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Introduction sur Alternext Paris

Avertissements

Ce document a été préparé par Horizontal Software Aucune déclaration, garantie ou engagement, Au Royaume-Uni, le présent document est destiné
(la « Société ») pour les seuls besoins de la expresse ou implicite, n'est formulé au profit du uniquement aux (i) professionnels en matière
présentation ci-après (la « Présentation »). lecteur par la Société, ses conseils ou Invest d'investissement au sens de l'Article 19(5) du
Securities dans le cadre de la Présentation. En Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Les informations qui y figurent sont confidentielles et particulier, aucune déclaration ou garantie, expresse Promotion) Order 2005 (l’ « Ordonnance ») ou (ii)
ne peuvent en aucun cas être transmises, ou tacite, n’est faite quant à l’exactitude, aux personnes répondant à la définition de l'Article
reproduites ou distribuées, directement ou l’exhaustivité, la sincérité, ou le caractère 49(2) (a) à (d) de l’Ordonnace (sociétés à valeur
indirectement, à toute autre personne, ou publiées, raisonnable de l’information, des opinions et des nette élevée, associations non immatriculées…) ou
intégralement ou partiellement, pour quelques motifs projections contenues dans le présent document. (iii) aux personnes pour lesquelles une invitation ou
que ce soit, sans l'accord de la Société. un engagement d’investir (au sens de la section 21
Cette Présentation n’a pas pour objet de fournir une du Financial Services and Markets Act 2000) en
Certaines de ces informations ont un caractère analyse complète de la situation financière, de la relation avec l’émission ou la vente de titres
prospectif et peuvent inclure des prévisions ou des position commerciale ou des perspectives de la financiers peut être communiqué légalement (ces
objectifs de résultat. Ces informations prospectives Société. Le lecteur ne devra pas s’y référer dans ce personnes étant dénommées « Personnes
ne reflètent en rien les résultats, la performance but. Habilitées »). Toute personne autre qu'une
financière actuelle de la Société ou le secteur Personne Habilitée ne devrait pas agir, ni s’appuyer 2
d'activité sur lequel elle opère à ce jour. Quand bien Cette Présentation ne constitue pas une offre ou une sur la Présentation ou son contenu.
même ces résultats, cette performance, ou ce quelconque invitation à vendre ou à émettre des
secteur d'activité auraient été pris en compte dans le titres de la Société, ni une sollicitation d’offre d’achat La Présentation (y compris toute copie qui pourrait
cadre de ces informations prospectives, la Société ou de souscription des titres de la Société, aux en être faite) ne doit pas être apportée, transmise ou
ne garantit ni ses performances ou résultats futurs, Etats–Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat, introduite aux Etats-Unis, au Canada, en Australie
ni la réalisation des hypothèses contenues dans ces engagement ou décision d’investissement ne peut ou au Japon, ni être distribuée ou redistribuée à un
informations prospectives. se fonder ou s’appuyer sur ce document. résident de ces pays. La distribution de la
Présentation dans d’autres pays pourrait faire l’objet
La Société, ses conseils et Invest Securities ne Les titres de la Société ne sont pas, et ne seront de restrictions législatives ou réglementaires, et les
sauraient par ailleurs être tenus d'une quelconque pas, enregistrés sous l’United States Securities personnes en possession de ce document doivent
obligation de mise à jour de la Présentation, ou de Act 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d’aucune prendre connaissance de ces restrictions et les
rectificatif portant notamment sur les informations autorité boursière dépendant d’un Etat américain. En respecter. Le non respect de ces restrictions peut
prospectives, afin de refléter tout événement conséquence, les Actions de la Société ne peuvent constituer une violation des lois applicables en
postérieur à la Présentation. être ni offertes ni vendues ni livrées ou autrement matière de titres financiers.
cédées ou transférées de quelque manière que ce
La Société, ses conseils ou Invest Securities ne soit aux Etats-Unis d’Amérique, ou pour le compte
pourront voir leur responsabilité engagée au titre des ou au profit de U.S. persons sauf après
informations fournies dans la Présentation ou de enregistrement ou dans le cadre d’opérations
l'usage par le lecteur desdites informations, étant bénéficiant d’une exemption à l’enregistrement
précisé qu'aucune de ces informations n'a fait l'objet prévue par le Securities Act. La Présentation ne peut
de vérifications indépendantes. être distribué ou diffusé par un intermédiaire ou tout
autre personne aux États-Unis d’Amérique.
Vos interlocuteurs

Hervé Yahi / Co-fondateur, Président et CEO


PLUS DE 25 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE INFORMATIQUE
• DG de 3DVIA Dassault Systemes, de Virtools (France, Canada)
• Groupe CS, DG Lignes de solutions CSSI
• Président de RAND (UK)
• PDG de Verilog
• PDG Europe de Computron (Amex)
• Vice Président de Bull Corp.
• PDG de Transtar Software SA et Inc. (France, US)…

Ingrid Eeckhout / Directeur Général Délégué, COO et Spécialiste SaaS 3


PLUS DE 10 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE SIRH
• Fondatrice et Présidente de TEHMS
• Stanford University, Innovation and Entrepreneurship Program / International Business
• Ecole d’ingénieur Telecom Lille

Jean-Marie Brosse / CFO


PLUS DE 15 ANS EN GESTION FINANCIÈRE ET CONTRÔLE DE GESTION
• Président d’Equitime
• Contrôleur financier dans le Groupe Tecnomatix (Nasdaq)
En 2010
une vision disruptive du marché des logiciels HCM

“ Créer une suite logicielle sans équivalent intégrant


les nouvelles contraintes de la gestion du capital humain

(Human Capital Management)
4

NOUVEAUX BESOINS NOUVEAUX CONSOMMATEURS NOUVEAUX PROFILS


DES ENTREPRISES DES LOGICIELS DE COLLABORATEURS

Gestion complexe Non spécialistes « Millennials »*


de ressources multiples

* Millennials : génération née entre les années 1980 et 2000


2016, une offre complète
commercialisée et dédiée au HCM hors paye

Acquisition et Gestion des temps


gestion des talents et activités

E-recrutement Entretiens Formations Passeport Absences Temps et Planification


collaborateur activités
5

SaaS SaaS-Apps
depuis depuis
2014 début 2016
Un développement accéléré :
> 20 M€ investis en R&D en 5 ans
LANCEMENT DE LA COMMERCIALISATION
PHASE DE DÉVELOPPEMENT R&D

Début du projet
(17 M€)

Lancement Lancement
de l’offre du mode
SaaS App
6

2010 2011 2012 2013 2014 2016

Juin 2012 Décembre 2013 Juin 2014 2014


Création Acquisition Acquisition Acquisition Ouverture
de HSW de LPDR d’Equitime de Tehms de Horizontal
Acquisition Gestion Gestion Software Inc.
de Talents du Temps des Talents
et des Activités

Le montant de 20 M€ correspond à 17 M€ reçus de Bpifrance par l’ensemble des partenaires du projet PAJERO ainsi qu’aux montants
investis par les actionnaires historiques afin de financer l’effort de R&D de HSW sur des projets complémentaires
Le Groupe Horizontal Software
aujourd’hui

78
salariés (dont 40% en Actionnariat* à la date du visa
R&D)

Autres actionnaires nominatifs


Salariés***
+ de 500 000 2%
collaborateurs gérés Autres fonds** 11%

7
14%

7,5 M€* + 6 M€** 57%


de levées d’aides, Holding 16%
de fonds CIR & subventions Incubatrice
Internet et Mobile

5,5 M€
de CA 2016(e)
+31% par rapport au 31/12/2015
* sur une base actionnariale entièrement diluée
** notamment FINOVAM et NFA (Nord France Amorçage)
*augmentations de capital en numéraire *** salariés et mandataires sociaux (hors Truffle Capital)
**subventions (3,9 M€) et aides remboursables (2,6 M€)
Une offre logicielle
de nouvelle génération et évolutive

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Un socle technologique commun
avec une architecture Cloud ouverte

Modules
Acquisition et Gestion des temps
gestion des talents et activités

Gestion des Gestion des Gestion des Passeport Gestion des Gestion des Planification automatisée
recrutements entretiens formations collaborateur Absences activités et optimisation plannings 9

LANGAGE HUDL

OPTIMISATION

PLATEFORME LOGICIELLE OUVERTE AVEC ARCHITECTURE CLOUD

SaaS et SaaS-Apps*

Une offre complète qui couvre tout le marché HCM


(hors paye)

* Le mode Saas-Apps couvre à ce jour la gestion des entretiens pro (mode Freemium). D’ici fin 2017, il couvrira l’ensemble du périmètre (mode Premium)
Business Case :
restauration rapide

Le besoin
Un logiciel de gestion quotidienne des plannings
prenant en compte de multiples contraintes

Week-ends
Heures sup.
Souhaits CA+ Qualité
Coupures Equité Affluence
Repos Efficacité
Vie privée 10
Législation Salariés Objectifs
Pénibilité Clients
Horaires Disponibilités Turnover

Plus de 300 contraintes spécifiques à chaque • Coûts de sets-up & mises à jours
problème à paramétrer par un consultant

La solution d’optimisation des plannings :


+ Solution intégrée
 Génération automatique de modèles de problèmes (vs association d’éditeurs de logiciels)
 Détection automatique des incohérences ++ Budget optimisé
 Reformulation du problème initial
Des modèles de résolution automatique
au service de la gestion de planning
Solution d’optimisation
des plannings

Solution Problème
Le langage HUDL
Système Résolution par
utilisation de modèles préétablis
la solution d’optimisation
par secteur d’activité pour
un set-up / déploiement
3x plus rapide de la solution
Instance
11

Performance
+ Ergonomie
Flexibilité/Evolutif

Résultat
Service
Déclenchement SRE
Ensemble de solveurs
Sélection du ou des solveur(s)
adapté(s) permettant la résolution
intelligente et automatique de problèmes Réactivité/Gain de temps
dynamiques complexes + Économies
Optimisation
Une récurrence de CA
et repeat business

1ère installation 30 restaurants supervisés 600 restaurants


sur le restaurant le plus (2 500 personnes gérées)
important au monde
en chiffre d’affaires 60 restaurants en cours
(Paris – La Défense) : de déploiement
250 personnes gérées

2015 2016 2020 12

Repeat
business

Un modèle économique structuré


Exemple :
avec une facturation mensuelle par Set-up + facturation à 1,5€/mois/collaborateur géré
collaborateur géré sur le module temps & activités

Avec 100 salariés en moyenne par restaurant


et une base de 600 restaurants = 1 M€ de CA récurrent
en 2020
Une stratégie commerciale claire et ciblée
sur l’offre SaaS

Modèle de vente directe

Renforcement Accélération de
des équipes la stratégie de déploiement
commerciales verticale par métiers
Marketing &
Commercial & Replicate
10 Personnes 13

Modèle de pricing :
SET-UP + 1 € à 7 € / mois / collaborateur géré
(fonction des modules choisis)
Contrats type de 3 à 4 ans
Qui fonctionne…

Santé Services - Industrie - Infrastructure


TOP10 = 23% du CA 2015

40%
CA 30%
2015
par 14
secteur

7%
23%

Distribution Restauration - Hôtellerie - Loisirs

Objectif : multiplier les contrats à forte


Estimation société récurrence > 1 M€ sur un cycle de 3 / 4 ans
Yootalent, l’offre disruptive
dédiée à la génération « Millennials »

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L’enjeu des métiers du HCM :
séduire et fidéliser la nouvelle génération « Millennials »

Immature
Engagé
Participatif
Rebelle à l’autorité Hyper-communicant
Applications
Curieux-éclectique
mobiles (App)

Surinformé Social junky

Entertainment addict
GAMER Créatif
16

Indépendant

Caméléon
Ultra-connecté
Multitâche
ZAPPEUR Impatient

Narcissique

D’ici 2020, les Millennials représenteront


50% des salariés(1)

(1) Etude « Millennials at work Reshaping the workplace », par PWC, 2011
Conséquence directe : la digitalisation s’installe
au cœur de l’entreprise et modifie les rapports avec les salariés

17

80% DES DIRECTIONS DES RH INDIQUENT


QUE LEUR FONCTION EST IMPACTÉE
PAR LES PROJETS DIGITAUX

Source : Etude par Camana Conseil et myRHline.com sur la digitalisation de la fonction Ressource Humaine
du 1er juillet au 13 septembre 2016. 484 Directions des Ressources Humaines ont participé à cette étude.
Une réponse efficiente issue d’un même socle
technologique : Yootalent

Une stratégie marketing


Accessible partout basée sur le Freemium
et à tout moment (1ère App gratuite*, les suivantes
payantes)

Profil utilisateur/
Mise en avant Talents clés
18
Réseaux

Gamification

Partage de l’information
au fil de l’eau

* Entretiens pro
Un pricing clair et un plan de route bien défini
avec 10 Apps prévues d’ici fin 2017

FREEMIUM PREMIUM

Congés Recrutement

Entretien Entretien
pro annuel
Dossier Métiers
Formation collaborateur Compétences

19

2016 2017

Premier bilan positif du plan d’acquisition Freemium PRICING


9 mois après le lancement de la 1ère App (Entretien pro) Pas de SET-UP
+ environ 1 € à 10 € / mois /
60 entreprises Freemium France + 5 Freemium US collaborateur géré
(fonction des App choisies)
Notre stratégie de go-to-market
sur Yootalent

Phase acquisition clients Accès à 1 App Freemium : Entretiens Pro

Coût d’acquisition Client


Marketing Ambassadeur
Digital &Viral / / EXTERNE Yootalent : 0,92 €
INTERNE Consultant RH
Internet Consultant vs Métrique
Réseaux sociaux Digitalisation secteur : 1,1 €*
Webinar

20
Phase Déploiement Schéma naturel de Déploiement/Nouvelles Apps payantes

Exemple de parcours type

Carrières
Absences

Freemium Entretiens Temps d’activités Recrutements


annuels

Entretiens Planification
Pro
Formations
* Source : Pacific Crest - SaaS Market Update and Review of SaaS Business Metrics and Economics – 23 juillet 2015
Un plan de route bien engagé

Poursuite Premium
Démarrage Freemium France France & Démarrage
Premium US
60 entreprises freemium (représentant
29 372 collaborateurs) 10 Apps lancées
d’ici fin 2017 à environ 1 € /
App / mois / collaborateur
géré
Démarrage Freemium US
5 entreprises (représentant environ 700
21
collaborateurs gérés)

Démarrage Premium France

2/3 des entreprises en freemium ont exprimé


leur intérêt pour acheter 1 App en premium

2016 2017

Une avance de 8 mois sur les objectifs de


taille de communauté
Un modèle économique
déjà éprouvé

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Un modèle SaaS basé
sur la forte récurrence de chiffre d’affaires

Set-up + facturation
4,1 4,2 5,5 au collaborateur géré
M€ M€ M€
= forte récurrence
du CA
3,4 M€

Mode 1,2 M€ 1,8 M€


Cloud-SaaS +89% 23
S1 2016
1,8 M€

Licence
Client-Serveur 2,9 M€ 2,4 M€ 2,1 M€

S1 2016
1,1 M€

2014 2015 2016(e)

Solution Cloud-SaaS = Set-up + abonnements


Une organisation structurée
avec une forte dimension R&D

R&D PRODUITS SUPPORT & CONSEIL VENTE & MKGT DIRECTION &
31 personnes 26 personnes 12 personnes ADMINISTRATIF
9 personnes

40% 33% 15% 12% 24

de l’effectif total de l’effectif total de l’effectif total


de l’effectif total
au 30/09/2016 au 30/09/2016 au 30/09/2016
au 30/09/2016

Une approche fonctionnelle métiers


dans l’organisation du groupe

Données au 30 septembre 2016 – Nombre total de collaborateurs : 78


Compte de résultat simplifié
Données consolidées auditées en M€ Variation
2014 2015 S1 2016
(normes françaises) 2014/2015
Produits d’exploitation 5,1 5,2 3,2 +2,5%
dont chiffre d’affaires 4,1 4,2 2,9 +3,1%
dont Licence client serveur 2,9 2,4 1,1 -17,9%
dont Cloud-SaaS 1,2 1,8 1,8 +57,1%
dont autres produits 1,0 1,0 0,3 -
Charges d’exploitation 6,2 7,1 4,3 +13,7%
dont achats de mat.1ères &
0,2 0,1 0,1 -12,7%
marchandises
dont achats et charges externes 1,4 1,6 1,2 +11,3%
dont Impôts et Taxes 0,1 0,2 0,1 +40,5% 25
dont charges de personnel 4,0 4,6 2,6 +14,5%
dont dotations aux amortissements &
0,5 0,6 0,3 +11,5%
provisions
Résultat d’exploitation (1,2) (1,9) (1,1) -63,0%
Produits et charges financiers (0,1) (0,2) (0,1) +104,6%
Dotation aux amortissements des écarts (0,1) (0,2) (0,1) +41,7%
d’acquisition
Résultat net (1,3) (2,3) (1,1) -70,4%

Un objectif de chiffre d’affaires 2016 de 5,5 M€ 451


(+31% par rapport à fin 2015)
&
Une rentabilité d’exploitation dès 2018
Bilan
au 30/06/2016

0,5 CAPITAUX PROPRES

ACTIF IMMOBILISE 2,6 AUTRES FONDS PROPRES


dont écarts d’acquisition : 1,6 4,6 Avances remboursables Bpifrance
dont incorporels : 2,9

ACTIF CIRCULANT AUTRES PASSIFS


26
dont clients : 2,3 6,4 dont dettes financières : 1,3
dont CIR+CICE : 0,5 dont produits constatés d’avance : 0,9
dont autres créances : 1,3
4,3
dont factor : 0,2

DISPONIBILITÉS 0,6
ACTIF PASSIF
Données consolidées auditées en M€ - Normes françaises

TOTAL : 9,5 M€
Un backlog embarqué de 5,5 M€

BACKLOG BACKLOG BACKLOG


SERVICES RECURRENT* au 31.10.2016
AU 31.10.2016 AU 31.10.2016

3 M€
27

2,5 M€ 5,5 M€

Données au 31 octobre 2016


Backlog = chiffre d’affaires restant à facturer sur les 12 prochains mois
* Dont 1,1 M€ en maintenance
Une stratégie de conquête
de marchés engagée et ambitieuse

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Introduction sur Alternext Paris
Un marché du HCM en croissance de +8,2%
15,4

0,8
12,2 Nos marchés
1,3
11,3
10,4 1,3
0,6
0,5 1 2,1 7,8
0,5 0,9 1
Mds USD
0,8
Marché HSW
0,9
0,8 1,7 2,3
1,6 29
1,5
1,8
1,7
1,6

l Activité
Bonus/Prime
Cœur HR Deux drivers forts sur notre marché cible :
l Workforce
Performance 7,7
l Recrutement
Formation Une croissance naturelle du marché
6,1 (équipements/renouvellements)
5,2 5,7 l Recrutement
Formation
l Workforce Une augmentation plus rapide
l Performance
Paye des logiciels en mode SaaS
Paye

2013 2014 2015 2018

Marché en milliards de dollars*

* Etude « Human Capital Management Software Market Overview », par Shea & Company, 2015
* * Estimation société
Un positionnement concurrentiel solide
pour capter la croissance

Nouvelle classe
d’expérience utilisateur et
de consommation du logiciel

Offres « nouvelle
génération »

30

Gestion Optimisation du
des RH capital humain

Offres « ancienne
génération »

Expérience utilisateur
obsolète ou absente

Source : Société
Une levée de fonds pour…

Consolider notre avance technologique :


R&D
30% Poursuivre les innovations produits sur nos deux modes SaaS et SaaS-
Apps

Commercial Conquérir rapidement de nouvelles parts de marchés :


& Mkgt Renforcer les équipes Marketing et Sales dédiées SaaS et SaaS-
50%
Apps en France et aux Etats-Unis
31

Exploitation Besoins générés par la croissance


20%

Un développement essentiellement organique, potentiellement


accéléré par croissance externe
Nos objectifs
SaaS

Stratégie Objectif :
verticale &
2020 15 M€ de CA
repeat business

Chiffre d’affaires X4 * SaaS-Apps


25 M€ avec une forte
récurrence Stratégie ciblée 200 000
collaborateurs gérés (en Objectif : 32
sur les growth
& high growth
premium) sur une
moyenne de 4/5 Apps
10 M€ de CA
companies

Dès
2018

Atteindre l’équilibre
d’exploitation

* Par rapport au CA 2016


Modalités

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Calendrier

Visa de l'AMF  Vendredi 25 novembre 2016

Ouverture de la période de souscription de l'offre au public


et du placement global
 Lundi 28 novembre 2016

Clôture de la période de souscription de l'offre au public


et du placement global  Jeudi 8 décembre 2016

34
Fixation du prix et allocation des actions  Vendredi 9 décembre 2016

Emission des actions et règlement-livraison  Mardi 13 décembre 2016

Début des négociations sur Alternext  Mercredi 14 décembre 2016

Date limite d'exercice de l'option de surallocation/


Fin de la période de stabilisation éventuelle  Samedi 7 janvier 2017
Modalités

Marché de cotation Engagements de Engagements d'abstention


Alternext Paris (Euronext) souscription et de conservation
ISIN : FR0013219367 - Mnémo : ALHSW ● Holding Incubatrice Internet à hauteur de 635 k€ ● Un engagement de conservation d’une durée de
par voie de compensation de créances 183 jours calendaires à compter de la date des
premières négociations des actions sur le
Fourchette indicative ● Monsieur Jean Mounet, administrateur non marché Alternext d’Euronext à Paris, soit
de prix actionnaire de la Société, à hauteur de 151 k€ jusqu’au 14 juin 2017, et sauf avec l’accord du
par voie de compensation de créances, Chef de File et Teneur de Livre pour une durée
10,20 euros et 13,80 euros par action correspondant à la valeur nominale de supplémentaire de 182 jours calendaires, soit du
l’obligation souscrite le 16 novembre 2016 15 juin 2017 au 13 décembre 2017, pour la
Modalités de l'Offre majorée des intérêts courus au taux annuel de totalité des actionnaires existants de la Société
10% (hors Nord France Amorçage) et la Holding
Offre au public en France (OPO) & Placement
Incubatrice Internet.
Global destiné aux investisseurs institutionnels. ● Truffle Capital, actionnaire principal de la
Société détenant 63,4% du capital et des droits ● Un engagement de conservation d’une durée de 35
708 333 actions nouvelles à émettre dans le cadre
de vote de la Société avant l’Offre, à hauteur de 365 jours calendaires à compter de la date des
d’une augmentation en capital en numéraire. 1 500k€ en numéraire premières négociations des actions sur le
Clause d’extension : un maximum de 814 582 marché Alternext d’Euronext à Paris, soit
● Keren Finance à hauteur de 1 600k€. Cet
actions nouvelles à émettre. jusqu’au 13 décembre 2017, pour l’actionnaire
engagement irrévocable et à un prix maximum
existant de la Société Nord France Amorcage
Clause d’extension et Option de sur-allocation : de 10,90 euros par action, s’effectuera
(NFA) ; FINOVAM, ALLIANSYS et Financière
un maximum de 936 769 actions nouvelles. exclusivement en numéraire, étant précisé que
TRIO, concernant les actions qui leur seront
cet ordre sera servi en priorité et intégralement
attribuées dans le cadre de la conversion de
dans la limite de 16% du produit brut de l’Offre leurs obligations convertibles en actions.
Montant brut de l'opération
Environ 8,5 M€ sur la base d'un prix égal au point ● Un engagement d’abstention de 365 jours
suivant la date du règlement-livraison des
médian de la fourchette indicative du prix de l'offre,
Actions Nouvelles, sauf accord préalable écrit
soit 12,00 €.
du Chef de File et Teneur de Livre notifié à la
9,8 M€ en cas d'exercice intégral de la clause Société et dans les conditions fixées dans la
d'extension. Note d’Opération.

11,2 M€ en cas d'exercice intégral de la clause


d'extension et de l'option de sur-allocation.
Répartition du capital envisagée

RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE
AVANT L’OFFRE APRÈS L’OFFRE

(En cas d’émission à 100% hors clause d’extension et hors option de sur-allocation )

2% Autres actionnaires nominatifs Flottant


Salariés***

Autres fonds** 11% 29%


36
42%
14% 2% Autres
actionnaires
nominatifs
57% 8%

16% Salariés*** 9%
10%
Holding
Incubatrice Holding
Internet et Mobile Autres fonds** Incubatrice
Internet et Mobile

* sur une base actionnariale entièrement diluée * sur une base actionnariale entièrement diluée
** notamment FINOVAM et NFA (Nord France Amorçage) ** notamment FINOVAM et NFA (Nord France Amorçage)
*** salariés et mandataires sociaux (hors Truffle Capital) *** salariés et mandataires sociaux (hors Truffle Capital)
Pourquoi investir

Investissez
dans une French Tech

Une société de croissance


dans un marché du HCM à fortes barrières à l’entrée

Une offre innovante


sans équivalent sur le marché…
37
…déjà adoptée
par des sociétés de référence

Un modèle économique
à forte récurrence

Une stratégie commerciale


ambitieuse, claire et ciblée
Partenaires

Listing Sponsor & Conseil Chef de file et teneur de livre

Conseil de la Société Communication


38

Juridique Commissaires aux comptes


Annexes

Introduction sur Alternext Paris


Introduction sur Alternext Paris
Notre mapping produits Yootalent
Plan de formation Référentiel métiers
et financement et compétences Succession
Gestion des sessions
de formation Mobilité
Catalogue de
formation

Evaluation des
Revue des compétences
Demandes de formation carrières / Talents
Gestion de la
formation
Missions

Définition et Entretiens d’évaluation


évaluation des
Prime/Bonus
objectifs
Revue de
Demande de recrutement
salaire Legal
Gestion des interviews Satisfaction
Compliancy

Base de 40
CVtèque données RH Entretiens Gestion des
professionnels Badgeage
Gestion des candidatures Recrutement Salaire
temps et des
activités
Périmètre
Identité gratuit Planification
Organigramme Gestion des Référentiel des activités
Dashboard & absences
Reporting
Recherche et Workflow Optimisation des
post sur réseaux Contrats
Legal ressources
sociaux Formations compliancy

Souhaits Simulation
de planning
Process Planification
d’intégration Programme de d'activités
Intégralion métier
formation Contraintes de
planification
Compteurs

Culture Analytics Saisonnalité


d’entreprise
Des projets R&D aux côtés d’acteurs
de premier plan

Projet phare en R&D Projets connexes

Projet Projet FUI / TIMCO


amélioration des performances pour la résolution
/ ISI des problèmes complexes

Création par HSW Projet PTZI Bpifrance


41
d’un consortium complément de Pajero et lancement offre SaaS
en mars 2011 Freemium/Premium

Parallélisme, langages
naturels et architectures
SaaS/Cloud Projet PIA FSN (AAP CISN2) / ADAMme
Analyses de Données & Applications sur Mémoires
de masse étendues
Budget de 17 M€
Panorama concurrentiel
Acquisition
et gestion des Planning Optimisation Licence* SaaS Saas/App
talents

Type 1 : Hybride

Oracle - -

ADP GSI France - -

Kronos - -

Cegid (Yourcegid) - -

HR Access - -

Halogen Software - - -

Talentia - -

Horoquartz - - 42

-
Octime - -

Type 2 : Exclusivement SaaS

SAP Success factor - - - -

Workday - - -

Cornerstone - - - -

Talentsoft - - - -

Type 3 : SaaS/App

Namely - - -

Bamboo HR - - -

Type 4 : Horizontal Software


* Activité pour les clients historiques
Optimisation des performances par les RH
Répartition moyenne par activité du temps passé
par les équipes RH – France, 2013
(en % de décideurs)

Autres activités, hors périmètre RH

Autres activités RH (communication, 6% Paie / Administration


hygiène, partenaires sociaux…) du personnel

17%
34% 43

Stratégie RH
(inc. performance, talents, RSE…)
13%

Gestion RH (inc. recrutement,


30% formation, carrières…)

En 2013, les équipes RH françaises consacraient 34% de leur temps à la gestion de la paie et l’administration du personnel pour seulement 30% à la gestion RH
(recrutement ou formation) et 13% à la stratégie RH (performance et gestion des talents). Une part importante du temps des équipes RH est donc encore
consacrée à des activités administratives chronophages, au détriment de missions plus stratégiques telles que l’acquisition ou la gestion des talents. Or, la
fonction RH est considérée comme un levier d’optimisation de la performance des entreprises par 97% des décideurs, et seulement 22% la juge suffisante1.

[1] « Optimiser la gestion des processus RH pour contribuer à la performance de l’entreprise : solutions & tendances 2015 », par MARKESS International, mars 2013
Un marché du SaaS en croissance
Taux de transformation des logiciels Évolution du chiffre d’affaires des éditeurs
en SaaS des entreprises Européennes de logiciels en France (base 100 en 2007) :
et Américaines (2015)[1] : Étude « L’édition de logiciel », par Xerfi France,
édition juillet 2016

Colonne13
Finance 19% 19% 24% 9%
Ressources Colonne12
Humaines 20% 23% 23% 9%
Colonne11
Progiciels 19% 23% 24% 9%
Colonne10
Approvisionnement 18% 24% 27% 11%
Colonne9
Cycle de vie produit 19% 26% 26% 10%
44
Colonne8
Service Client 18% 23% 28% 12%
Colonne7
Gestion de la Supply chain 20% 24% 27% 10%
Colonne6
Gestion des commandes 19% 26% 27% 10%
Solutions spécialisées
Colonne5 20% 24% 25% 13% 107,4 114 116,7 119,1 122,6 127,5

Automatisation de la force Colonne4


de vente 23% 25% 24% 10%
Commercial
Colonne3 23% 24% 28% 8%
Solutions marketing
Colonne2 20% 23% 30% 12%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
l SaaS
l Hybride
l Passage en SaaS à 2 ans
l Passage en Hybride à 2 ans

[1] « Application Adoption Trends 2016: SaaS Expands Across The Enterprise And Across The Globe », par Forrester, mars 2016
Un marché riche en opérations financières

45
www.horizontalsoftware-bourse.com

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