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C O M P T A B I L I T É

La nouvelle norme IFRS 9


sur les actifs financiers
Par Vincent Le Bellac, Associé, PricewaterhouseCoopers

L’IASB est actuellement engagé ment selon l’IFRS 9 est fonction vocable de présenter en capitaux
dans une course de fond qui l’amè- d’une part du modèle d’activité dans propres non recyclables (et donc
nera à remplacer la norme comp- laquelle l’actif financier est utilisé et hors du compte de résultat) les
table IAS 39 sur les instruments d’autre part des caractéristiques gains et pertes, qu’ils soient latents
financiers par une nouvelle norme contractuelles de l’instrument. Un ou réalisés, sur les investissements
appelée IFRS 9 « Financial actif financier est au coût amorti si, en actions qui ne sont pas faits dans
Instruments » d’ici à la fin de 2010. Le (a) l’objectif de sa détention est d’en une optique de trading ; dans cette
premier lot de cette refonte relatif collecter les cash-flows contractuels option, les dividendes restent enre-
aux actifs financiers a été publié au et si, (b) ces cash-flows contractuels gistrés au compte de résultat.
début du mois de novembre. L’IASB représentent seulement les paie- ●L’exception permettant de conser-
avait proposé que son application ments de principal et d’intérêt. ver au coût amorti les investisse-
anticipée soit possible dès les ● La règle de séparation des dérivés ments en actions non cotées est
comptes clôturés au 31 décembre incorporés des contrats-hôtes est supprimée, mais des règles sont
2009, mais cette application antici- supprimée pour les actifs financiers. proposées pour indiquer dans
pée ne sera pas possible pour les Les instruments qui doivent être quelles circonstances le coût amorti
entreprises européennes puisqu’à la séparés dans la norme actuelle peut être une estimation appropriée
suite de la recommandation de seront donc classés dans leur inté- de la juste valeur.
l’European Financial Reporting gralité soit en coût amorti, soit en ● Enfin, des règles spécifiques (que
Advisory Group (EFRAG), le groupe juste valeur – il est vrai que comme nous ne détaillerons pas ici car elles
d’experts qui conseille la pour ces instruments les cash-flows concernent peu les entreprises)
Commission européenne sur ce contractuels ne représentent pas sont introduites pour les actifs
sujet, la Commission n’adoptera pas seulement les paiements de princi- financiers qui créent une concen-
cette norme d’ici à la fin de l’année. pal et d’intérêt, ils seront le plus sou- tration du risque de crédit, par
En dépit de ce délai et du fait que vent classés en juste valeur. exemple pour les investissements
son application obligatoire ne soit ● Le classement en juste valeur est dans des actifs titrisés.
pas prévue avant le 1er janvier 2013, donc soit fonction du modèle d’ac-
il nous semble intéressant d’indiquer L’IASB devrait compléter dans le
tivité (par exemple pour les actifs
les grandes lignes de cette norme, courant de 2010 cette première par-
financiers détenus dans une optique
d’une part parce qu’elle pourrait être tie d’IFRS 9 par trois textes sur les
de trading), soit fonction des carac-
appliquée dès cette année par cer- passifs financiers, sur les règles de
téristiques contractuelles de l’actif.
taines entreprises non européennes, dépréciation et du coût amorti, et
La nouvelle norme retient cepen-
d’autre part parce qu’elle donne une sur la comptabilité de couverture. Il
dant l’option irrévocable de classer
idée de la direction dans laquelle est important de conserver à l’esprit
un actif financier en juste valeur
l’IASB s’inscrit pour la rédaction de que la réflexion sur ces sujets est
lorsque cela permet de réduire un
ces nouvelles normes. toujours en cours, notamment afin
« accounting mismatch ».
d’assurer la cohérence des différents
Les principaux changements ●Les reclassifications sont inter- projets et de faciliter la réconcilia-
apportés par l’IFRS 9 par rapport à dites sauf si le modèle d’activité tion des modèles respectifs de
la norme actuelle sont les suivants : change ; dans ce cas le reclasse- l’IASB et du FASB (le normalisa-
●Les quatre catégories existantes ment est prospectif. teur américain). Les trésoriers
pour les actifs financiers sont rem- ●Tous les investissements en devront donc se tenir informés des
placées par deux catégories : le coût actions sont classés en juste valeur. développements importants qui res-
amorti et la juste valeur. Le classe- Cependant, il existe une option irré- tent à venir dans ce domaine. ●

18 N°264 / / Décembre 2009 La Lettre du trésorier