Vous êtes sur la page 1sur 1

LE BILAN FONCTIONNEL Porter un jugement sur la situation économique d’une entreprise

(MODE D’EMPLOI POUR ANALYSER UN BILAN FONCTIONNEL)


Pourquoi établit-on un bilan fonctionnel ?
→ Un bilan fonctionnel permet d’expliquer le fonctionnement de l’entreprise : Etape 1 : analyse du FRNG
les ressources et les emplois sont classés selon la nature du cycle : - si FRNG > 0, alors « Le FRNG est positif ce qui signifie que les
- exploitation d’une part (actifs et passifs circulants) ressources stables couvrent les emplois stables »
- investissement et financement d’autre part (emplois et ressources
- si FRNG < 0, alors « Le FRNG est négatif ce qui signifie que les
stables)
ressources stables sont insuffisantes pour couvrir les emplois stables : la
→ La présentation fonctionnelle du bilan facilite l’analyse de l’équilibre
situation de l’entreprise est alarmante »
financier.
ACTIF (EMPLOIS) PASSIF (RESSOURCES)
EMPLOIS STABLES RESSOURCES STABLES Etape 2 : analyse du BFR et de la trésorerie
(VALEURS BRUTES) - si FRNG > BFR alors « LE FRNG est suffisant pour financer le BFR, il en
ƒ Capitaux propres (total I du résulte une trésorerie positive »
ƒ Immobilisations passif du bilan) - si FRNG < BFR alors « LE FRNG est insuffisant pour couvrir le BFR, il
Cycle (valeurs brutes) ƒ Amortissements et en résulte une trésorerie négative »
d’investissement dépréciations (prendre le
et de total en bas de l’actif) Si le BFR est négatif, il s’agit d’un excédent (ressource) en fonds de
On ne PREND
financement ƒ Provisions roulement.
SURTOUT PAS
le NET !! ƒ Dettes financières (enlever
concours bancaires Etape 3 : étude de ratios simples
courants et soldes Ratio de financement structurel / d’indépendance financière
créditeurs de banque) ou ratios de délai d’écoulement des stocks, délai moyen de règlement des
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT clients, délai moyen de paiement des fournisseurs peuvent aider à affiner le
(VALEURS BRUTES)
commentaire.
ƒ Exploitation : stocks, ƒ Dettes d’exploitation
créances, charges Etape 4 : proposer des solutions
Cycle constatées d’avance.
d’exploitation ƒ Hors exploitation : ƒ Dettes hors exploitation En cas de trésorerie positive
créances diverses, L’entreprise devrait placer ses disponibilités pour percevoir des intérêts.

ƒ Trésorerie active : ƒ Trésorerie passive : soldes En cas de trésorerie négative


disponibilités, VMP créditeurs de banque et L’entreprise devrait étudier les possibilités lui permettant d’accroître son
CBC FRNG et/ou diminuer son BFRE (pour restaurer son équilibre financier)
Fonds de Roulement Net Global (FRNG) = Ressources stables – Emplois stables Pour augmenter son FRNG :
D réaliser une augmentation de capital
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = BFRE + BFRHE D réaliser de nouveaux emprunts
BFRE = Actif circulant d’exploitation – Dettes d’exploitation
BFRHE = Actif circulant hors exploitation – Dettes hors exploitation
Pour diminuer son BFRE
Trésorerie nette (TN) = Trésorerie active– Trésorerie passive D réduire les stocks (optimiser sa politique d’approvisionnement)
D négocier des délais de paiement plus longs avec ses fournisseurs
Quelle est la relation fondamentale existant entre le FRNG, le BFR et la D négocier des délais de paiement plus courts avec ses clients
trésorerie ?
Trésorerie nette = FRNG – BFR http://corinne.zambotto.free.fr - ne pas reproduire sans autorisation

Vous aimerez peut-être aussi