Analyse Financiere S4

BILAN FINANCIERE
Eléments A.I Stock Créance T.A Cap.P Dette.F Passif.C T.P

Totaux Comptable
Nets
Total du bilan
Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

BILAN FINANCIERE
Actif Mnt : Nets Passif Mnt : Nets
A.Immobilisé Financement permanant
Imm en non valeur Capitaux propre
-Frais préliminaire 30 000 -Capital Social 560 000
Imm coporelles -Réserves 20 000
-Terrains 180 000 -Résultat 32 000
-M.Transport 160 000 Dette de financement
-I.T.M.O 100 000 -Autres dettes de 28 000
-Ecart de conversation /Actif 10 000 financement
Actif Circulant -Provision pour risque 12 000
-Stock de m/se 120 000 Passif Circulant
-Clients et comptes rattachés(1) 92 000 -Fournisseur et comptes 40 000
-TVP 8 000 rattachés
-Créditeurs divers 22 000
Trésorerie Actif 20 000 Trésorerie Passif
-Banque -Crédit de trésorerie 6 000
Totale Actif 720 000 Total Passif 720 000

BILAN FINANCIER
(1) Dont 20 000 à plus d’un an

- Les terrains peuvent être vendu à 200% de leur valeur nette
- Le matériel de transport est estimé à 135 000 dh
- Les I.T.M.O ont valeur réelle de 90 000 dhs
- TVP sont facilement cessible
- Le stock Outil est évalué à 20 % du totale des stockes de marchandises
- Une partie (10%) des autres dettes de financement sont payable dans 8 mois
- Le résultat de l’exercice sera distribué a la hauteur de 40% le reste mis en réserves
- La provision pour risque des est sans objet ( taux IS 30% )
-Les écart de conversion actif n’étant pas couvert par une provision
T.A.F
- Présenter le Bilan financier
- Calculer FR , BFR , TN
BILAN FINANCIER
• Les écarts de conversion-actif : ils correspondent à des pertes de change latentes

(dépréciation
d’une créance ou appréciation d’une dette). Lorsque cette perte n’est pas couverte
par une provision pour risque, le montant de l’écart de conversion doit être éliminé
de l’actif et retranché des capitaux propres
 Les écarts de conversion-passif : représentent un gain de charge latent qui doit

être réintégré dans les capitaux propres.

EXAMEN : ANALYSE ET DIAGNOSTIQUE
FINANCIERS S.O FSJES-AGADIR 2012
La société Clean Fish vous communique les informations suivants « Bilan 2011 en KD »
Actif Mnt : Nets Passif Mnt : Nets
A.Immobilisé Financement permanant
-Frais préliminaire 32 Capitaux propre
- Construction 640 -Capital Social 400
-I.T.M.O 245 -Réserves 56
-M.M.Bureau 140 -Résultat net de l’exercice 140
-Titres de participation 280 -Provision pour risque et 430
Actif Circulant charges
-Matière et fourniture 200 -Autres dettes de 950
-Stock de Produits finis 245 financement
-Clients et comptes rattachés(1) 278 Passif Circulant
-TVP 30 -Fournisseur et comptes 560
Trésorerie Actif rattachés
-Banque 756 -Etat créditeur 350
-Caisse 40 Trésorerie Passif
Totale Actif 2886 Total Passif 2886
EXAMEN : ANALYSE ET DIAGNOSTIQUE
FINANCIERS S.O FSJES-AGADIR 2012
Renseignement annexes :
- Les constructions sont évaluées à 890000 DH
- Les amortissements des installations technique n’ont pas pris en considération la dépréciation de certains
matériel estimé à 45000 DH
- La dépréciation réelle des titres de participation est de 30000DH au lieu de 20000
- Une partie des stocks de matières premiers de 30000 DH et de produit finis de 25000 DH sont gardés en
permanence
- Le plafond d’escompte des effets de commerce est limité à 16000 DH
- Une créance de 85000DH est devenue difficile à recouvrir ( on prévoit de 16 à 18 mois)
- L’assemblée générale des associés a décédé de distribuer 30000DH dans 3mois
- Une partie de 45000DH des dettes de financement est exigible à mois d’un an.
- Les provisions pour risque et charges sont sincères sauf une provision de 50000 DH ne repose sur aucune
présomption sérieuse de perte ou de charge par conséquent elle imposable à 30%
- Une dette de 120000DH envers un fournisseur est payable sur 18mois
T.A.F
1 . Présentez le bilan condensé
2- Calculez et interprétez les rations suivant :
■ Autonomie financière ■ Trésorerie Générale ■ Solvabilité

BILAN FONCTIONNEL
Eléments A.I A.C T.A Cap.P Dette.F Passif.C T.P
Totaux Comptable
Bruts
………… ………… ………… ………… ………… ………… …………
Primes et rem des

Obligation
- -
Total des amorti Et
Provisions
+
Ecart de conversation –Actif

( aygmentation des dettes )
Immo acquises en +VO +Amort +VNA
Crédit Bail
Total du bilan ………… ………… ………… ………… ………… ………… …………
VO = Valeur Origine , Amortissement , Valeur Nette Comptable

BILAN FONCTIONNEL
Actif Capitaux Dette de Passif
Eléments Actif I T.A T.P
circulant propres financ- Circulant
Total comptables Brut ........... ........... .......... ........... ........... ........... ...........
Total des amortissements et provisions +
Prime de remboursement des obligations - -

Ecart de conversion–Actif.I
(Augmentation des dettes)
- -
Ecart de conversion–Actif.C
(Augmentation des dettes)
- -
Ecart de conversion – Passif

Durable (diminution des créances) non - -
couverts par provision
Ecart de conversion – Passif
Circulant (diminution des créances) non - -
couverts par provision
+ VNA
Immobilisations acquises en Crédit-bail + VO + ∑ Amort.
Totale ........... ........... .......... ........... ........... ........... ...........
VO = Valeur Origine , Amortissement , VNA = Valeur Nette d’Amortissement

BILAN FONCTIONNEL
VO : Valeur origine , n : Durée de vie , VR : Valeur résiduelle
Pour le retraitement du bilan fonctionnel N
- Matériel : acquis le 1/1/N-1
Amortissement = ( VO – VR ) x Taux x la duré

VNC(31-12-N) = VO - Amortissement totale
Amortissement constant pour les deux cas ( constant ou dégressif )

BILAN FONCTIONNEL
-Matériel de transport : acquis le 1/1/N-1

VO = 100 000 n=5ans (VR)=0
Amortissement = ( VO – VR ) x Taux x la duré
VNC(31-12-N) = VO - Amortissement totale
-Machine acquis le 1-1-N

VO=50 000 n=4ans VR=10 000
Amortissement constant pour les deux cas

LES PRINCIPES COMPTABLE
1- Principe de continuité d'exploitation
L'entreprise est présumée établir ses états de synthèse dans la perspective d'une
poursuite normale de ses activités. Dan le cas de cessation d'activité totale ou
partielle, l'hypothèse de continuité de l'exploitation doit être abandonnée au
profit de l'hypothèse de liquidation ou de cession.
2- Principe de permanence des méthodes
Les états de synthèse doivent être établis selon les mêmes méthodes, toute
modification devant être décrite et justifiée dans l'état des informations
complémentaires.

3- Principe du coût historique
La valeur nominale de la monnaie doit être retenue sans tenir compte des
variations de son pouvoir d'achat. Ainsi, les biens acquis à titre onéreux doivent
être enregistrés à leur valeur d'acquisition. Cependant, la réévaluation est admise
à condition de s'appliquer à l'ensemble des immobilisations corporelles et
financières, l'écart de réévaluation ne pouvant être utilisé à compenser des pertes
et devant être inscrit distinctement au passif du bilan
4- Principe d'indépendance des exercices
La durée de l'exercice est de douze mois, mais peut être exceptionnellement,

pour un exercice donné, inférieur à douze mois.

5- Principe de prudence
En application de ce principe, les produits ne sont pris en compte que s'ils sont
certains et définitivement acquis à l'entreprise. En revanche, les charges sont à
prendre en compte dès lors qu'elles sont probables.
6- Principe de clarté
Les opérations et informations doivent être inscrites dans les comptes sous la
rubrique adéquate, avec la bonne dénomination. Les éléments de l'actif et du
passif doivent être évalués séparément, aucune compensation ne pouvant être
opérée entre les postes d'actif et de passif du bilan ou entre les postes de produits
et de charges du compte de produits et charges.
7- Principe d'importance significative
Les états de synthèse doivent révéler tous les éléments dont l'importance peut
affecter les évaluations et les décisions. Est significative toute information
susceptible d'influencer l'opinion que les lecteurs des états de synthèse peuvent
avoir sur le patrimoine, la situation financière et les résultats

L’ANALYSE FINANCIÈRE
L’analyse financière permet-elle

1- d’apprécier la situation financière
2-d’apprécier la situation patrimonial d’entreprise
3-d’apprécier la solvabilité de l’entreprise
L’ensemble des opération de nature

1- Financière
2- D’exploitation
3- Exceptionnelle ou non courant ou d’investissement

L’ANALYSE FINANCIÈRE
Les différentes étapes du diagnostic financier
1. Fixer les objectifs de l'analyse 2. Choix de l'approche ou des approches
3. Collecte et mise en forme des informations comptables et extra-
comptables 4. Calculs 5. Constats 6. Interprétation 7. Diagnostic –
Synthèse 8. Décision
Les différentes Outils de la diagnostic financier
1- à la présentation des comptes annuels ;
2- à l'analyse de l'activité (CAF, compte de résultat différentiel, seuil de rentabilité)
;
3-à l'analyse fonctionnelle du bilan (FRNG, BFR, Trésorerie) ; à l'analyse
financière du bilan ;
4-aux ratios ;
5-au tableau de financement ;
6-aux éléments prévisionnels

ETAT DES SOLDES DE GESTION
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS Valeurs en DHs
1 Ventes de marchandises 0
2 - Achats revendus de marchandises 0
I = Marge sur ventes en l'état 0
II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

3 Ventes de bien et services produits 0
4 Variation de stocks de produits 0
5 Immob. produites par l'entrepris e pour elle même 0
III - Consommation de l'exercice (6+7) 0

6 Achats consommés de matières et fornitures 0
7 Autres charges externes 0
IV = Valeur ajoutée (I+II-III) 0

8 + Subventions d'exploitaion 0
9 - Impôts et taxes 0
10 - Charges de personnel 0
V = EBE/IBE 0
+ Autres produits d'exploiation 0
11 - Autres charges d'exploitation 0
12 + Reprises d'exploiation 0
13 - Dotations d'exploiation 0
14
VI = Résultat d'exploitation 0
VII + Résultat financier 0
VIII = Résultat cournat 0
IX + Résultat non courant 0

15 - Imôt sur les résultats 0
X = Résultat net de l'exercice 0

ANALYSE DU CPC : ESG
ETAT DES SOLDES DE GESTION
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS Valeurs en
Crédit Bail

4 Variation de stocks de produits 0
5 Immob. produites par l'entreprise pour elle même0
Autre Charges externes
Amortissements109 -
-
Impôts et taxes
Les intérêts
Charges de personnel
0
0
V = EBE/IBE 0
14
Cours de Soutien : Adlaimi Khalid
06.52.13.81.05- AGADIR
Charges de personnel
Personnels intérimaires
(autres charges externes)
Charges de personnels

Sous traitante
Autre Charges externes
Achats Consommées Charges de Personnels

Subvention d’exploitation
Subvention d’équilibre
Vente de biens et services Si l’Entreprise est : industrielle
Vent de Marchandises Si l’Entreprise est : Commercial


Crédit Bail 4 Variation de stocks de produits 0
Amortissement 8 + Subventions d'exploitaion 0
Les intérêts V = EBE/IBE 0
14

Cours de Soutien : Adlaimi
Khalid 06.52.13.81.05- VIII = Résultat cournat 0
AGADIR

Charge de 4 Variation de stocks de produits 0
personnels
Personnel intérimaire 9 - Impôts et taxes 0
V = EBE/IBE 0
14

AGADIR

Sous traitante 4 Variation de stocks de produits 0
Achats Consommées 8 + Subventions d'exploitaion 0
Charges de Personnels V = EBE/IBE 0
14

AGADIR
1.Exemple Crédit bail

Une Entreprise a acquis des véhicules en crédit bail au cours
des dernier années le montant des loyers pour l’année N s’éléve à 36
000 DH Ces véhicules ont une valeur de 232 000 dhs et sont
amortissable sur 8 ans
Le retraitement consiste a calculer le montant des
amortissement et les charges financières

2 .Exemple :
Une entreprise a acquise un matériel industriel en crédit bail
elle paie une redevance de crédit bail annuelle de
55000 dh.
Sachant que les intérêts financières représentent 25% de la
redevance de crédit bail procéder le retraitement que vous jugez
nécessaire ?

3 .Exemple :
Une entreprise a acquis au cours du même exercice un voiture de
service en crédit bail avec les condition suivantes :
- Valeur contractuelle : 80000 dh amortie linéairement sur une duré
de vie de 4 ans date d’acquisition 15-6-2000 et le taux d’ intérêt
10%

Analyse Financiere S4

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Analyse Financiere S4

Titre original :

Transféré par

Droits d'auteur :

BILAN FINANCIERE

Eléments A.I Stock Créance T.A Cap.P Dette.F Passif.C T.P

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

(1) Dont 20 000 à plus d’un an

• Les écarts de conversion-actif : ils correspondent à des pertes de change latentes

 Les écarts de conversion-passif : représentent un gain de charge latent qui doit

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Primes et rem des

Ecart de conversation –Actif

Total du bilan ………… ………… ………… ………… ………… ………… …………

VO = Valeur Origine , Amortissement , Valeur Nette Comptable

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Total des amortissements et provisions +

Prime de remboursement des obligations - -

Ecart de conversion – Passif

Totale ........... ........... .......... ........... ........... ........... ...........

VO = Valeur Origine , Amortissement , VNA = Valeur Nette d’Amortissement

VO : Valeur origine , n : Durée de vie , VR : Valeur résiduelle

Pour le retraitement du bilan fonctionnel N

Pour le retraitement du bilan fonctionnel N

- Matériel : acquis le 1/1/N-1

Amortissement = ( VO – VR ) x Taux x la duré

Amortissement constant pour les deux cas ( constant ou dégressif )

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

-Matériel de transport : acquis le 1/1/N-1

Pour le retraitement du bilan fonctionnel N

-Machine acquis le 1-1-N

Pour le retraitement du bilan fonctionnel N

Amortissement constant pour les deux cas

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

1- Principe de continuité d'exploitation

2- Principe de permanence des méthodes

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

3- Principe du coût historique

La durée de l'exercice est de douze mois, mais peut être exceptionnellement,

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

L’analyse financière permet-elle

L’ensemble des opération de nature

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

I = Marge sur ventes en l'état 0

II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

III - Consommation de l'exercice (6+7) 0

IV = Valeur ajoutée (I+II-III) 0

VII + Résultat financier 0

VIII = Résultat cournat 0

IX + Résultat non courant 0

X = Résultat net de l'exercice 0

II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Autre Charges externes

Achats Consommées Charges de Personnels

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

Vente de biens et services Si l’Entreprise est : industrielle

Vent de Marchandises Si l’Entreprise est : Commercial

Cours de Soutien : Adlaimi Khalid 06.52.13.81.05- AGADIR

II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

VII + Résultat financier 0

II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

VII + Résultat financier 0

II + Production de l'exercice (3+4+5) 0

VII + Résultat financier 0