Chaine El Aurassi - Etats Financiers 2013 PDF

éTATS FINANCIERS ARRêTéS
AU 31 DéCEMBRE 2013
SOCIETE DE GESTION DES PARTICIPATIONS DE L’ETAT TOURISME & HOTELLERIE

ENTREPRISE DE GESTION HOTELIERE CHAINE EL AURASSI
SOCIETE PAR ACTIONS AU CAPITAL DE 1.500.000.000 DA
Sommaire
1
Etats financiers de la chaine El Aurassi
au 31/12/2013 06
Bilan actif cumulé 07
Bilan passif cumulé 08
Compte de résultats cumulés 09
Tableau des flux de trésorerie cumulés 10
Tableau de variation des capitaux propres 11
2 Regles et méthodes comptables

utilisees et principes d’évaluation
2-1 Règles et Méthodes utilisées
12
13
2-2 Principes d’évaluation 13
3 Notes explicatives relatives aux états financiers

3-1 Les actifs non courants
NOTE 1
14
15
15
NOTE 2 16
NOTE 3 17
NOTE 4 18
3-2 Les actifs courants 18
NOTE 5 19
3-3 Les créances et emplois assimilés 19
NOTE 6 20
NOTE 7 20
3-4 Les passifs non courants 21
NOTE 8 21
NOTE 9 22
NOTE 10 22
NOTE 11 23
NOTE 12 23
NOTE 13 23
NOTE 14 24
NOTE 15 24
NOTE 16 24
NOTE 17 24
NOTE 18 25
NOTE 19 25
4
Etats financiers des unités hôtelières relevant 26
de la Chaîne EL-Aurassi
État financiers de
la chaîne El Aurassi au 31/12/2013
6
états financiers arrêtés au 31 décembre 2013
BILAN ACTIF CUMULé ARRêTé AU 31/12/2013

N N-1
ACTIF NOTE Montants Bruts
Amort-Prov Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Ecart d’acquisition - goodwill positif ou négatif 0,00 0,00 0,00
Immobilisations Incorporelles 1 54 878 045,42 51 170 825,30 3 707 220,12 4 883 484,31
Immobilisations corporelles 2 12 187 786 645,54 3 690 578 261,43 8 497 208 384,11 2 342 015 817,78
Terrains 543 853 597,50 543 853 597,50 543 853 897,50
Bâtiments 7 003 927 597,19 2 048 553 977,37 4 955 373 619,82 1 143 809 639,36
Autres immobilisations corporelles 4 640 005 450,85 1 642 024 284,06 2 997 981 166,79 654 352 580,92
Immobilisation en concession 0,00 0,00 0,00
Immobilisations en cours 4 930 800 427,24 930 800 427,24 7 430 598 039,98
Equipements neufs en stocks 61 873 537,88 61 873 537,88 21 536 427,13
Immobilisations financières 187 483 072,34 165 994 600,00 21 488 472,34 20 524 158,42
Titres mis en équivalence 0,00 0,00 0,00
Autres participations & créances rattachées 3 22 625 000,00 4 494 600,00 18 130 400,00 17 264 400,00
Autres titres immobilisés 0,00 0,00 3 254 763,42
Prêts et autres actifs financiers non courants 3 164 858 072,34 161 500 000,00 3 358 072,34 4 995,00
Impôts différés actif 55 340 857,37 55 340 857,37 71 992 702,41
TOTAL ACTIFS NON COURANTS 13 478 162 585,79 3 907 743 686,73 9 570 418 899,06 9 891 550 630,03
ACTIFS COURANTS
Stocks & encours 5 509 105 622,65 46 106 387,53 462 999 235,12 417 410 657,39
Créances & emplois assimilés 6 1 084 792 719,72 78 164 783,27 1 006 627 936,45 609 671 253,14
Clients 6 452 021 446,14 77 878 283,27 374 143 162,87 425 359 799,06
Autres débiteurs 6 447 647 091,95 286 500,00 447 360 591,95 46 359 799,06
Impôts et assimmilés 185 124 181,63 185 124 181,63 136 739 773,83
Autres créances et emplois assimilés 0,00 0,00 707 500,00
Disponibilités & assimilés 7 895 299 873,70 6 604 809,57 888 695 064,13 199 301 881,86
Placements & autres actifs financiers courants 0,00 0,00 0,00
Trésorerie 895 299 873,70 6 604 809,57 888 695 064,13 199 301 881,86
TOTAL ACTIFS COURANTS 2 489 498 216,07 130 875 980,37 2 358 322 235,70 1 226 383 792,39
TOTAL GENERAL ACTIF 15 967 360 801,86 4 038 619 667,10 11 928 741 134,76 11 117 934 422,42
7
BILAN PASSIF CUMULé ARRêTé AU 31/12/2013
PASSIF NOTE N N-1
CAPITAUX PROPRES
Capital émis (ou comptes d’exploitation) 1 500 000 000,00 1 500 000 000,00
Capital non appelé
Primes & réserves (Réserves consolidées (1)) 2 354 979 857,46 2 354 979 857,46
Ecart de réévaluation
Ecart d’équivalence (1)
Résultat net - Résultat net part du groupe (1) 356 855 178,32 313 083 850,45
Autres capitaux propres - Report à nouveau -503 221 164,24 -687 250 820,00
Part de la société consolidante (1) 8 3 708 613 871,54 3 564 978 832,78
Parts de minoritaires (1)
TOTAL I 3 708 613 871,54 3 564 978 832,78
PASSIFS NON COURANTS
Emprûnts et dettes financières 9 6 240 425 177,52 6 183 172 055,05
Impôts (différés et provisionnés) 21 905 526,55 37 054 972,66
Autres dettes non courantes 15 547 829,10
Provisions et produits constatés d’avance 515 560 149,48 237 273 159,07
Compte de liaison
TOTAL II 6 777 890 853,55 6 473 048 015,88
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs & comptes rattachés 102 076 113,35 154 673 738,65
impôts 48 438 268,71 44 693 508,65
Autres dettes 10 1 275 491 508,11 854 513 963,81
Trésorerie passif 11 16 230 519,50 26 026 362,65
TOTAL III 1 442 236 409,67 1 079 907 573,76
TOTAL PASSIF (I + II + III) 11 928 741 134,76 11 117 934 422,42
8
COMPTE DE RéSULTATS CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013

IN T I T UL é N N-1
Ventes et produits annexes 2 168 744 768,49 1 482 303 083,47

Variation stochs produits finis et en cours
Production immobilisée
Subventions d’exploitation
I - PRODUCTION DE L'EXERCICE 2 168 744 768,49 1 482 303 083,47
Achats consommés -383 826 234,36 -291 868 472,68
Services exterieurs et autres consommations -141 037 613,65 -79 863 049,35
II - CONSOMMATION DE L'EXERCICE -524 863 848,01 -371 731 522,03
III - VALEUR AJOUTéE D'EXPLOITATION ( I - II ) 1 643 880 920,48 1 110 571 561,44
Charges de personnel -460 717 136,41 -387 688 099,50
Impôts et taxes et versements assimilés -57 091 450,50 -33 452 530,06
IV - EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 1 126 072 333,57 -689 430 931,88
Autres produits opérationnels 47 448 578,70 21 665 183,53
Autres charges opérationnelles -108 562 211,41 -59 195 749,71
Dotations aux amortissements provision pertes de valeur -678 204 838,77 -288 246 774,95
Reprise sur pertes de valeur & provisions 65 827 656,66 50 765 758,06
V - RéSULTAT OPERATIONNEL 452 581 518,75 414 419 348,81
Produits financiers 160 409 823,37 25 420 722,10
Charges financieres -215 515 822,02 -23 121 200,67
VI - RéSULTAT FINANCIER -55 105 998,65 2 299 521,43
VII - RéSULTAT ORDINAIRE AVANT IMPOTS (V + VI) 397 475 520,10 416 718 870,24
Impôts exigibles sur résultats ordinaires
Impôts différés (Variations) sur résultats ordinaires -40 620 341,78 -103 635 019,79
TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITéS ORDINAIRES 2 442 430 827,22 1 580 154 747,16
TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITéS ORDINAIRES -2 085 575 648,90 -1 267 070 896,71
VIII - Résultat net DES ACTIVITéS ORDINAIRES 356 855 178,32 313 083 850,45
Eléments extraordinaires (produits) (*)
Eléments extraordinaires (charges) (*)
IX - RéSULTAT EXTRAORDINAIRE
X - RéSULTAT NET DE L'EXERCICE 356 855 178,32 313 083 850,45
9
TABLEAU DES FLUX DE TRéSORERIE CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013
IN T I T U L é NOTE EXERCICE N EXERCICE N-1
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

Encaissements reçus des clients 2 446 548 003,40 1 341 882 309,56
Encaissement autres tiers 52 668 009,65 28 502 339,49
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -1 421 999 064,04 -812 074 203,80
Décaissement autres tiers -41 022 728,10 -301 397 282,93
Intérêts et autres frais financiers payés -9 636 805,53 -41 372 102,02
Impôts sur les résultats payés -13 557 209,00 -23 835 320,64
Flux de trésorerie avant éléments extraordinaires 1 013 000 206,38 191 705 739,66
Flux de trésorerie lié à des éléments extraordinaires
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A) 1 013 000 206,38 191 705 739,66
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -289 171 771,64 -1 647 675 700,44
Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 3 351 684,70 5 752 565,00
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations financières -77 313,92
Encaissements sur cessions d'immobilisations financirères
Intérêts encaissés sur placements financiers 100 000,00 937 500,00
Dividendes et quôte-part de résultats reçus 87 500,00
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissements (B) -285 797 400,86 -1 640 898 135,44
Flux net de trésorerie provenant des activités de financement
Encaissements suite à l'émission d'actions
Dividendes et autres distributions effectuées -54 095,00 2 033 250,00
Encaissements provenant d'emprunts 5 016 066 287,49 524 000 000,00
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilées -5 047 050 551,83 -177 046 354,16
Subventions (74;131;132)
Incidences des variations des taux de change sur liquidités et quasi-liquidités 3 104 580,06 3 282 399,91
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C) -27 933 779,28 274 920 395,84
Variation de trésorerie de la période (A+B+C) 699 269 026,24 -1 170 989 600,03
Trésorerie ou équivalent de trésorerie au début de la période -179 880 328,78 1 344 265 117,24
Trésorerie ou équivalent de trésorerie à la fin de la période -879 069 354,42 173 275 519,21
Variation de trésorerie de la période 699 189 025,42 -1 170 989 600,03
Résultat comptable 356 855 178,32 313 083 850,45
Rapprochement avec le résultat comptable 342 333 847,10 313 083 850,45
10
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013

Prime Ecart Ecart Réserves Total
INTITULé Note Capital social d’évaluation de réévaluation et Résultat Capitaux Propres
d’émission
Solde au 31 Décembre N-2 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 1 747 475 359,66 3 247 475 359,66
Changement de méthode comptable
Corrections d’erreurs significatives 4 419 622,67 4 419 622,67
Réévaluation des immobilisations
Profits ou pertes non comptabilisés

0,00
dans le compte de résultat
Dividendes payés 0,00
Augmentation de capital 0,00
Résultat net de l’exercice 313 083 850,45 313 083 850,45
Corrections d’erreurs significatives -213 220 139,56 -213 220 139,56

0,00
Solde au 31 Décembre N 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 2 208 613 871,54 3 708 613 871,54
11
Règles et méthodes comptables
utilisées et principes d’évaluation
12
2-1 Règles et Méthodes utilisées

L’Entreprise de Gestion Hôtelière «Chaine El-Au- cable sur le plan comptable. Elle dispose en effet
rassi» a pour l’exercice 2013 et à l’instar des précé- d’une application dite pilotée de SAGE France, qui
dents exercices, arrêté ses comptes selon le sys- permet entre autres, une édition automatisée des
tème comptable financier prévu dans le cadre de états financiers prévus par le Système Comptable
loi N°07-11 du 25 Novembre 2007 portant système financier.
comptable financier et les différents textes subsé-
quents pris en la matière, auxquels viennent s’ados- Ce logiciel est accompagné d’un engagement de
ser également les notes méthodologiques émanant son éditeur, en l’occurrence SAGE France, et ce,
du conseil national de la comptabilité, portant pre- dans le strict respect des dispositions réglemen-
mière application du système comptable financier. taires contenues dans le décret exécutif N°09-110
du 07 Avril 2009, fixant les conditions et les moda-
L’entreprise a pour cet exercice uniformisé à lités de tenue de la comptabilité au moyen de sys-
l’échelle de la chaine EL-Aurassi, le logiciel appli- tèmes informatiques.
2-2 Principes d’évaluation

Les comptes annuels ont été arrêtés selon les Les stocks détenues par l’entreprise ont été éva-
mêmes règles comptables et d’évaluation énon- lués et valorisés selon la méthode du cout unitaire
cés par le système comptable financier. Les don- moyen pondéré.
nées chiffrées ont été déterminées selon les mêmes
principes comptables par rapport à l’exercice pré- Il ne s’est produit aucune modification importante
cèdent. dans les principes comptables et d’évaluation sus-
Les immobilisations ont été comptabilisées à la ceptibles d’affecter la situation des fonds propres,
valeur historique, les amortissements déterminés la situation financière et les résultats de l’entreprise.
selon la méthode du système linéaire.
13
Notes explicatives relatives
aux états financiers
14
Les actifs d’une manière générale sont constitués Le Contrôle d’un actif correspond au pouvoir
des ressources contrôlées par l’entité du fait d’évè- d’obtenir les avantages économiques futurs procu-
nements passés et destinés à procurer à l’entité des rés par cet actif.
avantages économiques futurs. Il est distingué deux types d’actifs :
3-1 Les actifs non courants

Sont ceux destinés à servir de façon durable l’activité de l’entité, sont classés dans cette catégorie, les
immobilisations incorporelles corporelles, les immobilisations en cours, les immobilisations financières et
l’écart d’acquisition ou Good Will.
NOTE 1
Une immobilisation incorporelle est une immobi- L’immobilisation incorporelle comporte toujours
lisation non monétaire, clairement identifiable, sans des logiciels hors d’usage qui ont fait l’objet d’une
substance physique, utilisée dans la production de réforme en Avril 2012, pour un montant brut de
biens ou de services, locations à des tiers ou à des 5.935.229,11 DA. Ces logiciels devaient être sou-
fins d’administration propres. mis sous la présence d’un huissier de justice pour
leur destruction à une commission instituée à cet
L’immobilisation incorporelle d’un montant brut effet. Cette opération n’a pu être entreprise en
de 54.878.045,42 DA, recouvre principalement des 2013, elle est reportée sur l’exercice 2014 et sera
logiciels informatiques et les licences d’utilisation matérialisée par un procès verbal dûment signé
constatés à la valeur historique et amortissable se- par les membres de la commission.
lon la méthode d’amortissement linéaire. La valeur
nette déduction des amortissements cumulés est
de 3.707.220,12 DA.
15
NOTE 2
L’immobilisation corporelle détenue par une enti- Les amortissements relatifs à ce retraitement
té soit pour être utilisée dans la production, la four- sont de 634,3 Millions de DA dont 208,5 Millions
niture de biens ou de services, soit pour être louée de DA ont impacté les capitaux propres.
à des tiers, soit à des fins administratives. Elle doit Ces immobilisations sont amorties au même titre
être utilisée sur plus d’un exercice. que les immobilisations incorporelles selon la mé-
thode d’amortissement linéaire.
L’immobilisation est comptabilisée en tant que
telle, lorsque les avantages économiques futurs liés Il est à noter que le recours à la méthode de
à cet actif iront à l’entité. l’approche par composants avait été déjà utilisé
pour certaines immobilisations contenues dans
Les immobilisations corporelles inscrites au la rubrique bâtiments, opération entreprise avant
bilan sont valorisées à leur cout d’acquisition et la mise en place du système comptable financier.
ou valeur historique. Elles se chiffrent à un mon- Cette méthode n’a pu être étendue aux autres caté-
tant brut de 12.187.786.645,54 DA. Les amortis- gories d’immobilisations, principalement celles en
sements correspondants à fin 2013 s’élèvent à relation avec les travaux de rénovation de l’hôtel
3.690.578261,43 DA. EL-Aurassi. Cette opération sera menée au titre de
l’exercice 2014.
La variation positive relevée sur ce poste d’un
montant de 6.728,3 Millions de DA provient essen- Comme il sera également engagé pendant cet
tiellement du retraitement et de la déglobalisation exercice une réflexion sur les durées d’utilité des
du poste immobilisations en cours, et ce, confor- équipements et matériels acquis dans le cadre de
mément aux observations et aux recommandations l’opération de rénovation, sachant que l’entreprise a
émises par le commissaire aux comptes au titre de maintenu jusqu’à ce jour, les taux d’amortissements
l’exercice 2012 et sur le premier semestre 2013. pratiqués antérieurement.
16
NOTE 3
Les immobilisations financières sont comptabi- perte de valeur par rapport au cours du titre à fin
lisées également à leur valeur d’acquisition et ou Décembre 2013 et à la valeur mathématique de
historique, elles recouvrent les participations prises l’action en fin d’exercice. Cette perte de valeur à la
dont diverses sociétés pour une valeur globale date du 31/12/2013 est de 4.494.600,00 DA.
brute de 22.625.000,00 DA.
Les immobilisations financières comprennent
Il s’agit d une première participation dans le capi- aussi, le reliquat du placement effectué auprès de la
tal du Groupe Saidal et d’une seconde participa- Khalifa Banque. Ce dépôt à terme totalement provi-
tion dans le capital du dépositaire central des titre sionné se chiffre à fin Décembre 2013 à un montant
en Algérie. Ces deux participations ont subis une brut de 164.853.077,34 DA.
NOTE 4
Les immobilisations en cours et conséquemment réception provisoire interviendra en 2014. Ils tota-
aux retraitements et à la déglobalisation intervenus lisent ensemble un cout de 448,4 Millions de DA.
durant l’exercice considéré ne sont que d’un mon-
tant de 930.800.427,24 DA, dont 719.442.518,95 Pour les avenants N°4, 5 et 6 il subsiste un reli-
DA concerne l’entité EL-Aurassi. quat de 11,3 Millions de DA.
Quant à l’avenant N°8 dont la réception provi-
Cette dernière situation représente le reliquat de soire interviendra également en 2014, le montant
l’avenant N°1 pour un montant de 115 Millions de porté en immobilisations en cours est de 144,7 Mil-
DA, de l’avenant N°2 portant sur l’aspect protection lions de DA.
incendie, relayé par un second avenant N°9, dont la
17
Il convient de préciser que l’ensemble des mon- Compte tenu des retraitements et de la déglo-
tants annoncés sont en rapport avec les des travaux balisation opérés durant l’exercice 2013, le reliquat
et fournitures objets du programme de rénovation correspond à 8,9% du montant global de l’immo-
et de réhabilitation de l’hôtel EL-Aurassi, travaux bilisation en cours enregistré à fin 2012 de 8.077,7
réalisées par l’Entrepreneur Général, en l’occur- Millions de DA.
rence le Groupement KEF.
3-2 Les actifs courants

Sont ceux qui en raison de leur destination ou de leur nature n’ont pas la vocation de durabilité sont
classés dans cette catégorie, les stocks et les encours, les créances, les emplois assimilés et les disponibilités
et assimilés.
NOTE 5
Les stocks sont des actifs courants, contrôlés, prévue par le plan comptable national et reconduite
procurant des avantages économiques futurs et par l’entreprise à l’occasion de la mise en place du
évalués de façon fiable. système comptable financier.
Le classement en immobilisation ou en stock d’un Ces stocks sont d’une valeur brute globale de
actif dépend de l’usage et de la destination qui 509.105.622, 65 DA. Ils ont fait l’objet durant l’exer-
l’emporte sur sa nature. cice 2013 d’une reconduction pure et simple d’une
Les stocks sont valorisés au cout unitaire moyen partie des provisions et des pertes de valeurs dont
pondéré, méthode d’évaluation et de valorisation le montant global est de 46.106.387, 53 DA.
18
La partie de la provision reconduite concerne le 21,3 Millions de DA, seront à assainir d’une manière
stock de linge éponge et restaurants en roulement. définitive avant la clôture de l’exercice 2014. Une
commission sera instituée à cet effet par la Direc-
Par ailleurs, les écarts relevés aussi bien pour ce tion Générale de l’Entreprise, à laquelle seront as-
type de stock que pour la verrerie, vaisselle et autres sociés les responsables des structures en charge de
matériels d’exploitation, pour une valeur globale de ces stocks.
3-3 Les créances et emplois assimilés

Les créances et autres éléments d’actifs sont comptabilisés au cout d’acquisition ou de réalisation,
déduction faite des réajustements de valeurs liés notamment à la constatation en fin d’exercice des
provisions ou pertes de valeurs à constituer
NOTE 6
La masse des créances d’une valeur globale membrements, ont de leur part fait l’objet de la
brute de 1.084.792.719,72 DA, comprend en prin- constitution d’une provision au titre de l’exercice
cipal, les créances clients pour un montant brut de 2013 d’un montant de 77.878.283,27 DA.
452.021.446,14 DA et les autres débiteurs pour un
montant de 447.647.091,95 DA soit 82,9% du total Ces créances ont connu une légère baisse soit
de la rubrique. moins 14%, en comparaison avec les données chif-
frées à fin 2012, et ce, malgré l’accroissement du
Les créances sur clients constituées essentiel- chiffre d’affaires durant la période considérée, qui
lement de créances détenues sur l’état et ses dé- est de 46,3%.
19
NOTE 7
Les avoirs en banque d’un montant de Les avoirs en banque détenus initialement sur la
895.299.873,70 DA, ils ont connu une nette amé- Khalifa banque ont fait l’objet de la constitution
lioration, elle est de l’ordre de 334,8% compara- d’une provision à hauteur de 100% de leur mon-
tivement à la situation enregistrée à fin 2012, et tant soit 6.604.809,57 DA.
ce, conséquemment aux efforts appréciables enre-
gistrés en matière de recouvrement de créances
clients.
3-4 Les passifs non courants

Il faut rappeler que les nouveaux concepts du système comptable financier, définit le passif comme un
ensemble d’obligations actuelles de l’entité, résultant d’évènements passés et dont l’extinction devrait se
traduire pour l’entité par une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques.
Ce passif est dit courant lorsqu’il est attendu qu’il soit réalisé dans le cadre du cycle normal d’exploitation
ou, il doit être payé dans les douze (12) mois qui suivent la clôture.
Sur ce, tous les autres postes sont classés en tant que passifs non courants.
20
NOTE 8
D’un montant global de 3.708.613.871, 54 DA, ils quat du report à nouveau négatif d’un montant de
sont représentés pour une part importante par le 372.387.252,60 DA.
capital émis, les primes et réserves et enfin le ré-
sultat net de l’exercice 2013 soit 4.211.835.035,78 L’ensemble de ces opérations sont la résultante
DA, auquel il convient, de rajouter l’impact lié au des différentes résolutions prises par les Assem-
passage en 2010 vers le SCF de 54.487.180,49 DA, blées Générales Ordinaires des actionnaires de-
de déduire l’impact sur les capitaux propres en puis 1991, date de passage à l’autonomie des en-
rapport avec les opérations intervenues en 2012 treprises à ce jour.
et 2013 de 185.321.092,13 DA ainsi que le reli-
NOTE 9
L’endettement figure pour partie dans les pas- le solde restant sur un montant d’un Milliard de DA
sifs non courants en tant qu’endettement à long est de 498 Millions de DA.
terme, soit un montant de 6.240.425.177,52 DA.
Une part importante de cet endettement repré- Le troisième emprunt contracté auprès du trésor
sente la mobilisation du crédit contracté auprès du public pour un montant initial de 438.911.000 DA
CPA, dans le cadre de l’opération de rénovation de a été porté par voie d’avenant à 1.308,3 Millions de
l’hôtel EL-Aurassi, soit 5.514.453.122,51 DA. DA, dont 38,9 Millions de DA ont été débloqués en
2011 au titre des frais d’études et suivi des travaux
Le second emprunt contracté également auprès de modernisation de l’unité EL Bousténe.
du CPA porte sur la régularisation du patrimoine,
21
NOTE 10
Les passifs courants d’un montant de de 626.408.468,11 DA. Le solde restant, reprend
1.442.236.409,67 DA sont constitués principale- pour l’essentiel les dividendes revenants aux petits
ment du poste autres endettements qui représen- porteurs.
tent le compte courant associés pour un montant
NOTE 11
Quant à la trésorerie passif d’un montant de due aux banques publiques de la place au titre du
16.230.519,50 DA, elle porte sur la commission paiement des dividendes aux petits porteurs.
NOTE 12
Le résultat opérationnel à fin 2013 est en légère tion de l’activité de l’entité principale de la chaine
amélioration, il est de plus 38,2 Millions de DA. Il EL-Aurassi.
est la conséquence de la reprise et de l’améliora-
NOTE 13
Avec le faible volume d’activité enregistré sur le est ventilé à raison de 47,7% pour l’activité héber-
plan physique à fin 2013, le chiffre d’affaires global gement, 45,9% pour l’activité restauration et 6,4%
a atteint un montant de 2.168,73 Millions de DA ; Il pour les activités annexes.
22
NOTE 14
Il s’agit du deuxième poste de charge le plus présente un ratio de 19,7%. Il est bien en deçà de
important, il totalise un montant de 460,7 Millions la norme généralement admise dans la profession,
de DA. Rapporté au chiffre d’affaires annuel, il re- qui se situe autour de 30%.
NOTE 15
Le poste Impôts et taxes d’un montant de 57,1 est constitué par les encaissements perçus au titre
Millions de DA, il représente principalement la taxe de la période considérée.
sur l’activité professionnelle dont le fait générateur
NOTE 16
Les charges opérationnelles d’un montant de de 67,4 Millions de DA consacré à la nourriture du
108,6 Millions de DA, elles recouvrent un montant personnel, soit 62,1% du volume global.
NOTE 17
Les annuités d’amortissement constituent le de 678,2 Millions de DA dont 654,9 Millions de DA
premier poste de charge le plus important parmi se rapportent à l’entité EL-Aurassi.
les charges d’exploitation. Il totalise un montant
23
NOTE 18
Les résultats financiers d’un solde négatif de 55,1 change, en relation directe avec les fluctuations du
Millions de DA, constitués par la différence entre cours de l’euro, monnaie utilisée pour le paiement
les produits financiers et les charges financières. de l’ensemble des situations objets de la rénova-
Ce poste recouvre principalement les pertes de tion de l’hôtel EL-Aurassi.
NOTE 19
Le résultat net de l’exercice est également en nette amélioration, d’un montant de plus 356,9 Millions
de DA, il était à fin 2012 de 313,1 Millions de DA. Cet accroissement du résultat s’explique par la reprise
d’activité de l’entité EL-Aurassi, dont le résultat net représente une part non négligeable du résultat à
l’échelle de la chaine EL-Aurassi. Ce résultat est ventilé par entité comme suit :
• Unité EL-Aurassi +364,5 Millions de DA

• Unité Mehri + 2,2 Millions de DA
• Unité Rym - 6,8 Millions de DA
• Unité Boustène - 3,0 Millions de DA
Le résultat net ainsi dégagé correspond à 16,5% du chiffre d’affaires global et 23,8% du capital social.
24
25
états financiers des unités hôtelières
relevant de la Chaîne EL-Aurassi
26
HôTEL EL AURASSI BILAN ACTIF ARRêTé AU 31/12/2013

N N-1
Amort-Prov Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations Incorporelles 54 207 044,42 50 579 075,30 3 627 969,12 4 740 233,31
Immobilisations corporelles 11 479 586 379,14 3 281 076 937,65 8 198 509 441,76 2 288 023 103,81
Terrains 543 672 000,00 543 672 000,00 543 672 000,00
Bâtiments 6 493 356 619,54 1 806 662 206,10 4 686 694 413,44 1 098 678 134,32
Autres immobilisations corporelles 4 442 557 759,87 1 474 414 731,55 2 968 143 028,32 667 209 397,49
Immobilisations en cours 719 628 394,46 719 628 394,46 7 413 327 898,57
Equipements neufs en stocks 61 873 537,88 61 873 537,88 21 536 427,13
Immobilisations financières 187 478 077,34 165 994 600,00 21 483 477,34 20 519 163,42
Autres participations & créances rattachées 22 625 000,00 4 494 600,00 18 130 400,00 17 624 400,00
Autres titres immobilisés 0.00 0,00 0,00
Prêts et autres actifs financiers non courants 164 853 077,34 161 500 000,00 3 353 077,34 3 254 763,42
Impôts différés actif 55 340 857,37 55 340 857,37 71 992 702,41
TOTAL ACTIFS NON COURANTS 12 558 114 290,88 3 497 650 612,95 9 060 463 677,93 9 820 139 528,65
ACTIFS COURANTS
Stocks & encours 502 527 468,76 44 672 261,12 457 855 207,64 411 750 394,97
Créances & emplois assimilés 1 047 237 864,02 75 494 528,73 971 743 335,29 572 663 671,86
Clients 430 679 956,02 75 494 528,73 355 185 427,29 405 859 206,47
Autres débiteurs 431 791 772,20 431 791 772,20 32 644 473,95
Impôts et assimmilés 184 766 135,80 184 766 135,80 133 452 491,44
Autres créances et emplois assimilés 0.00 0,00 707 500,00
Disponibilités & assimilés 839 410 434,49 6 604 809,57 832 805 624,92 151 247 422,42
Trésorerie 839 410 434,49 6 604 809,57 832 805 624,92 151 247 422,42
TOTAL ACTIFS COURANTS 2 389 175 767,27 126 771 599,42 2 262 404 167,85 1 135 671 489,25
TOTAL GENERAL ACTIF 14 947 290 058,15 3 624 422 212,37 11 322 867 845,78 10 955 811 017,90
27
HôTEL EL AURASSI BILAN PASSIF ARRêTé AU 31/12/2013
PASSIF NOTE N N-1
CAPITAUX PROPRES
Capital émis (ou comptes d’exploitation) 1 500 000 000,00 1 500 000 000,00
Capital non appelé
Primes & réserves (Réserves consolidées (1)) 2 354 979 857,46 2 354 979 857,46
Part de la société consolidante (1) 3 866 759 323,65 3 714 593 611,06
TOTAL I 3 866 759 323,65 3 714 593 611,06
Emprûnts et dettes financières 6 212 743 971,57 6 155 490 849,10
Impôts (différés et provisionnés) 21 905 526,55 37 054 972,66
Autres dettes non courantes 15 547 829,10
Compte de liaison -247 464 716,16 -42 420 436,70
TOTAL II 6 224 056 641,37 6 375 993 147,49
PASSIFS COURANTS
impôts 43 306 514,80 35 796 150,23
Autres dettes 1 075 936 307,99 680 770 611,44
Trésorerie passif 16 230 519,50
TOTAL III 1 232 051 880,76 865 224 259,35
TOTAL PASSIF (I + II + III) 11 322 867 845,78 10 955 811 017,90
28
HôTEL EL AURASSI COMPTE DE RESULTATS ARRêTé AU 31/12/2013

Ventes et produits annexes 2 069 054 019,23 1 354 278 259,00

I - PRODUCTION DE L'EXERCICE 2 069 054 019,23 1 354 278 259,00
III - VALEUR AJOUTéE D'EXPLOITATION ( I - II ) 1 586 692 662,39 1 033 865 535,67
IV - EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 1 130 220 814,70 661 150 121,11
Autres produits opérationnels 34 742 830,47 21 509 304,72
Reprise sur pertes de valeur & provisions 57 049 657,06 47 318 382,32
Produits financiers 160 409 823,37 25 420 722,10
Charges financieres -215 515 822,02 23 121 200,67
VI - RéSULTAT FINANCIER -55 105 998,65 2 299 521,43
Impôts différés (Variations) sur résultats ordinaires -40 620 341,78 -103 635 019,79
TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITéS ORDINAIRES 2 321 256 330,13 1 448 526 668,14
TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITéS ORDINAIRES -1 956 765 238,79 -1 151 189 235,46
29
HôTEL EL AURASSI TABLEAU DES FLUX DE TRéSORERIE CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013

Encaissements reçus des clients 2 338 814 462,89 1 209 367 835,49
Encaissement autres tiers 52 139 249,79 28 502 339,49
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -1 321 221 102,98 -704 481 774,01
Décaissement autres tiers -40 938 471,89 -301 397 090,04
Intérêts et autres frais financiers payés -9 586 603,52 -41 343 090,44
Impôts sur les résultats payés -13 557 209,00 -22 721 932,00
Flux de trésorerie avant éléments extraordinaires 1 005 650 325,29 167 926 096,00
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A) 1 005 650 325,29 167 926 096,00
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -287 137 870,14 -1 643 780 242,08
Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 557 734,70 5 752 565,00
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations financières -77 313,92
Intérêts encaissés sur placements financiers 100 000,00 937 500,00
Dividendes et quôte-part de résultats reçus 87 500,00
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissements (B) -286 557 449,36 -1 637 002 677,08
Dividendes et autres distributions effectuées -54 095,00 -72 033 250,00
Encaissements provenant d'emprunts 5 016 066 287,49 524 000 000,00
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilées -5 046 785 602,83 -177 046 354,16
Incidences des variations des taux de change sur liquidités et quasi-liquidités 3 104 580,06 3 282 399,91
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C) -27 668 830,28 274 920 395,84
Variation de trésorerie de la période (A+B+C) 691 424 045,65 -1 190 873 785,33
Trésorerie ou équivalent de trésorerie au début de la période -131 835 869,34 1 316 104 845,10
Trésorerie ou équivalent de trésorerie à la fin de la période -823 179 914,99 125 231 059,77
Variation de trésorerie de la période 691 344 045,65 -1 190 873 785,33
30
HôTEL EL AURASSI TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ARRêTé AU 31/12/2013

d’émission


Solde au 31 Décembre N 1 500 000 000,00 0,00 0,00 0,00 3 291 101 513,92 3 866 759 323,65
31
HôTEL EL BOUSTèNE - EL MéNéA BILAN ACTIF ARRêTé AU 31/12/2013
N N-1
Amort-Prov Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations Incorporelles 100 000,00 88 000,00 12 000,00 45 000,00
Immobilisations corporelles 101 518 476,41 100 502 612,06 1 015 564,35 2 438 349,48
Terrains 0,00 0,00 0,00
Bâtiments 67 436 066,47 67 436 066,47 0,00 693 636,40
Autres immobilisations corporelles 34 082 409,94 33 066 545,59 1 015 864,35 1 744 713,08
Immobilisations en cours 185 907 075,53 185 907 075,53 17 270 141,41
Equipements neufs en stocks 0,00 0,00 0,00
Immobilisations financières 0,00 0,00 0,00
Autres participations & créances rattachées 0,00 0,00 0,00
Autres titres immobilisés 0,00 0,00 0,00
Prêts et autres actifs financiers non courants 0,00 0,00 0,00
Impôts différés actif 0,00 0,00 0,00
TOTAL ACTIFS NON COURANTS 287 525 551,94 100 590 612,06 186 934 939,88 19 753 490,89
ACTIFS COURANTS
Stocks & encours 75 523,60 75 523,60 0,00 1 168 852,66
Créances & emplois assimilés 4 786 042,73 4 786 042,73 6 771 836,73
Clients 3 848 474,95 3 848 474,95 2 741 970,38
Autres débiteurs 937 567,78 937 567,78 1 231 503,12
Impôts et assimmilés 0,00 0,00 2 798 363,23
Autres créances et emplois assimilés 0,00 0,00 0,00
Disponibilités & assimilés 4 113 739,94 4 113 739,94 12 044 783,51
Trésorerie 4 113 739,94 4 113 739,94 12 044 783,51
TOTAL ACTIFS COURANTS 8 975 306,27 75 523,60 8 899 782,67 19 985 472,90
TOTAL GENERAL ACTIF 296 500 858,21 100 666 135,66 195 834 722,55 39 738 963,79
32
HôTEL EL BOUSTèNE - EL MéNéA BILAN Passif ARRêTé AU 31/12/2013

PASSIF NOTE N N-1
CAPITAUX PROPRES
Capital émis (ou comptes d’exploitation)
Capital non appelé
Primes & réserves (Réserves consolidées (1))
Résultat net - Résultat net part du groupe (1) -22 995 447,92 -145 189,18
Part de la société consolidante (1) -63 988 791,60 -60 993 343,68
TOTAL I -63 988 791,60 -60 993 343,68
Emprûnts et dettes financières 11 709 478,71 11 709 478,71
Impôts (différés et provisionnés)
Autres dettes non courantes 190 387 700,80 19 903 920,68
Provisions et produits constatés d’avance
Compte de liaison 1 461 925,11 5 342 256,40
TOTAL II 203 559 104,62 36 955 655,79
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs & comptes rattachés 13 645,27 53 898,99
impôts 0,00 3 664 640,76
Autres dettes 56 250 764,26 60 058 11,93
Trésorerie passif 0,00 0,00
TOTAL III 56 264 409,53 63 776 651,68
TOTAL PASSIF (I + II + III) 195 834 722,55 39 738 963,79
33
HôTEL EL BOUSTèNE - EL MéNéA COMPTE DE RéSULTATS ARRêTé AU 31/12/2013
Ventes et produits annexes 14 649 385,51 22 925 541,49

I - PRODUCTION DE L'EXERCICE 14 649 385,51 22 925 541,49
Services exterieurs et autres consommations -732 393,68 -198 990,69
III - VALEUR AJOUTéE D'EXPLOITATION ( I - II ) 7 536 508,85 13 821 743,27
Impôts et taxes et versements assimilés -444 481,56 -687 766,26
IV - EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION -7 852 530,60 4 409 340,17
Autres produits opérationnels 585 248,13
Autres charges opérationnelles -362 711,94
Reprise sur pertes de valeur & provisions 7 869 657,84 508 770,32
V - RéSULTAT OPERATIONNEL -2 995 447,92 -145 189,18
Produits financiers
Charges financieres
VI - RéSULTAT FINANCIER
VII - RéSULTAT ORDINAIRE AVANT IMPOTS (V + VI) -2 995 447,92 -145 189,18
Impôts différés (Variations) sur résultats ordinaires
TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITéS ORDINAIRES 23 104 291,48 23 434 311,81
TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITéS ORDINAIRES -26 099 739,40 -23 579 500,99
VIII - Résultat net DES ACTIVITéS ORDINAIRES -2 995 447,92 -145 189,18
X - RéSULTAT NET DE L'EXERCICE -2 995 447,92 -145 189,18
34
HôTEL EL BOUSTèNE - EL MéNéA TABLEAU DES FLUX DE TRéSORERIE ARRêTé AU 31/12/2013


Encaissements reçus des clients 14 877 487,90 24 511 873,25
Encaissement autres tiers -22 728 254,96 -20 800 120,02
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -14 121,89
Décaissement autres tiers
Intérêts et autres frais financiers payés
Impôts sur les résultats payés
Flux de trésorerie avant éléments extraordinaires -7 864 888,95 3 711 753,23
Flux de trésorerie lié à des éléments extraordinaires -59 719,52
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A) - 7 924 608,57 3 711 753,23
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -6 435,00 -65 983,74
Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations financières
Intérêts encaissés sur placements financiers
Dividendes et quôte-part de résultats reçus
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissements (B) -6 435,00 -65 983,75
Dividendes et autres distributions effectuées
Encaissements provenant d'emprunts
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilées
Incidences des variations des taux de change sur liquidités et quasi-liquidités
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C)
Variation de trésorerie de la période (A+B+C) -7 931 043,57 3 645 769,49
Trésorerie ou équivalent de trésorerie au début de la période -12 044 783,51 8 399 014,02
Trésorerie ou équivalent de trésorerie à la fin de la période -4 113 739,94 -12 044 783,51
Variation de trésorerie de la période -7 931 043,57 3 645 769,49
Résultat comptable -2 995 447,92 -145 189,18
Rapprochement avec le résultat comptable -4 935 595,65 3 500 580,31
35
HôTEL EL BOUSTèNE - EL MéNéA TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ARRêTé AU 31/12/2013
d’émission
Solde au 31 Décembre N-2 0,00 0,00 0,00 0,00 -77 313 518,06 -77 313 518,06
Corrections d’erreurs significatives 16 465 363,56 16 465 363,56

0,00
Résultat net de l’exercice -145 189,18 -145 189,18
Corrections d’erreurs significatives

0,00
Résultat net de l’exercice -2 995 447,92 -2 995 447,92
Solde au 31 Décembre N 0,00 0,00 0,00 0,00 -63 988 791,60 -63 988 791,60
36
HôTEL EL MEHRI - OUARGLA BILAN ACTIF ARRêTé AU 31/12/2013

N N-1
Amort-Prov Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Terrains 181 597,50 181 597,50 181 597,50
Bâtiments 285 891 023,42 54 008 195,15 231 882 828,27 4 749 034,57
Autres immobilisations corporelles 53 722 462,94 30 640 501,72 23 081 961,22 886 846,77
Immobilisations en cours 15 367 521,36 15 367 521,36 0,00
Immobilisations financières 4 995,00 4 995,00 4 995,00
Prêts et autres actifs financiers non courants 4 995,00 4995,00 4 995,00
ACTIFS COURANTS
Stocks & encours 2 459 105,10 2 459 105,10 1 967 810,01
Créances & emplois assimilés 21 827 130,78 576 185,19 21 250 945,59 19 418 874,67
Clients 6 561 448,60 289 685,19 6 271 763,41 5 990 845,34
Autres débiteurs 14 917 751,97 286 500,00 14 631 251,97 12 988 203,18
Impôts et assimmilés 347 930,21 347 930,21 439 826,15
Trésorerie 32 579 169,00 32 579 169,00 21 520 502,38
TOTAL ACTIFS COURANTS 56 865 404,88 576 185,19 56 289 219,69 42 907 187,06
37
HôTEL EL MEHRI - OUARGLA BILAN PASSIF ARRêTé AU 31/12/2013
PASSIF NOTE N N-1
CAPITAUX PROPRES
Capital non appelé
Ecart de réévaluation 0,00 0,00
TOTAL I -17 572 966,92 -18 796 347,18
Autres dettes non courantes
TOTAL II 304 726 218,49 30 453 319,05
PASSIFS COURANTS
impôts 1 943 755,84 2 843 888,89
Autres dettes 34 410 165,92 32 169 205,11
TOTAL III 39 702 122,47 37 140 940,03
38
HôTEL EL MEHRI - OUARGLA COMPTE DE RESULTATS ARRêTé AU 31/12/2013


IV - EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 3 301 138,94 10 408 804,75
Autres produits opérationnels 12 105 546,38 151 659,55
Reprise sur pertes de valeur & provisions 705 534,00 294 252,13
Produits financiers
Charges financieres
Impôts exigibles sur résultats ordinaires 0,00
39
HôTEL EL MEHRI - OUARGLA TABLEAU DES FLUX DE TRéSORERIE ARRêTé AU 31/12/2013

Encaissement autres tiers 528 759,86
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -51 198 225,79 -54 833 886,79
Décaissement autres tiers -24 536,59
Intérêts et autres frais financiers payés -20 692,22 -29 011,98
Impôts sur les résultats payés 1 113 388,64
Flux de trésorerie avant éléments extraordinaires 8 910 038,12 9 193 544,49
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A) 8 910 038,12 9 193 544,49
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -645 321,50 -330 138,60
Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles 2 793 950,00
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissements (B) 2 148 628,50 -330 138,60
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilées
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C)
Variation de trésorerie de la période (A+B+C) 11 058 666,62 8 863 405,89
Trésorerie ou équivalent de trésorerie au début de la période -21 520 502,38 -12 657 096,49
Variation de trésorerie de la période 11 058 666,62 8 863 405,89
40
HôTEL EL MEHRI - OUARGLA TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ARRêTé AU 31/12/2013
d’émission

0,00
Corrections d’erreurs significatives -894 760,81 -894 760,81

0,00
41
HôTEL RYM - BENI ABBES BILAN ACTIF ARRêTé AU 31/12/2013
N N-1
Amort-Prov Net Net
ACTIFS NON COURANTS
Terrains 0,00 0,00 0,00
Bâtiments 157 243 887,76 120 447 509,65 36 796 378,11 39 688 834,07
Autres immobilisations corporelles 109 642 818,10 103 902 505,20 5 740 312,90 6 048 051,58
Immobilisations en cours 9 897 435,89 9 897 435,89 0,00
Immobilisations financières 0,00 0,00 0,00
Prêts et autres actifs financiers non courants 0,00 0,00 0,00
ACTIFS COURANTS
Stocks & encours 4 043 525,19 1 358 602,81 2 684 922,38 2 523 599,75
Créances & emplois assimilés 10 941 682,19 2 094 069,35 8 847 612,84 10 816 869,88
Clients 10 931 566,57 2 094 069,35 8 837 497,22 10 767 776,87
Autres débiteurs 0,00 0,00 0,00
Impôts et assimmilés 10 115,62 10 115,62 49 093,01
Trésorerie 19 196 530,27 19 196 530,27 14 479 173,55
TOTAL ACTIFS COURANTS 34 181 737,65 3 452 672,16 30 729 065,49 27 819 643,18
42
HôTEL RYM - BENI ABBES BILAN PASSIF ARRêTé AU 31/12/2013

PASSIF NOTE N N-1
CAPITAUX PROPRES
Capital non appelé
Résultat net - Résultat net part du groupe (1) -6 758 606,17 9 511 800,75
TOTAL I -76 583 693,59 -69 825 087,42
Autres dettes non courantes 29 786 189,25 15 920 523,07
Provisions et produits constatés d’avance
TOTAL II 45 548 889,82 29 645 893,55
PASSIFS COURANTS
impôts 3 187 998,07 2 397 828,77
Autres dettes 108 894 269,94 107 542 397,98
TOTAL III 114 217 996,91 113 765 722,70
43
HôTEL RYM - BENI ABBES COMPTE DE RéSULTATS ARRêTé AU 31/12/2013

IV - EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 402 910,53 13 462 665,85
Autres produits opérationnels 14 953,72 4 219,26
Autres charges opérationnelles -57 187,46 -772,55
Reprise sur pertes de valeur & provisions 202 807,76 2 644 353,29
V - RéSULTAT OPERATIONNEL -6 758 505,17 9 511 800,75
Produits financiers
Charges financieres
VII - RéSULTAT ORDINAIRE AVANT IMPOTS (V + VI) -6 758 606,17 9 511 800,75
VIII - Résultat net DES ACTIVITéS ORDINAIRES -6 758 606,17 9 511 800,75
X - RéSULTAT NET DE L'EXERCICE -6 758 606,17 9 511 800,75
44
HôTEL RYM - BENI ABBES TABLEAU DES FLUX DE TRéSORERIE ARRêTé AU 31/12/2013

Encaissement autres tiers
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel -26 851 480,31 -31 958 422,98
Décaissement autres tiers
Intérêts et autres frais financiers payés -15 387,90
Impôts sur les résultats payés
Flux de trésorerie avant éléments extraordinaires 6 364 451,54 10 874 345,94
Flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles (A) 6 364 451,54 10 874 345,94
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations corporelles ou incorporelles -1 382 145,00 -3 499 336,02
Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissements (B) -1 382145,00 -3 499 336,02
Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimilées -264 949,00
Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (C) -264 949,00
Variation de trésorerie de la période (A+B+C) 4 717 357,54 7 375 009,92
Trésorerie ou équivalent de trésorerie au début de la période -14 479 173,54 -7 104 163,63
Variation de trésorerie de la période 4 717 356,72 7 375 009,92
Résultat comptable -6 758 606,17 9 511 800,75
Rapprochement avec le résultat comptable 11 475 962,89 -2 136 790,83
45
HôTEL RYM - BENI ABBES TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ARRêTé AU 31/12/2013
d’émission

0,00
Dividendes payés 0,00 0,00

0,00
Dividendes payés 0,00 0,00
Résultat net de l’exercice -6 758 606,00 -6 758 606,00
46
47
notes
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éTATS FINANCIERS ARRêTéS

SOCIETE DE GESTION DES PARTICIPATIONS DE L’ETAT TOURISME & HOTELLERIE

2 Regles et méthodes comptables

3 Notes explicatives relatives aux états financiers

BILAN ACTIF CUMULé ARRêTé AU 31/12/2013

Capital non appelé

Ecart d’équivalence (1)

Parts de minoritaires (1)

TOTAL I 3 708 613 871,54 3 564 978 832,78

PASSIFS NON COURANTS

Emprûnts et dettes financières 9 6 240 425 177,52 6 183 172 055,05

Impôts (différés et provisionnés) 21 905 526,55 37 054 972,66

Autres dettes non courantes 15 547 829,10

TOTAL II 6 777 890 853,55 6 473 048 015,88

impôts 48 438 268,71 44 693 508,65

Autres dettes 10 1 275 491 508,11 854 513 963,81

Trésorerie passif 11 16 230 519,50 26 026 362,65

TOTAL III 1 442 236 409,67 1 079 907 573,76

TOTAL PASSIF (I + II + III) 11 928 741 134,76 11 117 934 422,42

COMPTE DE RéSULTATS CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013

Ventes et produits annexes 2 168 744 768,49 1 482 303 083,47

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CUMULéS ARRêTé AU 31/12/2013

Changement de méthode comptable

Corrections d’erreurs significatives 4 419 622,67 4 419 622,67

Réévaluation des immobilisations

Profits ou pertes non comptabilisés

Dividendes payés 0,00

Augmentation de capital 0,00

Résultat net de l’exercice 313 083 850,45 313 083 850,45

Changement de méthode comptable

Corrections d’erreurs significatives -213 220 139,56 -213 220 139,56

Réévaluation des immobilisations

Profits ou pertes non comptabilisés

Dividendes payés 0,00

Augmentation de capital 0,00

Résultat net de l’exercice 356 855 175,32 356 855 175,32

2-1 Règles et Méthodes utilisées

2-2 Principes d’évaluation

3-1 Les actifs non courants

3-2 Les actifs courants

3-3 Les créances et emplois assimilés

3-4 Les passifs non courants

• Unité EL-Aurassi +364,5 Millions de DA

HôTEL EL AURASSI BILAN ACTIF ARRêTé AU 31/12/2013

Capital non appelé

Ecart d’équivalence (1)

Parts de minoritaires (1)

TOTAL I 3 866 759 323,65 3 714 593 611,06

PASSIFS NON COURANTS

Emprûnts et dettes financières 6 212 743 971,57 6 155 490 849,10

Impôts (différés et provisionnés) 21 905 526,55 37 054 972,66

Autres dettes non courantes 15 547 829,10

Compte de liaison -247 464 716,16 -42 420 436,70

TOTAL II 6 224 056 641,37 6 375 993 147,49

Fournisseurs & comptes rattachés 96 548 538,47 148 657 497,68

impôts 43 306 514,80 35 796 150,23

Autres dettes 1 075 936 307,99 680 770 611,44

Trésorerie passif 16 230 519,50

TOTAL III 1 232 051 880,76 865 224 259,35

TOTAL PASSIF (I + II + III) 11 322 867 845,78 10 955 811 017,90

HôTEL EL AURASSI COMPTE DE RESULTATS ARRêTé AU 31/12/2013

Ventes et produits annexes 2 069 054 019,23 1 354 278 259,00