVES ET COMPTABILITE DE COUVERTURE postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont
pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en
lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.
fonction de l’objectif poursuivi.
Sont notamment concernées les primes liées à l’ancienneté et au départ à
• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de
la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l’exercice
taux d’intérêt des actifs et passifs à taux fixe.
auquel elles se rapportent. La méthode d’évaluation actuarielle est similaire à
• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le celle qui s’applique aux avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies,
risque de taux d’intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l’effet
change des revenus futurs hautement probables en devises. lié à d’éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des
Lors de la mise en place de la relation de couverture, le groupe établit une services passés est comptabilisé immédiatement.
documentation formalisée : désignation de l’instrument et de risque couvert, 2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL
stratégie et nature du risque couvert, désignation de l’instrument de couverture,
modalités d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture. Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l’avantage accordé
aux membres du personnel lors de la résiliation par le groupe du contrat de
Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors de sa mise en travail avant l’âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres
place et au minimum semestriellement, l’efficacité rétrospective et prospective du personnel de partir volontairement en échange d’une indemnité. Les
des relations de couverture mises en place. indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la
Les tests d’efficacité rétrospectifs ont pour but de s’assurer que le rapport entre date de clôture font l’objet d’une actualisation.
les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et 2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS a L’EMPLOI
celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.
Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations
Les tests prospectifs ont pour but de s’assurer que les variations de valeur définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d’un
ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la engagement pour le groupe et ne font l’objet d’aucune provision. Le montant
couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts. des cotisations appelées pendant l’exercice est constaté en charges.
Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s’apprécie Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs
notamment au travers de l’existence d’historiques sur des transactions similaires. d’un engagement à la charge du groupe qui donne lieu à évaluation et
En cas d’interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne provisionnement. Le classement dans l’une ou l’autre de ces catégories s’appuie
satisfait plus aux tests d’efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en sur la substance économique du régime pour déterminer si le groupe est tenu
portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à ou pas, par les clauses d’une convention ou par une obligation implicite, d’assurer
cette catégorie. les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à
prestations définies identifié par le groupe est celui de la couverture médicale
2.11.3. DERIVES INCORPORES des retraités et de leur famille.
Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un actif financier Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies font l’objet d’évaluations
entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 9, le contrat hybride (actif actuarielles tenant compte d’hypothèses démographiques et financières.
financier) est comptabilisé dans son intégralité conformément aux principes
Le montant provisionné de l’engagement est déterminé en utilisant les hypothèses
généraux applicables aux actifs financiers.
actuarielles retenues par le groupe et en appliquant la méthode des unités de
Lorsqu’un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui n’est crédit projetées. Cette méthode d’évaluation tient compte d’un certain nombre
pas un actif financier entrant dans le champ d’application de la norme IFRS 9, de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés,
il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que d’augmentations des salaires et de taux d’actualisation et d’inflation. La valeur des
l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l’engagement.
caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne
Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l’engagement,
sont pas étroitement liés au contrat hôte.
un actif est comptabilisé s’il est représentatif d’un avantage économique futur
Néanmoins, lorsque l’instrument composé est comptabilisé dans son intégralité pour le groupe prenant la forme d’une économie de cotisations futures ou d’un
dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », remboursement attendu d’une partie des montants versés au régime.
aucune séparation n’est effectuée.
La mesure de l’obligation résultant d’un régime et de la valeur de ses actifs
2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES de couverture peut évoluer fortement d’un exercice à l’autre en fonction de
changements d’hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.
Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière
suivante : A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le groupe
• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d’un instrument n’applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts
financier : commissions de dossier, commissions d’engagement, etc. De telles actuariels sur ces engagements.
commissions sont traitées comme un ajustement du taux d’intérêt effectif La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à
(sauf lorsque l’instrument est évalué en juste valeur par résultat). prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par
• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à
droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes l’actualisation des engagements, du produit attendu des placements.
bancaires, etc. Elles sont étalées en résultat sur la durée de la prestation au fur
Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés par un actuaire
et à mesure que le service est rendu.
indépendant.
• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse,
commissions d’encaissement, commissions de change, etc. Elles sont 2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.
Conformément à l’option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts
2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.
L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale
termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la
implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite première fois.
lorsque l’entité n’a pas d’autre solution réaliste que de payer les prestations Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs
aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.
changement des usages de l’entité entraîne une dégradation inacceptable des
relations avec le personnel. Les taux d’actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de
rendement des obligations émise par l’Etat marocain, auxquels une prime de
Typologie des avantages au personnel : risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des
Les avantages consentis au personnel du groupe Banque Populaire sont classés entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des
en quatre catégories : régimes.
• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis
l’intéressement, la participation... l’abondement ; exclusivement en bons du trésor émis par l’Etat marocain. Le taux de rendement
• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à des placements est donc celui des ces dernières.
l’ancienneté et au départ à la retraite ;
• Les indemnités de fin de contrat de travail ; 2.14. PROVISIONS AU PASSIF
• Les avantages postérieurs à l’emploi constitués notamment par la couverture Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe, autres que celles
médicale des retraités. relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent
2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques
fiscaux. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie de
Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour
du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis. éteindre une obligation née d’un événement passé et, lorsque le montant de
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COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

l’obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation 2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES
est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette ABANDONNEES
actualisation présente un caractère significatif.
Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu’il est
2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces
Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants
afin de s’assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS. destinés à être cédés ».

2.15. IMPOTS COURANT ET DIFFERE Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste
« Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».
2.15.1. IMPOT COURANT
Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et
La charge d’impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des groupes d’actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable
règles et taux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent
groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats. d’être amortis.
Lorsque il existe une incertitude sur le traitement fiscal à appliquer lors de En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d’actifs et de
la comptabilisation et l’évaluation de l’impôt sur les bénéfices, il convient passifs, une dépréciation est constatée en résultat.
de déterminer s’il est probable que le traitement retenu soit accepté par Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être
les autorités compétentes, en partant du principe qu’elles contrôleront le cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans
traitement en question et disposeront de toutes les informations pertinentes. une perspective de revente. L’ensemble des pertes et profits relatifs à ces
Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs et passifs opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne «
d’impôts, sur la base d’une méthode traduisant la meilleur prévision quant au Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».
dénouement de l’incertitude.
2.19. INFORMATION SECTORIELLE
2.15.2. IMPOT DIFFERE
Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles d’activité
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’existent des différences
principaux :
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs
valeurs fiscales. Des passifs d’impôts différés sont reconnus pour toutes les • Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Finance,
différences temporelles taxables à l’exception : Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital Investissement (CCI),
Upline Group, Maroc Assistance Internationale, Chaabi Bank, Bank Al Amal,
• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale
Attawfiq Micro Finance, BP Shore Group, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital
d’un écart d’acquisition ;
(IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), Alhif SA, Bank Al Yousr, Al Akaria
• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des Invest, Socinvest, BCP International, Africa Stone Management, OPCI Patrimoine
entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Premium et les OPCVM.
groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle
• Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc Leasing et
s’inversera et qu’il est probable que cette différence temporelle ne s’inversera
Chaabi LLD.
pas dans un avenir prévisible.
• Banque de détail à l’international comprenant, Banque Populaire Marocco-
Des actifs d’impôts différés sont constatés pour toutes les différences
Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP Mauritius, Banque Internationale
temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il
du Cameroun pour l’Epargne et le Crédit, Banque de Madagascar et de
est probable que l’entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs,
l’Océan Indien et Banque Commerciale Internationale.
sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être
imputées. Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs
et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.
Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report
variable au taux d’impôt, dont l’application est présumée sur la période au
cours de laquelle l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux 2.20. UTILISATION D’ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS
d’impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la FINANCIERS
date de clôture de la période. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation.
La préparation des états financiers du groupe exige de la Direction et des
Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur gestionnaires la formulation d’hypothèses et la réalisation d’estimations, qui
origine au sein d’un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte
et lorsqu’existe un droit légal de compensation. de résultat, comme dans l’évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la
Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une confection des notes associées.
charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux afférents aux Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l’exercice de leur
gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de jugement et utilisent les informations disponibles à la date d’élaboration des
valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs
futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des
capitaux propres. estimations peuvent à l’évidence s’avérer différents de celles-ci et avoir un
Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :
sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les bénéfices dû au • Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;
titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits
auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue • De l’usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers
dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat. qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;
• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en «
2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES
Actifs à la juste valeur par capitaux propres » ou en « Instruments financiers
Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque à la juste valeur par résultat » à l’actif ou au passif, et plus généralement du
en contrepartie des capitaux propres. calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette
information doit être portée dans les notes aux états financiers ;
2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;
Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets
des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi • De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes
que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements et charges.
de crédit.
2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS
Les variations de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle enregistrent
les flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs
aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance 2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS
et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux
En l’absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du groupe
opérations d’investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions
sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.
et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées,
ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d’immobilisations, hors
2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS
immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.
Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est
les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les présenté au bilan, si et seulement si le groupe a un droit juridiquement
actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s’il a l’intention soit de
représentées par un titre (hors Titres de créances négociables). régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020
BILAN IFRS CONSOLIDE
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
ACTIF CONSOLIDE IFRS Annexes 31/12/20 31/12/19 PASSIF IFRS Annexes 31/12/20 31/12/19
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 209 867 998 999
des chèques postaux 3.11 17 918 030 16 461 520
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1 72 350 985 65 567 666 Passifs financiers détenus à des fins de transaction
Actifs financiers détenus à des fins de transactions 59 857 145 53 357 064 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Instruments dérivés de couverture
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 12 493 840 12 210 602 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 3.8 33 388 985 43 154 024
Instruments dérivés de couverture Dettes envers la clientèle 3.9 331 638 504 309 572 021
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.2/3.11 36 711 766 31 747 014 Dettes représentées par un titre
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par Titres de créance émis 551 175 3 264 264
capitaux propres recyclables 31 781 637 27 081 425 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste Passifs d'impôt courant 2 032 035 1 516 519
valeur par capitaux propres non recyclables 4 930 129 4 665 589 Passifs d'impôt différé 842 510 811 108
Titres au coût amorti 3.3 8 107 575 10 486 912 Comptes de régularisation et autres passifs 9 726 943 9 375 830
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, 3.4/3.11 19 031 749 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés
au coût amorti 14 512 077 Provisions techniques des contrats d'assurance 1 592 027 1 369 340
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 3.5/3.11 255 602 166 258 929 613 Provisions pour risques et charges 3.10/3.11 5 128 979 5 146 579
Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 4 250 512 3 427 275
Dettes subordonnées 10 689 845 9 215 508
Placements des activités d'assurance Capitaux propres 43 222 683 43 576 788
Actifs d'impôt exigible 1 753 534 1 342 852 Capital et réserves liées 28 193 802 28 307 216
Actifs d'impôt différé 4 397 193 3 709 233 Actions propres
Comptes de régularisation et autres actifs 8 862 617 8 435 486 Réserves consolidées 13 935 393 11 439 277
- Part du groupe 3 178 798 3 242 565
Actifs non courants destinés à être cédés - Part des minoritaires 10 756 595 8 196 712
Participations dans des entreprises mises en équivalence 22 448 36 702 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -189 662 -57 740
Immeubles de placement - Part du groupe -12 809 116 521
- Part des minoritaires -176 853 -174 261
Immobilisations corporelles 3.6 15 912 723 16 604 702
Résultat de l’exercice 1 283 150 3 888 035
Immobilisations incorporelles 3.6 1 166 358 1 123 484 - Part du groupe 1 229 167 2 999 253
Ecarts d'acquisition 3.7 2 436 921 2 470 994 - Part des minoritaires 53 983 888 782
TOTAL DE L’ACTIF 444 274 065 431 428 255 TOTAL DU PASSIF 444 274 065 431 428 255

COMPTE DE RESULTAT IFRS CONSOLIDE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE


(en milliers de DH) (en milliers de DH)
Annexes 31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19
Intérêts et produits assimilés 4.1 16 846 285 16 377 712 Résultat avant impôts 2 121 258 5 959 466
Intérêts et charges assimilés 4.1 -4 900 293 -5 176 228 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 1 460 464 1 258 161
MARGE D' INTERÊTS 11 945 992 11 201 484
+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations -32 363 -3 650
Commissions perçues 4.2 3 740 816 3 333 606
+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 4 365 225 1 927 253
Commissions servies 4.2 -344 523 -323 380
+/- Dotations nettes aux provisions 610 092 -105 917
MARGE SUR COMMISSIONS 3 396 293 3 010 226
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence 2 553 2 646
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste +/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -870 676 -840 790
2 718 433 2 509 430
valeur par résultat +/- Perte nette/(gain net) des activités de financement
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 2 647 428 2 409 717 +/- Autres mouvements 188 694 102 204
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 71 005 99 713
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste 5 723 989 2 339 907
364 906 239 333 et des autres ajustements
valeur par capitaux propres
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -9 340 671 -2 315 635
34 516 -4 293
capitaux propres recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle 22 037 714 3 928 800
330 390 243 626
en capitaux propres non recyclables (dividendes) +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -11 129 431 -13 414 919
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs
financiers au coût amorti +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -1 742 783 1 219 961
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers - Impôts versés -1 412 655 -2 232 394
au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des
-1 587 826 -12 814 187
valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat activités opérationnelles
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 3 083 339 2 748 763 Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 6 257 421 -4 514 814
Produits des autres activités 2 310 016 1 803 279 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations 2 754 019 4 606 676
Charges des autres activités -1 448 597 -947 702 +/- Flux liés aux immeubles de placement
PRODUIT NET BANCAIRE 19 287 043 17 816 050 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -1 159 494 -1 419 570
Charges générales d'exploitation -9 569 901 -7 909 424
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement 1 594 525 3 187 106
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des -1 460 464 -1 345 938 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -348 623 1 932 247
immobilisations incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 8 256 678 8 560 688 +/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -1 384 264 1 253 802
Coût du risque 4.3 -6 129 117 -2 566 773 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1 732 887 3 186 049
RESULTAT D'EXPLOITATION 2 127 561 5 993 915 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -150 663 -91 255
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence -2 553 -2 646 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 5 968 396 1 767 086
Gains ou pertes nets sur autres actifs -3 750 -31 803
Variations de valeurs des écarts d'acquisition
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 20 306 361 18 539 275
RESULTAT AVANT IMPÔTS 2 121 258 5 959 466
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 15 462 521 13 892 004
Impôts sur les bénéfices -838 108 -2 071 431
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 4 843 840 4 647 271
RESULTAT NET 1 283 150 3 888 035
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 26 274 757 20 306 361
Intérêts minoritaires 53 983 888 782
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 16 708 163 15 462 521
RESULTAT NET-PART DU GROUPE 1 229 167 2 999 253
Résultat par action ( en dirham) 6,08 14,83 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 9 566 594 4 843 840
Résultat dilué par action ( en dirham) 6,08 14,83 Variation de la trésorerie nette 5 968 396 1 767 086

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2020


(en milliers de DH)
Gains et pertes Gains et pertes
Réserves Réserves Capitaux
Actions Intérêts
Capital liées au et résultats comptabilisés directement comptabilisés directement propres Total
propres en capitaux propres en capitaux propres non minoritaires
capital consolidés part Groupe
recyclables recyclables
Capitaux propres clôture 31/12/2018 1 822 547 20 507 111 9 351 422 156 938 -215 390 31 622 628 9 795 698 41 418 326
Opérations sur capital 200 000 4 770 000 4 970 000 846 303 5 816 303
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur actions propres -2 760 000 -2 760 000
Affectation du résultat 2 456 192 -2 456 192
Dividendes -1 366 910 -1 366 910 347 657 -1 019 253
Résultat de l’exercice 2 999 253 2 999 253 888 782 3 888 035
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) 438 365 -147 871 290 494 -31 328 259 166
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F) 71 744 -97 325 -25 581 -20 356 -45 937
Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) 71 744 341 040 -147 871 264 913 -51 684 213 229
Variation de périmètre -159 715 -3 375 -14 821 -177 911 24 009 -153 902
Autres variations -81 724 -137 419 -219 143 -179 532 -398 675
Capitaux propres clôture 31/12/2019 2 022 547 26 284 669 9 669 093 494 603 -378 082 38 092 830 8 911 233 47 004 063
Opérations sur capital 810 057 810 057
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur actions propres 376 273 376 273
Affectation du résultat 2 581 826 -2 581 826
Dividendes -1 618 038 -1 618 038 409 492 -1 208 546
Résultat de l’exercice 1 229 167 1 229 167 53 983 1 283 150
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) 109 401 -54 692 54 709 -14 549 40 160
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F) -67 596 -130 088 -197 684 297 -197 387
Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) -67 596 -20 687 -54 692 -142 975 -14 252 -157 227
Variation de périmètre -509 067 -9 849 -44 102 -563 018 -1 698 -564 716
Autres variations -1 077 202 918 707 -158 495 88 636 -69 859
Capitaux propres clôture 31/12/2020 2 022 547 26 171 255 8 658 478 464 067 -476 876 36 839 471 10 633 724 47 473 195
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(en milliers de DH)
31/12/20 31/12/19
Résultat net 1 283 150 3 888 035
Éléments recyclables en résultat net : -83 195 397 759
Écarts de conversion -197 387 -45 937
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 114 192 443 696
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d’éléments recyclables
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables
Impôts liés
Éléments non recyclables en résultat net : -74 032 -184 530
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies -36 596 -80 027
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l‘objet d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat
Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres -37 436 -104 503
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalence non recyclables
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables
Impôts liés
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -157 227 213 229
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 1 125 923 4 101 264
Dont part du Groupe 1 086 192 3 264 166
Dont part des intérêts minoritaires 39 731 837 098

3.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT


(en milliers de dhs)
31/12/20 31/12/19
Actifs financiers détenus à Autres actifs financiers à la JV Actifs financiers détenus à Autres actifs financiers à la JV
des fins de transaction par résultat des fins de transaction par résultat
Créances sur les établissements de crédit
Créances sur la clientèle
Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes
Valeurs reçues en pension
Effets publics et valeurs assimilées 43 290 989 29 811 841
Obligations et autres titres à revenu fixe 2 351 177 822 901
Actions et autres titres à revenu variable 13 861 148 6 424 056 22 452 993 6 722 980
Titres de partcipation non consolidés 6 069 784 5 487 622
Instruments dérivés 353 831 269 329
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 59 857 145 12 493 840 53 357 064 12 210 602

3.2. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES


(en milliers de dhs)
31/12/20 31/12/19
Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 36 711 766 1 452 084 -920 249 31 747 014 1 166 547 -878 071
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 781 637 1 171 202 -13 302 27 081 425 893 506 -30 966
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 4 930 129 280 882 -906 947 4 665 589 273 041 -847 105
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes
Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale (*) 11 654 176 1 135 007 9 168 640 890 250
Autres titres de créance négociables (*) 781 972 854 716
Obligations 19 345 489 36 195 -13 302 17 058 069 3 256 -30 966
Total des instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 31 781 637 1 171 202 -13 302 27 081 425 893 506 -30 966
Impôts -433 343 3 325 -308 342 7 742
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur intruments de dettes comptabilisés à
737 859 -9 977 585 164 -23 224
la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts)
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes
Actions et autres titres à revenu variable
Titres de particpation non consolidés 4 930 129 280 882 -906 947 4 665 589 273 041 -847 105
Total des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 4 930 129 280 882 -906 947 4 665 589 273 041 -847 105
Impôts -103 926 319 292 -101 025 300 641
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur intruments de capitaux propres
176 956 -587 655 172 016 -546 464
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

3.3. TITRES AU COUT AMORTI


(en milliers de DH)

3.3.Titres au coût amorti 31/12/20 31/12/19

Titres de créance négociables 7 180 649 9 490 069

Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales 7 024 466 9 325 436

Autres titres de créance négociables 156 183 164 633

Obligations 926 926 996 843

TOTAL DES TITRES AU COÛT AMORTI 8 107 575 10 486 912

3.4. PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU COUT AMORTI


(en milliers de DH) (en milliers de DH)
3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de
3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19
crédit au coût amorti par zone géographique
Comptes à vue 11 884 084 6 524 912 Maroc 13 057 419 8 846 762
Prêts 7 280 678 8 075 162
Zone off shore 543 536 770 622
Opérations de pension 770
Afrique 4 871 100 4 353 608
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES 19 164 762 14 600 844
ETABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION
Europe 559 694 541 085
Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de 133 013 88 767
crédit (*) TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE
19 031 749 14 512 077
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES 19 031 749 14 512 077 CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)
ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

3.5. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COUT AMORTI


(en milliers de DH) (en milliers de DH)
3.5.2 Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone
3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19
géographique
Comptes ordinaires débiteurs 17 816 775 21 302 223
Maroc 205 899 743 209 819 151
Prêts consentis à la clientèle 245 692 053 241 641 285
ZONE OFF SHORE 3 153 824 2 256 550
Opérations de pension 4 288 808 5 128 567

Opérations de location-financement 16 244 477 15 992 649


AFRIQUE 44 514 303 45 254 910
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU
284 042 113 284 064 724
COÛT AMORTI AVANT DEPRECIATION
EUROPE 2 034 296 1 599 002
Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)
28 439 947 25 135 111
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU COÛT
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AU 255 602 166 258 929 613
255 602 166 258 929 613 AMORTI
COÛT AMORTI NETS DE DEPRECIATION

3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES


(en milliers de DH)
31/12/20 31/12/19
Valeur brute Cumul des Valeur nette Valeur brute Cumul des Valeur nette
amortissements et amortissements et
comptable pertes de valeur comptable comptable pertes de valeur comptable
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 26 107 149 10 194 426 15 912 723 25 721 026 9 116 324 16 604 702
Terrains et constructions 14 836 277 3 323 075 11 513 202 14 651 317 3 547 075 11 104 242
Equipement, Mobilier, Installations 4 660 402 3 123 408 1 536 994 4 326 553 2 773 967 1 552 586
Biens mobiliers donnés en location
Autres immobilisations 4 867 618 3 228 488 1 639 130 4 999 946 2 524 041 2 475 905
Droit d'utilisation 1 742 852 519 455 1 223 397 1 743 210 271 241 1 471 969
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 590 715 1 424 357 1 166 358 2 244 781 1 121 297 1 123 484
Droit au bail 314 486 314 486 324 468 324 468
Brevets et marque 98 862 98 862 86 234 86 234
Logiciels informatiques acquis 1 927 259 1 424 357 502 902 1 240 939 1 121 297 119 642
Autres immobilisations incorporelles 250 108 250 108 593 140 593 140
Droit d'utilisation
TOTAL DES IMMOBILISATIONS 28 697 864 11 618 783 17 079 081 27 965 807 10 237 621 17 728 186

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D’UTILISATION - PRENEUR


(en milliers de DH)

Variation de
CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR 31/12/19 Augmentation Diminution AUTRES 31/12/20
périmètre

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION 1 396 937 -193 648 -38 214 -6 190 1 158 885
Valeur Brute 1 656 506 77 274 -79 723 -7 516 1 646 541
Amortissements et dépréciations -259 569 -270 922 41 509 1 326 -487 656
DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION 14 411 8 958 -1 230 278 22 417
Valeur Brute 17 081 19 326 -1 502 380 35 285
Amortissements et dépréciations -2 670 -10 368 272 -102 -12 868
DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION 60 621 -10 378 -7 599 -549 42 095
Valeur Brute 69 623 493 -8 401 -689 61 026
Amortissements et dépréciations -9 002 -10 871 802 140 -18 931
TOTAL DROITS D'UTILISATION 1 471 969 -195 068 -47 043 -6 461 1 223 397

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D’UTILISATION - PRENEUR


(en milliers de DH)

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR 31/12/20 31/12/19


IMMOBILISATIONS CORPORELLES 15 912 723 16 604 702
Dont : Droits d'utilisation 1 223 397 1 471 969
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 166 358 1 123 484
Dont : Droits d'utilisation

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE


(en milliers de DH)

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE 31/12/20 31/12/19


COMPTES DE RÉGULARISATION ET AUTRES PASSIFS 9 726 943 9 375 830

Dont : Dettes locatives 1 265 185 1 481 079

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION


(en milliers de DH)

DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION 31/12/20 31/12/19


Charges d'intérêts sur dettes locatives -58 240 -50 397

Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -292 329 -274 558

3.7 ECART D’ACQUISITION 3.8 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT


(en milliers de dhs)
(en milliers de DH)
Variation Ecart de Autres
31/12/19 31/12/20 31/12/20 31/12/19
périmètre conversion mouvements
Valeur Brute 2 470 994 -34 073 2 436 921 Comptes à vue 2 317 490 1 681 072
Emprunts 22 765 555 17 964 975
Cumul des pertes de valeur
Opérations de pension 8 305 940 23 507 977
Valeur nette au bilan 2 470 994 2 436 921 TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 33 388 985 43 154 024

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTELE


(en milliers de DH) (en milliers de DH)
3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone
3.9.1 Dettes envers la clientèle 31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19
géographique
Comptes ordinaires créditeurs 216 285 302 199 815 681 Maroc 266 057 718 250 197 386
Comptes à terme 54 904 886 56 199 903
Zone off shore 2 222 919 701 721
Comptes d'épargne à taux administré 43 812 188 41 268 152
Bons de caisse 2 089 530 2 626 164 Afrique 61 679 311 57 242 127
Opérations de pension 6 104 524 2 097 631 Europe 1 678 556 1 430 787
Autres dettes envers la clientèle 8 442 074 7 564 490
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 331 638 504 309 572 021 Total en principal 331 638 504 309 572 021

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES


(en milliers de DH)
PROVISIONS POUR RISQUES
PROVISIONS POUR AUTRES PROVISIONS POUR VALEUR COMPTABLE
D'EXÉCUTION DES ENGAGEMENTS
ENGAGEMENTS SOCIAUX RISQUES ET CHARGES AU BILAN
PAR SIGNATURE (*)
Montant au 31/12/2019 1 623 623 1 513 317 2 009 639 5 146 579

Dotations 592 864 63 423 275 443 931 730

Reprises 91 436 33 872 196 330 321 638

Autres mouvements 234 944 59 441 -922 077 -627 692

MONTANT AU 31/12/2020 2 359 995 1 602 309 1 166 675 5 128 979

3.11.VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET AU 31 DÉCEMBRE 2020


(en milliers de DH)

ENCOURS PROVISIONS TAUX DE COUVERTURE


31 Décembre 2020
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES
10 763 411
CHÈQUES POSTAUX
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX
32 744 591 962 954 2,94%
PROPRES
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres non recyclables
Titres de dettes 32 744 591 962 954 2,94%
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 244 852 116 29 027 578 29 327 181 3 001 752 5 617 799 19 953 409 1,23% 19,35% 68,04%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 19 164 762 133 013 0,69%
Prêts et créances sur la clientèle 225 687 354 29 027 578 29 327 181 2 868 739 5 617 799 19 953 409 1,27% 19,35% 68,04%
Titres de dettes
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS 288 360 118 29 027 578 29 327 181 3 964 706 5 617 799 19 953 409 1,37% 19,35% 68,04%
PASSIFS FINANCIERS 58 848 256 4 529 778 1 262 982 501 826 694 484 1 163 685 0,85% 15,33% 92,14%
Engagements hors bilan 58 848 256 4 529 778 1 262 982 501 826 694 484 1 163 685 0,85% 15,33% 92,14%

ENCOURS PROVISIONS TAUX DE COUVERTURE


31 Décembre 2019
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES
9 882 704 303 204 3,07%
CHÈQUES POSTAUX
ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX
27 596 775 515 350 1,87%
PROPRES
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres non recyclables
Titres de dettes 27 596 775 515 350 1,87%
ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 243 728 071 29 337 690 25 599 807 2 060 273 5 236 721 17 926 884 0,85% 17,85% 70,03%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 14 600 844 88 767 0,61%
Prêts et créances sur la clientèle 229 127 227 29 337 690 25 599 807 1 971 506 5 236 721 17 926 884 0,86% 17,85% 70,03%
Titres de dettes
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS 281 207 550 29 337 690 25 599 807 2 878 827 5 236 721 17 926 884 1,02% 17,85% 70,03%
PASSIFS FINANCIERS 56 362 153 4 208 651 1 270 164 358 536 378 711 886 376 0,64% 9,00% 69,78%
Engagements hors bilan 56 362 153 4 208 651 1 270 164 358 536 378 711 886 376 0,64% 9,00% 69,78%

4.1 MARGE D’INTERET


(en milliers de DH)

31/12/20 31/12/19

Produits Charges Net Produits Charges Net

OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 14 421 785 3 721 448 10 700 337 14 186 370 3 660 914 10 525 456

Comptes et prêts/emprunts 13 718 230 3 634 749 10 083 481 13 320 318 3 478 543 9 841 775

Opérations de pensions 28 907 62 500 -33 593 55 279 28 979 26 300

Opérations de location-financement 674 648 24 199 650 449 810 773 153 392 657 381

OPÉRATIONS INTERBANCAIRES 368 881 787 635 -418 754 470 947 1 143 208 -672 261

Comptes et prêts/emprunts 119 461 377 246 -257 785 232 137 489 945 -257 808

Opérations de pensions 249 420 410 389 -160 969 238 810 653 263 -414 453

Emprunts émis par le Groupe 388 078 -388 078 370 429 -370 429

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 597 185 3 132 1 594 053 1 219 257 1 677 1 217 580

Actifs financiers au coût amorti 458 434 458 434 501 138 501 138

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS 16 846 285 4 900 293 11 945 992 16 377 712 5 176 228 11 201 484

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

4.2 COMMISSIONS NETTES


(en milliers de DH)

31/12/20 31/12/19

Produits Charges Net Produits Charges Net


Commissions sur titres 354 366 21 961 332 405 410 838 6 085 404 753
Produits nets sur moyen de paiement 544 724 25 492 519 232 500 055 42 276 457 779
Autres commissions 2 841 726 297 070 2 544 656 2 422 713 275 019 2 147 694
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 3 740 816 344 523 3 396 293 3 333 606 323 380 3 010 226

4.3 COUT DU RISQUE


(en milliers de DH)

31/12/20 31/12/19

Dotations nettes de reprises des dépréciations 4 774 004 2 015 754


Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 1 272 248 54 367
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 129 969 57 983
Engagements par signature 142 279 -3 616
Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie 692 794 -305 916
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 376 956 -327 436
Engagements par signature 315 838 21 520
Bucket 3 : Actifs dépréciés 2 808 962 2 267 303
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 762 625 2 262 303
Engagements par signature 46 337 5 000
Autres provisions pour risques et charges 187 934 -55 468
Autres variations des provisions 1 167 179 606 487
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables 1 268 383 767 665
Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti 101 204 161 178
Décotes sur crédits restructurés
Pertes sur engagements par signature
Autres pertes
Autres produits
Coût du risque 6 129 117 2 566 773

5 INFORMATION SECTORIELLE

5.1. BILAN
(en milliers de DH)

BANQUE MAROC, EUROPE & SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE


BILAN AU 31 DECEMBRE 2020 BANQUE OFF SHORE (*) SPÉCIALISÉES  À L'INTERNATIONAL (*)
INTERCO TOTAL

TOTAL BILAN 358 286 519 22 201 915 89 890 002 -26 104 371 444 274 065
dont
ELÉMENTS D'ACTIFS
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 71 202 740 1 148 245 72 350 985
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 23 047 336 4 553 21 366 585 -7 706 708 36 711 766
Titres au coût amorti 7 875 331 232 244 8 107 575
Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et
31 336 726 1 298 6 161 590 -18 467 865 19 031 749
assimilés
Prêts et créances sur la clientèle 192 224 847 20 334 069 44 514 303 -1 471 053 255 602 166
ELÉMENTS DU PASSIF
Dettes envers les EC et assimilés 21 812 616 16 119 220 15 068 189 -19 611 040 33 388 985
Dettes envers la clientèle 268 988 477 971 105 61 736 739 -57 817 331 638 504
CAPITAUX PROPRES 45 046 800 2 063 293 5 710 532 -5 347 430 47 473 195

(en milliers de DH)

BANQUE MAROC, EUROPE & SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE


BILAN AU 31 DECEMBRE 2019 BANQUE OFF SHORE (*) SPÉCIALISÉES  À L'INTERNATIONAL (*)
INTERCO TOTAL

TOTAL BILAN 346 696 863 21 532 148 89 054 801 -25 855 557 431 428 255
dont
ELÉMENTS D'ACTIFS
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 63 819 875 1 747 791 65 567 666
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 17 506 470 4 553 20 652 114 -6 416 123 31 747 014
Titres au coût amorti 10 196 244 290 668 10 486 912
Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et
28 864 985 37 398 5 346 958 -19 737 264 14 512 077
assimilés
Prêts et créances sur la clientèle 195 298 830 19 766 698 45 254 909 -1 390 824 258 929 613
ELÉMENTS DU PASSIF
Dettes envers les EC et assimilés 29 840 319 15 605 249 18 515 334 -20 806 878 43 154 024
Dettes envers la clientèle 251 223 985 1 105 908 57 242 128 309 572 021
CAPITAUX PROPRES 43 904 465 1 831 228 5 181 512 -3 913 142 47 004 063

(*) Changement de présentation de l’information sectorielle de l’Europe


GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

5.2. COMPTE DE RESULTAT


(en milliers de DH)

Compte de résultat BANQUE MAROC, EUROPE & SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE
INTERCO TOTAL
au 31 DECEMBRE 2020 BANQUE OFF SHORE (*) SPÉCIALISÉES  À L'INTERNATIONAL (*)

Marge d'intérêt 8 511 895 598 035 2 833 813 2 249 11 945 992
Marges sur commissions 1 976 011 71 169 1 402 681 -53 568 3 396 293
Produit net bancaire 13 876 739 909 412 4 888 312 -387 420 19 287 043
Résultat Brut d'exploitation 5 831 097 536 886 1 888 695 8 256 678
Résultat d'exploitation 1 414 306 362 527 350 728 2 127 561
Résultat net 712 908 239 717 330 525 1 283 150
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 848 721 188 281 192 165 1 229 167

(en milliers de DH)

Compte de résultat BANQUE MAROC, EUROPE & SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT BANQUE DE DÉTAIL & ASSURANCE
INTERCO TOTAL
au 31 DECEMBRE 2019 BANQUE OFF SHORE (*) SPÉCIALISÉES  À L'INTERNATIONAL (*)

Marge d'intérêt 8 444 304 648 209 2 106 516 2 455 11 201 484
Marges sur commissions 1 976 811 81 912 989 796 -38 293 3 010 226
Produit net bancaire 13 586 537 1 022 024 3 611 385 -403 896 17 816 050
Résultat Brut d'exploitation 6 602 513 581 211 1 376 964 8 560 688
Résultat d'exploitation 4 435 434 345 948 1 212 533 5 993 915
Résultat net 2 567 220 211 215 1 109 600 3 888 035
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2 088 908 170 192 740 153 2 999 253

(*) Changement de présentation de l’information sectorielle de l’Europe

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

METHODE DE
PARTICIPATION Secteur d’activité Pays % INTERET % CONTRÔLE
CONSOLIDATION
Banque Centrale Populaire Banque Maroc TOP
BP Centre Sud Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Fes Taza Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Laayoune Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Marrakech B Mellal Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Nador Al Hoceima Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Oujda Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Tanger Tetouan Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
BP Rabat Kenitra Banque Maroc IG 51,00% 51,00%
CHAABI BANK Banque France IG 100,00% 100,00%
BPMC Banque République centrafricaine IG 75,00% 75,00%
MAI Assistance Maroc IG 77,43% 77,43%
CCI Fond d'investissement Maroc IG 77,51% 100,00%
IMC Fond d'investissement Maroc IG 48,56% 50,03%
VIVALIS Crédit à la consommation Maroc IG 87,28% 87,28%
MEDIA FINANCE Marché des capitaux Maroc IG 95,57% 100,00%
CHAABI LLD Location longue durée Maroc IG 84,35% 85,00%
CIB Banque Offshore Zone Franche IG 85,30% 100,00%
BANK AL AMAL Banque Maroc IG 43,44% 48,10%
ATTAWFIQ MICRO FINANCE Micro-crédit Maroc IG 100,00% 100,00%
M2T Services de paiements Maroc IG 83,95% 83,95%
ALHIF SA Holding Maroc IG 39,19% 50,56%
UPLINE GROUP Banque d'affaires Maroc IG 88,92% 100,00%
MAROC LEASING Crédit bail Maroc IG 53,11% 53,11%
BP SHORE GROUP Holding Maroc IG 78,83% 100,00%
FPCT SAKANE Immobilier Maroc IG 49,00% 100,00%
AL AKARIA INVEST Hoding Maroc IG 100,00% 100,00%
BANK AL YOUSR Banque Maroc IG 80,00% 80,00%
SOCINVEST Société d'investissement Maroc IG 100,00% 100,00%
UPLINE HORIZON OPCVM Maroc IG 97,62% 100,00%
UPLINE OPPORTUNITES OPCVM Maroc IG 99,96% 100,00%
AFRICA STONE MANAGEMENT Gestion d'OPCI Maroc IG 29,00% 29,00%
BCP INTERNATIONAL Holding Maroc IG 100,00% 100,00%
OPCI PATRIMOINE PREMIUM OPCI Maroc IG 72,84% 100,00%
BCP MAURITIUS Banque Ile Maurice IG 100,00% 100,00%
BANQUE DE MADAGASCAR ET DE L'OCEAN INDIEN Banque Madagascar IG 71,01% 71,01%
BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT Banque Cameroun IG 78,43% 78,43%
BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE Banque République du Congo IG 100,00% 100,00%
ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL Holding Côte d'Ivoire IG 79,83% 79,83%
ATLANTIQUE FINANCE Banque d'affaires Côte d'Ivoire IG 79,75% 99,91%
ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT Gestion d'actif Côte d'Ivoire IG 79,75% 99,91%
BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO Banque Burkina Fasso IG 48,76% 61,08%
BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN Banque Bénin IG 58,55% 73,35%
BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE Banque Côte d'Ivoire IG 79,39% 99,45%
BANQUE ATLANTIQUE DU MALI Banque Mali IG 57,43% 71,94%
BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER Banque Niger IG 63,84% 79,97%
BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL Banque Sénégal IG 79,82% 99,99%
BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO Banque Togo IG 67,90% 85,06%
BIA NIGER Banque Niger IG 55,49% 69,51%
BPMG Banque Guinée IG 61,67% 77,25%
ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE IARD Assurrance Côte d'Ivoire IG 71,84% 90,00%
ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE VIE Assurrance Côte d'Ivoire IG 77,22% 96,73%
GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE Assurrance Togo IG 53,15% 65,59%
GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE IARD Assurrance Togo IG 77,85% 97,53%
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

ORGANISATION ET STRUCTURES Comité du recouvrement et des grands risques...) ;


• Séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de
DEDIEES A LA GESTION DES RISQUES l’évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit ;
• Définition des attributions et des modalités de fonctionnement de l’ensemble
La Banque est dotée d’une organisation en ligne avec les meilleurs standards
des comités par des circulaires.
internationaux. Sa structure de gouvernance intégrée lui permet d’identifier
les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un système de Ces axes sont, par ailleurs, structurés dans un cadre général de contrôle
contrôle interne adéquat et efficace et d’établir un système de suivi et de répondant aux exigences réglementaires édictées par BAM. Au sein de la BCP,
réajustement. le dispositif de gestion des risques et le système de contrôle interne obéissent,
au même titre que le Groupe, à un suivi individualisé des activités générant des
La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques risques. Ce suivi, déployé à tous les échelons de la Banque, s’articule autour
est partagée entre : d’un dispositif opérationnel à trois composantes :
• Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité directeur, Conseil • Evaluation et suivi indépendant de la qualité des risques ;
d’administration, Comité d’audit, Comités de gestion des risques, Comité
• Suivi particulier des risques majeurs et des risques de concentration ;
placement…) ;
• Suivi permanent et rapproché des créances sensibles.
• La Direction Générale Risques Groupe et les autres entités dédiées et/ou
impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, financier et opérationnel)  ; Le dispositif du Groupe s’appuie sur une structure de gouvernance des
risques et une culture de gestion des risques solidement ancrée. Celui-ci est
• Les instances relevant du contrôle interne.
progressivement enrichi par un cadre d’appétence au risque. Il assure une
remontée régulière au Management et aux Instances de Gouvernance de la
1- RISQUE DE CREDIT OU DE CONTREPARTIE Banque permettant ainsi de mettre en place :
Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur • Les politiques adéquates pour un développement maîtrisé ;
par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, • Les actions correctives pour sauvegarder les intérêts de la Banque.
créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui
intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE
le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, en risque sur le taux La Banque a mis en place un système de notation global en ligne avec les
de recouvrement en cas de défaut, ainsi qu’en risque de dégradation de la exigences réglementaires en matière d’utilisation et d’usage, applicable à
qualité du portefeuille de crédit. l’ensemble des contreparties, qu’il s’agisse d’Etats souverains, de banques ou
d’entreprises. Celles opérant dans le secteur de la promotion immobilière sont
POLITIQUE GENERALE DE CREDIT qualifiées à travers la notation des projets. La clientèle des Particuliers est
La politique générale de gestion du risque de crédit, adoptée par la Banque et assujettie au scoring à l’octroi applicable aux crédits à la consommation et aux
approuvée par ses organes d’administration et de gestion, a pour objectif de crédits immobiliers. Ce dispositif de notation a été enrichi en 2019 par la mise
définir un cadre global pour les activités générant un risque de crédit. en production d’un nouvel outil de notation Retail.
Ses principes sont appliqués pour assurer à la Banque un développement Le système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques
serein de ses activités. La politique de crédit s’articule autour des principes de crédit et repose sur une série de modèles appropriés à chaque catégorie
suivants : d’actifs. La notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon
une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de
• Normalisation de la gestion des risques de crédit au niveau de l’ensemble défaut. Elle constitue un des critères clés de la politique d’octroi de crédit. Pour
des organismes du CPM ; la clientèle des entreprises, la notation est attribuée au moment du montage
• Sécurité et rentabilité des opérations ; du dossier de crédit et est révisée au moins une fois par an. De plus, une
• Diversification des risques ; attention est accordée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du
risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes, en l’occurrence
• Respect des limites en vigueur ; les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.
• Sélection stricte des dossiers lors de l’octroi ;
La notation constitue également un axe important dans l’évaluation de la
• Etablissement d’un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au qualité des expositions de la Banque, à travers l’analyse du portefeuille noté et
moins une fois par an pour les entreprises ; l’évolution de sa distribution. Un suivi particulier est assuré, par ailleurs, pour les
• Notation des Entreprises/Professionnels et Particuliers et scoring à l’octroi contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque.
des crédits immobiliers et à la consommation ;
En outre, le dispositif de notation est un élément fondamental du nouveau
• Séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l’appréciation processus de provisionnement IFRS9.
et du contrôle des risques ;
• Collégialité des décisions se traduisant par l’instauration des comités à tous Au 31 décembre 2020, la distribution du portefeuille noté se présente comme suit :
les niveaux de la filière ; L’analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche une distribution rassurante
• Détection précoce des risques de défaillance des contreparties ;
• Réactivité dans le recouvrement.
La mise en pratique de la politique de crédit repose sur un corpus réglementaire Distribution de la GE* en nombre et en encours
interne étoffé, conforme aux meilleures pratiques en la matière. Celui-ci
couvre l’intégralité du processus de gestion du risque de crédit, à travers
des circulaires, des lettres circulaires et des normes fixant l’étendue et les %
40 34%
conditions d’exercice des activités de prise, de suivi et de maîtrise des risques.
Notons qu’un important projet visant à mettre à jour ce corpus est en cours.
26% 27% Nombre
23%
DISPOSITIF DE DECISION 20%
Encours
20 17%
Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur les principes suivants : 13%
15%

10%
• Une première analyse des dossiers par les entités commerciales initiatrices 5% 4%
2% 2%2%
des demandes ; 0% 0%
0
• Une deuxième lecture de risque faite par les entités Contre-étude au niveau A B C D E F G H
des BPR et de la BCP ; * GE : Entreprise avec un chiffre d’affaires supérieur ou égal à 50 millions de dhs
• La prévention du risque à travers le rôle déterminant de la fonction Contre-
étude dans le filtrage des dossiers et dans la prise de décision ;
• L’exercice des pouvoirs dans le cadre des comités traduisant la collégialité
de la décision ; Distribution de la PME* en nombre et en encours
• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions assurant une adéquation entre
le niveau du risque et celui requis pour la décision ; %
• Des limites de compétences établies par groupe de bénéficiaires liés ; 40 38%

• L’exclusion des pouvoirs des BPR et des filiales, des crédits au profit des 28% 27% 27%
apparentés, quels que soient leurs montants. Ces derniers sont soumis aux 24%
Nombre
Encours
comités internes de crédit tenus au niveau de la BCP ; 20%
20
• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées
de l’évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit. 7% 7%
11%
6%

DISPOSITIF DE SURVEILLANCE DU RISQUE DE CRÉDIT


3%
0% 0% 1% 1%
0%
0
Le dispositif de contrôle et de gestion du risque de crédit repose principalement A B C D E F G H
sur les axes suivants : *PME : Entreprise avec un chiffre d’affaires compris entre 3 et 50 millions de dhs

• Collégialité de la décision se traduisant par l’instauration des comités de


crédit à tous les niveaux (Comités de crédit régionaux, Comités de crédit
filiales, Comités de crédit BCP notamment le Comité interne de crédit, le
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

des risques. En effet, le portefeuille, en nombre et en encours, est concentré de planification dans la mesure où il permet de définir les orientations
sur les notes se situant entre les classes A et E. stratégiques en termes de part de marché global sur un secteur/sous-
secteur donné, en vue d’assurer un développement ciblé et plus maîtrisé. La
Les notes A, B et C concentrent 66% des entreprises GE notées en nombre, et mise à jour des limites sectorielles s’opère une fois par an. Leur monitoring
correspondant à 62% d’encours en décembre 2020. Pour les PME, les classes est assorti de mesures en fonction du niveau atteint de la limite et de
B, C, D et E représentent 96% en nombre et 82% en encours à fin Décembre l’évolution des conditions du marché.
2020.
L’analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir une concentration sur
Limites de concentration individuelle :
En s’appuyant sur le processus de revue de portefeuille, les risques majeurs
de la Banque font l’objet d’une analyse groupée qui permet d’aboutir à une
classification par niveau de risque. Sur la base de cette classification et en
Distribution de la TPE-PRO en nombre et en encours
intégrant d’autres paramètres (nature et niveau d’activité, fonds propres de
la contrepartie et de la Banque, limite sectorielle …), des limites par groupe
% de contreparties sont définies après approbation des comités idoines.
44% 44%
40 A souligner que la définition des limites intègre un processus de négociation
avec les lignes métiers. Les résultats issus des modèles des limites sont ainsi,
Nombre préalablement, examinés avec ces dernières pour intégrer toute composante
22% 21%
Encours éventuelle non modélisée dans les calculs. Les propositions issues de ces
20 discussions sont soumises aux comités idoines pour décision et arbitrage.
14% 14%
12% 13%
Les limites sont revues annuellement. Elles peuvent être sujettes à une
5% 5%
1% 1% 2% 2% réévaluation ponctuelle en cas de changement significatif des conditions de
0% 0%
0 marché pouvant impacter la perception ou l’évaluation du risque. Le suivi du
A B C D E F G H
respect des limites se fait par les fonctions concernées à travers des outils de
monitoring et de reporting adéquats.
Il y a lieu de noter que les méthodologies des limites sectorielles et individuelles
les classes de notation B-E, ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ont été adaptées en 2020 pour tenir compte du contexte particulier de la crise
ces deux segments. Les classes B-E concentrent 92% des TPE/PRO en nombre Covid-19 et ses impacts attendus sur certains secteurs d’activité.
avec 92% de l’encours total sur ce segment.
DISPOSITIF DE SUIVI DE CREANCES SENSIBLES
DISPOSITIF DE SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION L’objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d’identifier en amont
Le risque de concentration fait l’objet d’un suivi minutieux par la Banque les signaux de détérioration potentielle du portefeuille sain. Cette détection
pour, d’une part, obéir aux règles prudentielles imposées par l’exigence de la précoce permet à la Banque d’entreprendre des actions de protection de
division des risques et, d’autre part, assurer la diversification nécessaire à la ses intérêts plus efficaces et moins onéreuses. L’identification et le suivi de
dilution et la maîtrise des risques. ces créances s’opèrent conjointement par les fonctions risques et les lignes
métiers à fréquence mensuelle.
Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est construit autour des
éléments suivants : Le mécanisme mis en place consiste à échanger en permanence, avec les
gestionnaires de la relation, des informations sur chaque situation en vue
• Un processus de revue de portefeuille s’appuyant sur une base de données d’entamer les négociations qui s’imposent pour la régularisation éventuelle
risques construite et enrichie en permanence par les différentes applications, de la créance. Les cas n’enregistrant pas une évolution favorable de leur
permettant la remontée de toutes les informations nécessaires à l’examen situation sont inscrits sur la "Watch List", après décision des comités
groupé d’un portefeuille donné (base des groupes et des engagements, compétents. Cette « Watch List » qui constitue l’aboutissement de toutes
centrales des bilans propres à la banque, bases de notation…) ; les actions de surveillance, fait elle-même l’objet d’un dispositif de suivi,
• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles constituant les premières pour permettre à la Banque de préserver, dans le temps, son potentiel de
bases du cadre d’appétence au risque ; recouvrement.
• Une attention particulière apportée aux engagements dès que leur niveau En matière de provisionnement, la « Watch List » constitue une composante
dépasse 5% des fonds propres de la Banque ; importante du dimensionnement à la fois des provisions sur base sociale
• Un processus d’examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou (PRG) et sur base consolidée (IFRS9).
groupe de contreparties liées, pour l’ensemble des entités de la Banque. Il est à souligner que les mesures transitoires, dans le cadre de la refonte de la
circulaire 19G sur la classification des créances, continuent d’être déployées
En % des emplois productifs en anticipation sur son entrée en vigueur. Ce projet de réforme vise à (i)
Crédits par décaissement
CPM (*) assurer une application homogène notamment en matière d’identification,
de classification et de provisionnement des créances sensibles au sein du
100 premiers risques CPM(*) 68% secteur bancaire (ii) intégrer de nouveaux critères en matière de défaut
(dépassements, restructurations…).
Contreparties éligibles à la déclaration BAM(*) 34%

(*) : Hors filiales PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS


Pour accompagner le développement maîtrisé du Groupe au niveau international,
PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE la gestion des risques bénéficie d’un renforcement global des outils et des
La revue de portefeuille constitue de plus en plus un outil important du processus. En effet, le Groupe a continué à concentrer ses travaux sur les
dispositif de surveillance et de gestion des risques, notamment majeurs chantiers du projet de convergence qui vise l’harmonisation et le déploiement
et de concentration. Elle complète le processus classique de revue annuelle des normes du Groupe en matière de gestion et de maîtrise des risques. A cet
des dossiers et de suivi permanent des engagements en s'appuyant sur les effet, les différents chantiers sont érigés en un programme global avec une
paramètres d’usage en matière d’appréciation du risque de crédit (données gouvernance adéquate pour s’assurer de leur bonne exécution.
propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et
au groupe d’appartenance, …). Processus de gestion du risque pays
Le risque pays peut être défini comme le risque que les conditions économiques,
La notion de portefeuille concerne un ensemble d’actifs regroupés par secteur financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affectent les intérêts
d’activité, par classe de risque, par niveau d’engagements… financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente
Dans le contexte de la crise sanitaire, une revue de l'ensemble du portefeuille de des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation
crédit a été réalisée de manière granulaire. Pour le marché de l’Entreprise, cette des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social,
revue s’est appuyée sur une approche sectorielle, en vue d’estimer les impacts macroéconomique, et financier spécifique.
en matière d’évolution de la qualité du portefeuille et du coût du risque pour la Le dispositif de mesure et de surveillance de risque pays mis en place repose
période 2020-2022. sur les principes suivants :
DISPOSITIF D’APPETENCE AU RISQUE DE CREDIT • Une organisation dédiée capable d’opérer les choix importants et d’effectuer
les arbitrages nécessaires (Comité de suivi des activités des Banques à
Le Groupe poursuit la construction progressive de son dispositif global
l’International au niveau de la BCP, Comités de la Holding ABI, Comité des
d’appétence au risque. A ce jour, le dispositif se décline en :
filiales à l’international) ;
Limites de concentration sectorielle : • Une architecture de décision et de délégations de pouvoirs (filiale, holding
La démarche de fixation des limites sectorielles s’appuie sur des normes ABI, BCP) aussi bien en termes d’octroi de crédit que d’investissement ;
qualitatives et quantitatives, consistant à combiner la mesure du degré • Des comités de portefeuille dédiés au suivi et à la surveillance des
de sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de développement. Ce contreparties et secteurs sensibles de chaque filiale, avec un monitoring
dispositif constitue, depuis 2017, une composante importante du processus centralisé au niveau ABI et BCP ;
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020

• Enfin, une revue des risques pays lors des différents Conseils d’Administration la Banque est organisé autour des axes suivants :
et Comités d’Audit et des Risques Groupe.
• Un dispositif de gouvernance qui comprend une organisation claire assurant
Sur le plan méthodologique, la Banque s’est dotée d’un dispositif de gestion du un partage de responsabilités bien défini, et garantissant une indépendance
risque pays basé sur un modèle de notation interne permettant de quantifier le entre les opérationnels et les organes de gestion et de contrôle des risques ;
risque sur les pays à partir des données et indicateurs économiques, financiers,
politiques et réglementaires. Cette notation est déclinée selon quatre types de • Une activité de pilotage et d’arbitrage entre les différentes activités de
risques différents : le risque de défaut souverain, le risque de non-transfert, le marché via le comité de placement ;
risque corporate assimilé au risque de choc macroéconomique généralisé, ainsi • Un système de délégation de pouvoirs définissant le processus de demande,
que le risque du système bancaire. Pour chacun de ces types de risque, des de validation des limites et d’autorisation des dépassements ;
notations distinguent le risque à court terme (moins de 12 mois) et le risque à • Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les
moyen terme (au-delà de 12 mois). Ces notations internes des pays constituent entités et les organes de contrôle du risque de marché ;
une composante principale du dispositif de provisionnement du Groupe.
• Un ensemble d’outils de gestion et de contrôle du risque de marché.
Enfin, dans le but de compléter le dispositif actuellement en place, le Groupe Dispositif des limites
est en phase de finalisation de son projet d’optimisation des limites pays.
Le dispositif des limites régissant les activités de marché est traduit par un
Processus de surveillance des filiales à l'international système de limites internes encadrant les risques inhérents au portefeuille de
Au niveau de la zone UEMOA, et en plus des filiales bancaires, le Groupe négociation, notamment les limites de marché, limites de transaction et limites
dispose d'une plateforme régionale. La Holding ABI permet de définir et de de contrepartie.
déployer des fonctions régaliennes locales en matière de contrôle permanent, Le système des limites de marché consiste à définir une appétence au risque
de surveillance des risques de crédit, et de suivi de la conformité, le tout de marché à partir de la capacité de prise de risque, tenant compte du capital
dans une logique d’arrimage à la filière risques bâtie en central. Celle-ci pilote disponible et d’un objectif de solvabilité. Cette tolérance maximale est déclinée
l’intégralité des risques, aussi bien au Maroc qu’au niveau des filiales. en enveloppes de risque de marché autorisées, allouées à chaque ligne-produit
Pour les nouvelles banques récemment acquises, le Groupe prône une gestion ou classe d’actifs, en fonction d’une échelle d’allocation des enveloppes de
intégrée des risques entre ces filiales et les fonctions centrales. Conformément perte, basée sur des mesures de performance ajustées au risque.
au modèle opérationnel défini en central, il existe un lien fonctionnel fort entre Les enveloppes de perte définies sont traduites par des limites de VaR globale
la Direction Générale Risques Groupe et les différentes fonctions Risques au et VaR par portefeuilles, qui sont complétées par des limites de stop loss
sein des filiales. Ceci se traduit par une coopération et une collaboration sur les et des limites de sensibilités appropriées à chaque type de produit. Ceci,
différents sujets risques. En effet, le PMT 2021-2023 illustre la volonté du Groupe en tenant compte des tailles des portefeuilles et des chocs historiques des
d’approfondir la gestion des risques en vue d’harmoniser et de déployer les paramètres de marchés observés dans des périodes de haute volatilité.
normes en matière de gestion et de maîtrise des risques.
Le système des limites de transaction représente les délégations de pouvoir
Pour assurer un dispositif de surveillance rapproché, le Groupe dispose d’un en matière de montants des transactions à traiter, en fonction de la nature des
système de remontée et de consolidation des risques au niveau local et central instruments autorisés et du rang hiérarchique des intervenants de la filière
qui permet d’apprécier les zones de risque en vue de mettre en place les activités de marché.
stratégies atténuantes. Ce dispositif, renforcé par la mise en place du processus
de la « Watch List », permet d’assurer un suivi rigoureux : Ce dispositif de limites de marché et de limites de transactions est régi par
une circulaire interne encadrant le processus de renouvellement des limites et
• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille pour chaque filiale ; le système de gestion des dérogations.
• Des créances sensibles ou en souffrance ;
En outre, les activités de marché sont également encadrées par des limites
• Des risques de concentration individuelle et sectorielle. de contrepartie, dans le but de maîtriser le risque d’exposition résultant de
En matière de reporting risques, l’année 2020 a été l’occasion de procéder à l’incapacité totale ou partielle de la contrepartie à honorer ses engagements
l’enrichissement des différents tableaux de suivi des indicateurs, en intégrant la durant la durée de vie des transactions.
cartographie de l’ensemble des expositions transfrontalières. Ainsi, l’évolution
de la cartographie des expositions par pays et par segment, la distribution des Outils de suivi et de gestion des risques
expositions par note interne et par pays de risque final, font partie intégrante L’évaluation du risque de marché repose sur la combinaison de deux groupes
des points présentés au Comité Gestion des Risques Groupe et au Comité des de mesures permettant de quantifier les risques potentiels : Le calcul de la
Risques (émanation du Conseil d’Administration de la BCP). value at risk (VaR) d’une part, et l’utilisation des mesures de sensibilité et des
scenarii de stress d’autre part.

2- RISQUE DE MARCHE La Banque a adopté une structure de gestion et de suivi du risque de marché
qui inclut le recours à une approche VaR pour l’ensemble du portefeuille de
Le risque de marché représente le risque de perte ou d’exposition sur négociation.
le portefeuille de négociation. Il résulte d’une évolution défavorable des
paramètres de marché (cours de change, taux d’intérêt, prix des titres de La VaR est définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un
propriété, cours des matières premières, volatilité des instruments financiers portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché,
dérivés). sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donné. La Banque
retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon du temps d’un jour, en
La Banque, établissement financier de premier plan et intervenant important s’appuyant sur deux ans d’historique de données. Cela permet de suivre, au
sur les activités de marché, est dotée d’un dispositif de gestion du risque jour le jour, le risque de marché pris par la Banque sur les activités de trading
de marché qui couvre l’ensemble des activités sur les opérations liées au dans les conditions normales du marché.
portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture ou son financement.
Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et La méthode retenue pour le calcul de la VaR est celle d’un modèle historique
des procédures internes en ligne avec les niveaux de tolérance au risque et basé sur les scenarii historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille
les objectifs de rendement, et en adéquation avec les fonds propres de la trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les
Banque. différents facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour l’ensemble
des activités de négociation, par nature d’instrument et par classe de facteurs
Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face au risque de marché est de risque.
décliné à travers les dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs.
Ce niveau de tolérance est fixé de sorte que les expositions face au risque En complément de l’indicateur VaR, la Banque incorpore dans son dispositif
de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la de surveillance des analyses et des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts
solidité financière de la Banque et l’exposer à des risques inconsidérés ou en termes de P&L, à partir des scenarii standards ou des scenarii de stress,
importants. sont estimés pour l’ensemble du portefeuille de négociation. Ces scenarii sont
choisis parmi deux catégories, à savoir des scenarii historiquement avérés et
Par ailleurs, en vue de sécuriser le développement des activités de marché, des scenarii hypothétiques.
la Banque a développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion des
risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse du risque de Les principaux scenarii retenus sont :
marché, fondée sur des principes directeurs permettant de : • Une variation des taux d'intérêt de +/-1 bp, +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps
• Maîtriser les risques sur les expositions ; et +/- 100 bps (chocs globaux et par tranche de maturité) ;
• Sécuriser le développement des activités de marché de la Banque dans le • Une variation extrême des taux d'intérêt de 200 bps ;
cadre de ses orientations stratégiques et conformément aux dispositions • Une variation des cours de change de +/- 1% et de +/-5%, en tenant compte
réglementaires ; de la corrélation entre l’EUR et l’USD dans la composition du panier MAD ;
• Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour • Des variations extrêmes calculées sur la base d’un historique des taux
l’ensemble des activités de marché. d'intérêt, des cours des différentes devises et de l’indice MASI.
Système de suivi des indicateurs de risque
DISPOSITIF DE GESTION ET DE SUIVI DU RISQUE DE MARCHE Le suivi du risque de marché est assuré quotidiennement par les fonctions
Dans un objectif d’encadrer les risques sur les activités de marché et d’en Middle-Office et Management des Risques. Le Comité Gestion des Risques
assurer la surveillance, le dispositif de gestion du risque de marché adopté par Groupe s’assure via un reporting périodique des niveaux d’exposition, des
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rendements, des risques adossés aux activités de marché, du respect des crédit et de refinancement des activités bancaires. Ces risques sont considérés
exigences réglementaires et de la conformité au dispositif des limites. Ce comme le cœur du métier. A ce titre, le Groupe attache une importance
reporting comprend également l’analyse de la sensibilité des portefeuilles et particulière à leur suivi et à leur contrôle.
des simulations dans le cas de scenarii extrêmes tenant compte à la fois de la
structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de Stratégie risques
risque. La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité obéit à l’objectif
de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et
En plus des reportings réglementaires, le système de reporting des risques adopté par le Groupe.
au sein de la Banque est instauré à travers les deux principaux reportings
suivants : Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :
• Orienter les activités de développement dans le cadre d’un Plan Moyen
• Un reporting interne quotidien relatif au processus de surveillance et de
Terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.
gestion du risque de marché, comprenant un suivi des indicateurs de risques
et de consommation des limites par compartiment et par portefeuille ; • Maintenir une structure stable et variée des dépôts avec une maîtrise du
potentiel de croissance des engagements de la Banque.
• Un reporting interne relatif à la surveillance et à la gestion du risque
de marché destiné au Comité Gestion des Risques Groupe tenu à une • Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un
équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.
fréquence régulière, et aux Comités émanant des organes de gouvernance.
Ce reporting structuré par classe d’actif à un niveau de granularité assez fin, • Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan
est basé sur l’approche VaR et sur des mesures systématiques de sensibilités suite à une évolution défavorable des taux d’intérêt.
des portefeuilles aux différents paramètres de marché. Il retrace l’évolution Politiques et procédures
des expositions et des indicateurs de risque sur une année écoulée avec un La politique globale des risques fait partie des plans de développement et du
zoom quotidien sur les trois derniers mois. Ces indicateurs de risque sont suivi des activités classiques de la Banque. Elle est approuvée périodiquement
comparés à l’instar des mesures de positions, aux limites internes fixées par les organes d’administration et de direction dans le cadre des comités et
préalablement. réunions habituels de gestion de l’Etablissement. Son fondement est traduit par
des textes de réglementation interne à travers des circulaires et des normes
EVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE cadrant l’étendue et les conditions d’exercice des activités de maîtrise et de
suivi des risques.
A fin décembre 2020, l’encours brut global du portefeuille trading est arrêté
à 105 MMDH, dont 58% placé en titres obligataires direct ou via OPCVM et Pour le cas spécifique des risques structurels, les organes de gouvernance
25% sur l’activité de change. La VaR globale (1-Jour à 99%) hors effet de sont directement impliqués dans la définition de la politique globale lors de la
diversification inter-portefeuilles est estimée à 122 MDH. présentation de la note d’orientation stratégique adressée au Comité Directeur.
Ces orientations permettent de fixer des objectifs en matière de risques en
La VaR estimée est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire accompagnement des plans de développement.
et les titres de propriété, et accessoirement sur les opérations de change à
Le risque de liquidité fait l’objet d’une politique formalisée qui présente les
terme, les opérations de trésorerie devises et les dérivés de change. Cela est
principales composantes du dispositif d’identification, de normalisation et de
expliqué par la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre d’activités normales que
risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments dans dans le cadre d’un plan de relève en cas de survenance d’une crise de liquidité.
le portefeuille de négociation.
Le niveau de VaR s’est inscrit dans une tendance haussière tout au cours du DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE DE TAUX ET DE LIQUIDITÉ
1er trimestre 2020, en lien principalement avec la hausse de la volatilité des
paramètres de marché, en particulier les cours d’action et les taux MAD. Cette Risque de liquidité
tendance a pris fin au 2ème trimestre, pour afficher une évolution quasi-stable Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages
de la VaR quotidienne suite à une stabilisation des taux d’intérêt pendant cette entre les échéances réelles des éléments de l’actif et du passif, des besoins
période. de financement des activités futures, du comportement des clients, d’une
éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.
Les graphiques suivants présentent à fin décembre 2020, la structure du
portefeuille trading de la Banque et la contribution de chaque classe de La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l’accès aux fonds
facteurs de risque dans la VaR globale. nécessaires afin d’honorer ses engagements financiers lorsqu’ils deviennent
exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d’un niveau suffisant
de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le
3- RISQUES ALM portefeuille titres est constitué majoritairement de bons du Trésor, d’OPCVM et
Dans le cadre de ses activités, le Groupe est exposé à des risques structurels dans une moindre mesure de positions sur actions liquides.
de taux et de liquidité issus des mécanismes de transformation des dépôts en La gestion de la liquidité s’appuie sur :
• Le suivi du ratio réglementaire de liquidité, le LCR (Liquidity Coverage Ratio)
et des ratios de liquidité définis en interne ;
Structure de l'encours de la SdM • L’élaboration d’un échéancier de liquidité sur la base de scénarios dynamiques
sur l’horizon du PMT ainsi que l’échéancier de liquidité statique donnant des
3% indications sur la situation de la liquidité du Groupe à moyen et long termes ;
• Le suivi du portefeuille d’investissement et la projection des flux de
trésorerie ;
6% • Le maintien d’un éventail varié de sources de financement et le suivi de la
Obligataire concentration des dépôts par nature de produits et de contreparties avec un
8%
suivi régulier de la concentration des 10 plus grands déposants ;
Change brut • Le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et
58% les grandes Corporate.
Money Market 25%
Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d’épargne)
constituent une part importante du financement global du Groupe, une part
Repo
qui s’est révélée stable au fil des ans.
OPCVM Diversifié et Actions Par ailleurs, le Groupe est un intervenant important sur les marchés monétaire
et obligataire, par l’intermédiaire de ses activités de marché. Sa position lui
permet de recourir aux opérations de pension à court terme auprès de BAM,
des banques et d’autres institutions financières.

Risque global de taux


VaR globale par facteur de risque
Le risque global de taux représente la perte provoquée par l’évolution défavorable
des taux d’intérêt sur l’ensemble du bilan de la Banque eu égard à sa capacité
0%
de transformer l’épargne et les ressources en des emplois productifs.
4%
L’analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de
formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant
Risque Equity
l’échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur
les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d’intérêt. Lorsque
Risque Taux
44% les caractéristiques comportementales d’un produit sont différentes de ses
52% caractéristiques contractuelles, elles sont évaluées afin de déterminer le risque
Risque Change
de taux d’intérêt réel sous-jacent.
Risque Volatilité Dispositif de gestion du risque global de taux
Le processus d’évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de
taux s’opère :
• Une fois par trimestre à l’arrêté des états de synthèse ;
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• En adossement au processus de planification (phase de la note d’orientations Le risque opérationnel est défini comme étant le risque de subir un préjudice
stratégiques et phase de Cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en potentiel en raison d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux
tant que dispositif de validation définitive du PMT ; procédures, aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette
• A l’occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer définition inclut le risque juridique et le risque d’image provenant d’un risque
les impacts. opérationnel, mais elle exclut les risques stratégiques et de réputation.
Ce dispositif de surveillance repose sur : Au-delà des exigences réglementaires d’allocation de fonds propres au titre du
risque opérationnel, le dispositif mis en place cherche à répondre au mieux aux
• Une méthodologie d’évaluation basée sur l’approche des gaps (impasses). recommandations de BAM et aux saines pratiques préconisées par les accords
Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil de Bâle II. De ce fait, il s’inscrit dans un système d’amélioration continue :
d’échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de
durée résiduelle et de comportement futur. • Collecter les données sur les risques (potentiels) et/ou les incidents (avérés) ;
• Un système de reporting trimestriel à l’attention du Comité ALM sur les • Analyser ces risques et/ou incidents et évaluer leurs fréquences et
niveaux d’exposition, les stress tests en termes d’impact sur le PNB et les conséquences financières ;
fonds propres, et l’évolution prévisionnelle des ratios prudentiels. • Accompagner les métiers dans l’élaboration des plans d’actions et actions
• Un système de limites en termes d’impacts des risques, par rapport au PNB et préventives et/ou correctives pour réduire les impacts et la probabilité de
aux fonds propres, défini par le Comité ALM et validé par le Comité Directeur. survenance des événements de risque opérationnel les plus significatifs ;
A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser • Disposer d’outils de pilotage et d’indicateurs de risque reflétant l’exposition
l’impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s’appuyant sur le au risque opérationnel.
calcul des Gap statiques et dynamiques.
ORGANISATION DE LA FILIERE RISQUE OPERATIONNEL
EVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE La filière risque opérationnel est organisée autour de :
Risque de liquidité • La fonction centrale au niveau de la BCP qui a pour mission la conception et
Le total des actifs du CPM s’est établi à 348 milliards de dirhams à fin décembre le pilotage des outils méthodologiques et informatiques tout en assurant la
2020 contre 339 milliards de dirhams en décembre 2019, soit une augmentation sensibilisation, la formation et l’assistance des différents intervenants ;
de 2,8%. • Des gestionnaires de risques régionaux assurant les relais de la fonction
centrale au niveau des Banques Régionales ;
Au cours de l’année 2020, et compte tenu du contexte Covid19, les crédits de la
clientèle ont connu une baisse de 4,2 MdDH. • Des homologues au niveau des filiales qui veillent à la mise en place de la
méthodologie et des outils informatiques en synergie avec les dispositifs
Dans le même temps, le portefeuille titres a augmenté de 10,7 MdDH (+8,2 MdDH adoptés au sein du Groupe ;
pour l’obligataire et +2,5 MdDH pour les titres de propriété) et la Banque a
• Des correspondants risque opérationnel désignés par métier et par filiales
renforcé sa participation dans les filiales de 1,5 MdDH. Ces montants, ainsi que le
dans le cadre du protocole de collecte des incidents. Ces correspondants
non renouvellement des certificats de dépôts émis par la BCP et échus en 2020
ont pour rôle de recenser les pertes opérationnelles et de les répertorier
à hauteur de 2,5 MdDH ont été refinancés par :
dans l’outil de gestion de risque opérationnel mis à leur disposition.
• Une augmentation des dépôts de la clientèle (+14,9 MdDH)
• Une hausse des emprunts financiers (+0,3 MdDH) CARTOGRAPHIES DE RISQUE OPERATIONNEL
• Une hausse des capitaux propres de 3,4 MdDH dont 1,5 MdDH de dette La revue des cartographies de risque opérationnel s’inscrit dans la continuité
subordonnée émise en décembre 2020 des efforts déployés par la Banque pour la mise en place du dispositif de
De par l’importance de ces financements la situation de liquidité de la Banque gestion de risque opérationnel et la garantie de sa maîtrise et sa conformité
s’est améliorée et le recours au marché monétaire a diminué de près de 6 MdDH. à la réglementation du secteur. Dans ce contexte, la démarche de revue des
cartographies de risque opérationnel s’appuie sur le référentiel interne des
Par ailleurs, le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR) atteint un niveau processus. A l’aide des ateliers avec les experts métiers, des événements de
de 199,8% largement supérieur au minimum réglementaire. risque opérationnel sont identifiés et évalués. L’évaluation de ces événements
Les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 6% de risque opérationnel s’effectue selon le paramètre de la fréquence et celui
passant de 248 milliards de DH en décembre 2019 à 263 milliards de DH à fin de l’impact unitaire moyen et ce, suivant deux grilles établies à cet égard et qui
décembre 2020. Cette hausse concerne les comptes à vue créditeurs (+9,1%) prévoit chacune 5 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise de risque sont
ainsi que les comptes sur carnet (+1,8%). La part des ressources non rémunérées appréciés par rapport à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les trois
a progressé à 69,8% en décembre 2020 contre 67,6% en décembre 2019. niveaux, suivants satisfaisant, satisfaisant avec réserve ou insatisfaisant.

Le coefficient de transformation du Groupe s’est situé à 82,8% en décembre Les travaux de revue de la cartographie de risque opérationnel permettent une
2020 contre 88,7% en décembre 2019. vue hiérarchisée des risques et la mise en place de plans d’atténuations par
métier. Ces derniers sont étoffés par la définition des indicateurs de suivi de
Risque global de taux risque opérationnel KRIs selon des règles préétablies. En effet, ces indicateurs
constituent un outil de gestion active utilisé pour anticiper l’évolution de
Le profil des actifs et des passifs à court terme du portefeuille bancaire à fin l’exposition d’un processus aux risques opérationnels.
décembre 2020 est à peu près le même en termes d’écoulement en taux que
celui à fin décembre 2019. Les principaux changements ayant un impact sur le
risque de taux sont les suivants : COLLECTE DES INCIDENTS
• Le renforcement du portefeuille obligataire de 8,2 MdDH En ligne avec la réglementation, un système de collecte des incidents liés au
• L’émission de dettes subordonnées à hauteur de 1,5 MdDH risque opérationnel, basé sur un mécanisme déclaratif est déployé. Ce système
est géré, en temps réel, grâce à l’outil Front Risk. Ainsi, les correspondants
• La baisse des dépôts à terme et des bons de caisse dont la durée résiduelle risque opérationnel désignés au niveau des différents métiers et filiales déclarent
est de moins d’une année (soit -2,3 MdDH) directement au niveau de Front Risk. Un workflow est prévu afin d’offrir aux
En cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de -231 managers une veille permanente de la survenance d’un risque opérationnel.
Millions de DH contre -212 Millions de DH en décembre 2019. A noter que la
sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste en dessous des limites L’animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet
des objectifs de risque du Groupe. d’améliorer la qualité des déclarations et d’avoir une meilleure visibilité sur le
profil de risque de la Banque.
Le tableau suivant présente l’incidence potentielle d’une hausse des taux de 100
points de base, sur une période de 12 mois, sur le revenu net d’intérêt et sur la
valeur économique de la Banque en 2019 et 2020. L’impact d’une telle variation SUIVI DES ACTIVITES EXTERNALISEES
représente moins de 2% du PNB et des fonds propres réglementaires. Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d’évaluation sont
mises en place :
Décembre 2019 Décembre 2020
• Une grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre
Impact sur le bénéfice
-212 -231 de prestation en région, coût de la prestation, exigence réglementaire…)
(en millions de dirhams)
sur une échelle de 1 à 4 permettent d’ordonner les prestations selon leur
par rapport au produit net bancaire 1,81% 2,19% exposition au risque ;
Impact sur la valeur économique sur le CT • Une grille du niveau de contrôle incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite
-33 -84 du prestataire…) sur une échelle de 1 à 4, mettent en exergue le niveau de
(en millions de dirhams)
maîtrise des risques entre les prestataires d’une même activité.
par rapport aux fonds propres
0,09% 0,23%
réglementaires

4- RISQUE OPERATIONNEL ET PLAN DE CONTINUITE DISPOSITIF DE GESTION DU PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE


D’ACTIVITE Le Groupe Banque Populaire définit le plan de continuité d’activité (PCA)
comme étant un plan d'action écrit qui expose les procédures et détermine
DISPOSITIF DE GESTION DE RISQUE OPERATIONNEL les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les
opérations d'une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.
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La stratégie de continuité d’activité prévoit le recensement des processus • Indisponibilité des locaux ;
critiques. Ces processus constituent le périmètre de continuité d’activité en • Indisponibilité des prestataires essentiels.
cas de survenance d’un sinistre tel que répertorié dans la cartographie des
menaces pouvant mettre à l’arrêt la Banque. Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes du dispositif du plan de
continuité d’activité se présentent selon le schéma suivant :
Cette stratégie couvre les scénarii de la cartographie de menaces dont les
conséquences sont :
• Indisponibilité du personnel ;
• Indisponibilité du système d’information ;

Plan de Gestion de Crise (PGC) : Plan de Secours Métier (PSM)


• Basé sur la cellule de crise qui constitue la « tour de contrôle » • Recensement des processus critiques
de tous les événements qui se déroulent pendant la crise : • Bilans d’impacts selon une grille établie
depuis le déclenchement jusqu’à la résolution complète de la • Estimation de la DMIA (Durée Maximum d’Interruption Admissible)
crise.
• Analyse des besoins en continuité d’activité selon les scénarios de la
• Cellule de crise composée de membres des instances cartographie de menaces
dirigeantes pour la BCP et pour les filiales et des membres de
directoire pour les BPR. • Définition du retour à la normale

Plan de Secours Agence (PSA) :


Composantes
• Identification des agences et/ou centres d’affaires de back up.
Dispositif PCA
Plan de Secours Informatique (PSI) :
Plan de Maintien en Condition Opérationnelle (PMCO) : • Définition de l’ensemble des moyens et procédures organisationnels
et techniques mis en place pour secourir les ressources informatiques,
• Plans de tests et simulations visant à s’assurer du bon
téléphoniques, télécoms, supportant les processus critiques du Groupe,
fonctionnement du PCA.
en cas de sinistres majeurs ;

Plan d’hébergement (PHEB) :


• Modalités de repli dans le site de repli

Plan de Communication (PCOM) :


• Production de la bonne information à l’ensemble des acteurs et des organisations touchées,
directement ou indirectement, en cas de survenance d’un sinistre de la cartographie de menaces.

ACTIVATION DU PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE


Dès la communication du premier cas de covid-19 au Maroc, la cellule de crise du Groupe s’est réunie en vue de fixer le plan d’hygiène et de sécurité à mettre en
œuvre dans l’immédiat. En parallèle, elle a validé son plan de riposte décliné par niveau d’alerte de la pandémie permettant une évolution progressive des actions
palliatives de la prévention au déclenchement du plan de continuité d’activité. Le déploiement de ce plan d’actions est suivi de manière continue par la cellule de
crise. Il s’agit en particulier du renforcement du plan d’hygiène et de sécurité en préservant les « mesures barrières » déjà mises en place ainsi que la veille médicale
et sanitaire.
Dans le même élan, l’amélioration et la promotion de la digitalisation des produits de la Banque est un axe fort de ce plan de riposte. Ainsi, les efforts déjà entrepris
en vue d’encourager l’utilisation des canaux digitaux se sont poursuivis tout au long de l’année.
Enfin, l’actualisation et l’enrichissement du plan de continuité d’activité en tenant compte de la durée et du caractère exceptionnels de cette crise sont pris en charge.
Au 31/12/2020, le plan de continuité d’activité n’a pas été activé. En effet, les différentes activités sont assurées sans perturbation significative. De plus, la totalité
des prestataires externes a répondu présents en communiquant l’ensemble des modalités prises pour une bonne gestion des prestations face à cette pandémie.

STRESS TESTS
Le Groupe conduit des stress tests afin d’apprécier sa capacité à résister en cas d’évènements extrêmes inattendus.
Ces stress-tests sont basés sur un certain nombre de critères pour évaluer l’impact des facteurs de risque sur sa capacité de résistance en termes de solvabilité, de
rentabilité ou encore de liquidité. Ces stress tests peuvent être réglementaires (imposés par Bank Al Maghrib) ou définis en interne.
Les simulations de défaut peuvent à titre d’exemple porter sur une typologie de crédit, un secteur, des contreparties ou des groupes de contrepartie. D’autre part,
la Banque définit un cadre de stress test complet et raisonnablement granulaire, fondé sur un référentiel défini en interne et sur des scénarii de ralentissement
macroéconomique plus ou moins sévères et une combinaison des deux.
Dans ce cadre, les scénarios arrêtés sont :
• Choc Idiosyncratique : Simulation d’une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le Groupe est exposé (Une aggravation du risque statistique
de crédit, la chute de cinq contreparties significatives, une perte de réputation, …)
• Choc Systémique : Simulation d’une dégradation de la conjoncture économique (Une très forte tension sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation
du risque statistique de crédit, une hausse du spread de la Banque, …)
• Choc Combiné : Simulation de l’avènement simultanée d’une crise systémique et d’un risque spécifique.
Ces exercices viennent compléter les tests exigés par la réglementation et font partie intégrante du processus de planification stratégique et de planification des
fonds propres. Ainsi, l’ensemble de ces tests permettent aux organes de gouvernance d’évaluer l’impact de la survenance desdits scénarii sur un certain nombre
d’indicateurs (ratio de solvabilité, la liquidité ou encore la rentabilité) et de réorienter la stratégie de la Banque le cas échéant.
Dans le contexte particulier de la crise sanitaire Covid 19, le Groupe a déroulé un certain nombre de simulations et de scénarii spécifiques afin d’anticiper, estimer
et piloter les impacts de cette crise et cela sur l'ensemble des risques (risque de crédit, de marché, pays...)

DISPOSITIF D’EVALUATION DE L’ADEQUATION GLOBALE DES FONDS PROPRES


Les fonds propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du Groupe à couvrir les risques non avérés, tout en offrant aux déposants et aux
créanciers la protection nécessaire. Le Groupe détient des capitaux propres suffisants, qui lui procurent la flexibilité nécessaire pour accompagner le développement
de son activité tant par la croissance interne que par des acquisitions stratégiques.
Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles normes Bâle III concernant les fonds propres ont été
adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette nouvelle réglementation, en plus de maintenir des minimas élevés pour les ratios Tier1 et Tier2 (9% et 12% respectivement),
instaure des critères d’éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les participations croisées avec les établissements
de crédit, les intérêts minoritaires…
En total respect de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin confortable en fonds propres lui permettant de couvrir les risques et réussir les stress
tests réglementaires tout en restant au-dessus des minima réglementaires. Ces ratios de fonds propres élevés sont attribuables, principalement, au report quasi
systématique des résultats dégagés.
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COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS 31 DECEMBRE 2020
Aussi, dans le but de renforcer le dispositif de pilotage des fonds propres, le Groupe a engagé, dès 2018, des travaux visant à modéliser, dans le cadre du Risk
Appetite Framework, son capital économique.
Ainsi le processus d’évaluation de l’adéquation des fonds propres fait partie intégrante des analyses de cohérence des plans stratégiques qui interviennent au
minimum une fois par an lors de l’examen des impacts du Plan Moyen Terme sur les fonds propres et les ratios prudentiels.

NOTE SUR LES COMPTES CONSOLIDES

L’élaboration des comptes consolidés à fin 2020 a été réalisée dans


un contexte mondial et national marqué par la propagation de la
pandémie COVID 19. Cet évènement a eu deux impacts directs sur
les résultats à fin 2020 :
11, Avenue Bir Kacem Souissi
Traitement comptable du don COVID 19 Rabat
47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca
Dans un élan national de solidarité et à l’instar des grandes institutions Maroc

du pays, le Groupe BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds


de lutte contre le COVID 19. Ainsi, les résultats consolidés à fin 2020,
intègrent ce don, en intégralité, au niveau des charges générales GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
d’exploitation. ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION
Crise sanitaire et impact IFRS 9 PROVISOIRE DES COMPTES CONSOLIDES
Le Groupe Banque Populaire applique les normes comptables EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020
internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) à
ses comptes consolidés.
Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire
Sous IFRS 9, les actifs financiers sont classés en trois catégories (coût
amorti, juste valeur par résultat et juste valeur par capitaux propres) de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque
en fonction des caractéristiques de leurs flux contractuels et de Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat,
la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle l’état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l’état
de gestion ou « business model »). Les critères de classement de variation des capitaux propres et une sélection de notes
et d’évaluation dépendent du modèle de gestion appliqué à un explicatives au terme de l’exercice du 1er janvier au 31 décembre
portefeuille et de la nature de l’actif financier. 2020. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de
Cette norme instaure un modèle de dépréciation qui exige de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 47 473 195, dont
comptabiliser les pertes de crédit attendues (« Expected Credit un bénéfice net consolidé de KMAD 1 283 150. Cette situation
Losses » ou « ECL ») sur les crédits et les instruments de dettes provisoire a été arrêtée par le conseil d’administration le 25
évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres février 2021, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de
recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de l’épidémie de Covid- 19, sur la base des éléments disponibles à
garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, cette date.
ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et
créances commerciales. Cette approche vise à anticiper au plus tôt Nous avons effectué notre mission selon les normes de la
la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité
soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée
La dégradation significative du risque de crédit est évaluée à travers
que la situation provisoire des états financiers consolidés cités
la détérioration des paramètres de risques des contreparties. Cette
détérioration peut être d’ordre qualitatif ou quantitatif : variation de au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d’anomalie
notes internes ou externes, enregistrement d’arriéré de paiement, significative. Un examen limité comporte essentiellement des
Watch List, créances restructurées… entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications
analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc
Les pertes attendues sur les différents portefeuilles sont calculées un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas
en s’appuyant sur les trois principaux paramètres de risque
effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc
modélisés à partir des données historiques disponibles par
segment de portefeuille : la probabilité de défaut ‘PD’ à un an pas d’opinion d’audit.
et à maturité, la perte en cas de défaut ‘LGD’ et le montant de Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de
l’exposition en cas de défaut ‘EAD’. Des méthodes basées sur les faits qui nous laissent penser que les états consolidés ci-joints,
pertes historiques sont retenues pour des portefeuilles appropriés.
ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations
L’anticipation des pertes attendues prévoit également la prise en
compte des évolutions macro-économiques dans la détermination de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du
des paramètres de risque (Forward looking). patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au
31 décembre 2020, conformément aux normes comptables
Dans le contexte particulier de l’arrêté du 31 Décembre 2020, internationales (IAS / IFRS).
le Groupe Banque Populaire a déroulé un certain nombre de
simulations et de scénarii afin d’anticiper, estimer et piloter les Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus,
impacts de cette crise. nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux
Les projections macro-économiques sont élaborées sur la base d’une effets de la crise liée au covid-19 sur la situation provisoire au
matrice de risques sectoriels combinés permettant d’appréhender 31 décembre 2020.
le risque intrinsèque du secteur d’une part et l’impact de la crise
sur ce même secteur d’autre part en tenant compte de scénarii Casablanca, le 26 février 2021
raisonnables.
Les Commissaires aux Comptes
Ainsi, dans une approche prudentielle anticipative en matière de
gestion des risques, les chocs appliqués permettent d’identifier les
potentielles poches à risques lors des prochains mois.
Les estimations sont réalisées en fonction de la situation et des
informations disponibles au moment de l’établissement des comptes
du Groupe.
Ces projections sont naturellement réajustées selon l’évolution de
la situation sanitaire et économique au Maroc et dans les différents
pays d’implantation du Groupe, tout en incluant les effets positifs
escomptés de l’ensemble des initiatives nationales visant à atténuer
l’effet de cette crise et la relance de l’économie des pays de
présence du Groupe.
COMPTES
SOCIAUX
AU 31 DECEMBRE 2020
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

A1. ETAT DES PRINCIPES ET METHODES D’EVALUATION


Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque exercice • Titres de participation
comptable des états de synthèse aptes à donner une image fidèle de leur patrimoine, Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est estimée utile
de Leur situation financière, des risques assumés et de leurs résultats. à l’activité de la banque, permettant ou non d’exercer une influence notable, un
Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la société émettrice.
à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement de crédit doit Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan Comptable des
obligatoirement fournir dans l'état des informations complémentaires (ETIC) toutes Etablissements de Crédit en :
indications permettant d’atteindre l'objectif de l'image fidèle. - Titres de participation
- Titres de participations dans les entreprises liées
A1.2 PRESENTATION  : - Titres de l’activité du portefeuille
Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les agences du - Autres emplois assimilés
réseau Casablanca et El Jadida. Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la valeur d’utilité
de la participation à la constitution de provisions pour dépréciation.
A1.3 PRINCIPES GENERAUX :
• Pensions livrées
Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les principes Les titres donnés en pension sont maintenus à l’actif du bilan et le montant encaissé
comptables généraux applicables aux établissements de crédits. Ils sont présentés
représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du
conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit.
bilan. Les titres cédés continuent d’être évalués suivant les règles applicables à leur
3.1 Créances et engagements par signature  : catégorie.
• Présentation générale des créances Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant décaissé
Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les créances sur les représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l’actif du bilan. Aucune
établissements de crédit et les créances sur la clientèle ; elles sont ventilées selon provision n’est constatée en cas de dépréciation des titres reçus mais les intérêts
leur durée initiale et leur objet économique. courus sur la créance sont constatés.
Les créances sont ventilées comme suit : 3.4 Opérations libellées en devises
- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ; Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en
- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l’équipement, crédits devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen en vigueur
immobiliers et autres crédits ;
à la date de clôture.
- Créances acquises par affacturage.
Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent à des La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts contre
engagements irrévocables de financement et à des engagements de garantie. le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique autres actifs ou autres
passifs selon le sens. La différence de change résultant de la conversion des titres
Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont
enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées (Etablissements immobilisés acquis en devises est inscrite en écart de conversion dans les postes
de crédit, clientèle). de titres concernés.
Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en
en contrepartie du compte de résultat. compte de résultat.
• Créances en souffrance sur la clientèle Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du jour
Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées de leur comptabilisation.
conformément à la réglementation bancaire en vigueur. 3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles
Les principales dispositions appliquées se résument comme suit : Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la valeur
Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie prévues d’acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon la méthode
par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de : linéaire sur les durées de vie estimées.
-20% pour les créances pré-douteuses ; Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations d’exploitation et hors
-50% pour les créances douteuses ; exploitation sont amorties sur les durées suivantes :
-100% pour les créances compromises.
Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes d’actifs Nature Durée d’amortissement
concernés. Droit au bail non amortissable
- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les intérêts Brevets et marques Durée de protection des brevets
ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en produits à leur Immobilisations en recherche et développement 1 an
encaissement. Logiciels informatiques 5 ans
- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les chances de Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d’exploitation et hors
récupérations des créances en souffrance sont jugées nulles.
exploitation sont composées et sont amorties sur les durées suivantes :
- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées lorsque
celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements effectifs ou Nature Durée d’amortissement
restructuration de la créance avec un remboursement partiel ou total). Terrain non amortissable
Immeubles d’exploitation
3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle : Mobilier de bureau 10 ans
Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont présentées dans Matériel informatique 5 ans
les états de synthèse selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes : Matériel roulant 5 ans
- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit Agencements, aménagements et installations 10 ans
- Comptes à vue créditeurs, comptes d’épargne, dépôts à terme et autres comptes Parts des sociétés civiles non amortissables
créditeurs.
Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la 3.6. Charges à répartir
contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs. Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur importance et
Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées leur nature, sont susceptibles d’être rattachées à plus d’un exercice.
en contrepartie du compte du résultat. 3.7 Provisions
3.3 Portefeuille titres : Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges
• Présentation générale directement liés ou non à des opérations bancaires.
Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément aux • Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d’une obligation
dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit. envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie équivalente attendue.
• Provisions pour risques généraux  : Ces provisions sont constituées, à
Les titres sont classés d’une part, en fonction de la nature juridique du titre (titre l’appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs relevant de
de créance ou titre de propriété), d’autre part, en fonction de l’intention (titres de l’activité bancaire, actuellement non identifiés et non mesurables avec précision.
transaction, titres d’investissement, titres de placement, titres de participations). Les provisions ainsi constituées font l’objet d’une réintégration fiscale.
• Titres de transaction • Les provisions réglementées : sont constituées en application des dispositions
Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché législatives ou réglementaires, notamment fiscales.
de négociation est jugé actif.
3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le compte de
Ces titres sont enregistrés à leur valeur d’achat, frais de transaction exclus, coupon
couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence résultant des variations de produits et charges
prix de marché est portée au compte de produits et charges. • Intérêts
• Titres de placement Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur des capitaux
Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe ou à revenu effectivement prêtés ou empruntés.
variable détenus dans une optique de placement pour une période indéterminée et Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges calculés sur une
que l’établissement peut être amené à céder à tout moment. base prorata temporis et qui rémunèrent un risque. Entrent notamment dans cette
Aucune condition n’est exigée pour classer les titres dans cette catégorie. catégorie, les commissions sur engagements de garantie et de financement (caution,
crédit documentaire …).
Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence entre le
prix d’acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la durée résiduelle Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont
du titre. constatés dans les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par
la contrepartie du compte de résultat.
Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d’achat hors frais d’acquisition.
Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès leur facturation.
A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché et la
valeur d’entrée des titres fait l’objet d’une provision pour dépréciation. Les plus- • Commissions
values latentes ne sont pas enregistrées. Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service, sont constatés en
• Titres d’investissement tant que commissions dès leur facturation.
Sont les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les détenir de façon durable, Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.
en principe jusqu’à la date de leur échéance. 3.9 Charges et produits non courants
A leur date d’acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d’acquisition frais
Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère extraordinaire
inclus et coupon couru inclus.
et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle et de survenance
A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur d’acquisition exceptionnelle.
quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte ou le profit
latent ne sont pas enregistrés.
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

BILAN (en milliers de DH) (en milliers de DH)

ACTIF 31/12/20 31/12/19 PASSIF 31/12/20 31/12/19


Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 4 409 592 3 841 226 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 6 7
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 36 266 237 34 656 914 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 142 720 214 142 694 808
. A vue 9 016 653 4 687 334 . A vue 123 270 941 112 108 220
. A terme 27 249 584 29 969 580 . A terme 19 449 273 30 586 588
Créances sur la clientèle 95 838 163 101 231 336
Dépôts de la clientèle 66 952 991 59 640 040
. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 23 444 871 24 770 837
. Comptes à vue créditeurs 44 841 713 38 486 145
. Crédits et financements participatifs à l'équipement 29 915 827 33 403 945
. Crédits et financements participatifs immobiliers 25 305 366 25 924 822 . Comptes d'épargne 8 005 724 7 855 270
. Autres crédits et financements participatifs 17 172 099 17 131 732 . Dépôts à terme 12 145 723 11 453 591
Créances acquises par affacturage 9 850 391 10 316 630 . Autres comptes créditeurs 1 959 831 1 845 034
Titres de transaction et de placement 68 855 130 58 753 482 Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - -
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 40 371 135 32 676 604 Titres de créance émis - 2 530 626
. Autres titres de créance 1 172 685 700 550 . Titres de créance négociables émis - 2 530 626
. Titres de propriété 27 311 310 25 376 328 . Emprunts obligataires émis - -
. Certificats de Sukuks - - . Autres titres de créance émis - -
Autres actifs 3 853 847 2 623 802
Autres passifs 2 438 268 1 954 010
Titres d'investissement 9 235 086 11 604 833
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 8 548 285 10 889 702 Provisions pour risques et charges 5 895 947 4 960 139
. Autres titres de créance 686 801 715 131 Provisions réglementées - -
. Certificats de Sukuks - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 4 168 148 3 373 148
Titres de participation et emplois assimilés 28 135 061 26 034 939 Dettes subordonnées 10 546 330 9 046 328
. Participation dans les entreprises liées 25 802 144 23 749 009 Dépôts d'investissement reçus - -
. Autres titres de participation et emplois assimilés 2 332 917 2 285 930 Ecarts de réévaluation - -
. Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Réserves et primes liées au capital 25 704 393 25 684 393
Créances subordonnées 274 647 274 698 Capital 2 022 547 2 022 547
Dépôts d'investissement placés 640 000 210 000
Actionnaires.Capital non versé (-) - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location 3 867 -
Immobilisations données en Ijara 598 641 Report à nouveau (+/-) 466 862 600 276
Immobilisations incorporelles 415 172 368 249 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Immobilisations corporelles 5 241 258 5 171 398 Résultat net de l'exercice (+/-) 2 103 343 2 581 826
TOTAL DE L’ACTIF 263 019 049 255 088 148 TOTAL DU PASSIF 263 019 049 255 088 148

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ETAT DES SOLDES DE GESTION


(en milliers de DH) (en milliers de DH)
31/12/20 31/12/19 I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/20 31/12/19
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 12 373 587 11 765 433 (+) Intérêts et produits assimilés 6 480 791 6 369 944
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les
1 099 591 1 067 941 (-) Intérêts et charges assimilées 4 091 529 3 963 925
établissements de crédit
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 615 214 4 585 995 MARGE D'INTERET 2 389 262 2 406 019
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 766 016 716 036 (+) Produits sur financements participatifs 30 28
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks 1 174 182 1 403 695
(-) Charges sur financements participatifs - -
Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 947 - MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS 30 28
Produits sur immobilisations données en Ijara 505 92 (+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et location 947 -
Commissions sur prestations de service 656 605 646 760 (-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et location 133 -
Autres produits bancaires 4 060 527 3 344 914 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET LOCATION 814 -
Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - -
(+) Produits sur immobilisations données en Ijara 505 93
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 6 211 288 5 512 433
(-) Charges sur immobilisations données en Ijara 56 42
Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 3 211 980 3 075 651
Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle 836 874 810 720 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA 449 51
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 42 674 77 554 (+) Commissions perçues 660 051 646 760
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - (-) Commissions servies 88 460 169 898
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 134 - MARGE SUR COMMISSIONS 571 591 476 862
Charges sur immobilisations données en Ijara 56 42
(+) Résultat des opérations sur titres de transaction 1 778 627 1 620 169
Autres charges bancaires 2 119 570 1 548 466
Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - - (+) Résultat des opérations sur titres de placement -27 049 -20 680
PRODUIT NET BANCAIRE 6 162 299 6 253 000 (+) Résultat des opérations de change 334 554 480 163
Produits d'exploitation non bancaire 1 831 229 1 467 619 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés 48 632 13 643
Charges d'exploitation non bancaire 9 886 156 055 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 2 134 764 2 093 295
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 3 129 058 3 060 765
(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Charges de personnel 1 075 041 1 053 462
Impôts et taxes 54 381 50 503 (+) Divers autres produits bancaires 1 183 824 1 408 098
Charges externes 1 516 205 1 520 253 (-) Diverses autres charges bancaires 118 435 131 353
Autres charges générales d'exploitation 169 532 138 298 (+/-) Part des titulaires de comptes de depôts d'investissement - -
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
313 899 298 249 PRODUIT NET BANCAIRE 6 162 299 6 253 000
incorporelles et corporelles
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 2 414 140 2 009 127 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières 298 -45 316
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en
1 183 918 1 336 518 (+) Autres produits d'exploitation non bancaire 1 831 229 1 467 619
souffrance
Pertes sur créances irrécouvrables 711 373 120 787 (-) Autres charges d'exploitation non bancaire 9 886 156 055
Autres dotations aux provisions 518 849 551 822 (-) Charges générales d'exploitation 3 129 058 3 060 765
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 1 171 556 727 608 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 4 854 882 4 458 483
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 101 311 321 664 (+/-) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et
Récupérations sur créances amorties 31 380 34 708 -762 600 -1 100 933
engagements par signature en souffrance
Autres reprises de provisions 38 865 371 236 (+/-) Autres dotations nettes de reprises aux provisions -480 282 -135 270
RESULTAT COURANT 3 612 000 3 222 280 RESULTAT COURANT 3 612 000 3 222 280
Produits non courants 5 096 296 896 RESULTAT NON COURANT -786 792 176 136
Charges non courantes 791 888 120 760
(-) Impôts sur les résultats 721 865 816 590
RESULTAT AVANT IMPOTS 2 825 208 3 398 416
Impôts sur les résultats 721 865 816 590 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 103 343 2 581 826
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 103 343 2 581 826 II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31/12/20 31/12/19
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 103 343 2 581 826
HORS BILAN (en milliers de DH) (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
313 899 298 249
incorporelles et corporelles
31/12/20 31/12/19
(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 2 969 46 127
ENGAGEMENTS DONNES 40 577 268 38 275 665
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de (+) Dotations aux provisions pour risques généraux 493 842 228 991
385 803 315 803
crédit et assimilés (+) Dotations aux provisions réglementées - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 23 702 456 20 896 585 (+) Dotations non courantes 504 000 -
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 7 141 345 7 586 983 (-) Reprises de provisions 14 957 810
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 9 347 664 9 476 294
(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 306 894 41 170
Titres achetés à réméré - -
(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 6 157 -
Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS RECUS 16 804 692 16 688 735 (-) Plus-values de cession des immobilisations financières - -
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 2 714 2 714 (+) Moins-values de cession des immobilisations financières - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 14 573 450 14 762 803 (-) Reprises de subventions d'investissement reçues - -
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 2 228 528 1 913 346 (+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 3 102 359 3 113 213
Titres vendus à réméré - -
(-) Bénéfices distribués 1 618 037 1 366 910
Autres titres à recevoir - 9 872
(+) AUTOFINANCEMENT 1 476 262 1 746 303
Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
31/12/20 31/12/19 Bank Al-Maghrib, Autres
Trésor Public Banques au établissements de Etablissements de 31/12/20 31/12/19
CREANCES et Service des Maroc crédit et assimilés crédit à l'étranger
1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 11 846 783 10 192 187 Chèques Postaux au Maroc
2. (+) Récupérations sur créances amorties 31 380 34 708 COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 3 409 727 1 080 527 365 963 6 935 722 11 791 939 6 190 634
3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 1 529 431 1 723 345 VALEURS REÇUES EN PENSION - - - - -
- au jour le jour - - - - -
4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (7 798 084) (6 686 056) - à terme - - - - -
5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées (291 618) (276 815) PRETS DE TRESORERIE - 1 857 000 4 676 516 1 483 868 8 017 384 12 180 897
- au jour le jour - 627 000 - - 627 000 1 274 861
6. (-) Charges générales d'exploitation versées (2 815 115) (2 762 474) - à terme - 1 230 000 4 676 516 1 483 868 7 390 384 10 906 036
7. (-) Impôts sur les résultats versés (721 865) (816 590) PRETS FINANCIERS - 1 332 625 18 146 609 12 000 19 491 234 18 612 112
AUTRES CREANCES - 251 796 - 50 251 846 363 297
I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 780 912 1 408 305
INTERETS COURUS A RECEVOIR 1 907 11 150 101 400 9 104 123 561 98 602
Variations des : CREANCES EN SOUFFRANCE
8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés (1 609 323) (895 154) TOTAL 3 411 634 4 533 098 23 290 488 8 440 744 39 675 964 37 445 542

9. (+) Créances sur la clientèle 6 024 159 (878 210) CREANCES SUR LA CLIENTELE
(en milliers de DH)
10. (+) Titres de transaction et de placement (10 132 074) (8 477 716)
SECTEUR PRIVE
Secteur
11. (+) Autres actifs (1 231 152) (576 581) CREANCES
public Entreprises Entreprises Autre 31/12/20 31/12/19
non
12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka - - financières financières clientèle
CREDITS DE TRESORERIE 1 057 475 208 634 19 056 862 333 574 20 656 545 21 344 890
13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location (4 000) -
- Comptes à vue débiteurs 1 047 280 208 634 6 298 829 171 688 7 726 431 8 201 354
14. (+) Immobilisations données en Ijara - - - Créances commerciales sur le Maroc - - 1 967 671 520 1 968 191 2 356 191
15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés (430 000) (210 000) - Crédits à l'exportation - - 59 848 - 59 848 60 831
- Autres crédits de trésorerie 10 195 - 10 730 514 161 366 10 902 075 10 726 514
16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 25 406 2 975 454
CREDITS A LA CONSOMMATION - - - 2 532 543 2 532 543 3 155 316
17. (+) Dépôts de la clientèle 7 235 748 (2 856 066) CREDITS A L'EQUIPEMENT 10 732 924 - 18 571 593 235 552 29 540 069 33 050 085
18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs - - CREDITS IMMOBILIERS 1 335 - 8 674 077 16 403 477 25 078 889 25 677 099
AUTRES CREDITS 278 092 12 711 186 1 099 129 401 651 14 490 058 14 768 762
19. (+) Titres de créance émis (2 510 000) (500 000)
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 8 525 388 - 1 308 816 - 9 834 204 10 294 141
20. (+) Autres passifs 484 277 384 934 INTERETS COURUS A RECEVOIR 169 594 47 116 462 910 244 210 923 830 950 131
II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation (2 146 959) (11 033 339) CREANCES EN SOUFFRANCE - 14 1 631 979 1 000 423 2 632 416 2 307 542
- Créances pré-douteuses - - 56 835 316 927 373 762 305 447
III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II) (366 047) (9 625 034)
- Créances douteuses - 14 85 151 203 782 288 947 135 277
21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières 2 258 162 934 050 - Créances compromises - - 1 489 993 479 714 1 969 707 1 866 818
22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 492 666 106 657 TOTAL 20 764 808 12 966 950 50 805 366 21 151 430 105 688 554 111 547 966

23. (-) Acquisition d'immobilisations financières (2 099 793) (2 197 991)


VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET
24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles (843 524) (340 263)
DE PLACEMENT ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT
25. (+) Intérêts perçus 558 020 603 676 (en milliers de DH)

26. (+) Dividendes perçus 1 174 182 1 403 695 Valeur Valeur actuelle Valeur de Plus-values Moins-values Provisions
comptable brute remboursement latentes latentes
IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT 1 539 713 509 824 TITRES DE TRANSACTION 55 048 628 55 048 628 29 780 074
Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 31 422 251 31 422 251 29 467 150
27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus (205 000) 152 621
Obligations 348 876 348 876 312 924
28. (+) Emission de dettes subordonnées 1 500 000 2 000 000 Autres Titres De Créance - - -
Titres De Propriété 23 277 501 23 277 501
29. (+) Dépôts d'investissement reçus - -
TITRES DE PLACEMENT 13 877 849 13 806 502 9 320 009 71 347 71 347
30. (+) Emission d'actions - 4 970 000 Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 8 961 156 8 948 884 8 532 648 12 272 12 272
Obligations 823 809 823 809 787 361
31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - - Autres Titres De Créance - -
32. (-) Dépôts d'investissement remboursés - - Titres De Propriété 4 092 884 4 033 809 - 59 075 59 075
TITRES D'INVESTISSEMENT 9 235 086 9 235 086 8 644 099
33. (-) Intérêts versés (282 262) (230 306) Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 8 548 285 8 548 285 7 970 000
34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement - - Obligations 682 079 682 079 669 563
Autres Titres De Créance 4 722 4 722 4 537
35. (-) Dividendes versés (1 618 037) (1 366 911) TOTAL GENERAL 78 161 563 78 090 216 47 744 182 71 347 71 347
V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (605 299) 5 525 404
VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) 568 367 (3 589 806) VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 3 841 219 7 431 025
ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D’EMETTEUR
(en milliers de DH)
VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE 4 409 586 3 841 219 EMETTEURS PRIVES
Etablissements Emetteurs
de crédit et publics Non 31/12/20 31/12/19
assimilés Financiers financiers
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES TITRES COTES 161 331 - 8 160 927 150 1 096 641 1 238 670
Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées - - - -
Obligations - - - - -
INFLUENCE SUR LE Autres Titres De Créance - - -
JUSTIFICATION PATRIMOINE , Titres De Propriété 161 331 - 8 160 927 150 1 096 641 1 238 670
NATURE DES CHANGEMENTS
DES CHANGEMENTS LA SITUATION FINANCIERE TITRES NON COTES 268 432 48 539 952 26 128 191 2 057 000 76 993 575 69 119 645
ET LES RESULTATS Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 48 191 076 - 728 344 48 919 420 43 566 306
Obligations 263 710 348 876 - 1 242 178 1 854 764 1 363 797
I-Changement affectant les méthodes Autres Titres De Créance 4 722 4 722 51 884

T T
NEAN
d' évaluation Titres De Propriété - - 26 128 191 86 478 26 214 669 24 137 658

NEAN TOTAL

DETAIL DES AUTRES ACTIFS


429 763 48 539 952 26 136 351 2 984 150 78 090 216 70 358 315

II-Changement affectant les régles de


(en milliers de DH)
présentation
RUBRIQUE 31/12/20 31/12/19
Instruments optionnels - 2 391
Opérations diverses sur titres (débiteur) - -
Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs - -
- -
ETAT DES DEROGATIONS Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres
Débiteurs divers 855 321 1 112 014
- Sommes dues par l’Etat 346 437 312 678
- Sommes dues par les organismes de prévoyance 1 577 1 406
INFLUENCE SUR LE - Sommes diverses dues par le personnel 5 502 5 908
JUSTIFICATION PATRIMOINE , - Comptes clients de prestations non bancaire - -
INDICATIONS DES DEROGATIONS - Divers autres débiteurs 501 805 792 022
DES DEROGATIONS LA SITUATION FINANCIERE
ET LES RESULTATS Valeurs et emplois divers 195 121 21 157
- Valeurs et emplois divers 195 121 21 157
Comptes d’ajustement de hors bilan (débiteur) 263 478 233 282
I-Dérogations aux principes Comptes d’écart sur devises et titres (débiteur) 19 17
comptables fondamentaux Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées - -
Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées - -

T T
Charges à répartir sur plusieurs exercices 1 137 499 332 391

NEAN NEAN
Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur) 107 569 111 058
II-Dérogations aux méthodes
Produits à recevoir et charges constatées d’avance 744 337 659 085
d'évaluation
- Produits à recevoir 734 281 644 227
- Charges constatées d’avance 10 056 14 858
III-Dérogations aux règles Comptes transitoires ou d’attente débiteurs 550 503 152 407
d'établissement et de présentation Créances en souffrance sur opérations diverses - -
des états de synthèse Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses - -
TOTAL 3 853 847 2 623 802
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020
TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES
(en milliers de DH)

Valeur Valeur Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice PRODUITS
Dénomination ou raison sociale de la Capital Social Taux de Ecart de Provisions Date de
Secteur d’activité comptable comptable Situation INSCRITS
société émettrice en milliers participation conversion cumulées clôture de Résultat net Devise
brute nette nette AU CPC
l’exercice
A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES 26 053 924 -66 422 318 202 25 802 144 1 024 862
CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB) Banque 2 200 70,00% 13 713 824 - 12 890 30-jui-20 26 604 6 859 USD
CHAABI BANK (BCDM) Banque 47 478 100,00% 534 180 -5 052 - 539 232 30-jui-20 53 378 -674 EURO
Franc CFA
BPMC Banque 15 000 000 75,00% 101 651 88 - 101 562 30-jui-20 24 316 352 1 409 128 d’Afrique
Centrale
Franc cfa
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) Holding 172 039 570 79,83% 3 645 107 -61 559 - 3 706 665 31-déc-19 355 503 086 37 105 579 (bceao) 99 231
Roupie
BCP BANK MAURITIUS Banque 2 218 065 100,00% 437 404 -13 296 - 450 700 30-jui-20 2 257 299 -174 917 mauricienne
BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE Banque 12 870 340 100,00% 98 416 939 - 97 477 30-jui-20 13 361 000 491 000 Franc CFA
BANQUE INTERNATIONALE DU
CAMEROUN (BICEC) Banque 49 080 000 78,43% 748 252 6 990 - 741 263 31-déc-19 44 600 697 -3 819 274 Franc CFA
Ariary
BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN Banque 60 000 000 71,01% 742 332 5 363 - 736 969 30-jui-20 162 746 955 35 115 889 Malgache 93 672
BCP MIDDLE EAST Services divers 822 100,00% 7 320 -719 - 8 038 USD
MEDIAFINANCE Banque 206 403 60,00% 141 052 - - 141 052 30-jui-20 313 587 31 634 MAD
VIVALIS SALAF Crédit Consommation 177 000 87,28% 288 133 - - 288 133 30-jui-20 738 118 264 35 166 469 MAD
BP REM Immobilier / Aménagement 188 000 43,13% 81 075 - - 81 075 30-jui-20 211 973 1 667 MAD
CHAABI LLD Services financiers 31 450 83,62% 32 352 - - 32 352 30-jui-20 78 826 7 774 MAD
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assurance 50 000 77,43% 71 267 - - 71 267 30-jui-20 402 560 25 978 MAD 15 486
DAR ADDAMANE Services financiers 75 000 6,21% 4 694 - 4 694 - MAD
STE H. PARTNERS GESTION Fonds d'investissement 5 000 50,00% 2 500 - - 2 500 31-déc-19 14 827 -1 942 MAD
UPLINE GROUP Banque 46 784 77,39% 777 225 - - 777 225 30-jui-20 551 134 44 416 MAD 94 412
GENEX PARTICIPATIONS Services divers 1 250 100,00% 1 360 - 152 1 208 31-déc-19 1 208 -50 MAD
SCI OASIS YVES Immobilier / Aménagement 15 99,67% 3 282 - 3 282 - MAD
SCI OASIS PAPILLONS Immobilier / Aménagement 8 99,33% 814 - - 814 31-déc-19 -503 -12 MAD
SCI OASIS JEAN Immobilier / Aménagement 15 99,67% 1 936 - - 1 936 31-déc-19 -136 -2 MAD
CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT Fonds d'investissement 2 227 900 54,10% 1 205 294 - 174 850 1 030 444 31-déc-19 1 655 660 -32 005 MAD
BANK AL YOUSR Banque 460 000 80,00% 368 000 - - 368 000 30-jui-20 517 449 -34 218 MAD
BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE Immobilier / Aménagement 150 300 100,00% 150 300 - - 150 300 31-déc-19 148 273 -288 MAD
AL AKARIA INVEST Immobilier / Aménagement 1 350 300 100,00% 1 350 300 - - 1 350 300 30-jui-20 1 211 655 -4 028 MAD
Maroc Traitement de Transactions (M2T) Services Paiements 18 712 83,95% 168 967 - - 168 967 30-jui-20 4 244 -5 739 MAD
BANK AL AMAL Banque 740 000 38,50% 329 709 - - 329 709 30-jui-20 863 189 -20 085 MAD
SIBA Immobilier / Aménagement 3 333 90,10% 59 200 - - 59 200 31-déc-19 10 805 94 MAD
FONDS MOUSSAHAMA 2 Fonds d'investissement 162 880 63,97% 247 690 - 135 225 112 465 31-déc-19 162 880 -1 271 MAD
MAROC LEASING Crédit bail 277 677 53,11% 493 623 - - 493 623 30-jui-20 935 512 14 570 MAD
SCI DAIT ROUMI II Immobilier / Aménagement 10 90,00% 9 - - 9 31-déc-19 -119 -9 MAD
BP SHORE GROUP Holding 5 000 56,80% 2 840 - - 2 840 30-jui-20 202 610 61 528 MAD 14 202
BP SHORE BACK OFFICE Services divers 3 000 1,00% 30 - - 30 30-jui-20 19 126 9 540 MAD 240
ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA Holding 390 389 100,00% 390 389 - - 390 389 30-jui-20 336 527 238 MAD
IMC (INFRA MAROC CAPITAL) Fonds d'investissement 105 333 43,50% 1 766 971 - - 1 766 971 30-sept-20 4 177 842 131 122 MAD 37 650
BP CENTRE SUD Banque 1 295 382 51,00% 1 814 645 - - 1 814 645 31-déc-20 5 090 449 109 523 MAD 83 202
BP FES-TAZA Banque 2 224 900 51,00% 2 179 910 - - 2 179 910 31-déc-20 6 043 990 132 348 MAD 93 098
BP LAAYOUNE Banque 662 217 51,00% 546 468 - - 546 468 31-déc-20 1 499 569 85 962 MAD 24 325
BP MARRAKECH-B MELLAL Banque 1 238 868 51,00% 1 068 208 - - 1 068 208 31-déc-20 3 304 633 219 730 MAD 72 438
BP NADOR-AL HOCEIMA Banque 1 001 495 51,00% 1 592 249 - - 1 592 249 31-déc-20 5 329 478 199 062 MAD 63 637
BP OUJDA Banque 801 488 51,00% 1 236 335 - - 1 236 335 31-déc-20 3 433 129 78 539 MAD 58 824
BP TANGER-TETOUAN Banque 1 128 053 51,00% 1 120 191 - - 1 120 191 31-déc-20 3 335 467 68 500 MAD 94 671
BP RABAT-KENITRA Banque 2 255 598 51,00% 2 025 108 - - 2 025 108 31-déc-20 5 515 051 525 252 MAD 179 773
SOCINVEST SARL 1 500 100,00% 1 500 - - 1 500 MAD
BCP INTERNATIONAL Holding 200 000 100,00% 200 000 - - 200 000 30-jui-20 199 008 2 042 MAD
AFRICA STONE MANAGEMENT Services divers 7 000 29,00% 1 923 - - 1 923 31-déc-19 -673 -1 451 MAD
B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 375 780 - 29 354 346 426 5 335
ATPS Services divers 300 100,00% 2 351 - 643 1 708 31-déc-19 1 708 -179 MAD
SOGEPOS Immobilier / Aménagement 35 000 13,20% 4 622 - - 4 622 31-déc-19 49 748 12 511 MAD 785
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services financiers 98 200 13,24% 12 853 - - 12 853 30-jui-19 138 104 17 787 MAD 4 550
CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY Services financiers 500 000 10,00% 50 000 - - 50 000 31-déc-19 598 347 -26 440 MAD
CASABLANCA TRANSPORTS Services divers 4 000 000 0,38% 15 000 - 5 625 9 375 31-déc-19 2 499 889 -315 138 MAD
SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA   Services financiers 387 518 8,00% 31 373 - - 31 373 31-déc-19 706 596 36 107 MAD
PART MAMDA RE Assurance 600 000 16,67% 100 890 - - 100 890 MAD
AUTRES 158 692 - 23 085 135 606
C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE 131 049 -1 429 - 132 478 18 653
AWB MOROCCO MAURITANIE Holding 22 440 33,03% 81 049 -1 429 - 82 478 31-juil-19 24 066 2 012 EURO 18 653
UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT Enseignement supérieur 131 000 38,17% 50 000 - - 50 000 30-sept-19 50 294 24 596 MAD
D) EMPLOIS ASSIMILES 1 899 808 1 029 44 766 1 854 013 39 064
UBAF Banque 250 727 4,99% 136 773 -4 105 140 878 31-déc-19 304 809 -12 833 EURO
BACB Banque 104 357 6,17% 59 723 -2 199 61 922 31-déc-19 177 894 9 716 Livre Sterling
BACB 109 988 7 693 36 182 66 113 USD
UBAE Banque 261 186 2,85% 90 356 -2 712 93 068 31-déc-19 242 787 -26 144 EURO
BMICE Banque 150 000 4,00% 53 429 -2 567 55 996 31-déc-19 136 662 -6 797 USD
AUTRES (y compris C/C) 1 449 539 4 919 8 584 1 436 036 39 064
TOTAL GÉNÉRAL 28 460 561 -66 822 392 323 28 135 061 1 087 914

CREANCES SUBORDONNEES
(en milliers de DH)
APPARENTES
Montant 31/12/20 31/12/19
Global Ets De Cred Eses Eses Non Autres
& Assim Financières Financières Apparentes
Créances subordonnées 274 647 270 000 274 647 274 698
Titres subordonnés des établissements de crédits et assimilés 274 647 270 000 274 647 274 698
Titres subordonnés de la clientèle
Prêts subordonnés aux établissements de crédits et assimilés
Prêts subordonnés à la clientèle
Créances subordonnées en souffrance
Agios réservés sur créances subordonnées
(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES


(en milliers de DH)
AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS
Montant brut Montant des Montant des Montant net à
IMMOBILISATIONS au début de acquisitions au cessions ou Montant brut à la Montant des amortissements Montant des la fin de
l’exercice cours de retraits au cours fin de l’excercice et/ou provisions au début Dotations au titre amortissements sur Cumul
l’exercice de l’exercice de l’exercice de l’exercice immobilisations sorties l’exercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 983 862 122 870 - 1 106 732 615 614 75 946 - 691 560 415 172
Droit au bail 142 601 - - 142 601 - - - - 142 601
Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles d’exploitation 841 261 122 870 - 964 131 615 614 75 946 - 691 560 272 571
Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 8 082 544 728 652 441 636 8 369 560 2 910 504 222 139 245 664 2 886 979 5 482 581
IMMEUBLE D’EXPLOITATION 1 475 126 638 707 255 117 1 858 716 840 317 40 551 146 177 734 691 1 124 025
Terrain d’exploitation 276 273 - 55 243 221 030 - - - - 221 030
Immeubles d’exploitation bureaux 1 197 778 638 707 199 874 1 636 611 839 267 40 547 146 177 733 637 902 974
Immeubles d’exploitation logement de fonction 1 075 - - 1 075 1 050 4 - 1 054 21
MOBILIER ET MATERIEL D’EXPLOITATION 845 837 29 080 230 874 687 679 404 43 834 230 723 008 151 679
Mobilier de bureau d’exploitation 222 215 7 433 - 229 648 181 531 9 972 - 191 503 38 145
Matériel de bureau d’exploitation 51 445 3 090 - 54 535 37 320 2 528 - 39 848 14 687
Matériel informatique 467 114 18 238 - 485 352 366 675 26 345 - 393 020 92 332
Matériel roulant rattaché à l’exploitation 3 023 - 230 2 793 2 953 28 230 2 751 42
Autres matériels d’exploitation 102 040 319 - 102 359 90 925 4 961 - 95 886 6 473
AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D’EXPLOITATION 775 425 33 245 115 498 693 172 573 154 43 700 96 552 520 302 172 870
IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 4 986 156 27 620 70 791 4 942 985 817 629 94 054 2 705 908 978 4 034 007
Terrain hors exploitation 2 863 744 1 954 45 844 2 819 854 - - - - 2 819 854
Immeubles hors exploitation 1 701 705 4 416 24 897 1 681 224 582 529 62 212 2 655 642 086 1 039 138
Mobilier et matériel hors exploitation 119 904 5 239 - 125 143 70 568 8 010 - 78 578 46 565
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 300 803 16 011 50 316 764 164 532 23 832 50 188 314 128 450
TOTAL 9 066 406 851 522 441 636 9 476 292 3 526 118 298 085 245 664 3 578 539 5 897 753
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020
CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
(en milliers de DH)

Cumul des
Valeur Valeur comptable Produit de la plus-value de moins-value de
amortissements et/ou des
comptable brute nette cession cession cession
provisions pour dépréciation
- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - - - - - -
Droit au bail - - - - - -
Immobilisations en recherche et développement - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles d'exploitation - - - - - -
Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - -
- IMMOBILISATIONS CORPORELLES 437 092 245 163 191 929 492 359 306 586 -6 156
- IMMEUBLE D'EXPLOITATION 255 118 146 173 108 945 362 795 254 766 -917
Terrain d'exploitation 55 243 - 55 243 225 540 170 569 -273
Immeubles d'exploitation bureaux 199 874 146 173 53 702 137 255 84 197 -644
Immeubles d'exploitation logement de fonction - - - - - -
- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 230 230 - 54 54 -
Mobilier de bureau d'exploitation - - - - - -
Matériel de bureau d'exploitation - - - - - -
Matériel informatique - - - - - -
Matériel roulant rattaché à l'exploitation 230 230 - 54 54 -
Autres matériels d'exploitation - - - - - -
- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION 115 498 96 552 18 946 65 624 46 909 -230
- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 66 247 2 209 64 038 63 886 4 857 -5 009
Terrain hors exploitation 45 842 - 45 842 43 667 1 321 -3 496
Immeubles hors exploitation 20 355 2 159 18 196 20 219 3 536 -1 513
Mobilier et matériel hors exploitation - - - - - -
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 50 50 - - - -
TOTAL 437 092 245 163 191 929 492 359 306 586 -6 156

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES DETAIL DES AUTRES PASSIFS
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
Etablissements de crédit et 31/12/20 31/12/19
assimilés au Maroc Instruments optionnels vendus 749 692
Bank Al Etablissements
DETTES Maghrib,
Autres
de crédit 31/12/20 31/12/19 Comptes de règlement d’opérations sur titres - -
établissements
Trésor Public Banques
de crédit et
à l’étranger Dettes sur titres - -
et Service au Maroc
des Chèques
assimilés au Versement à effectuer sur titres non libérés 86 790 128 983
Maroc
Postaux Provisions pour service financier aux émetteurs - -
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - 116 188 456 122 465 85 260 116 396 181 109 315 314 Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs - -
VALEURS DONNEES EN PENSION 6 251 164 2 000 126 42 093 - 8 293 383 17 309 710 Créditeurs divers 889 867 653 520
- au jour le jour - 2 000 126 42 093 - 2 042 219 1 429 429 - Sommes dues à l’Etat 539 882 179 092
- à terme 6 251 164 - - - 6 251 164 15 880 281 - Sommes dues aux organismes de prévoyance 124 722 125 162
EMPRUNTS DE TRESORERIE 4 187 000 720 000 4 918 508 787 165 10 612 673 8 557 362 - Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 15 53
- au jour le jour 1 500 000 - 1 000 000 676 765 3 176 765 2 552 885 - Sommes dues au personnel 1 1
- à terme 2 687 000 720 000 3 918 508 110 400 7 435 908 6 004 477 - Fournisseurs de biens et services 2 136 2 432
EMPRUNTS FINANCIERS - - 1 327 900 3 029 456 4 357 356 4 054 155 - Divers autres Créditeurs 223 111 346 780
AUTRES DETTES 1 151 1 389 145 318 - 1 390 614 2 110 312 Comptes d’ajustement de hors bilan 896 816
INTERETS COURUS A PAYER 2 217 1 652 477 5 821 9 498 1 670 013 1 347 962 Comptes d’écart sur devises et titres - -
TOTAL 10 441 532 121 950 204 6 417 105 3 911 379 142 720 220 142 694 815 Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées - -
Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées - -
DEPOTS DE LA CLIENTELE (en milliers de DH)
Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur)
Charges à payer et produits constatés d’avance 805 830
-
694 405
-

SECTEUR PRIVE - Charges à payer 774 371 669 177


Secteur - Produits constatés d’avance 31 459 25 228
DEPOTS public Entreprises Entreprises
non Autre 31/12/20 31/12/19
financières financières clientèle Comptes transitoires ou d’attente créditeurs 654 136 475 594
TOTAL 2 438 268 1 954 010
COMPTES A VUE CREDITEURS 1 699 510 3 750 958 6 992 640 32 394 556 44 837 664 38 482 553
COMPTES D'EPARGNE - - - 7 971 404 7 971 404 7 819 994
DEPOTS A TERME 62 235 2 586 839 234 193 9 156 905 12 040 172 11 325 376 SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTES ET FONDS SPECIAUX
AUTRES COMPTES CREDITEURS 33 627 32 096 732 086 1 161 716 1 959 525 1 844 649 DE GARANTIE
INTERETS COURUS A PAYER 704 23 022 2 799 117 701 144 226 167 468 (en milliers de DH)
TOTAL 1 796 076 6 392 915 7 961 718 50 802 282 66 952 991 59 640 040 31/12/2020 31/12/2019
SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES -
PROVISIONS (en milliers de DH)
Subventions d’investissement reçues -
Encours Dotations Reprises Autres Encours - Subventions d’investissement reçues -
31/12/19 variations 31/12/20
PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF 6 861 773 1 223 015 1 113 629 67 827 7 038 986
- Subventions d’investissement reçues inscrites au CPC -
Créances sur les établissements de Fonds publics affectés -
crédit et assimilés -
- Fonds publics affectés -
Créances sur la clientèle 6 428 231 1 170 647 1 095 688 -164 732 6 338 458 FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE 4 168 148 3 373 148
Titres de placement et d'investissement 40 921 33 409 2 984 71 347 Fonds de garantie à caractère mutuel
Titres de participation et emplois 392 621 2 969 3 267 392 322 - Fonds de garantie à caractère mutuel
assimilés
Immobilisations en crédit-bail et en - Autres fonds spéciaux de garantie
location - Fonds de soutien CPM 4 168 148 3 373 148
Immobilisations corporelles hors ex- 15 990 11 690 232 559 236 859
ploitation
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 4 960 139 1 033 151 29 531 -67 812 5 895 947
Provisions pour risques d'exécution TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2020
d'engagements par signature 548 488 13 271 5 623 164 747 720 883 (en milliers de DH)
Provisions pour risques de change CARACTERISTIQUES
Provisions pour risques généraux 3 935 487 493 842 - 4 429 329 NATURE DES TITRES date de date valeur Mode de 31/12/20
jouissance d’échéance nominale taux remboursement
Provisions pour pensions de retraite et
obligations similaires Certificat de dépôts
Provisions pour autres risques et 476 164 526 038 23 908 -232 559 745 735 Certificat de dépôts
NEANT
charges
Provisions réglementées Certificat de dépôts
TOTAL GENERAL 11 821 912 2 256 166 1 143 160 15 12 934 933 TOTAL

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2020


(en milliers de DH)
Montant des Amortissements Provisions
Montant brut Montant des cessions ou Montant brut Montant net
NATURE au début de acquisitions retraits au à la fin de Dotations Dotations à la fin de
au cours de au titre de Cumul des au titre de Reprises de Cumul des
l’exercice l’exercice cours de l’exercice amortissements provisions provisions l’exercice
l’exercice l’exercice l’exercice
IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION
- 4 000 - - 133 133 - - - 3 867
AVEC OPTION D’ACHAT
CREDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - - - - - - - - - -
CREDIT-BAIL MOBILIER - - - - - - - - - -
Crédit-bail mobilier en cours - - - - - - - - - -
Crédit-bail mobilier loué - - - - - - - - - -
Crédit-bail mobilier non loué après résiliation - - - - - - - - - -
CREDIT-BAIL IMMOBILIER - 4 000 - - 133 133 - - - 3 867
Crédit-bail immobilier en cours - - - - - - - - - -
Crédit-bail immobilier loué - 4 000 - - 133 133 - - - 3 867
Crédit-bail immobilier non loué après résiliation - - - - - - - - - -
LOYERS COURUS À RECEVOIR - - - - - - - - - -
LOYERS RESTRUCTURES - - - - - - - - - -
LOYERS IMPAYES - - - - - - - - - -
LOYERS EN SOUFFRANCE - - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE - - - - - - - - - -
BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE - - - - - - - - - -
BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE - - - - - - - - - -
LOYERS COURUS À RECEVOIR - - - - - - - - - -
LOYERS RESTRUCTURES - - - - - - - - - -
LOYERS IMPAYES - - - - - - - - - -
LOYERS EN SOUFFRANCE - - - - - - - - - -
TOTAL - 4 000 - - 133 133 - - - 3 867
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020
DETTES SUBORDONNEES
(en milliers de DH)

MONTANT NON APPARENTES


ETS. DE CRED ESES ESES NON AUTRES 31/12/20 31/12/19
GLOBAL APPARENTE
& ASSIM FINANCIERES FINANCIERES APPARENTES
DETTES SUBORDONNEES 10 546 330 7 420 761 35 452 3 090 117 - 10 546 330 9 046 328
DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE 10 500 000 7 388 300 35 100 3 076 600 - 10 500 000 9 000 000
Titres subordonnés à durée déterminée - - - - - - -
Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de 35 100 - 35 100 - - 35 100 35 100
crédit
Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle 10 464 900 7 388 300 - 3 076 600 - - 10 464 900 8 964 900
DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE
Titres subordonnés à durée indéterminée
Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit
Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle
INTERETS COURUS A PAYER 46 330 32 461 352 13 517 46 330 46 328

CAPITAUX PROPRES
(en milliers de DH)
VALEURS ET SURETES REÇUES ET DONNEES EN GARANTIE
Encours Affectation du Autres Encours (en milliers de DH)
31/12/19 résultat variations 31/12/20 Rubrique de l'actif
Montants des
Réserves et primes liées au capital 25 684 393 20 000 - 25 704 393 ou du hors bilan
créances et des
Réserve légale 182 255 20 000 - 202 255 VALEURS ET SURETES REÇUES Valeur comptable enregistrant les
engagements par
EN GARANTIES nette créances ou les
Autres réserves 9 665 591 - - 9 665 591 signature donnés
engagements par
Primes d'émission, de fusion et d'apport 15 836 547 15 836 547 couverts
signature donnés
Capital 2 022 547 - - 2 022 547 Bons du trésor et valeurs assimilées 203 131
Capital appelé 2 022 547 - - 2 022 547 Autres titres 24 891 989
Capital non appelé - - - Hypothèques 37 224 436
Certificats d'investissement - - - Autres valeurs et sûretés réelles 199 985 023
Fonds de dotations - - - TOTAL 262 304 579
Actionnaires. Capital non versé - - - - Rubrique du passif
Montants des
Report à nouveau (+/-) 600 276 -133 414 - 466 862 ou du hors bilan
dettes ou des
VALEURS ET SURETES DONNEES Valeur comptable enregistrant les
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - - engagements par
EN GARANTIES nette dettes ou les
Résultat net de l'exercice (+/-) 2 581 826 -2 581 826 - 2 103 343 signature reçus
engagements par
TOTAL 30 889 042 -2 695 240 - 30 297 145 couverts
signature reçus
Bons du trésor et valeurs assimilées 462 500
Autres titres -
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE Hypothèques -
(en milliers de DH) Autres valeurs et sûretés réelles -
31/12/20 31/12/19 TOTAL 462 500
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 41 320 604 38 855 922
Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés 385 803 315 803
Crédits documentaires import - - VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES
Acceptations ou engagements de payer - - SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE
Ouvertures de crédit confirmés 165 803 265 803 (en milliers de DH)

Engagements de substitution sur émission de titres - - D≤1 mois 1 mois<D≤3mois 3 mois<D≤1 an 1 an<D≤5 ans D≥5 ans TOTAL
Engagements irrévocables de crédit-bail - - ACTIF
Autres engagements de financement donnés 220 000 50 000 Créances sur les
établissements de crédit et 2 189 493 4 028 037 5 373 851 12 006 292 3 283 945 26 881 618
Engagements de financement en faveur de la clientèle 23 702 455 20 896 584 assimilés
Crédits documentaires import 5 635 041 5 198 474 Créances sur la clientèle 2 144 099 9 655 875 16 272 776 35 411 290 26 058 835 89 542 875
Acceptations ou engagements de payer 2 013 490 2 325 905 Titres de créance 959 770 293 642 4 159 264 28 006 428 42 248 995 75 668 099
Ouvertures de crédit confirmés 16 053 924 13 372 205 Créances subordonnées - - 150 000 - 120 000 270 000
Engagements de substitution sur émission de titres - - Dépôts d’investissement
- - 360 000 280 000 - 640 000
placés
Engagements irrévocables de crédit-bail - -
TOTAL 5 293 362 13 977 554 26 315 891 75 704 010 71 711 775 193 002 592
Autres engagements de financement donnés - -
PASSIF
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 7 141 346 7 586 983 Dettes envers les
Crédits documentaires export confirmés 484 242 799 566 établissements de crédit et 7 747 228 4 676 078 1 440 388 1 034 159 3 146 575 18 044 428
assimilés
Acceptations ou engagements de payer - -
Dettes envers la clientèle 3 683 440 2 268 795 5 291 672 796 276 - 12 040 183
Garanties de crédits données - -
Titres de créance émis - - - - - -
Autres cautions, avals et garanties donnés 6 657 104 6 787 417
Emprunts subordonnés - - 1 000 000 2 933 800 6 566 200 10 500 000
Engagements en souffrance - -
TOTAL 11 430 668 6 944 873 7 732 060 4 764 235 9 712 775 40 584 611
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 10 091 000 10 056 552
Garanties de crédits données 986 849 1 019 677
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 3 607 280 3 765 854 VENTILATION DE L’ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN
Autres cautions et garanties données 4 753 535 4 690 763 EN MONNAIES ETRANGERES
Engagements en souffrance 743 336 580 258 (en milliers de DH)

Autres titres à livrer 31/12/20 31/12/19


ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 16 804 692 16 678 862 ACTIF
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 2 714 2 713 Valeurs en caisse,Banques centrales,Trésor public, Service des chèques postaux - -
Ouvertures de crédit confirmés 2 714 2 713 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 16 765 473 14 844 007
Créances sur la clientèle 4 395 605 5 182 364
Engagements de substitution sur émission de titres - -
Titres de transaction et de placement 1 448 273 1 065 535
Autres engagements de financement reçus - -
Autres actifs 2 220 49 642
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 14 573 450 14 762 803 Titres d'investissement 29 823 48 929
Garanties de crédits - - Titres de participation et emplois assimilés 7 208 819 5 937 026
Autres garanties reçues 14 573 450 14 762 803 Créances subordonnées - -
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 2 228 528 1 913 346 TOTAL ACTIF 29 850 213 27 127 503
PASSIF
Garanties de crédits 2 228 528 1 913 346
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 9 196 427 10 580 407
Autres garanties reçues - -
Dépôts de la clientèle 3 092 914 2 384 987
Autres titres à recevoir Autres passifs 17 560 872 14 162 109
TOTAL PASSIF 29 850 213 27 127 503
ENGAGEMENTS SUR TITRES HORS-BILAN
(en milliers de DH) ENGAGEMENTS DONNES 13 689 738 13 255 959
31/12/20 31/12/19 ENGAGEMENTS RECUS 4 827 292 5 001 386
ENGAGEMENTS DONNES
Titres achetés à réméré
Titres à livrer MARGE D’INTERET
- Marché primaire (en milliers de DH)
- Marché gris 31/12/20 31/12/19
- Marchés réglementés
INTERETS PERCUS 6 480 791 6 369 944
NT

- Marché gré à gré


- Autres
* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 099 561 1 067 913
ENGAGEMENTS REÇUS 9 873 * Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 615 214 4 585 995
NEA

Titres vendus à réméré * Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 766 016 716 036
Titres à recevoir 9 873 INTERETS SERVIS 4 091 528 3 963 925
- Marché primaire 9 873 * Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 3 211 980 3 075 651
- Marché gris
* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 836 874 810 720
- Marchés réglementés
- Marché gré à gré * Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 42 674 77 554
- Autres MARGE D'INTERET 2 389 263 2 406 019
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

OPERATIONS DE CHANGE A TERME PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE


(en milliers de DH)
ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 31/12/20 31/12/19
(en milliers de DH)
PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIETE) 86 268 44 587
Opérations de couverture
- Dividendes sur titres OPCVM
31/12/20 31/12/19
- Dividendes sur autres titres de propriété 44 856 10 798
OPERATIONS DE CHANGE A TERME 29 151 355 34 304 567
- Autres produits sur titres de propriété 41 412 33 789
Devises à recevoir 4 883 420 6 754 314
Dirhams à livrer PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES 1 087 914 1 359 108
3 036 252 2 256 579
Devises à livrer - Dividendes sur titres de participation 24 065 20 685
11 209 980 14 544 712
Dirhams à recevoir 10 021 703 10 748 962 - Dividendes sur participations liées 1 024 862 1 308 859
Dont swaps financiers de devises - Autres produits sur titres de propriété 38 987 29 564
ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 4 542 326 3 482 545
Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt - COMMISSIONS REÇUES ET VERSEES
Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt - (en milliers de DH)
Engagements sur marchés réglementés de cours de change - COMMISSIONS 2020 COMMISSIONS 2019
Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change 4 542 326 3 464 487
E CREDIT CLIENTELE E CREDIT CLIENTELE
Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments -
Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments
COMMISSIONS REÇUES 30 320 629 731 33 171 613 589
18 058
Commissions sur fonctionnement de compte 31 869 36 238
CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION Commissions sur moyens de paiement 26 874 237 008 33 171 220 423
(en milliers de DH)

Commissions sur opérations de titres - - -
31/12/20 31/12/19
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 3 129 058 3 060 765 Commissions sur titres en gestion/en dépôt - 22 494 21 185
CHARGES DE PERSONNEL 1 075 041 1 053 462 Commissions sur prestations de service sur crédit - 82 290 55 490
Salaires et appointements 290 507 291 696
Produits sur activités de conseil et d'assistance - 2 181
Primes et Gratifications 474 465 451 176
Autres rémunérations du personnel 32 636 38 832 Autres produits sur prestations de service - 256 068 280 072
Charges d'assurances sociales 55 844 54 601 Commissions de placement sur le marché primaire - -
Charges de retraite 190 634 186 090
Commissions de garantie sur le marché primaire - -
Charges de formation 19 255 28 585
Autres charges de personnel 11 700 2 482 Commissions sur produits dérivés - -
IMPOTS ET TAXES 54 381 50 503 Commissions sur opérations de change virement 3 446 -
Taxe urbaine et taxe d'édilité 6 383 7 388
Commissions sur opérations de change billet - -
Patente 16 978 18 423
Taxes locales 20 517 10 147 COMMISSIONS VERSEES - 88 460 169 898
Droits d'enregistrement 1 61 Charges sur moyens de paiement - 4 832 8 103
Timbres fiscaux et formules timbrées - 10
Commissions sur achat et vente de titres - -
Taxes sur les véhicules 11 7
Autres impôts et taxes, droits assimilés 10 491 14 467 Commissions sur droits de garde de titres - -
CHARGES EXTERIEURES 352 183 380 731 Commissions et courtages sur opérations de marché - 1 574 1 228
Loyers de crédit-bail 21 652 23 152
Commissions sur engagements sur titres - -
Loyers de location simple 74 851 70 146
Frais d'entretien et de réparation 182 473 190 194 Commissions sur produits dérivés - -
Rémunérations du personnel intérimaire 2 905 3 010 Commissions sur opérations de change virement - -
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 39 342 60 362
Commissions sur opérations de change billets - 60 581 138 249
Primes d'assurance 8 223 7 983
Frais d'actes et de contentieux 789 775 Autres charges s/prestations de services - 21 473 22 318
Frais électricité, eau, chauffage et combustible 21 948 25 109
CHARGES EXTERNES 1 164 022 1 139 522
Transport et déplacement 39 754 52 515 AUTRES PRODUITS ET CHARGES
(en milliers de DH)
Mission et réception 6 020 16 094
31/12/20 31/12/19
Publicité, publication et relations publiques 69 815 103 082
AUTRES PRODUITS BANCAIRES 4 060 527 3 344 914
Frais postaux & de télécommunication 89 533 80 655
Frais de recherche et de documentation 22 495 22 571 Plus values sur cession de titres de placement 3 377 15 779
Frais de conseil et d'assemblée 3 800 2 422 Commissions sur produits dérivés 3 446 -
Dons et cotisations 31 530 33 307 Gains sur produits dérivés de cours de change 125 545 31 204
Fournitures de bureau et imprimés 8 091 8 715 Produits sur opérations de change 1 321 990 919 461
Autres charges externes 892 984 820 161
Divers autres produits bancaires 2 603 185 2 378 311
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 169 532 138 298
Frais préliminaires - Quote-part sur opérations bancaires faite en commun - -
Frais d'acquisition d'immobilisations - Produits des exercices antérieurs
Divers autres produits bancaires
2 438
2 600 747
4 404
2 373 907
Autres charges à répartir sur plusieurs exercices 151 709 123 759
Pénalités et délits Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement 2 984 159
Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats AUTRES CHARGES BANCAIRES 2 119 570 1 548 466
Dons libéralités et lots Moins values sur cession de titres de placement - 5 181
Subventions d'investissement et d'exploitation accordées Charges sur moyens de paiement 4 832 8 103
Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs 17 823 14 539 Diverses charges sur titres de propriété -
Diverses autres charges générales d'exploitation
Frais d'émission des emprunts -
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES
313 899 298 249 Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction) 814 917 753 739
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
Pertes sur produits dérivés de cours de change 76 913 17 561
Autres charges sur prestations de services 23 046 23 546
RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE Charges sur opérations de change 1 048 018 577 546
(en milliers de DH)
Diverses autres charges bancaires 118 435 131 353
31/12/20 31/12/19
Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires -
Gains sur titres de transaction 2 593 544 2 373 907 Cotisation au fonds de garantie des déposants 110 260 109 285
Pertes sur titres de transaction 814 917 753 738 Produits rétrocédés -
RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION 1 778 627 1 620 169 Charges des exercices antérieurs 8 175 12 030
Plus-values de cession sur titres de placement 3 376 15 779 Diverses autres charges bancaires - 10 038
Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement 2 984 159 Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement 33 409 31 437
PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 1 831 229 1 467 619
Moins-values de cession sur titres de placement - 5 181
Produits sur valeurs et emplois assimilés -
Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 33 409 31 437
Plus-values de cession sur immobilisations financières -
RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT -27 049 -20 680 Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 306 894 41 170
Produits sur engagement sur titres - Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même -
Charges sur engagement sur titres - Produits accessoires 1 517 634 1 413 614
RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES - Subventions reçues -
Produits sur engagement sur produits dérivés 125 544 31 204 Autres produits d'exploitation non bancaires 6 701 12 835
CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 9 886 156 055
Charges sur engagement sur produits dérivés 76 912 17 561
Charges sur valeurs et emplois assimilés -
RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 48 632 13 643
Moins-values de cession sur immobilisations financières -
Produits sur opérations de change 1 321 990 919 460 Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 6 156
Charges sur opérations de change 987 436 439 297 Fonds de soutien CPM 152 621
RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE 334 554 480 163 Autres charges d'exploitation non bancaires 3 730 3 434
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE
(en milliers de DH) AU COURS DE L’EXERCICE
(en milliers de DH)
MONTANTS MONTANTS
MONTANTS MONTANTS
I - RESULTAT NET COMPTABLE 2 103 343
. Bénéfice net A- Origine des résultats affectés B- Affectation des résultats
. Perte nette
Décision de l'A.G.O du 29/06/2020 et
II - REINTEGRATIONS FISCALES 1 834 460
A.G.E du 02/10/2020
1- Courantes 1 228 332
- charges sur exercices préscrits 9 182
Report à nouveau 600 276 Réserve légale 20 000
- TVA / crédits immobiliers au personnel 1 937 Résultats nets en instance d'affectation Autres réserves
- excédents d'amortissements -
- dons non déductibles 65 Résultat net de l'exercice 2 581 826 Dividendes 1 618 037
- abandons de créances - Prélèvements sur les bénéfices Autres affectations 1 077 203
- assainissement non déductibles des petites créances -
- cadeaux et articles publicitaires 1 441 Autres prélèvements Report à nouveau 466 862
- PRG 493 842 TOTAL A 3 182 102 TOTAL B 3 182 102
- impôts sur les sociétés 721 865
2- Non courantes 606 129
- amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles 328 RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES
- Réglement d'impot pour une relation libéralité - (en milliers de DH)
- Rappel IS/ année 2018/2017/2016/ 2015 -
Exercice 2020 Exercice 2019 Exercice 2018
- RAPPEL IR/ année 2018 -
- contribution sociale de solidarité sur les bénéfices 55 175 CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 45 011 623 43 308 518 35 049 289
- IR MRE de %10 6 431
OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE
- provision sur dépréciation des dations calculées forfaitaire 3 630
- dotation au amort des biens hors exploitations non utilisés 36 565 1- Produit net bancaire 6 162 299 6 253 000 6 203 935
- Contribution fonds covid 504 000
III - DEDUCTIONS FISCALES 1 433 364
2- Résultat avant impôts 2 825 208 3 398 416 3 401 659
1- Courantes 1 093 783 3- Impôts sur les résultats 721 865 816 590 945 467
- PRG
- abattement sur les produits de participation 1 093 783 4- Bénéfices distribués 1 618 037 1 366 910 1 184 655
2- Non courantes 339 581 5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou
- abattement plus value OPCI 300 528
466 862 952 472 919 038
en instance d'affectation)
- reprise provisions ayant fait objet de réintégrations fiscale des 32 806 RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
créances en souffrance
- reprise amortissement des biens hors exploitation cédés ayant fait 6 247 Résultat net par action 10 13 13
objet de redressement
TOTAL 3 937 804 1 433 364
Bénéfice distribué par action année N-1 8 8 7
IV - RESULTAT BRUT FISCAL
. Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 2 504 440 PERSONNEL
. Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
Montants des rémunérations brutes de l'exercice 1 075 041 1 053 462 1 026 765
. Exercice n-4 Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 2 692 2 779 2 770
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1 DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS
VI - RESULTAT NET FISCAL
I- DATATION
. Bénéfice net fiscal ( A - C) 2 504 440
OU • Date de clôture de l’exercice : 31/12/2020
. Déficit net fiscal (B) • Date d’établissement des états de synthèse : FEVRIER 2021
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER II- EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31/12/2020 NEANT
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2 EFFECTIFS
. Exercice n-1
(1)
Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A) (en nombre)
31/12/2020 31/12/2019
Effectifs rémunérés 2 692 2 779
DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS Effectifs utilisés 2 692 2 779
(en milliers de DH) Effectifs équivalent plein temps 2 692 2 779
I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 1 251 1 249
. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -) 3 612 000 Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) 1 441 1 530
. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 506 467 Cadres (équivalent plein temps) 2 246 2 232
. Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 1 093 783 Employés (équivalent plein temps) 446 547
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 3 024 684 dont effectifs employés à l'étranger 40 40
. Impôt théorique sur résultat courant (-) 1 119 133
. Résultat courant après impôts (=) 2 492 867
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS
INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES (en milliers de DH)
NOMBRE DE COMPTES MONTANTS
31/12/20 31/12/19 31/12/20 31/12/19
DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE Titres dont l'établissement est dépositaire 50 999  65 805 176 491 563 363 244 398
SOLDE AU OPÉRATIONS Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion
DÉCLARATIONS SOLDE FIN
DÉBUT DE COMPTABLES
NATURE TVA DE D'EXERCICE Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire 66 52 124 518 051 69 948 392
L'EXERCICE DE L'EXERCICE
L'EXERCICE 3 (1+2-3=4)
1 2 Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion
A. TVA collectée Autres actifs dont l'établissement est dépositaire
Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion
B. TVA à récupérer EN RAISON DE L'UNICITE
FISCALE LE TABLEAU EST
. Sur charges
DISPONIBLE AU NIVEAU CPM RESEAU
. Sur immobilisations (en nombre)
RESEAU 31/12/20 31/12/19
C. TVA dûe ou crédit de
Guichets permanents 331 331
TVA = (A-B)
Guichets périodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 426 420
54 51
REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP Succursales et agences à l'étranger
Bureaux de représentation à l'étranger 8 8
Nombre de titres détenus
Nom des principaux actionnaires Part du capital
Adresse Exercice
ou associés Exercice actuel détenue %
précédent
COMPTES DE LA CLIENTELE
BANQUES POPULAIRES (en nombre)
99 768 135 104 406 380 49,33%
REGIONALES COMPTES DE LA CLIENTELE 31/12/20 31/12/19
Comptes courants 74 142 66 625
TRESORERIE GENERALE RABAT 1 1 0,00%
Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 174 855 171 884
Autres comptes chèques 1 002 239 956 193
PERSONNEL 13 195 163 12 295 976 6,52%
Comptes d'affacturage 479 373
Comptes d'épargne 306 191 295 260
DIVERS 89 291 357 85 552 299 44,15%
Comptes à terme 15 994 16 839
Bons de caisse 7 9
Total 202 254 656 202 254 656 100,00%
Autres comptes de dépôts 27 115 28 904
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2020

ETAT DU CHIFFRE D’ AFFAIRES


(en milliers de DH)
31/12/20 30/06/20 31/12/19

CHIFFRE D'AFFAIRES 12 373 587 7 089 445 11 765 433

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES


(en milliers de DH)
MONTANT AU 31/12/2020
Par décaissement Par signature
CREANCES 8 971 437 743 336

PROVISIONS 6 339 020 720 883

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

L’élaboration des comptes sociaux à fin Décembre 2020 a été réalisée dans un contexte mondial et national marqué par la propagation de
la pandémie COVID 19.
Dans un élan national de solidarité et à l’instar des grandes institutions du pays, la BCP a fait don de 1 milliard de dirhams au fonds de lutte
contre le COVID 19. Les résultats sociaux de la BCP à fin 2020 intègrent une charge non courante relative à ce don.
Parallèlement, la BCP a renforcé sur ses comptes sociaux la PRG, à travers une dotation en couverture du risque COVID. L’encours de la PRG
s’établit ainsi à 4,4 milliards de Dirhams.

NOTE SUR LES COMPTES SOCIAUX

11, Avenue Bir Kacem Souissi


Rabat
47, rue Allal Ben Abdellah 20 000 Casablanca
Maroc BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LA SITUATION PROVISOIRE DES COMPTES SOCIAUX
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP), comprenant le bilan, le compte
de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations complémentaires (ETIC)
relatifs à l’exercice du 1er janvier au 31 décembre 2020. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et
assimilés totalisant KMAD 45 011 623, dont un bénéfice net de KMAD 2 103 343 relève de la responsabilité des organes de gestion de la
banque. Cette situation provisoire a été arrêtée par le conseil d’administration le 25 février 2020, dans un contexte évolutif de la crise
sanitaire de l’épidémie de Covid- 19, sur la base des éléments disponibles à cette date.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes
requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas
d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications
analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas
effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne
donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la
Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative aux effets de
l’épidémie de Covid-19 sur la situation provisoire au 31 décembre 2020.

Casablanca, le 26 février 2021

Les Commissaires aux Comptes

Les documents de la communication financière sont disponibles au niveau de la rubrique « Communication Financière » sur le site www.groupebcp.com