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Corrigé T.

D 3

Exercice 1:
I/ la réponse est b
1010 = 1 000 + 100 – 90 – 50 + 40 + 30 - 20
II/
a) La réponse est : parmi les flux liés aux activités d’investissement

b) La réponse est b) 1100 = 1 300 + 400 +80 - 600 – 80

c) La réponse est c) 700 : le financement par contrat de location ne donne pas lieu pas
lieu à un flux de trésorerie au moment de sa conclusion. Toutefois, une telle
transaction sans contrepartie en trésorerie est à indiquer dans les notes).

d) La réponse est a) 1 000

III/

N Eléments Flux Flux Flux de Autres


opérationnels d’investissement financement

1 Décaissements pour *
acquisition d’immobilisations
2 Perte de change latente sur *
créance client en devise
3 Placement en obligations à *
détenir jusqu’à l’échéance
4 Augmentation du capital en *
espèce

5 Décaissements au profit des *


salariés
6 Augmentation du capital par *
conversion de dettes

7 Paiement d’impôt sur plus *


value de cession d’immo
8 Acquisition d’une immo *
financée totalement en
leasing

09 Perte de valeur sur stocks *

1
10 Remboursement d’un *
emprunt pour financement
des stocks d’une maturité de 6
mois
11 Dépenses de développement *
immobilisées

12 Encaissement de subvention *
pour acquisition d’une immo
13 Acquisition d’une immo par *
émission d’emprunt
obligataire obligataire (n = 5
ans)

Exercice 2:
Etat des flux de trésorerie de l’exercice clos le 31/12/N (en milliers d’unités monétaires)
Méthode directe
N
Encaissements reçus des clients (1 000 000 + (53 000 – 83 000) 970 000
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel (727 500 + 30 000 + (82 600 (818 100)
– 37 000) + (62 000 – 32 000) + (11 000 – 6 000) + (60 000 – 80 000)
Intérêts payés (16 900 – 900) (16 000)
Impôts sur les bénéfices payés (50 000 + (17 000 – 35 000)) (32 000)
Dividendes payés (100 000 – (152 000 – 126 000)) (74 000)
Flux net de trésorerie relatif aux activités opérationnelles 29 900
Décaissement sur acquisition d’immo ((291 000 - 244 000) + 37 000 – 30 000) (54 000)
Encaissement sur cession d’immo 7 000
Décaissements sur autres actifs financiers (prêt) (100 000 – 80 000) (20 000)
Autres actifs courants (charges constatées d’avance) 11 000
Flux net de trésorerie relatif aux activités d’investissement (67 000)
Remboursement d’emprunt (98 000 – 130 000) + 2 000 (30 000)
Flux net de trésorerie relatif aux activités de financement (30 000)
Variation nette de trésorerie et d’équivalents de trésorerie (67 100)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période (18 000 – 17 100
900)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période (50 000)

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