Cours n° 04.

Dépréciations des
immobilisations corporelles.
Cours n° 04.

Valeur recouvrable, juste valeur et valeur d’utilité. ____________

Test de dépréciation des immobilisations corporelles. _________
Test de dépréciation d’une immobilisation corporelle prise isolément. ___
Test de dépréciation d’une immobilisation corporelle dépendante d’autres actifs. ___

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a dépréciation des immobilisations corporelles est un traitement obligatoire

prescrit par le SCF puisque l’article 112-5 stipule :
« Une entité apprécie à chaque date de clôture s’il existe un quelconque indice
montrant qu’un actif a pu perdre de la valeur. S’il existe un tel indice, l’entité
estime la valeur recouvrable de l’actif ».

a dépréciation est constatée par le rapprochement de la valeur comptable nette

(valeur brute diminuée du cumul des amortissements et des pertes de valeurs
antérieures) figurant au bilan à la date de clôture avec la valeur recouvrable de
l’immobilisation corporelle.

a dépréciation constitue une perte de valeur lorsque la valeur recouvrable est

inférieure à la valeur nette comptable de l’immobilisation corporelle.

n cas de perte de valeur, il y a lieu de :

réviser le plan d’amortissement ;
comptabiliser cette perte de valeur au bilan et au résultat.

Valeur recouvrable, juste valeur et valeur d’utilité.

our déterminer le montant de cette perte de valeur, il y a lieu d’estimer :

la valeur recouvrable ;
la juste valeur nette ;
la valeur d’utilité.

a valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur nette des coûts de
vente (valeur nette au sens de marché) et la valeur d’utilité (flux futurs de
trésorerie augmentés de la valeur résiduelle nette actualisés).

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a juste valeur est définie par le SCF et IAS 16 comme le montant pour lequel un
actif pourrait être échangé ou un passif éteint entre parties bien informées,
consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.

a juste valeur suppose :

l’existence d’un marché ;
un consentement et non une vente forcée ;
une concurrence normale.

a juste valeur est donc une valeur de marché lorsque l’immobilisation corporelle
a un marché actif.

a juste valeur est fixée par ordre de priorité appelé niveau par la norme IAS 36.

l y a trois niveaux d’estimation de la juste valeur auxquels le SCF et IAS 36

ajoutent le « coût de remplacement » pour les installations spécialisées.

a meilleure indication de la juste valeur d'un actif diminuée des coûts de la vente
est un prix figurant dans un accord de vente irrévocable signé à l'occasion d'une
transaction dans des conditions de concurrence normale, ajusté pour prendre en
compte les coûts marginaux directement attribuables à la sortie de l'actif.

'il n'existe pas d'accord de vente irrévocable, mais si un actif est négocié sur un
marché actif, la juste valeur diminuée des coûts de la vente est le prix de marché
de l'actif diminué des coûts de sortie. Le prix du marché approprié est

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généralement le cours acheteur du jour. Lorsque les cours acheteurs du jour ne

sont pas disponibles, le prix de la transaction la plus récente peut fournir une base
à partir de laquelle la juste valeur diminuée des coûts de la vente peut être
estimée, sous réserve que les circonstances économiques n'aient pas changé de
façon importante entre la date de la transaction et la date à laquelle est effectuée
l'estimation.

'il n'existe ni accord de vente irrévocable ni marché actif pour un actif, la juste
valeur diminuée des coûts de la vente est estimée à partir de la meilleure
information disponible pour refléter le montant, net des coûts de sortie, qu'une
entité pourrait obtenir, à la date de clôture, pour la sortie de l'actif lors d'une
transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien
informées et consentantes. Pour déterminer ce montant, l'entité considère le
résultat de transactions récentes portant sur des actifs similaires dans le même
secteur d'activité. La juste valeur diminuée des coûts de la vente ne doit pas
refléter une vente forcée, à moins que la direction ne soit obligée de vendre
immédiatement.

’article 121-21 alinéa 5 du SCF et IAS 16 & 33 prescrivent le coût de

remplacement net d’amortissement pour les installations spécialisées en l’absence
de valeur de marché.

a valeur d’utilité est définie par l’article 112-6 alinéa 3 du SCF « comme la valeur
actualisée des flux de trésorerie futurs estimés attendus de l’utilisation continue
d’un actif et de sa sortie à la fin de sa durée d’utilité ».

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a valeur d’utilité est donc la valeur actualisée des flux nets de trésorerie attendus
de l’utilisation continue de l’immobilisation corporelle et de son prix de vente net
actualisé à la fin de sa durée d’utilité.

a définition donnée par IAS 36 est similaire à celle du SCF.

a valeur d’utilité est calculée à partir :

D’informations internes collectées par le biais du système
comptable et budgétaire et du contrôle de gestion ;
Des paramètres économiques et financiers externes à l’entité et
notamment (taux d’inflation, taux de croissance, taux d’intérêts) pour
retenir le taux d’actualisation.

a valeur d’utilité est une valeur actuarielle exigeant l’application de formule

d’actualisation aboutissant à un coefficient d’actualisation tels que :

ou est le taux d’actualisation et le nombre d’année

(durée d’utilisation attendue) ;
Ou bien soit la valeur acquise d’une suite d’annuités
constantes lorsque les flux prévisionnels de trésorerie sont linéaires.

Test de dépréciation des immobilisations corporelles.

e test de dépréciation est:

Soit systématique pour les actifs corporels n’ayant pas de
durée définie c'est-à-dire non amortissables;
Soit en présence d’un indice de perte de valeur pour les actifs
corporels amortissables.

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a perte de valeur est définie par IAS 36 et le SCF article 112-7 comme le montant
de l’excédent de la valeur nette comptable d’un actif ou d’une unité génératrice de
trésorerie sur sa valeur recouvrable.

a perte de valeur doit être comptabilisée en résultat ou, le cas échéant, en

diminution de l’écart de réévaluation pour ce qui concerne les actifs réévalués.

e test de dépréciation est opéré en présence d’un indice de perte de valeur.

es indices de perte de valeur sont recherchés à partir :

De sources d’informations externes ;
De sources d’informations internes.

es sources d’informations externes peuvent être :

La baisse du marché de l’actif au-delà du simple fait du passage du
temps ou de son utilisation;
Les modifications importantes, pouvant affecter négativement l’entité,
de la technologie, des marchés, des données économiques ou du
contexte légal dans lequel opère l’entité ou dans le marché auquel l’actif
est dévolu ;
L’augmentation des taux d’intérêts ou de tout autre taux de
rendement qui pourrait affecter le taux d’actualisation utilisé dans la
valeur d’utilité ;
La valeur comptable de l’actif net de l’entité supérieure à sa
capitalisation boursière.

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es sources d’informations internes peuvent être :

L’obsolescence ou le mauvais état de l’immobilisation corporelle;
Les changements importants relatifs à l’activité (ralentissement,
restauration, fermeture,…) ;
La baisse du rendement de l’immobilisation prévisible annoncée par
le système d’information interne.

Test de dépréciation d’une immobilisation corporelle prise

isolément.

i l’immobilisation corporelle isolée a une juste valeur (nette de frais de sortie) et

que cette valeur est supérieure à sa valeur nette comptable, aucune perte de
valeur n’est comptabilisée.

orsqu’une immobilisation corporelle n’a pas de juste valeur nette de frais de

sortie sa valeur d’utilité doit être déterminée.

Le SCF dans son article 112-6 alinéa 4 prévoit de procéder de la

même manière.

rois cas de figure peuvent alors se présenter :

La valeur d’utilité de l’actif isolé est déterminable et est supérieure à
la valeur nette comptable : aucune perte de valeur n’est constatée
La valeur d’utilité de l’actif isolé est déterminable et est inférieure à
la valeur nette comptable : une perte de valeur doit être constatée
La valeur d’utilité de l’actif n’est pas déterminable (ne génère pas
d’entrées de trésorerie indépendantes) : la valeur d’utilité de l’Unité
Génératrice de Trésorerie (UGT) à laquelle il est rattaché doit être
déterminée.

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elon la norme IAS 36 & 59 à 64 :

Toute perte de valeur doit être immédiatement comptabilisée en
résultat, sauf si l’actif a fait l’objet d’une réévaluation (dans le cas où
l’immobilisation corporelle a été comptabilisée selon le modèle de la
réévaluation) ;
Toute perte de valeur d’un actif corporel réévalué doit être traitée
comme une réévaluation négative et déduite à hauteur du montant de
l’écart de réévaluation relatif à cet actif.

a nouvelle base comptable peut générer une différence temporelle à laquelle

sont liés des impôts différés actifs et passifs.

a dotation aux amortissements de l’actif, pour les exercices futurs, est réajustée
sur la base de la nouvelle valeur comptable révisée de l’actif, diminuée le cas
échéant de sa valeur résiduelle nette.

e test de dépréciation d’une immobilisation corporelle est effectué sur la base de

la valeur recouvrable et de la valeur nette comptable figurant au bilan.

a valeur recouvrable ne peut être connue que si deux autres valeurs sont
déterminées ou l’une des deux à savoir :
La valeur d’utilité ; et
La juste valeur nette.

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e test de dépréciation selon le modèle du coût suit le schéma ci-après :

Juste valeur >Valeur Non Valeur recouvrable =

d’utilité Valeur d’utilité
Oui

Valeur recouvrable = Valeur Non

recouvrable<VNC Ne rien faire
Juste valeur

Oui

Constatation dépréciation :
VNC – Valeur recouvrable

Seule la perte de valeur est constatée et comptabilisée.

e test de dépréciation selon le modèle de la réévaluation suit le schéma ci-après :

Juste valeur >Valeur Non Valeur recouvrable =

d’utilité Valeur d’utilité
Oui

Valeur recouvrable = Valeur

Juste valeur recouvrable<>VNC
Oui

Constatation dépréciation :
VNC – Valeur recouvrable

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L’écart de réévaluation positif ou négatif est constaté et

comptabilisé.

our calculer la valeur d’utilité d’une immobilisation corporelle l’entité doit

disposer d’informations statistiques ou prévisionnelles sur les flux de trésorerie
générés par son utilisation.

’entité doit aussi utiliser un taux d’actualisation plus proche de la réalité.

e test de dépréciation va se faire sur le matériel industriel après 05 ans

d’utilisation.

e mode d’amortissement linéaire est retenu pour l’exemple.

a durée d’utilité restant à courir est de 10 ans. Le tableau d’amortissement à la fin

de la cinquième année donne les chiffres ci-après :

Valeur
Montant Annuité Cumul
Année

amortissable d'amortissement des d'amortissements

nette comptable
05 96 854 728 6 456 982 32 284 909 64 569 819

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es flux de trésorerie prévus pour les 10 années à venir sont comme suit :

Années Flux nets de trésorerie

Entrées de trésorerie Sorties de trésorerie
nj Cfj

1 12 762 816 5 105 126 7 657 689

2 13 668 976 5 467 590 8 201 385
3 14 633 844 5 853 538 8 780 307
4 15 661 028 6 264 411 9 396 617
5 16 754 345 6 701 738 10 052 607
6 16 211 380 6 484 552 9 726 828
7 15 680 826 6 272 330 9 408 495
8 15 162 798 6 065 119 9 097 679
9 14 531 015 5 812 406 8 718 609
10 14 044 542 5 617 817 8 426 725
Totaux 149 111 569 59 644 628 89 466 941

’actualisation est faite sur la base des flux nets de trésorerie attendus par
l’application d’un coefficient d’actualisation. Ce coefficient est calculé à partir d’un
taux d’actualisation que l’entité retient et de la formule:

(1 + i)−j

u = taux d’actualisation soit 0,08 (ou 8%) pour l’exemple chiffré.

= nombre d’années restant à courir soit 10 ans pour l’exemple chiffré.

t est l’année pour laquelle des flux nets de trésorerie sont attendus.
évolue de 1 à .

’actualisation se fait par l’application du coefficient d’actualisation, propre à

chaque année, sur les flux nets de trésorerie.

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e qui revient à appliquer la formule ci-après :

Cfj(1 + 𝑖)−𝑗

Ou = Flux nets de trésorerie de l’année ; allant de 1 à .

Et = valeur résiduelle nette à la fin de l’année .

a valeur d’utilité est égale à :

n −j

Cfj(1 + i) + Vrn(1 + i)−𝑛

j=1

a juste de valeur nette est de

Premier cas : 55 000 000 Da ;
Deuxième cas 65 000 000 Da.

a valeur résiduelle nette estimée initialement est égale à 10 % du coût

d’acquisition soit 10 761 636 Da.
Calculer la valeur d’utilité ?
Calculer la valeur recouvrable dans le premier et dans le
deuxième cas?

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es coefficients d’actualisation calculés à partir de la formule ci-dessus sont les

suivants :

Taux d'actualisation
nj (1+i) (1+i)-nj
i
1 0,08 1,08 0,9259
2 0,08 1,08 0,8573
3 0,08 1,08 0,7938
4 0,08 1,08 0,7350
5 0,08 1,08 0,6806
6 0,08 1,08 0,6302
7 0,08 1,08 0,5835
8 0,08 1,08 0,5403
9 0,08 1,08 0,5002
10 0,08 1,08 0,4632

Calcul de la valeur d’utilité

a valeur d’utilité est la somme des flux nets de trésorerie de chaque année
actualisés augmentés la valeur résiduelle nette actualisée.

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ous obtenons les résultats indiqués dans le tableau qui suit :

Flux nets de trésorerie

nj (1+i)-nj
Avant actualisation Après actualisation
1 0,9259 7 657 689 7 090 453
2 0,8573 8 201 385 7 031 366
3 0,7938 8 780 307 6 970 090
4 0,7350 9 396 617 6 906 794
5 0,6806 10 052 607 6 841 635
6 0,6302 9 726 828 6 129 552
7 0,5835 9 408 495 5 489 767
8 0,5403 9 097 679 4 915 193
9 0,5002 8 718 609 4 361 475
10 0,4632 8 426 725 3 903 204
Flux de trésorerie d'exploitation 89 466 941 59 639 529
Prix de vente net 0,4632 10 761 636 4 984 720
Total des flux de trésorerie 100 228 578 64 624 249

a valeur d’utilité est donc égale à que l’on peut arrondir à

.

Calcul de la valeur recouvrable dans le premier cas.

a valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur nette et la valeur
d’utilité. La valeur la plus élevée est donc la valeur d’utilité puisque la juste valeur
nette n’est que de .

= valeur d’utilité = .

Calcul de la valeur recouvrable dans le deuxième cas.

a valeur la plus élevée est donc la juste valeur nette puisqu’elle est de
alors que la valeur d’utilité n’est que de 64 600 000 Da.

= juste valeur nette = .

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orsque l’entité opte pour le modèle du coût, seules les pertes de valeur sont
comptabilisées et le plan d’amortissement n’est pas révisé.

ne entité a acquis un matériel industriel pour un coût de 96 854 728 Da

amortissable sur une durée d’utilité de 10 ans. A partir de ces éléments, le tableau
d’amortissement ci-après est ainsi obtenu :

Amortissements Cumul
Valeur nette
Années

Valeur brute Durée d'utilité Dotations Pertes de valeur amortissements &

Cumul comptable
annuelles pertes de valeur
1 96 854 728 10 9 685 473 9 685 473 9 685 473 87 169 255
2 96 854 728 10 9 685 473 19 370 946 19 370 946 77 483 782
3 96 854 728 10 9 685 473 29 056 418 29 056 418 67 798 310
4 96 854 728 10 9 685 473 38 741 891 38 741 891 58 112 837
5 96 854 728 10 9 685 473 48 427 364 3 427 364 51 854 728 45 000 000
6 96 854 728 10 9 685 473 58 112 837 3 427 364 61 540 201 35 314 527
7 96 854 728 10 9 685 473 67 798 310 0 67 798 310 29 056 418
8 96 854 728 10 9 685 473 77 483 782 0 77 483 782 19 370 946
9 96 854 728 10 9 685 473 87 169 255 0 87 169 255 9 685 473
10 96 854 728 10 9 685 473 96 854 728 0 96 854 728 0

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a valeur recouvrable de ce matériel après les tests de dépréciation effectués par

l’entité a évolué comme suit :
A la clôture de la 5ème année_____________ 45 000 000 Da ;
A la clôture de la 7ème année_____________ 30 000 000 Da.

e rapprochement de ces valeurs avec la valeur nette comptable de chacune des

années considérées aboutit aux écarts ci-après :

Années Valeur nette comptable Valeur recouvrable Ecarts

Année 5 48 427 364 45 000 000 -3 427 364
Année 7 29 056 418 30 000 000 +943 582

la clôture de l’exercice 5, une perte de valeur de 3 427 364 Da apparaît et doit

donc être comptabilisée comme ci-après :

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

6819 Dotations aux pertes de valeur Matériel industriel 3 427 364
2915 Pertes de valeur sur Matériel industriel 3 427 364

la clôture de l’exercice 7, un gain de valeur de 943 582 Da apparaît. L’écart

positif n’est pas comptabilisé mais la perte de valeur doit être annulée dans son
intégralité par l’écriture ci-après :

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

2915 Pertes de valeur sur Matériel industriel 3 427 364
7819 Reprise sur pertes de valeur Matériel industriel 3 427 364

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orsque l’entité opte pour le modèle de la réévaluation, l’écart de réévaluation

positif significatif est comptabilisé et le plan d’amortissement est en conséquence
révisé.

es terrains et les constructions sont réévalués à la juste valeur estimée par des
évaluateurs professionnels qualifiés (SCF article 121-21 alinéas 3 et 4 et IAS 36
&32).

’exemple chiffré fait ressortir dans les deux cas un écart de réévaluation positif.
Dans le premier cas, l’écart positif est négligeable donc, aucune comptabilisation
ni révision du plan d’amortissement ne sont à effectuer.

ar contre, dans le deuxième cas, l’écart de réévaluation est positif et significatif :

une comptabilisation de l’écart de réévaluation et une révision du plan
d’amortissement doivent être opérées.

orsque le modèle de la réévaluation est retenu par l’entité, la perte de valeur est
un écart négatif imputable sur l’écart positif de l’exercice antérieur s’il a été
constaté lors d’une réévaluation. L’excédent de l’écart négatif sur l’écart positif est
comptabilisé en charges.
ans l’exemple chiffré, lorsque la valeur recouvrable est égale à la juste valeur
nette, une perte de valeur apparaît pour un montant de (
). La perte de valeur est donc significative et doit être
comptabilisée avec révision du plan d’amortissement.

a comptabilisation de la première réévaluation peut s’opérer de deux

méthodes IAS 16 & 35:

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Par l’ajustement simultané de la valeur brute et du cumul des

amortissements (selon IAS 16 & 35a) cette méthode est souvent utilisée
lorsqu’un actif est réévalué par l’application d’un indice en vue de
déterminer son coût de remplacement net d’amortissement) ;
Par l’ajustement de la valeur nette après élimination des
amortissements (selon IAS 16 & 35b cette méthode est souvent utilisée
pour des constructions).

. L’article 121-22 du SCF impose la méthode de l’ajustement simultané

lorsqu’il s’agit d’une immobilisation corporelle réévaluée par application d’un indice
déterminé par rapport à son coût de remplacement net d’amortissement ou par
référence à la valeur du marché.

’ajustement sera opéré sur la base du ratio ci-après :

Valeur recouvrable
Valeur nette comptable

e coefficient obtenu est appliqué simultanément sur la valeur brute et le cumul

des amortissements.

ans l’exemple chiffré nous obtenons les réajustements ci-après :

Cumul des Valeur nette Coefficient de

Montant amortissable Valeur recouvrable Ecart de réévaluation
d'amortissements comptable répartition
96 854 728 32 284 909 64 569 819 55 000 000 -9 569 819 0,8518
82 500 000 27 500 000 55 000 000
-14 354 728 -4 784 909 -9 569 819

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’écart de réévaluation négatif est comptabilisé ainsi :

Méthode du réajustement simultané.

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

2815 Amortissements Matériel industriel 4 784 909
6819 Dotations aux pertes de valeur Matériel industriel 9 569 819
215 Matériel industriel 14 354 728

Méthode du réajustement de la valeur nette comptable.

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

2815 Amortissements Matériel industriel 32 284 909
215 Matériel industriel 32 284 909

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

6819 Dotations aux pertes de valeur Matériel industriel 9 569 819
215 Matériel industriel 9 569 819

a révision du plan d’amortissement se fera sur la base de la valeur réévaluée et

de la durée d’utilité restante à courir. Ainsi, l’annuité d’amortissement qui était de
devient après réévaluation.

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e tableau d’amortissement ci-après est ainsi obtenu :

amortissements

amortissements
Durée d'utilité Valeur nette
Cumul des

Cumul des
Valeur nette Dotation annuelle

N+1
Valeur brute restante comptable
comptable N+1
N N+1
82 500 000 27 500 000 55 000 000 10 5 500 000 33 000 000 49 500 000

n supposant une seconde réévaluation à la fin de l’année N+1 où la valeur

recouvrable est estimée à . Un écart de réévaluation positif
apparaît pour un montant de .

l faut signaler que la réévaluation ne se fera pas par ajustement simultanée sur la
valeur brute et le cumul des amortissements. L’écart de réévaluation positif est
ajouté directement à la valeur brute.

’écart de réévaluation positif est comptabilisé ainsi :

Débités Crédités Intitulés des comptes Débit Crédit

215 Matériel industriel 10 500 000
7819 Reprise sur pertes de valeur Matériel industriel 9 569 819
105 Ecart de réévaluation 930 181

’écart positif est comptabilisé en fonds propres au crédit du compte 105 « écart
de réévaluation » à hauteur de l’excédent sur la perte de valeur de l’exercice N.

évision du plan d’amortissement après la deuxième réévaluation.

a révision du plan d’amortissement se fera sur la base de la valeur réévaluée et

de la durée d’utilité restante à courir. Ainsi, l’annuité d’amortissement qui était de
devient après la deuxième réévaluation.

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e tableau d’amortissement ci-après est ainsi obtenu :

amortissements

amortissements
Durée d'utilité
Cumul des

Cumul des
Valeur nette Dotation annuelle VNC

N+2
Valeur brute restante
comptable N+2 N+2
N+2
93 000 000 33 000 000 60 000 000 9 6 666 667 39 666 667 53 333 333

Test de dépréciation d’une immobilisation corporelle dépendante

d’autres actifs.

orsque l’immobilisation corporelle, prise isolément, génère des flux de trésorerie

il est facile de déterminer sa valeur d’utilité.

elon l’article 112-6 alinéa 5 du SCF, dans le cas où l’immobilisation corporelle ne

génère pas de flux de trésorerie indépendamment d’autres actifs de l’entité où sa
valeur d’utilité ne peut être estimée à un montant proche de sa juste valeur nette
de coûts de vente, elle doit être affectée à une unité génératrice de trésorerie
(UGT). L’UGT est définie comme le plus petit groupe identifiable d’actifs qui
génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de
trésorerie générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs selon l’alinéa 6 de
l’article 112-6 du SCF.

. En l’absence de précisions ou détails suffisants du SCF sur les UGT,

il est fait référence à la norme IAS 36.

e test de dépréciation est de deux types à savoir :

Les actifs qui ne doivent être testés qu’en présence d’un indice de
perte de valeur ;

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

Les actifs qui doivent être testés de manière systématique.

es immobilisations corporelles dépendantes d’autres actifs sont testées au sein

d’une UGT ou d’un groupe d’UGT.

e test des actifs corporels amortissables se fait au sein des UGT ou d’un
regroupement d’UGT seulement en présence d’un indice de perte de valeur.

e test de dépréciation systématique se fait pour les actifs corporels non

amortissables au sein d’une UGT ou au niveau d’un regroupement d’UGT s’ils ne
génèrent pas directement de la trésorerie.

a mise en œuvre de tests de dépréciation implique un découpage via une

segmentation la plus fine possible de l’entité.

a norme IAS 36 apporte les précisions qui s’en suivent.

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

'identification de l'unité génératrice de trésorerie d'une immobilisation corporelle

implique une part de jugement IAS 36 &68.

es entrées de trésorerie sont des entrées de trésorerie et équivalents de

trésorerie reçus de tiers extérieurs à l'entité IAS 36 &69.

ne entité considère différents facteurs, y compris la manière dont la direction

gère les activités de l'entité (telle que par ligne de produits, secteur d'activité,
implantation individuelle, district ou région) ou la manière dont elle prend ses
décisions en matière de poursuite ou de sortie des actifs et des activités de l'entité
&69 ».

ême si la totalité ou une partie de la production résultant d'un actif ou d'un

groupe d'actifs est utilisée par d'autres unités de l'entité (par exemple, des produits
à un stade intermédiaire dans un processus de production), cet actif ou ce groupe
d'actifs constitue une unité génératrice de trésorerie distincte si l'entité peut vendre
la production sur un marché actif & 71».

es actifs de support (siège, centre de recherche, service informatique, etc.)

doivent être affectés aux UGT auxquelles ils contribuent de façon raisonnable et
cohérente.

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

orsque la dépréciation d’une immobilisation corporelle ne peut être testée

isolément, des unités génératrices de trésorerie doivent être créées.

’objectif de la norme IAS 36 est de s’assurer que la valeur comptable des actifs
ou groupes d’actifs n’est pas surévaluée (actifs de support et goodwill y afférents
compris).

a norme requiert l’utilisation de critères probants et exige une analyse précise

des flux (externes, internes, réels ou potentiels raisonnablement rattachés aux
actifs ou aux groupes d’actifs.

out en faisant appel au jugement et à la connaissance de l’entité, la norme

précise les critères à prendre en compte pour définir le nombre et la structure des
UGT et les évaluer de façon cohérente, raisonnable, permanente et documentée :
Critère déterminant du marché actif du produit ;
Critère de cohérence de l’UGT avec le regroupement des actifs et
passifs liés, BFR, du Goodwill et possibilité d’y rattacher des prévisions
fiables et un taux de risque spécifique ;
Critère d’indépendance des entrées de trésorerie générées par l’UGT
qui doivent tenir compte du niveau auquel le management gère ses
activités et du niveau retenu pour le suivi du retour sur investissement,
en particulier lorsque le Goodwill est attaché à l’UGT.
Critère de cohérence du découpage des UGT avec la stratégie :
finalité de détention des actifs et des Goodwill,
définition des secteurs,
organisation du système de prévisions budgétaires,
du contrôle de gestion, et
du système comptable.

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

a norme faisant appel au jugement, nécessite donc de retenir des

hypothèses raisonnables, pertinentes, permanentes
de découpage des UGT,
d’estimations d’activité,
de cohérence des paramètres opérationnels (budget/prévisions) et
actuariels (taux d’actualisation, croissance, inflation, risque).

a mise en œuvre de la norme exige une documentation précise en matière

d’éléments probants, de fiabilité, de permanence, etc.

xemples de documentation et information

Inventaire détaillé du parc d’actifs et rattachement aux UGT ;
Retraitement de cessions internes inter-UGT ;
Système d’information multicritères :
code de rattachement des actifs aux UGT,
tableau d’amortissement différencié par composant,
plusieurs plans d’amortissement pour un même groupe d’actifs,
suivi des durées de vie,
pondération des durées de vie,
valeurs résiduelles,
batterie d’indicateurs par type d’actifs, etc.
Prévisions de flux de trésorerie par UGT : valeur de marché, valeur
d’utilité, processus de valorisation ;
Procédure de collecte et de stockage des informations.

ne entreprise de transport de voyageurs dispose d’une flotte de 05 bus pour

exploiter trois lignes.

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

a répartition des actifs par ligne se présente comme suit :

Autobus Ligne 1 Ligne 2 Ligne 3

Autobus 001 1
Autobus 002 1
Autobus 003 1
Autobus 004 1
Autobus 005 1
Atelier A 1
Atelier B 1
Siège de l'entité 1

es données relatives aux immobilisations corporelles tirées de la comptabilité :

amortissements
immobilisation

Durée d'utilité
N° Compte

Date mise en Montant Dotations de Cumul Valeur nette

Désignation
N°

service amortissable l'année comptable

21340 001 Atelier de maintenance A 2-juil.-06 20 50 000 000 2 500 000 11 250 000 38 750 000
Bâtiment 002 Atelier de maintenance B 2-juil.-06 20 50 000 000 2 500 000 11 250 000 38 750 000
technique 003 Siège de l'entité 2-juil.-06 20 30 000 000 1 500 000 6 750 000 23 250 000
001 Autocars 100 V8 SNVI 5-oct.-06 8 10 000 000 1 250 000 5 312 500 4 687 500
21844 002 Autocars 100 V8 SNVI 5-oct.-06 8 10 000 000 1 250 000 5 312 500 4 687 500
Matériel de 003 Autocars 100 V8 SNVI 20-mars-07 8 11 000 000 1 375 000 5 156 250 5 843 750
transport 004 Autocars 100 V8 SNVI 20-mars-07 8 11 000 000 1 375 000 5 156 250 5 843 750
005 Autocars 100 V8 SNVI 2-janv.-08 8 12 000 000 1 500 000 4 500 000 7 500 000
Total des actifs 184 000 000 13 250 000 54 687 500 129 312 500

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

a juste de valeur nette des actifs corporels est estimée comme indiqué au
tableau ci-après :

Actifs Valeur
Autocar 001 4 200 000
Autocar 002 4 200 000
Autocar 003 5 600 000
Autocar 004 5 600 000
Autocar 005 8 000 000
Atelier A 39 000 000
Atelier B 39 000 000
Siège de l'entité 23 000 000
Total 128 600 000

a valeur d’utilité des unités génératrices de trésorerie composée des flux nets de
trésorerie et des valeurs résiduelles des actifs corporels actualisés est estimée
dans ce qui suit.

Flux nets de trésorerie annuels :

Nombre de places par rotation

Coefficient d'actualisation
Temps d'activité (Jours)

Taux de remplissage

Nombre de
Nombre de bus

Prix unitaire
hors taxes

places Recettes Dépenses Flux nets Flux nets annuels

Rotation
UGT

transportées annuelles annuelles annuels actualisés

par an

01 365 2 200 12 60% 1 051 200 15 15 768 000 6 307 200 9 460 800 4,4518 42 117 801
02 365 2 200 12 60% 1 051 200 15 15 768 000 6 307 200 9 460 800 4,4518 42 117 801
03 365 1 200 12 70% 613 200 15 9 198 000 3 679 200 5 518 800 4,4518 24 568 717
Totaux 2 715 600 40 734 000 16 293 600 24 440 400 4,4518 108 804 318

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

Valeur résiduelle nette des actifs corporels:

immobilisation

d'actualisation
Valeur
N° Compte

Coefficient
Montant Valeur
Désignation résiduelle nette
N°

amortissable résiduelle nette

actualisée
21340 001 Atelier de maintenance A 50 000 000 0,8219 5 000 000 4 109 636
21340 002 Atelier de maintenance B 50 000 000 0,8219 5 000 000 4 109 636
21341 003 Bâtiment de l'administration 30 000 000 0,8219 3 000 000 2 465 781
21844 001 Autocars 100 V8 SNVI 10 000 000 0,8219 1 000 000 821 927
21844 002 Autocars 100 V8 SNVI 10 000 000 0,8219 1 000 000 821 927
21844 003 Autocars 100 V8 SNVI 11 000 000 0,8219 1 100 000 904 120
21844 004 Autocars 100 V8 SNVI 11 000 000 0,8219 1 100 000 904 120
21844 005 Autocars 100 V8 SNVI 12 000 000 0,8219 1 200 000 986 313
Totaux 184 000 000 18 400 000 15 123 459

our comparer la juste valeur et la valeur d’utilité des immobilisations corporelles,

il y a lieu de procéder à un regroupement par UGT à laquelle elles sont rattachées.

remier cas, l’allocation du siège de l’entité est faite sur la base de la VNC des
actifs regroupés au niveau des regroupements 1 et 2.

Regroupement 1 Regroupement 2

UGT 1 UGT 2 UGT 3

Atelier A Siège de Atelier B Siège de

l’entité l’entité

Regroupement 1. L’atelier A contribue aux flux nets de trésorerie des UGT 1 et

UGT 2.

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

L’atelier A est donc affecté au regroupement 1 avec les actifs des UGT 1 et 2.
Regroupement 2. L’atelier B contribue aux flux nets de trésorerie de l’UGT 3.
L’atelier B est donc affecté au regroupement 2 avec les actifs de l’UGT 3.
Le siège de l’entité contribue aux flux de trésorerie des trois UGT et est alloué
proportionnellement aux VNC des actifs attachés aux regroupements 1 et 2 sur la
base de la formule ci-après :

Vnc Siège
Siège =
Vnc Regroupement 1 + Vnc Regroupement 2

étermination de la valeur nette comptable des UGT et des regroupements

d’UGT: Regroupement 1

Regroupement 2
Immobilisation

Valeur nette
Désignation Immobilisation comptable UGT 1 UGT 2 UGT 3
N°

des actifs
001 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 4 687 500 4 687 500
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 4 687 500 4 687 500
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 5 843 750 5 843 750
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 5 843 750 5 843 750
005 Autocars 100 V8 SNVI 7 500 000 7 500 000 7 500 000
001 Atelier de maintenance A 38 750 000 38 750 000
002 Atelier de maintenance B 38 750 000 38 750 000
Valeur nette comptable après première affectation 106 062 500 9 375 000 11 687 500 59 812 500 7 500 000 46 250 000
003 Siège de l'entité 23 250 000 13 111 520 10 138 480
Valeur nette comptable après deuxième affectation 129 312 500 9 375 000 11 687 500 72 924 020 7 500 000 56 388 480

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

ffectation des valeurs résiduelles nettes actualisées par UGT et par groupe d’UGT:
N° Immobilisation

Valeurs

Regroupement 1

Regroupement 2
résiduelles
Désignation Immobilisation UGT 1 UGT 2 UGT 3
nettes des
actifs
001 Autocars 100 V8 SNVI 821 927 821 927 821 927
002 Autocars 100 V8 SNVI 821 927 821 927 821 927
003 Autocars 100 V8 SNVI 904 120 904 120 904 120
004 Autocars 100 V8 SNVI 904 120 904 120 904 120
005 Autocars 100 V8 SNVI 986 313 986 313 986 313
001 Atelier de maintenance A 4 109 636 4 109 636
002 Atelier de maintenance B 4 109 636 4 109 636
003 Siège de l'entité 2 465 781 1 390 544 1 075 238
Total des actifs 15 123 459 1 643 854 1 808 240 8 952 273 986 313 6 171 186

ffectation des justes valeurs nettes des actifs par UGT et par groupe d’UGT:
N° Immobilisation

Regroupement 1

Regroupement 2
Juste valeur
Désignation Immobilisation UGT 1 UGT 2 UGT 3
des actifs

001 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000
005 Autocars 100 V8 SNVI 8 000 000 8 000 000 8 000 000
001 Atelier de maintenance A 39 000 000 39 000 000
002 Atelier de maintenance B 39 000 000 39 000 000
003 Siège de l'entité 23 000 000 12 970 536 10 029 464
Total des actifs 128 600 000 8 400 000 11 200 000 71 570 536 8 000 000 57 029 464

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

aleur d’utilité par UGT et par groupe d’UGT se présente comme suit :

Regroupement Regroupement
Flux de trésorerie Total UGT 1 UGT 2 UGT 3
1 2
Flux nets de trésorerie actualisés 108 804 318 42 117 801 42 117 801 84 235 601 24 568 717 24 568 717
Valeurs résiduelles nettes actualisées 15 123 459 1 643 854 1 808 240 8 952 273 986 313 6 171 186
Valeur d'utilité 123 927 777 43 761 655 43 926 041 93 187 874 25 555 030 30 739 903

ffectation des justes valeurs nettes des actifs par UGT et par groupe d’UGT:
N° Immobilisation

Regroupement 1

Regroupement 2
Juste valeur
Désignation UGT 1 UGT 2 UGT 3
des actifs

001 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000
005 Autocars 100 V8 SNVI 8 000 000 8 000 000 8 000 000
001 Atelier de maintenance A 39 000 000 39 000 000
002 Atelier de maintenance B 39 000 000 39 000 000
003 Siège de l'entité 23 000 000 12 970 536 10 029 464
Total des actifs 128 600 000 8 400 000 11 200 000 71 570 536 8 000 000 57 029 464

erte de valeur par UGT et par groupe d’UGT:

Regroupement Regroupement
Valeur des actifs Total des actifs UGT 1 UGT 2 UGT 3
1 2
Valeur nette comptable 129 312 500 9 375 000 11 687 500 72 924 020 7 500 000 56 388 480
Valeur d'utilité 123 927 777 43 761 655 43 926 041 93 187 874 25 555 030 30 739 903
Juste valeur 128 600 000 8 400 000 11 200 000 71 570 536 8 000 000 57 029 464
Valeur recouvrable 150 217 338 43 761 655 43 926 041 93 187 874 25 555 030 57 029 464
Différence 34 386 655 32 238 541 20 263 854 18 055 030 640 984
Perte de valeur 0 0 0 0 0
% de la VNC 367% 276% 28% 241% 1%

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

Aucune perte de valeur n’apparait aussi bien au niveau des UGT et des
regroupements. Aucune écriture de dépréciation n’est à comptabiliser.

euxième cas, l’allocation du siège de l’entité est faite au niveau du

regroupement 3 comprenant les regroupements 1 et 2.

UGT 1 UGT 3 UGT 2

Atelier A Atelier B

Siège de
l’entité

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

ffectation des valeurs nettes comptables des actifs par UGT et groupe d’UGT:
N° Immobilisation

Regroupement 1

Regroupement 2

Regroupement 3
Valeur nette
Désignation Immobilisation comptable UGT 1 UGT 2 UGT 3
des actifs

001 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 4 687 500 4 687 500 4 687 500
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 4 687 500 4 687 500 4 687 500
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 5 843 750 5 843 750 5 843 750
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 5 843 750 5 843 750 5 843 750
005 Autocars 100 V8 SNVI 7 500 000 7 500 000 7 500 000 7 500 000
001 Atelier de maintenance A 38 750 000 38 750 000 38 750 000
002 Atelier de maintenance B 38 750 000 38 750 000 38 750 000
Total niveau 1 106 062 500 9 375 000 11 687 500 59 812 500 7 500 000 46 250 000 106 062 500
003 Siège de l'entité 23 250 000 23 250 000
Total niveau 2 129 312 500 9 375 000 11 687 500 59 812 500 7 500 000 46 250 000 129 312 500

ffectation des valeurs résiduelles nettes actualisées par UGT et par groupe d’UGT:

Valeurs
Regroupement 1

Regroupement 2

Regroupement 3
Immobilisation

résiduelles
Désignation Immobilisation UGT 1 UGT 2 UGT 3
N°

nettes des
actifs
001 Autocars 100 V8 SNVI 821 927 821 927 821 927 821 927
002 Autocars 100 V8 SNVI 821 927 821 927 821 927 821 927
003 Autocars 100 V8 SNVI 904 120 904 120 904 120 904 120
004 Autocars 100 V8 SNVI 904 120 904 120 904 120 904 120
005 Autocars 100 V8 SNVI 986 313 0 986 313 986 313 986 313
001 Atelier de maintenance A 4 109 636 4 109 636 4 109 636
002 Atelier de maintenance B 4 109 636 0 4 109 636 4 109 636
003 Siège de l'entité 2 465 781 0 2 465 781
Total des actifs 15 123 459 1 643 854 1 808 240 7 561 729 986 313 5 095 948 15 123 459

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

aleur d’utilité par UGT et par groupe d’UGT:

Regroupement Regroupement
Flux de trésorerie Total UGT 1 UGT 2 UGT 3
1 2
Flux nets de trésorerie actualisés 108 804 318 42 117 801 42 117 801 84 235 601 24 568 717 24 568 717
Valeurs résiduelles nettes actualisées 15 123 459 1 643 854 1 808 240 8 952 273 986 313 6 171 186
Valeur d'utilité 123 927 777 43 761 655 43 926 041 93 187 874 25 555 030 30 739 903

ffectation des justes valeurs nettes des actifs par UGT et par groupe d’UGT:
N° Immobilisation

Regroupement 1

Regroupement 2

Regroupement 3
Juste valeur
Désignation Immobilisation UGT 1 UGT 2 UGT 3
des actifs

001 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000 0 4 200 000
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 200 000 4 200 000 4 200 000 0 4 200 000
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000 0 5 600 000
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 600 000 5 600 000 5 600 000 0 5 600 000
005 Autocars 100 V8 SNVI 8 000 000 0 8 000 000 8 000 000 8 000 000
001 Atelier de maintenance A 39 000 000 39 000 000 0 39 000 000
002 Atelier de maintenance B 39 000 000 0 39 000 000 39 000 000
003 Siège de l'entité 23 000 000 0 23 000 000
Total des actifs 128 600 000 8 400 000 11 200 000 58 600 000 8 000 000 47 000 000 128 600 000

erte de valeur par UGT et par groupe d’UGT:

Total des Regroupement Regroupement Regroupement

Valeur des actifs UGT 1 UGT 2 UGT 3
actifs 1 2 3
Valeur nette comptable 106 062 500 9 375 000 11 687 500 59 812 500 7 500 000 46 250 000 129 312 500
Valeur d'utilité 121 461 996 43 761 655 43 926 040 91 797 331 25 555 030 29 664 665 123 927 777
Juste valeur 105 600 000 8 400 000 11 200 000 58 600 000 8 000 000 47 000 000 128 600 000
Valeur recouvrable 138 797 331 43 761 655 43 926 040 91 797 331 25 555 030 47 000 000 128 600 000
Différence 34 386 655 32 238 540 31 984 831 18 055 030 750 000 -712 500
Perte de valeur 0 0 0 0 0 712 500
% de la VNC 367% 276% 53% 241% 2% -1%

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.

Cours n° 04.

Au niveau des trois UGT et des deux regroupements aucune perte de valeur n’a
été constatée. Aucune écriture de dépréciation n’est à comptabiliser.
Au niveau du regroupement 3, la perte de valeur est 1 % de la VNC des actifs.
La valeur nette comptable du siège de l’entité sera dépréciée de 1 %.

e tableau ci-après présente les nouvelles valeurs comptables après

dépréciation :
Immobilisatio

Perte de valeur
Valeur nette comptable
Désignation Immobilisation Valeur recouvrable
N°

des actifs
Taux

Montant
001 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 0 4 687 500
002 Autocars 100 V8 SNVI 4 687 500 0 4 687 500
003 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 0 5 843 750
004 Autocars 100 V8 SNVI 5 843 750 0 5 843 750
005 Autocars 100 V8 SNVI 7 500 000 0 7 500 000
001 Atelier de maintenance A 38 750 000 0 38 750 000
002 Atelier de maintenance B 38 750 000 0 38 750 000
003 Siège de l'entité 23 250 000 -1% -128 105 23 121 895
Total niveau 2 129 312 500 -128 105 129 184 395

. Formation assurée par Monsieur DJEBARI Belkacem Commissaire aux comptes.