Finance Group 1 - Hamilton & Optimisation

Compte-rendu DM2
Question 1

(cf Code)

On a choisi de fixer le prix de vente à maturité à 0,25.

Question 2

Dans ce cas, la richesse et le prix évoluent dans le même sens, ils commencent à leur
valeur la plus élevée a t=0 puis diminuent au fur et à mesure que la voiture perd de la valeur
et devient obsolète, parallèlement à cela la probabilité de vente augmente au fur et à
mesure que le prix diminue.

Question 3

Stratégie 1: On pose P = cos(1+c[i])/2)

On remarque que durant les premières années le prix est relativement constant, puis à partir
de l’année 30, il augmente assez rapidement avant de chuter la dernière année.
Stratégie 2: On pose P = random()

Dans ce cas, on remarque que durant chaque année, le prix ne cesse d’augmenter et de
diminuer de façon aléatoire.

Question 4

Pour ce qui est de comparer les différents modèles on peut observer grâce aux 2
graphiques de comparaison ci-dessus que l’on peut considérer le premier modèle (W)
comme étant le plus performant dans notre cas, car c’est avec ce modèle que l’on obtient la
récompense la plus élevée et cela sur le plus grand intervalle de temps bien que les
probabilités de ventes restent en moyenne assez faible donc un risque de vendre la voiture
au prix modique de 0,25. Le modèle “Aléa” est quant à lui très peu approprié à un exemple
comme le nôtre où la maturité est de T=50 et bien que les probabilités soient en moyenne
plus élevées, la récompense reste globalement faible. Quant au modèle du cosinus, il
semble assez intéressant en termes de probabilité et de récompense mais dans notre
exemple on préférera tout de même le premier modèle où la récompense est toujours
supérieure à celle du cosinus.