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Altman Z-score (notation)

1. Financement pérmanent 263,857,944


2. Total Bilan 263,857,944
3. Chiffre d'Afaires (net) 180,813,121
4. Actif immobilisé 137,509,750
6. Actif circulant 90,723,557
7. Passif circulant -
8. DMLT 12,147,008
9. Mois de l'année 12
10. Remboursement mensuel du crédit 502,300
11. La C A F 34,910,301
12. Résultat net de l'exercice 33,824,251
13. stock de marchandises 85,973,557
14. Créances clients 4,750,000
15. Dettes fournisseurs -
16. Capitaux propres 251,712,436

Composant Ponderation
X1 2.350
X2 2.150
X3 4.350
X4 7.650
X5 2.250
X6 2.340
X7 2.450
X8 6.580
X9 5.580
X10 4.780

Notation Altman Z 435.82


Resultat Zone sûre

Zone sûre >390


Zone grise 220 - 390
Zone détresse <220
20%

Definition Valeur
Résultat net / chiffre d'affaire 18.71%
Résultat net / capitaux propres 13.44%
C A F / DMLT 2.87
(Remb.mensuel du crédit *12) /C A F 17.27%
(stock marchandises + stock en cours/ Chiffre d'affaire )*360 171.17
(Créances clients / Chiffre d'affaire )*360 9.46
(Dettes fournisseurs / Chiffre d'affaire =*360 -
Fond de roulement / Besoin en fond de roulement 139%
Fonds propres / Total des capitaux propres 0.05
Capitaux propres / Total Bilan 95.40%

=SOMMEPROD(C14:C18,E14:E18)
=SI(C21>390,"Zone sûre",SI(C21<220,"Zone détresse","Zone grise"))

31.12.2018 31.12.2019
ANALYSE DE L'ACTIV ITE
Montant (%) CA Montant (%) CA
I- CHIFFRE D'AFFAIRES H.T (A + C) 108 000 000 253 626 242
(A) Ventes de marchandises en l'état 108 000 000 100,00% 253 626 242 100,00%
(B) Achats revendus de marchandises 67 000 000 62,04% 192 419 682 75,87%
II- M ARGE BRUTE / VENTES EN L'ETAT (A – B) 41 000 000 37,96% 61 206 560 24,13%
(En KMF)
31.12.2018 31.12.2019
ANALYSE DE LA RENTABILITE
Montant (%) CA Montant (%) CA
(H) Subventions d'exploitation 0,00% 0,00%
(I) Impôts et taxes 269 322 0,25% 347 039 0,14%
(J) Charges de personnel 9 360 000 8,67% 9 360 000 3,69%
VI- EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (V+H-I-J) 31 370 678 29,05% 51 499 521 20,31%
(K) Autres produits d'exploit. 0,00% 0 0,00%
(L) Autres charges d'exploit. 4 002 500 3,71% 4 004 840 1,58%
(M) Reprises d'exploitation (transf erts de charges) 0,00% 0,00%
(N) Dotations d'exploitation 1 296 000 1,20% 876 000 0,35%
VII- RESULTAT D'EXPLOITATION (VI+K–L+M–N) 26 072 178 24,14% 46 618 681 18,38%
(O) Produits f inanciers 0 0,00% 0 0,00%
(P) Charges f inancières 1 922 121 1,78% 3 081 355 1,21%
VIII- RESULTAT FINANCIER (O-P) -1 922 121 -1,78% -3 081 355 -1,21%
(Q) Produits non courants 0 0,00% 0 0,00%
(R) Charges non courantes 24 304 0,02% 14 478 0,01%
IX- RESULTAT NON COURANT(Q–R) -24 304 -0,02% -14 478 -0,01%
X- RESULTAT AVANT IMPÔT(VII+VIII+IX) 24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
(S) Impôt sur les résultats 0 0,00% 0 0,00%
XI- RESULTAT NET DE L'EXERCICE (X-S) 24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
XII- CASH-FLOW (N+XI) 25 421 753 23,54% 44 398 848 17,51%
VIII- RESULTAT FINANCIER (O-P) -1 922 121 -1,78% -3 081 355 -1,21%
(Q) Produits non courants 0 0,00% 0 0,00%
(R) Charges non courantes 24 304 0,02% 14 478 0,01%
IX- RESULTAT NON COURANT(Q–R) -24 304 -0,02% -14 478 -0,01%
X- RESULTAT AVANT IMPÔT(VII+VIII+IX) 24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
(S) Impôt sur les résultats 0 0,00% 0 0,00%
XI- RESULTAT NET DE L'EXERCICE (X-S) 24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
XII- CASH-FLOW (N+XI) 25 421 753 23,54% 44 398 848 17,51%
ACTIF 31.12.18 31.1
I- ACTIF IMMOBILISE NET (A+E-F) 127 556 000 147 4
(A) Imm. en non valeurs 0
5 -Frais préliminaires
-Charges à répartir s ur plus ieurs exercices 0
-As s ociés débiteurs
(B) Imm. incorporelles 0
-Fonds commercial 0
-Autres

(C) Imm. corporelles 127 556 000 147 4


-Terrains & construct. 8 000 000 28
-Mobiliers de bureau 300 000
-Autres Imm obilis ations 119 256 000 118 5
-Immobilis ation en cours
(D) Immob. Financières 0

(E) Sous total (B+C+D) 127 556 000 147 4


(F) Amortis. & Provisions 0

II- ACTIF CIRCULANT (G+H+I) 97 964 050 83 4

(G) Stocks 94 164 050 77 7


(H) Clients 3 800 000 5
Ratio (I) Divers 0
Rentabilité global
Rentabilité financière III- TRESORERIE ACTIF 8 151 018 63 0
Capacité de remboursement
-Banque, cais se et CCP 8 151 018 63
Taux d'endettement
Délais de rotation du stock TOTAL ACTIF (I+II+III) 233 671 068 294 0
ANC (N – A) 230 270 065 273 1
Délais de récupération des créances clients
Délais de paiement des dettes fournisseurs
Taux de couverture du BFR par le FR
Indépendance financière
Autonomie financière

31.12.2018 31.12.2019
Montant (%) CA Montant (%) CA
08 000 000 253 626 242
08 000 000 100,00% 253 626 242 100,00%
67 000 000 62,04% 192 419 682 75,87%
41 000 000 37,96% 61 206 560 24,13%

31.12.2018 31.12.2019
Montant (%) CA Montant (%) CA
0,00% 0,00%
269 322 0,25% 347 039 0,14%
9 360 000 8,67% 9 360 000 3,69%
31 370 678 29,05% 51 499 521 20,31%
0,00% 0 0,00%
4 002 500 3,71% 4 004 840 1,58%
0,00% 0,00%
1 296 000 1,20% 876 000 0,35%
26 072 178 24,14% 46 618 681 18,38%
0 0,00% 0 0,00%
1 922 121 1,78% 3 081 355 1,21%
-1 922 121 -1,78% -3 081 355 -1,21%
0 0,00% 0 0,00%
24 304 0,02% 14 478 0,01%
-24 304 -0,02% -14 478 -0,01%
24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
0 0,00% 0 0,00%
24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
25 421 753 23,54% 44 398 848 17,51%
-1 922 121 -1,78% -3 081 355 -1,21%
0 0,00% 0 0,00%
24 304 0,02% 14 478 0,01%
-24 304 -0,02% -14 478 -0,01%
24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
0 0,00% 0 0,00%
24 125 753 22,34% 43 522 848 17,16%
25 421 753 23,54% 44 398 848 17,51%
31.12.18 31.12.19 PASSIF 31.12.18 31.12.19
ET (A+E-F) 127 556 000 147 463 500 IV- FINANCEMENT PERMANENT (N+O) 233 671 068 294 044 820
rs 0 0 (N) Capitaux propres 230 270 065 273 154 807
-Capital social ou personnel 0 0
ur plus ieurs exercices 0 -Capital non verse (à déduire)
-Compte dexploitatnt 206 144 312 210 906 205
0 0 -Report à nouveau 0 18 725 753
0 0 -Résultat net en instance d'afectation
-Résultat net (+) ou (-) 24 125 753 43 522 849
res erve divers e 0 0
127 556 000 147 463 500 (O) Dettes de financement 3 401 003 20 890 013
8 000 000 28 783 500 -Crédits bancaires 3 401 003 20 890 013
300 000 180 000 -Autres dettes
ns 119 256 000 118 500 000 compte courant 0 0
urs -Provisions durables
s 0 0

127 556 000 147 463 500


ons 0 0

G+H+I) 97 964 050 83 483 063 V- DETTES DU PASSIF CIRCULANT (P+Q+R+S) 0 0

94 164 050 77 783 063 (P) Fourniss eurs 0 0


3 800 000 5 700 000 (Q) Etat & organismes s ociaux 0 0
0 0 débiteur, crétiteur divers famille 0 0
débiteur, crétiteur divers chouxe 0 0

8 151 018 63 098 257 VI- TRESORERIE PASSIF 0 0

CP 8 151 018 63 098 257 -Crédits bancaires 0 0

II) 233 671 068 294 044 820 TOTAL PASSIF (IV+V+VI) 233 671 068 294 044 820
230 270 065 273 154 807 FDR (IV – I) 106 115 068 146 581 320