Université Mohammed V- Agdal ‫جامعة محمد الخامس – اكدال‬

Faculté des Sciences Juridiques, ‫كلية العلوم القانونية واالقتصادية‬

Economiques et Sociales ‫واالجتماعية‬
Rabat ‫الربـــــــاط‬

Année Universitaire : 2020-2021

Semestre 5
AGE & FC
Matière :
Gestion financière I / Politique financière à CT
Série 2 : Gestion de trésorerie

Exercice 1 :

Soit le bilan de la société « AVARO» au 31/12/N-1

Actifs Net Passif Nets

Actif immobilisé net 420 000 Capital social 300 000
Stock de marchandises 45 000 Réserves 137 400
Clients et comptes rattachés (1) 192 000 Fournisseurs et comptes 150 000
Etat débiteur (2) 34 000 rattachés (3)
Trésorerie actif 65 000 Organismes sociaux (4) 4 600
Etat créditeur (5) 72 000
Trésorerie passif 92 000
Total 756 000 Total 756 000

(1) A encaisser 30% en janvier, 40% en février le reste en mars

(2) Il concerne la TVA récupérable sur charge déductible comme suit : 9 000 en janvier,
17 500 en février, 7 500 en avril
(3) Payable 70% en janvier le reste en mars
(4) A payer en janvier
(5) Dont TVA due : 18 000, TVA facturée : 32 000 le reste reliquat de l’IS

Les prévisions du premier semestre N :

o Les ventes :
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Ventes HT 100 000 120 000 150 000 180 000 240 000 300 000

o Les achats :
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Achats HT 30 000 40 000 50 000 55 000 60 000 70 000

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 o Les autres charges :
Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Autres
charges
5 000 6 000 6 200 7 000 7 000 8 000
externes
HT

 Les salaires : 20 000dh par mois payables au comptant

 Les charges sociales : représentent 20% des salaires payables le mois suivant

Informations complémentaires :
 Les clients payent 10% comptant ; 20% dans 30 jours, 20% dans 60 jours le reste dans 90
jours
 Les fournisseurs sont payables 30% au comptant, 30% dans 30 jours le reste dans 60 jours
 Les autres charges sont payables au comptant
 L’IS dû au titre de l’exercice N-1 est de 140 000
 La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle selon le régime d’encaissement
 L’amortissement annuel est de 84 000 dhs
 Le stock final est estimé à 23 000dhs

Travail à faire :
1. Présenter les différents sous budgets.
2. Etablir le budget de trésorerie
3. Présenter le bilan et le CPC prévisionnels au 31/03/N

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Exercice 2:

Une entreprise a un exercice qui coïncide avec l’année civile. Elle veut établir un budget de
trésorerie mensuel pour le premier semestre de l’exercice N+1, à cet effet elle vous communique
les documents comptables (bilan du 31/12/N) et les informations suivantes :

Actif Montant Passif Montant

Actif immobilisé 460 000 Capital social 300 000

Stock 120 000 Réserves 200 000

Clients et comptes rattachés 98 000(a) Dettes de financement 90 000(b)

Etat-TVA 22 000(c) Fournisseurs et comptes rattachés 99 000(d)

Autres débiteurs 5 000(e) Etat-créditeur 30 000(f)

Disponibilités 15 000 organismes sociaux 1 000 (g)

Total 720 000 Total 720 000

a) Règlement en N+1 : Fin janvier : 28 000 / Fin février : 35 000/ Fin mars : 35 000
b) Emprunt souscrit le 31/12/N et remboursable par amortissements constants de 15 000.
Les remboursements interviennent à la fin de chaque trimestre. Taux d'intérêt 12% par
an.
c) Il s'agit de la TVA sur achats de décembre N, à déduire sur la déclaration à établir au titre
de décembre N pour 5 500. Sur celle de janvier pour 8167 et sur celle de février pour
8333.
d) Les dettes vis-à-vis des fournisseurs seront réglées selon l'échéancier suivant en N+1 :

31/01 : 49 000 et 28/02 : 50 000

e) Créances sur cession d'immobilisation réglable le 30/04
f) Ce compte comprend le reliquat de l'impôt sur les sociétés de 19 000 et la TVA à payer
au titre des opérations du mois de décembre N.
g) Cette somme sera réglée en janvier N+1
h) Les acomptes IS à verser à la fin de chaque trimestre de N+1 s’élèveront chacun à 14294
i) Le taux de TVA est de 20% sur les ventes, les achats et les services ; il est de 10% sur les
intérêts; l’entreprise est sous le régime des débits.
j) Les autres informations sont les suivantes :

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 Données Janvier Février Mars Avril Mai Juin

Ventes en quantités 1 000 2 200 800 1 700

Prix unitaire HT 200 200 200 200 200 200

Achats en quantités 800 1 200 2 100 1 100

Prix unitaire HT 130 130 130 130 130 130

Autres charges externes

15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000
(TVA non déductible)

Salaires mensuels nets 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000

Charges sociales et assurances 3450 3450 3450 3450 3450 3450

k) Les conditions de règlement des clients sont les suivantes : 10% au comptant, 30% à 30
jours fin de mois, 30% à 60 jours fin de mois et 30% à 90 jours fin de mois.
l) Les achats et les charges externes sont payés à 60 jours fin de mois.
m) Les salaires sont payés à la fin du mois concerné et les charges sociales correspondantes
le mois suivant.
n) Le stock au 30/06 est égal à 65 000
o) Le taux d’imposition est de 30% et les amortissements annuels s’élèvent à 80 000.
TAF : Etablir le budget des encaissements, le budget de TVA, le budget des décaissements et la
situation prévisionnelle de trésorerie

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