La méthode des moments : Des Moindres Carrés aux GMM (DEA EIME,

Paris I)
Ce cours est une présentation unifiée des concepts de base de l’économétrie selon l’angle
de la méthode des moments généralisés. Cette approche permet de traiter de manière
efficace aussi bien les modèles en cross-section que les modèles dynamiques.
1. MCO, MCG : propriétés géométriques et statistiques en échantillon fini.
2. Théorie asymptotique : régresseurs prédéterminés ou strictement exogènes
3. La méthode des GMM avec une seule équation
4. Les GMM avec équations multiples
5. M-estimateurs : convergence, normalité asymptotique et tests d’hypothèses
Bibliographie
Fumio HAYASHI, 2000, Econometrics, Princeton University Press.
Judge, Griffiths, Hill, Lütkepohl and Lee, 1985, The Theory and Practice of
Econometrics (2nd ed.), Wiley.
Greene, 1997., Econometric Analysis, (3d ed) Prentice Hall
Nerlove, 1963, « Returns to Scale in Electricity Supply », in C. Christ (ed.),
Measurement in Economics Studies in Mathematical Economics and Econometrics in
Memory of Yehuda Grunfeld, Stanford University Press.
Fama, 1975, “Short-Term Interest Rate as Predictor of Inflation”, American Economic
Review, 65, 269-282.
Griliches, 1976, “Wages of Very Young Men”, Journal of Political Economy, 84, S69-
S85.
Christensen and Greene, 1976, “Economies of Scale in U.S. Electric Power Generation”,
Journal of Political Economy, 84, 655-676.
Modèles de durée (DEA EIME, Paris I)
Ce cours est une introduction à l’analyse de données de durées (survie d’entreprises,
durées de chômage etc..). La modélisation de telles données s’effectue, de façon
naturelle, directement sur la densité des lois et non sur l’espérance mathématique de la
durée. Les problèmes spécifiques sont la censure, la sélection endogène et l’hétérogénéité
inobservée.
La première partie du cours est l’exposé nécessaire des concepts et des techniques
appropriées :
1. Introduction : modèles de durée vs modèles de régression ou modèles de
variables dépendantes binaires
2. fonctions de survie, fonctions de hasard.
3. Formes fonctionnelles pour la fonction de hasard : modèles à hasard
proportionnel, modèles à hasard accéléré
4. Estimation non paramétrique (Kaplan-Meier) de la fonction de survie.
5. Problèmes d’échantillonnage : en flux, en stock, censures. Variables explicatives
dépendant du temps
6. Modèle de Cox
7. Modèles de risques concurrents
8. Hétérogénéité non observée
La deuxième partie du cours est l’étude d’un certain nombre d’articles illustrant la
démarche empirique.
A titre d’examen, l’étudiant réalise un commentaire dirigé d’un article étudié en
commun.
Bibliographie
Lancaster, 1990, The Econometric Analysis of Transition Data, Cambridge University
Press
Meyer, 1990, Unemployment Insurance and Unemployment Spells, Econometrica, 58,
757-782.