La gestion de trésorerie

dans l’industrie

Mécanique • Agroalimentaire • Électronique • Métallurgie • Construction • Chimie

5 enjeux vus par les DAF et dirigeants

de PME industrielles
Introduction
Si l’importance d’une bonne gestion de
trésorerie n’est plus à prouver, les dirigeants
et responsables financiers des TPE et PME
industrielles font face à des défis bien
particuliers.

Le montant des investissements, les délais

de paiement, la gestion des stocks… pèsent
sur la trésorerie des entreprises industrielles
françaises. Mais quand il s’agit de mettre en
place un suivi de trésorerie fiable et actualisé
pour pouvoir mieux piloter les investissements
et les charges, les responsables financiers se
trouvent souvent dépourvus.

Nous avons interrogé des dirigeants et

directeurs financiers de TPE et PME industrielles
de tous horizons : agroalimentaire, métallurgie,
construction, microélectronique… afin
qu’ils nous donnent leur point de vue sur
les principaux enjeux qu’ils rencontrent au
quotidien en termes de gestion de trésorerie, et
les solutions qu’ils ont adoptées.

Ce livre blanc, dédié aux professionnels

de l’industrie, propose des solutions
concrètes pour améliorer votre gestion de
trésorerie. Vous y trouverez des conseils
pour gagner du temps et obtenir une
meilleure visibilité, des exemples et des cas
réels illustrés.
 Sommaire
Introduction 02

Enjeu n°1 : maîtriser son BFR 04

• La trésorerie des entreprises sous tension 05
• Les enjeux du BFR dans l’industrie 06
• Gérer un BFR élevé : le retour d’expérience de Sil’tronix ST 07

Enjeu n°2 : gérer les flux de trésorerie à l’international 10

• Gestion de trésorerie à l’international : mission impossible ? 11
•S
 implifier la gestion des transactions internationales et se protéger du risque de 12
change : le témoignage de Guard Industrie

Enjeu n°3 : construire son prévisionnel 14

• Comment anticiper ses flux de trésorerie ? 15
• Reprendre une entreprise et construire un prévisionnel fiable : le témoignage de HNK 16

Enjeu n°4 : mettre en place un reporting financier efficace 20

• Collecter des données de trésorerie fiables et récentes 21
• Structurer son suivi de trésorerie : le retour d’expérience de MAGDA 22

Enjeu n°5 : s’équiper des bons outils 24

• Pourquoi opter pour un logiciel de gestion de trésorerie ? 25
• Comment se déroule la mise en place d’Agicap ? 26
• Ils ont choisi Agicap, ils témoignent… 27

Présentation Agicap 28
ENJEU N°1
Maîtriser son BFR

Comment éviter que son besoin en fonds de roulement

explose alors que les charges doivent être réglées avant
de recevoir les encaissements clients ?

Dans un contexte économique plus

qu’incertain, la gestion de trésorerie
s’affirme comme un enjeu majeur pour
assurer la santé financière de votre
entreprise. Pour la plupart des entreprises
industrielles, le besoin en fonds de
roulement est un enjeu au quotidien ; et
étant donné la crise économique en cours,
maîtriser son BFR risque d’être de plus en
plus compliqué.

Dans ce chapitre, découvrez les derniers

chiffres relatifs au BFR français et
mondial, les spécificités du BFR dans
l’industrie et le témoignage du dirigeant
d’une entreprise produisant des pièces
de haute technologie.

4
La trésorerie des entreprises sous tension

Avec la crise mondiale liée à l’épidémie Des secteurs plus ou moins

Covid-19 en 2020, le Besoin en Fonds de impactés
roulement (BFR) des entreprises explose.
En cause ? Des délais de paiement À l’échelle mondiale, les secteurs les plus
rallongés (avec un risque d’impayés qui impactés sont :
augmente) et des stocks immobilisés
durant le confinement.
• les transports
• l’automobile
Un nouveau record de BFR à
• le textile
l’échelle mondiale
• la distribution non-alimentaire
En France, le BFR a augmenté de 3 jours en
Ils subissent les tensions les plus fortes sur
2020, pour s’établir à 69 jours (1). Au niveau
leurs niveaux de liquidités en 2020, avec
mondial, il a augmenté de 5 jours en 2020, soit
une rentabilité en recul. La métallurgie et la
un total de 74 jours. En valeur, cela représente
construction apparaissent également fragilisées
8.000 Mds USD, soit une hausse de +140 Mds
au regard de leur situation de trésorerie déjà
USD par rapport à 2019. C’est l’équivalent de
serrée.
10 % de la réserve monétaire mondiale.

Un climat morose dans l’industrie

+ 3 jours
La phase de rebond post-confinement, si elle a de BFR en jours de CA en
pu créer l’illusion d’une dynamique retrouvée, France en 2020 pour un total
s’est heurtée au durcissement des mesures de 69 jours (1)
sanitaires. Avant qu’un véritable processus
de reprise ne s’amorce, il faudra que des
moteurs pérennes de croissance se mettent en 62 %
place. Cette croissance sera rendue possible des dirigeants dans l’industrie
uniquement lorsque les activités et les régions redoutent des difficultés de
du monde auront retrouvé un certain degré de trésorerie en 2021 (2)
synchronie, s’entraînant positivement les unes
les autres, dans une dynamique vertueuse.
Priorité n°2
Avant même l’annonce du reconfinement, à la gestion du cash selon les
le redressement du climat des affaires dans DAF en 2021 (3)
l’industrie s’était enrayé. Les perspectives
d’activité, en particulier, montrent un
pessimisme croissant des dirigeants sur la (1)
Étude Euler Hermes de juillet 2020
demande à venir. En novembre, elles ont ainsi (2)
Enquête Xerfi de juin 2020
(3)
Priorités 2021 du Directeur financier - 9e édition
replongé en dessous de zéro. (2)

5
Les enjeux du BFR dans l’industrie

Le BFR correspond au décalage dans le temps de la transformation du résultat en

trésorerie disponible. Ainsi, plus le niveau de BFR est faible (ou bien plus sa rotation
est forte), plus le dégagement de liquidités est important dès lors que les marges
sont positives. Pour un dirigeant ou DAF, le BFR est un indicateur indispensable de la
santé financière de l’entreprise.

Un BFR qui augmente doit être surveillé de près car il peut être le signe avant-coureur de
difficultés de trésorerie pouvant aller jusqu’à la faillite. Cependant, la plupart des TPE et
PME industrielles présentent par défaut un niveau de BFR élevé.

Comme les entreprises doivent financer les achats en matières premières, les charges
variables de l’outil de production et la main d’œuvre avant de pouvoir facturer le client,
le BFR est particulièrement élevé dans le secteur industriel. Cela n’est pas forcément le
signe d’une mauvaise santé financière ; l’enjeu est alors de le maîtriser et de rester dans la
moyenne du secteur.

C’est la trésorerie qui nous fait vivre, et

Les facteurs du BFR
élevé dans l’industrie
• Un cycle d’exploitation long,
avec des temps de production
qui peuvent se compter en
mois voire en années avant de
pouvoir facturer le client ;
notre enjeu c’est de maîtriser le besoin en
fonds de roulement et d’être capable de
se projeter sur les rentrées et les sorties
d’argent, savoir ce qui est en retard, ce qui
est à l’heure, ce qu’on doit payer…
Bruno Leclerc
PDG de Mecareloror
Entreprise d’usinage de précision

•  Un stock lourd et volumineux,

avec des achats de matières
premières conséquents ;
•  Des délais de paiement des
clients particulièrement longs,
allant jusqu’à 90 jours après
facturation.
Les enjeux de trésorerie pour nous, c’est
d’avoir un BFR équilibré : avoir suffisamment
de trésorerie pour assumer ses dépenses.
On a des salariés, donc le délai de paiement
des charges est souvent plus court que celui
des encaissements.
Ludivine Maurer
DAF associée de ICM ITA
Entreprise de construction métallique

6
 Gérer un BFR élevé :
le retour d’expérience de Sil’tronix ST
Fabricant de wafers et de
cristaux en silicium sur mesure
pour les composants de micro-
électronique
Création en 1971
11 collaborateurs
1,4 millions d’euros de CA
Il peut se passer
beaucoup de temps entre
l’achat des matières
premières et le règlement
des commandes. Entre-
temps, il faut payer les
charges et prévoir les
investissements. Notre
enjeu, c’est de pouvoir
anticiper les flux de
trésorerie et d’avoir une
visibilité sur les mois à
venir.
Frédéric Breussin
Directeur Général
Technique de
Sil’tronix ST
Anticiper les variations du BFR n’est pas une tâche
aisée pour les dirigeants et directeurs financiers
des entreprises industrielles. Au sein de l’entreprise
Sil’tronix ST, société spécialisée dans la fabrication
de wafers et cristaux en silicium, le besoin en fonds
de roulement est élevé, comme dans la plupart
des entreprises industrielles. Découvrez comment
Frédéric Breussin, Directeur Général Technique de
Sil’tronix ST, anticipe son BFR et simplifie sa gestion
de sa trésorerie.
Les enjeux du BFR chez Sil’tronix Silicon
Technologies
Sil’tronix ST produit des pièces de haute technologie
(wafers et cristaux de silicium) pour les principaux centres
de recherches du monde entier et propose de nombreux
services depuis le tirage du cristal jusqu’au nettoyage final.
La société, basée dans les Alpes Françaises, est dotée d’une
installation de 2 000 m² avec une salle blanche de classe
100. Toutes les étapes de fabrications sont réalisées en
interne, depuis la croissance du cristal jusqu’au nettoyage
en salle blanche et l’expédition dans le monde entier.
Pour Frédéric Bressin, Directeur Général Technique de
Sil’tronix ST, la gestion du BFR est un des enjeux principaux
du pilotage financier de l’entreprise. Sil’tronix ST connaît
une forte croissance depuis deux ans, mais cette croissance
a été impactée par la crise Covid-19.
Plusieurs autres facteurs expliquent le BFR élevé :
• L e cycle d’exploitation est long : entre l’achat des
matières premières et la vente, il peut se passer 2 à 3
mois ;
• Les stocks sont importants car les achats sont faits à
l’avance en fonction des variations de prix des matières
premières ;
• Les délais de paiement des clients sont à 30 jours fin
de mois, avec parfois des retards de paiement ;
• La production nécessite de gros investissements en
machines et en maintenance.
7
 La gestion de trésorerie chez Sil’tronix
Silicon Technologies

« Chez Sil’tronix ST, nous sommes deux à suivre la trésorerie : la

Je peux me connecter à
tout moment sur Agicap
sans avoir à déranger
ma collaboratrice, je
peux regarder moi-même
quand je veux.
Je ne suis plus dépendant
d’une autre personne
pour voir l’état de ma
trésorerie.
Frédéric Breussin
Directeur Général
Technique
responsable administrative et financière et moi-même », déclare
Frédéric Breussin. « Avant, on utilisait Excel pour suivre les
variations de trésorerie. Ma collaboratrice pointait les flux via nos
portails bancaires chaque jour, ce qui nous permettait d’avoir
une vision au jour J mais pas de visibilité à moyen et long
terme. »
Le besoin d’anticiper et de pouvoir mettre au point un
prévisionnel de trésorerie fiable se fait sentir. Les objectifs ?
• p ointer toutes les factures payées, engagées ou à venir et
identifier facilement les clients en retard de paiement ;
• construire un prévisionnel de trésorerie à l’année et
visualiser les variations de trésorerie à venir,
• identifier les possibles trous de trésorerie et réfléchir en
amont à une stratégie de financement ;
• voir l’impact d’investissements tels que le renouvellement
ou l’achat de machines, ou le recrutement de personnel
supplémentaire sur la trésorerie.

Le choix d’un logiciel de gestion de

trésorerie

Face à la difficulté d’anticiper les variations de trésorerie, Agicap répond à tous

le Directeur Général Technique de Sil’tronix ST s’est mis en
mes besoins en gestion de
quête d’un outil pouvant répondre à ses besoins :
« On cherchait une solution pour pouvoir anticiper la trésorerie.
trésorerie. Je me suis renseigné sur internet, j’ai demandé
à mon prestataire comptabilité qui utilise Sage. J’ai regardé Frédéric Breussin
sur internet les outils de suivi de trésorerie à destination des Directeur Général
particuliers, puis je suis tombé par hasard sur Agicap sur Technique
internet. »

Les principaux bénéfices d’Agicap pour Sil’tronix ST :

• Construction d’un prévisionnel dans le temps ;

• Intégration des factures fournisseurs et clients ;
• Automatisation des flux (les données financières remontent en temps réel dans
l’outil et sont catégorisées automatiquement) ;
• Vue graphique qui permet d’analyser très facilement l’état de la trésorerie.

8
Une prise en main simple et
rapide

La mise en place d’Agicap chez Sil’tronix ST a

été très rapide. L’outil s’avère intuitif et facile
à prendre en main ; selon Frédéric Breussin,
« Agicap ne nécessite pas de formation
particulière. Nous avons été accompagnés
par une personne dédiée chez Agicap qui
a fait le paramétrage et nous avons pu
immédiatement commencer à utiliser l’outil ».

Le Directeur Général Technique poursuit :

« Je peux me connecter à tout moment sur
Agicap sans avoir à déranger ma collègue
responsable administrative et financière, je
peux regarder moi-même quand je veux. Je
ne suis plus dépendant d’une autre personne
pour voir l’état de ma trésorerie. »

Prévisionnels & scénarios

Dorénavant, le Directeur Général Technique et

la responsable administrative et financière de
Sil’tronix ST ont mis en place un prévisionnel
à l’année, avec des objectifs mois par mois
basés sur des données fiables. Ils comptent
également créer des scénarios prévisionnels
en début d’année, pour voir l’impact de
recrutements ou d’investissements dans les
outils de production.

Sil’tronix ST appartient au groupe Yole

Développement. Suite à l’expérience de
Sil’tronix ST, le groupe a été convaincu
par les bénéfices d’Agicap et a déployé la
solution sur l’ensemble des sociétés.

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le logiciel de gestion de
trésorerie Agicap.

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9
ENJEU N°2
gérer les flux de trésorerie
à l’international
Comment gérer les risques spécifiques à
l’internationalisation des échanges ?

Les entreprises industrielles françaises

établies à l’étranger ou traitant avec
des clients internationaux font face à
des enjeux supplémentaires : des délais
de paiement rallongés, des risques
d’impayés, des risques de change…
L’internationalisation complique le suivi de
la trésorerie et peut présenter des risques
pour l’entreprise. Chaque étape du cycle
commercial prend plus de temps, et des
risques spécifiques sont à prendre en
compte.

Dans ce chapitre, découvrez les facteurs

qui complexifient la gestion de trésorerie
à l’international et le retour d’expérience
du PDG d’une entreprise de produits
industriels ayant une filiale au Royaume-
Uni qui a été fortement impactée par le
Brexit.

10
Gestion de trésorerie à l’international :
mission impossible ?

Pour les entreprises industrielles françaises ayant des clients ou des filiales à
l’étranger, les échanges financiers dans différentes devises complexifient la gestion
de trésorerie. Chaque étape du cycle commercial prend plus de temps, et des risques
spécifiques sont à prendre en compte.

Risques liés au Manque de visibilité sur

paiement des clients les délais de paiement
des fournisseurs

Quand vous traitez avec des banques et
des clients étrangers, difficile de mesurer
la fiabilité de vos interlocuteurs. Vous
pouvez manquer d’informations sur la
solvabilité de vos clients et faire face à
des retards ou des refus de paiement. Le
manque de fiabilité des banques peut
entraîner des retards lors des virements et
complique la réconciliation des comptes.
Connaître le statut d’un paiement
international après son émission relève
souvent de l’impossible. Dans ces
conditions, il est difficile de donner
de la visibilité à vos fournisseurs sur le
règlement de leurs factures. Ceci peut
détériorer vos relations avec eux et
entraîner des délais dans l’exécution de
vos commandes.

Frais bancaires
Risque de change
exorbitants

De nombreux paiements internationaux La volatilité du marché des devises met

entraînent frais élevés et commissions de les entreprises en danger. Les solutions de
change exorbitantes – parfois cachés dans gestion du risque de change ne sont pas
les clauses contractuelles des brochures facilement disponibles et sont souvent
bancaires et facturés a posteriori. Ceci réservées aux salles de marché des
Et si vous repreniez le contrôle sur vos transactions internationales ?
impacte négativement vos marges. banques internationales.
Grâce à une technologie de pointe, iBanFirst permet de réaliser des économies de
temps et d’argent immédiates et mesurables sur tous les aspects des transactions
internationales, vous redonnant un contrôle complet sur le processus. Avec
sa plateforme en ligne unique, vous pilotez sur iBanFirst tous les aspects des
transactions en devises : change, transfert, couverture, gestion de trésorerie.

11
 Mieux gérer les transactions internationales
et se protéger du risque de change :
le témoignage de Guard Industrie

Guard Industrie est une PME industrielle qui

fabrique des produits écologiques et innovants
destinés à préserver le patrimoine et la beauté des
maisons et bâtiments. La société, qui rapatrie de
façon trimestrielle des fonds de sa filiale anglaise
Fabricant de nettoyants,
vers la France de la livre sterling vers l’euro, a
protecteurs et produits de
été fortement impactée par le Brexit. Découvrez
décoration pour les matériaux
comment Barnabé Wayser, Président de Guard
de protection
Industrie, a mis en place de nouvelles mesures pour
se protéger et simplifier la gestion des transactions
Entreprise familiale
entre la France et le Royaume-Uni.
française créée en 1989

30 collaborateurs en Des flux de trésorerie réguliers entre la

France, 20 à l’étranger France et le Royaume-Uni

11 millions d’euros de CA
La maison-mère de Guard Industrie est située en France ;
dont 40 % à l’étranger l’entreprise possède plusieurs filiales à l’étranger, dont une
au Royaume-Uni.
Guard Industrie procède à des échanges entre sa filiale
5 filiales internationales anglaise, ses clients anglais et la maison-mère française tous
et une présence dans les trimestres. En 2018, l’entreprise avait converti 250 000
60 pays à 300 000 £ vers l’euro chaque trimestre, et ces montants
augmentent chaque année.

Pour notre filiale

anglaise, avec un compte
traditionnel d’une
banque française en
pounds, j’avais des coûts
exorbitants, des délais
de paiement longs et une
interface extrêmement
compliquée à gérer. Découvrez le témoignage complet de
Barnabé Wayser, Président de Guard Industrie
Barnabé Wayser
Président de Guard
Voir la vidéo
Industrie

12
Une forte volatilité du change suite au Brexit

En juin 2016, suite au vote du Brexit, la livre sterling connaît une forte dévaluation par rapport à l’euro.
Guard Industrie a vécu de plein fouet son effondrement car leur banque ne proposait pas de solution de
couverture de change, en raison de leur taille - une PME d’une trentaine de salariés - et des volumes de
change.

Barnabé Wayser, Président de Guard Industrie, témoigne : « Cela a été un véritable traumatisme pour
nous, nous avons essuyé 16 % de pertes dues au dévissage de la livre sterling juste après le vote de
2016 ».

Mettre en place une couverture de change

Suite à l’effondrement de la livre sterling, Guard Industrie

a dû revoir toute sa grille tarifaire. Pour ne plus revivre la
même chose, l’entreprise a opté pour iBanFirst, afin d’être Avec iBanFirst, je peux
accompagné dans leur risque de change. rapatrier les pounds en
euros de manière très
Tous les échanges en devises de Guard Industrie se font
de la livre sterling vers l’euro. Sur les conseils d’iBanFirst, rapide, les flux entre
l’entreprise a décidé d’opter pour une approche ma filiale anglaise et
conservatrice en couvrant 75 % des flux. Cela permet la société-mère sont
de bénéficier d’une marge de manœuvre si les marchés facilités, me coûtent
deviennent plus favorables. Afin de sécuriser au maximum
beaucoup moins cher et
leurs échanges et leur trésorerie, Guard Industrie a choisi
d’adopter des contrats à terme fixe, qui arrivent à échéance cela nous permet donc
tous les 3 mois, à date précise. de nous focaliser sur une
seule chose : le chiffre
« Après avoir vécu une expérience réellement traumatisante d’affaires.
pour la santé financière de l’entreprise, nous ne pouvons
que recommander de se faire accompagner au plus tôt
par un spécialiste du change ! Les banques traditionnelles Barnabé Wayser
traitent assez mal les PME sur ce sujet. Nous sommes ravis Président de Guard
d’avoir trouvé iBanFirst, qui nous garantit une vraie stratégie Industrie
de couverture de change, avec un service professionnel,
réactif et même proactif », déclare Barnabé Wayser.

iBanFirst, plateforme de gestion des transactions en devises

iBanFirst ne propose pas seulement une couverture de change. Au-delà de l’accompagnement

aux risques de change, iBanFirst propose des tarifs moins chers et des délais rapides pour les
virements internationaux, ainsi qu’une interface « user-friendly ».

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13
ENJEU N°3
Construire son prévisionnel

Comment anticiper les flux de trésorerie sur plusieurs

mois quand on peine déjà à avoir une visibilité sur l’état
de trésorerie actuel ?

En anticipant les variations de trésorerie

sur plusieurs mois, l’équipe financière
peut identifier d’éventuels trous de
trésorerie et chercher dès aujourd’hui des
solutions pour éviter de se retrouver en
difficulté. Mais pour construire un budget
prévisionnel de trésorerie, les données
comptables ne suffisent pas.

Dans ce chapitre, découvrez pourquoi

l’exercice du prévisionnel est
particulièrement complexe, quels
facteurs sont à prendre en compte au
moment de le construire, et découvrez
le retour d’expérience d’un dirigeant
ayant récemment repris une entreprise
industrielle en difficulté.

14
Comment anticiper ses flux de trésorerie ?

La visualisation des flux de trésorerie passés, en cours ou futurs est souvent

complexe. La multitude des comptes bancaires et des flux et l’incertitude sur les
encaissements et décaissements à venir dans un mois, 3 mois ou 6 mois peuvent
donner des sueurs froides aux dirigeants et responsables financiers des PME
industrielles.

Un horizon de prévision restreint

Pour la plupart des entreprises industrielles, l’horizon de

projection est assez court : c’est celui du paiement des
commandes engagées. La plupart des dirigeants et DAF
naviguent à vue avec un prévisionnel de un ou deux mois
maximum, avec le plafond de la loi LME sur les délais de
paiement en ligne de mire. C’est une vision pessimiste
de la trésorerie (tous les engagements en cours sans
les prévisions de ventes), nécessaire pour anticiper les
éventuels coups durs.

Mais anticiper sa trésorerie sur une période plus longue

est indispensable pour pouvoir ordonnancer les achats,
prioriser des investissements et prévoir d’éventuels besoins
en financement.

Anticiper les volumes

de ventes Facteurs d’incertitude

En fonction du modèle  ommandes clients ponctuelles et à très gros

économique de l’entreprise, la
difficulté peut varier : plus les
volumes vendus sont importants,
plus la projection est facilitée.
Quand au contraire le volume
est faible, le montant unitaire
élevé et qu’il y a peu de
récurrent, la trésorerie varie
beaucoup d’un mois sur l’autre
et le risque est plus important.
• C
montants ;
• Absence de récurrence des commandes ;
• Fluctuation de la valeur des matières
premières ;
• Gestion de trésorerie multi-devises ;
• Accès au Crédit Impôt Recherche (CIR) ou au
Crédit Impôt Innovation (CII) ;
• Investissements dans les équipements et pannes ;

• Retards de paiement clients, etc.

15
Prévisionnel sur Excel : fausse bonne idée ?

Pour construire son prévisionnel, il faut faire converger

des données diverses (réalisé, factures engagées côté
client et côté fournisseur, commandes…) provenant à
la fois de la comptabilité et des outils de gestion type
ERP. La plupart des entreprises utilisent Excel pour
rassembler et consolider les données. Mais elles se
trouvent rapidement confrontées aux limites de l’outil.

Les limites du prévisionnel sur Excel 

• Le manque de visibilité en temps réel ;

• Les erreurs potentielles ;

• L e manque de stabilité quand le volume

de données est important ;

• L e manque de souplesse et
d’automatisation ;

• L a difficulté à travailler sur Excel en mode

collaboratif ;

• Le manque de visualisation des données.

Je finissais par passer plus de temps dans ma

journée devant Excel qu’à exercer mon métier,
qui est de gérer une entreprise.

Sébastien Pellevrault
Dirigeant de Rincent ND Technologies
Entreprise d’instruments pour le BTP

Découvrez le témoignage complet de Sébastien

Pellevrault, dirigeant de Rincent ND Technologies

Voir la vidéo

16
 Reprendre une entreprise
et construire un prévisionnel fiable :
le retour d’expérience de HNK
Entreprise de traitement et
finition de surfaces métalliques
Création en 1976
Reprise par Frédéric
Kern en 2017
5 employés
700 000 € de CA
Une part de nos achats
est une part importante de
notre CA : on achète des
matières premières que
l’on revend à nos clients,
avec des évolutions de
prix difficiles à connaître
à l’avance.
Frédéric Kern
General Manager
de HNK
Au moment de la reprise d’une entreprise,
construire un plan de trésorerie prévisionnel est
indispensable. Quand Frédéric Kern a racheté
HNK, TPE industrielle spécialiste du traitement de
surface des métaux, l’entreprise était en difficulté
financière. La trésorerie était donc un enjeu
essentiel. Découvrez son témoignage.
Des enjeux de trésorerie cruciaux
Depuis plus de 40 ans, l’entreprise HNK est spécialisée dans
le traitement de surface des métaux et a développé une
expertise exclusive dans la technologie de la galvanoplastie
au bol vibrant à destination de l’industrie.
En 2017, quand Frédéric Kern a repris HNK, l’entreprise
était en difficulté. La trésorerie était plus que jamais un
indicateur très important à suivre. Or jusque-là, l’entreprise
n’avait pas mis en place de budget de trésorerie
prévisionnel ou de suivi de trésorerie fiable. Le Directeur
général explique : « Une part de nos achats est une part
importante de notre CA : on achète des matières premières
que l’on revend à nos clients, avec des évolutions de prix
difficiles à connaître à l’avance ».
Découvrez le témoignage complet de
Frédéric Kern, General Manager de HNK
Voir la vidéo
17
 Le choix d’un outil de gestion de
trésorerie

Dès son arrivée dans l’entreprise, Frédéric Kern s’attelle

Je savais que j’avais besoin
d’un outil de trésorerie.
J’aurais pu le faire avec Excel
mais je savais qu’un outil
spécifique me permettrait de
gagner du temps et d’avoir
une plus grande visibilité.
Frédéric Kern
General Manager
de HNK
à résoudre cette problématique. L’enjeu pour lui est
de pouvoir faire des prévisions de ventes et d’achats à
moyen et long terme, et de pouvoir se projeter sur les
9 mois à venir.
Un partenaire a parlé d’Agicap au dirigeant de HNK,
qui a été séduit : « J’aime bien les graphiques, c’est
important pour moi d’avoir une visualisation de ma
trésorerie en temps réel ».
« Toutes les factures clients et fournisseurs sont saisies
dans Agicap, donc on se sert de ces informations là
pour gérer les clients et les fournisseurs », précise
Frédéric Kern.

Créer des scénarios prévisionnels et

mesurer l’impact de l’affacturage

Le dirigeant de HNK a pu utiliser Agicap pour Avec Agicap, j’ai pu simuler

mesurer l’impact de certains investissements sur la ce que donnerait ma
trésorerie, comme l’affacturage. trésorerie sans ce contrat
« Pour financer le BFR, j’avais mis en place un
d’affacturage, et j’ai pu m’en
contrat d’affacturage lors de l’acquisition de passer car le contrat était
l’entreprise », déclare Frédéric Kern. Or, en simulant assez coûteux.
sur Agicap l’impact sur la trésorerie de continuer ou
d’arrêter l’affacturage, le dirigeant a pu se rendre
compte qu’il était plus avantageux de s’en passer. Frédéric Kern
General Manager
de HNK

Les principaux avantages d’Agicap pour HNK :

Dashboard Dashboard principal

Trésorerie Encaissements Décaissements TVA

• Visualisation en temps réel de l’état de la trésorerie

• Vue sur les factures passées, engagées et à venir
Prévisionel Vs. Réel Dernières opérations

Facturation clients

• Reporting personnalisable avec une vue graphique

Juil. 20 80 000 €

Aoû. 20 70 000 €

Sep. 20 60 000 €

• Construction très simple de scénarios prévisionnels

18
La mise en place d’Agicap

Cela fait trois ans que Frédéric Kern utilise

Agicap au quotidien, et il note une très grande J’ai mis environ 12 minutes
disponibilité du service client, avec des réponses pour me familiariser avec
rapides et des solutions pour chaque problème
l’outil.
rencontré. Frédéric Kern
General Manager
La prise en main a été très simple et intuitive de HNK
pour le dirigeant, qui fait aussi fonction de DAF
de l’entreprise. « C’est ce que j’attends des outils
en ligne, on comprend très vite, on clique sur un
mot et l’information apparaît. C’est beaucoup plus
simple qu’Excel », déclare Frédéric Kern.

Prévisionnel de trésorerie Juin 2020 - Mai 2021

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76 150 56 000 46 200 65 000

Objectifs
58 300 69 300 80 300
+ 85 000€
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Facturation clients

123 000 59 300 55 000 85 000 Emprunts

112 000 85 000 85 000

Subventions

19
ENJEU N°4
Mettre en place un reporting
financier efficace
Comment mettre en place un reporting de trésorerie
fiable et à jour sans y passer des heures ?

La trésorerie étant un facteur de vie ou de

mort de l’entreprise, les dirigeants et DAF
ont besoin de données récentes, fiables
et synthétisées. Mais pour le responsable
financier en charge de compiler les
données, Établir un process de suivi de
trésorerie qui permette le pilotage de
l’entreprise mais qui ne soit pas trop
chronophage est un véritable défi.

Dans ce chapitre, découvrez quels sont

les interlocuteurs qui interviennent
dans la gestion de trésorerie, comment
gagner du temps et retrouvez le
témoignage du Directeur Administratif et
Financier d’une PME agroalimentaire qui
a structuré la gestion de trésorerie lors
de sa prise de poste.

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Collecter des données de trésorerie
fiables et récentes
Les interlocuteurs internes en
charge de la trésorerie
L’organisation de la fonction finance dépend
principalement de la taille de l’entreprise.
• TPE : le dirigeant fait office de directeur
financier ; il est accompagné d’un(e) assistant(e)
de direction qui gère la comptabilité, la paie et
le pointage des flux de trésorerie.
• Petite PME : un service administratif/
finance/comptabilité gère la trésorerie. Le(s)
responsable(s) financier(s) ou le(s) comptable(s)
gèrent l’opérationnel ; le DAF s’occupe de
l’analyse et du reporting. Ce dernier reporte au
dirigeant qui a besoin d’avoir une vision claire
et régulière de l’état de la trésorerie.
• Moyenne et grosse PME : les interlocuteurs
se multiplient. Le service administratif et
financier de la maison-mère compte un DAF
et plusieurs opérationnels en charge de la
finance et de la comptabilité ; chaque filiale a
aussi un interlocuteur dédié à la gestion (type
contrôleur de gestion). Le DAF reporte au DG,
qui lui-même reporte au PDG.
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Avoir une vue à jour de sa
trésorerie
Pour le collaborateur en charge de mettre à
plat la trésorerie et de fournir les informations
nécessaires au pilotage de l’entreprise,
accéder à l’information peut être complexe.
Les données sont éparpillées : chaque filiale
remonte les informations, souvent de façon
mensuelle. Si la comptabilité est externalisée,
la personne responsable du reporting de
trésorerie doit attendre la mise à jour des bilans
comptables pour avoir une vue sur le réalisé.
Elle doit aussi aller chercher l’information dans
plusieurs outils : ERP, comptabilité, portails
bancaires...
Résultat : la fréquence de mise à jour du
suivi de trésorerie est la plupart du temps
mensuelle, ce qui parfois n’est pas suffisant
pour être réactif et prendre les bonnes
décisions.
Gagner du temps
Quand l’information financière est éparpillée
dans l’entreprise, et qu’elle doit être
rassemblée et homogénéisée pour pouvoir être
analysée, la perte de temps est considérable.
Quand l’entreprise a plusieurs filiales, le DAF
reçoit des tableaux Excel à harmoniser et à
mettre à jour régulièrement. Et difficile de
travailler de façon collaborative sur Excel :
chaque interlocuteur doit attendre son tour
pour remplir les tableurs, avec un risque
de perte de données si la connection est
partagée.
Même avec une seule entité, collecter
l’information et remplir les fichiers Excel peut
prendre une heure ou plus par jour.
 Structurer son suivi de trésorerie :
le retour d’expérience de MAGDA
Entreprise agroalimentaire
spécialisée dans les produits
sauvages surgelés issus de
la forêt
75 collaborateurs
30 millions d’euros de CA
3 sites de production
dont 2 à l’étranger
Trop de redondance,
trop de temps imparti
à la saisie de données,
malgré des systèmes
d’informations de plus en
plus sophistiqués…
et donc ... retour au
tableau Excel !
Hubert Renauld
Directeur des
Fonctions Supports
de MAGDA
Magda Champignons est une entreprise
agroalimentaire spécialisée dans les produits
surgelés issus de la forêt, en particulier les
champignons. Hubert Renauld, Directeur des
Fonctions Supports, a rejoint l’entreprise depuis
quelques mois : très vite, la recherche de gains de
productivité l’a conduit à simplifier et à rationaliser
la gestion quotidienne de la trésorerie.
Un modèle économique fortement
saisonnalisé et « météo-dépendant »
Les experts sélectionneurs de MAGDA explorent le monde
entier depuis près de 20 ans pour identifier les sites où
se nichent les meilleurs champignons sauvages. Ainsi, au
début de chaque saison de cueillette, ils sillonnent la Chine,
l’Europe, la Russie, l’Amérique latine, à la recherche des
forêts les plus riches et les plus exceptionnelles.
Pour garantir la qualité optimale de ses produits, MAGDA
a fait le choix d’implanter ses ateliers à proximité des zones
de cueillette du monde (Chine, Roumanie). Les mêmes
procédures, strictes et exigeantes, définies pour leur usine
française en Drôme Provençale, sont appliquées sans
concession dans toutes les autres structures.
Chaque année, les investissements en Assurance Qualité
sont en constante croissance. Tous ces protocoles, garants
de la qualité et de l’homogénéité de nos produits, sont
renforcés par les certifications ISO 22000 et IFS V6 qui
attestent d’un niveau exemplaire de traçabilité et de
sécurité alimentaire.
A la recherche du BFR optimal…
L’enjeu principal de trésorerie pour MAGDA, c’est de
maîtriser son BFR. L’activité par essence très saisonnière,
les contraintes liées à la cueillette des produits sauvages
et la forte dépendance aux conditions climatiques rendent
l’exercice parfois acrobatique !
22
 Structurer la gestion de trésorerie et
trouver le bon outil

La démonstration d’Agicap Structurer le pilotage de la trésorerie, c’est d’abord trouver

était concrète, rapide et en
plus très sympathique !
Riche d’expériences en
cash-management, j’ai
très rapidement perçu
le bénéfice à court et
long terme de la solution
proposée.
l’outil adapté aux exigences et à la taille de l’entreprise.
Entre une gestion « artisanale » sur Excel et la gestion parfois
asphyxiante des « super-modules » de trésorerie couplés à
l’ERP… Pour MAGDA, le choix s’est vite porté sur l’agilité.
Hubert Renauld raconte : « La démonstration d’Agicap
était concrète, rapide et en plus très sympathique ! Riche
d’expériences en cash-management, j’ai très rapidement
perçu le bénéfice à court et long terme de la solution
proposée ».

« Avec Agicap, j’ai trouvé l’outil adéquat, qui couvre bien nos
Hubert Renauld besoins actuels. Simple, intuitif, restitution graphique… le
Directeur des tout en accès full web », approuve le Directeur des Fonctions
Fonctions Supports Supports.

Bien penser la catégorisation des flux de

trésorerie et remonter un historique pour
pouvoir se comparer
Dès le premier jour,
La mise en place d’Agicap est très rapide, mais pour
pouvoir l’utiliser à son plein potentiel, il est nécessaire on utilise déjà Agicap et
de bien réfléchir aux catégories d’encaissements et de 2/3 mois après nous sommes
décaissements paramétrées dans l’outil. pleinement opérationnels !
Également, pour réaliser une bonne analyse,
l’exploitation des données historisées est nécessaire.
Hubert Renauld
Hubert Renauld témoigne : « Remonter un historique Directeur des
s’est avéré plus simple que ce que j’avais pu imaginer. Fonctions Supports
L’aide d’AGICAP pour ce faire est précieuse : efficace et
rapide ».

Agicap, le logiciel
qui simplifie
votre gestion de trésorerie !

Démarrer votre essai gratuit

23
ENJEU N°5
S’équiper des bons outils

Et si vous vous facilitiez la vie avec un logiciel de gestion

de trésorerie ?

Pourquoi passer du temps à saisir et

re-saisir des données dans Excel alors que
vous pourriez le consacrer à mettre au
point vos objectifs et à analyser vos
écarts ? Les logiciels de trésorerie tels
qu’Agicap existent pour une bonne
raison : vous simplifier la vie.

Dans ce chapitre, découvrez ce qu’est un

logiciel de gestion de trésorerie, à quoi
sert Agicap, comment se déroule son
implémentation dans votre entreprise
(spoiler alert : c’est très simple !) et
retrouvez les témoignages d’autres TPE
et PME industrielles qui ont fait le choix
d’Agicap.

24
Pourquoi opter pour un logiciel de gestion
de trésorerie ?

Un logiciel de trésorerie, qu’est-ce que c’est ?

Un logiciel de gestion de trésorerie est un outil permettant de visualiser et anticiper

les flux de trésorerie. Il facilite le suivi de la trésorerie en synchronisant les opérations
bancaires et en les catégorisant de manière automatique. Il fait ainsi gagner beaucoup
de temps aux dirigeants et responsables financiers tout en les préservant d’éventuelles
erreurs de saisie.

Agicap, le logiciel de trésorerie adapté

aux PME industrielles
 
Agicap est un logiciel de gestion de trésorerie adapté à Simplicité : Agicap est
toutes les PME. Avec Agicap, vous aurez accès à un suivi extrêmement facile à
de trésorerie en temps réel et automatisé : la solution prendre en main, et ne
s’intègre avec vos banques, outils comptables, outils de demande pas d’expertise
facturation et met automatiquement votre trésorerie à jour. poussée en comptabilité.
Automatisation : en
Agicap vous permet aussi d’anticiper votre trésorerie à
étant connecté à vos
1, 3, 6 ou 12 mois pour prendre les bonnes décisions
banques et logiciels
et sécuriser vos besoins de financement. Vous pouvez
internes, Agicap met à
également simuler facilement l’impact de scénarios de
jour en temps réel toutes
crise sur votre trésorerie : baisse du chiffre d’affaires,
vos données financières.
chômage partiel, décalage des remboursements
d’emprunts... Visualisation : en un
coup d’œil, vous voyez
sur Agicap l’évolution de
votre trésorerie et vous
pouvez personnaliser les
vues souhaitées.
Prévision : vous pouvez
faire votre budget
prévisionnel directement
dans Agicap et avoir une
vue de votre trésorerie
sur plusieurs mois ou
années en fonction de
vos besoins.

25
Comment se déroule la mise en place d’Agicap ?

Une prise en main simple et rapide

Besoin de vérifier si Agicap
Une fois client chez Agicap, vous pouvez est fait pour vous ?
immédiatement accéder à la plateforme en ligne.
Vous pouvez faire un essai
Pour vous accompagner dans la prise en main
gratuit et sans engagement.
de l’outil, plusieurs sessions sont organisées
avec votre interlocuteur Agicap privilégié, expert
en gestion de trésorerie pour les entreprises Je teste
industrielles.
Vous pouvez également
Vous serez formé à l’utilisation de l’outil - qui est faire une demande de
extrêmement simple et intuitif - et vous pourrez démonstration auprès de nos
paramétrer les principales fonctionnalités : experts, qui vous présenteront
connexion des banques, personnalisation de l’outil en live et répondront à
l’arborescence, catégorisation des opérations, toutes vos questions.
établissement du prévisionnel, mise en place
d’indicateurs de suivi, établissements de Je demande une
scénarios.... démonstration

Avec Agicap, vous êtes accompagné

à chaque étape !

Tout au long de votre utilisation d’Agicap,

vous serez accompagné par votre interlocuteur
privilégié qui sera joignable par téléphone et
e-mail.

Vous pourrez également contacter notre service

client disponible et réactif pour l’ensemble de
vos demandes : notre équipe de spécialistes en
gestion de trésorerie, basée à Lyon, vous répond
tous les jours de la semaine en moins d’une
minute sur notre Chat en ligne !

26
Ils ont choisi Agicap, ils témoignent...
C’est la trésorerie qui nous fait vivre. Notre
enjeu, c’est de maîtriser le besoin en fonds de
roulement et d’être capables de se projeter
sur les rentrées et les sorties d’argent, savoir ce
qui est en retard, ce qui est à l’heure, ce qu’on
doit payer… Agicap nous donne une vision
beaucoup plus claire. La partie prévisionnelle
est très intéressante parce qu’elle nous permet
de faire des projections si on doit réaliser des
embauches ou des investissements machines.
On a pu enlever le brouillard qui entourait
la gestion de trésorerie pour pouvoir mieux
piloter l’entreprise.
Bruno Leclerc
PDG de Mecareloror
Entreprise d’usinage de précision
Chez Rincent ND Technologies, on a
connu une forte croissance ces dernières
années. Avant, on était sur Excel, mais ça
devenait ingérable. On n’était pas capables
d’avoir une vision fiable de notre trésorerie
sur plusieurs mois. L’aspect prévisionnel
d’Agicap nous a beaucoup aidés : on
peut voir à 6 mois quels seront nos flux de
trésorerie, ajuster et timer nos commandes.
Le principal bénéfice d’Agicap, c’est
d’abord un gain de temps considérable : on
gagne au moins une heure par jour !
Agicap nous permet aussi d’avoir une
vision par pôle de l’entreprise. Chaque
gérant de pôle voit de façon indépendante
ses factures et ses fournisseurs. Moi, en
tant que dirigeant, j’ai une vue globale et
consolidée de l’entreprise, tout en étant sûr
que chaque pôle a une trésorerie saine.
Sébastien Pellevrault
Dirigeant de Rincent ND Technologies
Entreprise d’instruments pour le BTP
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Avec 10 salariés, plusieurs points de
vente et les investissements que peuvent
représenter une ferme agricole, nous
avons besoin d’avoir une visibilité sur notre
trésorerie. Sur Agicap, en un seul clic je
vérifie l’état de ma trésorerie, et je sais si
je dois décaler un emprunt, retarder une
dépense, ou demander une rétrocession
de frais à ma banque. C’est beaucoup plus
simple à gérer que sous Excel !
En trois mots, Agicap m’a apporté
simplicité, rapidité et efficacité pour gérer
ma trésorerie.
Mathilde Fumeron
Co-gérante de La Ferme de Prélide
Avant Agicap, on utilisait principalement
Excel. L’inconvénient d’Excel, c’est qu’il y a
peu de temps réel, pas de synchronisation
bancaire, et beaucoup de manipulations
dans différents outils pour obtenir du
reporting.
Dans Agicap, j’intègre le suivi de mes bons
de commande et celui de mes factures
clients et fournisseurs. La vision est globale,
depuis la prise de commande jusqu’à son
paiement.
Agicap me permet de fournir de
l’information fiable à mes associés, de gérer
la trésorerie en étant certaine que tous mes
comptes sont synchronisés. La simplicité
et la visibilité qu’Agicap nous offre nous
permet d’être plus sereins.
Ludivine Maurer
DAF associée de ICM ITA
Entreprise de construction métallique
 Agicap, enfin un outil simple et efficace
pour gérer la trésorerie de votre entreprise

Gagnez en visibilité Gagnez du temps Gagnez en efficacité

Projetez-vous grâce Profitez d’un suivi Collaborez simplement
à notre prévisionnel automatisé, en temps avec un outil facile à
intelligent réel prendre en main

Je teste gratuitement

Des experts
à votre écoute
Notre équipe de spécialistes en gestion de
trésorerie vous accompagne dans la mise en place
d’Agicap, répond à toutes vos questions et vous
aide à monter en compétence, afin que gérer
votre trésorerie devienne un véritable plaisir !

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 Agicap est LA solution de gestion de trésorerie qui révolutionne la façon
de suivre et prévoir l’évolution de trésorerie de son entreprise.

Créée en 2016 par 3 entrepreneurs lyonnais, Agicap rend accessible

la gestion de trésorerie aux PME grâce à son son outil en ligne (SAAS)
de gestion et de prévision de trésorerie.

En appliquant des technologies

d’intelligence artificielle à des données
pertinentes, par exemple les flux
bancaires, Agicap vous permet de :

• v isualiser la trésorerie disponible en temps réel

facilement, avec des données automatiquement
synchronisées
•a
 utomatiser la mise à jour de votre budget et
les prévisions de trésorerie pour connaître les
écarts et réajuster son budget futur de manière
itérative
•p
 rendre les meilleures décisions en évaluant
l’impact des scénarios stratégiques sur la
trésorerie.

Entreprise en pleine croissance, Agicap compte plus de 3 000 clients.

Elle est implantée en France, en Allemagne et bientôt dans le reste de l’Europe.

Des centaines d’entreprises industrielles simplifient

leur gestion de trésorerie avec Agicap

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13 Quai du Commerce, 69009 Lyon

+33 4 81 68 10 90

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