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des

COVID-19 : Impact des mesures de


la Banque Centrale de Tunisie sur
les Banques
23 Avril 2020

matières
0
COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Table des matières

INTRODUCTION ............................................................................................3

SYNTHÈSE DES PRINCIPALES MESURES PUBLIÉES PAR LA BCT........................4

Les communiqués de la Banque Centrale ............................................................................... 4

Les circulaires de la Banque Centrale ..................................................................................... 6


Des opérations en front-office des agences ............................................................................ 6
Circulaire N° 05 – 2020 du 19 mars 2020 ............................................................................ 6

Des opérations liées aux crédits à la clientèle ......................................................................... 7


Circulaire N° 06 – 2020 du 19 mars 2020 ............................................................................ 7
Circulaire N° 07 – 2020 du 25 mars 2020 et circulaire N° 08 du 1er avril 2020 .................... 9

Actifs éligibles en cas de circonstances exceptionnelles ....................................................... 12


Circulaire N° 10 – 2020 du 17 avril 2020 ............................................................................ 12

LES EFFETS DU COVID-19 SUR LES SITUATIONS INTERMÉDIAIRES ET


SUIVANTES................................................................................................. 13

Indicateurs du 1er trimestre 2020 ......................................................................................... 13

Arrêté du 30 juin 2020 et suivants ........................................................................................ 13

CONCLUSION.............................................................................................. 14

1
COVID 19 :

Retour sur les mesures prises par la


Banque Centrale de Tunisie et impacts
sur les Banques

2
COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Introduction
Dans le contexte de pandémie actuelle COVID-19, la
Banque Centrale de Tunisie a mis en place des mesures
exceptionnelles afin d’apporter son soutien au marché et
aider l’ensemble des acteurs de la place à traverser cette
crise sans précédent.

Ces mesures d’urgence annoncées depuis le 17 mars


2020 ne sont pas sans impact sur les banques, tant d’un
point de vue comptable, financier qu’opérationnel.

“ La BCT continuera, dans


le cadre de ses
prérogatives, à prendre
toutes les mesures
nécessaires pour soutenir
l’économie tunisienne
pendant cette période
exceptionnelle, tout en
veillant à ce que le
système bancaire dispose
de liquidités suffisantes
pour que le marché du
crédit puisse continuer à
bien fonctionner.”
Marouane El Abassi
Gouverneur de la Banque Centrale de
Tunisie

3
COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Synthèse des principales mesures


publiées par la BCT
Les communiqués de la Banque Centrale

Depuis le début de la crise du COVID-19 et jusqu’à la publication de cette note, la Banque centrale a émis les 2 communiqués
suivants :

Date du
Mesures Impacts
communiqué
17 Mars 2020 Baisse du taux directeur de 100 points Impact financier sur le PNB :
de base passant de 7,75% à 6,75%. • Baisse de la marge d’intérêt dû à l’effet compensé de la
diminution des produits reçus des clients et celle du coût des
ressources.
• Baisse des revenus des placements.
1er Avril 2020 Autorisation de report de la date des • Décalage des approbations des comptes par les Assemblées
Assemblées Générales au-delà du délai Générales.
légal fixé au 30 avril.

Appel à la suspension des opérations • Renforcement des fonds propres des banques et du ratio de
de : solvabilité exigé par la circulaire 2018-06.
- Distribution des dividendes au • Absence de distribution de dividendes aux actionnaires.
titre de l’exercice 2019
- Rachat des actions propres.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Devant les ralentissements économiques et la crise de liquidité qui se profilent, la BCT a choisi une position prudente et
anticipatrice. Première mesure phare de soutien à l’économie, la BCT a décidé de baisser son taux directeur de 1% ce qui a eu
pour conséquence la baisse du TMM et donc l’allégement des charges d’intérêts des entreprises. Il est toutefois légitime de
se poser la question quant à la suffisance de cette baisse que l’on aurait pu imaginer aller jusqu’à 3 points de base - soit son
niveau d’avril 2017 - pour financer les investissements nécessaires à une croissance économique durable.

L’appel à la suspension de distribution des dividendes a, quant à lui, suscité de vives réactions auprès des actionnaires des
Banques, et pour cause ! Cette incitation ayant pour objectif de renforcer la stabilité des fonds propres des établissements
financiers n’a pas été très bien accueillie par les porteurs de parts qui voient leurs revenus financiers s’éloigner pour cette
année. Encore faudrait-il que les Assemblées Générales d’approbation des états financiers 2019 puissent se tenir….

Qu’en est-il de l’aspect juridique de la difficulté de tenue des Conseils d’administration et


Assemblées Générales ?
Une des mesures majeures de lutte contre la pandémie COVID-19 est la mise en place par certains gouvernements du
confinement sanitaire total ayant pris effet en Tunisie le 22 mars ; celui-ci se poursuivra jusqu’au 4 mai prochain pour laisser
place à un déconfinement progressif dont les modalités restent encore à définir. Ces décisions ne sont pas sans impact sur la
tenue des Conseils d’administration d’arrêté des comptes et des Assemblées Générales d’approbation des états financiers au
31 décembre 2019 et arrêtés des situations intermédiaires suivantes.

En effet, s’il est autorisé que les réunions se tiennent en utilisant les moyens de communication à distance, celles-ci doivent
être réalisées en bonne et due forme et vérifier que la convocation des membres du conseil et des commissaires aux comptes
ait été effectuée de façon régulière afin de garantir les droits de tous les administrateurs.

En revanche, concernant les Assemblées Générales, le sujet est un peu plus délicat. Bien que le vote puisse se faire par
correspondance ou par représentation par une personne dûment mandatée, celui-ci n’est valable que si la signature apposée
au formulaire est légalisée. En cette période de confinement généralisé et de limitation des services publics, ces conditions
sont bien difficiles à remplir… Se pose alors la question de la validité des délibérations relatives aussi bien à l’approbation des
comptes qu’aux décisions portant par exemple sur l’affectation des résultats, la distribution de dividendes et des jetons de
présence si ces conditions n’étaient pas respectées.

Voilà encore une belle opportunité pour la Tunisie pour mettre en place la signature électronique et sauter le pas de la
digitalisation.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Les circulaires de la Banque Centrale

Des opérations en front-office des agences


Circulaire N° 05 – 2020 du 19 mars 2020

La circulaire n°05 a porté sur des mesures relatives à la tarification et à la continuité


de certains services bancaires.

Mesures Impacts
Retrait interbancaire de billets de banque Impact financier :
des Distributeurs Automatiques de Billets • À court terme, impact direct sur le PNB
gratuit. qui se traduit par la baisse des
commissions.
Suspension, pour toute transaction • À long terme, augmentation du chiffre
inférieure à 100 dinars, du prélèvement de d’affaires, compte tenu d’un effet de
toute commission appliquée aux facturiers et baisse possible du taux des
aux commerçants pour le service de commissions largement compensé par
paiement électronique. un effet volume.
Remise, gratuite, d’une carte bancaire à tout
client titulaire d’un compte, qui en fait la Surveillance des risques :
demande. • Veiller au plafonnement de paiement et
de retrait des cartes bancaires.
Remise, gratuite, à toute personne qui en fait
la demande une carte bancaire prépayée. Gestion des liquidités :
• L’augmentation du taux d’équipement
en cartes de crédit aura pour impact la
baisse du cash en circulation, et par
conséquent la modification de la
politique de gestion des liquidités par
les banques.
Alimentation permanente des DAB, en Impact financier :
veillant à la disponibilité permanente des • Cette mesure peut avoir une pression
plateformes techniques des paiements et en sur les liquidités (AC 1) de la banque et
prenant toutes mesures nécessaires pour entrainer par conséquent la baisse des
résoudre dans les meilleurs délais les dépôts de la clientèle (PA 3).
éventuelles pannes ou interruptions et
traitement avec la diligence requise les Impact opérationnel :
réclamations de leur clientèle. • Suivi des niveaux des liquidités dans les
DAB et rotation des alimentations.

Ces décisions auront un impact financier direct sur le chiffre d’affaires 2020 avec une
baisse significative du volume des commissions, qui pourra toutefois être compensée
par une reprise à partir de 2021, et ce sur le long terme, avec un effet volume non
négligeable si le taux d’équipement en carte des ménages est maintenu.

Nous pouvons également voir dans cette crise une occasion unique afin de généraliser
la bancarisation de la population tunisienne, introduire le concept de « mobile
paiement », moderniser et digitaliser notre système bancaire, introduire le recours
aux cartes virtuelles encaissables auprès de tous les guichets de la poste, des
établissements bancaires et des DAB pour le paiement des aides sociales … et
pourquoi pas lutter contre le blanchiment d’argent en limitant la circulation des
espèces dans un pays où l’économie informelle en représente une part significative.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Des opérations liées aux crédits à la clientèle


Circulaire N° 06 – 2020 du 19 mars 2020

La circulaire n°06, à destination des banques et des établissements financiers, est relative aux mesures prises au profit des
entreprises et aux professionnels. Elle traite du report possible des tombées d’échéances de toute nature de crédit quelle que
soit la classification de la relation.

Mesures Impacts
Possibilité de reporter le paiement des tranches de toute nature Impact financier :
de crédit arrivant à échéance (principal et intérêt) durant la • Pression sur les liquidités.
période allant du 1er mars au 30 septembre 2020 sur demande • Risque de non-respect du ratio de liquidité en l’absence de
écrite du bénéficiaire. solutions alternatives dont le refinancement.

Cette modification aura pour conséquence la modification de Impact comptable :


l’échéancier du crédit initial. • Comptabilisation des intérêts intercalaires durant la période de
grâce en chiffre d’affaires 2020, en contrepartie des créances
rattachées.

Impact Juridique :
• Difficulté opérationnelle du fait de l’effet volume, dans la mise
en œuvre : cette mesure nécessitera la mise en place d’avenants
dans un délai contraint précisant les nouvelles dispositions
(encours, taux d’intérêts, échéanciers, garanties…).
Possibilité d’octroyer de nouveaux financements aux Surveillance des risques :
bénéficiaires du report. • Apprécier la solvabilité des bénéficiaires ayant déjà demandé un
report compte tenu d’un contexte de crise et de baisse des
liquidités.
Les mesures de soutien ne seront pas considérées comme étant Impact financier :
une restructuration des crédits et la période du report ne sera • Absence de comptabilisation d’agios réservés.
pas comptabilisée dans l’ancienneté des créances.
Flexibilité dans le respect du ratio des prêts sur les dépôts (ratio Impact règlementaire :
LTD) sur les 3 premiers trimestres avec instauration d’une règle • Les banques pourront continuer à libérer des crédits malgré une
d’amélioration progressive. baisse des dépôts.

La procédure de report doit ici être initiée par le client de la banque, quelle que soit la classe de la relation au 31/12/2019. Le
report convenu entre les 2 parties contractantes fera l’objet d’un accord écrit avec de nouvelles conditions et la constatation
d’intérêts intercalaires sur la période de grâce.

Schématisation de la procédure d’octroi du report des échéances pour les entreprises et professionnels

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Quelles sont les possibilités qui s’offrent aux banques pour le traitement des reports ?
Plusieurs possibilités se présentent aux banques pour le traitement des reports pour la clientèle Entreprises et Professionnels.
Impact sur le montant des mensualités ou allongement de la durée des crédits, la décision prise par les banques devra
nécessairement prendre en compte la capacité de remboursement des bénéficiaires.

• La 1ère alternative consisterait à allonger la durée du crédit initial d’une durée équivalente à celle du report ou plus.
Cette possibilité a pour avantage de conserver le montant de la mensualité initiale en allongeant la durée totale du
crédit, pour prendre en compte les intérêts intercalaires et la capacité de remboursement du créancier. La question
portera alors sur les modalités d’imputation des intérêts intercalaires sur les flux de remboursement.

• La 2ème solution consisterait à conserver la même durée de remboursement et le même nombre d’échéances en
imputant les intérêts intercalaires courus sur toute ou partie de la période de report. Ainsi la date d’échéance initiale
serait conservée, mais le montant des mensualités se verrait majoré par rapport à l’échéancier initial et le taux effectif
du crédit augmenté.

• Enfin, une 3ème hypothèse pourrait être la mise en place d’un nouveau crédit dont le principal serait égal à la somme
du capital restant dû à la date de mise en place du report et du montant des intérêts courus.

Il n’est pas exclu que les banques utilisent des solutions différenciées en fonction du profil de leur clientèle et de l’évolution de
leur situation financière. Dans tous les cas, et afin de se prémunir contre les risques de non-remboursement, les banques
devraient, malgré un coût certain et une difficulté opérationnelle de mise en en place, procéder à des avenants sur les crédits
en cours précisant les nouvelles modalités applicables.

Quid des frais de gestion liés à la mise en place des nouveaux protocoles et des pénalités
de retard ?
La circulaire est restée muette quant à l’existence ou non de frais de gestion liés à la mise en place des nouveaux protocoles
et pénalités de retard. Devant cette abstention, il nous apparait évident que, oui, les banques feront supporter aux
professionnels qui demandent le report, des frais supplémentaires pour la mise en place des nouveaux échéanciers.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Circulaire N° 07 – 2020 du 25 mars 2020 et circulaire N° 08 du 1er avril 2020

Les circulaires n°7 et 8 sont à destination des banques uniquement et traitent des reports des tombées d’échéances au profit
des particuliers.

Si la première circulaire ne concernait que les revenus inférieurs à 1 000 TND, la 2ème circulaire est venue élargir le périmètre à
l’ensemble des revenus. Elle a suscité de nombreux débats quant au traitement de ces reports et la question de l’impact de la
charge sur les particuliers ou non.

La Banque Centrale a finalement tranché : la charge de remboursement mensuelle restera inchangée, pas de frais
supplémentaires en intérêts, commissions ou autres charges bancaires ; même si ces dispositions se traduisent effectivement
par la concession d’une partie des marges des banques.

Mesures Impacts
Report automatique pour les relations classées 0 ou 1 au Impact financier :
31/12/2019, du paiement des tranches de toute nature de crédit • Manque à gagner pour la banque correspondant à la
non professionnel arrivant à échéance de la façon suivante : diminution de la marge compte tenu du maintien de la
- Si le revenu mensuel est inférieur à 1 000 TND : report d’une mensualité initiale avec une baisse des taux effectifs.
période de 7 mois allant de mars à septembre 2020 • Alourdissement des frais de gestion sans couverture par
- Si le revenu est supérieur à 1 000 TND : report d’une contrepartie.
période de 3 mois allant d’avril à juin 2020. •
Impact comptable :
Report sans impact sur le montant des mensualités, sans frais • Comptabilisation des intérêts de la période du report sur
supplémentaires ni pénalités de retard. l’exercice 2020 en contrepartie des créances rattachées.
• Comptabilisation des intérêts courus de la période post-
report par application d’un taux d’intérêt révisé par rapport
Possibilité d’appliquer ce report pour les relations classées 2 ou au crédit initial permettant de conserver les mensualités
3 au 31/12/2019 sur demande de l’intéressé. initiales.

Impact opérationnel :
• Adaptation des systèmes d’informations.

Impact Juridique :
• Difficulté opérationnelle dans la mise en œuvre, cette
mesure nécessitera la mise en place d’avenants entre les
contractants précisant les nouvelles dispositions (encours,
taux d’intérêts, échéanciers, assurance…), afin de limiter les
risques juridiques en cas de non reconnaissance du report
automatique par les bénéficiaires sur les mensualités hors
échéancier initial.

Les mesures de soutien ne seront pas considérées comme étant Impact financier
une restructuration des crédits et la période du report ne sera • Absence de comptabilisation d’agios réservés.
pas comptabilisée dans l’ancienneté des créances pour les
relations classées 0 ou 1 au 31/12/2019.
Flexibilité dans le respect du ratio des prêts sur les dépôts (ratio Impact règlementaire :
LTD) sur les 3 premiers trimestres avec instauration d’une règle • Dégradation des ratios bancaires.
d’amélioration progressive. • Les banques pourront continuer à libérer des crédits malgré
une baisse des dépôts.
Reporting mensuel à la BCT relatif au montant total des Impact opérationnel :
échéances reportées et du nombre des bénéficiaires. • Développements des systèmes d’informations pour obtenir
une information exacte et exhaustive en temps réel.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

La figure ci-contre schématise le processus


d’application du report pour les particuliers. Notons
que :

• Contrairement au cas de la clientèle


Entreprises et Professionnels, toute
personne ne désirant pas bénéficier de cet
avantage doit en informer sa banque « par
écrit ».

À cet effet, les banques doivent mettre à la


disposition de leur clientèle, un formulaire à
remplir et une boîte mail dédiée.

• Les banques doivent informer les clients par


tout moyen laissant trace de la démarche
du report du crédit en y intégrant les
conditions applicables et précisant que les
nouveaux aménagements ne seront pas
générateurs de frais supplémentaires ni de
pénalités.

De notre avis, cette disposition n’est pas suffisante


d’un point de vue juridique pour couvrir les risques Schématisation de la procédure d’octroi du report des
de non-paiement des mensualités supplémentaires. échéances pour les particuliers

Quel est alors le sort des intérêts intercalaires ?


Selon un communiqué ayant pour objet le traitement du report des échéances d’après la circulaire 07-2020 et 08-2020 publié
par l’Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Établissements Financiers (APTBEF) le 14 Avril 2020, il a été
convenu d’appliquer une même démarche pour toutes les banques.

Celle-ci consiste à consolider l’encours arrêté à la date du report majoré des intérêts courus au taux conventionnel du crédit
initial durant la période du report, sans intérêts de retard et sans pénalités, sur la durée initiale du crédit prolongée de la
période du report (3 ou 7 mois).

Il est important de souligner que le principe de base du nouvel échéancier est que la charge de remboursement mensuelle
n’augmente pas. Selon notre analyse, le traitement le plus probable est la mise en place d’un avenant entre la banque et le
client garantissant le montant de la mensualité et le même nombre de tombées que le crédit initial. Le manque à gagner relatif
à la non facturation des intérêts intercalaires sera alors supporté par la banque et se traduira par une baisse des taux d’intérêts
effectifs.

Le report pourra être effectué selon 2 hypothèses :

- Hypothèse 1 : Réaménagement du crédit à compter du 1er juillet ou 1er octobre avec l’application d’un taux d’intérêt révisé
à partir de cette date et maintien du taux initial sur la période du report.
- Hypothèse 2 : Réaménagement du crédit à compter de la date de report, avec l’application un taux d’intérêt révisé dès
cette date.

Quelle que soit l’hypothèse retenue, les banques sont appelées à opter pour les démarches les plus souples, sans complexité
technique au titre des opérations de report pour modifier les clauses contractuelles.

Dans tous les cas, ce sont les banques qui supporteront le manque à gagner par diminution de leurs marges.

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Les autres impacts de la crise sur les établissements financiers


Compte tenu des volumes en présence et du caractère automatique des reports pour les particuliers, les banques devront faire
preuve d’agilité dans l’adaptation de leurs systèmes d’informations afin d’intégrer rapidement les nouvelles dispositions de ces
circulaires tout en s’assurant de la maitrise des risques opérationnels et risques de crédit.

D’un point de vue de gestion des risques, la surveillance Quelques impacts opérationnels résultant du
des relations classées qui bénéficieront de ces avantages report des échéances
devra être accentuée afin d’anticiper les éventuelles
difficultés de liquidité, voire de solvabilité de certaines
contreparties.

Une attention particulière devra également être portée sur


le suivi des secteurs déjà en difficulté tel que par exemple
le tourisme, la restauration ou le bâtiment… etc. À noter Développement et
que les critères de détermination des sociétés touchées adaptation des
systèmes Mise à la disposition des
par la pandémie seront fixés par décret après concertation
d’informations clients d'un canal de
entre les départements ministériels et les organisations
communication
syndicales nationales.
Analyse et étude des centralisé
obligations
Quant à l’impact sur le plan réglementaire, il concernera contractuelles avec les
principalement : compagnies
d’assurances
Traitement
• La suspension du respect du ratio (LTD) pour le 1er automatique des
et le 2ème trimestre 2020 : les banques dont le demandes PP
Signature des nouveaux
ratio dépasse 120% durant un trimestre doivent classées 0 et 1
protocoles et mise en Traitement
garantir un ratio de T-1 minoré de 1%, au manuel des PP
place des nouveaux
trimestre suivant. n’optant pas pour le
échéanciers
report et des
• Les reports d’échéances ainsi que les demandes des
clients classées 2 et
arrangements, rééchelonnements et 3
consolidations qui en découlent, et entrant dans
le cadre des circulaires, ne seront pas pris en
compte parmi les critères d’aggravation de la
classification des bénéficiaires.

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Actifs éligibles en cas de circonstances exceptionnelles
Circulaire N° 10 – 2020 du 17 avril 2020

La circulaire n°10, à destination des banques, est relative aux mesures prises au niveau de la politique monétaire de la Banque
Centrale tenant compte des circonstances liées au COVID.

Elle traite des règles relatives aux critères d’éligibilité des actifs admis comme garanties des opérations de refinancement.

Mesures Impacts
Dans des circonstances exceptionnelles, la Banque Centrale de Impact financier :
Tunisie peut admettre, en garantie des opérations de • Faciliter le recours au refinancement BCT afin de faire face à la
refinancement, des actifs négociables et non négociables qui ne baisse de liquidités liée au report de remboursement des
répondent pas aux critères d’éligibilité prévus par les articles 16 et créances de 3 et 7 mois tel que prévue par les circulaires 06, 07
17 de la circulaire 2017-02 et les articles 51 et 52 de son annexe II. et 08 et les retraits importants des comptes de dépôts
• Modification de la structure du portefeuille titres des banques
• Possibilité de refinancement des créances classées « Classe 1 :
actifs nécessitant un suivi particulier ».

L’idée principale est l’élargissement de l’octroi de refinancement en dégradation de la qualité des garanties financières reçues
de la part des banques en cas de circonstances exceptionnelles. La définition des circonstances exceptionnelles et des actifs
éligibles sera publiée sur le système CAER et le site web de la Banque Centrale de Tunisie.

La crise sanitaire actuelle entrera sans nul doute dans la définition de « circonstance exceptionnelle ».

12
COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Les effets du COVID-19 sur les situations


intermédiaires et suivantes
2 mars 2020 : la Tunisie jusque-là spectatrice de la situation des mesures de soutien à l’économie (DAB, carte,
en Chine et de ses voisins Européens recensait son 1er cas de TPE,).
COVID-19 sur le territoire. Nous ne pouvions pas alors
encore parler de crise. C’est lorsque la situation sanitaire a Cette baisse sera légèrement compensée par la maîtrise
commencé à se détériorer et que les mesures drastiques de des coûts de ressources liés aux refinancement BCT pour
fermeture des frontières et de confinement généralisé à les banques.
partir du 22 mars 2020 ont été mises en place que
l’économie du pays a été fortement impactée et s’est vu Pour ce qui est des sociétés de leasing, une amélioration
tourner au ralenti, voire à l’arrêt pour certains secteurs. Les du PNB est attendue compte tenu de la baisse du coût
économistes tablent sur une perte de 5 à 7% sur la des ressources et de la stabilité des intérêts de leasing.
croissance du PIB, en espérant un déconfinement à partir du La baisse de l’activité aura davantage un impact fin 2020
4 mai sans éventuelle 2ème vague de contamination. et début 2021.

Indicateurs du 1er trimestre 2020 2ème effet, les banques verront leurs ratios de liquidité
fortement se dégrader compte tenu des éléments suivants :
L’effet sur les indicateurs trimestriels publiés par les • Baisse importante des dépôts de la clientèle en
établissements financiers au 31 mars ne sera dès lors que raison de la forte contraction de l’économie et de
très peu significatif. Bien que le report des échéances l’arrêt total d’activité pour certains secteurs tel que
concerne le mois de mars également, les banques se voyant le tourisme, le transport, l’animation, la
contraintes de restituer les échéances déjà prélevées, cette restauration ….
mesure ne sera pas de nature à impacter significativement • Report du paiement des échéances et donc une
les informations publiées et les ratios du 1er trimestre. collecte des dépôts liés en forte diminution.

À noter qu’à la date de cette note, sur les 10 premières Parmi les principaux impacts, il est également attendu côté
banques représentant près de 70 Milliards de dinars des gestion des risques, d’une part une stabilité du taux des
encours du secteur au 31/12/2019, seules 4 d’entre elles créances classées au 30 Juin par rapport au 31 décembre
avaient publié les indicateurs du 1er trimestre. Force est de 2019 pour les particuliers et professionnels non classés en
constater que la crise du COVID n’a pas été mentionnée dans Mars 2020, et d’autre part l’accroissement du taux de défaut
les informations publiées. Sur le secteur du leasing, les au titre des créances classées 2 et 3 dès Mars 2020.
indicateurs trimestriels ont été publiés et le même constat
est à faire : très peu d’informations disponibles en lien avec Autre effet majeur, l’impact sur les niveaux de provision tel
les retombées de la crise sanitaire actuelle. que prévu par la circulaire 91-24 attendu à compter du
31/12/2020. Il est néanmoins légitime de se poser la
Arrêté du 30 juin 2020 et suivants question quant aux modalités de classement et de
L’impact COVID-19 sera tout autre pour l’arrêté semestriel traitement exceptionnel des future dégradations attendues
au 30 juin qui subira lui le double effet du fort que connaissent des secteurs très sinistrés / tourisme,
ralentissement de l’économie d’une part et les impacts des transport restauration…, afin de les refléter dès Juin 2020
mesures de report des échéances d’autre part. par la constitution d’une nouvelle provision spécifique à
caractère général dont le mode de détermination pourrait
Premiers effets attendus de la crise COVID-19 sur le PNB, la être basé sur des stress test.
baisse des produits bancaires qui s’explique par :
Enfin nous pouvons également citer dans une moindre
• La baisse des produits d’intérêts perçus
mesure la détérioration des valeurs du portefeuille titre
concomitamment à la baisse du taux directeur de
100 points de base « sociétés cotées » et la constatation de provisions pour
dépréciation venant impacter le résultat.
• La baisse des intérêts liés aux reports de crédit,
• La diminution des commissions bancaires liées aux
opérations monétiques du fait direct de l’impact

13
Conclusion
La crise du COVID-19 a ébranlé les appropriées devront être identifiées pour
équilibres mondiaux et remis les fonctions alléger les conséquences de cette crise,
régaliennes de l’État au cœur de sa gestion nous pouvons citer par exemple :
afin d’en limiter les répercussions. l’assouplissement des conditions de tirage
sur les marchés monétaires nationaux et
Compte tenu de la situation actuelle, des internationaux, la maitrise des coûts de
mesures de confinement nationales et de refinancement par la création de nouvelles
la fermeture des frontières internationales ressources, ainsi que le renforcement des
limitant les échanges commerciaux dont fonds propres des banques par apport en
est fortement dépendante la Tunisie, il est numéraires.
difficile à ce stade de se prononcer sur les
évolutions économiques futures. Il est enfin attendu que de nouvelles
circulaires en lien avec le respect des ratios
C’est dans ce contexte que la BCT a été réglementaires et la mise en place de
réactive et pris des mesures tranchées pour politiques de provisionnement et de
soutenir le tissu économique tunisien, déjà couvertures des risques de contrepartie
fortement fragilisé par un climat social soient publiées sur l’exercice 2020.
tendu et délétère.
Le système bancaire est au cœur de la
Les banques elles-mêmes subissent de stabilité économique et monétaire du pays,
plein fouet cette crise, voyant les il le sera également lors de la sortie de
ressources, les dépôts et la trésorerie crise, il est donc nécessaire de le soutenir
diminuer au fil des semaines. pour traverser cette situation unique.
Afin de préserver la santé et la solidité de
notre système bancaire, des mesures

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COVID-19 : Impact des mesures de la Banque Centrale de Tunisie sur les Banques

Contacts

Mohamed Louzir Selma Bourguiba Faroua Jebabli


Managing Partner Directeur Senior Manager
Email: mlouzir@deloitte.tn Email: sbourguiba@deloitte.tn Email: fjebabli@deloitte.tn
Tel: + 216 29 112 301 Tel: + 216 29 809 145 Tel: + 216 29 112 341

Sonia Louzir Tarek Sahli Aissa Chaabane


Associée Directeur Manager
Email : slouzir@deloitte.tn Email: tsahli@deloitte.tn Email: achaabane@deloitte.tn
Tel: + 216 29 112 302 Tel: + 216 29 112 306 Tel: + 216 29 112 360

Manel Ammar
Consultant
Email: mammar@deloitte.tn
Tel: 29 845 362

À propos de Deloitte
Deloitte fait référence à un ou plusieurs cabinets membres de Deloitte
Touche Tohmatsu Limited (« DTTL »), son réseau mondial de cabinets
membres et leurs entités liées. DTTL (également appelé « Deloitte
Global ») et chacun de ses cabinets membres sont des entités
indépendantes et juridiquement distinctes. DTTL ne fournit pas de
services à des clients. Pour en savoir plus : www.deloitte.com/about.
Deloitte est l'un des principaux cabinets mondiaux de services en
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