Exercice sur le bilan financier

Exercice 1 :
On vous fournit le bilan comptable de la société Luxco au 31 12 2019

Actif Brut Amortissement Net Passif Montant

Actif immobilisé 2 500 000 500 000 2 000 000 Financement permanent
Actif circulant 0 CP 1 276 000
Stock 600 000 200 000 400 000 DF 768 000
Créance client 244 000 100 000 144 000 Passif circulant 650 000
TA 200 000 200 000 TP 50 000
Total 3 544 000 800 000 2 744 000 Total 2 744 000

Sachant que :
• La VNA des immobilisations en non valeur s’élève à 40 000 dhs
• Le fond commercial crée par l’entreprise est estimé à 200 000 dhs
• La moins-value d’un immeuble est de 480 000 dhs
• Le stock outil est estimé à 150 000 dhs
• Une provision durable pour risque de 100 000 est jugée sans objet IS 20%
• TVP de 50 000 dhs sont facilement cessibles

TAF :

1.Établir le bilan financier en passant par le tableau de redressement. (10 points)

2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trésorerie
nette ; exprimez la relation existant entre les indicateurs calculés précédemment.(6 points)
3. Calculez les ratios de liquidité à terme et d’autonomie financière en donnant leur formule.( 4
points)
Exercice 2 :

On vous fournit le bilan comptable de la société « Réussite » au 31 12 2019

Actif Brut Amortissement Net Passif Montant

Actif immobilisé 1 205 487 250 987 954 500 Financement permanent
Actif circulant Capitaux propres 1 200 000
Stock 325 876 45 876 280 000 Dettes de financement 235 000
Créance client 243 000 2 000 241 000
TVP 7 500 7 500 Passif circulant HT 98 000
TA 50 000 50 000 TP
Total 1 831 863 298 863 1 533 000 Total 1 533 000

Sachant que :

• VNA des immobilisations en non-valeur est de 42 500dhs

• La plus-value sur les terrains est de 35 000 dhs
• Les capitaux propres comprennent une subvention d’investissement de
24 000 dhs .
• Une fraction de l’emprunt auprès des établissements de crédit d’un
montant de 12000 dhs sera remboursée en avril 2020.

• 25 000 dhs de bénéfices seront mis en distribution en mai 2020

• IS 20%.

TAF :

1.Établir le bilan financier en passant par le tableau de redressement.

(14points)
2. Calculez le fond de roulement, le besoin en fonds de roulement, la
trésorerie nette ; exprimez la relation existante entre les indicateurs calculés
précédemment.(6 points)

3 . Calculez
Les ratios de liquidité générale, liquidité à terme et trésorerie
immédiate ainsi que les ratios d’indépendance et de solvabilité.
Exercice 3 :

L’entreprise « YAMANDA », spécialisée dans la confection de vêtements, mets à

votre disposition les documents suivants afin d’effectuer certains travaux
d’analyse financière relatifs à l’exercice 2019.

1- Extrait du bilan comptable au 31 12 2019

Actif Brut Amortissement Net Passif Montant

Actif immobilisé 3 500 000 1 240 000 2 260 000 Financement permanent
Actif circulant CP 1 676 000
Stock 800 000 200 000 600 000 DF 950 000
Créance client 450 000 100 000 350 000 Passif circulant 950 000
TA 456 000 40 000 416 000 TP 50 000
Total 5 206 000 1 580 000 3 626 000 Total 3 626 000

2-Information sur la situation financière de l’entreprise au 31 12 2019

• VNA des immobilisations en non valeur est de 100 000dhs

• Le fond commercial crée par l’entreprise est estimé à 150 000 dhs
• Le stock outil est estimé à 200 000 dhs
• La moins-value sur les terrains est de 40 000 dhs
• Les capitaux propres comprennent une subvention d’investissement de
200 000 dhs .
• Une fraction de l’emprunt auprès des établissements de crédit d’un
montant de 120 000 dhs sera remboursée en avril 2020.
• 30 000 dhs de bénéfices seront mis en distribution en mai 2018
• Une provision durable pour risque de 200 000 est jugée sans objet
• Une autre provision pour risque et charges de 20 000 est jugé sans objet
• IS 20%.

TAF : 1-Etablir le bilan financier en passant par le tableau de redressement.

2-Calculer les indicateurs d’équilibres. Commenter.

3- Calculer le ratio de solvabilité générale et le ratio de liquidité à terme.

Commenter.