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Augmentation de Capital

Exercice 1 :

La société anonyme “SOMADIP“, spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de chaines de


roulement, vous remet les documents et informations suivant :

1-Décisions de l’assemblée générale extraordinaire du 01/06/2019 :

Il a été décidé de procéder à une double augmentation du capital selon le calendrier suivant :

Le 01/07/2019, émission de 2 500 actions de numéraire de même valeur nominale que les anciennes
à libérer du quat à la souscription par versement en banque. Date d’effet : le 01/07/2019.

Frais d’augmentation : 8 500 DH réglés par chèque bancaire n°456789.

Le 01/10/2019, incorporation d’une partie de la réserve facultative par élévation de la valeur


nominale de toutes les actions. Date d’effet : le 01/10/2019.

N.B : Les versements ont été effectués en banque dans les délais prescrits.

2-Extrait du passif au 31/12/2018 et au 31/12/2019 :

2019 après 2018 avant


Postes
augmentation augmentation
Capital social 3 000 000 2 000 000
Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé -375 000 -
Primes d'émission 50 000 -
Réserve légale 200 000 200 000
Réserve facultatives 190 000 690 000
Report à nouveau (solde créditeur) +10 000 +10 000
Résultat net de l'exercice +445 000 -
10 000 actions de valeur nominale 200 DH.

TRAVAIL A FAIRE

1°/ a-Calculer le prix d’émission des actions de numéraire.

b-Sur la base de la valeur mathématique de l’action, calculer le droit de souscription.

c-Reconstituer les écritures d’augmentation du capital passées au journal le 01/07/2019.

2°/ a-Déterminer la valeur nominale de l’action après augmentation du capital par incorporation
des réserves.

b-Peut-on envisager dans ce cas le calcul du droit d’attribution ? Justifier.

c-Reconstituer l’écriture d’augmentation du capital passé au journal le 01/10/2019.


Exercice 2 :

La société ‘’MARTEX’’ est spécialisée dans la production textile. La société décide, au cours
de 2019, d’augmenter son capital en vue d’améliorer son fonds de roulement et de
moderniser une partie de ses équipements.

Des documents sont présentés ci-après pour réaliser certains travaux :

A- Extrait du bilan au 31/12/2018 (après répartition des bénéfices) :

Amort. ou
Actif Brut Net Passif Montants
Prov.
Immobilisation en non -
valeurs Capitaux propres
Frais préliminaires 1 200 000
50 000 28 000 22 000 Capital social ou personnel (1)
Immobilisations incorporelles 110 000
Réserve légale

Autre réserves 510 000

Report à nouveau (S.C) +2 000

Dettes de financement
(I) La valeur nominale de l’action s’élève à 100 DH.

B- L’assemblée générale extraordinaire du 02/01/2019 décide d’augmenter le capital social


dans les conditions suivantes :

▪ Emission de 6 000 actions nouvelles de même valeur nominale que les anciennes au prix
d’émission de 135 DH à libérer de la moitié avant le 01/03/2019 (Date d’effet).

▪ Appel de la deuxième moitié à compter di 01/06/2019 et libération au terme du 01/07/2019


(Date d’effet).

N.B : Les versements en banque ont été effectués dans les délais prévus.

TRAVAIL A FAIRE :

1°/ Sur la base de la valeur mathématique de l’action, calculer la valeur du droit de


souscription.

2°/ Passer au journal les écritures d’augmentation du capital (y compris les écritures d’appel
et de libération de la 2éme moitié).

C- Le 20/09/2019, l’assemblée générale extraordinaire décide d’incorporer une partie de la


réserve statutaire par distribution de 3 600 actions gratuites de même valeur nominale que
les anciennes.

La date d’effet de cette nouvelle augmentation du capital est le 01/10/2019.

TRAVAIL A FAIRE :

1°/ Passer au journal l’écriture relative à cette augmentation.


2°/ Quel est le nombre d’actions gratuites auxquelles aura droit un actionnaire détenteur de
180 actions ?

Exercice 3 :

La SA « COMADIR » a été constituée le 2 janvier 2000 avec un capital initial de 3 500 000 DH
divisé en 7000 actions de 500 DH l’une, entièrement libérés et non amorties. Le responsable
de la société vous soumet les documents suivants :

Document n°1 : Extrait du P.V de l’A.G.E du 15/03/2019

… Il a été décidé de :

▪ Porter le capital social à 5 000 000 DH

▪ Emettre des actions nouvelles en numéraire de même valeur nominale que les anciennes.

▪ Libérer les actions émises de moitié.

▪ Date de jouissance : 01/04/2019.

N.B : Les versements ont été effectués le 25/03/2019

Document n°2 :

La situation nette après répartition des bénéfices de l’exercice 2018, se présente, comme
suit :

*Capital social au personnel 3 500 000 DH

*Réserve légale 250 000 DH

*Autres réserves 975 000 DH

Document n°3 : Extrait du P.V de la réunion du conseil d’administration du 12/09/2019

… Il a été décidé :

-D’appeler le 3ème quart de la valeur nominale des actions émises lors de l’augmentation du
capital (date limite des versements : le 30/09/2019). Date de jouissance : 01/10/2019.

Document n°4 : Avis de crédit n° 127/19 de la BMCE DU 30/09/2019 :

Le pointage de l’avis de crédit fait ressortir que les actionnaires ont répondu à l’appel sauf
Mr ZIRAOUI, détenteur de 200 actions, qui a libéré l’intégralité de la valeur de ses actions.

Document n°5 :

Tableau des dividendes distribués durant les 3 derniers exercices

Exercices Dividendes

2017 434 000

2018 448 000

2019 493 500


N.B :

*Le taux d’actualisation en vigueur est 10% ;

*Le prix d’émission est fixé sur la base de la moyenne de la valeur mathématique et de la
valeur financière ;

*Les frais d’augmentation du capital, payés par chèque bancaire n°45879, le 27/03/2019,
s’élèvent à 40 000 DH.

TRAVAIL A FAIRE :

1/ Calculer :

➢ Le nombre d’actions émises lors de l’augmentation du capital

➢ La valeur mathématique avant augmentation du capital

➢ La valeur financière de l’action

➢ d. Le prix d’émission.

➢ e. La prime d’émission globale

➢ f. La valeur mathématique après augmentation du capital sans tenir compte des frais
d’augmentation.

➢ g. La valeur théorique du droit de souscription

2/ Passer les écritures relatives à l’augmentation du capital

3/ Passer les écritures relatives à l’appel et à la libération du 3ème quart

Exercice 4 :

La société anonyme « ELECTROMOD » au capital de 5 000 000 DH divisé en actions de 500


DH de valeur nominale, a été constituée le 2 janvier 2000, ayant pour activité la fabrication
et la commercialisation des articles électroménagers.

Le conseil d’administration de cette société vous communique les informations et


documents suivants :

A- Extrait du PV de L’AGE du 20/03/2019 :

… Les actionnaires ont décidé de procéder à une double augmentation du capital le


31/03/2019 comme suit :

Incorporation d’une partie de la réserve facultative et distribution de 1 000 actions gratuites


de même valeur nominale que les anciennes ;

Date de jouissance : le 01/04/2019 ;

Emission de 2 actions nouvelles de même valeur nominale pour 5 actions anciennes.

Le prix d’émission est fixé à 531,25 DH. Les actions seront souscrites en numéraire et libérées
par versement au compte bancaire de la société selon le calendrier suivant :
Tranches Date d’appel Date limite de Date de
libération jouissance

1er quart 20/03/2019 31/03/2019 01/04/2019

2ème quart 01/06/2019 30/06/2019 01/07/2019

3ème moitié 01/03/2020 31/03/2020 01/04/2020

B- Information complémentaires :

• D’après l’avis de crédit, le 1er quart a été libéré le 01/04/2019

• Frais d’augmentation du capital 37 500 DH, payée par chèque bancaire n°263

• Le 01/06/2019, le conseil d’administration a fait l’appel du 2ème quart des actions nouvelles
de numéraire.

• D’après l’avis de crédit du 01/07/2019, tous les actionnaires ont répondu à l’appel du second
quart

C- Extrait du passif du bilan au 31/12/2018 après répartition des bénéfices :

Capital social ou personnel 5 000 000

Réserve légale 260 000

Autres réserves (réserves facultatives) 625 000

Report à nouveau + 15 000

5 900 000

TRAVAIL A FAIRE :

1. Calculer le nombre d’actions nouvelles de du numéraire créées lors de l’augmentation du


capital ;

2. Calculer :

a. Le montant de la réserve facultative incorporer ;

b. Le montant de l’augmentation du capital ;

3. Calculer la prime d’émission globale ;

4. Calculer la valeur mathématique avant at après l’augmentation du capital ;

5. En déduire la valeur théorique du droit d’attribution et la valeur théorique du droit de


souscription ;

6. Passer toutes les écritures d’augmentation du capital dans le journal de la société

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