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CAS CREAM

Durée : 1h15

L’entreprise CREAM, une SARL, installée dans le sud-ouest de la France s’est spécialisée dans la
fabrication et la vente des produits laitiers.

La production est faite sur place dans un centre de production afin de limiter les coûts.

Le contrôle de gestion de l’entreprise vous demande de réaliser un reporting sur sa


trésorerie pour les 3 mois à venir (PAS de TVA) en utilisant la méthode directe

BILAN au 31/12/2017

ACTIF PASSIF

Immobilisations brutes 150 000 Capitaux propres 132 000

- Amortissements 50 000
-
Immobilisations financières 15 000

Immobilisations nettes 115 000 Total capitaux propres 132 000

Stocks de matières premières 10 000 Emprunt (2) 65 000

Stocks de produits finis 40 000 Dettes fournisseurs (3) 15 500

Créances clients (1) 55 000

Banque 6 000

Valeurs mobilières de placement 5 500 Dettes fiscales et sociales (4) 25 000

Disponibilités 6 000

Total Actif Circulant 122 500 Total des Dettes 105 500

Total Actif 237 500 Total Passif 237 500

(1) encaissées 40% en janvier et 60% en février


(2) Dont 5 000 € de concours bancaire
(3) décaissement prévu en février
(4) dont des dettes sociales 18 000 € à décaisser en janvier et 7
000 € solde d’impôts sur la société à décaisser en avril.

1
Données prévisionnelles sur le premier trimestre 2018 :

 Les achats des matières premières sont calculés à partir du chiffre d’affaires prévisionnel
du mois suivant et représentent 30%.
 Le délai de paiement des fournisseurs : 60% au comptant et le solde à 30 jours.
 Les ventes :

Janvier Février Mars Avril

50 000 65 000 120 000 210 000

 Le Délai de paiement des clients : 60% au comptant et le solde à 30 jours.


 Salaires nets : 8 000 € par mois.
 Les charges sociales salariales et patronales sont de 5 000 € par mois. Les charges
sociales salariales et patronales sont payées le 16 du mois suivant et les salaires nets
sont payés le mois même.
 Les charges de structure sont de 1 500 € par mois. Paiement au comptant.
 L’entreprise CREAM recevra une subvention d’exploitation courant le mois de mars 2018
pour compenser une baisse de prix. Cette subvention s’élève à 17 500 €.
 Les charges de la Publicité et de la communication : 4 000 € HT par mois pour le premier
trimestre. Paiement à 60 jours.
 Les acomptes sur l’IS sont de 2 000 € en mars et 2 500 € en juin.
 Un nouveau matériel industriel doit être reçu le 1 er janvier et payer en février 2018, pour
un montant de 50 000 € HT. Il sera amorti sur 5 ans selon le mode linéaire.
 La dotation aux amortissements des anciennes immobilisations corporelles est estimée à
7 500 € pour le premier trimestre de l’année 2018.
 Un nouvel emprunt de 30 000 € sera souscrit févier: remboursement par mensualités
constantes de 1500 € dont 300 € d’intérêt. Première échéance fin mars.
 L’emprunt inscrit au bilan de 60 000 € du 31/12/2017 est remboursable par mensualité
constante calculée sur 5 ans. Le taux d’intérêt mensuel est de 0,5% de chaque fin de
mois.
 Une augmentation de capital de 60 000 € est prévue, libéré au minimum légal en mars
2018.

 L’objectif est d’optimiser le niveau des stocks au 31/03/2018. Dans ce contexte, le stock
de matières premières sera donc ramené à 7 000 € et le stock de produits finis sera
ramené à 32 000 €.

2
 Le taux d’impôt sur les sociétés est de 28%.
 L’entreprise compte acheter des titres de participation pour 30 000 € sur le mois de mars,
les intérêts sont estimés à 1 500 € par mois dès la souscription.
 Une plus-value sur cession d’immobilisation est prévue pour le mois de janvier de 20 000
€. La valeur d’acquisition du bien à céder est de 40 000 €. Son amortissement s’élève à
10 000 euros.  
 L’entreprise va recevoir une subvention d’investissement de 150 000 € en février. Elle
commence à la virer à partir de mars à hauteur de 1/15 par mois.
 La valeur des immobilisations financières fin du trimestre 2019 sera égale à 40 000
euros.

TAF :
Réaliser un reporting en utilisant le tableau de flux de trésorerie selon la méthode directe
pour le premier trimestre 2018.

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