Constitution de sociétés

1- Les formalités
La constitution d’une société nécessite un certain nombre de formalités :
• rédaction et signature des statuts par les associés,
• enregistrement des statuts auprès de l’administration fiscale et sociale,
• insertion de l’avis de constitution dans un journal d’annonces légales,
• dépôt des statuts au greffe du tribunal de commerce,
• immatriculation de la société au registre du commerce et du crédit mobilier (RCCM) au greffe
du tribunal du siège de la société en constitution,
• insertion au bulletin national des annonces civiles et commerciales,
• déblocage des fonds préalablement déposés chez un notaire à la caisse des dépôts et
consignations ou sur un compte bloqué d’un établissement de crédit.
C’est à compter de la signature des statuts que la société est réputée constituée. Elle ne bénéficie de la
personnalité morale qu’à compter de son immatriculation au RCCM.
2- Les différentes catégories d’apports
Il existe trois types d’apports :
• les apports en numéraire : liquidités ;
• les apports en nature : immeubles, fonds de commerce, biens mobiliers… L’apport d’une
entreprise individuelle ou d’une société est déterminé par le calcul suivant :

Total de l’actif (hors actif fictif ) – Total des dettes

Ou Capitaux propres –Actif fictif

Les postes sont évalués à la valeur de reprise ;

• les apports en industrie : apports de savoir-faire. Ils ne sont possibles que dans les sociétés de
personnes. Les apports en industrie ne sont pas pris en compte dans la formation du capital
et ne génèrent aucune écriture comptable.
Les associés qui effectuent des apports en numéraire ou en nature reçoivent en contrepartie
des droits sociaux (actions ou parts sociales).
3 Les règles juridiques
Les règles juridiques diffèrent selon la structure de la société.

1
 Sociétés à responsabilité
Sociétés de personnes Sociétés de capitaux
limitée
Eléments SARL U SA U
SNC SCS (uniperson- SARL (uniperson- SA
nelle) nelle)
10 000 000 et
porté à
100 000 000 pour
Capital minimum Aucun 1 000 000 10 000 000
Aucun 1 000 000 une SA faisant
appel publique à
l’épargne.
Parts Parts Parts
Titres Parts sociales Actions Actions
sociales sociales sociales
2 associés au 2 associés
Nombre 2 associés minimum au
Associé 1 actionnaire 2 actionnaires
(associés ou au minimum
unique unique au minimum
membres) minimum

Valeur Minimale Aucune 5 000 10 000

Aucune 5 000 10 000
Cmdité : resp.
solidaire et
indéfinie
Responsabilité des Indéfinie
Cmditaire: Resp. limitée Resp. Resp. limitée
associés et et Resp. limitée
Resp. aux apports limitée aux aux apports
membres solidaire aux apports
limitée aux apports
apports

Numéraire
nature
Numéraire Industrie
Apports possibles Numéraire Numéraire Numéraire
nature (possible Numéraire
nature nature Nature
Industrie pour les nature
commandités
)
Libération des
Aucun Libération Minimum de 25% (1/4)
apports en Aucun Libération
minimum intégrale reliquat dans les 3 ans.
numéraire minimum intégrale
Libération des
apports en nature 100% à la constitution.

4 Le traitement comptable

4.1. Promesse et réalisation des apports

Le traitement comptable est fonction des situations suivantes :

2
 OUI Apports NON
intégralement
libérés ?

OUI NON
Existence
d’apport en
nature

Schéma 1 Schéma 2 Schéma 3

SCHEMA 1 : Apports intégralement libérés

! Les promesses d’apports

4611 Associés – Apports en nature X

Promesses 4612 Associés – Apports en numéraire X
d’apports X
1011 Capital souscrit – non appelé
1012 Capital souscrit – appelé, non versé

! La réalisation des apports

Réalisation des 47111 Maître, notaire… X

ou Ou
apports en
521 Banques
numéraire X
4612 Associés - Apports en numéraire X

Réalisation des
apports en
nature 2.. Comptes d’actifs (1) X

3
 Comptes de passifs (1) X
491 Dépréciations des comptes clients (1) X
4611 Associés – Apports en nature X
(pour solde)

1012 Capital souscrit – appelé, non versé X

Régularisation
(pour solde)
du capital 1013 Capital souscrit – appelé, versé non X
amorti

(1) Les apports en nature sont comptabilisés selon leur classement dans le Système
comptable OHADA. Si les créances clients sont évaluées à une valeur inférieure à leur
valeur nominale, la valeur nominale est comptabilisée au débit et la différence (valeur
nominale – valeur de reprise est portée au crédit du compte 491
SCHEMA 2 : Apports libérés partiellement avec existence d’apport en nature
! Les promesses d’apports

Promesses 4611 Associés – Apports en nature X

d’apports 4612 Associés – Apports en numéraire X
1011 Capital souscrit – non appelé X

109 Actionnaires, Capital souscrit, non appelé X

Part du capital
4613 Actionnaires, Capital sousc. appelé non
restant à libérer
versé
4612 Associés – Apports en numéraire X

! La réalisation des apports

1011 Capital souscrit – non appelé X

Régularisation
1012 Capital souscrit – appelé, non X
versé

4
 2.. Comptes d’actifs X
Réalisation des 521 Banques X
apports ou47 Maître ,Notaire… x
( nature et 111
numéraire)
4613 Actionnaires, Capital sousc. appelé X
non versé

1012 Capital souscrit – appelé, non versé X

Régularisation
(pour solde)
du capital 1013 Capital souscrit – appelé, versé non X
amorti

SCHEMA 3 : Apports libérés partiellement sans apport en nature

! Les promesses d’apports

109 Actionnaires, Capital souscrit, non appelé X

Promesses
4613 Actionnaires, Capital sousc. appelé non versé X
d’apports 1011 Capital souscrit – non appelé X
1012 Capital souscrit – appelé, non versé

! La réalisation des apports

2.. Comptes d’actifs X

521 Banques
Réalisation des
Ou47 Maître, Notaire…
apports 111
4613 Actionnaires, Capital sousc. appelé X
non versé

5
 1012 Capital souscrit – appelé, non versé X
Régularisation
du capital 1013 Capital souscrit – appelé, versé non X
amorti

4.2. Les frais de constitution

Les opérations de constitution entraînent des frais (droits d’enregistrement, publicité
légale, honoraires des conseils : notaire, expert-comptable, banque…..)
Deux traitements sont possibles :
• Comptabilisation en charge et maintien en charge,
• Comptabilisation en charge et transfert en immobilisation dans le compte 2011 : Frais de
constitution.
! Constatation des frais de constitution

Constatation
des frais de 6…. Charge par nature x
constitution en 4454 TVA sur services extérieurs (éventuellement) x
charge 401 Fournisseurs x

Immobilisation 2011 Frais de constitution x

des frais de
constitution 781 Transfert de charge d’exploitation x

NB : Tant que le poste frais de constitution n’est pas totalement amortis, la société ne
peut procéder à aucune distribution de dividende sauf s’il existe des bénéfices suffisants
permettant de procéder à un amortissement global des frais non encore amortis.

6
 4.3. Le cas des appels ultérieurs des apports en numéraire

467 Actionnaires, Restant dû sur capital appelé X

Appel des fonds 109 Actionnaires, capital souscrit, non X
appelé

Régularisation 1011 Capital souscrit –non appelé X

du capital 1012 Capital souscrit – appelé, non versé X

Réalisation des 521 Banques X

apports 467 Actionnaires– Restant dû sur capital appelé X

Régularisation 1012 Capital souscrit – appelé, non versé X

du capital 1013 Capital souscrit – appelé, versé non amorti X

4.4. Le cas particulier des versements anticipés

Les statuts peuvent prévoir que les actionnaires se libèrent, par anticipation, de fractions de
capital non appelé.
Les versements anticipés

Réalisation des
versements 521 Banques X
anticipés 4616 Associés – Versements anticipés X

7
Les appels ultérieurs

Appel des fonds 467 Actionnaires– Restant dû sur capital appelé X

109 Actionnaires, capital souscrit, non X
appelé

La réalisation des apports

521 Banque (sauf versements anticipés pour la X

Libération des fraction libérée)
apports 4616 Associés, Versements anticipés (pour solde de X
la fraction anticipée relative à l’appel)
467 Actionnaires, Restant dû sur capital appelé X

4.5. Le cas particulier des actionnaires retardataires et défaillants

4.5.1. Le traitement comptable de l’actionnaire retardataire
L’actionnaire est dit retardataire lorsqu’il ne verse pas les fonds dans les délais. La société lui
adresse une mise en demeure. Il dispose d’un mois pour verser les fonds. La société peut
exiger des intérêts de retard et le remboursement des frais engagés pour le recouvrement.

Réalisation des 521 Banques X

apports 467 Actionnaires, Restant dû sur capital appelé X
(sauf montant dû par le retardataire))

521 Banque (sauf versements anticipés pour la X

Réalisation des fraction libérée)
apports de 467 Actionnaires– Restant dû sur capital X
l’actionnaire appelé (pour solde)
retardataire 77 Revenus Financiers (intérêts de retard) X
7078 Autres produits accessoires X
Ou (remboursement des frais)
781

8
 4.5.2. Le traitement comptable de l’actionnaire défaillant
A la fin du délai suivant la mise en demeure de l’actionnaire retardataire, l’actionnaire est dit
défaillant. La société peut vendre ses titres. Elle peut exiger des intérêts de retard et le
remboursement des frais engagés pour la cession. L’actionnaire défaillant est ensuite
remboursé par la société de la différence entre le montant de la vente et le montant de sa dette.

521 Banque (sauf versements anticipés pour la X

Réalisation des fraction libérée)
apports 467 Actionnaires– Restant dû sur capital X
appelé (sauf montant dû par
l’actionnaire défaillant)

Défaillance de 4617 Actionnaires défaillants X

l’actionnaire 467 Actionnaires– Restant dû sur capital X
appelé

Vente des 521 Banque (vente des actions pour la fraction X

actions appelée non versée par le défaillant)
4617 Actionnaires défaillants X

4617 Actionnaires défaillants X

Imputation des 77 Revenus Financiers (intérêt de X
intérêts et des retard)
frais engagés 7078 Autres produits accessoires X
ou781 (remboursement des frais)

9
 Versement du
solde à 4617 Actionnaires défaillants (pour solde du X
l’actionnaire compte)
défaillant 521 Banques X

Application

La SA BOUTICYCLE a été constituée le 02/01/N. Le capital de 10 000 000 est composé de

1 000 actions de nominal 10 000, libérées de moitié. Il se décompose de la façon suivante :
• La SA MOTO a apporté 6 000 000 ;
• M. SERGE a apporté son entreprise individuelle : Mobilier : 500 000 ; Ordinateur :
400 000 ; Stocks de marchandises : 600 000 ; créances clients : 220 000 ;
reprises 200 000 ; numéraire : 400 000 et dettes fiscales : 100 000 ;
• Le reste est réparti entre plusieurs actionnaires qui apportent du numéraire.
Les fonds sont versés le 05/01 chez le notaire. Un actionnaire possèdent 40 actions libère la
totalité de son apport. Le notaire verse les fonds le 20/01 sur le compte bancaire de la SA sous
déduction des frais suivants : publicité légale : 50 000 ; honoraires : 60 000 ; droits
d’enregistrement : 40 000 . Le 01/06 la SA demande aux actionnaires la libération du solde.
Ils se libèrent le 05/06 excepté un actionnaire qui possède 20 actions. Après une mise en
demeure restée sans réponse, la SA vend ses actions le 20/07 pour 220 000. Les frais
comprennent des intérêts de retard de 1 000 et des frais divers de 700. Le 25/07 la société
rembourse l’actionnaire défaillant.
Comptabiliser les écritures liées à la constitution.
Indiquer si la société pourra distribuer des dividendes en cas de résultat bénéficiaire.
Apport de MOTO : 6 000 000
Apport de SERGE : (500 000 + 400 000 + 600 000 + 200 000 + 400 000) – 100 000 = 2000
000 F.
Apport des autres actionnaires = 10 000 000 – (6 000 000 + 2 000 000) = 2 000 000 .
Total des apports en numéraire = 6 000 000 + 2 000 000 = 8 000 000 F libérés de 50%, soit
4 000 000 .
Total des apports en nature = 2 000 000 libérés de 100%.

02/01/N

4611 Associés, apports en nature 2 000 000

4612 Associés, apports en numéraire 8 000 000
1011 Capital souscrit- non appelé 10 000 000

10
 (Promesses d’apport)

02/01/N
109 Actionnaires, capital souscrit – non appelé 4 000 000
4613 Actionnaires, capital souscrit appelé, non versé 6 000 000
4611 Associés, apports en nature 2 000 000
4612 Associés, apports en numéraire 8 000 000
(Apports restant à libérer)

02/01/N

6 000 000
1011 Capital souscrit- non appelé

1012 Capital souscrit – appelé, non versé 6 000 000

(Régularisation)

05/01/N
244 Matériel de bureau et matériel informatique 400 000
2441 Mobilier 500 000
31 Stocks de marchandises 600 000
411 Clients (valeur nominale) 220 000
521 Banques 400 000
448 Etat – Charges à payer 100 000
491 Dépréciations des comptes clients (220 000 – 20 000
200 000)
4613 Actionnaires, capital souscrit appelé, non versé 2 000 000

(Libération des apports en nature)

05/01/N
47111 Maître,Notaire 4 200 000
4613 Associés Cap. Sousc. appelé non versé 4 000 000
4616 Associés – Versements anticipés (40 x 10 000 200 000
x 50%)
(Libération des apports en numéraire)

05/01/N
1012 Capital souscrit – appelé, non versé 6.000 000
1013 Capital souscrit – appelé, versé non amorti 6.000 000
(Régularisation du capital)

11
 20/01/N

6271 Annonces et insertions 50 000

6324 Honoraires 60 000
646 Droits d’enregistrement et de timbre 40 000
4454 Tva sur services extérieurs et autres 19 800
(50 000 + 60 000 * 18%) 4 030 200
521 Banques
47111 Maître, notaire (pour solde) 4 200 000
(Versement des fonds sous déduction des frais)
01/06/N

2011 Frais de constitution 150 000

781 Transferts de charges 150 000

(Immobilisation des frais de constitution)

01/06/N

467 Actionnaires– Restant dû sur capital appelé (pour 4 000 000

solde)
109 Actionnaires : capital souscrit-non appelé 4000 000
(Appel du solde)

01/06/N

1011 Capital souscrit – non appelé 4 000 000

1012 Capital souscrit – appelé, non versé 4 000 000
(Régularisation du capital)
05/06/N
521 Banques 3 700 000
4616 Associés – Versements anticipés (40 x 10 000 x 50%) 200 000
4617 Actionnaires défaillants (20 x 10 000 x 50%) 100 000
4613 Actionnaires : Capital souscrit et appelé, non 4 000 000
versé
(Libération des apports)
05/06/N
1012 Capital souscrit – appelé, non versé 3 900 000
1013 Capital souscrit – appelé, versé (4 000 000 – 3 900 000
100 000)
(Régularisation du capital)
20/07/N

12
521 Banques 220 000
4617 Actionnaires défaillants 220 000
(Vente des actions)

20/07/N
4617 Actionnaires défaillants 1700
77 Revenus Financiers 1000
7078 Autres produits accessoires 700
ou 781
(Imputation des frais)

25/07/N

4617 Actionnaires défaillants (220 000 – 100 000 – 1700) 118 300
521 Banques 118 300
(Solde du compte du défaillant)

05/06/N

1012 Capital souscrit – appelé, non versé 100 000

1013 Capital souscrit – appelé, versé 100 000
(Régularisation du capital)

13
 L’affectation du résultat
Dans les six mois de la clôture de l’exercice, les associés ou actionnaires statuent à
l’Assemblée générale ordinaire (AGO) sur le projet d’affectation du résultat.
Section 1 : LE BENEFICE DISTRIBUABLE DANS LES SARL, LES SOCIETES PAR
ACTIONS ET LES SOCIETES DE PERSONNES
Le bénéfice distribuable est le résultat de l’exercice, augmenté du report bénéficiaire et
diminué des pertes antérieures ainsi que des sommes portées en réserve en application de la
loi ou des statuts. Il est déterminé comme suit :
Bénéfice comptable net d’impôt
- Report à nouveau débiteur (RAN < 0 dû aux pertes antérieures)
- Dotation à la réserve légale (RL) (1)
La dotation à la RL obligatoirement prévue par la loi : 10% (bénéfice comptable –
RAN débiteur) :
o Si (RL bilan + dotation RL prévue) ≤ 20 % (capital) : dotation RL = 10 %
(bénéfice comptable – RAN débiteur) ;
o Si (RL bilan + dotation RL prévue) > 20 % (capital) : dotation RL = 20 %
(capital) – RL bilan
- Dotation aux réserves statutaires
+ Report à nouveau créditeur (RAN > 0 dû aux excédents antérieurs)
Les réserves statutaires sont des réserves prévues dans les statuts.
- Dotation aux réserves réglementées
Les réserves réglementées sont des réserves liées à des dispositions particulières afférentes à
certaines activités ou à certaines contraintes fiscales ;
= Bénéfice distribuable
1
La dotation à la réserve légale n’est pas obligatoire dans les sociétés de personnes en raison de la responsabilité illimitée des associés.

Section 2 : LES DIVIDENDES

2.1. Les dividendes dans les SARL et dans les sociétés par actions
Le dividende est composé de deux parties :
Le premier dividende ou intérêt statutaire
Le superdividende
2.1.1. Les conditions de distribution
Les modalités de paiement des dividendes sont fixées par l’assemblée générale. Celle-
ci peut déléguer ce droit, selon le cas au gérant, au président directeur général, au
directeur général ou à l’administrateur général.
Capitaux propres > (capital social + réserves non libres égales à la somme suivante :
écart de réévaluation + écart d’équivalence + réserve légale + réserves statutaires)

14
 2.1.2. L’intérêt statutaire
Lorsque le taux d’intérêt est prévu dans les statuts, l’intérêt doit obligatoirement être versé si
le bénéfice distribuable le permet. Il est déterminé prorata temporis en pourcentage du
montant libéré et non remboursé des actions ou parts sociales. Les versements anticipés
peuvent bénéficier d’un intérêt statutaire.
Intérêt statutaire = n x i x valeur nominale x % libération au prorata temporis
n = nombre d’actions ou de parts sociales
i = taux d’intérêt statutaire
Dans le silence des statuts, la part reçue par chaque associé est proportionnelle à ses apports ;
2.1.3. Le superdividende
L’AGO peut décider d’effectuer une partie du résultat en réserve facultative et/ou attribuer
un dividende complémentaire (superdividende) si le bénéfice distribuable le permet. Le
superdividende s’applique à toutes les actions ou parts sociales, qu’elles soient libérés ou
non.
Le dividende ou le superdividende est arrondi afin de faciliter son paiement. Les arrondis
sont effectués par défaut. La différence entre la distribution calculée et la distribution
effective est portée en report à nouveau (reliquat).

Bénéfice distribuable
- Intérêts statutaires
- Dotation en réserves facultatives
+ prélèvements éventuels sur les réserves libres (1)
- Autres affectations
= Montant disponible
- Superdividende
= Report à nouveau (reliquat)

(1) Les réserves libres sont les réserves que l’AGO peut décider de distribuer en l’absence
de bénéfices suffisants, sous réserve du respect du maintien d’un certain niveau de
capitaux propres. La mise en distribution de ces réserves aux actionnaires est
interdite lorsque les capitaux propres sont ou deviennent inférieurs au montant total
du capital majoré des réserves non libres ou obligatoires.
2.1.4. Le paiement des dividendes
Les modalités de paiement sont fixées par l’AGO. Le paiement des dividendes doit avoir lieu
dans un délai maximal de neuf mois après la clôture de l’exercice. Il est généralement
effectué en numéraire.
Les actionnaires des sociétés de capitaux peuvent percevoir leurs dividendes sous forme
d’actions (non applicable aux SARL) à condition que le capital soit entièrement libéré. Le
paiement en actions doit être prévu dans les statuts de la société. Chaque actionnaire peut
opter ou non pour le paiement de ses dividendes en actions. Cette opération génère une
augmentation de capital. Le prix d’émission doit répondre aux conditions suivantes :

15
 Le prix d’émission des actions nouvelles ou les conditions de fixation de ce prix
doivent être déterminés par l’assemblée générale extraordinaire sur le rapport,
selon le cas, du conseil d’administration ou de l’administrateur général et sur celui
du commissaire aux comptes
Le prix d’émission des actions nouvelles ne doit pas être inférieur à la valeur
nominale.
Lorsque les dividendes calculés ne sont pas un multiple de la valeur d’attribution d’une
action, soit le nombre d’actions est arrondi par défaut et la société verse une soulte à
l’actionnaire, soit le nombre d’actions est arrondi par excès et l’actionnaire verse une soulte à
la société.
Section3 : LE TRAITEMENT COMPTABLE
3.1. Le résultat comptable est bénéficiaire
CAS DE PAIEMENT DES DIVIDENDES EN TRESORERIE
La comptabilisation passe par les étapes suivantes :

131 Résultat de l’exercice – Bénéfice X

121 Report à nouveau – Solde créditeur(antérieur)
11 Réserve (1) X
121 Report à nouveau – Solde créditeur
Affectation du
(exercice)
résultat
129 Report à nouveau – Solde débiteur
(antérieur ou exercice)
465 Associés – Dividendes à payer

Paiement des
dividendes en 465 Associés – Dividendes à payer (Brut) X
trésorerie 521 Banques X
4424 Impôts et taxes recouvrables sur des associés (2) X
(1) Selon subdivision du compte 11 en fonction de la nature des réserves
(2) Le taux est de 10% pour les sociétés cotées et de 12% pour les sociétés non cotées( cas de la
côte d’ivoire).

! Nota: Le montant du dividende net sera égal aux dividendes bruts diminués des impôts et taxes
recouvrables sur des associés.

16
 Application

La société MAM est cotée en bourse et son capital est composé de 10 000 actions de 10 000 F
toutes entièrement libérées et non remboursées. Le bénéfice de l’exercice s’élève à 90 000 000.
L’exercice précédent s’était soldé par une perte de 1 000 000 inscrites en report à nouveau
débiteur. La réserve
ve légale atteignait 4 000 000 à la fin de l’exercice précédent. Les statuts
prévoient un premier dividende égal à 6% du capital libéré non remboursé. L’assemblée
générale décide de porter à 50 000 000 le dividende et d’inscrire le reste en réserve
facultative.
!Mission :

Passer les écritures de répartition de bénéfices.

" Corrigé du cas

LIBELLES CALCULS MONTANTS

Bénéfice à repartir 90 000 000

- Report à nouveau -11 000 000

- Reserve légale 89 000 000 X 10% -8

8 900 000

Bénéfice distribuable 80 100 000

- Intérêt statutaire (10 000 X 10 000) X 6% -6

6 000 000

- Superdividende (50 000 000 – 6 000 000) -44

44 000 000

Dotation à la réserve 30 100 000

facultative

Dividende = 6 000 000 + 44 000 000 = 50 000 000

Impôt IRVM = 50 000 000 X 10% = 5 000 000.

Comptabilisation

131 Résultat de l’exercice - Bénéfice 90 000 000

111 Réserve légale 8 900 000

1181 Réserve facultative 30 100 000

17
 129 Report à nouveau débiteur 1 000 000
465 Associés – dividendes à payer 50 000 000

( Répartition de bénéfice)

465 Associés – dividendes à payer 50 000 000

521 Banques 45 000 000
4424 Impôts et taxes recouvrables
recouvrabl sur des associés 5 000 000

(Paiement des dividendes en trésorerie)

CAS DE PAIEMENT DES DIVIDENDES EN ACTIONS

La comptabilisation est la suivante :
L’affectation du résultat reste la même, la différence se constate au niveau des paiements.

465 Associés – Dividendes à payer (Brut) X

Paiement des
1013 Capital souscrit – appelé, versé non amorti X
dividendes en
105
1051 Primes d’émission X
actions
4424 Impôts et taxes recouvrables
bles sur des associés X

Application

Une société anonyme non cotée doit payer des dividendes à ses actionnaires d’une valeur
brute de 25 000 000. Elle décide en commun accord avec ses actionnaires le règlement desdits
dividendes en action par laa création de 2 000 actions de valeur nominale 10 000. Le taux de
l’IRVM est de 12%.
!Mission :

Passer les écritures nécessaires.

" Corrigé du cas

Montant d’augmentation
ugmentation du capital : 2 000 x 10 000 = 20 000 000
Montant de l’IRVM : 25 000 000 x 12% = 3 000 000
Montant des dividendes nets = 25 000 000- 3 000 000 = 22 000 000
Prime d’émission : 22 000 000 – 20 000 000 = 2 000 000
18
465 Associés – dividendes à payer 25 000 000

1013 Capital, souscrit,

sou appelé, versé non amorti 20 000 000
1051 Prime d’émission 2 000 000
4424 Impôts et taxes recouvrables sur des associés 3 000 000

(Paiement des dividendes en action)

3.2. Le résultat comptable est déficitaire

Deux cas peuvent
nt se présenter :
Soit la perte est affectée en report à nouveau

Affectation de la 129 Report à nouveau (solde débiteur) x

perte 13
139 Résultat de l’exercice – Perte x

Soit la perte est imputée sur le report à nouveau créditeur, puis sur les réserves

121 Report à nouveau -solde créditeur x

Affectation de 118 Autres réserves x
la perte 13
139 Résultat de l’exercice – Perte x

Application

Le résultat de la SA TOTO de l’année N a été déficitaire

déficitaire et présente un solde de 250 000.
L’AGO a décidé le 30/06/N de reporter à nouveau la perte.
!Mission :
Passer les écritures d’affectation de la perte

19
! Corrigé :
30/06/N

129 Report à nouveau (solde débiteur) 250 000

139 Résultat de l’exercice - Perte 250 000

(Affectation de la perte)

3.3. Lee projet d’affectation : Tableau N° 10 de l’état annexé de l’OHADA

Le Système comptable OHADA présente le projet d’affectation des résultats de l’état annexé
et les états financiers de l’exercice. Il comprend deux parties : les affectations et les origines.
AFFECTATIONS MONTANTS ORIGINES MONTANTS
Réserves légales X Résultat en instance d’affectation
d’aff X
(RIA)

Réserves statutaires X RAN créditeur (N-1) X

Autres réserves X RAN débiteur (2) X

Dividendes (IS+SD) (1) X Prélèvements sur réserves (3) X

RAN créditeur exercice X

TOTAL T1 TOTAL T2

(1) S’il existe plusieurs catégories d’ayants droit

dr aux dividendes, indiquez le
montant pour chacune d’elles
(2) Les montants négatifs sont à porter entre parenthèses ou à faire précéder du
signe (-)
(3) Indiquer les postes de réserves sur lesquels les prélèvements sont effectués

Application

La SA TATA a réalisé un bénéfice

énéfice de 30 000 000 l’année N. Le statut a prévu :
- une dotation à la réserve légale
- un intérêt statutaire calculé avec un taux de 6%
- une réserve statutaire à hauteur de 7 000 000

"Mission :

20
 1. Etablissez le tableau de répartition du bénéfice sachant que le conseil
d’administration a prévu 500 000 pour le report à nouveau. Le capital libéré non
amorti s’élève à 50 000 000 de nominal 10 000.
2. Remplissez le tableau 10 de l’Etat annexé.

! Corrigé

LIBELLES CALCULS MONTANTS

Bénéfice 30 000 000

- Réserve légale 30 000 000 x 10% -3 000 000

- Réserve statutaire -7 000 000

Bénéfice distribuable 20 000 000

- Intérêt statutaire (5000 x 10 000 x 6%) -3 000 000

- Superdividende 30 000 000 – (3 000 000 + -16 500 000

7 000 000 + 3 000 000 +
500 000)

Report à nouveau 500 000

TABLEAU DE REPARTITION DE BENEFICE

AFFECTATIONS MONTANTS ORIGINES MONTANTS
Réserves légales 3 000 000 Résultat en instance d’affectation 30 000 000
(RIA)

Réserves statutaires 7 000 000

Intérêt statutaires 3 000 000

Superdividende 16 500 000

RAN créditeur exercice 500 000

TOTAL 30 000 000 TOTAL 30 000 000

21
 LES VARIATIONS DE CAPITAL

Section 1 : Les augmentations de capital

A- Les principes généraux

Les sociétés augmentent leur capital pour différentes raisons : se procurer des ressources
nouvelles pour financer de nouveaux investissements ou pour renforcer la situation
financière, accroitre le potentiel de la société en intégrant de nouveaux actifs utiles à son
développement, capitaliser les réserves afin de créer un effet psychologique favorable auprès
des actionnaires, des associés ou des tiers, éponger certains dettes sans ponctionner la
trésorerie, permettre aux salariés de participer au capital.

B- Les modalités
L’augmentation de capital peut être effectuée :
Soit par émission d’actions ou de parts sociales nouvelles : il peut s’agir d’apports
en numéraire, en nature, de conversion de dettes, d’incorporation de réserves au
capital
Soit par augmentation de la valeur nominale des titres. Cette modalité ne peut être
décidée qu’avec le consentement des actionnaires ou des associés. Une telle
opération n’est possible que dans les sociétés où le nombre d’associés est limité.

C- Le prix d’émission
Les actions ou parts sociales nouvelles sont rarement émises à la valeur nominale. Le prix
d’émission (PE) est compris entre la valeur nominale (prix plancher) et la valeur réelle de
l’action ou de la part sociale avant l’augmentation de capital (prix plafond). Dans les sociétés
cotées, la valeur réelle est la valeur boursière. Dans les sociétés non cotées, elle est en
principe la valeur patrimoniale (valeur mathématique VM).
La prime d’émission représente la différence entre le PE et la valeur nominale.

D- L’augmentation de capital par apports nouveaux

Dans les sociétés par actions, l’augmentation de capital est décidée par l’Assemblée générale
extraordinaire (AGE). Cette dernière peut déléguer cette décision au Conseil
d’Administration ou au Directoire. L’opération fait ensuite l’objet d’un dépôt au greffe du
tribunal de commerce et d’une publication. Dans les SARL, la décision est prise par une AGE
des associés représentant au moins les ¾ des parts sociales. Toute clause contraire est réputée
non écrite.

1) L’augmentation de capital par apports en numéraire

a) Les conditions
Le capital ancien doit être totalement libéré. La libération des apports dépend de la structure
juridique de la société.
SARL SA
Libération minimum Libération intégrale 25% de la valeur nominale.
Le solde dans un délai de 3 ans.
Prime d’émission libérée à 100%

22
 b) Le droit préférentiel de souscription (DPS)
Dans les SARL et les sociétés de personnes, le DPS n’est pas prévu par la loi mais il peut être
stipulé dans les statuts.
Dans les sociétés par actions, chaque actionnaire ancien bénéfice d’un DPS attaché à chaque
action ancienne qu’il possède, destiné à maintenir son droit dans le capital, compenser la
perte de valeur subie par ses actions anciennes et lui donner la priorité pour souscrire aux
actions nouvelles. Pour les nouveaux actionnaires, ce DPS leur permet de rentrer dans le
capital et de bénéficier des réserves antérieurement constituées par les anciens actionnaires
dès lors qu’ils ont payé la différence entre la valeur des actions et le prix d’émission. La
souscription à une action nouvelle peut être effectuée :
- A titre irréductible : l’actionnaire ancien souscrit à un nombre d’action au PE,
proportionnel au nombre de droits dont il dispose actions ou parts sociales ;
- A titre réductible : si certains actionnaires n’ont pas usé de leurs droits (ne peut être
inferieur à 20 jours) et s’ils ne les cèdent pas, les souscriptions peuvent ne pas
correspondre à l’augmentation de capital à réaliser. Si l’AGE l’a prévu, les
actionnaires ou les détenteurs de droits peuvent souscrire à des actions
supplémentaires disponibles. Si les encaissements effectifs sont supérieurs aux
encaissements prévus par l’augmentation de capital, l’excédent est remboursé aux
actionnaires concernés.
Si l’actionnaire ancien ne veut pas exercer ses droits ou s’il n’a pas le nombre de droits
requis pour souscrire à des actions nouvelles, il peut renoncer à ses DPS en les vendant à des
personnes désireuses de participer à l’augmentation de capital mais ne détenant pas ou
détenant un nombre insuffisant d’actions.
L’AGE ou, par délégation, le Conseil d’Administration ou le Directoire, peut décider la
suppression du DPS au profit d’une ou plusieurs personnes afin de favoriser leur entrée
dans la société.

c) La détermination de la valeur de l’action après l’augmentation de capital et du DPS

Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Avant Nombre d’actions Valeur de l’action avant
l’augmentation de anciennes avant l’augmentation (valeur
capital l’augmentation de boursière ou VM)
capital
Augmentation de Nombre d’actions PE
capital nouvelles émises
Après Total (X) Valeur de l’action après Total (Y)
l’augmentation de l’augmentation Z = (Y/X)
capital
Dans la situation de l’ancien actionnaire :
DPS = Valeur de l’action avant l’augmentation – Valeur de l’action après l’augmentation
Dans la situation du nouvel actionnaire :
DPS = (Z – PE) x Nombre d’actions nouvelles émises / Nombre d’actions anciennes

23
 d) Le traitement comptable

La comptabilisation passe par les étapes suivantes :

521 Banques : Nbre d’actions émises x [(valeur X

nominale x % libération) + (prime d’émission
Libération des
x 100%)]
apports appelés
4615 Associés – Versements reçus sur X
augmentation de capital

4615 Associés – Versements reçus sur X

augmentation de capital
Constatation de 1013 Capital souscrit – appelé, versé non X
l’augmentation amorti : [Nbre d’actions émises x
de capital (valeur nominale x % libération)]
1051 Primes d’émission [Nbre d’actions X
émises x (valeur nominale x %
libération)]

Capital restant à 109 Actionnaires : Capital souscrit – non appelé X

libérer 1011 Capital souscrit – non appelé [Nbre X
d’action émises x valeur nominale x
(100% - % libération)]

Le traitement comptable des versements

versements anticipés, des actionnaires retardataires, des
actionnaires défaillants et des appels ultérieurs est similaire à celui étudié lors de la
constitution de sociétés.

Application

Une société anonyme a son capital divisé en 50 000 actions de 10 000 F nominal. Une
assemblée
semblée générale extraordinaire décide d’augmenter le capital par émission à 15 000 F de
10 000 actions nouvelles de 10 000 nominal. La fraction minimum est appelée soit (25%) et
libérée le 1/1/N.

!Mission :
Passez toutes les écritures relatives à cette opération.

" Corrigé :

Somme appelée : 15 000 x 10 000 x (1/4) = 37 500 000

Montant de l’augmentation du capital : 10 000 x 10 000 x (1/4) = 25 000 000
Prime d’émission : 37 500 000 – 25 000 000 = 12 500 000

24
 Montant du capital non appelé : 10 000 x 10 000 x (3/4) = 75 000 000

1/1/N

521 Banques 37 500 000

4615 Associés - versements reçus sur aug. de capital 37 500 000

(Libération des apports appelés)

d°

4615 Associés - versements reçus sur aug. de capital 37 500 000

1013 Capital, souscrit, appelé, versé non amorti 25 000 000

1051 Prime d’émission 12 500 000
(Constatation de l’augmentation du capital)
d°

109 Actionnaires capital souscrit, non appelé 75 000 000

1011 Capital souscrit, non appelé 75 000 000

(Capital restant à libérer)

2) L’augmentation de capital par apports en nature

a) Les conditions
Dans le cas ou les apports nouveaux sont en nature, on observe la même procédure qu’en cas
de constitution. Il faut noter cependant que :
• Les formalités de publicité doivent être remplies ;
• Les actions d’apport sont libérées immédiatement.

b) Le traitement comptable
On peut déterminer le nombre de titres créés de la façon suivante :
Nombre de titres créés = Valeur des apports / Valeur du titre
Il existe une prime d’apport si la valeur de l’apport est > (nombre de titres émis x valeur
nominale).

Constatation de
4611 Associés,apports en nature X
l’augmentation
1013 Capital souscrit – appelé, versé non amorti X
de capital
1052 Primes d’apport

25
 Libération des 2 Comptes d’actif X
apports 4611 Associés, apports en nature (pour solde) X

Application

Un brevet d’invention est apporté le 1/1/N à une société pour une valeur de 450 000 000. En
rémunération de cet apport, la société émet à 15 000 F des actions d’une valeur nominale de
10 000 F.
Mission :
Passez
ez toutes les écritures relatives à cette opération.

! Corrigé du cas
450 000 000
Nombre de titres émis = = 30 000
15 000

Montant de l’augmentation du capital = 30 000 x 10 000 = 300 000 000

Prime d’apport = (15 000 – 10 000) x 30 000 = 150 000 000

01/01/N

4611 Associés, apports en nature 450 000 000

1013 Capital, souscrit, appelé, versé non amorti 300 000 000
1052 Prime d’apport 150 000 000
(Constatation de l’augmentation de capital)
capital

01/01/N

212 Brevets, licences, concessions et droits similaires

450 000 000

4611 Associés, apports en nature 450 000 000

(Libération des apports)

26
 E- L’augmentation de capital sans apports nouveaux
Dans les sociétés par actions, l’augmentation de capital nécessite une décision prise à la
majorité des actionnaires présents ou représentés à l’AGE. Dans les SARL, la décision est
prise par une AGE des associés représentant au moins ½ des parts sociales.
Dans les sociétés de personnes, la décision est prise à l’unanimité.
1) L’augmentation de capital par incorporations de réserves
a) Les conditions

Le capital ancien n’a pas à être totalement libéré.

b) Le droit d’attribution (DA)

Chaque actionnaire ancien bénéficie d’un DA attaché à chaque action ancienne qu’il possède,
destiné à compenser la perte de valeur subie par les actions anciennes.

Si l’actionnaire ancien ne veut pas exercer ses droits ou s’il n’a pas le nombre de droits requis
pour recevoir gratuitement des actions, il peut renoncer à ses DA en les vendant à des
personnes désireuses de participer à l’augmentation de capital mais ne détenant pas ou
détenant un nombre insuffisant d’actions.

c) La détermination de la valeur de l’action après l’augmentation de capital et

du DA.

Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Avant Nombre d’actions Valeur de l’action avant
l’augmentation de anciennes avant l’augmentation (valeur
capital l’augmentation de boursière ou VM)
capital
Augmentation de Nombre d’actions 0 0
capital gratuites
Après Total (X) Valeur de l’action après Total (Y)
l’augmentation de l’augmentation Z = (Y/X)
capital
Dans la situation de l’ancien actionnaire :
DA = Valeur de l’action avant l’augmentation – Valeur de l’action après l’augmentation
Dans la situation du nouvel actionnaire :
DA = Z x Nombre d’actions gratuites / Nombre d’actions anciennes

d) Le traitement comptable

L’augmentation de capital par incorporation de réserves ne modifie pas le total des capitaux
propres de la société car il s’agit d’un simple transfert d’un compte de capitaux propres à un
autre compte de capitaux propres. Toutes les réserves figurant au bilan et appartenant aux
actionnaires peuvent être en principe utilisées.
NB : Il peut exister une prime d’émission si le montant incorporé en réserves est >
(nombre d’actions attribuées gratuitement x valeur nominale) .

27
 Constatation de 11 Réserves X
l’augmentation 1013 Capital souscrit – appelé, versé X
de capital 1051 Primes d’émission

Application
Le capital d’une société anonyme, actuellement de 500 000 000, est divisé en 50 000
actions de 10 000 F. La société procède
procède à une augmentation de capital de 50 000 000
par prélèvements sur de sommes sur la réserve facultative.
Mission :
Passez
assez les écritures nécessaires.
nécessaires

! Corrigé

1181 Réserves facultatives 50 000 000

1013 Capital souscrit – appelé, versé non amorti 50 000 000
(Constatation de l’augmentation de capital)
capital

2) L’augmentation de capital par conversion de dettes

a) Les conditions
Les créances doivent être liquides et exigibles. L’ancien capital doit être totalement libéré.
Aucun DPS n’est prévu.
b) Le traitement comptable

Le créancier de la société devient actionnaire. La dette de la société est soldée.

Au même titre que l’augmentation de capital par apports en nature, il existe une prime
d’émission si la valeur de la dette est > (nombre d’actions émises x valeur nominale).

Constatation de 4615 Associés – versements reçus sur aug. de capital X

l’augmentation 1013 Capital souscrit – appelé, versé X
de capital 105
1054 Primes dee conversion X

28
 40 ou Comptes de dettes X
1811 ou
Conversion des 1812
dettes 4615 Associés – versements reçus sur aug.de X
capital

Application

La SA SOCIETAS dont le capital est divisé en actions de 10 000 de valeur nominale procède
en
n accord avec son fournisseur à la conversion de sa dette fournisseur de 75 000 000 par
création d’actions de même valeur nominale émises à 15 000.

Mission :
Passez
assez les écritures nécessaires.
nécessaires

! Corrigé
Nombre d’actions crées : 75 000 000/15000 = 5000
Montant
ntant de l’augmentation du capital : 5000 x 10 000 = 50 000 000
Prime de conversion : 75 000 000 – 50 000 000 = 25 000 000

4615 Associés - versements reçus sur aug. de capital 75 000 000

1013 Capital, souscrit, appelé, versé

ve non amorti 50 000 000
1054 Prime de conversion 25 000 000
(Constatation de l’augmentation de capital)
capital

01/01/N

401 Fournisseurs, dettes en compte

75 000 000

4615 Associés - versements reçus sur aug. de capital 75 000 000

(Conversion de dettes)

F- La double augmentation de capital

Les actionnaires peuvent décider en AG de cumuler l’émission d’actions en numéraire avec
la distribution
ution d’actions gratuites. L’augmentation de capital peut être réalisée
successivement ou simultanément.

29
 1) L’augmentation successive
a) Augmentation par émission d’actions nouvelles puis par incorporation de
réserves.
Calcul du DPS :
Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Nombre d’actions
Avant Valeur de l’action avant
anciennes avant
augmentation de l’augmentation (valeur
l’augmentation de
capital boursière ou VM)
capital
Augmentation de Nombre d’actions
PE
capital nouvelles émises
Après
Valeur de l’action après
augmentation de Total (X) Total (Y)
l’augmentation Z = (Y/X)
capital

DPS = Valeur de l’action avant la 1ère augmentation – Valeur de l’action après la 1ère
augmentation
DPS = (Z1 – PE) x Nbre d’actions nouvelles émises / Nbre d’actions anciennes.

Calcul du DA :
Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Nombre d’actions
Avant
avant la 2e Valeur de l’action avant la
augmentation de
augmentation de 2e augmentation (Z1)
capital
capital (X1)
Augmentation de Nombre d’actions
0 0
capital gratuites
Après Valeur de l’action après
augmentation de Total (X2) l’augmentation Z2 = Total (Y2)
capital (Y2/X2)
DA = Valeur de l’action avant la 2e augmentation – Valeur de l’action après la 2e
augmentation
DA = Z2 x Nbre d’actions gratuites / X1
b) Augmentation par incorporation de réserves puis par émission d’actions
nouvelles
Calcul du DA :
Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Nombre d’actions
Avant Valeur de l’action avant la
avant la 1e
augmentation de 1e augmentation (valeur
augmentation de
capital boursière ou VM)
capital (X1)
Augmentation de Nombre d’actions
0 0
capital gratuites
Après Valeur de l’action après 1er
augmentation de Total (X1) augmentation Z1 = Total (Y1)
capital (Y1/X1)

30
 DA = Valeur de l’action avant la 1er augmentation – Valeur de l’action après la 1ère
augmentation
DA = Z1 x Nbre d’actions gratuites / Nbre d’actions anciennes
Calcul du DPS :
Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Nombre d’actions
Avant
avant la 2e Valeur de l’action avant la
augmentation de
augmentation de 2e augmentation (Z1)
capital
capital (X1)
Augmentation de Nombre d’actions
PE
capital émises
Après Valeur de l’action après
ès 2e
augmentation de Total (X2) augmentation Z2 = Total (Y2)
capital (Y2/X2)
DPS = Valeur de l’action avant la 2e augmentation – Valeur de l’action après la 2e
augmentation

DPS = (Z2 – PE) x Nbre d’actions nouvelles émises / X1

2) L’augmentation simultanée
Calcul du DPS et du DA :
Eléments Nombre de titres (1) Prix unitaire (2) Total (1) * (2)
Nombre d’actions
Avant
anciennes avant Valeur de l’action avant la
augmentation de
l’augmentation de 2e augmentation (Z1)
capital
capital
Augmentation de
Nombre d’actions
capital par émission PE
émises
d’actions nouvelles
Après
l’augmentation par Nombre d’actions
0 0
incorporation de gratuites
réserves
Après Valeur de l’action après
l’augmentation de Total (X) l’augmentation Z = Total (Y2)
capital (Y2/X)
DPS + DA = Valeur de l’action avant l’augmentation – Valeur de l’action après
l’augmentation
Selon la parité d’émission :
DPS = (Z – PE) x Nbre d’actions nouvelles émises / Nbre d’action anciennes
Selon la parité d’attribution :
DA = Z x Nbre d’actions gratuites / Nbre d’actions anciennes

Application

La SA ALPHA dont le capital est composé de 6 000 actions de 10 000 procède à une émission
de 4 000 actions de 10 000 de valeur nominale à souscrire en numéraire à 15 000 et à une

31
attribution de 2 000 actions gratuites de 10 000 de valeur nominale. La valeur boursière de
l’action est de 30 000 avant les deux opérations.

! Nota: l’augmentation est réalisée successivement.

!Mission :

Calculer les droits de souscription et d’attribution.

" Corrigé
Droit de souscription (ds) : Valeur de l’action avt la 1ere aug – Valeur de l’action après la 1ere
aug

Valeur de l’action avt la 1ere aug = 30 000

(30 000 x 6000) + (4000 x 15000)

Valeur de l’action après la 1ere aug = = 24000
6000 + 4 000

Ds = 30 000 – 24 000 = 6000

Droit d’attribution (da) : Valeur de l’action avt la 2e aug – Valeur de l’action après la 2e aug

Valeur de l’action avt la 2e aug = 24 000

(30 000 x 6000) + (4000 x 15000)

Valeur de l’action après la 2e aug = = 20000
6000 + 4 000 + 2000

da = 24 000 – 20 000 = 4000

Vérification :

Valeur de l’action avt la 1ere aug - Valeur de l’action après la 2e aug = 30 000 – 20 000 = 10 000

da + ds = 4 000 + 6 000 = 10 00
G- Le traitement des frais d’augmentation de capital
Les frais d’augmentation de capital sont à immobiliser dans le compte 2015 (Frais
de modification du capital)

2015 Frais de modification du capital X

Immobilisation
des frais
781 Transferts de charges d’exploitations X

32
 LES EMPRUNTS OBLIGATAIRES

A- Les principes généraux

Un emprunt obligataire est un emprunt à moyen et long terme, divisé en obligations. L'émission
d'obligations n’est permise qu’aux sociétés anonymes et aux groupements d’intérêt économiques
constitués de sociétés anonymes, ayant deux années d’existence et qui ont établi deux bilans
régulièrement approuvés par les actionnaires. Elle est interdite aux sociétés dont le capital n'est pas
intégralement libéré. L’assemblée générale des actionnaires a seule qualité pour décider ou autoriser
l’émission d’obligations. Elle peut déléguer au conseil d’administration ou à l’administrateur général
selon le cas, les pouvoirs nécessaires pour procéder à l’émission d’obligations en une ou plusieurs
dans le délai de deux ans, et pour en arrêter les modalités.
B- Les modalités de remboursement

Les modalités de remboursement sont de trois ordres:

Nombre d'obligations amorties (A) = N/n.
Remboursement par
amortissements constants
Montant amorti = nombre d'obligations amortis x R
Remboursement in fine Les premières années, A = 0; la dernière année, A = N x R
Nombre d'obligations amorties "théoriquement" la première année:
'
!" = % ×
(1 + '), − 1
Remboursement par annuités
constantes Nombre d'obligations amorties "théoriquement" les années suivantes :
An = A1 (1+r)n-1
.
Annuité "théorique" constante : a = N x R 12
"/("0.)

N = nombre d'obligations émises

C = Valeur nominale
E = prix d'émission
R = prix de remboursement
i = taux d'intérêt nominal
c = valeur du coupon : c= C x i
n = durée de l'emprunt
r = taux d'intérêt réel : r = (C / R) x i
C- Le traitement comptable
1- Le traitement comptable à la date de l'émission de l'emprunt obligataire

La comptabilisation comprend les étapes suivantes:

47113 Obligataires, obligations à placer (N x R) X

A l'émission 1611 Emprunts obligataires ordinaires X

47112 Obligataires, obligations souscrites (N x E) X

A la 206 Primes de remboursement des obligations ordinaires X
[N x (R - E)]
souscription
47113 Obligataires, obligations à placer (pour solde) X

33
 521 Banques X
A la libération 47112 Obligataires, obligations souscrites (pour X
solde)

Frais 6316 Frais d’émission des emprunts X

4454 TVA sur services extérieurs et autres charges X
d'émission
512 Banques X

Immobilisation
des frais 2026 Charges à rep - Frais d’émission des emprunts X
d’émission de 781 Transferts de charges d’exploitation X
l’emprunt

Application
La SA PA a émis le 01/02/N un emprunt
empr obligataire au taux de 8 % l'an'an par émission de 15000
obligations
ions de valeur nominale 15 000;
000 le prix d'émission est de 12500 et lee prix de remboursement de
17 500; les sommes sont versées à la banque le 01/03/N. Les frais d'émission sont estimés à 3 000 000
HT; laa durée de l'emprunt est de 10 ans.
!Mission :
Comptabiliser les écritures relatives à l'émission
l de 1'emprunt.
" Corrigé
Comptabilisation des écritures relatives à l'émission de l'emprunt

01/02/N

47113 Obligataires, obligations à placer (17500 x 15000) 262 500 000

1611 Emprunt obligataire ordinaire 262 500 000
(Emission de l'emprunt obligataire)

01/02/N

47112 Obligataires, obligations souscrites (12 500 x 15 000) 187 500 000
2061 Primes de remb. des obligations
obliga (262 500 000 – 187 500 000) 75 500 000

47113 Obligataires, obligations à placer (pour solde) 262 500 000

Souscription des obligations
01/03/N

521 Banques 187 500 000

47112 Obligataires, obligations souscrites (pour solde) 187 500 000
(Libération des obligations)

d°
6316 Frais d’émission des emprunts 3 000 000
4454 TVA sur services extérieurs et autres charges 540 000
521 Banques 3 540 000
(Règlement des frais d'émission)
d°

34
 2026 Charges à rép – Frais d’émission
d’émissio des emprunts 3 540 000
781 Transferts de charges d’exploitation 3 540 000
(Libération des obligations)

2- Le traitement comptable à la date de clôture de l'exercice

a- Le traitement
ent comptable des intérêts courus non échus (ICNE)

Lorsque l’échéance de l’emprunt ne coïncide pas avec la date d’inventaire, il ya lieu de tenir compte
dans la détermination du résultat d’un exercice de l’intérêt couru sur le coupon qui sera calculé au
prorata
orata temporis (date de l’emprunt à la date d’inventaire). A l’échéance l’IRVM est à constater au
taux de 2% pour tout emprunt supérieur ou égal à 5 ans.
ICNE = Capital dû en début d'exercice * i*n/360n = nombre de jours entre la date de l'emprunt et la
date de clôture

Intérêts 6711 Intérêts des emprunts obligataires X

courus 1661 Intérêts courus sur emprunts obligataires X

! Nota: Ne pas oublier de contrepasser les ICNE à l'ouverture de l'exercice suivant

Application
La SA ITTI a émis le 01/04/N/N un emprunt
emprunt obligataire au taux de 8 % l'an par émission de 10 000
obligations
gations de valeur nominale 15 000;
000 le prix d'émission est de 12500 et lee prix de remboursement de
17 500. Les coupons sont payables le 31 Mars de chaque année.
!Mission :
Comptabiliser les écritures relatives aux intérêts au 31/12/N.
31/12/N
" Corrigé
Comptabilisation des écritures relatives aux intérêts
Coupon d’une obligation = 15 000 x 8% = 1 200
Coupon annuel à servir = 1200 x 15 000 = 18 000 000
ICNE = 1200 x 15 000 x (9/12) = 13 500 000

31/12/N

6711 Intérêts des emprunts obligataires 13 500 000

1661 Intérêts courus sur emprunts obligataires 13 500 000
(Intérêts courus)

b- Le traitement comptable de la prime de remboursement des obligations

La prime de remboursement
rsement est la différence entre le prix de remboursement et le prix d’émission.
C’est une charge pour l’entreprise émettrice qui doit être repartie
repa sur
ur la durée de vie de l’emprunt
(lee système comptable OHADA retient une durée de 2 à 5 ans) .C’est C’est le revenu que perçoit
l’obligation si le revenu est supérieur au prix d’émission. La prime de remboursement de l’obligation

35
 est assujettie à l’Irvm au taux de 6% retenu à la source pour tout emprunt supérieur ou égal à 5 ans. Sa
régularisation suit le même principe que les intérêts, l’amortissement est fait au prorata temporis.
La comptabilisation est la suivante :

Amortissement
des primes de 6872 Dot. aux amort. des primes de remb. des obligations
obl X
remboursement 2061 Primes de remboursement des obligations ordinaires X

Application

La SA BOBO a émis le 01/05/N+1 un emprunt unt obligataire au taux de 5 % l'an par émission de 10 000
obligations
gations de valeur nominale 15 000;
000 le prix d'émission est de 12500 et lee prix de remboursement de
18 500.
!Mission :
Comptabiliser les écritures relatives à la prime de remboursement au 31/12/N+1.
31/12/N+1
" Corrigé
Comptabilisation des écritures relatives à la prime de remboursement
Prime de remboursement = 10 000 (18 500 – 12 500) = 60 000 000
Prime de remboursement annuelle = 60 000 000/12 = 5 000 000

31/12/N

6872 Dotation des primes de remboursement des obligations 5 000 000

2061 Primes de remboursement des obligations
ob 5 000 000
(Amortissement des primes de remboursements)

c- Le traitement comptable de l'amortissement des frais d'émission des emprunts

obligataires

Les frais d’émissions sont à amortir sur une période de 2à 5 ans au maximum et ne tiennent pas
compte du prorata temporis.
La comptabilisation est la suivante :

Amortissement 6811 Dotations aux amortissements des charges immobilisées X

des frais 2026 Charges à répartir
ir sur plusieurs exercices - Frais X
d’émission d'émission des emprunts

Application

36
 La SA BIMBO a émis le 15/09/N+1 un emprunt obligataire au taux de 5 % l'an par émission de 10 000
obligations de valeur nominale 15 000; le prix d'émission est de 12500 et le prix de remboursement de
18 500. Les frais d’émission ont été estimés à 40 000 000 et seront amortis sur 4 ans

!Mission :
Comptabiliser les écritures relatives aux frais d’émission au 31/12/N+1.
" Corrigé
Comptabilisation des écritures relatives aux frais d’émission
Frais d'émission = 40 000 000/4 = 10 000 000
31/12/N

6811 Dotation aux amortissements des charges à immobiliser 10 000 000

2026 Charges à repartir – frais d’émission des emprunts 10 000 000
(Amortissement des primes de remboursements)

3- Le traitement comptable à l'échéance

La comptabilisation comprend les étapes suivantes:

1611 Autres emprunts obligataires ordinaires X

Constatation 6711 Intérêts des emprunts obligataires X
de l'annuité 4423 Etat impôts et taxes recouvrables sur des obligataires X
à payer 47121 Obligataires, obligations à rembourser
47122 Obligataires, coupons à payer X

Paiement de 47121 Obligataires, obligations à rembourser X

l'annuité 47122 Obligataires, coupons à payer X
521 Banques X

Paiement de 4423 Etat impôts et taxes recouvrables sur des obligataires X

l'IRVM X
521 Banques X

D- Le rachat en bourse des obligations par la société émettrice

Le rachat en bourse de ses propres obligations est possible pour la société émettrice à condition de les
annuler. Elle n’a intérêt à le faire que si le cours des titres est inférieur à la valeur de remboursement.
Le traitement comptable comprend les étapes suivantes:

Rachat des 5031 Obligations émises par la société et rachetées par elle X
obligations 521 Banques X

37
 1611 Autres emprunts obligataires ordinaires (remboursement de X
l'emprunt émis initialement)
6711 Intérêts des emprunts obligataires (si cours de l'obligation > X
Remboursement R)
des obligations 5031 Obligations et bons émis par la société et rachetés X
par elle (pour solde)
841 Produits HAO constatés

38