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Exercice comptabilité calculez le taux de capitalisation, tutoriel & guide de travaux pratiques en

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La société DCG a décidé de construire un entrepôt par ses propres moyens. Le 01/06/N elle lance la
production. Les dépenses relatives à cette construction s’élèvent à :

–        350 000 € payés le 01/06/N,

–        250 000 € de plus payés le 01/02/N+1,

–        200 000 € de plus payés le 01/03/N+2.

L’entrepôt est mis en service après deux ans et demi de travaux. Plusieurs emprunts ont été souscrits
depuis la création de la société mais aucun n’est spécifique au financement de l’entrepôt. Il n’en
demeure pas moins que ces moyens de financement ont bien aidé à ces travaux.

L’entreprise DCG a calculé les encours moyens des emprunts non remboursés pour les trois
exercices. Il s’agit donc des montants moyens annuels restant à rembourser :

EMPRUNTS Exercice N Exercice N+1 Exercice N+2

A : En-cours moyen et (Taux) 300 000 € (4%) 250 000 € (4%)

B : En-cours moyen et (Taux) 400 000 € (4,5%)

C : En-cours moyen et (Taux) 500 000 € (6%) 337 500 € (6%) 100 000 € (6%)

D : En-cours moyen et (Taux) 200 000 € (3%)

Questions :

1) Calculez le taux de capitalisation 

2) Déterminez la valeur d’inscription de l’entrepôt à l’actif du bilan


Corriges

1) Calculez le taux de capitalisation 

Il faut calculer les taux de capitalisation année par année. 

Année N =            (300 000 x 4% + 400 000 x 4,5% + 500 000 x 6%) / 1 200 000 =         5%

Année N+1 =       (250 000 x 4% + 337 500 x 6%) / 587 500 =                                             5,15%

Année N+2 =       (100 000 x 6% + 200 000 x 3%) / 300 000 =                                             4% 

Montants incorporables : la mise en service se situe au 30/11/N+2 (2,5 années après le lancement) 

Année N = 350 000 x 5% x 7/12 = 10 208,33 €

Année N+1 = 350 000 x 5,15% x 1/12 + (350 000 + 250 000) x 5,15% x 11/12 = 29 827,08 €

Année N+2 = (350 000 + 250 000) x 4% x 2/12 + (350 000 + 250 000 + 200 000) x 4% x 9/12 = 28 000
€ 

Total des coûts d’emprunt incorporables = 68 035,41 € 

2) Déterminez la valeur d’inscription de l’entrepôt à l’actif du bilan 

L’entrepôt entrera à son coût de production avec frais d’emprunt soit 350 000 + 250 000 + 200 000 +
68 035,41 = 868 035,41 €.