A. CHARBA 05/04/2020 La méthode des ratios FDL = FP – AI = -42 500 < 0 FRL< 0 : l'entreprise n’arrive pas à financer les ES à partir des RS, ( il reste une partie de l’AI à financer). Déséquilibre financier au niveau de haut de bilan. BFR = AC – PC = - 45 000 < 0 Le BFR < 0 : Traduit que l’entreprise dégage des ressources de financement au niveau de cycle d'exploitation(CT), car les ressources circulantes couvrent les emplois circulants . TN = FDF – BFG = 2 500>0 Le FRF = -42 5000 < 0; BFG= -45 000 < 0, signifier que le BFG couvre le FRF tout en dégageant une trésorerie nette positive.
Conclusion : la situation financière de l'entreprise AMINE est en déséquilibre
financier car il finance le LT pat le CT. Il doit corrigé le déséquilibre de haut de bilan : apports nouveaux ; contracter des emprunts auprès des EC; moderniser l’Actif imm Ratio de la solvabilité générale : Actif net réel = Actif total – Dettes totales = C Propres ANR = 717 500 –(100000+370 000+10000) = 237 500 >0 Ce ratio mesure la capacité de l’entreprise à R2 = Actif total /Dettes totales honorer ses dettes en liquidant son Actif. R2 > 1
R2 = 1.49 >1 indique que l'entreprise possède une large solvabilité
financière car elle est capable de rembourser ses dettes totales en liquidant son Actif total. R2 = 1,49 signifie aussi qu'il reste aux actionnaires 49% de l'actif total après la couverture des dettes en cas de liquidation de l’entreprise. Ratio de financement permanent FDL = FP – AI = -42 500 < 0 Ce ratio indique dans quelle mesure les ressources R1 = FP/AI = R stables/E stables permanentes de l’entreprise arrivent à couvrir ses immobilisations. Il doit être R1 > 1.
R1= 0,89 < 1 indique que les ressources permanentes de l’entreprise n’arrivent Pas à couvrir ses immobilisations donc il reste une partie de l’AI non financer par le FP. Donc la situation financière de cette entreprise est en déséquilibre financier au niveau de haut de bilan: solutions: -Ressources internes : les associés réalisent des apports nouveaux ; - Ressources externes : contracter des emprunts auprès des établissements de crédits - La diminution/ modernisation de l’Actif immobilisé. Ratio de la liquidité générale / trésorerie générale : BFRL = (AC + TA) – (PC+TP) BFRL =70 000+255000+12500–(100000+370 000+10000)= -142 500
Ce ratio indique si l’entreprise peut
R3 = (Stocks + VR + TA)/DCT +TP rembourser ces dettes à court terme en liquidant son Actif circulant. R3> 1
R3 = 0,89<1 indique que l’entreprise est incapable de
rembourser ces dettes à court terme en liquidant son Actif circulant y compris les disponibilités. Donc l'entreprise est insolvable à court terme. Ratio de la liquidité réduite / trésorerie à échéance : Il mesure la part des dettes à court terme que R4 = (VR + TA)/DCT +TP l’entreprise peut rembourser sans liquidation de son stock.
Ratio de la liquidité immédiate :
Il mesure la part des dettes à court terme que R5 = TA/DCT +TP l’entreprise peut honorer grâce à ses ressources disponibles.
R4 = 0,7 signifié que la part des dettes à court terme que l’entreprise peut honorer sans liquidation de son stock est de 70%. R4<100% traduit que la situation n’est pas satisfaisante, il y a le risque de difficultés financières. L’entreprise ne possède pas la liquidité réduite.
R5 = 0.03 signifie que la part des dettes à court terme que l’entreprise peut honorer grâce à ses ressources disponibles est de 3%. Ratio de l’autonomie financière
R6 = CP/FP Ce ratio mesure le degré d’indépendance financière
R7=DLT/FP de l’entreprise vis-à-vis de ces créanciers. R6 >0,5 R7< 0,5
R6 = CP/FP = 0,7
R2 = 0.7 > 0,5 indique que l'entreprise possède une
Indépendance financière vis-à-vis de ces créanciers car elle utilise plus des ressources internes (70%) par rapport aux ressources externes (30%). Ratio de la capacité de remboursement :
Il mesure la capacité de l’entreprise à honorer ses
R9 = C Propres /Dettes totales totales par ces capitaux propres R9 > 1
R10 = DLT /CAF Le nombre d’année nécessaire pour rembourser les
DLT au moyen de sa CAF. R10 > 5 années
R9 = 0,49 l’incapacité de l’entreprise à honorer ses totales par ces capitaux propres (les C Propres représentent 49% de passif total)
R10 = DLT /CAF = 100 000/ 40 000 = 2,5
L’entreprise peut rembourser ses DLT au moyen de sa CAF dans deux ans et demi. Les ratios d’activités ou de rotation:
Le délai de rotation des stocks Marchandises = (SM/ Achats revendus )* 360
Exprime le délai moyen entre la date de la réception/ livraison des marchandises).
Les marchandises restent en magasin en moyenne 123 jours
Le taux de rotation de stock Marchandises = Achats revendus / SM
Le nombre de fois de renouvellement de stock des Marchandises .
Le stock des marchandises à été renouvelé 3 fois (2,9) Les ratios d’activités ou de rotation:
Le délai de rotation des créances clients R5 = (Clients et CR/CA en TTC)* 360
R = 109,37 la durée moyenne du crédit accordé aux clients est 109 jours
Le taux de rotation des créances R5 = CA en TTC/ Clients et rattachés
R = 3,29 Les créances clients ont été renouvelées plus de 3 fois pour réaliser le CA = 480 000. Les ratios d’activités ou de rotation:
Le délai de rotation des dettes Frss R = (Frss et CR/Achats en TTC) * 360
R = Il indique la durée moyenne du crédit obtenus des fournisseurs.
Le taux de rotation des dettes Frs R = Achats en TTC / Frss et C rattachés
Le nombre de fois que l’entreprise a obtenu des crédits des Fournisseurs pour réaliser le achats . Les ratios d’activités ou de rotation:
Personnel R = 0,55 la part du personnel
Frais de personnel / VA % dans la VA est 55%
Etat (IS+IT) R = 0,13 : 13% de la VA est payé
Rémunération Impôts et taxes / VA % à l’Etat sous forme des impôts des bénéficiaires Bailleur de fonds R = 0,1 la part des bailleurs de de la VA Frais financiers / VA % fonds dans la VA est 10%
Actionnaires R = 0,07 : les actionnaires
Dividendes / VA % reçoivent 7% de la VA
Entreprise R = 0,03 : 3% seulement de la
autofinancement / VA % VA reste à l’entreprise Les ratios de la rentabilité : La rentabilité commerciale R = EBE/CA HT R= Rt d’exp/CA HT la contribution des ventes dans la réalisation de l’EBE / résultat d’exploitation
La rentabilité commerciale R = EBE/(AI+BFG) Rt d’exp/ AI+ BFG
la contribution des capitaux investis dans la réalisation de l’EBE /
résultat d’exploitation
La rentabilité financière R = RN/CP Dividendes/ CP
Mésure la capacité des capitaux propres de l’entreprise à générer un
résultat net pouvant améliorer la solvabilité générale de l’entreprise (alimenter ses ressources propres) Bonne chance
