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COMMERCANT INTELLIGENT

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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Commerce
POINTS DE DÉCISION
Une nouvelle approche du day trading Nifty Futures
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A ma femme Sans leur soutien,
Je ne serais jamais devenu commerçant.
AVERTISSEMENT
Il existe un risque substantiel de perte associé à la négociation de produits dérivés. Les
pertes peuvent et
arrivera.  Mes méthodes ne garantiront pas les profits
Aucune responsabilité pour la perte n'est survenue à toute personne agissant ou s'abstenant
d'agir en conséquence
de lire ce matériel peut être accepté par l'auteur
Tout dans ce livre peut être copié, diffusé, distribué,
Ignoré et ridiculisé sans chercher mon approbation
Mais merci d'indiquer la source

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CONTENU
À propos de moi 5
À propos du livre 6
Partie 1 - Philosophie du
trading ................................................. .................................................................. ..9
Commerce et investissement 10
Défauts fondamentaux 11
Pourquoi échanger contre un revenu ? 12
Pourquoi le Day Trading ? 13
Le trading est-il risqué ? 14
Réalité du marché 15
Jeu de probabilité 16
Négoce discrétionnaire 17
Commerce Nu 18
Développement des commerçants 19
Analyse exploitable 20
Pourquoi Nifty Futures ? 21
Révolutions commerciales 22
Hommes aveugles, éléphants aveugles 23
Partie 2 – Négociation au point de
décision ................................................ ................................................ 24
Saint Graal 25
Emplacement 26
Points de décision 27
Prix Flips 29
Délais 30
Flux de commande 30
Tradez la tendance 32
Négocier les ranges 33
Acheter bas, vendre haut 34
Espace 35
Modèles d'entrée 36
Entrées et arrêts initiaux 39
Jeux de pression 40
Gestion du commerce 41
Maître Bougies 42
Fluides 43
Fils de fer barbelés 44
Portée initiale 45
Peu de vrais métiers 46
Psychologie du commerce 49
Développement des compétences 50
Ressources 52
Merci 53

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COMMERCANT INTELLIGENT
SUR MOI
Je m'appelle Rajesh et je suis également connu sous le nom de SMART Trader Le nom de
SMART Trader
n'est pas parce que je me considère comme une personne intelligente, mais parce que je
faisais du swing trading
système appelé SMART (Significant Move Analysis Related Trades). Je suis un commerçant
à temps plein
maintenant et avant cela, je travaillais pour une banque du secteur public I day trade Nifty
Futures
graphique de trois minutes pour gagner sa vie
J'écris un blog et partage régulièrement mes échanges et mes réflexions
Ma première exposition au marché boursier remonte à 1987. J'ai commencé à participer au
marché en postulant pour des questions primaires J'avais l'habitude de faire plusieurs
candidatures dans différents
noms et vendre sur liste à profit. Il y avait beaucoup d'émissions publiques à venir sur le
marché
à l'époque et les sociétés n'étaient tenues de faire de nouvelles émissions publiques qu'au pair,
ce qui
abonnés bonne marge bénéficiaire sur la liste.
Au début des années 90, le gouvernement a aboli le contrôle sur les questions primaires et a
autorisé
émettre des actions à prime et les émissions primaires sont devenues peu attractives Je me
suis donc tourné vers le secondaire
C'était juste avant l'arnaque sécuritaire de Harshad Mehta Tout allait monter
et j'ai gagné beaucoup d'argent pour tout redonner quand le marché s'est effondré Même
chose
s'est produit quand la bulle dot com a éclaté
J'ai appris de bonnes leçons je réinvestis tout l'argent que je gagnais sur le marché
et toujours la correction a fait tomber tout ce que je jouais un serpent sans fin et
Jeu d'échelle sans retirer l'argent de temps en temps Lentement mon investissement
l'horizon est devenu plus court je faisais du trading de position et plus tard je suis devenu un
swing trader
occuper le poste moins d'une semaine
Je commençais à m'ennuyer avec mon travail de jour, je voulais arrêter et faire autre chose
qui a donné
moi un peu plus de liberté je voulais développer des compétences avec lesquelles je pourrais
gagner ma vie
revenu Pour moi, le day trading était une progression naturelle
Je faisais du swing trading et j'écrivais un blog sur le sujet Mon système était un
méthode longue seulement et elle ne fonctionnait pas bien après le dernier krach boursier, j'ai
arrêté
tout et a commencé à travailler sur le day trading. Il m'a fallu trois longues années pour
trouver un
méthode de travail Enfin, j'ai commencé à échanger la méthode avec de l'argent réel en
janvier 2012
en prenant tous mes congés accumulés j'ai recommencé à bloguer pour documenter mes
métiers
En août 2013, j'ai quitté mon travail pour gagner ma vie, je sais qu'il y a un long, long chemin
aller. Mais je suis confiant et j'ai confiance en ma méthode. Je sais que ça marche. Je sais
qu'il y a un avantage
dans la méthode et il fonctionnera bien sur tous les types de marchés

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À PROPOS DU LIVRE
Pourquoi le livre est gratuit
Quand j'ai dit à mes parents et amis que j'avais écrit le livre, la réponse de tout le monde était
le même Échangez la méthode pendant quelques années et prouvez aux autres commerçants
que la méthode est
toujours rentable, puis écrivez un livre et vendez-le pour un prix. Mais j'ai décidé de le faire
maintenant
et distribuez-le gratuitement
Les commerçants, en particulier les commerçants discrétionnaires, ne négocient pas le
marché Ils négocient leurs croyances
et notions. Même si je peux échanger la méthode de manière rentable, d'autres pourraient ne
pas être en mesure de le faire.
Parfois, une autre personne pourra échanger mes concepts beaucoup plus efficacement que
moi. L'utilité des concepts ne dépend donc pas de ma rentabilité mais de la
personnalité et croyances de la personne qui l'échange
De nombreux livres sur le trading et la psychologie du trading sont écrits par des personnes
qui ne
commerce eux-mêmes Cela n'a pas d'importance si nous pouvons utiliser leurs concepts dans
notre
commerce. Il y avait un blog populaire sur le trading par "TraderX". Google et vous
trouverez
it Trader X n'a jamais échangé Tous ses échanges étaient imaginaires Mais beaucoup de gens
ne le savaient pas
et a échangé ses méthodes avec beaucoup de profit.
Gagner de l'argent en vendant un livre sur le trading est la dernière chose que je veux faire
dans ma vie Plus tôt,
J'avais moi-même acheté tellement de livres sur le trading La plupart d'entre eux étaient des
déceptions totales
et je ne pouvais en tirer aucun avantage. Ce n'est peut-être pas la faute de l'auteur, mais leur
méthodes n'étaient pas adaptées à ma personnalité je regrette vraiment d'avoir acheté
eux, qui payent aussi jusqu'à cent dollars
Mes méthodes et croyances peuvent ne pas être acceptables pour la majorité car elles ne sont
pas très
conventionnel Je ne veux pas que quelqu'un dépense pour quelque chose qui ne lui est pas
utile Si
vous trouvez quelque chose d'utile dans ce livre, vous pouvez toujours me rendre
service. Merci d'avancer
ceci à vos amis et parents Après tout le succès d'un livre est son large lectorat
Pourquoi partager la méthode
De nombreux commerçants pensent que leur système commercial perdra son avantage s'ils le
divulguaient.
plaintes contre eux Qu'ils l'échangent et fassent des camions pleins d'argent je parle
aux « gourous » de nos forums commerciaux Ils le gardent secret comme s'il s'agissait d'une
bombe nucléaire
code ou technologie de moteur cryogénique, je peux comprendre s'il s'agit de haute fréquence
Algorithme de trading qu'ils ont développé après avoir dépensé quelques millions de dollars
Mais presque
il pourrait toujours s'agir d'une courbe de merde adaptée au code Amibroker basé sur certains
indicateurs chaque
Tom Dick et Harry sont bien conscients de

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Je pense qu'il y a deux raisons de garder le système secret. Le premier est qu'ils veulent
pour le vendre et gagner de l'argent Sinon, le système pourrait être si merdique qu'ils
eux-mêmes n'ont aucune confiance pour le partager et ils ne sont pas en mesure de le
défendre en public
examen minutieux
Partager la méthode publiquement aura d'énormes avantages. D'autres commerçants essayant
le
méthode prouvera sa valeur rapidement, j'obtiendrai toujours des commentaires afin d'avoir
une meilleure
idée sur les points positifs et les défauts de la méthode Ensuite, je peux me concentrer sur ses
points forts
et le modifier pour éliminer les lacunes
A qui s'adresse le livre
Ce livre n'est pas un manuel de trading. Il s'agit de quelques concepts et de sa mise en œuvre
dans des situations commerciales réelles. Il est très difficile pour un novice total de suivre
cela. j'assume un
niveau minimum de connaissance du marché pour le lecteur
C'est un fait que 95% des commerçants sont en difficulté et perdent de l'argent régulièrement.
d'entre eux ont du mal parce qu'ils ne reçoivent pas de directives appropriées sur la façon de
procéder, je me sens
quelques-uns d'entre eux apprendront au moins à reconnaître une arête et seront capables de
concevoir une méthode
autour de lui, en lisant ce livre
Si vous envisagez d'acheter un jet privé ou un commerce de croisière de luxe, la méthode
n'est pas pour
vous, j'ai bien peur que vous ne puissiez pas commander une Lamborghini sur mesure ou
posséder une
île des Caraïbes Croyez-moi, vous pouvez gagner plus que ce que vous gagnez avec votre
travail quotidien
Ce livre est tout au sujet de "Comment I Day Trade". Ce n'est pas la seule façon de trader de
manière rentable.
Il y a un million d'autres façons. Il pourrait y avoir et il y aura beaucoup plus facile et efficace
façons de commercer au jour le jour Mais je ne peux pas écrire à leur sujet parce que je ne les
connais pas C'est
la façon dont j'ai voyagé et c'est la seule façon que je peux te montrer
Comment le livre est structuré
Le livre est en deux parties. La première partie traite de ma philosophie de trading. Il n'y a
pas
ordre logique ou chronologique pour ces courtes rédactions Ce sont les croyances de base que
j'ai
sur le marché et la négociation Vous pouvez être d'accord ou non avec ceux-ci ou vous
pouvez être d'accord
avec peu d'entre eux
La deuxième partie du livre explique comment j'ai conçu une méthode de trading autour de
cette philosophie.
consiste à trouver un avantage sur le marché. Définir une structure ou un cadre dans lequel
les prix évoluent et trouver des tactiques pour l'échanger. Il y a un peu de psychologie du
trading
et réflexions sur le développement des compétences

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Vous ne trouverez jamais rien en rapport avec l'analyse technique conventionnelle dans ce
livre.
Il s'agit de négocier l'action des prix dans sa forme la plus pure. Il y a peu d'exemples de
graphiques dans le
livre mais ils ne sont là que pour illustrer un point, plutôt que pour enseigner un trading
complet
méthode Vous devrez peut-être comprendre les concepts de base et y travailler Je pense que
c'est
bien plus précieux que l'apprentissage des entrées et des sorties
Je n'ai pas touché à beaucoup de sujets importants sur le trading comme la gestion de l'argent,
les compétences
développement et psychologie Ces sujets dépassent le cadre de ce petit livre.
Il s'agit de trouver un avantage sur le marché et de créer une méthode de trading basée sur
celui-ci.
Veuillez lire la suite, j'espère sincèrement que ce ne sera pas une pure perte de temps

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PARTIE 1
Philosophie commerciale
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1.01. Commerce et investissement.
Personne ne sait qui est un investisseur et qui est un commerçant Étonnamment quand on
parle de
trading, la personne semble irresponsable et étiquetée comme un joueur bien qu'il puisse être
un
grand gestionnaire de risques Alors que si l'on parle d'investissement, la personne semble
bien mûrie
conservateur et averse au risque
Je pense que les investisseurs sont ceux qui achètent les actions d'une entreprise pour en
devenir copropriétaire
de l'entreprise Ils contrôlent la gestion de l'entreprise et la plupart du temps
acquiert une grande partie afin qu'ils soient assurés d'un siège au conseil d'administration
Investisseurs bien connus
comme Warren Buffet et nos propres versions desi font de même
L'intention d'un commerçant d'autre part est toujours de profiter de la hausse ou de la baisse
des prix
d'une sécurité. Si vous êtes sur le marché pour profiter de l'évolution du cours du titre, vous
êtes un commerçant Le calendrier du commerce et les outils utilisés pour faire l'analyse du
prix peuvent
être différent Certains traders utilisent l'analyse fondamentale d'autres indicateurs techniques
et quelques
négociez l'action des prix purs Certains restent dans le commerce pendant quelques secondes
seulement et d'autres
rester des mois
La plupart des soi-disant investisseurs que nous rencontrons ne sont que des commerçants à
plus long terme qui utilisent
analyse fondamentale pour leurs décisions commerciales Ils prétendront qu'ils sont des
disciples de
Buffet et ils sont sur le marché de la création de richesse Chaque méthode de trading a besoin
d'un avantage
et ici l'avantage est l'accès aux informations privilégiées Si vous pensez avoir un tel avantage,
allez
en avant
Bon nombre des soi-disant investisseurs prospères ont réussi à se démarquer soit sur des
informations privilégiées, soit sur
en manipulant le marché avec le pouvoir de l'argent brut siphonné des banques et autres
institutions Ils se trouvaient au bon endroit au bon moment et ont eu le courage de
agissez là-dessus Où sont ces gars qui ont fait des camions pleins d'argent et sont apparus
comme couverture
photo de nos magazines d'affaires au début des années 90 ? Qu'est-il arrivé à leur
investissement
perspicacité?
La plupart d'entre eux étaient des courtiers exerçant des activités institutionnelles et
dirigeaient le marché national
institutions comme UTI et LIC L'entrée des FII et le commerce électronique vient de détruire
leur
bord
Ne pensez pas à long terme si vous n'avez que des ressources limitées. Il est très difficile de
créer
la richesse par la voie des capitaux propres Les temps ont changé Les entreprises peuvent
monter et descendre dans
mois Les entreprises autrefois considérées comme les plus grandes parmi les blue chips
luttent pour survivre
Nous pouvons toujours choisir quelques exemples à des fins d'argumentation, mais en
pratique, c'est très

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difficile de créer Alpha. L'un des portefeuilles peut être un bagger de dix, mais que se passe-t-
il si peu
d'autres ne sont pas performants ? Il sera très difficile de surperformer l'indice agissant sur
informations publiées
Donc à mon humble avis, il vaut mieux échanger le marché contre des revenus et non contre
de la richesse
création Vous pouvez différer
1.02. Défauts fondamentaux
Moi aussi j'ai commencé en tant qu'investisseur buy and hold Comme tout autre investisseur,
j'ai utilisé des outils comme le ratio PE,
Ratio PB, EPS etc pour mon analyse j'ai comparé le ratio PE de l'entreprise avec le marché,
Secteur, Industrie et le PE historique de la même entreprise J'ai gaspillé beaucoup d'argent,
d'énergie
et le temps après avoir acheté une action sous-évaluée et attendu que le marché découvre le
valeur
Un beau matin, je me suis rendu compte que je devais me concentrer sur le prix du marché
plutôt que sur ce
ratios J'ai donc changé la formule
Ratio P / E
= Cours du marché / Bénéfice par action à
Prix du marché = Bénéfice par action * Ratio PE
Le prix du marché est donc un multiple du BPA et une variable. Cette variable n'est rien
d'autre que le
sentiment du marché Nos sociétés déclarent leurs résultats trimestriellement et ce BPA est
resté
une constante au moins pendant un quart Ensuite, tout était clair, l'accent devrait être mis sur
le
sentiment plutôt que sur les gains pour le joueur à court terme
Les gens peuvent prétendre que l'EPS projeté est plus important et nous devrons peut-être
faire des recherches
et choisir des actions Je faisais toute la « Recherche » en lisant le journal rose et d'autres
informations publiées Plus tard, j'ai compris que tous ces rapports étaient soit plantés, soit
vœu pieux de l'analyste employé
Je travaillais avec une banque du secteur public à l'époque et j'essayais de prédire la
rentabilité
de la branche particulière où je travaillais, je ne pouvais pas
Analyse. Comment puis-je projeter la rentabilité de milliers d'entreprises opérant dans
différents secteurs, industries et régions géographiques?
Merci d'analyser et de prévoir la rentabilité de l'entreprise pour laquelle vous travaillez
au moins pendant un quart avant de perdre votre temps avec d'autres sociétés opérant dans
des dizaines de
secteurs et des centaines d'industries

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Si vous voulez participer au marché boursier, mieux vaut acheter un ETF comme Nifty Bees
pendant
effondrements de marché. Vous ferez certainement mieux que de nombreuses mutuelles
gérées par des professionnels
fonds
Si vous n'avez pas beaucoup de chance ou de bonnes relations pour obtenir des informations
privilégiées, les chances
de devenir un investisseur prospère est très éloigné L'achat de billets de loterie peut être une
meilleure
option Déjà, je peux voir des "fondamentalistes" venir avec leurs épées et Warren
Affiches de buffet
1.03. Pourquoi échanger contre un revenu ?
Quel est votre atout le plus précieux ? Vous pouvez dire que votre maison, vos
investissements ou votre
épargne Je ne pense pas Aucune de ces choses n'est possible sans revenu Capacité de gagner
le revenu est notre bien le plus précieux et il est toujours important d'acquérir les
compétences nécessaires pour
gagner un revenu à vie
Peu de facteurs peuvent avoir une incidence sur notre capacité à gagner de l'argent. Il s'agit
du décès, d'une invalidité permanente,
chômage et retraite La mort est inévitable et nous n'avons aucun contrôle sur les
invalidité. Avoir une couverture d'assurance adéquate peut protéger le bien-être financier du
famille dans une certaine mesure dans de telles situations.
Dans le nouvel environnement économique, il n'y a aucune garantie pour notre travail
quotidien Personne
sait combien de temps nous pouvons continuer dans l'emploi actuel et quand nous devrons
peut-être prendre tôt
retraite ou quand nous allons être licenciés. Il y a toujours une part d'incertitude.
Dans une telle éventualité, nous devrons peut-être puiser dans nos fonds de retraite ou
d'épargne pour
faire face à nos dépenses d'aujourd'hui ce qui est très pénible.
Certains professionnels et experts peuvent offrir des conseils et gagner toute leur vie, mais la
plupart des
les gens quittent leur emploi de jour avec des compétences inutiles. Peu de chanceux peuvent
dessiner l'inflation
pension indexée et quelques autres peuvent avoir d'autres sources de revenu. Mais encore le
la réduction des revenus peut être une cause d'anxiété. Si nous voulons vivre une vie que nous
envisageons, nous
doivent se débarrasser de cette anxiété en développant d'autres sources de revenus tout au
long de la vie.
La richesse ne remplace jamais le revenu Les gens sont émotionnellement attachés à leur
propriété
et ne le vendra jamais pour les dépenses du jour de la réunion d'aujourd'hui. Regarde autour
de toi et tu verras
les gens riches vivent une vie misérable en l'absence de revenus réguliers
gagner un dépôt financier n'est pas du tout une solution. Nous serons toujours inquiets pour le
ciel
flambée des prix et inflation galopante. L'investissement initial perd son pouvoir d'achat
au fil du temps et le revenu d'intérêt peut ne pas être suffisant après un certain temps pour une
vie confortable.

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Le trading, s'il est bien appris, peut être un excellent moyen de gagner un revenu
supplémentaire.
Commercer pour gagner sa vie n'est pas du tout une tâche impossible C'est juste une
compétence comme faire du vélo ou conduire
Vous vous améliorerez de plus en plus avec l'expérience. Le commerce est un excellent
métier pour
les femmes au foyer et les retraités comme ils peuvent le faire tranquillement dans le confort
de leur maison Avec
potentiel de gain futur assuré, nous nous sentirons beaucoup plus en sécurité et la sécurité est
un chaleureux
sentiment à coup sûr
1.04. Pourquoi le Day Trading ?
Ce qu'on appelle le trading d'investissement et de position sont les méthodes de trading pour
la création de richesse
Les gens font du swing trading et du day trading pour générer des revenus Swing trading et
day trading
tentative de trading pour capturer les mouvements à court terme sur le marché Un swing
trader détient généralement
une position de 2 à 5 jours alors qu'un day trader ne détient jamais de position du jour au
lendemain
Les traders à court terme prennent des décisions commerciales sur la base des lois de l'offre et
de la demande et ne
Je ne me soucie pas du tout des fondamentaux, je préfère faire du day trading car il n'y a pas
de risque de passer du jour au lendemain
détention Les dérivés sont des instruments à fort effet de levier et il est très risqué de les
détenir en raison de
ouvertures à la hausse/à la baisse en raison du flux de nouvelles pendant la nuit.
Il y a certains avantages au day trading par rapport au swing trading Comme nous en avons
discuté
plus tôt, le premier est la réduction du risque et du stress car nous ne détenons pas la position
du jour au lendemain.
Le deuxième avantage majeur est un revenu stable Les pertes sont inévitables dans le
commerce et même
la méthode la plus efficace aura des périodes de prélèvement. Pour un swing trader en continu
la perte de 5 ou 6 trades signifie un mois perdant alors que pour un day trader c'est juste un
ou deux
jours Un autre point positif est les résultats immédiats et un meilleur contrôle sur les métiers
Si nous négocions des modèles de prix, il est toujours préférable de pratiquer le day trading
en
délais Les modèles de prix se produisent plus fréquemment dans des délais plus courts et
nous serons
capable d'apprendre dans un temps comprimé. Une répétition fréquente et plus d'exposition
nous aideront à
développer la compétence plus rapidement
Il y a certainement beaucoup plus d'opportunités de trading dans des délais plus courts. Le
prix peut
ouvrir et fermer au même niveau la plupart des jours Pour un trader de graphiques journaliers,
il n'y a pas
opportunités mais le prix peut donner des opportunités pour le day trader
Aujourd'hui, les mouvements du marché sont principalement contrôlés par des spéculateurs
techniques.
sont des commerçants professionnels et leurs actions peuvent être anticipées avec un certain
degré de précision
si vous gagnez de l'expérience

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Mais il y a bien sûr certains points négatifs. Le day trading n'est pas possible sans regarder
le marché en direct Cela ne peut pas être fait comme une profession à temps partiel à moins
que vous ne puissiez organiser votre
horaire de travail de jour en conséquence
Le coût des échanges est un autre inconvénient majeur. Il y a des frais fixes comme la
commission, les taxes
et de courtage pour entrer dans une transaction Ces coûts sont les mêmes quel que soit notre
style de trading
ou période de détention. Les day traders visent les petits mouvements et les transactions
d'entrée et de sortie
souvent. Les coûts fixes peuvent gruger le bénéfice gagné. De nombreux day traders gagnent
au brut
niveau mais glisse dans le rouge lorsque les coûts sont comptabilisés
Si nous faisons du commerce pour gagner notre vie, je pense qu'il est toujours préférable de
faire du commerce le jour et de bien dormir la nuit
1.05. Le trading est-il risqué ?
Oui Le trading est un pari et un pari est toujours risqué
Tout ce que vous faites dans votre vie est risqué Il y a toujours un élément de risque derrière
chaque
décision que vous prenez Comment avez-vous appris à vous lever et à marcher quand vous
étiez enfant ? N'était-ce pas risqué ?
Il y avait un risque de tomber et de te casser le menton Pourtant tu as pris le risque et
appris à marcher
Traverser la route est risqué Faire du vélo est risqué Conduire la voiture est risqué Voler dans
un
l'avion est beaucoup plus risqué Alors qu'est-ce qui n'est pas risqué ?
Quoi que vous fassiez avec votre argent comporte toujours des risques et est un pari Nous
pouvons
conservez-le dans un dépôt fixe de la Banque. La banque peut faire faillite et votre dépôt est
assuré uniquement
jusqu'à Rs 100000/- Nous pouvons acheter de l'or Mais y a-t-il une garantie que le prix ne
peut pas baisser
C'est déjà arrivé
Nous pouvons acheter une propriété Les gens pensent que les prix réels ne baissent jamais et
ne peuvent pas perdre la réalité
Souvenez-vous de la crise des marchés de réalité américains La bulle indienne éclatera aussi
un jour Nous
peut investir dans les fonds communs de placement et les assurances Passer par la
performance des fonds communs de placement
et les régimes ULIP des dernières années Vous saurez ce qui peut arriver
Enfin, tout se résume à la probabilité Si la probabilité que quelque chose de mauvais se
produise est
très faible, nous la considérons comme une certitude et l'acceptons sans crainte Par contre si
cette
la probabilité est un peu plus élevée nous l'évitons en pensant que c'est risqué et un pari
En finance, vous ne pouvez pas obtenir des rendements plus élevés sans un risque plus
élevé. On ne peut pas s'attendre à grand
rendements avec un risque minimum C'est contre la loi naturelle de l'argent Nous devons
nous concentrer sur
gérer le risque plutôt que d'éviter le risque

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Il est payant de prendre des risques et de jouer si les chances de gagner sont en notre faveur Il
existe des moyens et
méthodes de gestion des risques dans le trading
techniques de gestion et les suivre religieusement
1.06. Réalité du marché
La majorité des commerçants échouent parce qu'ils ne comprennent pas la réalité du marché
d'entre nous ne jouent même pas au bon jeu Matériel disponible sur le net et les livres
écrits par des traders défaillants enseignent des modèles d'analyse technique et des signaux
basés sur des indicateurs et
nous supposons que c'est la réalité
Les signaux TA basés sur des indicateurs et les modèles de prix sont des illusions Ce ne sont
que des effets
La cause est autre chose Alors quelle est la cause ? Les indicateurs de prix et les modèles sont
dérivés du prix Alors le prix est la cause et les modèles TA l'effet Nous devons donc
se concentrer sur le prix
N'arrivez pas à une conclusion si vite Le prix est un autre effet et il y a quelque chose qui
fait bouger les prix sur les marchés. Ce que c'est? C'est le flux des commandes. Les
commandes font le marché
bouge toi. Si le flux net d'ordres est du côté acheteur, le marché augmentera. Si le flux net de
commandes est sur le
le marché côté vendeur va baisser
Ensuite, le flux d'ordres est la vraie chose qui fait bouger le marché. Oh non .Creusez un peu
plus profondément. Oui.
Ce sont les gens qui agissent sur le marché en alimentant leurs commandes Quand les gens
commencent à enchérir
plus élevé, le prix augmentera lorsqu'ils commenceront à baisser leurs offres le prix
commencera à évoluer
vers le bas
Quand les gens vont enchérir ou offrir de manière agressive ? C'est lorsqu'ils ressentent
l'urgence et
désespoir de faire une transaction C'est à ce moment-là qu'ils deviennent émotifs Donc tout se
résume à la
émotion des participants au marché La peur et la cupidité sont les émotions les plus
puissantes qui
peut forcer les gens à agir
Si vous êtes en mesure d'identifier les niveaux de prix auxquels un groupe suffisamment
important de commerçants succombe
à ces émotions et capable d'y agir sans hésitation, vous gagnerez à ce jeu
Le commerce n'est rien d'autre que d'engager l'autre partie Encaisser sa peur et sa cupidité
Supposons que vous soyez dans un centre commercial Les gens se déplaceront de manière
aléatoire
Ensuite, vous entendez une annonce que les dix premiers acheteurs d'un article particulier
obtiendront
un autre gratuit Vous pouvez voir tant de gens se précipiter vers ce comptoir C'est la cupidité
en action
Ensuite, vous allez appuyer sur le bouton d'alarme incendie. Tout le monde sauf vous se
précipitera vers la sortie.
La peur en action
Maintenant tu le sais La peur est une émotion bien plus puissante que la cupidité

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1.07. Jeu de probabilité
Le marché est un processus d'enchères double où plusieurs acheteurs se font concurrence
pour acheter sur le marché
et plusieurs vendeurs en compétition pour vendre sur le marché Le prix est celui où un
vendeur et un acheteur
accepter de traiter. Les mouvements de prix dépendent de la demande et de l'offre. Laissez-
moi essayer d'expliquer
ceci avec une vue DOM d'une plateforme de trading
Figure 1
Dans l'exemple ci-dessus, 23 lots sont proposés à 10559. L'enchère la plus proche est 19 lots
à 10558.
Ici, aucune transaction n'aura lieu Soit les acheteurs devraient enchérir, soit les vendeurs
devraient
citation inférieure Supposons que ceux qui sont prêts à vendre 23 lots à 10559 révisent leur
commande
à 10558, 19 ordres seront exécutés à 10558 et les 4 offres restantes resteront
non exécuté au niveau 10558. Le dernier cours négocié sera 10558.

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Imaginez maintenant que quelqu'un passe un ordre de vente sur le marché de 274 lots. Toutes
les offres indiquées dans
l'exemple ci-dessus sera rempli et le dernier prix négocié sera 10553. Que se passera-t-il
soudain, un autre ordre de vente sur le marché arrive? Cette commande sera exécutée à un
prix bien inférieur
disons 10300 lorsqu'une autre offre existe et qu'il s'agit d'un crash flash.
Prenons un autre exemple du côté long. Pensez à 10560 comme zone de résistance
précédente.
Certains opérateurs haussiers veulent qu'une cassure se produise et lancent un ordre d'achat
sur le marché de 300 lots
Le marché va éclater. Les ordres de 10559 à 10563 seront exécutés et les 93 restants
sera négocié au prix de 10564 Il n'y a plus d'ordres d'achat à ce prix, donc le prix sera
repos à 10564
Désormais, un ordre de vente sur un seul marché peut faire échouer la cassure. Il sera exécuté
au
offre la plus proche 10558, bien en dessous du niveau de cassure
Chaque moment sur le marché est unique et chaque commerçant est une variable qui peut
changer
le mouvement du marché. C'est le flux d'ordres qui fait bouger le marché. Ce flux de
commandes est créé par
l'action collective d'un million de commerçants Il n'y a aucun moyen de prédire comment ils
vont
agir. Aucun indicateur ou système de boîte noire ne peut prédire le flux de commandes.
Un trading réussi consiste à savoir où un groupe suffisamment important de traders
succombera
à craindre et à l'avidité, et agir avec ou avant d'agir, permettant à leur flux d'ordre de prendre
notre position pour en tirer profit. L'évolution des prix est fonction de l'offre et de la
demande. C'est l'urgence ou
désespoir des participants qui modifient le prix Toute méthode de trading qui n'est pas basée
sur cette réalité est vouée à l'échec
Il n'y a pas de certitudes sur les marchés, seulement des probabilités Le trading est un pur jeu
de probabilité
et la seule façon de faire du profit est de gagner plus que nous ne perdons. Nous ne pourrons
éviter les pertes Les pertes peuvent et vont arriver C'est la nature du jeu
1.08. Négoce discrétionnaire
Il existe deux manières de procéder en tant que trader à court terme. La plupart des
commerçants rentables appartiennent
à l'une ou l'autre de ces deux catégories Ce sont les commerçants mécaniques et les
commerçants discrétionnaires
Les traders mécaniques négocient un système purement mécanique basé sur un algorithme
Ces
les systèmes de trading sont développés après des recherches approfondies et des tests de
retour. Pour développer de tels
un système, vous devez être un expert en statistiques, en programmation et en back
testing. Dos
tester et développer des systèmes de trading ne sont pas une tâche facile Vous devez avoir
une connaissance approfondie
compréhension du marché pour développer un tel système
La plupart des commerçants de systèmes mécaniques auront différents systèmes pour
s'adapter à différents marchés
situations. Les marchés changent et évoluent toujours. Surveillance continue et réglage fin

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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est nécessaire pour maintenir l'efficacité de la méthode. Si vous n'êtes pas un expert dans ces
domaines, vous n'allez pas faire de progrès.
Une autre façon est de devenir un trader discrétionnaire. Ces types de traders utilisent leur
ressenti
et lire le marché pour prendre des décisions en cours Il utilise quelques directives simples
pour
analyser le marché de manière contextuelle. Il compte beaucoup sur son intuition et son
expérience pour faire
décisions commerciales
Il faut beaucoup de temps, d'efforts et de concentration pour se préparer à de telles méthodes,
mais ce n'est pas un
tâche impossible si vous êtes prêt à faire des efforts
aura l'air simple, mais cela peut prendre un certain temps pour développer des cartes mentales
complexes et atteindre
l'automaticité pour que vous puissiez trader sans réfléchir
Certains traders utilisent une combinaison de ces méthodes pour trader, je pense que cela fera
plus de mal
que bien. Pour bénéficier d'un avantage statistique, nous devons prendre tous les signaux
donnés par
le système Introduire la discrétion et éviter certains métiers détruira simplement l'avantage
J'ai préféré la deuxième voie car je n'ai pas l'expertise technique ou les connaissances
statistiques
développer un système de trading mécanique
1.09. Commerce nu
Trading Naked négocie une action de prix pure sans l'aide d'indicateurs et d'autres
Outils d'analyse technique La majorité des traders utilisent des indicateurs pour effectuer des
transactions à court terme
décisions Avons-nous vraiment besoin de ces outils techniques pour trader avec succès ?
Je ne pense pas que les marchés puissent être négociés avec succès sans outils et indicateurs
d'AT
l'analyse de l'action des prix est plus que suffisante pour trader avec succès
Les indicateurs sont tous des dérivés des données sur le volume des prix et ils servent parfois
de
outils de comparaison Ce ne sont pas des outils prédictifs et inefficaces pour prédire l'avenir
mouvement de prix Alors à quoi servent-ils?
En tant que commerçants, nous sommes principalement intéressés à savoir deux choses 1 Le
bon endroit pour initier
le commerce 2 La bonne direction pour commercer
Je pense que nous n'avons pas besoin d'un indicateur pour identifier un emplacement pour
initier un commerce Pourquoi devrait-on
on cherche un niveau quand le marché lui-même nous montre les niveaux qu'il
respecte ? Pourquoi devrais-je
nous utilisons des calculs complexes pour identifier un niveau pour initier des métiers? Juste
des yeux qui brillent
le côté gauche du graphique est suffisant pour que le marché respecte toujours ses

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COMMERCANT INTELLIGENT
propres niveaux et ne vous attendez pas à ce que vos niveaux calculés fonctionnent.
Les indicateurs ne sont pas précis pour prédire la direction du mouvement futur Tout dépend
du réseau
flux de commandes. Nous n'avons pas besoin d'un indicateur pour savoir où sont les
commandes. Avec un peu de
expérience, nous pouvons anticiper avec précision où se trouvent les commandes en attente
Il existe des moyens simples et efficaces d'identifier les emplacements à forte probabilité et
les lieux de repos
accumulation d'ordres Il n'y a que des probabilités et jamais des certitudes sur les marchés
Les indicateurs sont
ne va pas augmenter la probabilité, je pense
J'ai dû sélectionner un laps de temps pour trader les marchés Les graphiques de 15 minutes et
plus étaient trop
grand un délai pour le commerce de jour. J'ai donc expérimenté avec 5 minutes et 3 minutes
et je me suis installé
avec des graphiques de 3 minutes Un délai inférieur a donné une vue beaucoup plus détaillée
de l'action des prix I
J'ai senti que les graphiques d'une minute étaient trop rapides et je ne supportais pas sa vitesse
de Formule 1, j'ai décidé de m'en tenir
une seule période et éviter la confusion de l'analyse de plusieurs périodes
Les marchés n'ont pas de délais Il génère un flux continu de données Nous coupons ces
données
et le tracer selon notre convenance, je pense qu'il n'est pas nécessaire de regarder un délai
plus long
graphique car les niveaux apparaîtront de manière très visible dans les graphiques de la
période inférieure
1.10. Développement des commerçants
Vous avez peut-être lu beaucoup de choses sur le processus de développement des
commerçants. Il y a des tonnes de
matériaux disponibles partout sur Internet Comme toujours, j'ai une approche très simple à ce
sujet
sujet aussi À mon humble avis, il n'y a que trois étapes dans le développement d'un trader
Vous
besoin de négocier deux pentes glissantes et un plateau Ces étapes sont Structure, Tactique
et action
Structure
La première étape consiste à définir la structure du marché. Il s'agit d'une pente glissante et la
plupart des
les commerçants ne parviennent pas à gravir cette structure est simplement un cadre dans
lequel le marché
se déplace. Imaginez un terrain de foot. Il y a certaines règles selon lesquelles le jeu est joué.
Si vous n'êtes pas au courant de ces règles, vous penserez que les mouvements sont
aléatoires.
pas de règles aussi strictes et rapides, mais vous devez définir un cadre pour le trader.
Personne ne connaît la structure exacte du marché. Indicateurs, profil de marché, AM,
Les vagues d'Elliot, Gann, etc. sont toutes des tentatives pour définir la structure du
marché. Nous avons besoin
pour définir cette structure et identifier les niveaux de prix « Actionnables » où nous pouvons
initier
trades Observez et assurez-vous que le prix respecte ces niveaux à plusieurs reprises et ces
niveaux
sont « actionnables » Il ne sert à rien d'aller plus loin sans une confiance totale en votre
structure définie.

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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Tactique
La deuxième étape consiste à décider des méthodes pour négocier les mouvements de prix
dans les limites définies
structure C'est une question de tactique C'est une partie relativement facile et peut être
réalisée avec
un peu d'essais et d'erreurs Fait intéressant, de nombreux commerçants pensent que c'est le
plus important
étape et essayez de négocier sans définir correctement la structure du marché. j'ai vu des gens
échanger des modèles de bougies sans faire attention à l'emplacement
action
La prochaine étape est l'action décisive. Ce sera une autre pente glissante. Ayant
défini la structure et identifié les tactiques de commerce, nous avons besoin d'une action
massive. Nous
besoin d'acquérir la capacité de prendre la bonne action au bon moment Il va falloir
un certain temps et nous devons préserver notre capital et survivre à la courbe
d'apprentissage.
besoin de résoudre de nombreux problèmes liés à la mauvaise gestion de l'argent, à la gestion
du commerce et
problèmes psychologiques tels que l'impatience, la peur et la cupidité
Il y aura des revers Au lieu d'identifier la cause et de la rectifier, de nombreux commerçants
revenir à la deuxième étape et recommencer à traiter les modèles ou pire commencer à définir
leurs
structure se remettant à nouveau à la première étape Cohérence des échanges
restera insaisissable pour eux
1.11. Analyse exploitable
En ce qui concerne le commerce, toute analyse doit conduire à l'identification de
Niveaux de prix « actionnables » Si votre analyse n'est pas en mesure d'identifier les niveaux
de prix où
vous pouvez prendre des mesures concrètes, c'est une perte de temps et vous pratiquez une
compétence inutile
Le trading étant un jeu de probabilités, votre succès en tant que trader dépendra de votre
capacité à
identifier un niveau de prix exploitable à partir duquel un mouvement de prix directionnel
non aléatoire peut
se produire. Si votre structure de marché définie n'est pas en mesure d'identifier de tels
niveaux, jetez-la et
chercher autre chose
Personne ne connaît la structure exacte des marchés et le cadre dans lequel le
les prix évoluent. Nous sommes comme des aveugles essayant de définir un éléphant. Mais
toujours réalisable
modèle peut être identifié et échangé.
Il y a tellement de méthodes de trading disponibles dans le domaine public que vous pouvez
très bien les utiliser
comme modèle pour développer votre propre méthode. Vous devez d'abord vous assurer que
le cadre est
capable d'identifier des niveaux exploitables

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COMMERCANT INTELLIGENT
Si vous êtes satisfait du modèle, vérifiez les tactiques d'entrée et de sortie et assurez-vous
qu'elles sont
également exploitable Sinon, essayez de le modifier pour l'adapter à la structure Ne gaspillez
pas votre argent
échanger une méthode qui n'est pas exploitable
Presque tout ce que vous trouvez en tant qu'analyse technique est une tentative
d'identification d'un
niveau ou anticiper un mouvement de prix directionnel Vous pouvez éviter beaucoup de
frustration et de perte de
de l'argent en s'assurant que la méthode fonctionne avant d'engager de l'argent dessus
J'ai vu de nombreux commerçants passer des heures ensemble à faire des analyses.
Malheureusement, la plupart
de leur temps et de leurs efforts sont gaspillés car leur objectif n'est pas d'identifier les
niveaux auxquels
ils peuvent « réagir » Assurez-vous que votre analyse est centrée sur quelque chose de
facilement « reconnaissable »,
« Réactionnable » et « Répétable » sinon vous analysez pour vous paralyser
1.12. Pourquoi Nifty Futures ?
Il y a certains avantages à négocier des contrats à terme, en particulier les contrats à terme sur
indices. Futur
contrats de l'indice NSE Nifty est le contrat à terme le plus liquide négocié en Inde.
Si vous êtes un day trader, il est toujours préférable de s'en tenir à un seul instrument et à un
seul délai
Chaque contrat aura son propre caractère et se comportera de la même manière Tactique
adaptée
pour un contrat particulier peut ne pas bien fonctionner sur autre chose Les marchés futurs
sont toujours
dominé par les traders professionnels et la plupart d'entre eux sont des day traders à très court
terme
Ces commerçants sont des commerçants habituels et avec une certaine expérience, nous
serons en mesure d'anticiper
leur comportement plus ou moins précisément
La beauté du futur marché est qu'aucun organisme ne peut sortir et liquider sa position sans
créant un ordre contre leur propre position Donc chaque nouvel ordre crée un contraire
future commande. Lorsqu'un groupe suffisamment important de commerçants réalise qu'ils
ont tort, leur propre sortie
déclenche un mouvement explosif dans la direction opposée. Ce comportement rend les
futurs
marché idéal pour le day trading à court terme
Étant un marché très liquide, nous pouvons toujours entrer et sortir très facilement. Les
dérapages sont très
rare dans Nifty Futures. La plupart du temps, nous obtiendrons un bon remplissage pour nos
commandes. Contrats à terme sur actions
à moins que quelques-uns soient très illiquides
Les mouvements de prix d'une action et les contrats à terme sur actions sont fortement
influencés par l'évolution du secteur et la
large mouvement du marché. Il est très difficile pour un titre d'évoluer par rapport au secteur
et dans l'ensemble
marché Si vous négociez un contrat à terme sur actions, vous devrez peut-être surveiller ce
que le secteur et
grand marché fait. En négociant l'indice général du marché, nous pouvons éviter cela.

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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Les cours des actions sont toujours influencés par d'autres facteurs tels que l'arbitrage croisé
prix des matières premières et taux de change. Ces facteurs ont un impact négligeable sur
Nifty
Contrats à terme
Je pense qu'en ce qui concerne le day trading, les contrats Nifty Futures du mois en cours
sont les
instrument idéal pour trader
1.13. Révolutions commerciales
Ma première exposition à la Bourse remonte à 1987. Au cours des 25 dernières années, j'ai
été
sur le marché soit en tant qu'investisseur buy and hold soit en tant que trader Auparavant,
trader pour gagner sa vie
sur le marché indien n'était qu'un rêve. L'adhésion à l'échange était limitée à un groupe de
courtiers Ils contrôlaient et manipulaient tout
Il n'y avait pas de transparence et d'informations appropriées sur les prix Les investisseurs
finissaient toujours par
acheter au plus haut du jour et vendre au plus bas du jour Il n'y avait aucun moyen de
surveiller
mouvements intrajournaliers et modifier les ordres au cours de la journée La commission
était aussi élevée que
2% Pendant les chutes du marché, les investisseurs n'ont pas pu sortir car les courtiers n'ont
pas accepté
les ordres. Leur première priorité était de sortir de leurs propres positions.
Puis la première révolution a eu lieu. La Bourse nationale a commencé ses activités en 1994.
Le trading au sol a cédé la place au trading électronique transparent Les investisseurs et les
traders pouvaient
obtenir des informations sur les prix en direct Le coût de la transaction est tombé à un niveau
raisonnable Dérivé
le segment a commencé en 2000 et le commerce est devenu accessible aux profanes
La prochaine meilleure chose qui s'est produite sur le marché des capitaux indiens a été le
début du courtage à escompte.
En 2010, la première maison de courtage à escompte de l'Inde « Zerodha » a démarré ses
activités à Bangalore.
Ce fut un succès instantané et ils ont redéfini le secteur du courtage indien. Beaucoup d'autres
les maisons de courtage ont emboîté le pas et sont entrées dans l'arène. Le bénéficiaire ultime
était le commerce de détail
Commerçant
Le coût des échanges a considérablement baissé. Un aller-retour dans Nifty Futures coûtait
cher
environ 8 points plus tôt Maintenant, c'est moins de 2 points Un achat et une vente dans Nifty
Futures coûtent
moins de Rs 100/- maintenant Il est devenu possible de jouer pour les petits mouvements, le
day trade et le scalp
Je suis beaucoup plus optimiste maintenant, je pense que le meilleur reste à venir pour
l'Indian Day Trader

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COMMERCANT INTELLIGENT
1.14. Hommes aveugles, éléphants aveugles.
Six aveugles rencontrent un éléphant. Le premier touche sa patte et déclare qu'un éléphant
est comme un pilier. Un autre touche son côté et dit qu'un éléphant est un mur
rugueux. Suivant
on sent sa queue et dit qu'un éléphant est comme un morceau de corde Chacun d'eux touche
partie différente de l'éléphant et est convaincu que sa propre explication est correcte et
que les autres ont tort. Aucun d'entre eux ne se rend compte qu'ils vivent tous un seul
partie du même éléphant et qu'aucune de leurs explications n'est complète.
Il y avait un autre aveugle qui entendait tous ces arguments. Il s'est exclamé à haute voix "Je
me demande
à quoi ressemble vraiment un éléphant" Le cornac entendit cela et l'amena à l'éléphant Il
fait explorer l'éléphant à l'aveugle et lui en dit beaucoup sur l'animal. Bien que
il n'y a aucun moyen de savoir exactement à quoi ressemblait un éléphant, il a pu obtenir un
bon
idée, bien meilleure que les six autres.
Les commerçants sont comme les aveugles. Personne ne connaît la structure exacte du
marché et jamais
volonté. Ils parviennent à certaines conclusions avec leur expérience et leur exposition
limitées et refusent
pour le changer Soyez comme le septième aveugle si vous voulez survivre sur le marché en
tant que commerçant
Il existe une autre version de l'histoire. Dans une forêt, vivaient six éléphants. Ces éléphants
étaient aveugles de naissance Ils entendaient beaucoup parler des hommes et se demandaient
à quoi ressemblaient les hommes
Après avoir beaucoup discuté, ils ont décidé d'en trouver un et de le déterminer par
expérience directe.
Un jour, un pauvre homme s'est échoué dans la forêt et s'est égaré Les éléphants aveugles ont
attrapé
lui. Le premier éléphant sentit l'homme avec sa trompe et sa patte avant. Il a déclaré : « Les
hommes sont
plat". Un par un, les autres éléphants ont senti l'homme. Eux aussi ont accepté. Les éléphants
ont quitté le
lieu, heureux de leur nouvelle découverte, laissant le mort de côté
Vous connaissez bien cet homme et les éléphants L'homme était un pauvre commerçant et le
les éléphants étaient des actions, des contrats à terme, des options, des matières premières,
des devises et des marchés obligataires être
attention Ne vous perdez pas dans cette jungle et soyez écrasé par les éléphants aveugles

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Partie 2
Négociation au point de décision
Une approche différente
25
25
COMMERCANT INTELLIGENT
2.01. Saint Graal
Quand j'ai commencé à trader, j'étais aussi comme n'importe quel autre novice que je
cherchais le Saint
Graal Je pensais que le trading était une question de connaissance et de recherche que je
cherchais toujours
nouveaux indicateurs, apprentissage de l'analyse technique et back testing
Je n'ai pas pu faire de progrès, j'ai pu impressionner mes amis et certains forums de trading
membres avec mes connaissances approfondies Mais je ne gagnais pas d'argent, pire je
perdais
régulièrement
Finalement, j'ai compris que j'étais sur la mauvaise voie, il ne servait à rien de creuser
plus profondément j'étais totalement confus je ne savais pas comment procéder À un moment
donné
du temps, j'ai vraiment pensé à arrêter
Heureusement, en surfant sur le net, je suis tombé sur yourtradingcoach.com de Lance
Beggs. je
a été impressionné par sa connaissance du marché et ses idées Tout ce qu'il a écrit avait du
sens
tome. J'ai acheté son livre YTC Price Action Trader en six volumes et je l'ai lu plusieurs
fois. le
livre a changé mon approche du trading C'était un nouveau départ
Mes méthodes sont très différentes de celles de Lance Beggs, mais les concepts de base sont
même. J'ai mélangé ses méthodes avec ma base de connaissances existante et développé mon
propre
style J'ai appris une chose Toute méthode qui n'est pas basée sur le comportement de base du
marché
ignorer la réalité du processus d'enchères doubles ne permettra pas de gagner de l'argent à
long terme
Le trading rentable est très simple. Gagnez un trade sur deux et gagnez plus que le perdant
Commerce
Pour cela nous devons
1 Identifier un emplacement d'où l'on peut s'attendre à un prix directionnel non aléatoire
bouge toi
2 Commerce avec la tendance
3 Réduisez les pertes et
4 Laissez courir les gagnants
Identifier le bon emplacement est la chose la plus importante. Cela nécessite de définir une
structure
pour le marché, un cadre de travail dans lequel le prix évolue. Étonnamment j'ai trouvé que
presque toutes les analyses techniques tentaient de faire la même chose Le repos est une
question de tactique
qui peut être abordé avec peu d'expérience.

Page 26
POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
26
2.02. Emplacement
Après avoir décidé de négocier les contrats à terme Nifty, la tâche suivante consistait à
identifier le commerce à haute probabilité
endroits à partir desquels je peux initier des transactions. Pour négocier le marché de manière
rentable, nous devons
identifier un niveau de prix à partir duquel nous pouvons nous attendre à un mouvement de
prix directionnel non aléatoire.
Anticiper un mouvement de prix directionnel est très facile en raison de la nature du marché à
terme
Nous laissons les acheteurs et les vendeurs se battre à un endroit choisi. Tôt ou tard,
quelqu'un est
va gagner et le prix évoluera dans le sens du flux net de commandes. Les perdants seront
forcés
de sortir de leur position créant un flux d'ordres en faveur des gagnants provoquant un effet
directionnel
move Ici, nous rejoindrons les gagnants et chevaucherons le mouvement
Ainsi, le commerce est tout au sujet de l'emplacement, de l'emplacement et de l'emplacement
Identifier un emplacement où un
Un groupe décisif de commerçants agit et se bat est la clé. Il ne sert à rien de chercher
certains niveaux secrets Très peu de commerçants agissent à ces niveaux secrets ou peu
connus et ils
ne peut pas déplacer le marché Nous avons juste besoin de faire partie de la meute du bon
côté du prix
se déplace
Maintenant, c'est un peu clair et nous savons quoi faire. Attendre que le marché atteigne le
niveau identifié
niveau des prix, regardez quel camp prend le commandement, acheteurs ou vendeurs,
rejoignez l'équipe gagnante
et entrez là où les perdants commencent à sortir et laissez leur flux d'ordres prendre notre
position pour
profit.
J'ai expérimenté de nombreux indicateurs et outils techniques mais je n'ai pas trouvé les
résultats
satisfaisant Plus tard, j'ai découvert la structure la plus basique du marché, le soutien et
la résistance a mieux fonctionné que tout autre outil d'analyse technique dans la mesure où le
day trading est
concerné
J'ai commencé à trader le support et la résistance Le support et la résistance ne fonctionnaient
pas toujours
Ce sont des niveaux de réussite ou de rupture et tous les emplacements ne sont pas également
efficaces
les niveaux de délai semblaient fonctionner j'étais coincé je ne savais pas comment procéder
plus loin
Après quelques jours, j'ai décidé de revenir en arrière, j'ai marqué tous les mouvements de
plus de 20 points sur quelques
graphiques historiques et a marqué les points d'où le mouvement est originaire, où il s'est
arrêté,
où il s'est arrêté et s'est inversé, j'ai pu identifier des emplacements à forte probabilité Ces
les niveaux de prix n'étaient pas des zones de support ou de résistance solides, mais le marché
a semblé faire une pause
et prendre une décision à ces niveaux sur l'orientation future que je les ai appelés « Décision
Points"

27
27
COMMERCANT INTELLIGENT
2.03. Points de décision
Les points de décision sont les niveaux de prix auxquels les day traders sont censés agir. Le
plus souvent,
ce sont des niveaux où il existait un déséquilibre entre l'offre et la demande. Mon commerce
tourne
autour de ces points et je m'attends à ce que les commerçants agissent avec force dans ces
domaines. Ceux-ci sont
points de référence pour naviguer dans l'espace graphique Les day traders sont des créatures
d'habitude et je
supposer qu'ils agissent à ces niveaux encore et encore Les points de décision majeurs sont
Haut, Bas et Clôture de la veille
Ouvert, haut et bas du jour de bourse
Pivots de swing majeurs
Grands nombres ronds
Plage des hauts et des bas
En fait, ces niveaux sont des supports et des résistances implicites que je n'appelle pas ces
niveaux de support
ou résistance car ces mots donnent une fausse impression qu'un support est un niveau à
acheter
et la résistance, un endroit pour vendre. Je laisse toujours les autres commerçants se battre à
ces niveaux et
essayez de rejoindre l'équipe gagnante
Savez-vous ce qui est si spécial à propos de ces endroits? Ce sont des niveaux propres aux
marchés et
marché va respecter ses propres niveaux Il n'y a pas d'ambiguïté ou de confusion sur ces
niveaux Ils sont très évidents et chaque commerçant remarque ces niveaux contrairement au
calcul
les niveaux
Plus de gens remarqueront le niveau signifie que plus de gens agiront là-bas Il y aura
beaucoup de
flux de commande ici. Le marché prend toujours une décision ici concernant son orientation
future. Beaucoup
des commerçants vont se tromper ici. Leur sortie créera plus de flux d'ordres dans le nouveau
direction
Par exemple, de nombreux traders utilisent des moyennes mobiles pour trader les marchés. ils
identifient
emplacements pour initier leurs transactions de plusieurs manières Certaines personnes
entrent par croisement de prix
et quelques autres sur des croisements moyens Ces commerçants utilisent différentes
moyennes mobiles pour
prendre des décisions Cela varie de 3 périodes à 200 périodes De plus, certains d'entre eux
utilisent
les moyennes simples et d'autres s'en tiennent aux moyennes mobiles exponentielles. Bref ces
commerçants
identifient différents endroits pour entrer et sortir de leurs métiers.
Les points de décision, quant à eux, sont fixes et visibles par tous les commerçants. Il n'y a
pas
confusion ou ambiguïté sur les niveaux Le plus haut du jour précédent est le plus haut du jour
précédent pour
tout. Un grand nombre rond est un BRN pour tous. Donc, naturellement, il y aura beaucoup
de flux de commandes à
ces niveaux, les commerçants de points de décision sont unis et ils gouvernent le reste divisé

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
28
Le concept de base de ma méthode est l'acceptation et le rejet du prix à ces
niveaux Je suppose que le marché évolue dans un cadre de points de décision et utilise trois
modèles pour échanger ces niveaux
Figure 2
figure 3

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29
COMMERCANT INTELLIGENT
2.04. Changements de prix
Savez-vous quel modèle de prix se répète indéfiniment sur les marchés ?
Les retournements de prix sont le modèle de base de tous les marchés d'enchères C'est la
structure même de base du
Action de prix. C'est le concept sur lequel presque tous les systèmes de day trading rentables
ou des méthodes sont construites Toute méthode de trading ignorant ce comportement du
marché est probable
échouer
Tout le monde est conscient du support et de la résistance des marchés Une zone de prix qui a
été
auparavant un support ou une résistance a de bonnes chances de continuer à fournir un
support ou
résistance à nouveau dans le futur Une fois que ces niveaux sont cassés, ces niveaux
deviennent Price Flip
Zones Autrement dit une résistance se transforme en support probable et un support devient
un
résistance probable. C'est comme une fois que vous montez l'escalier, le toit devient le sol
Les zones Price Flip sont un concept important dans le trading Il est très important d'initier
votre
trades à ces niveaux Cela nous aide à placer nos arrêts à des niveaux logiques et à entrer des
trades avec
rapport risque/rendement très favorable. Considérez les retournements de prix comme des
zones et non des niveaux exacts.
Les zones d'inversion de prix fonctionnent sur tous les marchés, quelle que soit la période
pendant laquelle vous négociez
Faites attention aux zones de retournements de prix lors de la négociation de l'action des prix.
Cela peut
aider à extraire de l'argent des marchés
Figure 4
Page 30
POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
30
2.05. Délais
Les marchés ont-ils des délais ?
Je ne pense pas que les marchés d'enchères produisent un flux continu de données d'ouverture
à
close Comme nous ne pouvons pas traiter ces données brutes en temps réel, nous les
découpons et les cartographions Nous découpons et
emballer les données selon notre propre niveau de commodité et de confort En fait, les
données sont les mêmes
pour tous les commerçants temporels La seule différence réside dans son emballage
En réalité, ces délais rendent le trading beaucoup plus difficile. Les gens utilisent un temps
différent
cadres et utiliser des indicateurs au-dessus. Ils finiront par localiser différents niveaux de prix
pour
initier leurs métiers
Par exemple, les gens utilisent des moyennes mobiles pour identifier les emplacements
commerciaux. Un déménagement de 13 périodes
la moyenne sur un graphique de 3 minutes diffère de la même moyenne mobile sur un
graphique de 5 minutes
Les day traders utilisent des délais différents et identifient différents niveaux pour agir.
différentes moyennes de période sur différentes périodes de temps En outre, il y a SMA,
EMA WMA
et bien d'autres variantes Les moyennes mobiles ne sont pas les seuls indicateurs Il en existe
des dizaines
d'autres indicateurs calculés sur des échelles de temps différentes
Marquez tous ces niveaux sur un graphique et ils rempliront tout l'espace du
graphique. Pauvre Nifty ne peut pas
se déplacer sans toucher à quelques niveaux Ceci est très utile à l'analyste technique Ils
peut toujours trouver une ou une autre raison pour chaque mouvement et renversement de
prix avec le recul.
À mon avis, il n'est pas nécessaire de regarder un tableau de temps plus élevé car tout est
visible
là, apparaîtra beaucoup plus important dans notre graphique de temps de négociation Le
problème
avec un délai inférieur est que si nous commençons à regarder régulièrement un délai
inférieur, nous allons
finir par l'échanger.
Les tendances et les délais créent beaucoup de confusion parmi les commerçants La plupart
de cette confusion
peut être évité de s'en tenir à un seul délai Essayez d'identifier et d'échanger un délai
des niveaux de prix indépendants, des niveaux qui sont visibles et évidents pour tous les
traders de laps de temps
J'utilise des graphiques en trois minutes pour trader Nifty Futures et je ne regarde jamais le
temps supérieur ou inférieur
J'ai sélectionné des graphiques 3M parce que je me sentais 5M trop lent pour moi et je ne
supporte pas le
Vitesse de Formule 1 de 1M de graphiques
2.06. Flux de commande
De nombreux traders pensent que le trading de flux d'ordres consiste à surveiller le carnet
d'ordres et à effectuer
décisions Les colporteurs du système et les vendeurs d'huile de serpent sont responsables de
cette idée fausse

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31
COMMERCANT INTELLIGENT
Je ne pense pas qu'il soit possible de trader les marchés en regardant le DOM vacillant de
notre
terminal de trading Les super ordinateurs de trading Algo peuvent alimenter, modifier et
annuler des ordres dans
millisecondes et bon nombre de ces actions visent à tromper les détaillants et autres Algos
Examiner le carnet d'ordres de quelque nature que ce soit n'est pas la bonne façon de procéder
Les commerçants créent
flux de commandes en alimentant les commandes. L'analyse technique conventionnelle
n'aborde pas cette question
aspect Déconstruire les processus logiques des autres participants est la voie à suivre Réel
le trading est Meta Gaming Il engage les autres joueurs
Pour moi, l'analyse des flux de commandes est un état d'esprit C'est anticiper les commandes
futures et faire
décisions à ce sujet, je ne pense pas que nous ayons besoin de voir les ordres réels sur notre
DOM pour le faire.
tout sur la projection du futur mouvement de prix en fonction du comportement d'un autre
commerçant
Le trading de flux d'ordres réels implique d'anticiper où les traders suffisamment importants
vont
entrer et sortir en masse et y agissant sans hésiter en laissant passer leurs ordres
notre position pour en tirer profit. Pensez toujours au flux des commandes. Nous devons
entrer là où il y en a assez
flux d'ordres pour soutenir notre direction et sortir là où il y a un flux d'ordres opposé.
Les modèles et les configurations ne sont pas si importants Le trading concerne les
personnes, leurs décisions et
ordres
Figure 5

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
32
2.07. Tradez la tendance
Figure 6
"Trade the Trend", "La tendance est votre ami" Chaque trader l'a peut-être lu mille
fois Mais malheureusement, personne ne sait ce qu'est une tendance, où commence une
tendance et où elle
se termine De nombreux commerçants pensent qu'une tendance commence lorsque le prix
sort d'une fourchette Faux Ils sont
va manquer la plupart des mouvements de tendance
La tendance n'est rien d'autre qu'un mouvement prolongé du prix dans une direction
particulière Si vous
approcher le marché comme s'il variait tout le temps, il n'y a pas de confusion Presque
toujours
une tendance commence à l'extrême d'une fourchette et se termine à l'extrême d'une autre
fourchette probable.
Dans l'exemple ci-dessus, vous entrez à l'échec de rupture d'une plage extrême marquée
"UNE". Vous vous attendez à ce que le prix dépasse l'autre extrême et monte à un niveau
supérieur
trading range high marqué "B" Cette approche vous aidera à capturer une grande partie
de la tendance passe de A à B et vous le faites avec le risque le plus faible Alors aimez le
extrêmes.
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33
COMMERCANT INTELLIGENT
2.08. Négocier les ranges
Figure 7
Théoriquement, 70 % du temps, les marchés se négocient dans une fourchette Ils sont
uniquement dans une tendance
aux 30% restants du temps. Il est très difficile de savoir exactement où la tendance va
commencer et où elle va se terminer Au moment où nous savons qu'une tendance a
commencé, il est trop tard pour
entrer et nous ne sommes pas en mesure d'en capturer une grande partie
Alors j'ai pensé qu'il valait mieux trader les marchés comme si c'était dans une fourchette 100
% du temps Alors
Je vais avoir raison 70 % du temps, je suppose que le marché est dans une fourchette tout le
temps
et pour moi, une tendance est une cassure d'un range extrême. Une tendance prolongée est
une série d'intervalles
évasions où une plage est une série d'échecs d'évasion de plage
La première tâche consistait à définir une plage. Les marchés évoluent par vagues. Il existe
deux types de
vagues impulsives et correctives Les mouvements impulsifs sont des mouvements d'élan dans
la direction
des mouvements de tendance et correctifs sont des mouvements de contre-tendance faibles
Chaque vague est une probabilité
range Généralement pendant les périodes de tendance, les ondes correctives deviennent des
plages Ondes d'impulsion aussi
peuvent devenir des fourchettes, en particulier pendant les périodes de marché latérales Les
fourchettes peuvent se chevaucher et
il pourrait y avoir des fourchettes à l'intérieur d'une fourchette, j'essaie d'acheter les bas de la
fourchette et de vendre les hauts de la fourchette
Chaque extrême de gamme n'est pas négociable dans mon schéma de choses. je voudrais la
gamme
extrême pour correspondre aux points de décision du commerçant, en d'autres termes une
confluence. Un léger changement
en perspective peut faire une grande différence Beaucoup de gens ont du mal avec le concept
de
tendance dans plusieurs délais et obtenez un fouet scié à gauche et à droite

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
34
2.09. Acheter bas, vendre haut
Figure 8
L'argent est fait en achetant bas et en vendant haut C'est une vérité universelle Le commerce
ne peut pas être
différent. Le problème est que de nombreux commerçants ne savent pas où exactement les
bas et les hauts
Vous avez besoin d'un léger changement de perspective pour le savoir
Les marchés évoluent dans des ranges à court terme Une tendance est une série de cassures
de range Lorsque le
Les marchés atteignent de nouveaux sommets, ils se situent toujours dans le bas de la
fourchette au-dessus.
devenir à l'aise avec cette réalité, vous pouvez toujours trader, qu'il s'agisse d'une tendance ou
variant
Si vous n'êtes pas à l'aise avec la contre-tendance, restez avec la tendance Si le prix actuel
la fourchette est au-dessus de la précédente, la tendance est à la hausse Alors essayez
d'acheter la fourchette basse Si nous sommes
dans une fourchette de prix inférieure, n'essayez de vendre que les hauts de la fourchette
De nombreux « gourous » conseillent de négocier les tendances et de rester à l'écart lorsque
les marchés varient Je ne souscris pas
à cette vue

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COMMERCANT INTELLIGENT
2.10. Espace
Le commerce a besoin d'espace pour bouger C'est l'une des choses les plus importantes à
considérer avant
entrer dans un commerce Malheureusement, de nombreux commerçants ne sont pas
conscients de ce concept Ils
entrer mécaniquement sur un déclencheur sans considérer le potentiel de profit du commerce.
Avant d'exécuter les transactions, nous devons être bien conscients des zones à problèmes.
Les zones problématiques sont des barrières potentielles au mouvement des prix Elles sont un
support implicite et
points de résistance obstruant les mouvements de prix Lorsque nous entrons dans une
transaction, il est très important de
savoir où le prix peut potentiellement rebondir La zone de problème pourrait être une récente
oscillation Haut/
Bas, un nombre rond, une zone de retournement de prix ou une frontière de consolidation. Il
n'y a aucun moyen de savoir
bien sûr ce qui peut arriver mais nous pouvons quand même avoir quelques précautions pour
renverser la vapeur en notre faveur
Tout en entrant dans les métiers mieux pour s'assurer que la première zone de problème
(FTA) est dans notre
Règles de récompense de risque. Si nous trouvons une zone problématique juste au-delà de
notre entrée, préparez-vous à un rapide
renversement qui pourrait nous donner une perte
Dans la zone à problèmes, vous pouvez
1 Quittez le commerce en prenant un petit profit
2 Quittez la partie et déplacez votre stop loss de la position restante à l'équilibre si vous
échangent plusieurs lots
3 Accrochez-vous à la position en espérant la rupture de la zone à problèmes en déplaçant
votre arrêt vers
seuil de rentabilité
4 Si le niveau est trop proche, n'entrez dans le commerce qu'une fois le niveau cassé
Figure 9

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
36
2.11. Modèles d'entrée
Mon trading tourne autour des points de décision du trader Je trade l'acceptation et le rejet
de prix dans ces zones et négociez toujours en dehors des points de décision
Les points de décision sont des niveaux de prix auxquels le marché a fortement réagi plus tôt.
fois, ils sont des niveaux de prix prouvés Mais le marché créera toujours de nouveaux
niveaux Les commerçants sont
créatures d'habitude et vous pouvez vous attendre à ce qu'elles réagissent à nouveau à ces
niveaux de prix.
Il existe trois configurations commerciales lorsque le prix rencontre un point de décision
1 Le prix s'arrête juste avant le point de décision (DP) et il n'y a aucune tentative de briser le
niveau. En d'autres termes, c'est l'échec de l'évasion. J'appelle cela TST (Test) et FTC (Échec
continuer). Après un prix TST et FTC descend vers le DP inférieur
2 Le prix casse le niveau et recule. Tirez en arrière pour trouver du soutien au niveau de la
cassure
et le nouveau niveau se maintient C'est un signal pour trader avec la tendance Si le niveau se
maintient
le prix ne peut faire qu'une chose qui est d'aller au prochain DP. Cette configuration s'appelle
Breakout
Pullback (BPB).
3 Les prix se brisent au-dessus du DP mais ne parviennent pas à maintenir le niveau Il existe
un ordre opposé fort
flux de l'autre côté et le prix est rejeté. Naturellement, cela doit se résumer à un
DP inférieur lorsque de nouveaux achats émergent. C'est ce qu'on appelle un échec de rupture
(BOF)
Échanger ces modèles aveuglément est une recette pour un désastre Il y a bien plus que cela
La base
le concept est de surveiller l'action des prix au DP et de décider de la nouvelle direction du
prix
bouge toi
Il y a d'autres facteurs à prendre en compte lors de la négociation de ces configurations
comme la force de la tendance,
Force du DP. Action sur les prix au DP, distance jusqu'au prochain niveau DP, etc.

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COMMERCANT INTELLIGENT
Figure 10
Figure 11

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
38
Figure 12
Figure 13

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COMMERCANT INTELLIGENT
2.12. Entrées et arrêts initiaux
Figure 14
Le placement initial du stop est toujours un problème pour les traders, surtout si vous êtes un
seul lot
commerçant comme moi Plusieurs fois, le marché enlèvera notre arrêt avant d'aller dans notre
direction
Rien n'est plus frustrant que cela Nous ne pouvons pas aider Tout est dans le jeu Comment
pouvons-nous
placer des arrêts plus efficaces ? Permettez-moi de partager quelques réflexions
J'échange toujours loin de DP afin que je puisse cacher mon arrêt initial derrière un DP Mais
cela peut
pas toujours possible en raison de considérations RR Nous devons donc penser à des
alternatives
Nous allons voir quelques scénarios
Regardez l'image 1 Le prix casse un DP et un retrait formant un swing haut. Maintenant, il y
en a trois
manières d'entrer dans ce pullback 1 À DP sur pull back avec arrêt en dessous de DP 2 Entrée
sur un
formation disons une barre d'épingle avec un arrêt en dessous 3 Sur la rupture du swing haut
avec un arrêt en dessous
le retrait bas. La plupart du temps, je vais pour le troisième type. Je m'attends à ce que cette
balançoire brisée agisse comme
Retournez et apportez un soutien en descendant Si le swing bas est très loin, je gratte à la
rupture de
le Flip Si RR permet l'arrêt idéal est toujours en dessous du DP

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
40
La photo 2 traite d'un TST L'arrêt idéal est au-dessus de DP seulement Mais j'attends une
formation de swing bas
et juste en dessous pour avoir deux couches de défense, un Flip et un Swing Point Stop
peuvent être
placé au-dessus du deuxième push swing haut si DP est trop loin Si la barre qui a déclenché
l'entrée
est un WRB, nous pouvons également placer le stop au-dessus de cette barre
Les photos 3, 4, 5 se réfèrent à un BOF. Pour un BOF, le meilleur arrêt est toujours au-dessus
de l'extrême. Là
ne sert à rien de maintenir les stops bien au-dessus de l'extrême car une fois que le prix passe
au-dessus du
extrêmes, les arrêts commenceront à se déclencher et le prix peut augmenter, vous causant
plus de pertes. Comme
selon la situation, gardez les stop loss au-dessus de DP, swing haut ou WRB haut
Les photos 6, 7 et 8 se rapportent à un BPB Comme vous le savez, l'arrêt idéal est en dessous
du DP Alternativement
il pourrait être inférieur à un swing bas. Mais il y a toujours un danger de retrait complexe
événement. Le seul moyen de l'éviter est de s'arrêter en dessous du DP ou de quitter le
commerce en cas de pause
du Flip comme un scratch
Image 9 Lors de la négociation d'une cassure directe, soyez toujours bien conscient de ce
piège. Le prix tente de
casser une fourchette haute plusieurs fois en créant de nombreux arrêts au-dessus de cette
zone Avant la cassure,
le prix se consolide juste en dessous du haut de la fourchette formant un autre haut de la
fourchette étroite Après
le prix de cassure reculera vers ce plus haut de consolidation, brisant la fourchette haute à
le mauvais côté. Nous allons le penser comme un BOF et sortir. D'autres raccourciront le
BOF. Le prix sera
inverser le sommet de la consolidation avec une vengeance piégeant la majorité
Il n'y a pas de règles strictes pour le trading d'action sur les prix L'action sur les prix se
déroulera en millions
manières La capacité de penser et de s'adapter aux conditions changeantes du marché est très
critique dans
commerce
2.13. Jeux de pression
Je négocie rarement des cassures directes La plupart des cassures échouent et piègent les
traders N'essayez pas de
tradez les breaks directs à l'aveuglette, à moins que vous ne sachiez ce que vous faites.
les transactions en petits groupes ne sont pas recommandées car nous manquerons de
nombreuses récompenses à faible risque et à haut rendement
Opportunités
Existe-t-il un moyen de savoir quel BO va fonctionner et lequel va échouer ? Non
Mais nous pouvons identifier certaines configurations à haute probabilité si nous pensons flux
d'ordres. Ces configurations sont
appelé « jeux de pression » Faites attention à certaines informations de base avant d'essayer
ce genre de métiers
Assurer l'accumulation des commandes au niveau de la BO Le marché peut avoir besoin de
se consolider pendant un certain temps
pour que cela se produise Remarquez comment la masse critique est positionnée Si la cassure
les piège,
bel et bien

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COMMERCANT INTELLIGENT
Une évasion explosive se produit lorsque quatre scénarios importants se produisent en même
temps.
• De nombreux commerçants perçoivent une introduction par effraction potentielle par
anticipation
• Les évasions piègent la masse critique et elles se bousculent pour sortir
• Le niveau devrait être très évident pour attirer les traders de cassure
• Idéalement, une cassure devrait amener le prix à un niveau où un autre ensemble de Stop
Loss
les commandes existent, créant une réaction en chaîne.
Bonne pression Joue rarement jusqu'au niveau d'évasion Jouez avec un stop très serré
perte juste au-delà de la zone Breakout Flip
Figure 15
2.14. Gestion commerciale
La gestion du commerce est la partie la plus difficile du commerce, en particulier pour le
discrétionnaire
Commerçant. Une fois que nous entrons dans un commerce, nous devons quitter le commerce
quelque part, que ce soit en profit
ou à perte. Nous ne pourrons jamais parfaire nos sorties. Après chaque transaction, nous
sommes
va regretter
Le trading, étant un jeu de probabilité, notre rentabilité dépendra de notre capacité à réduire
nos
pertes courtes et permettre à nos gagnants de courir Réduire les pertes n'est pas un problème.
peut être atteint en plaçant des arrêts initiaux

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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Permettre aux gagnants de courir est un vrai défi Il n'y a aucun moyen de prédire avec
précision jusqu'où
une transaction peut s'exécuter Nous devons prendre une décision, en traitant les informations
disponibles qui
dans un environnement incertain
La première chose que nous devons faire est d'identifier les zones à problèmes, où nous
pouvons nous attendre à
flux d'ordres opposés. Nous ne saurons jamais avec certitude ce qui se passera dans ces
zones. Prix
peut inverser la direction à partir de là. Parfois, la tendance se poursuivra au-delà de cette
point après une pause Tout dépend de la force du mouvement de tendance et de la force de
la zone à problèmes. Il faut beaucoup d'expérience et de temps d'écran pour lire.
Il est très difficile de faire des règles pour la sortie. Néanmoins, certaines directives peuvent
être suivies.
1 Sortie en cas d'échec de continuer après un mouvement vertical
2 Quittez le commerce au prochain point de décision
3 Sortie sur la rupture d'un pivot de swing majeur.
4 Sortie sur pause d'une zone Flip, si nous sommes en profit.
5 Enfin, si vous êtes assis sur un profit immérité, quittez et réévaluez la situation.
Si nous échangeons plusieurs lots, nous pouvons quitter une partie dans la zone First Trouble
et continuer à
gérer la position restante avec un risque réduit
Pour un trader discrétionnaire, la gestion du trade est un art Cela peut prendre un certain
temps.
beaucoup de temps pour le perfectionner Cela nécessite beaucoup de temps à l'écran et une
pratique délibérée
2.15. Plus de Bougies Concepts-Master
Figure 16

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43
COMMERCANT INTELLIGENT
Une bougie principale est créée lorsque le prix forme au moins deux bougies successives
(Plus le
mieux) dont les hauts et les bas restent dans les hauts et les bas de la première
bougie. Concept de base
de la méthode capture un mouvement de tendance, soit un renversement, soit une
continuation après un
consolidation Le commerce est initié lorsque le haut/bas de la bougie principale se brise, bien
sûr
dans le sens de la rupture. L'arrêt idéal est à l'autre extrême de Master Candle.
Le concept original vient de "Furious Angel" Mais les commerçants n'ont pas pu l'échanger
avec succès Le problème n'était pas avec le concept mais la méthode a été utilisée à tort
comme
la seule analyse pour initier des transactions Les traders ont essayé de l'utiliser comme un
système autonome
faisaient l'erreur d'ignorer l'emplacement
J'ai remarqué, à de nombreuses reprises, que la barre de rupture d'un point de décision finira
par
Master Candle Nous serons confus et ne serons pas en mesure de décider si cela va
être un BPB ou un BOF Connaître le concept de Master Candle nous aidera à faire face à de
tels
situations
Le stop loss idéal est au-delà de l'extrême de la bougie. Si la bougie principale est une barre à
large plage, une
un arrêt au-delà du DP peut être envisagé
2.16. Plus de concepts-fluides
Le prix ne se déplace pas en ligne droite Même lors de fortes tendances, les prix augmentent
et
vers le bas avec des barres qui se chevauchent et des consolidations C'est le caractère de base
de toutes les enchères
marchés
Il y a des moments où le marché passera d'une zone de prix à une autre sans trop de giration
Cela se produit lorsqu'il n'y a pas (ou très peu) de flux d'ordres opposés. Cela pourrait être
l'ouverture
lacunes, barres larges ou mouvements rapides avec des fermetures et des ouvertures de barres
relativement égales
Beaucoup de choses peuvent déclencher de tels mouvements appelés « fluides ».
les changements, les annonces de nouvelles et le déclenchement d'arrêts importants peuvent
créer des fluides sur les marchés.
Habituellement, le prix voyage rapidement dans ces zones plus tard, car il s'agit de zones où
une demande
déséquilibre de l'offre existait auparavant. Nous pouvons prédire avec une certaine certitude
qu'il y aura un
manque d'équilibre lorsque les prix reviennent dans cette zone
Faites toujours attention aux « fluides ». Si vous négociez dans un fluide, ne soyez pas pressé
de sortir.
Il est toujours prudent de réserver vos gains lorsque vous atteignez la fin d'une zone fluide.
Le concept de « fluides » peut être très utile dans la gestion de vos métiers

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
44
Figure 17
2.17. Plus de concepts -Fil barbelé
Normalement, le prix ne restera pas beaucoup plus longtemps aux points de décision Les
points de décision sont des zones
d'où le prix s'est éloigné historiquement Ces points sont des niveaux de demande avérés
déséquilibre de l'offre. Je m'attends à ce qu'un groupe important de commerçants réagisse et
agisse à ces niveaux
et créer à nouveau un déséquilibre
En de rares occasions, le prix ne s'enfuira pas de ces zones, au lieu de cela, il le contourne
créer une fourchette de négociation serrée (TTR) C'est un modèle très dangereux que j'appelle
"Barbed
Wire" Si vous essayez d'échanger le point de décision, vous pouvez être fouetté à gauche et à
droite
Heureusement ce motif est rare et la plupart du temps il apparaît autour de Big Round
Number
Lorsqu'un échange de point de décision échoue, ne soyez pas pressé d'entrer à nouveau Vous
pourriez être à l'intérieur
un fil de fer barbelé Mieux vaut rester à l'écart jusqu'à ce que le prix sorte de cette fourchette
de négociation Ne jamais essayer
Counter Trend négocie dans un fil de fer barbelé

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45
COMMERCANT INTELLIGENT
Figure 18
2.18. Plus de Concepts-Gamme Initiale
La Gamme Initiale est une approche légèrement différente de la Gamme d'Ouverture Le
concept de
La gamme d'ouverture a été popularisée par Toby Crabel. Il a expliqué de nombreuses façons
d'échanger le
OU efficacement dans ses articles C'est vraiment un concept merveilleux
Alors, qu'est-ce que l'OU ? En pratique, les Traders le considèrent comme une fourchette
entre le Haut et le Bas
faites pendant un intervalle de temps spécifique à partir de l'ouverture. Les commerçants
définissent un intervalle de temps spécifique tel
comme 5M,10M,15M et 30Minutes Donc, si nous utilisons un 5 minutes OU Le plus haut et
le plus bas atteint au cours des 5 premières minutes de trading après l'ouverture nous donne
deux prix
les niveaux. C'est OU. (Je doute encore que Toby Crabel le pensait vraiment),
De toute façon, je n'aime pas cette pratique Qui sommes-nous pour dicter au marché de
respecter les nôtres
les niveaux? Alors laissez le marché se négocier après l'ouverture et montrez-nous ses
propres niveaux et le marché est pour
va certainement respecter ses propres niveaux N'essayez pas d'imposer une limite de temps
sur le marché Il
va vous montrer le vrai OU que je préfère appeler Initial Range
Comme pour tout autre concept de marché, ne soyez pas trop rigide dans vos définitions. Si
cela ressemble à un
gamme et agit comme une gamme c'est la gamme initiale Vous pouvez échanger l'IR comme
n'importe quelle autre gamme
Atténuer les extrêmes et acheter ou vendre des retraits de cassure des extrêmes de gamme.
Le problème avec de nombreux nouveaux commerçants est qu'ils veulent que tout soit défini
et établi des règles

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
46
pour que tout soit fait Ce n'est tout simplement pas possible Il n'y a pas d'autre moyen que
d'apprendre à
opérer dans un environnement incertain
Illustration 19
2.19. Peu de vrais métiers
Glossaire
Figure 20

47
47
COMMERCANT INTELLIGENT
Image 21
Figure 22
48
POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
48
Image 23
Figure 24
49
49
COMMERCANT INTELLIGENT
Image 25
2.20. Psychologie du commerce
À mon humble avis, la psychologie du trading est surestimée La plupart des traders en
difficulté
pensent que leur problème est psychologique Cette croyance est encore renforcée par le
Trading
Les psychologues qui eux-mêmes ne peuvent pas commercer et les gourous du commerce qui
peuvent échapper à la
responsabilité en blâmant votre manque de discipline lorsque leurs méthodes ne fonctionnent
pas
Une fois qu'une personne commence à gagner de l'argent, bon nombre de ces problèmes
disparaîtront, je pense
ces problèmes psychologiques sont principalement dus à deux raisons
1 Vous ne faites pas confiance à la méthode
2 Il n'y a pas d'avantage dans votre méthode
Si votre méthode n'a pas d'avantage et d'espérance positive, rien ne fonctionnera.
Les problèmes psychologiques ne disparaîtront pas tant que vous ne commencerez pas à faire
des bénéfices. Cela ne va pas
arriver Il n'y a aucun espoir pour ces commerçants
De nombreux débutants abandonneront leurs méthodes rentables en raison du premier
problème. Ils ne
faire totalement confiance à la méthode et aura des problèmes de discipline sur le front de
l'exécution. le
la solution est simple. N'échangez pas une méthode avec de l'argent réel tant que vous n'êtes
pas sûr qu'elle
peut gagner de l'argent

50
POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
50
La discipline de trading implique un changement de comportement Nous devons nous
entraîner à ne pas prendre
décisions émotionnelles et agir de manière à protéger notre propre intérêt.
outrepasser les réactions émotionnelles et s'en tenir à notre plan de trading d'origine
Vous aurez des émotions tant que vous serez en vie ou que vous aurez un cerveau sain Vous
ne pouvez pas
les supprimer Les émotions sont inoffensives Elles ne déclencheront pas d'ordre d'achat ou de
vente sur les marchés
Votre action physique ne déclenche qu'un ordre
Pourquoi agir sur ces émotions ? Le faites-vous dans d'autres domaines de la vie?
Combien de fois avez-vous eu envie de gifler votre patron ? N'avez-vous pas eu envie de
frapper le
balles de quelqu'un qui occupe votre place réservée dans un train ?
Mais vous ne le faites pas parce que vous êtes bien conscient des conséquences que vous
pourriez avoir
tiré ou l'intimidateur peut vous briser le cou. Ici, vos pensées logiques contrôlent vos
émotions
et vous vous abstenez d'agir Pourquoi ce n'est pas possible en trading ? N'êtes-vous pas au
courant que
violer un plan commercial peut saboter le but même du commerce ?
Si vos méthodes ont un avantage et qu'elles fonctionnent, vous n'avez pas besoin de faire des
efforts supplémentaires pour
être discipliné ou concentré Les rendements que vous obtenez vous motiveront à être
discipliné
À mon humble avis, il n'y a pas de problèmes psychologiques liés au trading seul Si
vous en avez, cela peut affecter les autres domaines de votre vie également
2.21. Développement de compétence
Le commerce est une compétence tout comme le cyclisme et la natation Cela ne peut pas être
enseigné Vous devez
l'apprendre par vous-même. Comment apprendre à se tenir en équilibre sur un vélo ou à
flotter dans l'eau ?
Ce n'est pas possible
Comme toute autre compétence, le trading est quelque chose que vous apprenez en faisant
Les autres ne peuvent que vous conseiller
comment le faire Cela peut vous aider à éviter certains dangers et à raccourcir la courbe
d'apprentissage, mais
ne fera pas de vous un trader rentable du jour au lendemain.
Savoir ne suffit pas Il y a une grande différence entre savoir quelque chose et
faire quelque chose Tout le monde sait comment perdre du poids, mais très peu le font
connaît les effets néfastes du tabagisme mais ne parvient pas à arrêter L'ignorance ou le
manque de connaissances n'est pas
le problème pour beaucoup
Beaucoup de gens comprennent très bien comment fonctionne le marché et quel est le biais
du marché,
mais pourtant très peu sont capables de mettre cette connaissance en pratique C'est
l'application de la

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51
COMMERCANT INTELLIGENT
connaissances qui font toute la différence La plupart des gens ne mettront jamais les efforts et
le temps d'appliquer systématiquement ces connaissances dans leur processus de négociation
quotidien
Après avoir défini la structure et identifié les méthodes et tactiques de commerce, nous
devons
acquérir la capacité de prendre la bonne action au bon moment Cela ne peut pas être atteint
sans beaucoup de pratique et d'expérience. Avoir une bonne méthode avec un avantage et être
bon en analyse ne fera pas de vous un meilleur trader. Bonne exécution seule
peut faire fonctionner votre avantage
Le trading est très simple mais c'est beaucoup plus difficile que ce que beaucoup de gens
pensent
être une conduite en douceur Soyez prêt pour les barrages routiers Mais une fois maîtrisé,
cela devient juste un
rituel que vous pouvez effectuer sans effort avec habileté et grâce
Tous mes vœux

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POINTS DE DÉCISION DE NÉGOCIATION
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RESSOURCES
yourtradingcoach com
Ce site appartient à Lance Beggs que je considère comme mon mentor et mon guide. Ses six
livre de volume YTC Price Action Trader est une lecture indispensable pour chaque action de
prix
commerçant Il y a des tonnes de matériaux disponibles sur le site, y compris des livres
électroniques et des vidéos
Quelqu'un a commenté
"Si le trading d'action sur les prix est une religion, YTC Price Action Trader est la Bible et la
Lance
implore le Messie"
Que puis-je dire d'autre ?

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COMMERCANT INTELLIGENT
MERCI
Je tiens à remercier Lance Beggs de yourtradingcoach com pour m'avoir montré le droit
chemin. J'étais tellement excité d'avoir une critique positive de sa part et il a la gentillesse de
lier mon
Blog
Je remercie Sunil Saranjame d' Indian Market Monitor et Kamleshji de VFMDirect
pour avoir rendu "Nifty Nirvana" populaire La plupart de mes lecteurs sont venus par leurs
liens
Je tiens également à remercier tous les lecteurs de « Nifty Nirvana » pour leur soutien continu
et
leurs commentaires suscitant la réflexion qui ont grandement contribué à l'évolution de la
méthode
Enfin, merci beaucoup d'avoir pris un temps précieux pour parcourir ce petit
livre je crois qu'au moins je pourrais vous encourager à regarder le marché sous un angle
différent
Si vous trouvez cela utile, n'hésitez pas à le partager avec vos amis et vos proches.
Merci