UNIVERSITE DE TUNIS EL MANAR

FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET

DE GESTION DE TUNIS

Rapport de stage de fin d’étude

LES MODES DE PAIEMENT À

L’INTERNATIONAL : CAS DE LA BH

Réalisé par : Ajroud Kais

Encadré par : Monsieur Abdlehfidh Samir

Année universitaire 2017/2018

 Remercîment

Je tiens à remercier toutes les personnes qui m’ont aidé au succès de mon stage.

Tout d’abord je m’adresse mes remercîments à mes professeurs sans exception, m’ont
beaucoup aidé pendant les 3 ans leurs écoutes et conseils m’ont permis de trouver ce stage en
totale adéquation avec mes attentes.

Je tiens remercier vivement mon maitre de stage Mr Samir pour son accueil, le temps passé
ensemble et le partage de son expertise au quotidien. Grace aussi à sa confiance j’ai pu
m’accomplir totalement dans mes missions.

Je remercie également toute l’équipe de la direction commerce extérieur de la BH pour leur

accueil et leur esprit.
Sommaire
 Introduction générale

De nos jours, le monde est devenu un vaste marché grâce aux évolutions des échanges des
marchandises comme le montre les statistiques qui approuvent que des milliers des produits
sont commandés, acheminés et vendus chaque jour dans le monde entier. C’est un résultat
logique après l’ouverture des frontières et la ratification des accords de l’organisation
mondiale de commerce par la plupart des pays.

La transformation a obligé tous les intervenants dans ce processus de leur adapter et

accompagner ce mouvement ainsi que les banques, les transporteurs, les transitaires et la
douane.

Comme le flux monétaire est à la même importance que le flux physique, les modes de
paiements ont bien réussi à gagner une place lors des négociations commerciales ce qui a eu
comme résultat l’installation d’une diverse gamme de technique de paiement en vue de
faciliter et sécuriser les transactions.

Les banques à leur tour, jouant un rôle primordial dans l’épanouissement des échanges
international, ont bien adapté leurs méthodes de travail pour répondre promptement aux
attentes des clients.

Le système bancaire tunisien a bien suivi ce développement rapide, il a énormément évolué

au cours des vingt dernières années afin d’assister les opérations dans le commerce
international.

Dans ce cadre, la banque de l’habitat déploie des efforts louables pour améliorer ces
services et pour qu’ils soient mises à jours et conformes aux normes international. Ses efforts
consistent à fournir une gamme de garantie à ses clients pour faire face à tout forme de risques
pouvant engendrer un dysfonctionnement des procédures d’achats et ventes à l’échelle
international afin d’inhiber leurs pertes .

Dans ce rapport, on va aborder / traiter les différents modes de paiement que nous avons
vécu lors de notre stage au sein de la BH durant 3 mois allant de 01/02/2018 jusqu’à
31/03/2018. On va présenter les notions fondamentales, ainsi que les procédures à suivre dans
chacun d’eux à l’importation aussi bien qu’à l’exportation pour enfin finir par étudier un cas
de lettre de crédit à l’import.

1
1 Chapitre I Présentation de la banque de
l’Habitat

2
Ce chapitre est consacré à la présentation générale de la banque, nous abordons dans l’ordre
les sections suivantes :

1) Présentation de la banque

2) La structure sociale

1.1 Section 1 : présentation et historique de la BH

Dans cette section on, va définir les activités de la BH ainsi que son historique

1.1.1 Définition et activité

a) Création

La BH est un établissement financier crée en 1989 et enregistré au registre de commerce de

matricule 3881 – 1996.Son capital de 90 million de dinars est contrôlé à hauteur de 33.37%
par l’Etat tunisien ; de ce fait, la BH est un acteur majeur de marché bancaire tunisien où elle
détient une part de marché de 10.2% des dépôts et une position dominante dans l’octroi des
crédits résidentiels.

Figure n°1 : Evolution de la part de marché des dépôts de la BH dans le secteur

b) Dynamisme

En plus de le fiat d’entreprendre dans la Tunisie et à l’étranger, pour son propre compte que
pour le compte des tiers, Axé essentiellement sur l’immobilier, son activité consiste à

3
collecter les dépôts en vue d’accorder des crédits où elle fournit une variété des produits et
service financiers.

Dans le cadre de son développement commercial , la banque de l’habitat a toujours ciblé une
clientèle bien sélectionné pour se permettre à la fois une trésorerie moins couteuse et bien
équilibré et de placer des crédits dans toutes les formes , court , moyen et long terme tout en
recueillant les garanties nécessaires et suffisantes ce qui explique sa réussite spectaculaire .

4
5
 Figure n°2 : évolutions de quelques indicateurs durant le dernier
trimestre de 2017

1.1.2 Historique

Le moment de la transformation de la caisse nationale d’épargne logement (CNEL), qui était

spécialisé dans le domaine de logement, est la date de création de la banque de l’habitat, qui
représentait une version mieux adapté de la première. L’environnement financier tunisien et la
concurrence ont exigé cette amélioration, afin d’inhiber sa dégénération. Cette transfiguration
n’a pas empêché l’établissement d’hériter la structure administrative et les modes de
fonctionnement de la CNEL où il représente une extension de ses activités en appliquant la
diversification comme stratégie principale, sans perdre son positionnement sur le marché
comme le leader dans sa spécialisation primaire (logement).

** Informations générales **

 Raison sociale : Banque de l’Habitat.

 Siège social : 18 avenue Mohamed V 1080 Tunis.

 Directeur Général : Mr. RJIBA AHMED.

6
  Tél. : (216) 71 126 000, Fax : (216) 71 337 957, Télex : 14 349.

 Centre d'appel : 1800 (depuis l'étranger : (216) 71 001800)

 Serveur vocal : 88 40 14 21

 Numéro vert : 80 10 10 20

 E-mail :
La Banque : banquehabitat@bh.fin.tn
Relation client : contact@bh.fin.tn

 SWIFT : BHBKTNTT.

 Capital social : 238 Millions de dinars.

 Secteur Public: 56,7%, Secteur Privé: 43,3%.

 Registre de Commerce : n° 13881 1996.

 Matricule Fiscal : n° 24588

Les filiales activités

Banque de l’habitat Bancaire

Société d’ingénierie financière et d’intermédiation en Intermédiaire financière

bourse (SIFIB_BH)

Société épargne investissement (SICAF) Gestion du portefeuille de valeurs mobilières

SICAV BH - placement (BHO) Gestion de portefeuille de valeurs mobilières

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 (actions cotés et obligations)

SICAV BH – obligatoire (BHP) Gestion de portefeuille de valeurs mobilière

(obligations sélectionnés)

Société de promotion immobilière pour la vente et la Promotion immobilière

location (SPOVIEL)

Société de l’investissement moderne (SIM SICAR) Investissement à capital risque

Société de technologie d’impression et d’Edition de Fabrication de chéquiers

chéquiers (STIMEC)

Société générale de recouvrement de créances (SGRC) Recouvrement de créances

Société d'Ingénierie Financière et d'Intermédiation en Négociation boursière et l'ingénierie financière

Bourse

Modern Leasing Leasing

Société des assurances SALIM Assurance

La banque de l’habitat est la tête d’un groupe qui possède 11 sociétés intervenant dans plusieurs
domaines comme le montre le tableau ci dissous:

Tableau 1 : activités de groupe de la banque de l’habitat

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1.2 Section 2 : Description de la structure sociale
Organigramme générale

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1.2.1 Présentation de la direction bancaire étrangère

Organigramme de la direction bancaire étrangère

Direction centrale
des opérations

direction de bancaire
etrangére

La sous-direction
relation extérieur et
déclaration
La sous-direction
La sous-direction
transfert et
commerce extérieur
encaissement

1.2.2 Description des taches effectuées

Le stage qu’on a effectué au sein de la banque nous a permis d’avoir une idée sur les activités
de la direction bancaire étrangère qui englobe 3 sous-directions dont on a fait une tournée afin
d’observer comment ça se passe dans la vie pratique le traitement des dossiers et suivre des
procédures dès le début jusqu’au règlement et paiement :

1.2.3 La sous-direction Relation extérieur et déclaration

Cette sous-direction est chargé de :

 étude et domiciliation des opérations financières

 déclarations de la balance de paiements

 déclarations des mouvements sur les comptes étrangers en devises

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  assurer les ouvertures des comptes étrangers au niveau des agences

 relations avec les correspondants à l’étranger

 études et domiciliation de dossiers de scolarités.

 assurer le contrôle et la validation des messages Swift générés ce qui est l’étape la plus
importante dans toute procédure puisque le moindre défaut de traitement entrainera
des couts importants que la banque les supportera par obligation 

1.2.4 La sous-direction transfert et encaissement

Cette sous-direction est responsable de

 assurer les opérations de transferts reçus en devise et en dinars convertibles et les

transferts émis relatifs à des opérations commerciales et financières.

 Gérer l’encaissement des valeurs en devise induite par les transactions financières
avec l’étranger

1.2.5 La sous-direction commerce extérieur

Au niveau de cette sous-direction on a passé la plus part de notre période de stage afin de
mettre en évidence nos connaissances acquis. Elle a pour mission :

 Gérer les dossiers d’importation et exportation

 Emmètre et recevoir des cautions (garantie), aval relatives à des opérations avec
l’étranger

 Suivre l’échéance des dossiers de crédits et remises documentaires à l’importation

aussi bien qu’à l’exportation et procéder à leur règlement.

On était affecté au bureau chargé de crédit documentaire import qui appartient à cette sous-
direction après avoir faire une tournée dans les autres service, ce qui nous a permis de mettre
en évidence nos connaissances théoriques.

Ce bureau comporte deux agents et chacun à son rôle ; Le premier est chargé d’ouverture de
crédit documentaire. Le seconds est chargé de tous ce qui est comptabilisation des

11
 opérations financières effectués au niveau des sous-directions commerce extérieur et
transferts émis et reçus.

Les taches effectuées lors du stage sont montrés (mentionnés) dans le tableau si dessous par
sous-direction :

La sous-direction Relation La sous-direction transfert et La sous-direction Commerce

extérieur et déclaration encaissement extérieur

•Contrôler les messages Swift, **Effectuer directement sur le **Remplir et envoyer les avis de
les vérifier à ce qu’il est déjà système, des opérations de débit et crédit aux agences pour
annoncé sur le dossier et/ou les transferts d’argent de la part des modifier la balance des comptes
modifications approuvées par résidents tunisiens envers leurs des clients.
le donneur d’ordre. correspondants qui sont
**exécuter des opérations
généralement des étudiants à
d’arbitrage pour les profits des
l’étranger.
clients.
**préparer les dossiers de
**Générer les messages Swift.
transferts d’argent vers l’étranger.
**Préparer les dossiers
**Saisir les dossiers de
d’ouverture des Credoc à
scolarisations sur l’application.
l’importation avant d’être établis.

** extraire les bordereaux

d’envois

Ces taches nous ont aidés non seulement à avoir une idée sur le fonctionnement des services,
mais aussi sur les lacunes dont les principales sont la malle formation pour l’utilisation de la
nouvelle application. En effet malgré que la banque a commencée à l’utiliser depuis 2 ans, les
employés ne cessent de trouver des difficultés, ce qui a conduit à consacrer un bureau pour un
agent de la société mère fabricante pour en corriger les fautes de saisie en cas de mauvais
fonctionnement. (Annexe 1)

12
2 Chapitre II Les modes de paiement à
l’international

13
Dans ce chapitre, on va présenter les différents modes de paiement les définir avant de passer
à leurs déroulement dans la vie pratique à l’importation et à l’exportation et enfin on a
préparé une statistique concernant les lettre de crédit à l’importation.

2.1 Section 1 La domiciliation

Il existe deux différents types de domiciliations

1) Domiciliation financière

Ce type concerne les opérations de règlements de service (comme le transport ou de tourisme)

et de scolarité (la poursuite des études à l’étranger)

2) Domiciliation commerciale

Elle concerne les opérations commerciales d’importations des biens tangibles

3) Définition et mission

Selon les législations tunisiennes, la domiciliation est l’étape primordiale dans toute forme
de transaction avec l’étranger effectuée au nom des personnes physiques ou morale
résidants, est une immatriculation des opérations des commerces extérieurs. Elle a pour
objectif de contrôler les mouvements des flux monétaire de devises afin d’inhiber les
opérations qui ont comme objectif le blanchissement d’argents, et contrôler ses réserves
en devises (ou bien avoir plus de contrôle sur les réserves en devises)

2.1.1 Etapes / procédure de la domiciliation

Avant de faire émettre son argent, le client doit tout d’abord remplir une demande
d’autorisation accompagnée d’un contrat commercial que la banque va transmettre au
ministère de commerce par le TTN (tunisien Trade net) pour décider en fonction de son
avis si favorable.

La banque de sa part au niveau du service de domiciliation vérifie la NHS (nomenclature

du système harmonisé) pour s’assurer de la nature du produit libre ou prohibé à
l’importation, procède à la domiciliation du titre en accordant au client un numéro saisie
tous le données relatives à la facture et avise le transitaire, la banque centrale ainsi que la
douane à travers le TTN dans un seul paquet unique.

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 Les documents présentés par les clients aux débuts des processeurs de la domiciliation à
l’importation varient selon la nature du produit comme sont montrés ci-dessus :

Une facture commerciale code 33 : elle est réservée pour les produits libres à
l’importation

Une autorisation d’importation code 31 ; elle concerne les produits inhibés et les matériels
usagés dans le cadre d’une convention relative à une franchise totale ou partielle des droits
de douanes

Une admission temporaire code 39 : elle est consacrés pour les produits que ce soit libre
ou interdites à l’importation, qui sont destinés à être transformer, modifiés et exporter par
la suite et non pas par la consommation intérieur. Seules les sociétés totalement
exportatrices sont concernées par cette autorisation et il suffira de remplir une fiche
d’information que la douane ainsi que le ministère de commerce doivent l’approuver.

Il faut noter que la demande doit être conforme à la facture préforma envoyé par le
fournisseur en faveur de son client.

La nature de domiciliation commerciale et la nature de financement de l’opération de

l’importation que le donneur d’ordre va se trouver sous leurs contraintes, sont
interdépendants :

1°cas le donneur d’ordre n’a pas de de monnaie étrangère et résidant, il a le droit de financer
que les opérations d’importation des produits essentiellement liés au cycle d’exploitation de
son entreprise et doit obligatoirement remplir une déclaration sur l’honneur qu’il n’a aucune
somme en devise dans aucun de ses comptes à l’étranger aussi bien qu’à domicile.

 2°cas l’importateur possède d’une somme en devise :

A. Dans un compte privé : là, il est donc libre d’acheter ce qu’il veut (désire).

B. Dans compte professionnel en devise, il ne peut importer que des produits

nécessaires liés à son cycle d’exploitation, il va agir comme s’il voulait se financer
en devise.

Une fois il a pris l’accord, la banque centrale va lui ouvrir un titre de domiciliation pour cette
opération au nom de sa banque , enregistré pour une matricule de référence bien
spécifique( portant son nom , celui du fournisseur , le montant et la nature de produit bien

15
décrit ) , qui permet de contrôler au fur et à mesure l’opération , jusqu’à l’arrivé des
marchandise qui va être vérifier si conforme à celui qui était annoncé .

A l’exportation, le client doit domicilier le contrat commercial dans un délai que ne

dépasse pas les 8 jours à partir de la date d’établissement de la date de facture, accompagné de
la facture définitive visée par la douane qui mentionne le numéro de déclaration ainsi que la
date. La facture définitive n’est valable que pour 1 mois

Une fois la démarche est achevée, l’exportateur va en avoir une autorisation d’exportation
code 21

NB : il faut noter que chaque titre est valable pour une seule opération d’importation pour une
durée de 6 mois non recouvrable et 1 mois pour celle d’exportation : en cas où les bien vont
être expédiés à plus d’une fois ou le paiement va être effectué sur plus d’une seule échéance,
il faut tout préciser, et ça va être enregistré dans les détails de ce titre à l’ouverture . Une fois
le titre de domiciliation est ouvert, aucune modification n’est permise, sinon la banque
centrale exigera d’en ouvrir un autre.

2.2 Section 2 les modes de paiement dans les opérations de commerce

international

Dans cette section on va définir les notions fondamentales de chaque mode de paiement

2.2.1 Remise documentaire

A. Définition 

La remise documentaire est une technique de paiement à l’international par laquelle un

exportateur mandate sa banque d’encaisser le montant dû par l’acheteur, ou accepter un effet
de commerce selon ses instructions contre délivrance de documents représentant une
marchandise. Les pièces reçus peuvent être commerciaux (factures, documents de transport,
liste de colisage) et/ou accompagnées des documents financiers (lettre de change, billets à
ordre, chaque..) afin d’assurer la bonne fin du contrat commercial.

B. Les documents nécessaires 

1/ documents financiers :

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Lettre de change : un instrument de paiement dont les engagements sont régis par le droit
commercial.

2/ document commerciaux :

Les factures : ce sont des documents commerciaux qui donnent une description détaillés de la
quantité, qualité ainsi que la valeur de la marchandise

Documents de transports : connaissement BL, lettre de voiture CMR, lettre de transport

aérien LTA

Note de poids : qui détaille le poids descriptive de la marchandise

Liste de colisage : qui détaille la nature des colis

Parfois autres types de documents sont présentés tel que

Butin d’analyse et le certificat sanitaire pour les produits alimentaires et les médicaments

Certificat d’origine : qui approuve que la marchandise est d’origine de ce pays pour éviter le
dumping

Certificat de radioactivité annonçant que ces produits ne présentent pas un danger pour

l’humanité, généralement lors des produits chinois

C. Les intervenants de la remise documentaire

Le donneur d’ordre : c’est l’exportateur, qui va mandater sa banque d’envoyer les

documents en faveur de l’autre partie du contrat commercial

Le tiré : l’acheteur, qui va recevoir les documents permettant de douanier la marchandise.

Il ne peut les utiliser qu’en présentant une forme de paiement

La banque remettante : c’est la banque du donneur d’ordre (vendeur). Elle a pour mission
de transmettre afin de contrôler les documents émis par lui en faveur de la banque
correspondante étrangère.

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La banque présentatrice : c’est la banque du tiré. Cette banque est chargé de l’encaissement
en question ou d’obtenir l’acceptation de la part de l’acheteur selon les instructions annoncés
par la banque remettante.

Les législations de commerce international exigent qu’il ne faille pas intervenir plus que deux
banques dans la procédure de remise documentaire ; en fait, la banque de l’acheteur est à la
fois notificatrice et présentatrice des documents.

D. Les types de remise documentaire 

 Document contre paiement 

La banque correspondante de la banque exportatrice, ne remet les documents envoyés au tiré

que contre paiement immédiat du montant de la facture. Cette formule présente une bonne
sécurité pour le bénéficiaire. Ce dernier reste néanmoins soumis au risque de refus des
documents par l’importateur.

Dans la pratique, certains acheteurs préfèrent reporter la remise documentaire ainsi que le
paiement jusqu’à ce que les marchandises arrivent pour éviter un tel délai, les instructions
comprises dans l’ordre d’encaissement devraient préciser la période exacte pendant laquelle
les actions doivent être entreprises par le tiré.

 Document contre acceptation :

La banque présentatrice remet les documents contre acceptation du tiré d’un ou plusieurs
effets de commerce payables à une échéance ultérieure bien déterminée. L’acheteur va avoir
l’accès direct à la marchandise avant la date effective de paiement ; Il peut ainsi la revendre
en vue de procurer les fonds nécessaires au paiement de la traite.

Le vendeur accorde donc l’importateur un délai de règlement à respecter et ne reçoit, à titre de

garantie que son acceptation ce qui le fait subit au risque de non-paiement de l’effet de change
à l’échéance.

De ce fait, pour se couvrir contre ce risque, le bénéficiaire peut demander que la banque
présentatrice se porte garante pour le client. Dans ce cas, on parle d’une remise avec
acceptation et aval.

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  Document contre acceptation et aval

Traite avalisé : c’est une traite dont le paiement est garanti par la banque qui donne son
caution qui devra le payer à l’échéance indépendamment de la situation du client.

Si l’acheteur accepte l’effet encaissé par le vendeur, son dossier va être présenté devant la
comité de dépassement au niveau de sa banque pour étudier sa situation financière dans le but
de s’assurer de son solvabilité avant de s’en engager vis-à-vis sa correspondante.

2.2.2 L’encaissement simple

C’est le mode de paiement le moins sécurisé pour les parties du contrat commercial, aucune
garantie n’est exigée, et l’un des deux va en supporter la totalité de risque, que ce soit au
niveau de des marchandises (qualité, quantité et délais requises) ou au niveau de paiement,
(puisque l’initiative est dans les mains de l’importateur)

On distingue deux formes d’encaissement

1) Le virement international

C’est un ordre de virement effectué par la banque en faveur du bénéficiaire selon les
instructions de l’importateur qui déclenche cette procédure pour que son banquier débite son
compte et crédite celui du vendeur.

Il se définit comme l’instrument par lequel on transfère des fonds d’un compte à un autre.
Cette opération peut être libellée en monnaie nationale ou en devise étrangère.

Généralement, l’ordre peut être établi par courrier, télex (fax) ou par message Swift.

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Il existe deux différents types d’encaissement

 Transfert : Il ne concerne que les opérations commerciales

 Virement : il ne concerne que les opérations des particuliers
2) Le chèque

C’est un titre de paiement donné par écrit utilisé dans le circuit bancaire .il se présente comme
un instrument de retrait des fonds par lequel le tireur demande à sa banque de payer à une
tiers personne un montant bien déterminé à prélever sur les fonds ou sur les crédits du
bénéficiaire.

2.2.3 Crédit documentaire

La lettre de crédit est un moyen de paiement à l’échelle international utilisé dans les
opérations commerciale des biens tangibles. Il est le mode le plus sécurisé pour les deux
parties à la fois, assurant la bonne fin du contrat conclu.
Il représente un engagement irrévocable de la banque de payer le fournisseur afin de remettre
les documents nécessaires à dédouaner la marchandise après son expédition. La banque de
l’importateur engage totalement sa responsabilité. Il en va de même pour la banque de
l’exportateur, lorsqu’elle conforme le Credoc. La sécurité qu’engendre le Credoc explique
très largement le succès que rencontre cette technique de paiement

Dans un premier temps, le crédit documentaire était utilisé exclusivement dans les
transactions effectuées par voie maritime contrairement à nos jours lorsqu’il est valable pour
tout mode de transport.

20
Il est important de dire que l’objectif du Credoc est d’accompagner le développement et
sécuriser le volet financier de l’opération, en raison de l’éloignement

De plus, ce crédit permet de garantir le respect des engagements de la banque de

l’exportateur, de la banque de l’importateur et des banques partenaires.

A. Les intervenants de la lettre de crédit

Le donneur d’ordre : C’est l’importateur qui va déclencher le déroulement de crédit

documentaire

Le bénéficiaire : C’est l’exportateur qui va préparer les documents selon les instructions de
l’importateur

La banque émettrice : c’est la banque de donneur d’ordre qui en cas de Credoc irrévocable
va devenir garante de payer le bénéficiaire.

La banque notificatrice : c’est la banque correspondante de la banque de donneur d’ordre

qui notifie le crédit au bénéficiaire

La banque confirmant : c’est la banque qui ajoute sa confirmation à un crédit conformément

à l’autorisation de la banque émettrice.

Une banque peut être notificatrice et confirme la lettre de crédit au même temps.

B. Les différents types de crédit documentaire

Il existe une variété des lettres de crédits, qui peuvent être classés selon le critère de sécurité

1. Credoc révocable 

Ce type ne représente aucune garantie de paiement pour le bénéficiaire qui va subir le risque
commercial. Il peut être modifié ou même annulée par la banque émettrice sans aucune
prévision de sa part.

Le banquier peut revenir sur son engagement au n’importe quel moment, le Credoc dans ce
cas va jouer le rôle d’une remise documentaire.

Dans la pratique, cette forme de lettre de crédit est strictement interdite par les législateurs de
commerce international.

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 2. Credoc irrévocable

Une fois l’exportateur remet les documents conformes à celui qui est annoncé par
l’importateur l’or de l’ouverture de crédit documentaire, la banque de ce dernier est engagé de
payer le vendeur quel que soit la situation financière de donneur d’ordre.

Il ne peut pas être modifié ou annulé en absence d’accord de toutes les parties concertantes.

3. Credoc irrévocable et confirmé

La banque confirmatrice s’engager à payer le bénéficiaire le montant des documents reconnus

conformes, même en cas de survenance d’évènement politiques ou économiques dans le pays
émetteur ou de défaut de paiement de la banque émettrice.

Il offre donc au vendeur une sécurité optimale en couvrant le risque commercial et le risque
pays.

Il arrive souvent dans le commerce international que l’exportateur ne soit pas producteur de
biens ou prestataire de services mais soit société de négoce ou une entreprise qui acheté/ sous
traite des produits/services en vue de les revendre.

L’opération est appelé négoce et exige des instructions spéciales ainsi qu’un compte négoce et
des caractéristiques spécifiques permettant d’effectuer cette procédure.

Dans ce type de commerce, les crédits documentaires dérivés de ceux classiques que nous
allons représenter ci dissous permettent de répondre à une préoccupation majeur concernant le
financement de telles opérations.

4. Autres types Credoc

a. Le crédit documentaire transférable 

Le vendeur peut demander à la banque désignée de transférer tout ou une partie du crédit
initial à un ou plusieurs autres bénéficiaires. Un intermédiaire peut aussi faire usage de cette
possibilité.

b. Le crédit documentaire avec Redclause

22
On peut le définir comme une lettre de crédit classique dans laquelle un clause supplémentaire
est ajouté en rouge, par laquelle la banque émettrice, selon les instructions du donneur
d’ordre, demande à sa correspondante de créditer le compte de bénéficiaire d’une avance
avant de déposer les documents.

A ce moment précis, il existe deux types d’avance :

b 1 Avances sans garantie (Redclause) : la banque de donneur d’ordre accorde une avance à
son client sans aucune garantie

b 2. Avances avec prise de garantie (green clause) : les avances sont subordonnées à la
fourniture des documents provisoires certifiant l’existence de la marchandise dans un
entrepôt provisoire jusqu’à l’expédition.

Ces documents sont présentés par le bénéficiaire.

C. Les différentes formes de réalisation de la lettre de crédit

1. Crédit documentaire réalisable par paiement à vue

Apres le contrôle des documents, le vendeur obtient le paiement d’une façon immédiate en se
basant sur le principe donnant donnant

La banque émettrice dispose d’un délai de 5 jours au maximum pour achever la procédure de
vérification de la conformité des documents.

2. Crédit documentaire réalisable par paiement différé

Selon ce type de crédit, la banque de l’acheteur s’engage de payer celle du fournisseur à une
date ultérieur à partir de la date de signature de (réalisation) document de transport.

Il donne au donneur d’ordre un temps de jeu pour vendre la marchandise avant l’échéance et
s’autofinancer.

3. Crédit documentaire réalisable par acceptation

L’exportateur tire une traite à terme que ce soit auprès de sa banque (en cas de confirmation
de lettre de crédit) ou de la banque émettrice. La date de l’échéance de l’effet de change va
être calculé à partir de la date facture ou de la date d’expédition attesté par le tire de transport.

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Il faut noter que contrairement à la remise documentaire de ce type, l’acheteur va accepter cet
effet d’une façon obligatoire en présence de l’aval de sa banque.

4. Crédit documentaire réalisable par négociation

Il s’agit un escompte d’effet. Dans ce cas, les traites tirées par le bénéficiaire sont négociées
par la banque désignée dès la mise en disposition des documents.

Cette technique permet de régler directement le fournisseur.

Cependant, le crédit documentaire peut ne pas fonctionner comme un mode de paiement, il

peut toutefois agir comme une police d’assurance et dans ce cas-là, il est appelé

5. Crédit documentaire standby

Il est défini comme une garantie de paiement et se présente ainsi comme un engagement
bancaire, limité dans le temps, de payer le bénéficiaires une somme déterminée si le donneur
d’ordre n’a pas satisfait l’une ou l’autre de ses obligations.

Les documents se diffèrent de ceux d’un Credoc classique comme suit :

 Attestation de non-paiement
 Copie du titre de transport
 Copie d’une facture impayée

Le banquier peut contrôler le titre de domiciliation pour vérifier si l’opération est achevé et le
bénéficiaires a été remboursé ou non pour éviter le double paiement.

Apres avoir conclu le contrat commercial, la partie qui est censé de déclencher le processus se
dirige vers sa banque, l’intermédiaire indispensable dans toutes opération commercial en vue
d’initier la procédure.

2.3 Section 3 Lors des opérations d’exportations

Dans cette section, nous allons présenter le déroulement des différents modes de paiements
lors des opérations d’exportations dans la vie pratique.

24
2.3.1 Encaissement simple

Il existe deux types d’encaissement, transfert reçu et virement reçu

a) virement reçu

Ce type d’encaissement est réservé aux opérations de types commerciales uniquement :

exportations de marchandise ou de Service rendu.

Les tarifs de la banque seront facturés comme suit :

0.3% commission

15 dt cout fixe pour chaque virement

a1) déroulement

La banque émettrice envoyé un message Swift au nom de celle de bénéficiaire qui va informer
ce dernier par un email de notification. Le client de sa part, au niveau de son agence, va
valider cette opération en précisant s’il souhaite être versé cette somme dans son compte en
devise ou en compte de diners convertible afin d’apporter une facture commerciale ou autre
type de document justifiant l’origine de cette somme d’argent reçue.

Il faut noter que le compte en devise ne peut être ouvert que pour une seule type de monnaie
étrangère (euros, dollars, livre sterling) avec un seuil à ne pas dépasser. Sous cette contrainte
le client peut ouvrir plus qu’un compte. Ce type de compte n’est conservé que pour le
financement des opérations d’importation des biens nécessaires au cycle d’exploitation de
l’entreprise.

b) transfert reçu

ce type de paiement est consacré aux opérations faites par les particuliers qui ne sont pas
obligés de les valider à travers l’agence. La somme reçue va être convertie automatiquement
en monnaie locale avant d’être versée dans un compte de dinars convertible.

2.3.2 Remise documentaire

25
L’exportateur s’oriente vers sa banque, remplit une demande d’ouverture de remise
documentaire. Avant de déposer les documents à encaisser, on exige leur vérification :

 La facture
 La traite (s’il s’agit de type document contre acceptation)
 Le document de transport ; il faut qu’elle soit remplit au nom de la banque de
l’acheteur on précisant le nom et l’adresse de ce dernier

Pour éviter la moindre réserve engendrant un dysfonctionnement de règlement, on exige la

présence d’au plus deux banques  (émettrice et notificatrice) : Il faut que le compte d’acheteur
soit ouvert chez une banque correspondante.

NB: en se basant sur une statistique faite par la banque de l’habitat 80% des remises ouvertes
aux près d’elles sont impayés alors que juste 20% sont encaissés faute de mal attention au
niveau des documents encaissés malgré la double vérification. Dans ce cas, l’exportateur est
normalement obligé de corriger ses erreurs contrairement au pratique où il demande de lever
les réserves et les envoyer tel qu’ils sont.

Apres avoir compléter les procédures d’ouverture, la banque encaisse les documents au nom
de sa correspondante avec un message Swift mentionnant tous les détails de cette opération.

Si le vendeur choisit que le courriel soit envoyé par autre établissement que DHL, il doit se
présente sur place, remplit une demande signé avec cachet mentionnant ce détail qui va être
saisie dans le message Swift.

La banque notificatrice termine à son tour sa partie du déroulement de la remise

documentaire. Tout le long de cette période le banquier de l’exportateur attend qu’il reçoive
une pièce de règlement de la part de l’acheteur, il fait un rappel de sorte chaque quinze jours
en générant un message Swift de règlement pour vérifier l’avancement de paiement ce qui va
être facturé à la fin de l’opération en nom du client comme suit :

 Commission d’encaissement 0.3%

 35 dt frais de poste
 15 dt pour chaque message Swift envoyé que ce soit en cas de modification,
ouverture ou de rappel (frais du câble)
 Dans le cas où les documents soient renvoyés impayés 200 euros (normes
international)

26
Une fois l’importateur a financé l’opération commerciale, le compte du vendeur va être
crédité de la somme dû afin d’être informé à travers son agence

2.3.3 Crédit documentaire

Apres avoir conclu le contrat commercial et complété sa partie de la procédure l’exportateur

va recevoir un draft* sur son email en vue de le vérifier et le renvoyer à l’acheteur.

Tout de suite après, le vendeur va être notifié à travers sa banque la réception d’un message
Swift décrivant les documents demandés par l’importateur. Le vendeur-de sa part- va les
préparer en suivant les instructions du donneur d’ordre.

Sous la contrainte de ses obligations, le bénéficiaire déposera les documents au prés de son
agence qui va vérifier leur conformité avant de les encaisser.

*Draft : C’est la copie zéro du message Swift, établi par le banquier en faveur du donneur
d’ordre pour le vérifier si il répond aux exigences de l’exportateur avant de l’envoyer d’une
façon définitive à la banque du bénéficiaire.

Pourquoi établir le draft, au lieu de le modifier en cas de défaillance ?

Comme la lettre de crédit est le mode de paiement à l’international le plus sécurisé, sure, le
cout en terme de monnaie et de temps augmentent en fonction du degré de perfection, toute
modification du dossier engendre, en cas de réserve, retard engendra un cout de 150 dollar
facturé selon les instructions : champs remplis à l’ouverture du crédit documentaire

*Our : toutes les frais seront facturé sur le donneur d’ordre

* sah : tous les frais seront facturés sur le bénéficiaire
*Si rien n’est annoncé dans la demande d’ouverture, chacun des deux parties va s’en
occuper des frais facturés dans son territoire

2.4 Section 4 : les modes de réalisation des opérations à l’importation

Dans cette section, nous allons expliquer l’enchaînement des modes de paiement durant les
opérations des importations

27
2.4.1 L’encaissement simple

1) Transfert courant émis :

Comme ce type d’encaissement ne concerne que les particuliers, elle sert généralement pour
les opérations de règlements de service ainsi que les soins à l’étranger, ou le paiement de
transport. Il peut être même utilisé par les agences de voyage.

La banque de l’habitat se considère comme l’établissement financière le plus compétitif en

matière de prix au niveau du service de scolarisation en assurant la rapidité.

Ses commissions est de 17.5 dt par dossier, ce qui est largement inferieur de ses concurrents
qui facturent ce type de service jusqu’à 350 dt

Les diplomates résidants à l’intérieur de la Tunisie se trouvent sous la contrainte de la

législation tunisienne qui les exige d’utiliser le transfert dans leurs opérations financières. Ils
n’ont pas le droit d’ouvrir un compte en Dinars mais un des deux types ci dissous :

 Compte Dinars en devise mixte (Dinar convertible) : le client a la possibilité de verser

plus qu’un seul type de monnaie étrangère
 Compte en devise : ce compte ne peut en verser qu’un seul type de devise

Peu importe la nature du compte ouvert, le transfert va toujours prendre deux jours ouvrables
pour être établi.

D’une coté réglementaire, la domiciliation n’est pas exigé tout le long de processus de
réalisation de Transfer.

2) Virement émis :

Pour avoir l’accès à ce type d’encaissement, les importateurs tunisiens doivent préparer les
documents suivants :

 Ordre de virement
 Facture commerciale
 Titre de valeur domiciliation
 Documents justifiant le paiement de la douane :
 L’imputation douanière
 Pitance de règlement

28
  Déclaration sur l’honneur que le donneur d’ordre ne possède aucune somme en devise
dans aucun compte dans la Tunisie.

2.4.2 La remise documentaire

Une fois le vendeur remplit sa part d’obligation afin de conclure le contrat commercial, la
banque de l’importateur reçoit les documents accompagnés d’un bordereau décrivant par
détail le contenu du courriel encaissé en parallèle d’un message Swift qui mentionne la nature
de remise ouverte ainsi que les cordonnés de l’exportateur.

La banque à son tour, génère un Swift accusé de réception au nom de sa correspondante afin
de vérifier le courriel reçu. Au niveau de cette étape, il existe deux possibilités :

1ercas : les documents contiennent une réserve : que ce soit le montant de la facture ne
correspond pas à celui annoncé dans la traite ou les cordonnés inscris dans le titre de transport
ne prennent pas en considération le lieu d’où les marchandises sont expédiés.

Dans ce cas-là ; la banque va générer un Swift 730 au nom de sa correspondante identifiant

les erreurs concernant le courriel et un avis de refus au nom de son client.

Ce dernier, pour assurer la bonne fin du contrat commercial, se trouve obligé de choisir une
des deux :

Il accepte les documents tels qu’ils sont, et dans ce cas-là il doit remplir une demande de levé
de réserve signé manuellement avant de la déposer chez son agence.

Il attend que le vendeur, corrige les erreurs documentaires pour qu’il puisse avoir accès aux
papiers.

2eme cas : les documents sont bien remplis dans les règles de l’art, le reste de formalité
s’achève normalement

Tout de suite après elle avise l’importateur par mail ainsi que le dépôt de copie de Swift
auprès de l’agence.

S’il s’agit du

29
  documents contre paiement, l’acheteur remplit un ordre de virement au nom du
vendeur.
 Document contre acceptation : le tiré se présente pour remplir une traite chez sa
banque
 Document contre acceptation et aval : l’importateur accepte par écrit la traite envoyé
par l’exportateur, la signe et attends que le comité de dépassement vérifie sa situation
financière pour assurer sa solvabilité en vue de donner son aval.

Quel que soit le type de remise documentaire ouvert, l’acheteur, doit se présenté en lui-même
au niveau de la direction de commerce extérieur pour attester qu’il a bien reçu les documents.

A l’échéance, comme l’étape ultérieure, la banque envoie un ordre de virement au nom du

bénéficiaire pour en créditer son compte.

2.4.3 Crédit documentaire

Au niveau de son agence, le donneur d’ordre remplit une demande d’ouverture de lettre de
crédit en accompagnant les documents suivants

 Facture préforma
 Titre de domiciliation

Il y’a deux possibilités au niveau de cette étape :

1er cas : le client désire ouvrir une ligne de crédit sans avoir bloqué le montant de
l’importation à l’avance : le banquier au niveau de l’agence scanne les documents en vue de
les transmettre au bureau de secrétariat au siège de la banque qui va les présenter devant le
comité de dépassement afin de vérifier les cordonnées de donneur d’ordre.

Le comité à son tour voulait s’assurer du client ; vérifie son historique financière auprès de la
banque centrale ainsi que la conformité de la nature des produits à importer à celui qui est
déjà annoncé lors de la domiciliation. Avant d’approuver sa demande, la direction d exige la
remplissions

2eme cas : le client dispose de la somme suffisante dans son compte pour financer
l’opération et voulait le bloquer à l’avance : dans ce cas-là le dossier n’est pas obligé d’être
approuvé par le comité de dépassement. En revanche, et pour se couvrir contre le risque de

30
change et l’espace de jeu de la quantité de la marchandise qui va avoir un impact sur sa
valeur, l’agence va bloquer le montant avec une tolérance de 5 à 10 %.

Une fois la première partie est réglée, les données seront saisies et enregistrés sur l’application
avant que les documents soient scannés et envoyés au profits de l’agent chargé d’ouverture au
niveau de la sous-direction commerce extérieur.

Le rôle de ce dernier consiste à ouvrir un dossier au nom de l’importateur avant de saisir un

draft et l’envoyer par mail au client ou de le déposer auprès de l’agence. (D’après ce que j’ai
constaté pendant la période de stage, la majorité des clients se présente sur place pour avoir
cette copie 0 de Swift et ça ce qui les stimule de faire ça :

Les agents au niveau de l’agence ne maitrisent encore pas l’application qui vient d’être
installé depuis un an et demi. Ils expriment cette défaillance aux clients de la banque ce qui
rends ces derniers douteux à propos le déroulement de leurs dossiers.)

Une fois le draft est validé par le donneur d’ordre, le banquier génèrera un message Swift mt
700 au nom de la banque notificatrice pour l’informer de la lettre de crédit ouvert et reçoit en
contrepartie un Swift accusé de réception mt 799.

En cas où il existe une modification à faire, l’acheteur remplit une demande signé avec un
cachet décrivant les points à modifier et le dépose au niveau de son agence où il a déjà ouvert
son crédit documentaire avant que le banquier en génèrera un Swift de modification Mt 730.

Au niveau de ce message généré, plus précisément le champ 49 ‘’confirmation instructions’’

il faut préciser ‘’may add’’ (il est susceptible d’ajouter autres modifications) ou ‘’confirmed’’
quand il s’agit de la dernière modification à faire.

Au moment où la banque reçoive les documents de la part de sa correspondante elle vérifie

s’ils sont conformes avec les message Swift envoyé , que ce soit MT 700 d’ouverture ou MT
707 relatif aux modifications ainsi que les dates limites à respecter prévus qui sont déjà
annoncés.

Toute suite après, elle va envoyer d’une manière simultanée un message accusé de réception
mt profit de la banque correspondante tout en précisant le refus des documents et des réserves
constatées (5jours ouvrable au plus tard) et un avis de réserve au nom de son client informant
du dilemme de la non-conformité du contenu reçu à celui qui est déjà annoncé.

31
Dans au niveau de cette point, il existe deux possibilité : soit levé de réserve c’est-à-dire le
donneur d’ordre qui accepte de ces documents tel qu’ils sont à travers une demande signé soit
la banque notificative corrige les erreurs, et transmet le document manquant

A l’échéance comme première étape, la banque va ‘en envoyé un ordre de virement par Swift
au profit de la banque correspondante pour en créditer son compte indépendamment de la
situation financière de son client.

En deuxième étape, si le client a ouvert sa lettre de crédit avec blocage de fonds à 100%, un
avis de débit sera envoyé à son agence pour en débiter son compte.

Il faut noter que les commissions facturées ne sont prélevé qu’en dinars d’après les
instructions de la banque centrale.

Si le client a choisi d’ouvrir le crédit documentaire sans blocage, il va être contacté avant 48h
de la date de l’échéance pour en trouver comment financer son opérations, acheter de devise
en ordre d’assurer la bonne fin de l’opération commerciale.

D’après ce qu’on a vécu pendant notre période de stage au sein de la BH, on a pu réaliser une
statistique concernant les données d’importations relatives au crédit documentaire à
l’importation en se basant sur 200 dossiers tout le long de 3 mois.

Le but est d’identifier les facteurs qui influent le choix que ce soit de nature de lettre de crédit
ouverte, le mode de réalisation (type de paiement différé ou à vue).

A chaque fois, on va étudier un facteur en appliquant toutes chose étant égale par ailleurs
Nous avons divisé notre travail en 4 parties : Dans une première nous allons étudier l’impact
du choix de pays, en une deuxième partie l’influence de type de crédit ouvert puis le montant
de l’importation et enfin la nature de paiement.

1) L’impact du choix du pays sur

a) Le type de paiement

Pour chaque pays, on a obtenu la part de type de paiement comme le montre le tableau
et représente le graphique :

32
   type de paiement
pays différé
nombre des jours en a vue
  pourcentage
moyenne
Italie 82,5j 66% 34%
turque 102j 83% 17%
France 62j 25% 75%
china 140j 80% 20%
cypris 82j 50% 50%
Malaysia - 0% 100%
japon - 0% 100%
Swaziland 65j 33% 68%
UK - 100% 0%
Germany 70j 60% 40%
austria 63j 75% 25%
Spain 90j 75% 25%
cech - 0% 100%
india 180j 100% 0%
korea 90j 80% 20%
Maroc 90j 100% 0%
Thaïlande 90j 100% 0%
Ukraine - 0% 100%

part de types de paiement par pays

type de paiement differé type de paiement a vue
100%

100%

100%

100%

100%

100%
100%

100%
83%

80%

80%
75%

75%

75%
68%
66%

60%
50%
50%

40%
34%

33%
25%

25%

25%
20%

20%
17%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

y a s ia y a a
al ey ce in ru an
d K
ri ai
n ch ia re
c d ia
rk n ys an U an st ce d o an n
it a ch p
al
p l sp in ko ar l a
tu Fr cy ja iz rm au m ai kr
m sw ge th u

D’après ces résultats, on a constaté que les opérations vis-à-vis Malaysia, japon, UK, Cech
Et Ukraine sont payé en totalité à vue alors que celles réalisés avec india Maroc

33
 Et Thaïlande sont à 100% effectué par paiement différé.
b) Type de crédit

type de crédit
IR IRC IRT
pays
pourcentag pourcentag
moyen du montant payé MMP MMP pourcentage
e e
Italie 86 666,50 € 50% 97 805 € 33% 35 956 € 18%
turque 13900$ 33% 107950$ 66% - 0%
France 697 080 € 50% 210 800 € 50% 45 768 € 0%
china 44543$ 50% 205820$ 50% - 0%
cyprus 57 695,70 € 100% 149 898 € 0% - 0%
Malaysia 346956$ 100% - 0% - 0%
japon 395670$ 100% - 0% - 0%
Swaziland 2482549$ 33% 3493333$ 68% - 0%
UK 967000£ 100% - 0% - 0%
Germany 50 738,33 € 40% 730 475 € 60% - 0%
austria 239 919 € 75% 192 300 € 25% - 0%
5 794 500 621 801,60
Spain 65 970 € 75% 25% 0%
€ €
cech 160 699 € 100% - 0% - 0%
india 234956$ 100% - 0% - 0%
korea 349280$ 80% 215000$ 20% - 0%
Maroc 42152,1$ 100% - 0% - 0%
Thaïlande 610910$ 100% - 0% - 0%
Ukraine 3 668 000 € 100% - 0% - 0%

Pourcentage de type de credoc par pays

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%
ly ey nce ina rus ysia an and y
ita rk UK a n h a c d
an stri pai cec ndia ore aro ilan ania
tu Fra ch cyp al p
ja wiz
l m u s i k a r
m s g er a m th uk

type de credit IR type de credit IRC

type de credit IRT

On a observé que les importateurs qui ont choisi la Cyprus, Malaysia, cech, inde, Maroc, Thaïlande et
Ukraine pour acheter leurs marchandise ont tous ouverte des Credoc irrévocable mais il n’y’a aucune
pays dont le pourcentage des lettres de crédits irrévocables confirmés est de 100%( la valeur la plus
élevée est de 68%)

2) L’influence de valeur de la marchandise sur

34
 a) Le choix de nature de crédit ouvert

moyenne des montants par nature de credoc

2500000

2000000

1500000

1000000

500000

0
eur dollars

nature de credoc irrevocbale

nature de credoc irrevocable confirmé

D’après ce graphique, on peut bien observer que la moyenne des valeurs de marchandises
importées lors de l’utilisation de crédit documentaire confirmé est largement supérieure à
celui de Credoc irrévocable que ce soit en opérations libellés en dollars ou euros. Plus le
volume de transaction plus on procède au Credoc confirmé pour plus de sécurité.

b) Sur le choix de mode de réalisation

moyenne des valeurs d'importations par type de

paiement
1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
1 2

type de paiement a vue type de paiement differé

(1)  : euros
(2)  : Dollars

35
Comme la montre l’histogramme, plus la valeur de l’importation est élevée plus on procède
au paiement à vue que ce soit en euro ou en dollars.

3) L’effet de la nature du Credoc sur le mode de réalisation

D’une manière générale sur les 200 dossiers traités, on a constaté les résultats suivants :

Part de chaque nature de credoc

22% Irrevocable
irrevocable confirmé
1% irrevocable transferable

77%

On a observé 77% des lettres de crédits sont de nature irrévocable, 22% sont irrévocables
confirmés et le reste est transférable.

part de type de paiement dans les credoc

irrevocbles

paiament à vue
paiement differé
42%
58%

On a constaté que 58 % des crédits documentaires à l’importation sont payés à vue et que
42% sont encaissés à une date ultérieure de celle d’expédition des documents.

36
 part de type de paiement dans les L/C
irrevocables confirmés

paiament à vue
32% paiement differé

68%

Avec des valeurs proches que le graphique précèdent, on peut constater que la nature de lettre
de crédit n’a pas un effet important sur son mode de réalisation

4) L’impact de type de paiement sur le choix de la nature de Credoc

Le graphique suivant va nous montrer la part de chaque mode de réalisation

part de chaque type de paiement

paiament à vue
43% paiement differé

57%

Avec un taux de 57% et de moyenne de 96.39 jours, le paiement différé est le plus utilisé lors
des opérations d’importations observées.

37
Si on choisit le paiement à vue comme critère principale, l’histogramme suivant nous
montrant le pourcentage de chaque nature de crédit ayant choisi d’ouvrir après sélection
primaire.

pourcentage de choix chaque nature de credit

(paiement à vue)
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1

irrrevocable confirmé irrevocable irrevocable transferable

Le Credoc irrévocable est le plus choisi avec un taux de 73% et en seconde place avec un
taux de 26% tout après ayant choisi le paiement à vue en premier lieu.

38
Contrairement au paiement à vue, le paiement différé engendre des résultats mieux repartis
comme mentionné dans le graphe suivant :

pourcentage de choix chaque nature de credit (paiement

differé)

56%
54%
52%
50%
48%
46%
44%
42%
1

irrrevocable confirmé irrevocable

54% des dossiers de Credoc qui ont choisi le paiement différé sont de nature irrévocable alors
que 46% sont irrévocable confirmés ce qui sont des nombres très proches.

On peut donc constater que le changement de nature de paiement a un effet sur le choix de
nature de crédit.

39
3 Chapitre III Etude de cas pratique : présentation
et analyse d’un dossier de crédit documentaire
import au sein de la BH

40
Introduction 

Nous allons rendre compte dans cette étude de cas relative à la réalisation d’un crédit
documentaire soumis aux RUU 600 (Règle et usances uniformes) qui décrit le processus
allant de la demande d’ouverture jusqu’au constat d’anomalies par le banquier et la discussion
de leur bien fondé par le bénéficiaire.

Dans cette partie, on va mettre en évidence tous ce qui a été analysé théoriquement ainsi que
le déroulement pratique du crédit documentaire. En effet, on va établir pour cet exemple les
diffèrent étapes du processus ainsi que la présentation des documents nécessaires pour cette
opération.

Présentation et explication d’un dossier du crédit documentaire

Un fournisseur tunisien veut importer des marchandises (fer blanc en feuillies) d’un
fournisseur étranger en Espagne sans avoir payer à l’avance. Pour assurer la bonne fin du
contrat commercial, le vendeur va en exiger l’ouverture d’une lettre de crédit en sa faveur.

3.1 la phase d’ouverture de lettre de crédit

L’importateur tunisien doit tout d’abord s’adresser à sa banque pour présenter les documents
suivants par ordre :

Demande de domiciliation de la facture commerciale: cette demande va lui permettre de

déclarer les informations relatives à l’opération commerciale d’une manière bien précise
(nature de marchandise, mode et délai de règlement, l’incoterm utilisé ainsi que l’identité de
fournisseur).

Une fois il a pris l’accord de service de domiciliation, le donneur d’ordre doit remplir une
demande d’ouverture accompagné de la facture commerciale au niveau de l’agence.

Demande de domiciliation : illustration 

41
42
Demande d’ouverture d’un Credoc : c’est un document qui contient des champs à remplir
(donneur d’ordre, le bénéficiaire: son adresse et sa banque, condition de vente, documents
demandés, nature de crédit, valeur de marchandise et nature de devise, date d’expédition et
validité, la banque et le mode de règlement)

Facture préforma : cette facture a pour but de connaitre la nature et la quantité ainsi que la
valeur de la marchandise importé et l’identité de l’exportateur.

Demande d’ouverture : illustration 

43
Facture préforma : illustration 

44
Remarque :

45
  Il faut noter qu’au niveau de condition de vente la législation tunisienne exige
que l’importateur assure la marchandise si le montant de l’assurance dépasse
ou égale à 3000 DT qui va être remboursé indépendamment de la ligne de
crédit ouvert (par virement bancaire). Ce qui agit d’une manière directe sur
l’incoterms utilisé.
Cette obligation a pour but d’encourager les sociétés d’assurance tunisiennes.
 Les conteneurs utilisés lors des opérations commerciales ne sont pas
forcément compatibles aux tous types de marchandises ce qui a un effet sur la
quantité expédiés. Pour cette raison on indique toujours une marge de jeu de
10% de la quantité ainsi que le montant (tolérance)

Le banquier vérifie la demande bien remplit avant de le remettre au comité de dépassement

qui a son tour va s’assurer de sa situation financière ainsi que sa solvabilité.

46
3.2 Phase de transmission du message Swift:
Si la décision du comité est favorable, toutes les informations de la demande d’ouverture se
traduisent en message Swift généré par la banque émettrice en faveur de sa correspondante.

Le banquier de la BH saisie un message Swift (MT 700 : annexe 4) suivant les instructions du
donneur d’ordre. Avant de l’envoyer, une copie zéro (DRAFT) va être établit et déposer au
niveau de l’agence pour que le client le vérifie avec son fournisseur avant de le valider d’une
façon définitive.

Le message Swift contient obligatoirement les informations suivantes :

 Forme de crédit documentaire : irrévocable

 Date d’émission : 06/03/2017
 Date et lieu de validité : 06/05/2017
 Date limite d’expédition : 15/04/2017
 Donneur d’ordre / banque demanderesse : banque de l’habitat
 Bénéficiaire : banco Santander Madrid/ Spain
 Point de départ : n’importe quel port à Inde
 Point d’arrivé : le port de Tunis
 Code de devise et montant : USD 179000.00
 Expédition partielle : autorisé
 Transbordement : autorisé
 Description de marchandise : ELECTROLYTIC TIN PLATE SHEETS comme dans
la facture préforma
 Détails de charge : charges en dehors de Spain sont à la charge d’importateur
 Documents demandés :
 factures commerciales (1 original, 2 copies) : manuellement signés par le vendeur
 connaissement maritime B/L (3 originaux) établit à l’ordre de la banque
 liste de colisage (1 original, 2 copies)
 certificat d’origine (1 original)

La banque de l’exportateur va générer à son tour un message Swift type mt 730 (annexe
08/03/2017) pour ajouter sa confirmation de réception .Le MT 730 est un type de message
Swift spécial utilisé pour accuser réception de tout message de crédit documentaire.

47
Message Swift mt 700 (1/3) : illustration :

48
49
(2/3)

50
(3/3)

51
Le cas d’une modification

52
L’importateur a le droit de modifier la lettre de crédit après son ouverture, il peut procéder à
par exemple, la date de l’expédition de la marchandise ou la date de validité du crédit
documentaire.

En cas de modification du montant, il faut l’accord du comité ou d’un blocage du montant

Le donneur d’ordre formule une demande signé sur papier en tête et indique les points à
changer (annexe 5)

La réception de la demande de modification par la sous-direction du commerce extérieur

passe par plusieurs phases :

1) vérification de la demande du client

2) saisie : établissement de la modification selon le message Swift type 707
3) vérification du message par les directeurs avant d’être signé et validé
4) transmission du message a la banque correspondante, et une copie au profit de
l’importateur par email, fax ou déposé au niveau de l’agence (MT 707 annexe 6)

Dans notre cas, le client a demandé de modifier les points suivants

Champs 31D : date et lieu d’expiration : 31/05/2017

Champs 44C : date d’expédition de la marchandise 10/05/2017

Les autres champs sont restés intacts comme indiqué au niveau de champs 79.

53
Demande de modification : illustration 

54
Message Swift de modification : illustration

55
3eme étape : phase de réalisation

Apres avoir expédier la marchandise, l’exportateur va présenter le document auprès de sa

banque. Cette dernière vérifie la conformité des documents avec la lettre de crédit avant de les
transmettre à la banque émettrice (BH) en ajoutant un bordeaux qui décrit ce que contient le
courriel envoyé.

Dès que la banque de l’importateur reçoit les documents , elle vérifie s’ils sont conformes
avec les message Swift envoyé , que ce soit MT 700 d’ouverture ou MT 707 relatif aux
modifications ainsi que les dates limites à respecter prévus qui sont déjà annoncés.

56
Bordeaux de la banque émettrice : illustration 

57
Certificat d’origine : illustration 

58
Document de transport combiné : illustration 

59
note de poids ; facture commerciale :illustration

60
Dans notre cas, les documents encaissés manquent un document (liste de colisage), la banque
locale, va ajouter une réserve sur l’ensemble de ces documents.

Toute suite après, elle va envoyer d’une manière simultanée un message accusé de réception
mt 730 (annexe 7)profit de la banque correspondante tout en précisant le refus des documents
et des réserves constatées (5jours ouvrable au plus tard) et un avis de réserve au nom de son
client informant du dilemme de la non-conformité du contenu reçu à celui qui est déjà
annoncé.

Selon le dossier présent, le client a demandé de lever la réserve, la BH a informé sa

correspondante par un message Swift mt 799 de la décision de donneur d’ordre, et a précisé
que le règlement va être fait dans les délais prévus.

61
Avis de refus (advice of refusal) (1/2) :illustration

62
(2/2)

63
Avis de réserve envoyé au nom de client : illustration

Annexe : avis de reserve

Annexe : Demande de levé de reserve

Demande de levé de réserve : illustration

64
3.3 Phase de règlement
Avant la date d’échéance de 48 heures, la banque de l‘acheteur contacte son client
pour qu’il donne un ordre de paiement et précise comment il va financer l’opération et
négocier le cours si ’il va acheter de devises.

Une fois bloqué le montant dans le compte de son client, la banque a générer un
message Swift mt 202 (annexe 13) au nom de CITI BANK NEW YORK pour débiter
son compte auprès d’elle en vue de créditer celui de BANCO STANDER puisqu’elle
ne possède d’aucun compte en devise vis-à-vis cette dernière.

Le jour même, un autre message Swift est généré et envoyé par la BH au profit de
BANKO STANDER lui informant que l’échéance est remboursée par l’intermédiaire
de la banque CITI BANK NEW YORK.

65
Message Swift mt 202 : illustration

Message Swift de règlement : illustration

66
Conclusion

67
Dans ce chapitre ; on a mis l’accent sur le déroulement du crédit documentaire à travers une
étude de cas pratique.

En effet, on a constaté que la lettre de crédit est un moyen de paiement sécurisé dont les
procédures sont très compliquée. Néanmoins, c’est une technique qui répond aux besoins du
commerce international ce qui le rend la plus utilisée dans les opérations commerciales
actuellement.

Le crédit documentaire est le seul mode qui permet de couvrir les risques financiers du
commerce international. En effet , il le plus avantageux qui assure les intérêts divergents de
l’acheteur et le vendeur à la fois * : l’importateur est assuré que les marchandises qu’ont été
expédiés dans les dates prévus, et le vendeur soit assuré d’être payé contre remise des
documents à conditions qu’ils soient conformes et vides d’irrégularités.

68
 Conclusion générale

Les marchés sont devenue de plus en plus ouverts ce qui reflète l’évolution insupportable de
la compétitivité dont chaque partie essaye de son maximum d’augmenter son profit d’une
manière légale ou illégale. Tous ces facteurs ne font qu’augmenter toute forme de risque
(risque pays, de change et de non-paiement) lors de l’opération commerciale que subissent
tous les intervenants.

Mon objectif de mon projet de fin d’étude était de se concentrer sur le risque financière afin
d’identifier les modes de paiement à l’international dans cette institution financière (BH).

Dans ce cadre on a pu réaliser une statistique en se basant sur des dossiers de crédit
documentaire ainsi que l’étude d’un cas pratique de lettre de crédit à l’import.

Cette période de stage, a été véritablement une expérience marquante dans ma vie puisqu’elle
m’a permis de solidifier d’avantage le lien entre mes connaissances théoriques et celles
d’ordre pratique.

De même, il est important de souligner que ce stage m’a permis d’approfondir mon savoir-
faire dans le cadre de Credoc de l’ouverture jusqu’à règlement, aussi on a amélioré mes
compétences, connaissances au niveau du transfert et remise documentaire.

69
annexe 1 : l’application utilisée au sein de la BH

70
 Table des matières
1 Chapitre I Présentation de la banque de l’Habitat...............................................................2

1.1 Section 1 : présentation et historique de la BH.........................................................3

1.1.1 Définition et activité.............................................................................................3

1.1.2 Historique..............................................................................................................4

1.2 Section 2 : Description de la structure sociale.............................................................7

1.2.1 Présentation de la direction bancaire étrangère....................................................8

1.2.2 Description des taches effectuées.........................................................................8

1.2.3 La sous-direction Relation extérieur et déclaration..............................................8

1.2.4 La sous-direction transfert et encaissement..........................................................9

1.2.5 La sous-direction commerce extérieur..................................................................9

2 Chapitre II Les modes de paiement à l’international.........................................................11

2.1 Section 1 La domiciliation.........................................................................................12

2.1.1 Etapes / procédure de la domiciliation................................................................12

2.2 Section 2 les modes de paiement dans les opérations de commerce international....14

2.2.1 Remise documentaire..........................................................................................14

2.2.2 L’encaissement simple........................................................................................17

2.2.3 Crédit documentaire............................................................................................18

2.3 Section 3 Lors des opérations d’exportations............................................................22

2.3.1 Encaissement simple...........................................................................................22

2.3.2 Remise documentaire..........................................................................................23

2.3.3 Crédit documentaire............................................................................................24

2.4 Section 4 : les modes de réalisation des opérations à l’importation...........................25

2.4.1 L’encaissement simple........................................................................................25

2.4.2 La remise documentaire......................................................................................26

71
 2.4.3 Crédit documentaire............................................................................................28

3 Chapitre III Etude de cas pratique : présentation et analyse d’un dossier de crédit

documentaire import au sein de la BH......................................................................................37

3.1 la phase d’ouverture de lettre de crédit......................................................................38

3.2 Phase de transmission du message Swift:..................................................................44

3.3 Phase de règlement.....................................................................................................61

Conclusion générale..............................................................................................................65

72