UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

ÁREA JURÍDICA SOCIAL Y ADMINISTRACIÓN

- CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS -
MODALIDAD DE EDUCACIÓN A DISTANCIA

MODULO 6

ASPECTTOS LEGALES

REPORTE : No. 1
DOCENTE TUTOR : Dr. Jaime A. Guzmán R.
ALUMNO : Cecilia Valdiviezo Serrano

Riobamba – Ecuador

2006
 LEY DE MERCADO DE VALORES

1. ¿Cuáles son las normas constitucionales que sirven de sustento a la

ley de mercado de valores?.- Inicialmente, se trata de la Ley 31,

promulgada el en el suplemento del Registro oficial 199, promulgado el 28 de

mayo de 1993 y que ha sido sustituida por la Ley 107, publicada en el Registro

Oficial 367, del 23 de julio del 1998. No obstante, el Mercado Bursátil Nacional

ya fue regulado mediante la Ley N° 11, expedida el 26 de enero de 1969,

promulgado en el Registro Oficial N° 144, del 26 de marzo del mismo año.

2. ¿Cuál es el ámbito de la ley de mercado de valores?.- La ley de Mercado

de Valores es aplicable a todas las organizaciones participantes en el Mercado

de Valores, ya sea en el ámbito bursátil o extra bursátil como son:

• Las Bolsas de Valores

• Las asociaciones gremiales

• Las casas de valores

• Las administradoras de fondos y fideicomisos

• Las calificadoras de riesgos

• Los emisores

• Las auditorias externas, entre los principales; además de:

• El consejo Nacional de valores y

• La Superintendencia de compañías.

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 3. ¿Cuáles son las instituciones del mercado nacional de valores?.-
Aquellas que intervienen en el mercado bursátil y el extra bursátil, como son:

• Las Bolsas de Valores

• Las asociaciones gremiales

• Las casas de valores

• Las administradoras de fondos y fideicomisos

• Las calificadoras de riesgos

• Los emisores

• Las auditorias externas, entre los principales;

4. ¿Qué son los negocios fiduciarios?.- La palabra fiducia significa fe,

confianza.

La fiducia es un mecanismo mediante el cual una persona natural o jurídica, llamada

fideicomitente confía a una Sociedad Fiduciaria una suma de dinero o de unos bienes

muebles o inmuebles a una Fiduciaria para que ésta desarrolle una gestión específica

como puede ser la inversión, la administración, el recaudo o la garantía, según lo

determine el contrato. Dicha gestión puede realizarse en provecho del mismo propietario

o de otra persona (beneficiario).

La fiducia es un mecanismo elástico, pues permite realizar todas las finalidades lícitas

que las necesidades o la imaginación determinen.

Como consecuencia de la fiducia, una entidad especializada y profesional (la fiduciaria),

se compromete a realizar su mejor esfuerzo para conseguir la finalidad que le señala su

cliente, con lo bienes recibidos para el efecto.

La sociedad fiduciaria nunca adquiere la propiedad absoluta de los bienes recibidos en

fiducia.

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 5. ¿Qué es el contrato de fideicomiso mercantil?.- Es un contrato legal
suscrito entre dos partes, el cual gobierna la transferencia de propiedad de los

activos de una de las partes a la otra, teniendo como objetivo final el beneficio

de un tercero. Este proceso se explica de la siguiente forma: El propietario

original de los activos (fideicomitante) establece un contrato legal de

fideicomiso, con un fiduciario también conocido como fideicomisario, el cual

transfiere la totalidad o parte de los activos. El fiduciario sin detentar estos

activos para su uso y beneficio, se convierte en propietario legal y administra

los activos para provecho de los beneficiarios, en estricto apego a los términos

estipulados en el contrato de fideicomiso. Los beneficiarios recibirán

finalmente los activos que han estado en poder del fiduciario, en el tiempo y

condiciones pactadas por el propietario original, en el contrato.

6. ¿Para qué sirve la Ley general de instituciones del Sistema

Financiero?.-

La Ley regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de las

instituciones del sistema financiero privado, así como la organización y funcionamiento

de la Superintendencia de Bancos, entidad encargada de la supervisión y control del

sistema financiero en todo lo cual se tiene presente la protección de los intereses del

público.

7. ¿Cuáles son las instituciones del sistema financiero?

• Las Instituciones financieras publicas

• Las compañías de seguros y reaseguros

• Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda

• Las cooperativas de ahorro y crédito

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 • Las Instituciones de servicios financieros

a. Almacenes generales de depósitos

b. Compañías de arrendamiento mercantil

c. Compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito

d. Casas de cambio

e. Corporaciones de garantía y retro garantía

f. Corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas

• Las Instituciones de servicios financieros auxiliares tales como:

a. Transporte de especies monetarias y de valores

b. Servicios de cobranza

c. Cajeros automáticos

d. Servicios contables y de computación

e. Fomento a las exportaciones

f. Inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a

uso de oficinas de una sociedad controladora o Institución

financiera.

g. Otras que fuesen calificadas por la Superintendencia de Bancos.

8. ¿Cuál es la diferencia entre bancos y sociedades financieras con las

asociaciones, mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda?.- Los

bancos y las sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo

se caracterizan principalmente por ser intermediarios en el mercado

financiero, en el cual actúan de manera habitual, captando recursos del

público para obtener fondos a través de depósitos o cualquier otra forma de

captación, con el objeto de utilizar los recursos así obtenidos, total o

parcialmente, en operaciones de crédito e inversión.

Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda son instituciones cuya

actividad principal es la captación de recursos del público para destinarlos al

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financiamiento de la vivienda, la construcción y al bienestar familiar de sus asociados,

que deberá evidenciarse en la composición de sus activos. (Art 2 LGISF)

9. Realice una descripción gráfica, en forma de flujo grama del

procedimiento para la Constitución de una Institución Financiera.

Concluida la promoción pública, dentro del período señalado, los interesados deberán

constituir la institución financiera en un plazo que no podrá exceder de seis meses, para

lo cual deberán solicitar a la Superintendencia la autorización respectiva acompañando:

a) La escritura pública que contenga:

- El Estatuto Social aprobado;

- El listado de los accionistas suscriptores y su nacionalidad; y,

- El monto del capital suscrito y pagado y el número de acciones que les corresponde.

b) El certificado en el que conste la integración del capital aportado extendido por el

banco que haya recibido el depósito.

Verificados los requisitos exigidos en el presente artículo y una vez calificada la

responsabilidad, idoneidad y solvencia de los suscriptores del capital, la

Superintendencia en un plazo de treinta días, aprobará la constitución de la institución

financiera mediante resolución, la que se publicará en el Registro Oficial y se inscribirá en

el Registro Mercantil del cantón donde tendrá su domicilio principal la institución.

10. ¿De qué se ocupa la Superintendencia de Bancos.?.- La

Superintendencia, organismo técnico con autonomía administrativa,

económica y financiera y personería jurídica de derecho publico, está dirigida y

representada por el Superintendente de Bancos. Tiene a su cargo la vigilancia

y el control de las instituciones del sistema financiero público y privado, así

como de las compañías de seguros y reaseguros, determinadas en la

Constitución y en la Ley. (art 171 LGISF)

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Cecilia Valdivieso Serrano