Budget de trésorerie et Choix des investissements

Exercice1 : Budget de trésorerie trimestriel (PP 2000)

Le programme prévisionnel de la trésorerie de l’entreprise MPOCKO est détaillé
en annexe 1 en recettes et en dépenses pour l’année à venir.
Travail à faire :
1. Elaborer le tableau des encaissements trimestriels
2. Elaborer le tableau des décaissements trimestriels
3. Elaborer le budget trimestriel de trésorerie pour l’année à venir et commenter les
résultats obtenus
Annexe : Eléments du programme prévisionnel de trésorerie
VENTES PREVISIONNELLES ACHATS PREVISIONNELS
1er trimestre 5 400 000FCFA 1er trimestre : 2 700 000FCFA
2ème trimestre 6 000 000FCFA 2ème trimestre : 3 300 000FCFA
ème
3 trimestre 4 800 000FCFA 3ème trimestre : 3 900 000FCFA
ème ème
4 trimestre 3 900 000FCFA 4 trimestre : 2 400 000FCFA
Total : 20 100 000FCFA Total 12 300 000FCFA

Modalités de règlement Modalités de règlement

40% au comptant
30% à 30 jours fin de mois
30% à 60 jours fin de mois
NB : Les ventes et les achats sont supposés être régulièrement répartis sur les trois mois
de chaque trimestre
Salaires
Salaires mensuels du
personnel
400 000FCFA
Délai de règlement
A la fin de chaque mois
50% au comptant
20% à 30jours fin de mois
30% à 60 jours fin de mois
Charges sociales Charges locatives
Charges connexes sur Charges locatives
salaires environ 50% des trimestrielles 210 000FCFA
salaires versés Délai de règlement
Modalités de règlement Règlement au début du
Charges du trimestre trimestre à courir
réglées au début du
trimestre suivant

Autres charges à payer Extrait du bilan établit au 30/06/98

1er trimestre 1 320 000 Désignation Montant
ème
2 trimestre 1 340 000 Comptes de 250 000
3ème trimestre 360 000 trésorerie
4ème trimestre 330 000 Clients divers 2 070 000
Charges salariales à 270 000
payer
Règlement chaque trimestre Fournisseurs 1 110 000
Exercice2 : BUDGET DE TRESORERIE MENSUEL
Pour faire face à ces difficultés, l’entreprise TCHOUA a entrepris un certain
nombre de prévisions en vue d’élaborer un budget de trésorerie équilibré sur 12 mois
d’exploitation de l’exercice 2009.
Les ventes sont contenues dans le tableau suivant :
Mois J F M A M J J A S O N D
Vente 360 540 1280 1300 1400 600 60 60 160 180 160 320
s en
103
Toutes les ventes sont réglées par chèque à 60jours fin de mois.

Travaux dirigés conçus par Mr Mpocko WilfridPage 1

  Achats : ils sont effectués tous les mois. Ils seront de 800 000frs en février,
400 000frs en mars, 200 000frs en avril, mai, juin, 600 000frs en juillet, août et
200 000frs de septembre à janvier
 Les achats sont payables ¼ par traite le mois qui suit la facturation et le reste par
chèque à 60jours.
 Les salaires de 80 000frs par mois payés à la fin de chaque mois
 Les charges sociales, soit ½ des salaires seront réglées le mois suivant.
 Les autres charges faisant partie des décaissements sont évaluées comme suit en
milliers de francs
J F M A M J J A S O N D
180 200 100 100 160 100 100 180 160 100 160 60

 Emprunts : 400 000frs payable en septembre

 La trésorerie au premier janvier est de 400 000frs
Deuxième travail à faire :
1. Etablir pour les douze mois de l’exercice à venir.
 Un plan de décaissement
 Un plan des encaissements
 Le budget de trésorerie
2. Préparer une panoplie de moyens financiers, commerciaux, gestionnaires et
techniques à court et à moyen terme que l’entreprise doit mettre en place pour
redresser ses difficultés de trésorerie
Exercice3 : BUDGET DE TRESORERIE SEMESTRIEL
La société BAISEUSE vous communique les informations suivantes sur l’état
financier de son entreprise en milliers de francs CFA :
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Vente des 60000 75000 86000 65000 90000 120000
produits
Achats des 20000 30000 42000 25000 50000 68000
produits
Acompte sur 1000 1000 1000 1000 1000 1000
salaire
Salaires 10000 10000 10000 10000 10000 10000
Effet à - - 75000 - - -
recevoir
Effet à payer - - - - - 12000
Dividendes à - - - 20000 - -
encaisser
Créances sur - - - - 15000 -
clients
Dettes - 30000 - - - 15000
fournisseurs
Matériel de - - 11000 - - -
transport
Caisse 70000 - - - - -

On vous précise en outre que les achats sont payés 50% au comptant, 30% à 30
jours fin de mois et le reste à 60jours fin de mois et que les ventes sont réglées 80% au
comptant et le reste 30 jours fin de mois.

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 Travail à faire :
1- Etablir le budget de trésorerie de cette entreprise pour le premier semestre

Exercice3 : BUDGET DE TRESORERIE SEMESTRIEL

Le programme prévisionnel de la trésorerie de l’entreprise DEUGOUE est détaillé en
annexe 2 en 104 :
 Ventes : les clients règlent au comptant. Les ventes sont estimées pour le mois de
janvier à 210 000frs. On compte sur une augmentation mensuelle du chiffre
d’affaires de 1% pendant le 1er semestre.
 Achats : les règlements aux fournisseurs se font de la manière suivante :
 50% au comptant
 40% à 30jours fin de mois
 10% à 60jours fin de mois
De janvier à mars, les achats mensuels sont estimés à 140 000FCFA
D’avril à mai, les achats mensuels sont estimés à 143000FCFA
En juin, les achats mensuels sont estimés à 144 000FCFA

 Les salaires du personnel sont évalués à 14500FCFA par mois ; ils sont payés à la
fin de chaque mois
 Les charges sociales : représentent 50% des salaires versés, les charges du
trimestre considérées sont réglées au début du trimestre suivant.
 Les redevances : de loyer sont proportionnelles au chiffres d’affaires ; elles sont
calculées mensuellement et représentent 2% du montant des ventes et sont
payées le mois suivant.
 Les investissements : dont le montant s’élève à 500 000frs ont été financés au
cours du semestre précédent par les deux emprunts
 1er Emprunt : 150 000frs contracté auprès d’un organisme financier
amortissable en cinq remboursements semestriels de 35000frs chacun, le
premier ayant lieu à la fin du premier semestre en juin.
 2ème Emprunt : 350 000frs, prêt familial sans intérêt, remboursable selon
les modalités suivantes : 100 000frs en janvier et le solde en cinq
versements mensuels égaux à partir de février
 Les autres charges sont estimées mensuellement à 18000frs, elles sont payées le
mois suivant.
 La trésorerie au 1er janvier est de +10000frs
NB : Ne pas tenir compte de la TVA dans l’élaboration du budget de trésorerie (arrondir
les calculs au franc le plus proche)

Travail à faire :
1- Elaborer le budget de trésorerie de cette entreprise pour les 6 mois

Travaux dirigés conçus par Mr Mpocko WilfridPage 3