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A.

Elabjani Montage Financier des Projets

ETUDE DE CAS N° 2 – SOLUTION

NB. Nous ne présentons ici que Les calculs nécessaires pour la détermination
de la rentabilité du projet en question. L’analyse doit être complétée par un
commentaire des résultats pour en juger la qualité et la valeur.

PLAN D'INVESTISSEMENT
Rubriques PU Q P.T.

Frais d’établissement 8000 1 8000


PC 5000 2 10000
Imprimante 2500 1 2500
Télé Plasma 0 1 0
Mobilier de Bureau 22500 1 22500
Site Web 4000 1 4000
Terrain 1000000 1 1000000
Construction 2000000 1 2000000
Agencement&Aménagement 600000 1 600000
Voiture 133037,23 1 133037,23
Matelas 1560 10 15600
Climatisations 6000 12 72000
Total TTC 3867637,23

PLAN DE FINANCEMENT
1èr an 2ème an 3ème an
BESOINS :
Frais d’établissement 8000 0
Prog. Investissement 3859637,23 0 10000
Total Besoins 3867637,23 0 10000
RESSOURCES :
Apport personnel 773527,45
Apport des Associés
Primes de financement
Emprunt 3094109,78
Total Ressources 3867637,23 10000

MEICSU a.u. : 2020-21


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CALCUL DES CA LA 1° la ANNEE


LA HS
Les CA PU Quantité P.T.
SUITES 1800 1680 3024000
RESTAURATION 300 2940 882000
LOCATION 4.4 300 300 90000
RANDONNES 400 180 72000
CA TOTAL 4068000

LA BS
Les CA PU Quantité P.T.
SUITES 1400 1200 1680000
RESTAURATION 300 900 270000
LOCATION 4.4 300 88 26400
RANDONNES 400 44 17600
CA TOTAL 1994000

EVOLUTION DU CA 60% 80% 100%


ère ème ème
1 année 2 année 3 année

CA Annuel HS 2440800 3254400 4068000

CA Annuel BS 1196400 1595200 1994000


TOTAL 3637200 4849600 6062000

CALCUL DE L'EMPRUNT 3094109,78 6% 5 106%


Année Dettes intérêts fraction de cap restant annuité
Rbt capital dû
1 3094109,78 185646,5868 548883,9375 2545225,842 734530,524
2 2545225,842 152713,5505 581816,9738 1963408,869 734530,524
3 1963408,869 117804,5321 616725,9922 1346682,877 734530,524
4 1346682,877 80800,97259 653729,5517 692953,3248 734530,524
5 692953,3248 41577,19949 692953,3248 4,07454E-09 734530,524

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CHARGES DE PERSONNEL
Rubriques Salaires/mois Salaires/an
Responsable COM 7000 84000
RESPONS MARK 7000 84000
Secrétaire 2500 30000
CHEF CUISINE 4000 48000
2 SERVEUR (2000/1) 4000 48000
Femme de Ménage 2000 24000

Masse salaraiale totale 318000


Charges Salariales (à base de
19,7%) 59466
TOTAL DES CHARGES
PERSONNELLES 377466
EVOLUTION DES CP 5% 5%
ère ème ème
1 année 2 année 3 année
charges de personnels 318 000 333900 350595
Ch. Pers. + Ch. Sal. 380646 399678,3 419662,215

CALCUL DES AMORTISSEMENTS


Valeurs taux 1ère année 2ème 3ème 4ème 5ème

année année année année


Frais d’établissement 8000 20% 1600 1600 1600 1600 1600
PC 10000 50% 5000 5000 10000 10000 10000
Imprimante 2500 25% 625 625 625 625 625
Télé Plasma 0 20% 0 0 0 0 0
Mobilier de Bureau 22500 10% 2250 2250 2250 2250 2250
Site Web 4000 20% 800 800 800 800 800
terrain 0 5% 0 0 0 0 0
Construction 2000000 6,67 133400 133400 133400 133400 13340
% 0
Agencement&Aménag 600000 5% 30000 30000 30000 30000 30000
ement
Voiture 133037,2 20% 26607,44 26607,44 26607,44 26607, 26607
3 6 6 6 446 ,446
Matelas 15600 20% 3120 3120 3120 3120 3120
Climatisations 72000 20% 14400 14400 14400 14400 14400
Dotations 217802, 217802, 222802, 222802 22280
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Amortissements 446 446 446 ,446 2,446

COMPTE DE RESULTAT
1ère année 2ème année 3ème année
PRODUITS
CA 3637200 4849600 6062000
produits financiers
produits Exceptionnels
total Produits (1) 3637200 4849600 6062000
CHARGES
Achats de M/ses
Charges de personnels
SALAIRES 318 000 333900 350595
Charges sociales 62646 65778,3 69067,215
TFSE 4500 4500 4500
Frais de location 96000 96000 96000
Eau/Elect 57000 57000 57000
Tél/Fax/Internet 40500 40500 40500
FDG 25460,4 33947,2 42434
dotations Amortissements 217802,446 217802,446 222802,446
Impôts et Taxe (taxe 800 800 800
d’édilité)...
FTE 3800 3800 3800

CHAR FIN 734530,5243 734530,5243 734530,5243

Total Charges (2) 1561039,37 1588558,47 1622029,185

Résultat Avant Impôt 2076160,63 3261041,53 4439970,815

IS 622848,1889 978312,4589 1331991,244


Résultat Net 1453312,441 2282729,071 3107979,57

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4/4

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