Aspect financier de l’emprunt obligataire 

:
Application : La société anonyme DAVE a émis le 01/01/2011 un emprunt obligataire comme suit :
 2 500 obligations de nominal 2 000 DH au taux de 10%
 Prix d’émission 1 950 DH
 Prix de remboursement 2 200 DH
 Durée 5 ans
 Les commissions prélevées par la banque sont de 1,5%.
La Sté DEVE décide de répartir les frais d’émission de l’emprunt et les primes de remboursement des obligations
sur l’amortissement constant des obligations (au prorata des intérêts servis).
Travail à faire : Passer les écritures comptables
Corrige Emprunt obligataire :
Calculs préliminaires :
1 Nombre d'obligation 2 500,00
2 Taux d'intérêt 10%
3 Valeur nominale 2 000,00
4 Prix d'émission 1 950,00
5 Prix de remboursement 2 200,00
6 Durée en années 5
7 Montant des primes 625 000,00 = 2 500 x (2 200 -1 950)
8 Montant des encaissements 4 875 000,00 = 2 500 x 1 950
9 Taux Commissions bancaires 1,50%  
10 Commissions bancaires 73 125,00 = 4 875 000 = 1,5%
Tableau de l'amortissement de l'emprunt obligataire
Capital Nombre à Cumul Montant K Intérêts
Année Rembourse Annuités
début remboursement Remboursé Servis
r
2011 5 000 000,00 500,00 500,00 1 100 000,00 500 000,00 1 600 000,00
2012 4 000 000,00 500,00 1 000,00 1 100 000,00 400 000,00 1 500 000,00
2013 3 000 000,00 500,00 1 500,00 1 100 000,00 300 000,00 1 400 000,00
2014 2 000 000,00 500,00 2 000,00 1 100 000,00 200 000,00 1 300 000,00
2015 1 000 000,00 500,00 2 500,00 1 100 000,00 100 000,00 1 200 000,00
5 500 1 500
    2 500,00   7 000 000,00
000,00 000,00
Explication tableau amortissement
Capital Nombre à Montant K Intérêts Annuités
Rembourse
Année début Remboursé Servis
r
2.500 x 2.000 = 5.000.000 500 1.100.000 500.000 1.600.000
2011 2.000 x 2.000 = 4.000.000 500 1.100.000 400.000 1.500.000
2012 1.500 x 2.000 = 3.000.000 500 1.100.000 300.000 1.400.000
2013 1.000 x 2.000 = 2.000.000 500 1.100.000 200.000 1.300.000
2014 500 x 2.000 7 = 1.000.000 500 1.100.000 100.000 1.200.000
  2.500 5.500.000 1.500.000 7.000.000
Tableau de l'amortissement des primes d'obligataire
Amortissement
Année Explications des calculs
Primes
2011 208 333,33 = (625 000 * 500 000)/ 1 500 000
2012 166 666,67 = (625 000 * 400 000)/ 1 500 000
2013 125 000,00 = (625 000 * 300 000)/ 1 500 000
2014 83 333,33 = (625 000 * 200 000)/ 1 500 000
2015 41 666,67 = (625 000 * 100 000)/ 1 500 000
  625 000,00
Tableau de l'amortissement des frais bancaires
Amortissement
Année Explications des calculs
Primes
2011 24 375,00 = (73 125 * 500 000)/ 1 500 000
2012 19 500,00 = (73 125 * 400 000)/ 1 500 000
2013 14 625,00 = (73 125 * 300 000)/ 1 500 000
2014 9 750,00 = (73 125 * 200 000)/ 1 500 000
2015 4 875,00 = (73 125 * 100 000)/ 1 500 000
  73 125,00
Ecriture comptable 02/01/2011 (réalisation de l ’ ém is s i o n )
2130 Primes de remboursement des obligations   625 000,00  
73
6147 Services bancaires d'émission d'emprunt    
125,00
5141 Banque   4 801 875,00  
1410 (réalisation de l’émission) Emprunts obligataires   5 500 000,00
73
2125 Frais bancaires d'émission emprunt  
125,00  
7197 Annulations des services bancaires Transferts de charges   73 125,00
  Ecriture comptable < : 31/12/2011      

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 639 Dotation amortis. Prime de rebroussement obligations   208 333,33  
2813   Amortissement Prime rembours. obligation   208 333,33
Dotation amortis. Frais bancaires & émission 24
6191  
d'emprunt 375,00  
Amortissement Frais d'émission
28125    
d'emprunt 24 375,00

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Règlements Emprunts et intérêts
1410 Emprunts obligataires   1 100 000,00  
5141   Banque   1 100 000,00
         
6311 Intérêts sur Emprunt obligataire   500 000,00  
5141   Banque   500 000,00

Ecriture comptable < : 31/12/201 2

6391 Dotation amortis. Prime de remboursement obligations   166 666,67  
2813   Amortissement Prime rembours, obligation   166 666,67
Dotation amortis. frais bancaires & émission 19
6191  
d'emprunt   500,00
Amortissement Frais & émission
2812   19 500,00
  &emprunt
         
1410 Emprunts obligataires   1 100 000,00  
5141   Banque   1 100 000,00
         
6311 Intérêts sur Emprunt obligataire   400 000,00  
5141   Banque   400 000,00

Ecritures comptables 31/12/201 3

6391 Dotation amortis. Prime de remboursement obligations   125 000,00  
2813   Amortissement Prime rembours. obligation   125 000,00
14
6191 Dotation amortis. Frais bancaires & émission d'emprunt  
625,00  
Amortissement Frais & émission
2812 14 625,00
  &emprunt  
         
1410 Emprunt obligataires   1 100 000,00  
5141   Banque   1 100 000,00
6311 Intérêts sur Emprunt obligataire   300 000,00  
5141   Banque   300 000,00

E cri tur es co mp tabl es : 31/ 12/ 201 4

6391 Dotation amortis. Prime de remboursement obligations   83 333,33  
2813   Amortissement Prime rembours, obligation   83 333,33
Dotation amortis. Frais bancaires & émission 9
6191  
d'emprunt 750,00  
Amortissement Frais & émission
2812 9 750,00
  &emprunt  
         
1410 Emprunts obligataire   1 100 000,00  
5141   Banque   1 100 000,00
6311 Intérêts sur Emprunt obligataire   200 000,00  
5141   Banque   200 000,00

Écritures comptable : /12/2015

6391 Dotation amortis. Primes de remboursement obligations   41 666,67  
281 3   Amortissement Prime rembours. obligation   41 666,67
         
Dotation amortis. Frais bancaires & émission 4
6191
d’emprunt   875,00  
Amortissement Frais d'émission
2812 4 875,00
  d'emprunt  
         
1410 Emprunts obligataires   1 100 000,00  
5141   Banque   1 100 000,00
         
6311 Intérêts sur Emprunt obligataire   100 000,00  
5141   Banque   100 000,00
  Annulation des amortissements      
2813 Amortissement Prime rembours, obligation   625 000,00  
2130 Annulation des amortissements Primes remboursement obligation   625 000,00
         
28125 Amortissement Frais & émission & emprunt   73 125,00  
2125 Annulation des amortissements Frais bancaires d'émission d'emprunt   73 125,00

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