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QUI EST

Michaël Ferrari

Parti de zéro, issu d’une famille surendettée, Michaël a construit sa liberté


financière pas à pas.

En 2007, il crée le blog Esprit Riche, dans lequel il partage ses idées en toute
transparence à travers plus de 1 2 0 0 articles et plus de 4 0 0 vidéos sur sa
chaine YouTube.

Avec sa communauté de plus 100 0 0 0 personnes Michaël aborde avec


simplicité et franchise ses investissements immobiliers et partage ses
conseils. Entrepreneur et investisseur, sa passion est d’accompagner les
personnes qui veulent suivre le même chemin en partageant des conseils
pratiques et d’actualité.

Aujourd’hui, Michaël possède plus de 4 0 lots dans l’immobilier, un


portefeuille boursier générant plus de 1 5 0 0 € / m o is de dividendes et
plusieurs sociétés. Pourtant, ce jeune père mène une vie simple et bien loin
du bling-bling. Ce qui lui tient à cœur, c’est de transmettre à sa famille son
goût pour les voyages et la liberté.

POUR EN SAVOIR PLUS SUR MICHAEL, CONSULTEZ CETTE INTERVIEW


RÉALISÉE PAR LE FIGARO
Portefeuille Liberté Financière est ma formation phare sur la bourse.
Elle forme ses élèves à construire intelligemment un portefeuille boursier
performant (plus de 9,3 %) en toute sécurité.

En 2007, j'étais un parfait débutant en bourse. J'ai passé des années à


chercher une approche valable dans la durée, une approche sérieuse. Lorsque
j'ai trouvé 2 techniques simples, j'ai testé si cela marchait avec mon propre
argent. Les résultats sont incroyables. C'est un moyen idéal de faire travailler
dur votre argent... ou de vivre de la bourse.

Portefeuille Liberté Financière aborde de manière complète les différentes


étapes pour créer son portefeuille boursier, trouver des actions performantes, et
apprendre à gérer tout cela en n'y passant qu'une heure par mois.

EN SAVOIR PLUS
Comment trouver des actions à
fort dividendes

Il est assez facile de trouver des actions qui ont un fort dividende.

Pour effectuer vos recherches :

Partez de votre allocation d’actifs pour


déterminer quel type d’entreprise vous
recherchez (US, France…, secteur d’activité…)

Appliquez votre
Utilisez filtre d’analyse
un screener

La première décision, c’est d’être clair sur ce que vous cherchez à acheter.
L’objectif pour vous est de « remplir » la partie de votre portefeuille pour être
conforme à votre approche.

Vous pouvez aussi avoir une approche opportuniste et


NOTE acheter ce qui est le plus intéressant au moment de
votre recherche.

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Utilisez un screener

Le screener est un outil servant à filtrer les titres


selon différents critères.

Dans mon approche, je regarde un titre uniquement


s’il est au plus bas à 52 semaines. Lorsqu’un titre
atteint un point bas depuis 1 an, cela signifie qu’il y a
peut-être une opportunité de l’acquérir à un prix
raisonnable.
A contrario si vous achetez un
titre au plus haut, votre espoir de
plus-value est plus faible et votre
Il existe différents types de screener risque est plus élevé.

Spécialisés Spécialisés Spécialisés


Généralistes
dividendes ETF « approche »

Voici 4 screener gratuits à utiliser :

Finviz
L’objectif est d’identifier les titres
Gurufocus étant au plus bas à 52 semaines.
Je vous conseille aussi d’appliquer
Google Finance une sélection d’entreprises d’une
taille significative et versant un
Old School Value
dividende.

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Les dividends artistocrats

Une autre approche consiste à prendre le


problème dans l’autre sens : vous consultez
les dividends aristocrats ou les sites classant
les sociétés par niveau de dividende et
ensuite vous regardez celles qui sont
abordables.

Exemple de sites

Vous recherchez « Dividend aristocrat » dans Google et consultez


la liste publiée

Si vous identifiez des titres, il s’agit


alors d’appliquer des filtres
Appliquez supplémentaires pour estimer s’il s’agit
votre filtre d’une opportunité ou non. Je vais vous

d’analyse
donner des indicateurs clés simples
mais vous pouvez tout à fait définir
votre propre façon d’analyser.

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Choisir une action
dividende €


4 critères à regarder pour choisir une
action dividende

Son rendement
Ne cherchez pas le plus élevé possible car le risque est fort
que ça ne soit pas durable. Visez au moins 5 % pour une
petite entreprise, moins pour une grosse.

L’augmentation régulière du dividende


S’il augmente régulièrement et encore mieux si c’est vrai
depuis plus de 10 ans, c’est un point positif.

Le rapport dividende / résultat net (Pay out Ratio)


Ce n’est pas tout que l’entreprise verse un dividende, encore
faut-il que cela soit tenable. Visez 75 % maximum.

Le résultat opérationnel de l’entreprise


Consultez les rapports financiers des entreprises qui vous
intéressent et assurez-vous que l’entreprise soit viable.

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2 caractéristiques à regarder pour évaluer la pérennité d’un dividende

QUEL POURCENTAGE DES BÉNÉFICES EST VERSÉ EN DIVIDENDES ?


Vous regardez le résultat net et le pourcentage versé en dividendes.
Plus de 75 % = risqué (hormis pour des REIT ou SIIC qui versent plus
que cela par nature)

QUEL POURCENTAGE DU FREE CASH FLOW EST VERSÉ EN DIVIDENDE ?


Le Free Cash Flow est le résultat net après impôts moins les dépenses
d’investissement. Il n’est pas toujours fourni dans les rapports annuels mais
il est calculé automatiquement sur de nombreux sites. Pour une foncière
cotée, le Free Cash Flow n’est pas pertinent puisqu’il faut regarder l’AFFO
ainsi que le niveau d’endettement de la société.

Pour être le plus certain de la pérennité d’un


dividende, ne choisissez que les entreprises
dont :

Le ratio Dividende / résultat net est


inférieur à 75 %

Le dividende est couvert à la fois par


le Free Cash Flow et par le résultat net

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Certaines entreprises versent un dividende alors que le résultat net n’est pas bon ou
que le free cash flow est négatif : elles puisent alors dans la trésorerie. Ce n’est pas
une bonne chose pour vous ni pour l’entreprise. D’autres vont même jusqu’à s’endetter
pour payer un dividende.

Sauf en cas de faillite ou de grosses difficultés commerciales, l’entreprise préférera


continuer sa stratégie dividende pour une raison simple : les investisseurs ont horreur
qu’une entreprise coupe son dividende.

En décembre 2013, il y avait 476 entreprises américaines qui avaient augmenté chaque
année leur dividende depuis au moins 5 ans, cela inclut les années 2008/2009.

Lorsqu’une entreprise coupe son dividende, son cours peut chuter de 10 ou 30 % car
c’est considéré comme un signe sérieux de problèmes.

Des secteurs à exclure

TÉLÉ- AUTOMOBILE ET
ENERGIE
COMMUNICATION COMPAGNIE AÉRIENNE

EDF est contrôlé par Aucun avantage Secteurs très cyclique


l’état et ne peut pas fixer compétitif et menacé par
ses prix. Incertitude sur le des disruptions
coût du nucléaire technologiques

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Quelques entreprises extraordinaires

Sanofi Wells Fargo Johnson & Johnson

Dassault Systemes Coca-cola Procter & Gamble

L’Oréal IBM Nestlé

LVMH Colgate Palmolive Unilever PLC

Pour aller plusloin

Regardez cette vidéo de formation gratuite où


j’explique la stratégie bourse qui me permet de
toucher 1 500 € de dividendes par mois.

C’est une stratégie simple et sécurisée que vous


pouvez mettre en place même si vous n’avez
que 50€ par mois à investir.

À vos investissements,

Michaël
WWW.ESPRIT-RICHE.COM

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