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Cas 

: Société DUCROS
La société DUCROS, implantée depuis une dizaine d’années dans la ville de NANTES, commercialise des
produits laitiers pour les hôtels de la région. L’exercice 2017 a été particulièrement difficile pour DUCROS,
dont l’activité semble, certes avoir progressé au sortir de la crise, mais il s’est soldé par une perte. Il
conviendrait d’apprécier la situation actuelle de cette entreprise, de voir en particulier si ses atouts sont
suffisants pour que sa situation puisse être assainie sur les années à venir. Elle souhaite réaliser un reporting
financier sur l’année 2018 et analyser les indicateurs les plus pertinents.
Annexe1 : Bilan au 31/12/2017
Valeur Valeur Valeur
Actif A/P Passif
Brute Nette Nette
Actif immobilisé       Capitaux propres
Immobilisations incorporelles       Capital Social 200 000
Frais d’établissement 70 000 35 000 35 000 Réserves 20 000
Brevets 15 000 5 000 10 000 Résultat Net 50 500
Fonds de commerce 40 000   40 000 Report à nouveau 5 000
Immobilisations Corporelles     Subvention d'investissement 15 000
Terrain 100 000   100 000 Provisions réglementées 3 000
Installations techniques 37 500 11 000 26 500 Provisions pour risques et charges  5 000
Autres immobilisations 12 500 1 000 11 500
Immobilisations Financières        
Participations 10 500   10 500    
Prêts 3 000   3 000    
Autres immobilisations
1 000   1 000  DETTES  
financières
Actif circulant Dettes financières (1) 21 500
Stocks Marchandises 30 000 2 000 28 000 Dettes fournisseurs 7 500
Créances Clients 50 000 500 49 500 Dettes fiscales 16 000
Autres créances  10 000  500 9 500 Découvert bancaire 4 000
Dettes fournisseurs sur
Disponibilité  20 000   20 000 5 500
immobilisations
Valeurs mobilières de
8 500 8 500
placement
Total Actif 408 000 55 000 353 000 Total Passif 353 000
(1) Dont concours bancaires pour 5 500 €.

Annexe 2 : Bilan 31/12/2018

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Valeur Valeur Valeur
Actif A/P Passif
Brute Nette Nette
Actif immobilisé       Capitaux propres
Immobilisations incorporelles       Capital Social 240 000
Frais d’établissement 50 000 40 000 10 000 Réserves 30 000
Brevets 40 000 8 000 32 000 Résultat net 12 500
Fonds de commerce 50 000   50 000 Report à nouveau 7 500
Immobilisations Corporelles     Subvention d'investissement 10 000
Terrain 120 000   120 000 Provisions réglementées 4 000
Provisions pour risques et
Installations techniques 37 500 14 000 23 500 6 000
charges
Autres immobilisations 7 500 1 500 6 000
Immobilisations Financières        
Participations 13 500   13 500    
Prêts 3 500   3 500    
Autres immobilisations 2 000   2 000    
Actif circulant Dettes
Stocks Marchandises 12 500 5 000 7 500 Dettes financières 21 500
Créances Clients 55 000 1 000 54 000 Dettes fournisseurs 3 000
Disponibilités 5 000   5 000 Dettes fiscales 6 000
Valeurs mobilières de
17 500   17 500 Découvert bancaire   4 000
placement
Total Actif 414 000 69 500 344 500 Total Passif 344 500

Annexe 3 : Compte de résultat de l’année 2018

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Charges Montant Produits Montant
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Achat de Marchandises 120 000 Ventes de marchandises 155 000
Variation de stocks 1 000 Autres produits 7 000
Charges externes 3 000 Reprises sur provisions 2 000
Impôt et taxes 2 500    
Charges de personnel 10 000    
Dotations aux amortissements et aux
22 500    
provisions
Charges financières Produits financiers  
Charges d’intérêts 2 500 Intérêts sur placements 6 000
Charges exceptionnelles Produits exceptionnels
Valeur nette comptable des éléments Produits de cession des
14 000 20 000
d’actifs cédés éléments d’actifs
Quote-part sur subvention
Dotations aux provisions réglementées 2 000  5 000
d’investissement
Impôt sur les sociétés 5 000
Résultat net 12 500    
Total charges 195 000 Total produits 195 000

Annexe 4 : Informations complémentaires :


 Cession d’immobilisation corporelle en 2018, sa valeur d'acquisition est de 20 000 € qui a
été amortie pour 6 000 €.

Annexe (Etat des flux de la trésorerie) :

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CFO : Flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation
Résultat net
+ Dotations aux amortissements et aux provisions nettes de reprises (A l’exception de l’actif circulant)
-Quote-part sur subvention d’investissement
+ /- value sur cession nette d’impôt
+ /- variation du BFR

CFI : Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement


-Acquisition des immobilisations
+Cession des immobilisations nette d’impôt sur la plus-value
+/-Variation des dettes fournisseurs sur immobilisations
+/-Variation des Créances sur immobilisations

CFF : Flux de trésorerie liés aux opérations de financement


+/- Augmentation et/ou réduction de capital (en numéraire)
-Dividendes versés
+Subvention d’investissement
-Remboursement emprunt
+nouvel emprunt

Solde initial

Solde final = Solde initial + CFO + CFI + CFF

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