Cas n° 2 

: Equilibrage du budget de la trésorerie grâce à l’Escompte des effets de

commerce

Une entreprise vous demande de prévoir l'ajustement de sa trésorerie grâce éventuellement à

l'escompte de ces effets de commerce.
(Tous les éléments chiffrés vous sont donnés hors taxes Si aucune information n'est indiquée. La
T.V.A. est retenue au taux de 20,60%.
Le fait générateur de l'exigibilité est la livraison du bien.)
Le chiffre d'affaires est de (En Dirhams)

Janvier 4 500 Février: 4 900

Mars: 6 885 Avril: 8 900
Mai: 9 000 Juin 11 500

Les mois qui ont précédé Janvier ont fait apparaître un Chiffre d'affaires de 5 400 T.T.C. pour
décembre et 5 100 T.T.C. pour novembre.
L'entreprise observe qu'une partie des ventes soit 35 % environ est encaissée au comptant et avec
escompte de 3% de règlement., 30% le mois suivant la vente par chèque, et le solde par acceptation
de traites à 30 jours fin de mois.
Par exemple, les traites relatives aux ventes de novembre sont émises à échéance fin décembre et
encaissées dans les premiers jours de janvier.
Achats de matières premières :
Les prévisions d'achat sont les suivantes
Janvier 5 500 Février 4 500
Mars 5 700 Avril 4 800
Mai 6 200 Juin 7 000

Pour les deux derniers mois de l'année les achats ont été:
Novembre 3 600, décembre 4 500.
Le service des achats communique les délais de règlement suivant:
25 % au comptant, 50% le mois qui suit la charge, le solde le deuxième mois suivant la charge.
Charges externes: (Totalement assujetties)
Le loyer comprenant le crédit-bail immobilier 40 par mois

1
Autres services extérieurs:
Janvier 130 Février 140
Mars 250 Avril 455
Mai 370 Juin 410

Toutes les charges externes sont payées comptant.

Charges de personnel:

Les salaires bruts prévisionnels sont les suivants:

Janvier 380 Février 660
Mars 540 Avril 610
Mai 410 Juin 450
Les charges sociales salariales représentent 20 % du brut. Les charges sociales patronales
représentent 40 % du brut.
Les salaires sont payés par virement bancaire à la fin de chaque mois.
Les charges sociales sont payées le mois suivant aux différents organismes sociaux.
Les charges sociales sur les salaires de décembre ont été de 75 pour la part salariale 150 pour
la part patronale. La T.V.A. est décaissée le 20 du mois suivant le solde de TVA de décembre
est de 150 et sera réglé début janvier.
La trésorerie initiale est de 800.

1) On vous demande de prévoir le budget des encaissements pour la période de janvier à juin:

2) Les budgets des décaissements en respectant les hiérarchies budgétaires:

3) Le budget de trésorerie avant toute solution d'ajustement en cas de déficit.

4) Pour combler le déficit de trésorerie l’entreprise recours à l'escompte des effets. Il est
précisé qu'en cas de besoin l'entreprise escompte en priorité les effets qu'elle aurait
normalement encaissé le début de mois suivant.
Le coût de l'escompte est estimé à 8% annuel du montant de la traite escomptée
Etablissez le budget de trésorerie ajustée et présentez après l'utilisation des possibilités
d'escompte le portefeuille en fin juin.

2
 Corrigé

1) Budget des ventes

Ventes aux JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN

Comptant
5427,00
5909,40
8303,31
10733,40
10854,00
13869,00
A 30 jours(l)
Par traite
Total Encaissement
5400x0,30=1620
5400x0,35=1890
2) Budget des achats de M.P

JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN

Achats de M.P. -6633,00
-5427,00
-6874,20
-5788,80
-7477,20
-8442,00
A 30 jours
Solde
-4 0642,20
4500 x 1,206 x 0,50=2 713,50

Budget des frais de personnel

Charges de Personnel JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN

Salaires Bruts
Charges sociales
Patronales
Charges sociales Salariales
Total charges sociales
Décaissements Salaires
Décaissements charges

3
 Budget de T.V.A.

JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN

T.V.A. COLLECTEE
TVA DEDUCTIBL SUR ACHATS M.P
T.V.A.SUR C.E.
T.V.A DU MOIS A PAYER
DECAlSSEMENTS

Budget de trésorerie

JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN

Total Encaissements
Total décaissement M.P.
Décaissement Salaires nets
Décaissements charges soc
Décaissements T.V.A.
Décaissements Charges ext.
Décaissement période
Solde période
Solde initial trésorerie
Solde final trésorerie

Escompte des effets de commerce

JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN

Ventes comptant

A 30 jours
Par traite
Escompte
Total Encaissement

4
5
 Budget de la trésorerie après escompte

MOIS JAN FEV MARS AVRIL MAI JUIN

Encaissement Total
Décaissement M.P.
Décaissement Salaires nets
Décaissement Charges sociales
Décaissements T.V.A.
Décaissements charges externes
Frais d'escompte
Décaissement période
Solde période
Solde initial trésorerie
Solde final trésorerie