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BASN CIC DU 02/05/2019

Demande présentée par Banque Atlantique


Sénégal
Eligible à la GPP IFC : OUI
Elite Transit Transport Logistique (ETTL Activité : Transit, Transport, Logistique
SUARL)
Société au capital social de 1 millions FCFA
Adresse : Rue Tolbiac X LAPERRINE

Facilités existantes Nouvelles facilités


Crédits (en Dont Echéance Dem /
Précédents Encours Tarification Tarification Echéance
millions FCFA impayé initiale Filiale
TBB + 2%
Découvert - - - - - 5 15/04/20
soit 10% HT
36 mois à
TBB + 2% compter
CMT - - - - - 135
soit 10% HT de la mise
en place
Ligne de caution
d’enlèvement en - - - - - 60 3% HT 15/04/20
douane
- - - - - 200

GARANTIES DETENUES GARANTIES A PRENDRE


  Au titre de l’ensemble des facilités :
 Hypothèque ferme de 1er rang à hauteur de
200 M FCFA sur le terrain nu objet du lot
34 du TF 2.374/R sis à Diamniadio, évalué à
298 M FCFA par le Cabinet SADY ET
THIAM
 Caution personnelle et solidaire de M. Diop à
hauteur de 200 M FCFA, adossée à une
déclaration de patrimoine ;
 Domiciliation de recettes d’exploitation à
concurrence de 200 M FCFA au minimum par
mois

 Au titre du CMT :
 Délégation d’assurance tous risques couvrant
les véhicules financés en garantie à hauteur
de 135 M FCFA
 Constitution de déposit correspondant à 3
échéances du CMT

 Au titre de la Caution d’enlèvement en


douane :
 Constitution progressive de deposit à
hauteur de 60 M FCFA comme suit : 5 M
FCFA, préalablement à la délivrance de la
Caution, et le reliquat à constituer sur 11
mois à raison de 5 M FCFA / mois
CONDITIONS SPECIALES REALISEES CONDITIONS SPECIALES A PREVOIR
  Rapport d’expertise des camions à transmettre

1
avant mise en place
 Virement direct sur le compte du fournisseur

Respect des Ratios règlementaires


Ratios règlementaires Avant financement Après financement
Ratio de liquidité 113% 113%
ratio de solvabilité 4.35%
Total exposition / Fonds propres ( doit inférieur ou égal à 55%des FP) 22%
Sources de financement
Rubriques OUI/NON Observations
Sollicitation d'un refinancement pour la présente transaction NON
La demande de refinancement est elle jointe au dossier ? N/A
Niveau Fonds propres de la filiale Montant Observations (date)
Fonds propres 7 059 MFCFA 31/12/2018

NOTATION DE L’AFFAIRE : D (NDE) – D (Spread)


NOTATION ANTERIEURE : N/A
NOTATION DU GROUPE : N/A
Rentabilité client  :
Actuelle : 5,05%
Prévisionnelle : 2,84%
TAUX TAUX TAUX PROPOSES
APPLIQUES SOLLICITES
Découvert - - TBB + 2% soit 10% l’an HT
CMT - - TBB + 2% soit 10% l’an HT
Ligne de caution - - 3 % HT (trimestre
d’enlèvement invisible)

Répartition du capital
Amadou Lamine DIOP : 100%

ORGANISATION COMMERCIALE

Principaux clients Mode de paiement


Diagne et frères Chèque / Virement règlement en 30 jours
Rassoul Import-Export  Chèque / Virement règlement en 30 jours
GIE Diop et Frères   Chèque / Virement règlement en 15 jours
CRESTONE Espèce /50% au comptant, le reste 15 jours
Entreprise SADY Espèce /50% au comptant, le reste 15 jours
Touba 28 Espèce /50% au comptant, le reste 15 jours
MAERSK – CMA CGM- SDV – MSC : Affiliation
pour le transport
SETRAMA : contrat de transport de
marchandises au Mali renouvelable tous les
ans.
« Principaux fournisseurs » Mode de règlement
Règlement par chèque de Banque dans un
Douane (Pour l’activité Transit)
délai de 10 jours
TAPHA AUTO (Fournisseurs de la flotte de

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camions de la société)

AUTRES RELATIONS BANCAIRES

RELATIONS AVEC LES AUTRES BANQUES (en millions de F CFA)


Types de lignes de crédits Garanties données Total des Ventilation par Etablissement Bancaire
(Types et Autorisations
CBAO ORABANK
montants)
Néant
TOTAL

RAPPORT DE SOLVABILITE*
*Pas d’informations disponibles sur le rapport Creditinfo Volo
Autorisations : N/A
Encours : N/A
Impayés : N/A

Renseignements négatifs :
-
Renseignements positifs :
- Solde du compte courant dans les livres des confrères structurellement créditeur
(cf. relevés de compte)
- Mouvements créditeurs confiés depuis l’entrée en relation :

Années Mouvements annuelles Mouvement moyens


2017 289 599 988 24 133 332
2018 1 691 285 300 140 940 441
2019 au 23/04 454 902 600 119 711 211

PRINCIPAUX INDICATEURS (en millions FCFA)


Chiffre
Mouvement Résultat Amortissement Cash- Trésorerie
Années d’affaire FDR BFR
s s nets s flow nette
s
2018 2 511 1 691 (67%) 126 7 811 143 68 74
2017 1 500 289 (19%) 81 1 936 112 30 82
2016 939 - 34 1 936 29 -35 65
NB  : Etats financiers non certifiés par un Expert-Comptable agréé

COMMENTAIRE
1. Sur le plan financier :

Au 31/12/2018 Au 31/12/2017 Au 31/12/2016


Total fonds propres 243 116 35
Total des dettes financières 0 0 0
Fonds de roulement 143 112 29
Besoin en Fond de Roulement 68 30 -35
3
Trésorerie Nette 74 82 65
Endettement financier Net -74 -82 -65

La structure financièrement est équilibrée, et caractérisée par des fonds propres qui représentent
presque 70% du Total Bilan et 100% des ressources stables de la société.
Les fonds propres sont consistants du fait du maintien des bénéfices réalisés ; le capital social de la
société ne représente que 0,41% des fonds propres.

Malgré un fort accroissement des immobilisations de la société (+2425%), suite à des acquisitions de
matériel de transport, le fond de roulement a connu une hausse de 28% entre 2017 et 2018, ce suite
à l’accroissement des bénéfices réalisés (+56,61%).

Au 31/12/2018 la société a dégagé un BFR de 68 M FCFA soit plus du double de celui de l’année
précédente 30 M FCFA, situation due :
- d’une part au niveau important des créances Clients (50% du Bilan),
- d’autre part à l’extinction de dettes envers divers créditeurs qui se chiffraient
respectivement en 2016 et 2017 à 76 M FCFA et 44 M FCFA, et qui ont affecté le poste
autres dettes (-36% en 2018).

Notons que le BFR dégagé par l’activité est également le fait de la faiblesse des crédits fournisseurs
par rapport au poids des créances Clients. Les données financières font par ailleurs ressortir  : un
délai Clients moyen de 21 jours contre 2,41 jours pour les fournisseurs.

La trésorerie nette de la société est positive grâce au FDR qui couvre le BFR à hauteur de 210%.

2. Sur le plan commercial

Le chiffre d’affaires a connu une hausse sur les deux dernières années grâce à l’accroissement du
carnet de commandes de la société. Le renforcement des immobilisations de la société par
l’acquisition de matériel de transport en 2018 a eu un impact sur l’accroissement du volume d’activité
de l’entreprise.

Compte tenu de la spécificité de l’activité (Transit – Transport), les données financières de la


société révèlent une marge brute égale au chiffre d’affaires.

 Valeur ajoutée
La valeur ajoutée dégagée par l’activité tourne autour de 8.82% du chiffre d’affaires en 2018 avec
une légère appréciation par rapport à 2017, grâce à une bonne maîtrise des charges externes.

 Excédent Brut d’Exploitation


L’excédent brut d’exploitation est passé de 94 M FCFA en 2017 à 190 M FCFA en 2018, soit une
hausse de plus de 50% dû aux charges de personnel qui sont qui ont augmenté de 15%.
La structure emploie 15 permanents. Notons que les annexes aux états financiers fournis ne font pas
état du détail des effectifs et de la masse salariale du personnel.

 Résultat Net
Le résultat net en 2018 est de 126 M FCFA soit 5.05% du chiffre d’affaires, contre 5.40% et 3.70%
respectivement en 2016 et 2017. Cette tendance maintenue en termes de taux de profitabilité
résulte de la maîtrise de l’activité par le Client et de sa connaissance du secteur.

4
CREDITS SOLLICITES

Nous sommes sollicités pour la mise en place des facilités ci-dessous en faveur d’ETTL SUARL

Facilité 1 : Découvert
Montant : 5 000 000 FCFA
Validité : 15/04/2020
Taux : TBB +2%, soit 10% l’an HT
Objet  : Cette ligne permettra à la relation de pouvoir faire face à des besoins ponctuels de
trésorerie relatifs aux règlements des salaires et de certaines charges fixes
Ci-dessous le planning de trésorerie de la société sur 12 mois :

Planning de trésorerie prévisionnel de sur 12 mois


RUBRIQUES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

CHIFFRE D'AFFAIRE 207 817 900 211 974 258 216 213 743 237 835 117 285 402 141 234 668 450 246 401 873 258 721 966 232 175 420 243 784 191 255 973 401 261 092 869
0
TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRE 207 817 900 211 974 258 216 213 743 237 835 117 285 402 141 234 668 450 246 401 873 258 721 966 232 175 420 243 784 191 255 973 401 261 092 869
Achat de carburant 2 625 100 3 603 562 3 675 634 4 043 197 4 851 836 3 989 364 4 188 832 4 398 273 3 946 982 4 144 331 4 351 548 4 438 579
Autres achats 415 636 423 949 432 427 475 670 570 804 469 337 492 804 517 444 464 351 487 568 511 947 522 186
Transport 623 454 635 923 648 641 713 505 856 206 704 005 739 206 776 166 696 526 731 353 767 920 783 279
Services extérieurs 5 195 448 5 299 356 5 405 344 5 945 878 7 135 054 5 866 711 6 160 047 6 468 049 5 804 386 6 094 605 6 399 335 6 527 322
Impôts et taxes 170 410 678 173 818 892 177 295 269 195 024 796 234 029 756 192 428 129 202 049 535 212 152 012 190 383 844 199 903 037 209 898 188 214 096 152
Autres charges ext 1 662 543 1 695 794 1 729 710 1 902 681 2 283 217 1 877 348 1 971 215 2 069 776 1 857 403 1 950 274 2 047 787 2 088 743
Charges personnel 2 909 451 2 967 640 3 026 992 3 329 692 3 995 630 3 285 358 3 449 626 3 622 108 3 250 456 3 412 979 3 583 628 3 655 300
Frais financiers 1 350 816 1 377 833 1 405 389 1 545 928 1 855 114 1 525 345 1 601 612 1 681 693 1 509 140 1 584 597 1 663 827 1 697 104
impôts a payer 6 296 882 6 422 820 6 551 276 7 206 404 8 647 685 7 110 454 7 465 977 7 839 276 7 034 915 7 386 661 7 755 994 7 911 114
Total charges 191 490 008 196 245 768 200 170 683 220 187 752 264 225 302 217 256 051 228 118 854 239 524 796 214 948 004 225 695 404 236 980 174 241 719 778

RECETTES - DEP 16 327 892 15 728 490 16 043 060 17 647 366 21 176 839 17 412 399 18 283 019 19 197 170 17 227 416 18 088 787 18 993 226 19 373 091
CUMUL TRESORERIE 16 327 892 32 056 382 48 099 442 65 746 808 86 923 647 104 336 046 122 619 065 141 816 235 159 043 651 177 132 438 196 125 664 215 498 755

Facilité 2 : Ligne de caution d’enlèvement


Montant : 60 000 000 FCFA
Validité : 15/04/2020
Taux : 3% HT (trimestre indivisible)
Objet  : Sur le segment du transit notons qu’ETTL SUARL est commissionnaire en douane et
qu’il a besoin d’une caution afin de pouvoir exercer son activité et bénéficier ainsi d’un crédit
d’enlèvement auprès du Trésorier général pouvant aller jusqu’à 10 jours. Cette ligne permettra
donc à ETTL de pouvoir réaliser pour le compte de ses clients des transactions allant jusqu’à XOF
60 millions adossées à un délai de règlement de 10 jours par chèque.
Mode opératoire de la Ligne de caution d’enlèvement en douane :
- Prélèvement d’un déposit de 5 M FCFA préalablement à la délivrance de la caution ;
- Délivrance de la caution ;
- Constitution progressive de déposit d’un montant de 55 M FCFA, à raison de 5 M FCFA par
mois et pendant 11 mois ;
- A 3 mois de l’échéance de la caution d’enlèvement en douane, tout retard dans la
constitution des déposits entrainerait l’exigence de l’apurement des encours de la société
auprès de la douane, aux fins de « dérisquer » la Caution ;

NB  - Règlement des encours de la douane dans un délai de 10 jours par chèque de
: banque

5
- En fin d’année, le trésor lui remettra un quitus provisoire qui sera suivi d’un
quitus libératoire le libérant de tout engagement.

Facilité 3 : CMT
Montant : 135 000 000 FCFA
Taux  : TBB +2%, soit 10% l’an HT
Validité : 36 mois à compter de la mise en place

 Résumé du programme d'investissement


Programme d’investissement Plan de financement
Montant (en millions FCFA) Montant (en millions FCFA) %
Equipements 135 Financement BASN 135 98%
Frais annexes (Prime Assurance) 2.9 Apport en autofinancement 2.9 2%
Total 137.9 Total 137.9

 Justification de l'investissement
Le programme d’investissement concerne l’acquisition d’ensembles routiers supplémentaires afin de
renforcer le parc logistique de la société, et faire face à l’accroissement ainsi qu’à l’exigence de la
demande des clients. A cela s’ajoute aussi l’exigence du secteur ainsi que l’énorme potentiel que
présente l'activité de transport.
Notons que chaque ensemble routier comprendra : un camion composé d’une tête (remorque) et d’un
plateau. Le projet de renforcement du parc automobile objet de la présente demande permettra à
la relation de pouvoir renforcer son positionnement sur le segment transport qui connait
actuellement une forte demande. Notons que l’activité transport n’a été lancée qu’en 2018 (2% du
CA de 2018) mais connait déjà une forte sollicitation avec une croissance de 20% prévue au cours
des 02 prochaines années.

 Prévisions d'activité et possibilités de remboursement de l'affaire


ETTL anticipe sur 2019 un chiffre d’affaires de 2 892 M FCFA dont 238 M FCFA sur l’activité
Transport.
Au 31/12/2018, avec un parc de 7 camions la société avait réalisé un CA de 50 238 459 FCFA. Avec
les 10 camions supplémentaires, elle projette sur 2019 un accroissement de 376% sur l’activité de
transport.

Ci-dessous, le compte d’exploitation prévisionnel présenté relativement au financement sollicité :


2019 2020 2021 2022
CA Transit 2 654 586 660 2 920 045 326 3 212 049 859 3 533 254 844
CA Transport 237 629 000 285 154 800 342 185 760 410 622 912
CA total 2 892 215 660 3 205 200 126 3 554 235 619 3 943 877 756
Marge brute 2 892 215 660 3 205 200 126 3 554 235 619 3 943 877 756
Achat Carburant 43 651 320 52 381 584 62 857 901 75 429 481
Autres achats 8 208 550 16 417 100 19 700 520 23 640 620
Frais de transport 11 197 040 13 436 448 16 123 738 19 348 685
Loyer 3 521 280 3 521 280 3 521 280 3 521 280
Frais Entretien et Réparation 16 812 520 20 175 024 24 210 029 29 052 035
Assurance et autres 2 465 250 3 670 030 3 853 532 4 046 208
Frais de téléphone 2 036 000 3 054 000 3 664 800 4 397 760
Frais bancaires 1 890 809 1 985 349 2 084 617 2 188 847
Frais divers 47 732 500 50 119 125 52 625 081 55 256 335
Impôts et taxes 1 347 600 1 617 120 1 940 544 2 328 653
Autres droits de douanes 2 389 127 994 2 628 040 793 2 890 844 873 3 179 929 360
Total Charges intermédiaires 2 527 990 863 2 794 417 853 3 081 426 915 3 399 139 264
Valeur ajoutée 364 224 797 410 782 273 472 808 704 544 738 492
Charges du Personnel 40 915 615 42 961 396 45 109 466 47 364 939

6
EBE 323 309 182 367 820 877 427 699 238 497 373 553
Dotations aux amortissements 10 436 306 10 436 306 10 436 306 21 876 984
REX 312 872 876 357 384 571 417 262 932 475 496 569
Agios 1 567 580 1 881 096 2 257 315 2 708 778
Intérêts / Emprunt 29 093 016 21 953 848 9 141 173 3 242 895
Résultat avant impôt 282 212 280 333 549 627 405 864 444 469 544 896
Impôt sur le résultat 87 741 464 103 223 917 123 297 560 141 055 342
Résultat net 194 470 816 230 325 710 282 566 884 328 489 554
Cash flow 204 907 122 240 762 016 293 003 190 350 366 538
Remboursement Emprunt 31 252 291 53 575 356 53 575 356 22 323 063
Taux de couverture 656% 449% 547% 1570%

Stress scénario :
Avec 7 véhicules, ETTL avait réalisé un CA de 50 238 459 FCFA en 2018, soit 7 176 923 FCFA /
véhicule.
Nous avons ainsi revu le compte d’exploitation prévisionnel sur la base des hypothèses ci-dessous :
- En 2019 : Maintien du CA / véhicule à 7 176 923 FCFA soit 122 007 685 FCFA pour 17
camions,
- A partir de 2020 : une croissance annuelle de 20% sur le CA de l’activité Transport.

Avec ces hypothèses, nous aboutissons au compte d’exploitation prévisionnel ci-après :


2019 2020 2021 2022
CA Transit 2 654 586 660 2 920 045 326 3 212 049 859 3 533 254 844
CA Transport 122 007 685 146 409 222 175 691 066 210 829 280
CA total 2 776 594 345 3 066 454 548 3 387 740 925 3 744 084 124
Marge brute 2 776 594 345 3 066 454 548 3 387 740 925 3 744 084 124
Achat Carburant 43 651 320 52 381 584 62 857 901 75 429 481
Autres achats 8 208 550 16 417 100 19 700 520 23 640 620
Frais de transport 11 197 040 13 436 448 16 123 738 19 348 685
Loyer 3 521 280 3 521 280 3 521 280 3 521 280
Frais Entretien et Réparation 16 812 520 20 175 024 24 210 029 29 052 035
Assurance et autres 2 465 250 3 670 030 3 853 532 4 046 208
Frais de téléphone 2 036 000 3 054 000 3 664 800 4 397 760
Frais bancaires 1 890 809 1 985 349 2 084 617 2 188 847
Frais divers 47 732 500 50 119 125 52 625 081 55 256 335
Impôts et taxes 1 347 600 1 617 120 1 940 544 2 328 653
Autres droits de douanes 2 389 127 994 2 628 040 793 2 890 844 873 3 179 929 360
Total Charges intermédiaires 2 527 990 863 2 794 417 853 3 081 426 915 3 399 139 264
Valeur ajoutée 248 603 482 272 036 695 306 314 010 344 944 860
Charges du Personnel 40 915 615 42 961 396 45 109 466 47 364 939
EBE 207 687 867 229 075 299 261 204 544 297 579 921
Dotations aux amortissements 10 436 306 10 436 306 10 436 306 21 876 984
REX 197 251 561 218 638 993 250 768 238 275 702 937
Agios 1 567 580 1 881 096 2 257 315 2 708 778
Intérêts / Emprunt 29 093 016 21 953 848 9 141 173 3 242 895
Résultat avant impôt 166 590 965 194 804 049 239 369 750 269 751 264
Impôt sur le résultat 87 741 464 103 223 917 123 297 560 141 055 342
Résultat net 78 849 501 91 580 132 116 072 190 128 695 922
Cash-flow 89 285 807 102 016 438 126 508 496 150 572 906
Remboursement Emprunt 31 252 291 53 575 356 53 575 356 22 323 063
Taux de couverture 286% 190% 236% 675%

Les projections financières ci-dessus sont rassurantes quant au bon dénouement du CMT sollicité.

Appréciation des garanties :

 Au titre de l’ensemble des facilités :


Garanties Appréciation
 Hypothèque ferme de 1er rang à La valeur estimative de cette garantie éligible au titre des
hauteur de 200 M FCFA sur le règles prudentielles couvre le total financement sollicité à
terrain nu objet du lot 34 du TF hauteur de 149%.

7
2.374/R sis à Diamniadio, évalué à
Cependant les formalités de morcellement qui frapperont le
298 M FCFA par le Cabinet SADY
bien en question retarderont fortement l’obtention du CIH.
ET THIAM
Elle est adossée à une surface patrimoniale valorisée à 165 M
FCFA, et comportant les biens suivants :
 Caution personnelle et solidaire Description Localisation Valeur en FCFA
Villa (en Bail) Zac de Mbao 70 000 000
de M. Diop à hauteur de 200 M
2 terrains (en Bail) Pikine Technopole 60 000 000
FCFA, adossée à une déclaration Villa (en Bail) Mbour 35 000 000
de patrimoine ; 165 000 000
Cette surface patrimoniale ne couvre pas la totalité des lignes
sollicitées (82,5%)
Une domiciliation de recettes à hauteur de 200 M FCFA / mois
 Domiciliation de recettes correspondrait à capter sur une année 2 400 M FCFA de flux
d’exploitation à concurrence de créditeurs. Ce volume semble raisonnable tenant compte du
200 M FCFA au minimum par mois fait que la mise en place des lignes sollicitées fera de la BASN
la seule banque finançant l’activité de la société.

 Au titre du CMT :
 Délégation d’assurance tous risques couvrant l’immeuble en garantie à hauteur de 135 M FCFA
 Constitution de déposit correspondant à trois échéances du CMT

Ce dispositif de garanties assure une couverture à hauteur de 10% du montant du CMT (Faible couverture et
faible apport en autofinancement du client)

 Au titre de la Caution d’enlèvement en douane :


Garanties Appréciation
 Constitution progressive de
deposit à hauteur de 60 M FCFA
comme suit : 5 M FCFA,
Cette garantie permettra, à terme de provisionner totalement
préalablement à la délivrance de
la caution d’enlèvement en douane.
la Caution, et le reliquat à
constituer sur 11 mois à raison de
5 M FCFA / mois

Avis de la contre étude :

Points forts Points faibles


- Progression du chiffre d’affaires, - Faiblesse du capital social (0,29% du
preuve de l’accroissement du carnet de Total Bilan et 0,41% des fonds propres)
commandes de la société - Faible apport en autofinancement (10%),
- Hausse des mouvements d’affaires pour des investissements portant sur du
confiés matériel d’occasion
- Renseignements bancaires confortables - Le planning de trésorerie sur les 12
- Projections financières rassurantes prochains mois ne justifie pas le
- Fonds propres conséquents et structure découvert sollicité
financière équilibrée - Surface patrimoniale ne couvrant pas la
- Le dispositif de garantie assure une totalité des financements sollicités
bonne couverture de notre exposition

Compte tenu des points ci-dessus indiqués, nous marquons un avis favorable pour la mise en
place des facilités suivantes :
Crédits (en millions FCFA Demandés Proposés Tarification Echéance Objet
8
par la
Contre
étude
Couverture des décalages de
TBB + 2% trésorerie issus des paiements
Découvert 5 5 15/04/20
soit 10% HT de salaires et autres charges
fixes
Financement de 70%
36 mois à
Programme d’acquisition de 10
TBB + 2% compter
CMT 135 94.5 ensembles routiers, avec un
soit 10% HT de la mise
apport en autofinancement du
en place
Promoteur à hauteur de 30%
Différer de 10 jours les
Ligne de caution d’enlèvement
60 60 3% HT 15/04/20 paiements de la société vis-à-
en douane
vis de la Douane
200 159.5

Dispositif de garanties :
 Au titre de l’ensemble des facilités :
 Hypothèque ferme de 1er rang à hauteur de 200 M FCFA sur le terrain nu objet du lot 34 du TF
2.374/R sis à Diamniadio, évalué à 298 M FCFA par le Cabinet SADY ET THIAM
 Caution personnelle et solidaire de M. Diop à hauteur de 200 M FCFA, adossée à une déclaration de
patrimoine estimée à 165 M FCFA ;
 Domiciliation de recettes d’exploitation à concurrence de 200 M FCFA au minimum par mois

 Au titre du CMT :
 Délégation d’assurance tous risques couvrant l’immeuble en garantie à hauteur de 135 M FCFA
 Constitution de déposit correspondant à 3 échéances du CMT

 Au titre de la Caution d’enlèvement en douane :


 Constitution progressive de deposit à hauteur de 60 M FCFA comme suit : 5 M FCFA, préalablement à
la délivrance de la Caution, et le reliquat à constituer sur 11 mois à raison de 5 M FCFA / mois

Conditions spéciales :
- Relativement au CMT :
o Recueil préalable de rapport d’expertise des véhicules financés, par un expert agréé de la
BASN
o Règlement direct entre les mains du fournisseur
o Apport en autofinancement du Promoteur à hauteur de 30% du Programme d’investissement

- Relativement à la Caution d’enlèvement en douane :


o Le non-respect de la constitution des cash coll progressif entrainerait l’exigibilité immédiate
de l’apurement des encours de la société auprès de la Douane, aux fins d’annuler la caution

Avis du Comité Interne de Crédit :

9
10
TABLEAU RECAPITULATIF DES ENGAGEMENTS
SUR LES AFFAIRES DU GROUPE
(en millions FCFA)

Affaires Total autorisations Total encours


Néant
Total

ETAT DES ENGAGEMENTS SUR LES AUTRES AFFAIRES DU GROUPE


(en millions FCFA)

1.

Crédits Autorisations Encours Dont impayés Echéance

11
Derniers échanges Contre Etude – DBD

 Nous faire suivre le planning de trésorerie sur le 12 mois et le compte d’exploitation prévisionnel
2019 – 2022 corrigés.

 Relativement à la Caution d’enlèvement en douane :


(1) Dans le mode opératoire : Bien vouloir retirer le point suivant, qui ne colle pas avec le mode de
fonctionnement de cette ligne : «  Tirage sur la ligne dans la limite du plafond. En cas de
dépassement, le client procède à un versement pour couvrir la somme en dépassement.  »

(2) Toujours dans le mode opératoire : Prendre en compte notre recommandation suivante : A 3
mois de l’échéance de la caution d’enlèvement en douane, tout retard dans la constitution des
déposit entrainerait l’exigence de l’apurement des encours de la société auprès de la douane, aux
fins de dérisquer la Caution.

(3) Faire mention dans le dispositif de garanties de la constitution progressive de deposit à hauteur
de 60 M FCFA comme suit : 5 M FCFA, préalablement à la délivrance de la Caution, et le
reliquat à constituer sur 11 mois à raison de 5 M FCFA / mois.

 Relativement au CMT de 135 M FCFA sollicité :


(1) Nous avons pris bonne note de votre retour, et comprenons que le cash coll à hauteur de 3
échéances (environ 13,4 M FCFA) correspond à l’apport en autofinancement de la société. Prière
sur cette base de revoir le programme d’investissement comme ci-dessous, pour tenir compte de
cet apport :
Programme d’investissement Plan de financement
Montant (en millions FCFA) Montant (en millions FCFA) %
Equipements 135 Financement BASN 121.6 88%
Frais annexes (Prime Assurance) 2.9 Apport en autofinancement 16.3* 12%
Total 137.9 Total 137.9
*dont 13,4 M FCFA à constituer sous forme de déposit (montant correspondant à 3
échéances du CMT)

 Merci de revoir le dispositif de garanties comme suit :


o Au titre de l’ensemble des facilités :
 Hypothèque ferme de 1er rang à hauteur de 200 M FCFA sur le terrain nu objet du lot
34 du TF 2.374/R sis à Diamniadio, évalué à 298 M FCFA par le Cabinet SADY ET
THIAM
 Caution personnelle et solidaire de M. Diop à hauteur de 200 M FCFA, adossée à une
déclaration de patrimoine ;
 Domiciliation de recettes d’exploitation à concurrence de 200 M FCFA au minimum par
mois

o Au titre du CMT :
 Délégation d’assurance tous risques couvrant l’immeuble en garantie à hauteur de 135
M FCFA
 Constitution de déposit correspondant à 3 échéances du CMT

o Au titre de la Caution d’enlèvement en douane :


 Constitution progressive de deposit à hauteur de 60 M FCFA comme suit : 5 M FCFA,
préalablement à la délivrance de la Caution, et le reliquat à constituer sur 11 mois à
raison de 5 M FCFA / mois.

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