FOREX est l’abréviation de Foreign Exchange market et désigne le
marché sur lequel sont échangées les devises l’une contre l’autre.
C’est un des marchés les plus liquides qui soient. Il s’échangeait
en 2013 près de 3500 milliards de dollars américains chaque jour.
Les cotations sont proposées sous forme de « CROSS » (paires de
devises). La paire la plus trader étant l’Euro/Dollar. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Fonctionnement du FOREX :
Les monnaies sur les marchés du FOREX sont toujours
échangées par paires (CROSS).
En effet, lorsque vous spéculez sur une paire de devises,
vous en achetez une et vous vendez l’autre.
Les paires de devises sont repérées par le système ISO qui
nomme chacune des monnaies par trois lettres. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Ex : Euro/Dollar US est représenté de cette façon EUR/USD.
Dans le cas des CROSS, la première devise est appelée devise de base et la seconde devise de contre-partie. Ainsi, le taux de change représente le nombre de devise de contre-partie que vous devrez vendre pour acheter la devise de base. Ex : si le cours de l’EUR/USD vaut 1.3525, il vous faudra vendre 1.3525 Dollar US pour acheter 1 Euro. C’est donc en spéculant sur ce taux de change que vous pourrez tirer des profits de vos prises de position. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Vocabulaire du FOREX :
Avant de démarrer votre formation, il est nécessaire de
connaître les termes techniques les plus utilisés dans le Trading des marchés du FOREX.
Les Pips et les Lots :
Afin de faciliter la lecture des variations de taux de change, les Traders utilisent le terme PIP qui désigne une unité de variation. Le PIP est en général la dernière décimale de la valeur du taux de change. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Ex : Si l’EUR/USD côte 1.3525 et qu’il varie à 1.3540 alors il
aura pris 15 PIPs (1.3540-1.3525=0.0015)
Lorsque vous décidez d’investir sur une paire de devise, les
Brokers vous proposent de les acheter ou de les vendre sous forme de LOT.
Les LOTS varient du Micro Lot d’une valeur de 1000 Unités
au Lot Standard d’une valeur de 100 000 Unités. Ainsi vous pourrez connaître la valeur d’1 PIP en fonction de la taille du Lot investit. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Ex : Lorsque vous spéculez sur l’EUR/USD
Pour 1 lot de 1000 unités : 1 PIP vaudra 0.1 Dollar US
Pour 1 lot de 10 000 unités : 1 PIP vaudra 1 Dollar US Pour 1 lot de 100 000 unités : 1 PIP vaudra 10 Dollar US
Par conséquent, si vous investissez 1 lot de 10 000 unités
sur un trade EUR/USD, en cas de gain de 15 PIPs , vous gagnerez 15 Dollar US. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Les SPREADs :
Le spread représente la marge du Broker et sa valeur est
donnée en PIP. C’est la différence entre le prix d’achat (ASK) et le prix de vente (BID) d’une cotation.
Ex : Un Broker vous propose un spread de 2 pips sur le taux
de change de l’EUR/USD, et le cours est à 1.3525. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Ex : (Suite)
Si vous décidez d’acheter un micro lot, vous l’achèterez
1.3527. Ainsi votre position ne deviendra rentable qu’à partir de 1.3527. Si vous fermez immédiatement votre position au moment de l’achat vous perdrez donc 2 pips. Si le cours varie jusqu’à 1.3547 et que vous décidez de fermer votre position, vous serez l’heureux bénéficiaire de 20 pips soit 2 Dollar US. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
C’est ainsi que les Brokers se rémunèrent lors de vos prises
de positions.
Sur l’EUR/USD, le spread varie en général entre 1 et 3 pips
suivant les brokers. Les spreads varient en fonction des volumes de taux de change d’une paire de devises
Ainsi la paire EUR/USD étant le CROSS (paire de devise) le
plus trader, elle est la paire la moins chère. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Notez qu’il existe 2 types de Broker :
Les “Market Maker” qui vous propose des spreads fixes et
qui sont souvent critiqués par les initiés
Les “No dealing Desk” qui vous proposeront des speads
variables en fonction des volumes de taux de change en temps réel. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
L’Effet de Levier :
L’effet de levier dont tout le monde parle est un des plus
gros avantages du FOREX car c’est grâce à lui que vous pourrez investir des sommes plus importantes que celle que vous possédez et ainsi accroître vos possibilités de gain (mais aussi vos pertes).
Les brokers Forex vous proposent des effets de levier
allant jusqu’à 400. Ainsi vous pourrez investir avec un tel effet de levier 400 fois votre propre capital. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
La différence entre votre capital investi et le capital après
effet de levier est fournie par les banques.
Mais cette argent n’est bien sûr pas votre propriété. Seul votre propre capital l’est.
Afin de ne pas pouvoir perdre les sommes engagés par les
banques, les Brokers coupent vos positions automatiquement si votre marge disponible n’est plus suffisante pour couvrir vos pertes. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Ex : Vous disposez d’un compte chez un Broker avec un
capital de 2 000 Euros,
Si vous investissez 200 Euros avec un effet de levier de 100
sur la paire EUR/USD, vous investirez en réalité 20 000 Euros. Lors d’une prise de position, on appelle marge la somme que vous engagez personnellement sur votre capital.
Ainsi dans cet exemple, votre marge utilisée sera de 200
Euros, il vous restera donc une marge disponible de 1 800 Euros. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Cet effet de levier aura donc un impact sur vos gains et vos pertes. Ainsi dans cet exemple, si vous n’aviez pas utilisé d’effet de levier, la valeur d’un PIP aurait été de 0.02€ (Si 1000 unités=0.1 Euro alors 200 unités=0.02 Euro). Grâce à l’effet de levier de 100, la valeur de mon lot passe à 20 000 unités soit une valeur de Pip égale à 2 Euros.
En cas de gain de 100 pips, vous serez donc l’heureux
bénéficiaire de 200 Euros. Mais attention, en cas de perte, vous verrez votre capital diminué de 200 Euros. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
En cas de pertes, votre position sera automatiquement coupée par le
broker dès que celles-ci atteindront 1800 € soit 900 pips.
Ainsi vous ne pourrez pas perdre plus que ce que vous avez investit. C’est grâce à cet effet de levier qu’il est possible de s’enrichir rapidement sur le marché du FOREX même avec un faible capital investit.
Mais attention le marché du FOREX est volatile c’est pour cela qu’il est important de savoir gérer son effet de levier. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
Les positions “SHORT” et “LONG” :
Elles sont aussi appelées position “Courte” et position
“Longue“. En effet, le marché du FOREX vous permet de spéculer à la hausse (position LONG) ou à la baisse (position SHORT).
Votre prise de position se fera donc en fonction de votre
sentiment qui sera lui même issu de vos analyses. Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX
“STOP LOSS” et “TAKE PROFIT” :
Lors d’une prise de position, il vous est possible de limiter
vos risques grâce à 2 ordres appelés :
“STOP LOSS” (c’est le taux du cours auquel vous fermerez
automatiquement votre position en cas de perte) et
“TAKE PROFIT” (c’est le taux du cours auquel vous fermerez
