PRÉSENTATION

INVESTISSEURS

SOLUTIONS

DE CYBER-SÉCURITÉ

ET DE GOUVERNANCE

DES ACCÈS AU SYSTÈME

JANVIER 2019 D’INFORMATION

 WALLIX EN BREF

Éditeur de logiciels 670+ 55

de cybersécurité clients pays

Spécialiste de la
11,5 94 gestion des accès à
M€ de chiffre Collaborateurs
d’affaires 2017
privilèges

Accompagne la gouvernance
de la sécurité des Systèmes
d’Information, protège les
contenus et actifs stratégiques
Données au 30/06/2018 1
CYBERATTAQUES : DES MENACES PROTÉIFORMES
ET DES ENJEUX MAJEURS

MENACES ENJEUX
COLLABORATEURS ÉCONOMIQUE
PARTENAIRES STRATÉGIQUE
CONCURRENTS JURIDIQUE
ÉTATS RÉPUTATIONNEL
PIRATES

80% DES ATTAQUES PROVIENNENT DE L’INTÉRIEUR DE L’ENTREPRISE

2
 L’ENJEU : LA PROTECTION DES IDENTITÉS, DES ACCÈS
ET DES DONNÉES DE L’ENTREPRISE

Utilisateurs Utilisateurs pirates

internes et externes
autorisés

SESSION PASSWORD ACCESS END-TO-END

MANAGER MANAGER MANAGER ENCRYPTION
Contrôle Gestion Console Sécuriser les
des accès des mots d’admin. données dans
en temps de passe web toutes les Utilisateurs non
réel applications autorisés

Création d’un réseau de confiance

contre les menaces internes et externes 3
 01
FAITS MARQUANTS DU
1ER SEMESTRE 2018

SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

4
 S1 2018 : UNE PÉRIODE CLÉ DANS L’HISTOIRE
DE LA CYBERSÉCURITÉ EUROPÉENNE

RGS DIRECTIVE NIS RGPD

(Référentiel Général Network & Information Règlement Général sur la
de Sécurité) Security Protection des Données

Entrée en vigueur 9 mai 2018 25 mai 2018

249 Plusieurs milliers Toutes

Opérateurs d’Opérateurs les entreprises
d’Importance de Services et les
Vitale (OIV) Essentiels (OSE) organisations
à protéger à protéger à protéger

DES PERTURBATIONS À COURT TERME MAIS DES OPPORTUNITÉS CONSIDÉRABLES

5
 PRIORITÉ S1 2018 : CONSTRUIRE LES BASES D’UNE NOUVEAU
CYCLE DE FORTE CROISSANCE
Chiffre d’affaires en K€

TCAM 2017/2020 : +44% >50 000

ACTIONS

Levier :
Déployer de nouvelles solutions
1 complémentaires à WALLIX
BASTION

TCAM 2013/2017 : +44%
Pérénité :
Renforcer l’organisation de
2 l’entreprise pour accompagner
le changement d’échelle
11 545

2 662
Sérénité :

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

3 Se donner les moyens
financiers de mener ce projet

CONSTRUIRE UNE ETI EUROPÉENNE DE LA CYBERSÉCURITÉ

6
 DES INNOVATIONS PRODUITS ISSUES DE LA R&D WALLIX
ENRICHIE PAR DES PARTENARIATS

IoT
FENTEC

Intelligence Artificielle
Solution de chiffrement de bout en bout
ANBLIC
(End-to-End Encryption / E2EE) permettant de sécuriser
les données dans toutes les applications

Messagerie sécurisée
PMAIL

7
 UN LEVIER POUR ÉTENDRE NOTRE TERRITOIRE DE
CROISSANCE
Vagues technologiques

Cloud Based Security Services (en mode SaaS)

(IAM, PAM, chiffrement, etc.)
Leader

PAM**
Gestion des accès à privilèges
Ère de 3 700 clients
l’identité
et de la
mobilité
IAM*
Gestion des identités et des accès

Ère Firewall
d’Internet Protection des réseaux

Ère du Antivirus
PC Protection des équipements
370 000 clients

*Identity Access Management Taux d’équipement

**Privileged Access Management
8
 UNE ÉQUIPE RENFORCÉE POUR MENER LE DÉVELOPPEMENT
SUR LE LONG TERME
Effectif moyen de l’exercice

Derniers recrutements
30/6/2018
2015 2016 S1 2017 2017 S1 2018 ▪ Équipes commerciales (+11)
94
44 64 70 73 79
pers. ▪ Comité de Direction (+2)
pers. pers. pers. pers. pers.

DIDIER COHEN 2018 DELPHINE SCHOFFLER DEVEVEY 2018

DIRECTEUR DE LA STRATÉGIE DIRECTRICE DES RESSOURCES HUMAINES

STEFAN RABBEN 2018

DIRECTEUR DES VENTES DACH*

*Allemagne, Autriche et Europe centrale

9
 UNE AUGMENTATION DE CAPITAL RÉUSSIE POUR
UN NOUVEAU CHAPITRE À ÉCRIRE

36,8 M€ après exercice intégral de la clause d’extension

Opération ▪ Augmentation de capital avec délai de priorité pour les actionnaires

▪ Montant global demandé plus de 1,8 fois supérieur à l’offre (58,9 M€)

Renforcer 2021
nos équipes 2017
Commerciales & 250 pers.
Marketing 73 pers.
1/3 pour la
croissance
organique
Objectifs Poursuivre
nos investissements
Produit

2/3 pour la
Acquérir de nouvelles briques technologiques et/ou
croissance
externe
une accélérer le déploiement international

10
 02
RÉSULTATS DU
1ER SEMESTRE 2018

SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

11
 EXCELLENTE ACTIVITÉ COMMERCIALE AU S1 2018

+96 NOUVEAUX CLIENTS

CLIENTS ACTIFS

670+
vs +62 au S1 2017

58% secteurs réglementés

570+ (Santé, Industrie, Finance et Telecom)

18% secteurs sensibles

420+ (Administration et Services publics,
Défense et Energie)

300 6 contrats supérieurs à 100 k€

(7 au S1 2017 dont 1 > 1 M€)
220

GISEMENTS DE CROISSANCE
POUR L’AVENIR

déc. déc. déc. déc. juin

2014 2015 2016 2017 2018

12
 CASE STUDY : EUROPEAN AEROSPACE INDUSTRY LEADER

LE CHALLENGE

Sécuriser 12 sites de production,

650 machines et 180 connections
SESSION PASSWORD ACCESS
MANAGER MANAGER MANAGER
Utilisateurs Gérer des flux complexes associant
internes et externes des personnes internes et externes
autorisés à l’organisation

LA SOLUTION WALLIX

Solution BASTION de gestion des

identités et des accès

Equipe support et MCO*

Association d’une solution

Equipe WALLIX d’authentification forte (MFA**)
(Support)

LA SEULE SOLUTION CAPABLE DE RÉPONDRE AUX ATTENTES

DE CE GROUPE D’ENVERGURE MONDIALE
* Maintien en conditions opérationnelles **Multi-Factor Authentification 13
 ANALYSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU S1 2018

Normes comptables françaises

Chiffre d’affaires en K€

5 425 ACTIVITÉ

+24%
4 380
57,2% 39,8% 3,0%

Licences Maintenance
2 922 (+13%)
Services
(+54%) (-32%)

1 889
GÉOGRAPHIQUE

67% 33%

S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2018

France International
(+11%) (+64%)

14
 COMPTE DE RÉSULTATS
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises

S1 2017 S1 2018 Variation

Analyse
Chiffre d’affaires 4 380 5 425 +1 045

Autres produits d’exploitation 1 633 2 027 +394

Hausse des charges directes
Total produits d’exploitation 6 013 7 452 +1 439 et indirectes liées au
développement commercial
Achats & variations de stock -119 -245 +126 (locaux, déplacements,
salons, marketing, etc.)
Autres charges d’exploitation -2 047 -2 543 +496

Impôts & taxes -114 -175 +61

Charges de personnel -4 154 -5 275 +1 121 Analyse

Dotations aux amort. et provisions -899 -1 050 +151
Hausse de l’effectif moyen
Total charges d’exploitation -7 333 -9 288 +1 955 (79 vs 70) et renforcement
Résultat d’exploitation -1 319 -1 836 +517
de l’équipe de Direction

Résultat financier -13 12 +25

Résultat exceptionnel - -2 +2

Charge d’impôts -3 -1 -2

Résultat net -1 335 -1 828 +493

15
 FLUX DE TRÉSORERIE
Données consolidées, en K€
34 294 39 536
Normes comptables françaises

Analyse

Marge brute d’autofinancement

en lien direct avec le résultat
d’exploitation

Amélioration du BFR grâce aux créances

client encaissées

Free Cash Flow Hausse de +16% des investissements

-1 737 pour maintenir l’avance technologique

Nette amélioration de la trésorerie

grâce au produit net de l’augmentation
de capital
6 980 MBA 743 CAPEX Remb.
emprunts
Var.
-822
BFR -1 521 -137 AK

Trésorerie Trésorerie
fin 2017 fin juin 2018
16
 BILAN
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
31/12/2017 30/06/2018

Actifs immobilisés 6 925 7 548 Analyse

dont immobilisations incorporelles 5 805 6 398

Actifs circulants 15 135 47 336 Fonds propres de 40 504 k€

dont Clients et comptes rattachés 6 377 4 811 Trésorerie nette de dettes financières
dont Trésorerie et équivalents 6 981 39 537 37 723 k€

Total de l’actif 22 060 54 885 Produits constatés d’avance de 7 834 k€

dont 5 653 de PCA sur le revenu
soit >6 mois de chiffre d’affaires
Capitaux propres 7 974 40 504

Provisions 650 693

Dettes 13 436 13 688

dont dettes financières 1 950 1 814

dont Fournisseurs et comptes rattachés 868 1 717

dont Produits Constatés d’Avance* 7 628 7 834

Total du passif 22 060 54 885

* Produits constatés d'avance sur le revenu, le CIR et les subventions. Les PCA sur le revenu correspondent aux quote-part de chiffres d'affaires
facturées et comptabilisées au titre de l’exercice mais dont la fourniture ou la prestation interviendra postérieurement à l'exercice. 17
 UN ACTIONNARIAT DIVERSIFIÉ

Données boursières
Répartition du capital
au 30/09/2018
Code ISIN : FR0010131409
FONDATEURS Code Mnémo : ALLIX
15,5%
Cours de Bourse : 12,95 €
SALARIÉS ET
TITRES AUTO- 0,7% (clôture du 31/12/2018)
DETENUS
MANDATAIRES Nombre d’actions : 5 645 271
SOCIAUX
Capitalisation boursière : 71 M€
8,0%
75,8% dont T.D.H. Suivi analystes : Midcap Partners &
FLOTTANT
7,8%
ODDO BHF

ENTREPRISE
INNOVANTE
AUCUN ACTIONNAIRE >10% DU CAPITAL
(HORS MANDATAIRES SOCIAUX)

18
 03
PERSPECTIVES

SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

19
 MISE EN ŒUVRE DU PLAN AMBITION 2021

*Taille de marché en 2021

Expansion
2 géographique

Cloud Based
Security Services
PAM, IAM,
chiffrement, etc.

1 5 Md$*

PAM
Nouvelles Alliances
offres
2 Md$*
3 stratégiques

DES INITIATIVES MAJEURES ENGAGÉES DÈS LE S2 2018

20
 OCTOBRE 2018 : LANCEMENT DE WALLIX BASTION 6.1

NOUVEAUTÉS

Ouverture
de la solution aux coffres-forts
à mots de passe tiers

SESSION PASSWORD ACCESS Interopérabilité

API
MANAGER MANAGER MANAGER avec les acteurs de l’IAM*
Contrôle Gestion Console
des accès des mots d’admin.
en temps de passe web
réel
Intégration simplifiée des
authentifications fortes (MFA**)

UNE OFFRE MODULAIRE QUI PERMET DE

METTRE EN ŒUVRE LA STRATÉGIE D’ALLIANCES
* Identity & Access Management / **Multi-Factor Authentification
21
 EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : ALLEMAGNE

Munich :

Bureau commercial couvrant

la zone DACH

Équipe dédiée d’environ

10 personnes d’ici à la fin
de l’année :
1 Sales Director
4 Sales
3 pre-Sales
1 Channel manager

≈80%
MARCHÉ MONDIAL CIBLE ≈20%

2017 2021

22
 EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : ÉTATS-UNIS

Boston :

Bureau commercial couvrant

l’Amérique du Nord

Équipe dédiée d’environ

5 personnes d’ici à la fin
de l’année :
1 VP Sales
2 Sales
1 pre-Sales
1 Channel manager

≈80%
MARCHÉ MONDIAL CIBLE ≈20%

2017 2021

23
 EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : CANADA

Montréal :
3 197

Bureau dédié au support

client

2 158 Services d’assistance 24/7

2 118
pour tous les clients du
Groupe (Europe et Etats-
1 547 Unis)
1 401

1 078 Équipe Customer Success

de 17 personnes
593 d’ici à la fin de l’année
435

MAINTENANCE

2012 2013 2014 2015 2016 2017 S1 2017 S1 2018

MAINTENANCE = CROISSANCE & RÉCURRENCE

24
NEXT STEP : CAP SUR LA CROISSANCE EXTERNE

3 dossiers étudiés
mais abandonnés

Plusieurs opportunités
à l’étude :

Profil :
Briques technologiques
et/ou portefeuille clients

Géographie :
Europe et États-Unis

UNE ORGANISATION EN PLACE POUR UNE OPÉRATION DÈS 2019

25
 TOUS LES LEVIERS DU PLAN OBJECTIF 2021 ACTIVÉS

Un leader technologique sur le segment stratégique Lancement de

1 du Privileged Access Management (PAM) BASTION 6.1

Une position d’excellence dans les Cloud Based Lancement de DataPeps +

2 Security Services interopérabilité de BASTION

Ouverture d’un
3 L’acteur de référence de la cybersécurité en Europe
bureau à Munich

Un développement significatif en Amérique du Nord Ouverture d’un bureau

4 sur des segments ciblés à Boston

Un rôle de fédérateur pour créer une offre européenne Étude d’opportunités

5 de cyberdéfense stratégiques
26
www.wallix.com

@WALLIXCOM
 DEUX COFONDATEURS EXPÉRIMENTÉS AUX COMMANDES
Jean-Noël de Galzain
Fondateur et Président du Directoire
Fondateur d’Aurora (société de services)
vendu en 2003 à Business & Decision
Fondateur et Président du groupement
d’entreprises HEXATRUST
Vice-Président du Pôle de Compétitivité
Systematic Paris Région
Amaury Rosset
Cofondateur et Directeur Administratif et Financier
4 ans chez Hachette Filipacchi Medias :
contrôleur de gestion, chef de projet
Asie-Pacifique (à Hong Kong) et
directeur des éditions hongkongaises et
chinoises du groupe
Créateur de XLAB (agence digitale)
28