Institut de Financement du Développement du Maghreb Arabe

Concours de Recrutement de la 39ème Promotion - Banque

Techniques Quantitatives

Juillet 2019
Durée : une heure et demie
Cette épreuve comporte deux pages
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Exercice 1 : (5 points: 11 1 2)

On considère deux variables aléatoires X 1 et X 2 centrées EX 1   EX 2   0
ayant des écarts types  1 et  2 . On suppose que ces deux variables sont
indépendantes entre elles tout en ayant chacune un coefficient de corrélation
linéaire notées respectivement  1 et  2 avec une troisième variable Y
1- Exprimer la variance de la somme X 1  X 2 en fonction de  1 et de  2
2- Comparer l’écart type de la somme X 1  X 2 à la somme de  1 et de  2
3- Exprimer la covariance entre X 1  X 2 et Y en fonction des covariances de
chacune des X i avec Y pour i  1 et 2
4- En déduire l’expression de  le coefficient de corrélation linéaire de la
somme X 1  X 2 avec la variable Y en fonction de  1 de  2 de  1 et de  2

Exercice 2 : (5 points: 1.51.5 1 1)

On note X le vecteur colonne ayant pour composantes X 1 et X 2 deux variables
X1 U1
normales centrées réduites indépendantes X . On pose U  le
X2 U2
vecteur défini par
1 1
U  AX où A désigne la matrice A  3 2
1 1
2 4
1- Vérifier que A 2  7 A  1 I où I est la matrice identité.
12 6
2- En déduire que l’inverse de la matrice A est égale à 6 A − 7 I
2
3-Démontrer que la matrice de variances covariances du vecteur U est égale à
A2
4- Déterminer les densités de probabilité de U 1 et de U 2

Exercice 3: ( 10 points: 1.51.5111.51.511)

Les deux questions de cet exercice sont indépendantes
On considère le modèle reliant la consommation y t à son niveau antérieur y t−1
et au revenu x t sous la forme :
y t  a y t−1  bx t c   t
où  t suit une loi normale centrée avec V t    2 et  t indépendants pour
t  1, 2, . . . . , T
On admet que les variances empiriques de x t et y t sont égales à l’unité :
1 ∑ T  x t − x 2  1 ∑ T  y t − y 2  1 où x et y sont respectivement les
T t1 T t1
moyennes empiriques de x et de y
Question1 : on suppose dans cette question que a  0
1-i Prouver que l’estimation de b par les moindres carrés ordinaires est
égale au coefficient de corrélation linéaire entre x t et y t noté 
1-ii- Prouver que la somme des carrés des résidus est égale à: T 1 −  2 
1-iii En déduire en fonction de  la valeur du coefficient de détermination
de la régression
1-iv Calculer la variance de b. Etudier sa significativité statistique.
Question 2 on suppose dans cette question que a est différent de zéro
2- i- Interpréter économiquement la relation en insistant sur l’intérêt de la
présence de la variable y t−1 dans la régression
2-ii L’estimation par les moindres carrés ordinaires a fourni les résultats
numériques suivants :
  
a  0. 4 b  0. 9 c  1. 3
et les variances estimées suivantes:
  
Variance a  0. 01 Variance b  0. 04 Variance c  0. 09
Etudier la significativité statistique des paramètres estimés.
2-iii Utiliser ces résultats pour évaluer les impacts de court et de long
termes sur la consommation suite à une augmentation du revenu
2-iv- Sans faire de calcul, expliquer comment on peut évaluer le retard
moyen entre les variations du revenu et celles de la consommation ?

_______________________________
 Corrigé Exercice 1 (5 points: 11111)

1- VX 1  X 2   VX 1   V X 2    21   22
2- L’écart type de la somme est  X 1 X 2 qui est inférieur à  1   2 puisque en
prenant les carrés on trouve :
 2X 1 X 2   21   22 ≤  1   2  2   21   22  2 1  2
ce qui permet d’écrire :  X 1 X 2 ≤  1   2
3- Nous avons CovY, X 1  X 2   EYX 1  X 2   EYX 1   EY X 2  du fait que
EX 1  X 2   EX 1   EX 2   0
On obtient CovY, X 1  X 2   CovY, X 1   CovY, X 2 
4- L’égalité précédente s’écrit en notant  Y l’écart type de Y
  Y  X 1 X 2   1  Y  1   2  Y  2
ce qui donne aprés simplification :
   X X 1
 1   X X
2
2
1 2 1 2
 Corrigé Exercice 2:

1- Nous avons
1 1 1 1 1  1 1  1 13 7
2
A  A. A  3 2 3 2  9 4 6 8  36 24
1 1 1 1 1  1 1  1 7 5
2 4 2 4 6 8 4 16 24 16
D’autre part 7 A  1 I
12 6
1 1 7 7 1 0 13 7
3 2 1 0 36 24 6 36 24
 7  1   
12 1 1 6 0 1 7 7 0 1 7 5
2 4 24 48 6 24 16
2 On a -A 2 − 7 A  1 I ou encre A6A − 7   I ce qui entraine que
12 6 2
−1
A  6A− I 7
2
3-VU  VAX  AVXA′
avec VX  I et A′  A
Ce qui donne VU  A 2
4-Densité d’une loi normale centrée et de variance 13 :ce qui s’écrit :
36
fu 1   1 exp − 1 u 2
13 2 13  1
2 36
36
De même pour u2
5-Covu 1 , u 2   7 différente de zéro ce qui entraine que u1 et u2 sont
24
dépendants

Corrigé Exercice 3
Question1
 ∑x t − xy t − y ∑x t − xy t − y
1-i Nous savons que b  
∑x t − x 2 ∑x t − x 2 ∑y t − y 2
du fait de l’égalité des variances empiriques de x t et y t
 
De ce fait, b   qui est le coefficient de corrélation linéaire entre x t et y t
T T
1-ii- L’équation de la variance s’écrit : ∑ t1  y t − y 2  ∑ t1 
T  T T 
y t − y t  2  ∑  y t − y 2  ∑  t  ∑  y t − y 2
2
t1 t1 t1
    
avec y  y d’une part et y t   x t  c, d’autre part, ce qui donne y t − y   x t
T  T
−x et donc : ∑  y t − y 2   2 ∑ x t − x 2
t1 t1
T
∑ t1  t
2
La somme des carrés des résidus est alors : :  1 − 2 
 T
∑ t1 x t − x 2  1 − 2 T
1-iii Le coefficient de détermination de la régression R 2 est défini par
T
∑ t1  t
2
1 −  2 T
R2  1 −  1−  2
T T
∑ t1 y t − y 2

T
∑ t1  t
2

 2 T−2 1 − 2
1- iv V b  qui est estimée par 
∑ t1 x t − x 2 T − 2
T T
∑ t1 x t − x 2

La statistique de Student de b est
1 − 2
T−2
Question2
2-i Le modèle est dynamique avec la présence d’une variable décalée et
une variable exogène. De ce fait, y dépend de x, de x(-1) de x(-2)... La
consommation dépend du revenu actuel ainsi que de ses valeurs passées
2-ii On calcule les T de Student des trois paramètres en prenant le rapport
des estimations avec leurs écarts types, on trouve :
Pour a : 0. 4  0. 4  4
0. 01 0. 1

Pour b 0. 9  0. 9  4. 5
0. 04 0. 2

Pour c 1. 3  1. 3  4. 33
0. 09 0. 3

Les trois valeurs sont nettement supérieurs à deux, les trois coefficients sont
significatifs à 95 %
2-iii b0.9 est l’impact de court terme du revenu sur la consommation alors
l’impact de long terme est égal à b  0. 9  1. 8
1 − a 1 − 0. 4
2-iv Pour calculer le retard moyen entre le revenu et la consommation, on
écrit y sous forme de fonction à retard échelonnées, de x, x(-1), x(-2) avec des
∑ iai
coefficients a0, a1, a2,...le retard moyen est alors défini par
∑ ai