Finance Group 1 - Hamilton & Optimisation

Compte-rendu DM1
Question 1

(Voir implémentation dans le code.)

Question 2

La consommation totale est de 4321942 environ. La séquence optimale consiste à épargner

jusqu’a T=30 ans puis à consommer chaque année jusqu’à T=50.

Question 3

Courbe de la consommation en fonction du temps

(Ici T=29 car décalage d’indice sur Python)

Question 4

Courbe de la séquence des actions en fonction du temps

(Ici T=29 car décalage d’indice sur Python)

Question 5

De 30% consommation minimum à 70% de consommation maximum.

(Consommation totale= 3045957 environ).

De 40% consommation minimum à 60% de consommation maximum.

(Consommation totale= 2720791 environ).

Question 6

Le modèle le plus performant au niveau de la consommation est le premier (Bang-Bang

Controller: tout ou rien), c’est-à-dire épargner pendant 30 ans puis tout consommer pendant
les 20 qui suivent. Sur ces modèles, c’est à T=30 qu’on choisit l’option qui consomme le plus
(respectivement 70% et 60% pour le second et troisième Controller).

On remarque qu’en modifiant le taux (rate), on modifie l’année où l’on commence à

consommer. Si on augmente le rate, on commence à consommer plus tard et à l’inverse, si
on diminue le taux, on commence à consommer plus tôt.

Si on fait varier le temps total (T), on peut observer des réactions similaires. Si on augmente
T, le moment de commencer à consommer aura tendance à être plus tardif tandis qu’il sera
plus rapidement atteint si on diminue T.