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Cours débutants Partie 1 : LES BASES DU FOREX

Définition du FOREX :

FOREX est l’abréviation de Foreign Exchange market et désigne le


marché sur lequel sont échangées les devises l’une contre l’autre.

C’est un des marchés les plus liquides qui soient. Il s’échangeait


en 2013 près de 3500 milliards de dollars américains chaque
jour.

Les cotations sont proposées sous forme de « CROSS » (paires de


devises). La paire la plus trader étant l’Euro/Dollar.
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Fonctionnement du FOREX :

Les monnaies sur les marchés du FOREX sont toujours


échangées par paires (CROSS).

En effet, lorsque vous spéculez sur une paire de devises,


vous en achetez une et vous vendez l’autre.

Les paires de devises sont repérées par le système ISO qui


nomme chacune des monnaies par trois lettres.
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Ex : Euro/Dollar US est représenté de cette façon EUR/USD.


Dans le cas des CROSS, la première devise est appelée
devise de base et la seconde devise de contre-partie.
Ainsi, le taux de change représente le nombre de devise de
contre-partie que vous devrez vendre pour acheter la devise
de base.
Ex : si le cours de l’EUR/USD vaut 1.3525, il vous faudra
vendre 1.3525 Dollar US pour acheter 1 Euro.
C’est donc en spéculant sur ce taux de change que vous
pourrez tirer des profits de vos prises de position.
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Vocabulaire du FOREX :

Avant de démarrer votre formation, il est nécessaire de


connaître les termes techniques les plus utilisés dans le
Trading des marchés du FOREX.

Les Pips et les Lots :


Afin de faciliter la lecture des variations de taux de change,
les Traders utilisent le terme PIP qui désigne une unité de
variation. Le PIP est en général la dernière décimale de la
valeur du taux de change.
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Ex : Si l’EUR/USD côte 1.3525 et qu’il varie à 1.3540 alors il


aura pris 15 PIPs (1.3540-1.3525=0.0015)

Lorsque vous décidez d’investir sur une paire de devise, les


Brokers vous proposent de les acheter ou de les vendre
sous forme de LOT.

Les LOTS varient du Micro Lot d’une valeur de 1000 Unités


au Lot Standard d’une valeur de 100 000 Unités.
Ainsi vous pourrez connaître la valeur d’1 PIP en fonction de
la taille du Lot investit.
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Ex : Lorsque vous spéculez sur l’EUR/USD

Pour 1 lot de 1000 unités : 1 PIP vaudra 0.1 Dollar US


Pour 1 lot de 10 000 unités : 1 PIP vaudra 1 Dollar US
Pour 1 lot de 100 000 unités : 1 PIP vaudra 10 Dollar US

Par conséquent, si vous investissez 1 lot de 10 000 unités


sur un trade EUR/USD, en cas de gain de 15 PIPs , vous
gagnerez 15 Dollar US.
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Les SPREADs :

Le spread représente la marge du Broker et sa valeur est


donnée en PIP.
C’est la différence entre le prix d’achat (ASK) et le prix de
vente (BID) d’une cotation.

Ex : Un Broker vous propose un spread de 2 pips sur le taux


de change de l’EUR/USD, et le cours est à 1.3525.
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Ex : (Suite)

Si vous décidez d’acheter un micro lot, vous l’achèterez


1.3527.
Ainsi votre position ne deviendra rentable qu’à partir de
1.3527.
Si vous fermez immédiatement votre position au moment
de l’achat vous perdrez donc 2 pips.
Si le cours varie jusqu’à 1.3547 et que vous décidez de
fermer votre position, vous serez l’heureux bénéficiaire de
20 pips soit 2 Dollar US.
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C’est ainsi que les Brokers se rémunèrent lors de vos prises


de positions.

Sur l’EUR/USD, le spread varie en général entre 1 et 3 pips


suivant les brokers.
Les spreads varient en fonction des volumes de taux de
change d’une paire de devises

Ainsi la paire EUR/USD étant le CROSS (paire de devise) le


plus trader, elle est la paire la moins chère.
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Notez qu’il existe 2 types de Broker :

Les “Market Maker” qui vous propose des spreads fixes et


qui sont souvent critiqués par les initiés

Les “No dealing Desk” qui vous proposeront des speads


variables en fonction des volumes de taux de change en
temps réel.
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L’Effet de Levier :

L’effet de levier dont tout le monde parle est un des plus


gros avantages du FOREX car c’est grâce à lui que vous
pourrez investir des sommes plus importantes que celle que
vous possédez et ainsi accroître vos possibilités de gain
(mais aussi vos pertes).

Les brokers Forex vous proposent des effets de levier


allant jusqu’à 400. Ainsi vous pourrez investir avec un tel
effet de levier 400 fois votre propre capital.
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La différence entre votre capital investi et le capital après


effet de levier est fournie par les banques.

Mais cette argent n’est bien sûr pas votre propriété. Seul
votre propre capital l’est.

Afin de ne pas pouvoir perdre les sommes engagés par les


banques, les Brokers coupent vos positions
automatiquement si votre marge disponible n’est plus
suffisante pour couvrir vos pertes.
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Ex : Vous disposez d’un compte chez un Broker avec un


capital de 2 000 Euros,

Si vous investissez 200 Euros avec un effet de levier de 100


sur la paire EUR/USD, vous investirez en réalité 20 000
Euros.
Lors d’une prise de position, on appelle marge la somme
que vous engagez personnellement sur votre capital.

Ainsi dans cet exemple, votre marge utilisée sera de 200


Euros, il vous restera donc une marge disponible de 1 800
Euros.
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Cet effet de levier aura donc un impact sur vos gains et vos
pertes.
Ainsi dans cet exemple, si vous n’aviez pas utilisé d’effet de
levier, la valeur d’un PIP aurait été de 0.02€ (Si 1000
unités=0.1 Euro alors 200 unités=0.02 Euro). Grâce à l’effet
de levier de 100, la valeur de mon lot passe à 20 000 unités
soit une valeur de Pip égale à 2 Euros.

En cas de gain de 100 pips, vous serez donc l’heureux


bénéficiaire de 200 Euros. Mais attention, en cas de perte,
vous verrez votre capital diminué de 200 Euros.
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En cas de pertes, votre position sera automatiquement coupée par le


broker dès que celles-ci atteindront 1800 € soit 900 pips.

Ainsi vous ne pourrez pas perdre plus que ce que vous avez investit.
C’est grâce à cet effet de levier qu’il est possible de s’enrichir
rapidement sur le marché du FOREX même avec un faible capital
investit.

Mais attention le marché du FOREX est volatile c’est pour cela qu’il
est important de savoir gérer son effet de levier.
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Les positions “SHORT” et “LONG” :

Elles sont aussi appelées position “Courte” et position


“Longue“.
En effet, le marché du FOREX vous permet de spéculer à la
hausse (position LONG) ou à la baisse (position SHORT).

Votre prise de position se fera donc en fonction de votre


sentiment qui sera lui même issu de vos analyses.
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“STOP LOSS” et “TAKE PROFIT” :

Lors d’une prise de position, il vous est possible de limiter


vos risques grâce à 2 ordres appelés :

“STOP LOSS” (c’est le taux du cours auquel vous fermerez


automatiquement votre position en cas de perte) et

“TAKE PROFIT” (c’est le taux du cours auquel vous fermerez


automatiquement votre position en cas de gain).

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