NATIONAL MULTI‐COMMODITY 

EXCHANGE OF INDIA LIMITED

Report on Cardamom

4th Floor H. K. House, 
B/h Jivabhai Chambers, Ashram Road, 
Ahmedabad, Gujarat 380 009 INDIA 
Phone: 91‐79‐4008 6039 Fax: 91‐79‐4008‐6040 
Email: contact@nmce.com URL: www.nmce.com 
Cardmom 

Table of Contents 

Introduction ..................................................................................................................... 3
Growing Areas................................................................................................................. 3
Varieties and Grades of Cardamom ............................................................................ 5
Harvesting Period ........................................................................................................... 6
Uses of Cardamom.......................................................................................................... 6
Area, Yield and Production Trend............................................................................... 7
Domestic Consumption of Cardamom ....................................................................... 9
Export................................................................................................................................. 9
Domestic Market scenario of Cardamom................................................................. 11
Distribution Channel of Cardamom market ........................................................... 12
World Scenario .............................................................................................................. 13
Cardamom Price Trend ................................................................................................ 14
 
 

2
Cardmom 

Introduction 
 
Cardamom is the Queen of Spices. It is one of the most exotic and highly prized 
spices;  Indian  cardamom  has  a  history  as  old  as  human  civilization.  Southern 
India and Sri Lanka are regarded as origin of this spice. Till recently India was 
the  main  Producer  and  exporter  of  this  commodity,  but  of  late  Guatemala  has 
emerged  as  a  keen  competitor  to  Indian  cardamom  in  the  international  spice 
market.  Indian  cardamom  is  slightly  smaller,  but  more  aromatic.    As  a  whole, 
cardamom  is  cultivated  commercially  in  India,  Sri  Lanka,  Guatemala  and 
Tanzania. 
 
Cardamom is often named as the third most expensive spice in the world (after 
saffron and vanilla), and the high price reflects the high reputation of this most 
pleasantly scented spice. 
 
Cardamom  is  grown  commercially  in  plantations  under  the  shade  of  tall  forest 
trees.  It  is  a  very  labor‐intensive  crop  to  produce.  The  fruits  are  picked 
individually by hand before they are fully ripe, over a period of several months. 
 
Growing Areas 
 
In  India,  the  natural  habitat  of  small  cardamom  is  the  evergreen  forest  of 
Western‐Ghats  on  the  Malabar  Coast  of  South‐West  India.  This  area  is 
commonly known as the Cardamom Hills. 
 
State wise area and Production of Cardamom (small) in India 
 
 
 
 
 
 
 

3
Cardmom 

 
Area in hectares, Production in MT 
 
States  2002‐03  2003‐04  2004‐05  2005‐06 
  Area  Prodn Area  Prodn Area  Prodn Area  Prodn. 
.  .  . 
Kerala  41412  8680  41332 8875 41378 8616 41367  9765
Karnataka  26644  2310  26838 1740 27094 1879 27173  1775
Tamil  5069  930  5067 965 5253 920 5255  1000
Nadu 
Total  73125  11920  73237 11580 73725 11415 73795  12540
 
Kerala,  Karnataka  and  Tamil  Nadu  occupy  about  57%,  36%  and  7%  of 
cardamom cultivable area in India.  
 
Kerala  is  the  highest  cardamom  producing  area  in  India.  In  Kerala  the  major 
cardamom  growing  zones  are  (a)  Udumbanchola  taluka  (b)  Peeremedu  taluka  and  (c) 
Devikulam taluka.  
 
Karnataka  is  one  of  the  main  areas  where  cardamom  cultivation  is  seen.  In 
Karnataka, Shimoga district is one of the main areas where cardamom cultivation can be 
found.  Koppa,  Sringeri,  NR  Pura,  Siddapur,  Yellpur,  Joida,  Sagar,  Thirthahalli 
and  Hosanegare  are  the  main  areas  in  the  district  where  large‐scale  cardamom 
cultivation can be seen. In Shimoga, approximately 5850 hectares of area is under 
cardamom  cultivation.  Of  these,  yielding  area  of  cardamom  comes  only  4310 
hectares. 
 
 
 
 
 
 
 
 

4
 Cardmom 

 
Varieties and Grades of Cardamom 
 
1. Bold:  It  is  popular  export  grade;  90%  and  above  capsules  will  be  having 
6.5mm and above diameter, matured and Greenish color. Lt. Wt. will be 415 gms. 
2. Super Bold: It is a very special variety. All capsules will be matured greenish 
and having above 8 mm diameter size. Lt. Wt. will be more than 450 gm.  
3. Extra Bold: Best in the Export market. All capsules will be matured, greenish 
and having 7 mm and above diameter. Lt. Wt. will be 435 gm.  
4. Bulk: This is the grade of cardamom produced as it is. This grade will contain 
all  size,  matured  and  immature  capsules,  black,  yellow  and  splited  cardamom. 
This is to be graded. 
5. Small:  Small  size  cardamom  having  size  between  5.5  mm  and  6.5  mm. 
Cleaned and removed dust, husk and black capsules. Lt. Wt. will be around 385 
gms. 
6. Open  /  Splits:  More  than  60%  capsules  will  be  in  open  condition  and  the 
color may  be partly  greenish/pale yellow.  All capsules will be matured and the 
size are 6.5mm and above 
7. Seeds: Black / Brown colour seeds are the original content in every cardamom 
capsule. The husks were fully removed. Lt. Wt may be around 550 gm to 600 gm. 
8. Fruit  :  Fruits  are  generally  over  matured  capsules  with  slight  yellowish  in 
color and Lt. Wt. over 425 gm 
 
Standard Export Grades:‐ 
AGEB Alleppey Green Extra Bold   Size 7mm above wt/lt 435 gms. 
AGB Alleppey Green Bold  Size 6mm above wt/lt 415gms 
AGS Alleppey Green Superior Size 5mm above wt/lt 385 gms 
AGS‐1 Alleppey Green Shipment Green‐1 Size 4mm above wt/lt 350gms  
AGS‐2 Alleppey Green Shipment Green‐2 Size 4mm above wt/lt 320gms 
 
Internationally  accepted  and  most  commercially  imported  varieties  of 
Cardamom  are  Malabar  Cardamom,  Sri  Lankan  Cardamom  and  Cambodian 
Cardamom. 
 

5
 Cardmom 

 
Harvesting Period 
 
Cardamom  plants  normally  start  bearing  two  years  after  planting.  Throughout 
the  cropping  season  of  cardamom,  i.e.  from  August  to  March  approximately  6 
picking is done in each 45 days interval. In most of the areas the peak period of 
harvest is during October‐November. Ripe capsules are harvested in order to get 
maximum green colour during curing. 
 
The  output  of  cardamom  is  greatly  influenced  by  climatic  conditions.  The 
cardamom plant requires a continuous spell of rain interspersed with periods of 
good  sunshine.  The  plant  is  very  susceptible  to  attack  by  pests  and  diseases. 
Besides, the cardamom growing tracts in the country are facing severe ecological 
degradation over the past two decades due to diminishing forest cover, leaving 
the  region  open  to  devastation  by  floods  and  droughts.  Cardamom  requires 
tropical  forest  conditions  for  growth  and  a  lack  of  such  areas  makes  very  few 
states in the country suitable for its plantation.  
 
Uses of Cardamom 
Cardamom is a widely used spice. It encompasses variety of uses.  
 Cardamom is used in adding flavors in both foods and drinks.  
 Cardamom is used as cooking spice.  
 Cardamom  is  therapeutic  in  nature,  broadly  used  to  treat  infections  in  teeth 
and gums, digestive disorders, throat troubles, skin conditions etc.  
 Oil of cardamom is used in processed foods, tonics, liquor and perfumes.  
 In South Asia, green cardamom is largely included in traditional Indian sweets 
and in the making of tea.  
 In Arabia, Cardamom is used in the preparation of ʹgahwaʹ‐ a strong cardamom 
coffee, which shows hospitality among Arabs.  
 In Northern Europe, cardamom is an essential ingredient in sweet foods. 
 
 
 
 

6
Cardmom 

 
Area, Yield and Production Trend 
 
Area ‐ ʹ000  Production ‐ ʹ000  Yield ‐ 
Year   Hectares  Tonnes  Kg/Hectare 
1997‐98  94.3 11.7 124 
1998‐99  85.0 9.0 106 
1999‐00  84.8 10.7 126 
2000‐01  92.4 14.5 157 
2001‐02  91.6 15.2 166 
2002‐03  88.5 15.4 174 
2003‐04  95.6 16.7 175 
2004‐05  95.2 16.9 178 
2005‐06  95.8 17.8 186 
2006‐07  98.2 15.7 160 
(Source: Directorate of Economics and Statistics) 
 

India's Cardamom Production Trend

20
17.8
18 16.7 16.9
15.4 15.7
16 15.2
14.5
14
11.7
'000 Tonnes

12 10.7
10 9.0
8

0
1997- 1998- 1999- 2000- 2001- 2002- 2003- 2004- 2005- 2006-
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
 
(Source: Directorate of Economics and Statistics) 

7
Cardmom 

India's Cardamom Yield Trend

200

190
178 186
180 174 175
170
Yield (Kg/Hectare)

166
160 160
157
150

140

130
124 126
120

110
106
100
1997- 1998- 1999- 2000- 2001- 2002- 2003- 2004- 2005- 2006-
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
 
(Source: Directorate of Economics and Statistics) 
 
Area  under  Cardamom  cultivation  was  around  94.3  thousand  hectares  in  1997‐
98.  This  reduced  to  84.8  thousand  hectares  in  1999‐2000.  It  increased  to  95.6 
thousand hectares in 2003‐04 and was 98.2 thousand hectares in 2006‐07.  
 
Though  the  area  under  cultivation  has  remained  almost  stable,  the  production 
has  increased  because  the  productivity  of  cardamom  has  improved  a  lot  in  the 
domestic  front  i.e.  from  the  low  level  of  106  Kg/Hectare  yield  in  1998‐99  to  186 
Kg/Hectare in 2005‐06.   
 
Though this data is average yield, some of the plantations produce 1000‐1500 Kg 
per  hectare  regularly.  The  yield  in  the  recent  years,  however,  has  started 
increasing  albeit  slowly  with  increase  in  use  of  better  planting  materials  by 
innovative cardamom growers and installation of drip irrigation systems.  
 
 

8
Cardmom 

 
Domestic Consumption of Cardamom 
 
At present, India is the second largest consumer of small cardamom in the world after 
Saudi Arabia. Global consumption of Cardamom is estimated as 15000 Tonnes to 
24000  Tonnes.  On  the  other  hand  the  current  domestic  demand  for  small 
cardamom has been estimated at 11000 MT.  
 
The  retail  market  size  in  South  India  is  estimated  at  around  30%  for  small 
cardamom. The  share  is the highest in West  India (45%) followed by  the  North 
India (35%) and lowest in East. Industrial consumption of cardamom particularly 
by the pharmaceutical / Ayurveda and cosmetics is the highest and accounts for 
over  45%  of  the  total  consumption.  A  clear  regional  disparity  is  visualized  in 
cardamom consumption pattern. Though the urban areas contribute large share 
of  its  consumption,  in  recent years rural market is also  gaining  importance and 
growing at a very high rate than the urban market.  Household uses of this spice 
are  very  limited  mainly  due  to  the  high  price,  but  seasonal  buying  has  been 
increased. 
 
Export 
 
India exported 1705 MT during 1970‐71 which has increased to 3272 MT during 
1985‐86.  But  thereafter  the  cardamom  export  declined  considerably  and  it 
reached a rock bottom level of 173 MT during 173 MT during 1989‐90. However 
the present export is in the range of 650‐750 MT. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9
Cardmom 

 
 
Historical Export Trend 

Cardamom (Small) Export from India (1964-65 to 2007-08)

3272
3500

2876
2763
3000

2636

2383
2345
2325
2500
2147

1941
Export in MT

1813
1705

2000
1626
1590

1545
1503

1451

1447
1384
1291

1500
1149
1134

1032

1031
893

863
787
1000

690
682
676

650
620
544

527

500
476
400

387

370
270
500
258

257
226
190
0 173

2006-07(E)
1964-65
1966-67
1968-69
1970-71
1972-73
1974-75
1976-77
1978-79
1980-81
1982-83
1984-85
1986-87
1988-89
1990-91
1992-93
1994-95
1996-97
1998-99
2000-01
2002-03
2004-05
 
The  major  reason  for  decline  in  the  Cardamom  export  from  India  is  the  high 
cardamom production in Guatemala and it pushing the whole production in to 
export market at very cheaper rates as their domestic consumption is negligible. 
Though  quality  wise  Indian  Cardamom  is  superior  to  that  of  Guatemala,  we 
cannot compete with them at the price level.  
 
Recent trend 
 
   2005‐06  2006‐07 (E)  2007‐08 (E) 
   QTY  Value  QTY  Value  QTY  Value 
(Rs 
   (MT)  Lakhs)  (MT) (Rs Lakhs)  (MT) (Rs Lakhs) 
Cardamom 
(S)  863  2628 650 2236 500 2475
Cardamom  1046  1155 1500 1695 1325 1500

10
Cardmom 

(L) 
 
Export of small Cardamom increased from 682 MT in 2002‐03 to 863 MT in 2005‐
06, but declined thereafter to 500 MT in 2007‐08. 
 
Domestic Market scenario of Cardamom 
 
Major  markets  of  Cardamom  in  India  are  Cochin,  Thodupuzha‐(Kerala); 
Saklashpur, Mercara,  Medikeri, Mangalore‐(Karnataka); Bombay‐(Maharashtra); 
Virudhunagar,  Cumbum,  Bodinayakkanur,  Thevaram,  Pattiveerampatti‐(Tamil 
Nadu).  Major  assembling  markets  of  cardamom  in  Kerala  are  Kumali  (Dist.‐
Kottayam) and Vandumadu (Dist. Khozikode). 
 
Cardamom auction system is one of the oldest methods of marketing. At present 
there are six auction centers for Cardamom. 
1.  Monday –   Bodinaikannur (Tamilnadu) 
2.  Tuesday‐  Kumaly (Kerala) 
3.  Wednesday ‐ Kumaly (Kerala) 
4.  Thursday ‐    Bodinaikannur (Tamilnadu) 
5.  Friday –   Vandanmedu (Kerala) 
6.  Saturday –   Vandanmedu (Kerala) 
 
There are about 17 firms conducting auctions in Kerala, Tamilnadu, Karnataka & 
Mumbai.  About  424  auctions  were  conducted  for  small  cardamom  during  the 
year 2003‐04. 
 
Qnt. Sold  % of 
Producti
Year  through  production sold 
on (MT) 
auctions (MT)  through auction 
2000‐01  10480  5291  50 
2001‐02  11365  3305  29 
2002‐03  11920  4188  35 
2003‐04  11580  5526  48 
2004‐05  11415  4906  43 

11
Cardmom 

 
Due to continuous harvesting of small cardamom in different production centers 
in recent years, auction is being conducted throughout the year as desired by the 
growers.  As  per  the  cardamom  (Licensing  &  Marketing)  Rules  1987  all  the 
producers of cardamom should sale their produce through a licensed auctioneer 
/  dealer.  An  auctioneer  can  conduct  more  than  one  auction  centre  subject  to 
separate license for each functioning. For the service of the auctioneer up to 1% 
of the sale price is charged as commission.  
 
Distribution Channel of Cardamom market 
Farmer

Auctions Licensed Dealers & Traders

Licensed Dealers & Traders Exporters

Consumers
 
With  the  introduction  of  “Online  Futures  Trading”  in  cardamom  (small)  by 
NMCE on 11th February 2004 the traders and growers in the physical market has 
benefited.  More  awareness  is  required  among  the  participants  to  reap  the 
absolute benefit of price discovery and price risk management by futures market 
operation.  In  order  to  build  up  a  healthy  and  fair  trade  practice  with  the 
involvement  of  innumerable  anonymous  trade  participant,  futures  market  is 
very  essential  where  artificially  price  rigging  in  the  auction  will  be  absent  and 
also price discovery with proper gradation is possible. 
 
 
 
 
 
 
 
 

12
Cardmom 

 
World Scenario 
 
World  production  of  cardamom  is  estimated  at  35000  MT.  Presently  major 
producer is Guatemala recording an average annual production of about 20000‐
23000  MT.  India  is  the  second  largest  producer  with  an  average  production  of 
15000  MT.  Indian  cardamom  is  considered  as  superior  quality  but  in  the 
international markets, India has always been out priced by Guatemala which has 
negligible domestic consumption responsible for low pricing. 
 
Despite  its  numerous  applications  in  the  cooking  styles  of  Sri  Lanka,  India  and 
Iran, 60% of the world production is exported to Arab (South West Asia, North 
Africa)  countries,  where  the  larger  part  is  used  to  prepare  coffee.  Cardamom‐
flavoured coffee is almost a symbol for Arab hospitality. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

13
Cardmom 

 
Cardamom Price Trend 
 

NMCE CARDAMOM SPOT PRICE TREND

700

600

500
RS PER KG

400

300

200

100
May 28 2005

May 26 2008
Apr 29 2004
Feb 11 2004

Oct 1 2004

Mar 11 2005

Aug 12 2005
Nov 1 2005
Jan 19 2006

Jun 23 2006
Sep 8 2006

Apr 28 2007
Feb 12 2007

Oct 1 2007
Jul 15 2004

Dec 21 2004

Apr 7 2006

Nov 25 2006

Mar 4 2008

Aug 9 2008
Jul 13 2007

Oct 29 2008
Dec 17 2007
 
 
The price of cardamom declined from levels of Rs.450 per kg in 2004 to levels of 
Rs.250 per kg in 2006. This was due to increase in Indian production. Thereafter, 
the prices started increasing steadily to Rs.500 in 2007 and Rs.600 in 2008. 
 
Cardamom  prices  follows  usually  4  to  5  year  cyclical  pattern  where  prices  will 
move up continuously on every fourth to fifth year. Lower domestic production 
estimates and poor quality crop in Guatemala lead to increase in prices in 2007‐
08  
 

14