VAR HISTÓRICO

DóLAR Potencial
COMERCIAL Fator de Cotação na Perda ou
N° de amostras Data da série Projeção
ATUALIZADO Choque data final Ganho
àS 16H30
1 7/7/2020 5.380
2 7/8/2020 5.345 0.993494 5.329 5.294 -0.035
3 7/9/2020 5.336 0.998316 5.329 5.320 -0.009
4 7/10/2020 5.320 0.997001 5.329 5.313 -0.016
5 7/13/2020 5.372 1.009774 5.329 5.381 0.052
6 7/14/2020 5.341 0.994229 5.329 5.298 -0.031
7 7/15/2020 5.382 1.007676 5.329 5.370 0.041
8 7/16/2020 5.325 0.989409 5.329 5.273 -0.056
9 7/17/2020 5.386 1.011455 5.329 5.390 0.061
10 7/20/2020 5.334 0.990345 5.329 5.278 -0.051
11 7/21/2020 5.197 0.974316 5.329 5.192 -0.137
12 7/22/2020 5.118 0.984799 5.329 5.248 -0.081
13 7/23/2020 5.206 1.017194 5.329 5.421 0.092
14 7/24/2020 5.209 1.000576 5.329 5.332 0.003
15 7/27/2020 5.169 0.992321 5.329 5.288 -0.041
16 7/28/2020 5.153 0.996905 5.329 5.313 -0.016
17 7/29/2020 5.170 1.003299 5.329 5.347 0.018
18 7/30/2020 5.156 0.997292 5.329 5.315 -0.014
19 7/31/2020 5.213 1.011055 5.329 5.388 0.059
20 8/3/2020 5.331 1.022636 5.329 5.450 0.121
21 8/4/2020 5.298 0.993810 5.329 5.296 -0.033
22 8/5/2020 5.298 1.000000 5.329 5.329 0.000
23 8/6/2020 5.354 1.010570 5.329 5.385 0.056
24 8/7/2020 5.420 1.012327 5.329 5.395 0.066
25 8/10/2020 5.458 1.007011 5.329 5.366 0.037
26 8/11/2020 5.405 0.990289 5.329 5.277 -0.052
27 8/12/2020 5.455 1.009251 5.329 5.378 0.049
28 8/13/2020 5.370 0.984418 5.329 5.246 -0.083
29 8/14/2020 5.430 1.011173 5.329 5.389 0.060
30 8/17/2020 5.503 1.013444 5.329 5.401 0.072
31 8/18/2020 5.468 0.993640 5.329 5.295 -0.034
32 8/19/2020 5.523 1.010059 5.329 5.383 0.054
33 8/20/2020 5.557 1.006156 5.329 5.362 0.033
34 8/21/2020 5.608 1.009178 5.329 5.378 0.049
35 8/24/2020 5.599 0.998395 5.329 5.320 -0.009
36 8/25/2020 5.524 0.986605 5.329 5.258 -0.071
37 8/26/2020 5.601 1.013939 5.329 5.403 0.074
38 8/27/2020 5.569 0.994287 5.329 5.299 -0.030
39 8/28/2020 5.408 0.971090 5.329 5.175 -0.154
40 8/31/2020 5.476 1.012574 5.329 5.396 0.067
41 9/1/2020 5.388 0.983930 5.329 5.243 -0.086
42 9/2/2020 5.356 0.994061 5.329 5.297 -0.032
43 9/3/2020 5.290 0.987677 5.329 5.263 -0.066
44 9/4/2020 5.306 1.003025 5.329 5.345 0.016
45 9/8/2020 5.359 1.009989 5.329 5.382 0.053
46 9/9/2020 5.289 0.986938 5.329 5.259 -0.070
47 9/10/2020 5.316 1.005105 5.329 5.356 0.027
48 9/11/2020 5.334 1.003386 5.329 5.347 0.018
49 9/14/2020 5.277 0.989314 5.329 5.272 -0.057
50 9/15/2020 5.286 1.001706 5.329 5.338 0.009
51 9/16/2020 5.240 0.991298 5.329 5.283 -0.046
52 9/17/2020 5.238 0.999618 5.329 5.327 -0.002
53 9/18/2020 5.367 1.024628 5.329 5.460 0.131
54 9/21/2020 5.403 1.006708 5.329 5.365 0.036
55 9/22/2020 5.465 1.011475 5.329 5.390 0.061
56 9/23/2020 5.577 1.020494 5.329 5.438 0.109
57 9/24/2020 5.516 0.989062 5.329 5.271 -0.058
58 9/25/2020 5.544 1.005076 5.329 5.356 0.027
59 9/28/2020 5.635 1.016414 5.329 5.416 0.087
60 9/29/2020 5.636 1.000177 5.329 5.330 0.001
61 9/30/2020 5.618 0.996806 5.329 5.312 -0.017
62 10/1/2020 5.652 1.006052 5.329 5.361 0.032
63 10/2/2020 5.657 1.000885 5.329 5.334 0.005
64 10/5/2020 5.561 0.983030 5.329 5.239 -0.090
65 10/6/2020 5.600 1.007013 5.329 5.366 0.037
66 10/7/2020 5.617 1.003036 5.329 5.345 0.016
67 10/8/2020 5.588 0.994837 5.329 5.301 -0.028
68 10/9/2020 5.532 0.989979 5.329 5.276 -0.053
69 10/13/2020 5.574 1.007592 5.329 5.369 0.040
70 10/14/2020 5.603 1.005203 5.329 5.357 0.028
71 10/15/2020 5.612 1.001606 5.329 5.338 0.009
72 10/16/2020 5.645 1.005880 5.329 5.360 0.031
73 10/19/2020 5.604 0.992737 5.329 5.290 -0.039
74 10/20/2020 5.598 0.998929 5.329 5.323 -0.006
75 10/21/2020 5.607 1.001608 5.329 5.338 0.009
76 10/22/2020 5.598 0.998395 5.329 5.320 -0.009
77 10/23/2020 5.628 1.005359 5.329 5.358 0.029
78 10/26/2020 5.625 0.999467 5.329 5.326 -0.003
79 10/27/2020 5.674 1.008711 5.329 5.375 0.046
80 10/28/2020 5.743 1.012161 5.329 5.394 0.065
81 10/29/2020 5.751 1.001393 5.329 5.336 0.007
82 10/30/2020 5.748 0.999478 5.329 5.326 -0.003
83 11/3/2020 5.751 1.000522 5.329 5.332 0.003
84 11/4/2020 5.662 0.984524 5.329 5.247 -0.082
85 11/5/2020 5.547 0.979689 5.329 5.221 -0.108
86 11/6/2020 5.388 0.971336 5.329 5.176 -0.153
87 11/9/2020 5.414 1.004826 5.329 5.355 0.026
88 11/10/2020 5.379 0.993535 5.329 5.295 -0.034
89 11/11/2020 5.414 1.006507 5.329 5.364 0.035
90 11/12/2020 5.466 1.009605 5.329 5.380 0.051
91 11/13/2020 5.477 1.002012 5.329 5.340 0.011
92 11/16/2020 5.432 0.991784 5.329 5.285 -0.044
93 11/17/2020 5.338 0.982695 5.329 5.237 -0.092
94 11/18/2020 5.345 1.001311 5.329 5.336 0.007
95 11/19/2020 5.312 0.993826 5.329 5.296 -0.033
96 11/20/2020 5.372 1.011295 5.329 5.389 0.060
97 11/23/2020 5.437 1.012100 5.329 5.393 0.064
98 11/24/2020 5.385 0.990436 5.329 5.278 -0.051
99 11/25/2020 5.318 0.987558 5.329 5.263 -0.066
100 11/26/2020 5.330 1.002256 5.329 5.341 0.012
101 11/27/2020 5.329 0.999812 5.329 5.328 -0.001
 Probabilidade
Logaritimo
Ordenamento de Ocorrência VAR
do Fator
Decrescente (%) Paramétrico
Choque

-0.154 100 -0.006527 Fator

-0.153 99 0.132 -0.001685 0.293 2.326
-0.137 98 -0.003003
-0.108 97 0.009727
-0.092 96 -0.005787
-0.090 95 0.094 0.007647 0.221 1.645
-0.086 94 -0.010647
-0.083 93 0.011390
-0.082 92 -0.009702
-0.081 91 -0.026020
-0.071 90 0.073 -0.015318 1.282
-0.070 89 0.017048
-0.066 88 0.000576
-0.066 87 -0.007709 ANÁLISES
-0.058 86 -0.003100 Para realizar esta análise, utilizou-s
"Dólar", composta por uma amost
-0.057 85 0.003294 de projetar as possíveis cotações d
-0.056 84 -0.002712 possibilidades de ganhos e perdas
-0.053 83 0.010994
Considerando tais dados, observou
-0.052 82 0.022383 o ativo "Dólar" gerar -0,154 de pre
-0.051 81 -0.006209 de 100.000) e 1% de chance deste
(13.124, sobre um ativo de 100.00
-0.051 80 0.000000
-0.046 79 0.010515 Porém, observou-se que existe 90%
-0.044 78 0.012252 um prejuízo de -0,071, e 10% de ch
maior do que esse valor; 95% de ch
-0.041 77 0.006987 perda de -0,090, com 5% de chanc
-0.039 76 -0.009758 do que -0,090; e 99% de chance de
-0.035 75 0.009208 com 1% de chance de ocorrer uma
-0.034 74 -0.015705 Ao analisar o var paramétrico, obs
-0.034 73 0.011111 resultados em relação aos obtidos
-0.033 72 0.013354 onde os valores para a probabilida
são maiores do que os valores obti
-0.033 71 -0.006380 presente ativo, de acordo com o va
-0.032 70 0.010008 chance de gerar um prejuízo de 0,1
-0.031 69 0.006137 uma perda maior do que esse valo
um prejuízo de 0,094, com 5% de c
-0.030 68 0.009136 que esse valor; e 90% de chance d
-0.028 67 -0.001606 com 10% de chance de ocorrer um
-0.017 66 -0.013486 valor.
-0.016 65 0.013843 Ao calcularmos o logaritmo do fato
-0.016 64 -0.005730 presente ativo apresentou uma dim
-0.014 63 -0.029336 valor, se considerarmos a probabil
ocorrer um prejuízo de 0,132; uma
-0.009 62 0.012496 valor do ativo se considerarmos a
-0.009 61 -0.016201 ocorrer um prejuízo de 0,094; e um
de 0,015318, considerando a prob
-0.009 60 -0.005957 uma perda de 0,073.
-0.006 59 -0.012399
-0.003 58 0.003020 Com base no desvio padrão encon
probabilidade de 90%, existe uma
como para 95% apresentou uma v
99%, uma variação de 0,024855.

Por fim, considerando a relação da

0,000095) vs Média Perdas e Ganh
 ocorrer um prejuízo de 0,094; e um
de 0,015318, considerando a prob
uma perda de 0,073.

Com base no desvio padrão encon

probabilidade de 90%, existe uma
-0.003 57 0.009939 como para 95% apresentou uma v
-0.002 56 -0.013148 99%, uma variação de 0,024855.
-0.001 55 0.005092
Por fim, considerando a relação da
0.000 54 0.003380 0,000095) vs Média Perdas e Ganh
0.001 53 -0.010744 muito pequena, ou seja, os dados
0.003 52 0.001704
Verifica-se que, na comparação co
0.003 51 -0.008740 índices/ativos, há correlação entre
0.005 50 -0.000382 parametrização. Isto pode ser veri
0.007 49 0.024329 diferenças entre os valores obtido
ocorrência 99%, 95% e 90%. Entre
0.007 48 0.006685 índices/ativos variam em 29,3%. E
0.009 47 0.011410 22,1%.
0.009 46 0.020287
0.009 45 -0.010998
0.011 44 0.005063
0.012 43 0.016281
0.016 42 0.000177
0.016 41 -0.003199
0.018 40 0.006034
0.018 39 0.000884
0.026 38 -0.017116
0.027 37 0.006989
0.027 36 0.003031
0.028 35 -0.005176
0.029 34 -0.010072
0.031 33 0.007564
0.032 32 0.005189
0.033 31 0.001605
0.035 30 0.005863
0.036 29 -0.007290
0.037 28 -0.001071
0.037 27 0.001606
0.040 26 -0.001606
0.041 25 0.005345
0.046 24 -0.000533
0.049 23 0.008673
0.049 22 0.012087
0.051 21 0.001392
0.052 20 -0.000522
0.053 19 0.000522
0.054 18 -0.015597
0.056 17 -0.020520
0.059 16 -0.029083
0.060 15 0.004814
0.060 14 -0.006486
0.061 13 0.006486
0.061 12 0.009559
0.064 11 0.002010
0.065 10 -0.008250
0.066 9 -0.017456
0.067 8 0.001310
0.072 7 -0.006193
0.074 6 0.011232
0.087 5 0.012027
0.092 4 -0.009610
0.109 3 -0.012520
0.121 2 0.002254
0.131 1 -0.000188

-0.000095 Média
0.010686 Desvio Padrão Populacional
 Desvio Padrão Índice Cotação data Final Maior Perda sobre um ativo de 100 mil
0.010686 0.024855 5.329
Maior Ganho sobre um ativo de 100 mil

Média sobre o Fator de Choque

0.010686 0.017578 5.329
Média sobre Perdas e Ganhos

0.010686 0.013699 5.329 Perdas Potenciais para 99%

Perdas Potenciais para 95%
Perdas Potenciais para 90%
NÁLISES
ra realizar esta análise, utilizou-se uma série histórica do ativo
ólar", composta por uma amostra de cem dias, com o objetivo
projetar as possíveis cotações do ativo, bem como as
ssibilidades de ganhos e perdas do mesmo.

nsiderando tais dados, observou-se que existe 1% de chance de

ativo "Dólar" gerar -0,154 de prejuízo (-15.506, sobre um ativo
100.000) e 1% de chance deste ativo gerar um ganho de 0,131
3.124, sobre um ativo de 100.000).

rém, observou-se que existe 90% de chance de o ativo gerar

m prejuízo de -0,071, e 10% de chance de ocorrer uma perda
aior do que esse valor; 95% de chance de o ativo gerar uma
rda de -0,090, com 5% de chance de ocorrer uma perda maior
que -0,090; e 99% de chance de ocorrer uma perda de -0,153,
m 1% de chance de ocorrer uma perda maior do que -0,153.

analisar o var paramétrico, observou-se que a variação de seus

sultados em relação aos obtidos no var histórico é pequena,
de os valores para a probabilidade de ocorrência de 90% e 95%
o maiores do que os valores obtidos no var histórico. O
esente ativo, de acordo com o var paramétrico, tem 99% de
ance de gerar um prejuízo de 0,132, com 1% chance de ocorrer
ma perda maior do que esse valor; 95% de chance de ocorrer
m prejuízo de 0,094, com 5% de chance de uma perda maior do
e esse valor; e 90% de chance de ocorrer uma perda de 0,073,
m 10% de chance de ocorrer uma perda maior do que esse
or.

calcularmos o logaritmo do fator de choque, concluiu-se que o

esente ativo apresentou uma diminuição de 0,001685 em seu
or, se considerarmos a probabilidade de 99% de chance de
orrer um prejuízo de 0,132; uma diminuição de 0,007647 no
or do ativo se considerarmos a probabilidade de 95% de
orrer um prejuízo de 0,094; e uma diminuição no valor do ativo
0,015318, considerando a probabilidade de 90% de ocorrer
ma perda de 0,073.

m base no desvio padrão encontrado, observou-se que para a

obabilidade de 90%, existe uma variação de 0,013699, assim
mo para 95% apresentou uma variação de 0,017578, e para
%, uma variação de 0,024855.

r fim, considerando a relação da média do Log Fator Choque (-

000095) vs Média Perdas e Ganhos (-0,000204), a diferença foi
da sobre um ativo de 100 mil -15,406 Ativo Var Histórico
Ibovespa -3011.03984179
ho sobre um ativo de 100 mil 13,124 LTN 0.1005
Petrobrás -1.08107517483
sobre o Fator de Choque -0.000095 Ibovespa -2428.64305546
LTN 0.06050
sobre Perdas e Ganhos -0.000204 Petrobrás -0.73535936114
Ibovespa -1794.22604242
LTN 0.0101
Investimento USD 100 mil Investimento BRL 532 mil Petrobrás -0.69281332165
13,245.29 70,584.13
9,367.37 49,918.70
7,300.28 38,903.20
Investimento em BRL
532,900
Probabilidade (%) Var Paramétrico
99 3740.93 0.293
99 0.2133 0.293
99 1.513 0.293
95 2645.671 0.221
95 0.1509 0.221
95 1.070 0.221
90 2061.854
90 0.1176
90 0.8340
 VAR HISTÓRICO
Potencial
Fator de Cotação na Perda ou
N° de amostras Data da série Fechamento Projeção
Choque data final Ganho

1 7/7/2020 97,761
2 7/8/2020 99,770 1.020550 110,575 112847.329 2272.329
3 7/9/2020 99,160 0.993886 110,575 109898.938 -676.062
4 7/10/2020 100,032 1.008794 110,575 111547.382 972.382
5 7/13/2020 98,697 0.986654 110,575 109099.296 -1475.704
6 7/14/2020 100,440 1.017660 110,575 112527.767 1952.767
7 7/15/2020 101,791 1.013451 110,575 112062.324 1487.324
8 7/16/2020 100,553 0.987838 110,575 109230.167 -1344.833
9 7/17/2020 102,888 1.023222 110,575 113142.727 2567.727
10 7/20/2020 104,426 1.014948 110,575 112227.908 1652.908
11 7/21/2020 104,310 0.998889 110,575 110452.169 -122.831
12 7/22/2020 104,290 0.999808 110,575 110553.799 -21.201
13 7/23/2020 102,293 0.980851 110,575 108457.652 -2117.348
14 7/24/2020 102,382 1.000870 110,575 110671.206 96.206
15 7/27/2020 104,477 1.020463 110,575 112837.650 2262.650
16 7/28/2020 104,109 0.996478 110,575 110185.521 -389.479
17 7/29/2020 105,605 1.014370 110,575 112163.914 1588.914
18 7/30/2020 105,009 0.994356 110,575 109950.951 -624.049
19 7/31/2020 102,912 0.980030 110,575 108366.849 -2208.151
20 8/3/2020 102,830 0.999203 110,575 110486.894 -88.106
21 8/4/2020 101,216 0.984304 110,575 108839.436 -1735.564
22 8/5/2020 102,802 1.015669 110,575 112307.650 1732.650
23 8/6/2020 104,126 1.012879 110,575 111999.109 1424.109
24 8/7/2020 102,776 0.987035 110,575 109141.388 -1433.612
25 8/10/2020 103,444 1.006500 110,575 111293.690 718.690
26 8/11/2020 102,174 0.987723 110,575 109217.451 -1357.549
27 8/12/2020 102,118 0.999452 110,575 110514.396 -60.604
28 8/13/2020 100,461 0.983774 110,575 108780.774 -1794.226
29 8/14/2020 101,353 1.008879 110,575 111556.803 981.803
30 8/17/2020 99,595 0.982655 110,575 108657.041 -1917.959
31 8/18/2020 102,065 1.024800 110,575 113317.309 2742.309
32 8/19/2020 100,854 0.988135 110,575 109263.029 -1311.971
33 8/20/2020 101,468 1.006088 110,575 111248.182 673.182
34 8/21/2020 101,521 1.000522 110,575 110632.757 57.757
35 8/24/2020 102,298 1.007654 110,575 111421.296 846.296
36 8/25/2020 102,118 0.998240 110,575 110380.436 -194.564
37 8/26/2020 100,627 0.985399 110,575 108960.521 -1614.479
38 8/27/2020 100,624 0.999970 110,575 110571.703 -3.297
39 8/28/2020 102,143 1.015096 110,575 112244.218 1669.218
40 8/31/2020 99,369 0.972842 110,575 107572.004 -3002.996
41 9/1/2020 102,168 1.028168 110,575 113689.648 3114.648
42 9/2/2020 101,911 0.997485 110,575 110296.852 -278.148
43 9/3/2020 100,721 0.988323 110,575 109283.832 -1291.168
44 9/4/2020 101,242 1.005173 110,575 111146.972 571.972
45 9/8/2020 100,050 0.988226 110,575 109273.115 -1301.885
46 9/9/2020 101,292 1.012414 110,575 111947.655 1372.655
47 9/10/2020 98,835 0.975743 110,575 107892.826 -2682.174
48 9/11/2020 98,363 0.995224 110,575 110046.934 -528.066
49 9/14/2020 100,275 1.019438 110,575 112724.379 2149.379
50 9/15/2020 100,298 1.000229 110,575 110600.363 25.363
51 9/16/2020 99,676 0.993798 110,575 109889.267 -685.733
52 9/17/2020 100,098 1.004234 110,575 111043.143 468.143
53 9/18/2020 98,290 0.981938 110,575 108577.761 -1997.239
54 9/21/2020 96,991 0.986784 110,575 109113.642 -1461.358
55 9/22/2020 97,294 1.003124 110,575 110920.436 345.436
56 9/23/2020 95,735 0.983976 110,575 108803.191 -1771.809
57 9/24/2020 97,012 1.013339 110,575 112049.949 1474.949
58 9/25/2020 96,999 0.999866 110,575 110560.183 -14.817
59 9/28/2020 94,666 0.975948 110,575 107915.473 -2659.527
60 9/29/2020 93,580 0.988528 110,575 109306.493 -1268.507
61 9/30/2020 94,603 1.010932 110,575 111783.786 1208.786
62 10/1/2020 95,479 1.009260 110,575 111598.897 1023.897
63 10/2/2020 94,016 0.984677 110,575 108880.688 -1694.312
64 10/5/2020 96,089 1.022049 110,575 113013.117 2438.117
65 10/6/2020 95,615 0.995067 110,575 110029.542 -545.458
66 10/7/2020 95,526 0.999069 110,575 110472.075 -102.925
67 10/8/2020 97,920 1.025061 110,575 113346.147 2771.147
68 10/9/2020 97,483 0.995537 110,575 110081.523 -493.477
69 10/13/2020 98,503 1.010463 110,575 111731.986 1156.986
70 10/14/2020 99,334 1.008436 110,575 111507.843 932.843
71 10/15/2020 99,054 0.997181 110,575 110263.314 -311.686
72 10/16/2020 98,309 0.992479 110,575 109743.349 -831.651
73 10/19/2020 98,658 1.003550 110,575 110967.545 392.545
74 10/20/2020 100,540 1.019076 110,575 112684.329 2109.329
75 10/21/2020 100,552 1.000119 110,575 110588.198 13.198
76 10/22/2020 101,918 1.013585 110,575 112077.163 1502.163
77 10/23/2020 101,260 0.993544 110,575 109861.109 -713.891
78 10/26/2020 101,017 0.997600 110,575 110309.646 -265.354
79 10/27/2020 99,606 0.986032 110,575 109030.494 -1544.506
80 10/28/2020 95,369 0.957462 110,575 105871.405 -4703.595
81 10/29/2020 96,582 1.012719 110,575 111981.405 1406.405
82 10/30/2020 93,952 0.972769 110,575 107563.960 -3011.040
83 11/3/2020 95,980 1.021585 110,575 112961.816 2386.816
84 11/4/2020 97,867 1.019660 110,575 112748.943 2173.943
85 11/5/2020 100,751 1.029469 110,575 113833.487 3258.487
86 11/6/2020 100,925 1.001727 110,575 110765.966 190.966
87 11/9/2020 103,515 1.025663 110,575 113412.644 2837.644
88 11/10/2020 105,067 1.014993 110,575 112232.851 1657.851
89 11/11/2020 104,809 0.997544 110,575 110303.475 -271.525
90 11/12/2020 102,507 0.978036 110,575 108146.357 -2428.643
91 11/13/2020 104,723 1.021618 110,575 112965.414 2390.414
92 11/16/2020 106,430 1.016300 110,575 112377.388 1802.388
93 11/17/2020 107,249 1.007695 110,575 111425.897 850.897
94 11/18/2020 106,119 0.989464 110,575 109409.957 -1165.043
95 11/19/2020 106,670 1.005192 110,575 111149.137 574.137
96 11/20/2020 106,042 0.994113 110,575 109924.010 -650.990
97 11/23/2020 107,379 1.012608 110,575 111969.153 1394.153
98 11/24/2020 109,786 1.022416 110,575 113053.641 2478.641
99 11/25/2020 110,133 1.003161 110,575 110924.494 349.494
100 11/26/2020 110,227 1.000854 110,575 110669.377 94.377
101 11/27/2020 110,575 1.003157 110,575 110924.099 349.099
 Probabilidade Logaritimo
Ordenamento de Ocorrência VAR
do Fator
Decrescente (%) Paramétrico
Choque

-4703.594914 100 0.020342 Fator Desvio Padrão

-3011.039842 99 3740.931 -0.006133 2.326 0.014545
-3002.996290 98 0.008755
-2682.174061 97 -0.013436
-2659.527160 96 0.017506
-2428.643055 95 2645.671 0.013361 1.645 0.014545
-2208.151444 94 -0.012237
-2117.348499 93 0.022956
-1997.238706 92 0.014838
-1917.958521 91 -0.001111
-1794.226042 90 2061.854 -0.000192 1.282 0.014545
-1771.809413 89 -0.019334
-1735.564038 88 0.000870
-1694.312100 87 0.020256
-1614.478593 86 -0.003529
-1544.505628 85 0.014267
-1475.704025 84 -0.005660
-1461.358480 83 -0.020172
-1433.611682 82 -0.000797
-1357.548529 81 -0.015820
-1344.832549 80 0.015548
-1311.971048 79 0.012797
-1301.884593 78 -0.013050
-1291.168274 77 0.006479
-1268.506644 76 -0.012353
-1165.043497 75 -0.000548
-831.651170 74 -0.016359
-713.891069 73 0.008840
-685.733016 72 -0.017498
-676.062444 71 0.024498
-650.989969 70 -0.011936
-624.049051 69 0.006070
-545.458377 68 0.000522
-528.065969 67 0.007624
-493.477073 66 -0.001761
-389.479024 65 -0.014708
-311.685828 64 -0.000030
-278.147512 63 0.014983
-271.525312 62 -0.027534
-265.353792 61 0.027778
-194.563921 60 -0.002519
-122.830521 59 -0.011746
-102.925012 58 0.005159
 -88.105857 57 -0.011844
-60.604459 56 0.012337
-21.201227 55 -0.024556
-14.817497 54 -0.004787
-3.296580 53 0.019252
13.197732 52 0.000229
25.362503 51 -0.006221
57.756879 50 0.004225
94.377253 49 -0.018227
96.205752 48 -0.013304
190.966343 47 0.003119
345.436432 46 -0.016153
349.098678 45 0.013251
349.493788 44 -0.000134
392.544681 43 -0.024346
468.143284 42 -0.011538
571.971833 41 0.010873
574.136818 40 0.009217
673.181530 39 -0.015441
718.690161 38 0.021810
846.295594 37 -0.004945
850.896599 36 -0.000931
932.842908 35 0.024752
972.382009 34 -0.004473
981.802889 33 0.010409
1023.896705 32 0.008401
1156.986346 31 -0.002823
1208.786333 30 -0.007550
1372.655172 29 0.003544
1394.153024 28 0.018896
1406.405383 27 0.000119
1424.109453 26 0.013494
1474.949339 25 -0.006477
1487.324024 24 -0.002403
1502.162563 23 -0.014066
1588.913543 22 -0.043469
1652.907531 21 0.012639
1657.850553 20 -0.027608
1669.218328 19 0.021356
1732.650470 18 0.019470
1802.388444 17 0.029043
1952.766801 16 0.001726
2109.328691 15 0.025339
2149.379340 14 0.014882
2173.942748 13 -0.002459
2262.649929 12 -0.022209
2272.329201 11 0.021388
2386.815608 10 0.016169
2390.414313 9 0.007666
2438.116650 8 -0.010592
2478.641308 7 0.005179
2567.726721 6 -0.005905
2742.308851 5 0.012529
2771.146599 4 0.022168
2837.644290 3 0.003156
3114.647677 2 0.000853
3258.486517 1 0.003152

0.001232 Média
0.014545 Desvio Padrão Populacional
 Índice Cotação data Final
0.033832 110,575

0.023926 110,575

0.018647 110,575
 VAR HISTÓRICO
Potencial
Fator de Cotação na Perda ou
N° de amostras Data da série Fechamento Projeção
Choque data final Ganho

1 7/7/2020 22.23
2 7/8/2020 22.65 1.018893 26 25.982 0.482
3 7/9/2020 22.14 0.977483 26 24.926 -0.574
4 7/10/2020 22.51 1.016712 26 25.926 0.426
5 7/13/2020 22.16 0.984451 26 25.104 -0.396
6 7/14/2020 22.9 1.033394 26 26.352 0.852
7 7/15/2020 23.34 1.019214 26 25.990 0.490
8 7/16/2020 22.72 0.973436 26 24.823 -0.677
9 7/17/2020 22.74 1.000880 26 25.522 0.022
10 7/20/2020 22.74 1.000000 26 25.500 0.000
11 7/21/2020 23.37 1.027704 26 26.206 0.706
12 7/22/2020 23.05 0.986307 26 25.151 -0.349
13 7/23/2020 22.57 0.979176 26 24.969 -0.531
14 7/24/2020 22.73 1.007089 26 25.681 0.181
15 7/27/2020 23.2 1.020678 26 26.027 0.527
16 7/28/2020 22.8 0.982759 26 25.060 -0.440
17 7/29/2020 23.17 1.016228 26 25.914 0.414
18 7/30/2020 22.82 0.984894 26 25.115 -0.385
19 7/31/2020 22.2 0.972831 26 24.807 -0.693
20 8/3/2020 21.8 0.981982 26 25.041 -0.459
21 8/4/2020 21.78 0.999083 26 25.477 -0.023
22 8/5/2020 23.18 1.064279 26 27.139 1.639
23 8/6/2020 23.22 1.001726 26 25.544 0.044
24 8/7/2020 22.79 0.981481 26 25.028 -0.472
25 8/10/2020 23.45 1.028960 26 26.238 0.738
26 8/11/2020 23.08 0.984222 26 25.098 -0.402
27 8/12/2020 23.48 1.017331 26 25.942 0.442
28 8/13/2020 22.84 0.972743 26 24.805 -0.695
29 8/14/2020 22.67 0.992557 26 25.310 -0.190
30 8/17/2020 22.6 0.996912 26 25.421 -0.079
31 8/18/2020 23.02 1.018584 26 25.974 0.474
32 8/19/2020 22.89 0.994353 26 25.356 -0.144
33 8/20/2020 22.73 0.993010 26 25.322 -0.178
34 8/21/2020 22.56 0.992521 26 25.309 -0.191
35 8/24/2020 22.97 1.018174 26 25.963 0.463
36 8/25/2020 22.87 0.995646 26 25.389 -0.111
37 8/26/2020 22.22 0.971578 26 24.775 -0.725
38 8/27/2020 22.15 0.996850 26 25.420 -0.080
39 8/28/2020 22.54 1.017607 26 25.949 0.449
40 8/31/2020 21.89 0.971162 26 24.765 -0.735
41 9/1/2020 22.87 1.044769 26 26.642 1.142
42 9/2/2020 22.8 0.996939 26 25.422 -0.078
43 9/3/2020 22.88 1.003509 26 25.589 0.089
44 9/4/2020 22.92 1.001748 26 25.545 0.045
45 9/8/2020 22.26 0.971204 26 24.766 -0.734
46 9/9/2020 22.73 1.021114 26 26.038 0.538
47 9/10/2020 22.12 0.973163 26 24.816 -0.684
48 9/11/2020 21.88 0.989150 26 25.223 -0.277
49 9/14/2020 21.68 0.990859 26 25.267 -0.233
50 9/15/2020 21.67 0.999539 26 25.488 -0.012
51 9/16/2020 21.73 1.002769 26 25.571 0.071
52 9/17/2020 22.15 1.019328 26 25.993 0.493
53 9/18/2020 21.65 0.977427 26 24.924 -0.576
54 9/21/2020 20.9 0.965358 26 24.617 -0.883
55 9/22/2020 20.8 0.995215 26 25.378 -0.122
56 9/23/2020 20.23 0.972596 26 24.801 -0.699
57 9/24/2020 20.4 1.008403 26 25.714 0.214
58 9/25/2020 20.13 0.986765 26 25.163 -0.337
59 9/28/2020 19.63 0.975161 26 24.867 -0.633
60 9/29/2020 19.31 0.983698 26 25.084 -0.416
61 9/30/2020 19.61 1.015536 26 25.896 0.396
62 10/1/2020 19.85 1.012239 26 25.812 0.312
63 10/2/2020 19.02 0.958186 26 24.434 -1.066
64 10/5/2020 20.03 1.053102 26 26.854 1.354
65 10/6/2020 19.93 0.995007 26 25.373 -0.127
66 10/7/2020 19.79 0.992975 26 25.321 -0.179
67 10/8/2020 20.44 1.032845 26 26.338 0.838
68 10/9/2020 19.8 0.968689 26 24.702 -0.798
69 10/13/2020 20.13 1.016667 26 25.925 0.425
70 10/14/2020 19.97 0.992052 26 25.297 -0.203
71 10/15/2020 19.75 0.988983 26 25.219 -0.281
72 10/16/2020 19.33 0.978734 26 24.958 -0.542
73 10/19/2020 19.52 1.009829 26 25.751 0.251
74 10/20/2020 20.18 1.033811 26 26.362 0.862
75 10/21/2020 20.16 0.999009 26 25.475 -0.025
76 10/22/2020 20.84 1.033730 26 26.360 0.860
77 10/23/2020 20.57 0.987044 26 25.170 -0.330
78 10/26/2020 20.25 0.984443 26 25.103 -0.397
79 10/27/2020 19.88 0.981728 26 25.034 -0.466
80 10/28/2020 18.67 0.939135 26 23.948 -1.552
81 10/29/2020 19.29 1.033208 26 26.347 0.847
82 10/30/2020 18.94 0.981856 26 25.037 -0.463
83 11/3/2020 19.65 1.037487 26 26.456 0.956
84 11/4/2020 19.72 1.003562 26 25.591 0.091
85 11/5/2020 19.89 1.008621 26 25.720 0.220
86 11/6/2020 19.75 0.992961 26 25.321 -0.179
87 11/9/2020 21.61 1.094177 26 27.902 2.402
88 11/10/2020 23.08 1.068024 26 27.235 1.735
89 11/11/2020 22.88 0.991334 26 25.279 -0.221
90 11/12/2020 21.91 0.957605 26 24.419 -1.081
91 11/13/2020 22.63 1.032862 26 26.338 0.838
92 11/16/2020 23.29 1.029165 26 26.244 0.744
93 11/17/2020 23.69 1.017175 26 25.938 0.438
94 11/18/2020 23.55 0.994090 26 25.349 -0.151
95 11/19/2020 23.82 1.011465 26 25.792 0.292
96 11/20/2020 23.65 0.992863 26 25.318 -0.182
97 11/23/2020 25.1 1.061311 26 27.063 1.563
98 11/24/2020 26.22 1.044622 26 26.638 1.138
99 11/25/2020 26.25 1.001144 26 25.529 0.029
100 11/26/2020 25.82 0.983619 26 25.082 -0.418
101 11/27/2020 25.5 0.987607 26 25.184 -0.316
 Probabilidade Logaritimo
Ordenamento de Ocorrência VAR
do Fator
Decrescente (%) Paramétrico
Choque

-1.552062 100 0.018717 Fator Desvio Padrão

-1.081075 99 1.513 -0.022774 2.326 0.025511
-1.066247 98 0.016574
-0.883372 97 -0.015671
-0.798434 96 0.032848
-0.735359 95 1.070 0.019032 1.645 0.025511
-0.734293 94 -0.026923
-0.724749 93 0.000880
-0.698798 92 0.000000
-0.695060 91 0.027328
-0.692813 90 0.834 -0.013787 1.282 0.025511
-0.684338 89 -0.021044
-0.677378 88 0.007064
-0.633383 87 0.020467
-0.575621 86 -0.017392
-0.574172 85 0.016098
-0.542278 84 -0.015221
-0.531020 83 -0.027545
-0.472222 82 -0.018182
-0.465926 81 -0.000918
-0.462675 80 0.062298
-0.459459 79 0.001724
-0.439655 78 -0.018692
-0.417714 77 0.028549
-0.415690 76 -0.015904
-0.402345 75 0.017183
-0.396694 74 -0.027636
-0.396490 73 -0.007471
-0.385196 72 -0.003093
-0.349166 71 0.018413
-0.337500 70 -0.005663
-0.330374 69 -0.007014
-0.316034 68 -0.007507
-0.280921 67 0.018011
-0.276673 66 -0.004363
-0.233090 65 -0.028833
-0.220971 64 -0.003155
-0.202683 63 0.017454
-0.190717 62 -0.029262
-0.189799 61 0.043796
-0.181990 60 -0.003065
-0.179487 59 0.003503
-0.179127 58 0.001747
-0.178244 57 -0.029219
-0.150696 56 0.020894
-0.144005 55 -0.027203
-0.127309 54 -0.010909
-0.122010 53 -0.009183
-0.111014 52 -0.000461
-0.080333 51 0.002765
-0.078738 50 0.019144
-0.078050 49 -0.022832
-0.025273 48 -0.035256
-0.023394 47 -0.004796
-0.011762 46 -0.027786
0.000000 45 0.008368
0.022447 44 -0.013324
0.029176 43 -0.025152
0.044003 42 -0.016436
0.044580 41 0.015417
0.070605 40 0.012164
0.089474 39 -0.042713
0.090840 38 0.051740
0.180771 37 -0.005005
0.214286 36 -0.007049
0.219828 35 0.032317
0.250647 34 -0.031812
0.292357 33 0.016529
0.312086 32 -0.007980
0.396168 31 -0.011078
0.413816 30 -0.021495
0.425000 29 0.009781
0.426152 28 0.033252
0.437956 27 -0.000992
0.441941 26 0.033174
0.448984 25 -0.013041
0.463431 24 -0.015679
0.473894 23 -0.018441
0.481781 22 -0.062796
0.489956 21 0.032669
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2.401519 1 -0.012471

0.001372 Média
0.025511 Desvio Padrão Populacional
 Índice Cotação data Final
0.059339 26

0.041966 26

0.032705 26