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UNIVERSITE CADI AYYAD

ECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION MARRAKECH

Examen en Gestion de Trésorerie

S6 ENCGM septembre 2020


Durée 3 heures
Enseignant responsable : Pr. SAID OUHADI

Etude de cas

Vous êtes retenus comme stagiaire au sein d’une PME marocaine opérant dans l’industrie de
plastique. Les trois dossiers qui vous sont soumis concernent :

1) Premier dossier Solution optimale


2) Détermination du coût de découvert
3) Elaboration d’un budget de trésorerie du dernier trimestre de l’année 2020.

Premier Dossier : Solution optimale

L’entreprise dispose d’un effet à échéance le 31 décembre 2020 sur le client ABBASSI. Cet
effet peut être escompté le 3 décembre 2020 à un taux de 7,6%. Supposons que le client
ABBASSI a la possibilité de régler les factures par effet à 60 jours ou au comptant sous
déduction d’un escompte de règlement de 2% et que le taux d’intérêt applicable est de 9,5%.

Travail à faire :

Question 1 : Quelle solution optimale pour un effet de 100000 DH sur le client ABBASSI ?
(3 points)

Deuxième dossier : Détermination du coût de découvert

L’entreprise a utilisé des découverts pour le mois de juillet 2020, un relevé des opérations
bancaires du mois de juillet relèvent ce qui suit :
Au 30 juin 2020 (prévisions), le compte de l’entreprise présente un solde débiteur de 320000
DH

Date opération Nature Montant

1/07/2020   Versement espèces 400000


10/07/2020 Règlement chèque 230000
13/07/2020 Versement chèque 240000
22/07/2020 Règlement chèque 130000
24/07/2020 Versement espèces 312000
27/07/2020 Règlement chèque 176000
30/07/2020 Versement espèces 223000
30/07/2020 Règlement chèque 282000
30/07/2020 Versement chèque 252000

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La BMCI banque principale de l’entreprise applique les conditions suivantes :
Taux d’intérêt 7,25%
CPFD : 0,08%
Commissions : 0,06%

Travail à faire :

Question 2 : Déterminer le nombre de jours débiteurs pour le mois d’octobre 2020 en tenant
compte des informations ci-dessous ? (4 points)

Question 3 : En déduire le montant des intérêts sur découvert dû et le coût réel de
découvert en tenant compte des informations ci-dessous ? (3 points)

Troisième dossier : Elaboration d’un budget de trésorerie du dernier trimestre de l’année


2020.

Les informations suivantes sont recueillies :

Ventes prévisionnelles : 120000 HT pour octobre, 135000 HT pour novembre et 145000 HT


pour décembre.

Le mode de règlement des clients est 20% au comptant, 30% par effets escomptables à 30
jours et 50% par effets escomptables à 60 jours.

Achats prévisionnels : 67000 HT pour octobre, 67000 HT pour novembre et 67000 HT pour
décembre. Le mode de paiement est 30 jours.

Les charges de personnel (charges sociales comprises 50% des salaires) sont estimées à 75000
DH par mois.

Les autres charges sont estimées à 8000 DH par mois dont 1500 DH de dotations aux
amortissements. Les autres charges sont payées au comptant.

Du bilan du troisième trimestre de l’année 2020 on peut tirer les informations suivantes
(prévisions pour septembre) :
Capital Social : 200000 DH
Fournisseurs : 66000 DH
Clients : 60000 DH
Charges sociales : 22000 DH
TVA due : 6000 DH

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Travail à faire :

Question 4 : Etablir le budget des encaissements du quatrième trimestre de l’année 2020
sachant que les créances du mois de septembre 2020 sont de 60000 DH TTC (prévisions) ?
(2 points)

Question 5 : Etablir le budget des décaissements du quatrième trimestre de l’année 2020 ?
(4 points)
Question 3 : Etablir le budget de trésorerie général du quatrième trimestre de l’année 2020 ?
(2 points)

Question 6 : Quelles solutions proposez-vous sachant que l’entreprise a un objectif de 30000
DH de disponibilités par mois ? (2 points)

Question 7 : Quel est le montant du crédit escompte auquel l’entreprise peut faire appel
pendant ce quatrième trimestre ? (2 points)

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