Trading - in - The - Zone Mark Douglas PDF

COMMERCE DANS LA ZONE
MAÎTRISEZ LE MARCHÉAVEC
CONFIANCE, DISCIPLINE ET
UNE ATTITUDE GAGNANTE
MARC DOUGLAS
Avant-propos de Thorn Hartle
INSTITUT DES FINANCES DE NEW YORK

wcw VHDV • Tnnnurn . cvnucv • Tnrvn • cinr.« pnpc
Données de catalogage avant publication de la Bibliothèque du Congrès
Douglas, Mark (Mark J.)

Négocier dans la zone : maîtriser le marché en toute confiance, discipline et une
attitude gagnante / par Mark Douglas,

p. cm.
ISBN 0-7352-0144-7 (tissu)
1. Actions. 2. Spéculation. I. Titre.
HG6041 .D59 2001
332,64—dc21 00 045251
© 2000 par Prentice Hall
Tous les droits sont réservés. Aucune partie de ce livre ne peut être reproduite
sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, sans l'autorisation écrite
de l'éditeur.
Imprimé aux États-Unis d'Amérique 10

9876 5 4321
Cette publication est conçue pour fournir des informations précises et faisant autorité
informations sur le sujet traité. Il est vendu étant entendu que l'éditeur ne
s'engage pas à rendre juridique, comptable ou
autre service professionnel. Si des conseils juridiques ou toute autre assistance d'experts sont
requis, les services d'un professionnel compétent doivent être recherchés.
... De la Déclaration de principes adoptée conjointement par un

Comité de l'American Bar Association et un Comité des
éditeurs et des associations.
ISBN D-73SE-DmM-7
ATTENTION : ENTREPRISES ET ÉCOLES
Les livres de Prentice Hall sont disponibles avec des remises sur quantité avec achat en gros à des fins
éducatives, commerciales ou promotionnelles. Pour plus d'informations, veuillez écrire à : Prentice Hall,
Special Sales, 240 Frisch Court, Paramus, N] 07652. Veuillez fournir : titre du livre, ISBN, quantité,
comment le livre sera utilisé, date nécessaire.
NEW YORK INSTITUTE OF FINANCE Une

empreinte de Prentice Hall Press
Paramus, NJ 07652
http://www.phdirect.com
NYIF et NEW YORK INSTITUTE OF FINANCE sont des marques commerciales d'Executive
Tax Reports, Inc. utilisées sous licence par Prentice Hall Direct, Inc.
DÉVOUEMENT
Ce livre est dédié à tous les traders avec qui j'ai eu le plaisir de travailler au cours des 18 dernières années en
tant que coach de trading. Chacun d'entre vous, à sa manière, fait partie de la perspicacité et des conseils
que ce livre fournira à ceux qui choisissent de trader dans un état d'esprit confiant, discipliné et cohérent.
o
TABLE DES MATIÈRES
AVANT-PROPOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xi
PRÉFACE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xm
SONDAGE SUR L'ATTITUDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xvii
_________________CHAPITRE 1___________
LE CHEMIN DU SUCCÈS :
FONDAMENTAL, TECHNIQUE,
OU ANALYSE MENTALE ?
AU DÉBUT : ANALYSE FONDAMENTALE . . . . . . . . . . 1 LE PASSAGE À

L'ANALYSE TECHNIQUE . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 LE PASSAGE À
L'ANALYSE MENTALE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
_____________________CHAPITRE 2_______________
LE LEURRE (ET LES DANGERS)
DE COMMERCE
L'ATTRACTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 LES
DANGERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 LES
SAUVEGARDES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Problème : La réticence à créer des règles. . . . . . .27
Problème : Défaut d'assumer la responsabilité . . . . . . . . . .28
Problème : Dépendance aux récompenses aléatoires . . . . . . . . .30
Problème : Contrôle externe versus contrôle interne ........ 31
_______________CHAPITRE 3______________
PRENDRE LA RESPONSABILITÉ
FAÇONNER VOTRE ENVIRONNEMENT MENTAL. . . . . . . . . . . . . . . 34

RÉAGIR À LA PERTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
GAGNANTS, PERDANTS, BOOMERS ET BUSTERS . . . . . . . . . . 50
___________CHAPITRE 4_______________
LA COHÉRENCE : UN ÉTAT D'ESPRIT
PENSER AU COMMERCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 VRAIMENT

COMPRENDRE LE RISQUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 ALIGNEMENT
DE VOTRE ENVIRONNEMENT MENTAL . . . . . . . . . . . . . . 64
___________CHAPITRE 5________________
LA DYNAMIQUE DE LA PERCEPTION
DÉBOGAGE DE VOTRE LOGICIEL MENTAL . . . . . . . . . . . . . . . 70

PERCEPTION ET APPRENTISSAGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
PERCEPTION ET RISQUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 LE
POUVOIR D'ASSOCIATION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
___________CHAPITRE 6_____________
LA PERSPECTIVE DU MARCHÉ
LE PRINCIPE « D'INCERTITUDE » . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 LA
CARACTÉRISTIQUE LA PLUS FONDAMENTALE DU MARCHÉ. .. 93
_____________CHAPITRE 7__________
L'AVANTAGE DU COMMERCIAL : PENSER AUX PROBABILITÉS
PARADOXE DES PROBABILITÉS : RÉSULTAT ALÉATOIRE, RÉSULTATS COHÉRENTES. . . . 102

COMMERCE DANS L'INSTANT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
GÉRER LES ATTENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 ÉLIMINER
LE RISQUE ÉMOTIONNEL . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
_______ CHAPITRE 8__________

TRAVAILLER AVEC VOS CROYANCES
DÉFINIR LE PROBLÈME . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

DÉFINITION DES TERMES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
COMMENT LES VÉRITÉS FONDAMENTALES RELATIVES AUX
COMPÉTENCES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 VERS « LA ZONE ». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
___________CHAPITRE 9_________________
LA NATURE DES CROYANCES
LES ORIGINES D'UNE CROYANCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 LES

CROYANCES ET LEUR IMPACT SUR NOS VIE . . . . . . . . . . . 142
CROYANCES contre LA VÉRITÉ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
________CHAPITRE 10__________ L'IMPACT

DES CROYANCES SUR LE COMMERCE
LES CARACTERISTIQUES PRIMAIRES D'UNE CROYANCE . . . . . . . . . . 153

AUTO-ÉVALUATION ET NÉGOCIATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
__________CHAPITRE 11___________
PENSER COMME UN COMMERCANT
L'ÉTAPE MÉCANIQUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 LE RLE DE

L'AUTODISCIPLINE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 CRÉER UNE
CROYANCE EN LA COHÉRENCE . . . . . . . . . . . . . . . . 184 EXERCICE :
APPRENDRE AU COMMERCE ET AU BORD COMME UN
CASINO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
UNE NOTE FINALE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
SONDAGE SUR L'ATTITUDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
203 INDEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
AVANT-PROPOS
Le grand marché haussier des actions a conduit à un marché haussier tout aussi important du nombre de livres publiés
sur le sujet de la façon de gagner de l'argent commerce les marchés. De nombreuses idées abondent, certaines bonnes,
d'autres pas, d'autres originales, d'autres simplement un reconditionnement d'œuvres antérieures. Parfois, cependant,
un écrivain propose quelque chose qui le distingue vraiment de la meute, quelque chose de spécial. L'un de ces écrivains
est Mark Douglas. Mark Douglas, dansNégoce dans la Zone, a écrit un livre qui est l'accumulation d'années de réflexion
et de recherche - le travail d'une vie - et pour ceux d'entre nous qui considèrent le commerce comme une profession, il a
produit un joyau.
Commerce dans la Zone est un examen approfondi des défis auxquels nous sommes confrontés lorsque nous relevons le défi du
trading. Pour le novice, le seul défi semble être de trouver un moyen de gagner de l'argent. Une fois que le novice apprend que
les pourboires, les conseils des courtiers et d'autres moyens de justifier l'achat ou la vente ne fonctionnent pas de manière
cohérente, il découvre qu'il doit soit développer une stratégie de trading fiable, soit en acheter une. Après cela, le commerce
devrait être facile, non? Tout ce que vous avez à faire est de suivre les règles, et l'argent tombera sur vos genoux.
À ce stade, sinon avant, les novices découvrent que le trading peut devenir l'une des expériences les plus frustrantes
auxquelles ils seront confrontés.
Cette expérience conduit à la statistique souvent évoquée selon laquelle 95% des traders à terme perdent tout leur argent au cours de la
première année de trading. Les traders d'actions obtiennent généralement les mêmes résultats, c'est pourquoi les experts soulignent
toujours le fait que la plupart des traders d'actions ne parviennent pas à surperformer un simple scénario d'investissement d'achat et de
conservation.
Alors, pourquoi les gens, dont la majorité réussissent extrêmement bien dans d'autres professions, échouent-ils lamentablement
en tant que commerçants ? Les commerçants qui réussissent sont-ils nés et non créés ? Mark Douglas dit non. Ce qui est
nécessaire, dit-il, c'est que l'individu acquière l'état d'esprit du commerçant. Cela semble facile, mais le fait est que cet état
d'esprit est très étranger par rapport à la façon dont nos expériences de vie nous apprennent à penser au monde.
Ce taux d'échec de 95 % est logique si l'on considère comment la plupart d'entre nous vivons la vie, en utilisant les compétences acquises
au fur et à mesure que nous grandissons. En ce qui concerne le commerce, cependant, il s'avère que les compétences que nous
apprenons pour obtenir des notes élevées à l'école, faire progresser notre carrière et créer des relations avec d'autres personnes, les
compétences que nous apprenons et qui devraient nous mener tout au long de la vie, s'avèrent être inapproprié pour le commerce. Les
commerçants, nous le découvrons, doivent apprendre à penser en termes de probabilités et à abandonner toutes les compétences que
nous avons acquises pour atteindre pratiquement tous les autres aspects de notre vie. DansNégoce dans la Zone, Mark Douglas nous
apprend comment. Il a composé un livre très précieux. Ses sources sont ses propres expériences personnelles en tant que trader, coach
de traders à Chicago, auteur et conférencier dans son domaine de la psychologie du trading. Ma recommandation? Profitez de Douglas
Commerce dans la Zone et, ce faisant, développer l'état d'esprit d'un commerçant.
PRÉFACE
L'objectif de tout trader est de générer des bénéfices sur une base régulière, mais si peu de gens gagnent vraiment de
l'argent en tant que traders. Qu'est-ce qui explique le faible pourcentage de commerçants qui réussissent
régulièrement ? Pour moi, le facteur déterminant est psychologique : les gagnants réguliers pensent différemment de
tout le monde. J'ai commencé à trader en 1978. À l'époque, je dirigeais une agence d'assurance de dommages
commerciaux dans la banlieue de Detroit, Michigan. J'ai eu une carrière très réussie et je pensais pouvoir facilement
transférer ce succès dans le trading. Malheureusement, j'ai trouvé que ce n'était pas le cas.
En 1981, j'étais complètement dégoûté de mon incapacité à négocier efficacement tout en occupant un autre emploi,
alors j'ai déménagé à Chicago et j'ai obtenu un emploi de courtier chez Merrill Lynch au Chicago Board of Trade.
Comment ai-je fait? Eh bien, neuf mois après avoir déménagé à Chicago, j'avais perdu presque tout ce que je possédais.
Mes pertes étaient le résultat à la fois de mes activités de trading et de mon style de vie exorbitant, qui exigeait que je
gagne beaucoup d'argent en tant que trader. De ces premières expériences en tant que trader, j'ai énormément appris
sur moi-même et sur le rôle de la psychologie dans le trading. En conséquence, en 1982, j'ai commencé
travailler sur mon premier livre, Le commerçant discipliné : développer des attitudes gagnantes.
Quand j'ai commencé ce projet, je n'avais aucune idée de la difficulté d'écrire un livre ou d'expliquer quelque chose que
je comprenais par moi-même d'une manière et sous une forme qui seraient utiles à d'autres personnes. Je pensais qu'il
me faudrait entre six et neuf mois pour faire le travail. Cela a pris sept ans et demi et a finalement été publié par Prentice
Hall en 1990. En 1983, j'ai quitté Merrill Lynch pour créer un cabinet de conseil, Trading Behaviour Dynamics, où je
développe et anime actuellement des séminaires sur la psychologie du trading et j'agis en qualité de ce qu'on appelle
communément un coach de trading. J'ai fait d'innombrables présentations pour des sociétés commerciales, des sociétés
de compensation, des maisons de courtage, des banques et des conférences d'investissement dans le monde entier.
J'ai travaillé à un niveau personnel, en tête-à-tête, avec pratiquement tous les types de commerçants du secteur, y compris
certains des plus grands commerçants au sol, des hedgers, des spécialistes des options et des CTA, ainsi que des néophytes Au
moment d'écrire ces lignes, j'ai passé les dix-sept dernières années à disséquer la dynamique psychologique derrière le trading
afin que je puisse développer des méthodes efficaces pour enseigner les bons principes du succès.
Ce que j'ai découvert, c'est qu'au niveau le plus fondamental, il y a un problème avec notre façon de penser.
Il y a quelque chose d'inhérent dans le fonctionnement de nos esprits qui ne cadre pas très bien avec les
caractéristiques des marchés. Ces commerçants qui ont confiance en leurs propres métiers, qui se font
confiance pour faire ce qui doit être fait sans hésitation, sont ceux qui réussissent. Ils ne craignent plus le
comportement erratique du marché. Ils apprennent à se concentrer sur les informations qui les aident
repérer les opportunités de faire des bénéfices, plutôt que de se concentrer sur les informations qui renforcent leurs
craintes. Bien que cela puisse sembler compliqué, tout se résume à apprendre à croire que : (1) vous n'avez pas besoin de
savoir ce qui va se passer ensuite pour gagner de l'argent ; (2) tout peut arriver ; et (3) chaque moment est unique, ce qui
signifie que chaque avantage et résultat est vraiment une expérience unique. Le commerce fonctionne ou il ne
fonctionne pas. Dans tous les cas, vous attendez que le bord suivant apparaisse et répétez le processus encore et encore.
Avec cette approche, vous apprendrez de manière méthodique et non aléatoire ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne
pas. Et, tout aussi important, vous développerez un sentiment de confiance en vous afin de ne pas vous blesser dans un
environnement qui possède les qualités illimitées des marchés.
La plupart des traders ne croient pas que leurs problèmes de trading sont le résultat de la façon dont ils pensent au
trading ou, plus précisément, de la façon dont ils pensent pendant qu'ils tradent. Dans mon premier livre,Le commerçant
discipliné, J'ai identifié les problèmes auxquels le commerçant est confronté d'un point de vue mental, puis j'ai construit
un cadre philosophique pour comprendre la nature de ces problèmes et pourquoi ils existent. J'avais cinq objectifs
majeurs en tête en écrivantNégoce dans la Zone :
Pour prouver au trader qu'une analyse de marché plus ou meilleure n'est pas la solution à ses difficultés de trading ou au
manque de résultats cohérents.
Convaincre le trader que c'est son attitude et son "état d'esprit" qui déterminent ses résultats.
Fournir au trader les croyances et les attitudes spécifiques qui sont nécessaires pour construire un état d'esprit de
gagnant, ce qui signifie apprendre à penser en probabilités.
Aborder les nombreux conflits, contradictions et paradoxes dans la pensée qui amènent le commerçant typique à
supposer qu'il pense déjà en probabilités, alors qu'en réalité ce n'est pas le cas.
Accompagner le trader dans un processus qui intègre cette stratégie de réflexion dans son système mental à un niveau
fonctionnel.
(Noter: Jusqu'à récemment, la plupart des commerçants étaient des hommes, mais je reconnais que de plus en plus de femmes
rejoignent les rangs. Dans un effort pour éviter toute confusion et formulation maladroite, j'ai systématiquement utilisé le pronom « il »
tout au long de ce livre pour décrire les commerçants. Cela ne reflète certainement aucun parti pris de ma part.)
Commerce dans la Zone présente une approche psychologique sérieuse pour devenir un gagnant constant dans votre
trading. Je n'offre pas de système commercial ; Je suis plus intéressé à vous montrer comment penser de la manière
nécessaire pour devenir un trader rentable. Je suppose que vous avez déjà votre propre système, votre propre avantage.
Vous devez apprendre à faire confiance à votre avantage. Le bord signifie qu'il y a une probabilité plus élevée d'un
résultat que d'un autre. Plus votre confiance est grande, plus il sera facile d'exécuter vos transactions. Le livre est
conçu pour vous donner la perspicacité et la compréhension dont vous avez besoin sur vous-même et sur la nature du
trading, de sorte que le faire réellement devienne aussi facile, simple et sans stress que lorsque vous surveillez le marché
et que vous pensez à le faire.
Afin de déterminer dans quelle mesure vous « pensez comme un commerçant », répondez à l'enquête sur l'attitude suivante. Il n'y a pas de bonnes
ou de mauvaises réponses.
Vos réponses sont une indication de la cohérence de votre cadre mental actuel avec la façon dont vous
devez penser pour tirer le meilleur parti de votre trading.
SONDAGE D'ATTITUDE
1. Pour gagner de l'argent en tant que trader, vous devez savoir ce que le marché va faire ensuite. D
'accord en désaccord
2. Parfois, je me retrouve à penser qu'il doit y avoir un moyen de trader sans avoir à subir une perte. D
3. Gagner de l'argent en tant que trader est avant tout une fonction d'analyse. D
4. Les pertes sont une composante inévitable du trading. D
5. Mon risque est toujours défini avant d'entrer dans une transaction. D
6. Dans mon esprit, il y a toujours un coût associé à la découverte de ce que le marché peut faire ensuite. D 'accord
en désaccord
7. Je ne prendrais même pas la peine d'effectuer le prochain échange si je n'étais pas sûr que ce serait un gagnant. D
8. Plus un trader en apprend sur les marchés et leur comportement, plus il lui sera facile d'exécuter ses
transactions.
D 'accord en désaccord
9. Ma méthodologie me dit exactement dans quelles conditions de marché entrer ou sortir d'une transaction. D 'accord
en désaccord
10. Même lorsque j'ai un signal clair pour inverser ma position, je trouve cela extrêmement difficile à faire. D
11. J'ai des périodes soutenues de succès constant, généralement suivies de baisses assez drastiques de mes capitaux
propres.
12. Lorsque j'ai commencé à trader, je décrivais ma méthodologie de trading comme aléatoire, ce qui signifie un certain
succès entre beaucoup de douleur.
13. J'ai souvent l'impression que les marchés sont contre moi personnellement. D 'accord
en désaccord
14. J'ai beau essayer de « lâcher prise », je trouve qu'il est très difficile de mettre les blessures émotionnelles du passé derrière moi. D 'accord en
désaccord
15. J'ai une philosophie de gestion de l'argent fondée sur le principe de toujours retirer de l'argent
du marché lorsque le marché le rend disponible.
16. Le travail d'un trader consiste à identifier les modèles de comportement des marchés qui représentent une
opportunité, puis à déterminer le risque de découvrir si ces modèles se reproduiront comme ils l'ont fait par le passé. D
17. Parfois, je ne peux pas m'empêcher de me sentir victime du marché. D 'accord
en désaccord
18. Lorsque je trade, j'essaie généralement de rester concentré sur un laps de temps. D
19. Le trading avec succès nécessite un degré de flexibilité mentale bien au-delà de la portée de la plupart des gens.
20. Il y a des moments où je peux vraiment sentir le flux du marché ; cependant, j'ai souvent de la difficulté à agir
sur ces sentiments.
21. Il y a de nombreuses fois où je suis dans un commerce rentable et je sais que le mouvement est pratiquement terminé, mais je ne prendrai
toujours pas mes bénéfices.
22. Peu importe combien d'argent je gagne dans un métier, je suis rarement satisfait et je pense que j'aurais pu
gagner plus.
23. Lorsque j'effectue un échange, j'ai l'impression d'avoir une attitude positive. J'anticipe de manière positive tout l'argent que je
pourrais gagner grâce au commerce.
24. L'élément le plus important dans la capacité d'un trader à accumuler de l'argent au fil du temps est de croire
en sa propre cohérence.
25. Si le souhait de pouvoir acquérir instantanément une compétence de trading vous était accordé, quelle compétence
choisiriez-vous ?
26. Je passe souvent des nuits blanches à m'inquiéter pour le marché. D 'accord
en désaccord
27. Vous êtes-vous déjà senti obligé de faire un échange parce que vous avez peur de passer à côté ? Oui
Non
28. Bien que cela n'arrive pas très souvent, j'aime vraiment que mes métiers soient parfaits. Quand je fais un call
parfait, c'est si bon que ça compense toutes les fois où je ne le fais pas.
29. Vous arrive-t-il de planifier des transactions que vous n'exécutez jamais et d'exécuter des transactions que vous ne
prévu?
Oui Non
30. En quelques phrases, expliquez pourquoi la plupart des commerçants ne gagnent pas d'argent ou ne sont pas en mesure de garder ce qu'ils
gagnent.
Mettez de côté vos réponses pendant que vous lisez ce livre. Après avoir terminé le dernier chapitre ("Penser
comme un commerçant"), reprenez l'enquête sur l'attitude, elle est réimprimée à la fin du livre. Vous pourriez être
surpris de voir à quel point vos réponses diffèrent de la première fois.
REMERCIEMENTS
Je tiens tout particulièrement à remercier tous les commerçants qui ont acheté le manuscrit signé en édition limitée des sept
premiers chapitres de ce livre. Vos commentaires m'ont donné l'inspiration pour ajouter les quatre chapitres supplémentaires.
Ensuite, je tiens à remercier mes collègues commerçants Robert St. John, Greg Bieber, Larry Pesavento et
Ted Hearne pour leur amitié et la manière particulière dont chacun d'eux a contribué à l'élaboration de ce
livre.
Je tiens également à remercier mon amie, Eileen Bruno, pour avoir édité le manuscrit original ; et, à Prentice Hall,
Ellen Schneid Coleman, éditrice associée, pour son professionnalisme et son aide à faciliter le chemin vers la
publication, et Barry Richardson, rédacteur en chef du développement, pour son aide dans la rédaction de
l'introduction. Son temps et son talent sont grandement appréciés.
CHAPITRE 1
CHAPITRE1
LE CHEMIN DU SUCCÈS :
FONDAMENTAL, TECHNIQUE,
OU ANALYSE MENTALE ?
AU DÉBUT : ANALYSE FONDAMENTALE
Qui se souvient du temps où l'analyse fondamentale était considérée comme le seul moyen réel ou approprié de prendre
des décisions de trading ? Lorsque j'ai commencé à trader en 1978, l'analyse technique n'était utilisée que par une
poignée de traders, qui étaient considérés par le reste de la communauté du marché comme pour le moins fous. Aussi
difficile que cela puisse paraître aujourd'hui, il n'y a pas si longtemps, Wall Street et la plupart des grands fonds et
institutions financières pensaient que l'analyse technique était une forme de tour de passe-passe mystique.
Maintenant, bien sûr, c'est tout le contraire qui est vrai. Presque tous les traders expérimentés utilisent une forme d'analyse
technique pour les aider à formuler leurs stratégies de trading. À l'exception de quelques petites poches isolées dans la
communauté universitaire, l'analyste « purement » fondamental est pratiquement éteint. Qu'est-ce qui a causé ce changement
radical de perspective? Je suis sûr que ce n'est une surprise pour personne que la réponse à cette question soit très simple : de
l'argent ! Le problème de la prise de décisions de trading d'un point de vue strictement fondamental est la difficulté inhérente à
gagner de l'argent de manière cohérente en utilisant cette approche.
Pour ceux d'entre vous qui ne sont peut-être pas familiers avec l'analyse fondamentale, laissez-moi vous expliquer.
L'analyse fondamentale tente de prendre en considération toutes les variables qui pourraient affecter l'équilibre ou le
déséquilibre relatif entre l'offre et la demande éventuelle d'une action, d'un produit ou d'un instrument financier
particulier. En utilisant principalement des modèles mathématiques qui pèsent l'importance d'une variété de facteurs
(taux d'intérêt, bilans, conditions météorologiques et bien d'autres), l'analyste projette ce que le prix devrait être à un
moment donné dans le futur.
Le problème avec ces modèles est qu'ils prennent rarement, voire jamais, en compte d'autres commerçants comme variables.
Les gens, exprimant leurs croyances et leurs attentes concernant l'avenir, font bouger les prix, pas les modèles. Le fait qu'un
modèle fasse une projection logique et raisonnable basée sur toutes les variables pertinentes n'a pas beaucoup de valeur si les
commerçants qui sont responsables de la majeure partie du volume des transactions ne connaissent pas le modèle ou n'y
croient pas.
En fait, de nombreux commerçants, en particulier ceux sur les planchers des bourses à terme qui ont la capacité de faire
bouger les prix de manière très spectaculaire dans un sens ou dans l'autre, n'ont généralement pas la moindre idée des
facteurs fondamentaux de l'offre et de la demande qui sont censés influer sur les prix. De plus, à un moment donné, une
grande partie de leur activité de trading est motivée par une réponse à des facteurs émotionnels qui sont complètement
en dehors des paramètres du modèle fondamental. En d'autres termes, les personnes qui négocient (et par conséquent
font bouger les prix) n'agissent pas toujours de manière rationnelle.

En fin de compte, l'analyste fondamental pourrait trouver qu'une prédiction sur l'endroit où les prix devraient être à un
moment donné dans le futur est correcte. Mais en attendant, le mouvement des prix pourrait être si volatil qu'il serait
très difficile, voire impossible, de rester dans un commerce afin de réaliser l'objectif.
LE PASSAGE À L'ANALYSE TECHNIQUE
L'analyse technique existe depuis aussi longtemps qu'il existe des marchés organisés sous forme d'échanges. Mais la
communauté commerciale n'a accepté l'analyse technique comme un outil viable pour gagner de l'argent qu'à la fin des
années 1970 ou au début des années 1980. Voici ce que l'analyste technique savait qu'il a fallu aux générations de la
communauté du marché traditionnel pour comprendre.
Un nombre fini de commerçants participent aux marchés un jour, une semaine ou un mois donné. Beaucoup de
ces commerçants font les mêmes choses encore et encore dans leur tentative de gagner de l'argent. En d'autres
termes, les individus développent des modèles de comportement et un groupe d'individus, interagissant les uns
avec les autres de manière cohérente, forme des modèles de comportement collectifs. Ces modèles de
comportement sont observables et quantifiables, et ils se répètent avec une fiabilité statistique. L'analyse
technique est une méthode qui organise ce comportement collectif en modèles identifiables qui peuvent donner
une indication claire du moment où il y a une plus grande probabilité qu'une chose se passe par rapport à une
autre. En un sens, l'analyse technique permet d'entrer dans l'esprit du marché pour anticiper ce qui est susceptible
de se passer ensuite,
En tant que méthode de projection des mouvements de prix futurs, l'analyse technique s'est avérée bien supérieure à
une approche purement fondamentale. Cela permet au trader de rester concentré sur ce que fait le marchéà présent par
rapport à ce qu'il a fait dans le passé, au lieu de se concentrer sur ce que le marché devrait faire en se basant
uniquement sur ce qui est logique et raisonnable tel que déterminé par un modèle mathématique. D'un autre côté,
l'analyse fondamentale crée ce que j'appelle un « écart de réalité » entre « ce qui devrait être » et « ce qui est ». L'écart de
réalité rend extrêmement difficile de faire autre chose que des prédictions à très long terme qui peuvent être difficiles à
exploiter, même si elles sont correctes.
En revanche, l'analyse technique ne comble pas seulement cet écart de réalité, mais met également à la disposition du
commerçant un nombre pratiquement illimité de possibilités dont il peut tirer parti. L'approche technique ouvre beaucoup plus
de possibilités car elle identifie comment les mêmes modèles de comportement reproductibles se produisent dans chaque
intervalle de temps - moment-moment, quotidien, hebdomadaire, annuel et à chaque intervalle de temps entre les deux. En
d'autres termes, l'analyse technique transforme le marché en un flot incessant d'opportunités pour s'enrichir.
L'ANALYSE TOMENTALE Shift
Si l'analyse technique fonctionne si bien, pourquoi de plus en plus de membres de la communauté commerciale se
concentreraient-ils de l'analyse technique du marché sur l'analyse mentale d'eux-mêmes, c'est-à-dire leur propre
psychologie commerciale individuelle ? Pour répondre à cette question, vous n'avez probablement rien de plus à faire
que de vous demander pourquoi vous avez acheté ce livre. La raison la plus probable est que vous n'êtes pas satisfait de
la différence entre ce que vous percevez comme le potentiel illimité de gagner de l'argent et ce que vous obtenez en fin
de compte. C'est le problème avec l'analyse technique, si vous voulez l'appeler un problème. Une fois que vous avez
appris à identifier les modèles et à lire le marché, vous constatez qu'il existe des opportunités illimitées de gagner de
l'argent. Mais, comme vous le savez sûrement déjà, il peut également y avoir un énorme écart entre ce que vous
comprenez des marchés et votre capacité à transformer cette connaissance en bénéfices constants ou en une courbe
d'équité en constante augmentation.
Pensez au nombre de fois où vous avez regardé un graphique des prix et vous êtes dit : « Hmmm, on dirait que le marché
monte (ou baisse, selon le cas) » et à ce que vous pensiez qu'il allait se passer s'est réellement passé. Mais vous n'avez
rien fait d'autre que de regarder le marché bouger pendant que vous vous inquiétez de tout l'argent que vous auriez pu
gagner.
Il y a une grande différence entre prédire que quelque chose va se passer sur le marché (et penser à tout l'argent
que vous auriez pu gagner) et la réalité d'entrer et de sortir des trades. J'appelle cette différence, et d'autres
semblables, un « écart psychologique » qui peut faire du trading l'un des efforts les plus difficiles que vous puissiez
choisir d'entreprendre et certainement l'un des plus mystérieux à maîtriser. La grande question est : peut-on
maîtriser le trading ? Est-il possible de faire l'expérience du trading avec la même facilité et la même simplicité que
lorsque vous ne faites qu'observer le marché et penser au succès, au lieu d'avoir à effectuer et retirer des
transactions ? Non seulement la réponse est un "oui" sans équivoque, mais c'est C'est aussi exactement ce que ce
livre est conçu pour vous donner : la perspicacité et la compréhension dont vous avez besoin sur vous-même et
sur la nature du trading. Le résultat est donc que le faire devient aussi facile, simple et sans stress que lorsque
vous surveillez le marché et que vous pensez à le faire.
Cela peut sembler une tâche difficile, et pour certains d'entre vous, cela peut même sembler impossible. Mais ce
n'est pas. Il y a des gens qui ont maîtrisé l'art du trading, qui ont comblé l'écart entre les possibilités disponibles et
leurs résultats nets. Mais comme vous pouvez vous y attendre, ces gagnants sont relativement peu nombreux par
rapport au nombre de commerçants qui éprouvent des degrés divers de frustration, jusqu'à l'exaspération
extrême, se demandant pourquoi ils ne peuvent pas créer le succès constant qu'ils désirent désespérément.
En fait, les différences entre ces deux groupes de commerçants (les gagnants réguliers et tout le monde) sont analogues
aux différences entre la Terre et la Lune. La Terre et la Lune sont deux corps célestes qui existent dans le même système
solaire, ils ont donc quelque chose en commun. Mais ils sont aussi différents dans la nature et les caractéristiques que la
nuit et le jour. De la même manière, toute personne qui effectue une transaction peut prétendre être un commerçant,
mais lorsque vous comparez les caractéristiques de la poignée de gagnants cohérents avec les caractéristiques de la
plupart des autres commerçants, vous constaterez qu'elles sont aussi différentes que la nuit. et jour.
Si aller sur la lune représente un succès constant en tant que trader, on peut dire qu'aller sur la lune est possible.
Le voyage est extrêmement difficile et seule une poignée de personnes l'ont fait. De notre point de vue ici sur
Terre, la lune est généralement visible chaque nuit et elle semble si proche que nous pourrions
il suffit de tendre la main et de le toucher.
Le trading avec succès ressent la même chose. Un jour, une semaine ou un mois donné, les marchés
mettent de grandes quantités d'argent à la disposition de quiconque a la capacité de négocier. Étant
donné que les marchés sont en mouvement constant, cet argent coule également constamment, ce
qui rend les possibilités de succès considérablement amplifiées et apparemment à votre portée.
J'utilise le mot "apparemment" pour faire une distinction importante entre les deux groupes de
commerçants. Pour ceux qui ont appris à être cohérents, ou qui ont franchi ce que j'appelle le « seuil
de cohérence », l'argent n'est pas seulement à leur portée ; ils peuvent pratiquement le prendre à
volonté. Je suis sûr que certains trouveront cette déclaration choquante ou difficile à croire, mais c'est
vrai. Il y a quelques limites, mais pour la plupart,
Cependant, pour les commerçants qui n'ont pas évolué dans ce groupe sélect, le mot "apparemment" signifie
exactement ce qu'il implique. Il semble que la cohérence ou le succès ultime qu'ils désirent soit «à portée de main» ou «à
leur portée», juste avant qu'il ne s'éclipse ou ne s'évapore devant leurs yeux, maintes et maintes fois. La seule chose à
propos du trading qui soit cohérente avec ce groupe est la douleur émotionnelle. Oui, ils ont certainement des moments
d'exaltation, mais il n'est pas exagéré de dire que la plupart du temps, ils sont dans un état de peur, de colère, de
frustration, d'anxiété, de déception, de trahison et de regret. Alors, qu'est-ce qui sépare ces deux groupes de
commerçants ? Est-ce l'intelligence ? Les gagnants réguliers sont-ils tout simplement plus intelligents que tout le monde ?
Travaillent-ils plus dur? Sont-ils de meilleurs analystes, ou ont-ils accès à de meilleurs systèmes de trading ? Possèdent-ils
des caractéristiques de personnalité inhérentes qui leur permettent de faire face plus facilement aux pressions intenses
du trading ?
Toutes ces possibilités semblent tout à fait plausibles, sauf si l'on considère que la plupart des échecs de l'industrie du
trading sont aussi ceux des personnes les plus brillantes et les plus accomplies de la société. Le plus grand groupe de
perdants constants est composé principalement de médecins, d'avocats, d'ingénieurs, de scientifiques, de PDG, de riches
retraités et d'entrepreneurs.
De plus, la plupart des meilleurs analystes de marché du secteur sont les pires traders imaginables. L'intelligence et une
bonne analyse du marché peuvent certainement contribuer au succès, mais ce ne sont pas les facteurs déterminants qui
séparent les gagnants constants de tous les autres. Eh bien, si ce n'est pas de l'intelligence ou une meilleure analyse,
alors qu'est-ce que cela pourrait être ?
Ayant travaillé avec certains des meilleurs et certains des pires traders du secteur, et ayant aidé certains des pires à
devenir parmi les meilleurs, je peux affirmer sans aucun doute qu'il existe des raisons spécifiques pour lesquelles les
meilleurs traders surpassent systématiquement tout le monde. autre.
Si je devais résumer toutes les raisons en une seule, je dirais simplement que les meilleurs traders pensent
différemment des autres. Je sais que cela ne semble pas très profond, mais cela a des implications profondes si
vous considérez ce que cela signifie de penser différemment.
À un degré ou à un autre, nous pensons tous différemment des autres. Nous ne sommes peut-être pas toujours
conscients de ce fait ; il semble naturel de supposer que d'autres personnes partagent nos perceptions et interprétations
des événements. En fait, cette hypothèse continue de sembler valable jusqu'à ce que nous nous retrouvions dans un
désaccord avec quelqu'un à propos de quelque chose que nous avons tous les deux vécu. Outre nos caractéristiques physiques,
notre façon de penser est ce qui nous rend uniques, probablement encore plus uniques que nos caractéristiques physiques.
Revenons aux commerçants. Qu'y a-t-il de différent entre la façon de penser des meilleurs traders et celle de ceux qui luttent
encore ? Alors que les marchés peuvent être décrits comme une arène d'opportunités infinies, ils confrontent simultanément
l'individu à certaines des conditions psychologiques les plus durables et les plus défavorables auxquelles vous pouvez vous
exposer. À un moment donné, tous ceux qui négocient apprennent quelque chose sur les marchés qui indiqueront quand des
opportunités existent. Mais apprendre à identifier une opportunité d'achat ou de vente ne signifie pas que vous avez appris à
penser comme un commerçant.
La caractéristique déterminante qui sépare les gagnants réguliers de tout le monde est la suivante : les gagnants
ont atteint un état d'esprit - un ensemble unique d'attitudes - qui leur permet de rester disciplinés, concentrés et,
surtout, confiants malgré les conditions défavorables. En conséquence, ils ne sont plus sensibles aux peurs et aux
erreurs commerciales courantes qui affligent tout le monde. Tous ceux qui tradent finissent par apprendre
quelque chose sur les marchés ; très peu de personnes qui échangent n'apprennent jamais les attitudes qui sont
absolument essentielles pour devenir un gagnant constant. Tout comme les gens peuvent apprendre à
perfectionner la bonne technique pour balancer un club de golf ou une raquette de tennis, leur régularité, ou leur
absence, viendra sans aucun doute de leur attitude. éprouvent généralement beaucoup de souffrance (à la fois
émotionnelle et financière) avant d'acquérir l'attitude qui leur permet de fonctionner efficacement dans
l'environnement du marché. Les rares exceptions sont généralement ceux qui sont nés dans des familles de
commerçants prospères ou qui ont commencé leur carrière dans le commerce sous la direction de quelqu'un qui a
compris la vraie nature du commerce et, tout aussi important, a su l'enseigner.
Pourquoi la douleur émotionnelle et les catastrophes financières sont-elles courantes chez les commerçants ? La réponse simple est que la plupart
d'entre nous n'ont pas eu la chance de commencer leur carrière dans le trading avec les bons conseils.
Cependant, les raisons sont bien plus profondes que cela. J'ai passé les dix-sept dernières années à disséquer la
dynamique psychologique derrière le trading afin de pouvoir développer des méthodes efficaces pour enseigner
les principes du succès. Ce que j'ai découvert, c'est que le trading regorge de paradoxes et de contradictions dans
la pensée qui rendent extrêmement difficile d'apprendre à réussir. En fait, si je devais choisir un mot qui résume la
nature du trading, ce serait "paradoxe".
(Selon le dictionnaire, un paradoxe est quelque chose qui semble avoir des qualités contradictoires ou qui est contraire à
la croyance commune ou à ce qui a généralement du sens pour les gens.)
Les catastrophes financières et émotionnelles sont courantes chez les traders, car de nombreux points de vue, attitudes et
principes qui seraient autrement parfaitement logiques et fonctionneraient assez bien dans notre vie quotidienne ont l'effet
inverse dans l'environnement commercial. Ils ne fonctionnent tout simplement pas. Ne sachant pas cela, la plupart des traders
commencent leur carrière avec un manque fondamental de compréhension de ce que signifie être un trader, des compétences
impliquées et de la profondeur avec laquelle ces compétences doivent être développées.
Voici un excellent exemple de ce dont je parle : Le trading est intrinsèquement risqué. À ma connaissance, aucune transaction
n'a de résultat garanti; par conséquent, la possibilité de se tromper et de perdre de l'argent est toujours présente. Ainsi, lorsque
vous effectuez une transaction, pouvez-vous vous considérer comme un preneur de risque ? Même si cela peut
sonne comme une question piège, ce n'est pas le cas.
La réponse logique à la question est, sans équivoque, oui. Si je m'engage dans une activité qui est
intrinsèquement risquée, alors je dois être un preneur de risques. Il s'agit d'une hypothèse parfaitement
raisonnable pour tout commerçant. En fait, non seulement pratiquement tous les traders font cette hypothèse,
mais la plupart des traders sont fiers de se considérer comme des preneurs de risques. Le problème est que cette
hypothèse ne pourrait pas être plus éloignée de la vérité. Bien sûr, tout trader prend un risque lorsque vous
effectuez une transaction, mais cela ne signifie pas que vous acceptez ce risque en conséquence. En d'autres
termes, toutes les transactions sont risquées car les résultats sont probables et non garantis. Mais la plupart des
traders croient-ils vraiment qu'ils prennent un risque lorsqu'ils effectuent une transaction ? Ont-ils vraiment
accepté que la transaction ait un résultat probable non garanti ? Par ailleurs,
La réponse est, sans équivoque, non ! La plupart des traders n'ont absolument aucune idée de ce que cela
signifie d'être un preneur de risque de la façon dont un trader prospère pense au risque. Les meilleurs
traders ne prennent pas seulement le risque, ils ont également appris à accepter et à accepter ce risque. Il
existe un énorme fossé psychologique entre supposer que vous prenez des risques parce que vous
effectuez des transactions et accepter pleinement les risques inhérents à chaque transaction. Lorsque vous
acceptez pleinement les risques, cela aura de profondes implications sur vos résultats nets. Les meilleurs
traders peuvent effectuer une transaction sans la moindre hésitation ni conflit, et tout aussi librement et
sans hésitation ni conflit, admettre que cela ne fonctionne pas. Ils peuvent sortir du métier, même avec une
perte, et cela ne provoque pas le moindre malaise émotionnel. En d'autres termes,
Si vous êtes incapable de trader sans le moindre malaise émotionnel (en particulier, la peur), alors vous n'avez pas appris
à accepter les risques inhérents au trading. C'est un gros problème, car quel que soit le degré auquel vous n'avez pas
accepté le risque, c'est le même degré auquel vous éviterez le risque. Essayer d'éviter quelque chose d'inévitable aura
des effets désastreux sur votre capacité à négocier avec succès. Apprendre à vraiment accepter les risques dans toute
entreprise peut être difficile, mais c'est extrêmement difficile pour les commerçants, surtout compte tenu de ce qui est
en jeu. De quoi avons-nous généralement le plus peur (à part mourir ou parler en public) ? Certes, perdre de l'argent et
se tromper se classent tous les deux près du haut de la liste. Admettre que nous avons tort et perdre de l'argent pour
démarrer peut être extrêmement douloureux, et certainement quelque chose à éviter. Pourtant, en tant que
commerçants, nous sommes confrontés à ces deux possibilités pratiquement à chaque instant où nous sommes dans un
métier. Maintenant, vous vous dites peut-être : « En dehors du fait que ça fait tellement mal, il est naturel de ne pas
vouloir se tromper et de perdre quelque chose ; par conséquent, il est approprié que je fasse tout ce que je peux pour
l'éviter. » Je suis d'accord avec toi. Mais c'est aussi cette tendance naturelle qui rend le trading (qui semble devoir être
facile) extrêmement difficile.
Le trading nous présente un paradoxe fondamental : comment rester discipliné, concentré et confiant face à une incertitude
constante ? Lorsque vous aurez appris à « penser » comme un commerçant, c'est exactement ce que vous serez capable de faire.
Apprendre à redéfinir vos activités de trading d'une manière qui vous permet d'accepter complètement le risque est la clé pour
penser comme un trader performant. Apprendre à accepter le risque est une compétence commerciale, la compétence la plus
importante que vous puissiez acquérir. Pourtant, il est rare que les commerçants en développement se concentrent
toute attention ou faire tout effort pour l'apprendre.
Lorsque vous apprenez les compétences de trading de l'acceptation du risque, le marché ne sera pas en mesure de générer des
informations que vous définissez ou interprétez comme douloureuses. Si les informations générées par le marché n'ont pas le
potentiel de vous causer de la douleur émotionnelle, il n'y a rien à éviter. C'est juste une information, vous indiquant quelles sont
les possibilités. C'est ce qu'on appelle une perspective objective, une perspective qui n'est pas faussée ou déformée par ce que
vous craignez de voir se produire ou non.
Je suis sûr qu'il n'y a pas un seul trader qui lit ce livre qui ne s'est lancé dans les transactions trop tôt - avant que le marché n'ait réellement généré un signal, ou trop tard -
longtemps après que le marché ait généré un signal. Quel commerçant ne s'est pas convaincu de ne pas prendre de perte et, par conséquent, l'a fait devenir plus
importante ; ou s'est retiré des transactions gagnantes trop tôt ; ou s'est retrouvé dans des transactions gagnantes mais n'a pris aucun profit du tout, puis a laissé les
transactions se transformer en perdants ; ou déplacé les stoplos plus près de son point d'entrée, pour ensuite se faire arrêter et faire revenir le marché dans sa direction ?
Ce ne sont là que quelques-unes des nombreuses erreurs que les traders se reproduisent maintes et maintes fois. Ce ne sont pas des erreurs générées par le marché. C'est-
à-dire que ces erreurs ne viennent pas du marché. Le marché est neutre, dans le sens où il se déplace et génère des informations sur lui-même. Le mouvement et
l'information donnent à chacun la possibilité de faire quelque chose, mais c'est tout ! Les marchés n'ont aucun pouvoir sur la manière unique dont chacun de nous perçoit
et interprète ces informations, ni sur le contrôle des décisions et des actions que nous prenons en conséquence. Les erreurs que j'ai déjà mentionnées et bien d'autres sont
strictement le résultat de ce que j'appelle des « attitudes et perspectives commerciales défectueuses ». Attitudes erronées qui favorisent la peur au lieu de la confiance et de
la confiance. Les erreurs que j'ai déjà mentionnées et bien d'autres sont strictement le résultat de ce que j'appelle des « attitudes et perspectives commerciales
défectueuses ». Attitudes erronées qui favorisent la peur au lieu de la confiance et de la confiance. Les erreurs que j'ai déjà mentionnées et bien d'autres sont strictement le
résultat de ce que j'appelle des « attitudes et perspectives commerciales défectueuses ». Attitudes erronées qui favorisent la peur au lieu de la confiance et de la confiance.
Je ne pense pas pouvoir faire la différence entre les gagnants constants et tout le monde plus simplement
que ceci : les meilleurs traders n'ont pas peur. Ils n'ont pas peur parce qu'ils ont développé des attitudes qui
leur donnent le plus grand degré de flexibilité mentale pour entrer et sortir des métiers en fonction de ce
que le marché leur dit sur les possibilités de son point de vue. Dans le même temps, les meilleurs traders
ont développé des attitudes qui les empêchent de devenir imprudents. Tout le monde a peur, à un degré ou
à un autre. Lorsqu'ils n'ont pas peur, ils ont tendance à devenir imprudents et à se créer le genre
d'expérience qui leur fera peur à partir de ce moment-là.
Quatre-vingt-quinze pour cent des erreurs de trading que vous êtes susceptible de commettre - faisant s'évaporer l'argent sous
vos yeux - découleront de votre attitude à l'égard de l'erreur, de la perte d'argent, de la perte et de l'abandon de l'argent sur la
table. Ce que j'appelle les quatre principales craintes commerciales.
Maintenant, vous vous dites peut-être : « Je n'en sais rien : j'ai toujours pensé que les traders devraient avoir une
peur saine des marchés ». Encore une fois, il s'agit d'une hypothèse parfaitement logique et raisonnable. Mais
lorsqu'il s'agit de trader, vos peurs agiront contre vous de telle sorte que vous provoquerez la chose même dont
vous avez peur. Si vous avez peur de vous tromper, votre peur agira sur votre perception des informations sur le
marché d'une manière qui vous poussera à faire quelque chose qui finira par vous induire en erreur. Lorsque vous
avez peur, aucune autre possibilité n'existe. Vous ne pouvez pas percevoir d'autres possibilités ou agir
correctement sur elles, même si vous avez réussi à les percevoir, car la peur est immobilisante. Physiquement, cela
nous fait geler ou courir. Mentalement, cela nous amène à concentrer notre attention sur l'objet de notre peur. Ce
signifie que les réflexions sur d'autres possibilités, ainsi que d'autres informations disponibles sur le marché, sont bloquées.
Vous ne penserez pas à toutes les choses rationnelles que vous avez apprises sur le marché jusqu'à ce que vous n'ayez plus peur
et que l'événement soit terminé. Alors vous penserez en vous-même : « Je le savais. Pourquoi n'y ai-je pas pensé alors ? ou,
"Pourquoi ne pourrais-je pas agir alors?"
Il est extrêmement difficile de percevoir que la source de ces problèmes est notre propre attitude inappropriée. C'est ce
qui rend la peur si insidieuse. Bon nombre des schémas de pensée qui affectent négativement notre trading sont
fonction de la manière naturelle dont nous avons été élevés pour penser et voir le monde. Ces schémas de pensée sont si
profondément enracinés qu'il nous vient rarement à l'esprit que la source de nos difficultés commerciales est interne,
dérivée de notre état d'esprit. En effet, il semble beaucoup plus naturel de voir la source d'un problème comme externe,
sur le marché, car on a l'impression que le marché est à l'origine de notre douleur, de notre frustration et de notre
insatisfaction.
De toute évidence, ce sont des concepts abstraits et certainement pas quelque chose dont la plupart des commerçants
vont se préoccuper. Pourtant, comprendre la relation entre les croyances, les attitudes et la perception est aussi
fondamental pour le commerce qu'apprendre à servir l'est au tennis, ou qu'apprendre à swinguer un club l'est au golf. En
d'autres termes, comprendre et contrôler votre perception des informations sur le marché n'est important que dans la
mesure où vous souhaitez obtenir des résultats cohérents.
Je dis cela parce qu'il y a autre chose dans le trading qui est aussi vrai que la déclaration que je viens de faire : vous n'avez pas
besoin de savoir quoi que ce soit sur vous-même ou sur les marchés pour effectuer une transaction gagnante, tout comme vous
n'avez pas besoin de savoir la bonne façon de balancer une raquette de tennis ou un club de golf afin de frapper un bon coup de
temps en temps. La première fois que j'ai joué au golf, j'ai réussi plusieurs bons coups tout au long du jeu même si je n'avais pas
appris de technique particulière ; mais mon score était toujours supérieur à 120 pour 18 trous. Évidemment, pour améliorer mon
score global, j'avais besoin d'apprendre la technique. Bien sûr, il en va de même pour le commerce. Nous avons besoin de
technique pour atteindre la cohérence. Mais quelle technique ? C'est vraiment l'un des aspects les plus déroutants de
l'apprentissage du commerce efficace. Si nous ne sommes pas conscients ou ne comprenons pas, comment nos croyances et
nos attitudes affectent notre perception des informations sur le marché, il semblera que c'est le comportement du marché qui
cause le manque de cohérence. En conséquence, il va de soi que le meilleur moyen d'éviter les pertes et de devenir cohérent
serait d'en apprendre davantage sur les marchés.
Ce morceau de logique est un piège dans lequel presque tous les commerçants tombent à un moment donné, et cela
semble parfaitement logique. Mais cette approche ne fonctionne pas. Le marché offre tout simplement trop de variables,
souvent contradictoires, à prendre en compte. De plus, il n'y a pas de limites au comportement du marché. Il peut tout
faire à tout moment. En fait, parce que chaque personne qui négocie est une variable du marché, on peut dire que
n'importe quel commerçant peut provoquer pratiquement n'importe quoi. Cela signifie que peu importe ce que vous en
apprenez sur le comportement du marché, peu importe à quel point vous devenez un analyste brillant, vous n'en
apprendrez jamais assez pour anticiper toutes les manières possibles dont le marché peut vous tromper ou vous faire
perdre de l'argent. Donc, si vous avez peur de vous tromper ou de perdre de l'argent, cela signifie que vous n'apprendrez
jamais assez pour compenser les effets négatifs que ces peurs auront sur votre capacité à être objectif et votre capacité à
agir sans hésitation. En d'autres termes, vous ne serez pas confiant face à l'incertitude constante. Le
la dure et froide réalité du trading est que chaque transaction a un résultat incertain. À moins que vous n'appreniez à
accepter complètement la possibilité d'un résultat incertain, vous essayerez consciemment ou inconsciemment d'éviter
toute possibilité que vous définissez comme douloureuse. Dans le processus, vous vous exposez à un certain nombre
d'erreurs coûteuses auto-générées.
Maintenant, je ne suggère pas que nous n'avons pas besoin d'une certaine forme d'analyse de marché ou de méthodologie pour définir
les opportunités et nous permettre de les reconnaître ; nous le faisons certainement. Cependant, l'analyse de marché n'est pas la voie
vers des résultats cohérents. Cela ne résoudra pas les problèmes commerciaux créés par le manque de confiance, le manque de
discipline ou une mauvaise concentration. Lorsque vous partez du principe qu'une analyse plus poussée ou meilleure créera de la
cohérence, vous serez amené à rassembler autant de variables de marché que possible dans votre arsenal d'outils de trading. Mais que
se passe-t-il alors ? Vous êtes toujours déçu et trahi par les marchés, à maintes reprises, à cause de quelque chose que vous n'avez pas vu
ou auquel vous n'avez pas suffisamment tenu compte. Vous aurez l'impression de ne pas pouvoir faire confiance aux marchés ; mais la
réalité est que vous ne pouvez pas vous faire confiance.
La confiance et la peur sont des états d'esprit contradictoires qui découlent tous deux de nos croyances et de nos
attitudes. Pour être confiant, fonctionner dans un environnement où vous pouvez facilement perdre plus que vous n'avez
l'intention de risquer, nécessite une confiance absolue en vous-même. Cependant, vous ne serez pas en mesure
d'atteindre cette confiance tant que vous n'aurez pas entraîné votre esprit à outrepasser votre inclination naturelle à
penser de manière contre-productive pour être un trader toujours prospère. Apprendre à analyser le comportement du
marché n'est tout simplement pas la formation appropriée. Vous avez deux choix : vous pouvez essayer d'éliminer le
risque en vous renseignant sur autant de variables de marché que possible. (J'appelle cela le trou noir nf analv<!i<:
bpoanif* c'est fhp nafh nf frustration ultime.) Ou vous pouvez apprendre à redéfinir vos activités de trading de manière à
accepter vraiment le risque,
Lorsque vous avez atteint un état d'esprit où vous acceptez vraiment le risque, vous n'aurez pas le potentiel de
définir et d'interpréter les informations du marché de manière douloureuse. Lorsque vous éliminez le potentiel de
définir les informations du marché de manière douloureuse, vous éliminez également la tendance à rationaliser,
hésiter, sauter le pas, espérer que le marché vous donnera de l'argent ou espérer que le marché vous évitera de
ne pas pertes.
Tant que vous êtes sensible aux terres d'erreurs qui résultent de la rationalisation, de la justification, de l'hésitation, de
l'espoir et du saut d'obstacles, vous ne pourrez pas vous faire confiance. Si vous ne pouvez pas vous faire confiance pour
être objectif et toujours agir dans votre propre intérêt, il sera presque impossible d'obtenir des résultats cohérents.
Essayer de faire quelque chose qui semble si simple pourrait bien être la chose la plus exaspérante que vous tenterez de
faire. L'ironie est que, lorsque vous avez l'attitude appropriée, lorsque vous avez acquis un « état d'esprit de trader » et
que vous pouvez rester confiant face à une incertitude constante, le trading sera aussi facile et simple que vous le
pensiez probablement qu'il l'était lorsque vous a d'abord commencé.
Alors, quelle est la solution? Vous devrez apprendre à ajuster vos attitudes et vos croyances sur le trading de
manière à pouvoir trader sans la moindre peur, tout en gardant un cadre en place qui ne vous permet pas de
devenir imprudent. C'est exactement ce que ce livre est conçu pour vous apprendre. Au fur et à mesure que vous
avancez, j'aimerais que vous gardiez quelque chose à l'esprit.
Le trader prospère que vous voulez devenir est une projection future de vous-même dans laquelle vous devez évoluer. La
croissance implique l'expansion, l'apprentissage et la création d'une nouvelle façon de s'exprimer. Cela est vrai même si
vous êtes déjà un bon trader et que vous lisez ce livre pour avoir plus de succès. La plupart des nouvelles façons dont
vous apprendrez à vous exprimer seront en conflit direct avec les idées et les croyances que vous avez actuellement sur
la nature du trading. Vous êtes peut-être déjà au courant de certaines de ces croyances. Dans tous les cas, ce que vous
considérez actuellement comme vrai à propos de la nature du trading incitera à garder les choses telles qu'elles sont,
malgré vos frustrations et vos résultats insatisfaisants.
Ces arguments internes sont naturels. Mon défi dans ce livre est de vous aider à résoudre ces arguments aussi efficacement que
possible. Votre volonté de considérer que d'autres possibilités existent – des possibilités dont vous n'êtes peut-être pas
conscient ou auxquelles vous n'avez peut-être pas suffisamment pris en compte – rendra évidemment le processus
d'apprentissage plus rapide et plus facile.

CHAPITRE2
LE LEURRE
(ET LES DANGERS)
DE COMMERCE
En janvier 1994, on m'a demandé de prendre la parole lors d'une conférence commerciale à Chicago, parrainée
par Magazine de l'Avenir. Lors de l'un des déjeuners, j'étais assis à côté d'un éditeur pour l'un des principaux
éditeurs de livres sur le commerce. Nous avions une conversation animée sur les raisons pour lesquelles si peu de
gens réussissent dans le trading, même des gens qui sont par ailleurs très accomplis. À un moment donné,
l'éditeur m'a demandé si une explication possible de ce phénomène pourrait être que les gens se lancent dans le
trading pour de mauvaises raisons.
L'ATTRACTION
J'ai dû m'arrêter un instant pour y réfléchir. Je conviens que bon nombre des raisons typiques pour lesquelles les gens
sont motivés à échanger - l'action, l'euphorie, le désir d'être un héros, l'attention que l'on peut attirer sur lui-même en
gagnant ou l'apitoiement sur soi qui vient de perdre - créent des problèmes qui finiront par nuire à la performance des
commerçants et au succès global. Mais le véritable attrait sous-jacent pour le commerce est bien plus fondamental et
universel. Le commerce est une activité qui offre à l'individu une liberté d'expression créative illimitée, une liberté
d'expression qui a été refusée à la plupart d'entre nous pendant la plus grande partie de notre vie.
Bien sûr, l'éditeur m'a demandé ce que je voulais dire par là. J'ai expliqué que dans l'environnement commercial, nous
établissons presque toutes les règles. Cela signifie qu'il y a très peu de restrictions ou de limites sur la façon dont nous
pouvons choisir de nous exprimer. Bien sûr, il y a certaines formalités telles que devoir devenir membre d'une bourse
pour être un trader en salle, ou remplir les conditions financières minimales pour ouvrir un compte de courtage si vous
êtes un trader en direct. Mais sinon, une fois que vous êtes en mesure de commencer à trader, les possibilités qui
existent quant à la manière de procéder sont pratiquement illimitées.
Je lui ai donné un exemple tiré d'un séminaire auquel j'ai assisté il y a plusieurs années. Quelqu'un avait calculé que, si vous combiniez les
contrats à terme sur obligations, les options sur obligations et les marchés obligataires au comptant, il y aurait plus de huit milliards de
combinaisons de spreads possibles. Ajoutez maintenant les considérations de timing en fonction de la façon dont vous lisez les
conditions de marché réévaluées, et les différentes façons de trader deviennent pratiquement illimitées.
L'éditeur s'est arrêté un instant et a demandé : « Mais pourquoi avoir accès à un environnement aussi illimité
entraînerait-il un échec assez constant ? » J'ai répondu : « Parce que les possibilités illimitées associées à la liberté
illimitée de tirer parti de ces possibilités présentent à l'individu des défis psychologiques uniques et spécialisés,
des défis que très peu de personnes sont correctement équipées pour faire face
avec, ou en avoir conscience, et les gens ne peuvent pas exactement travailler pour surmonter quelque chose s'ils ne
savent même pas que c'est un problème. »
La liberté est grande. Nous semblons tous le vouloir naturellement, nous y efforcer, voire le désirer. Mais cela ne
signifie pas que nous avons les ressources psychologiques appropriées pour fonctionner efficacement dans un
environnement qui a peu ou pas de limites et où le potentiel de nous faire d'énormes dommages existe. Presque
tout le monde a besoin de faire quelques ajustements mentaux, quels que soient son niveau d'éducation, son
intelligence ou son degré de réussite dans d'autres projets.
Le type d'ajustements dont je parle a trait à la création d'une structure mentale interne qui offre au
trader le plus grand équilibre entre la liberté de faire n'importe quoi et le potentiel qui existe de subir à
la fois les dommages financiers et psychologiques qui peuvent être une conséquence directe de cette
liberté.
Créer une structure mentale peut être assez difficile, surtout si ce que vous voulez inculquer est en conflit avec ce que
vous croyez déjà. Mais pour ceux d'entre nous qui veulent devenir commerçants, la difficulté de créer la structure
appropriée est invariablement aggravée par un arriéré de résistance mentale qui commence à se développer dès les
premiers stades de notre vie.
Nous sommes tous nés dans une sorte d'environnement social. Un environnement social (ou société), qu'il s'agisse d'une
famille, d'une ville, d'un état ou d'un pays, implique l'existence d'une structure. Les structures sociales se composent de
règles, de restrictions, de limites et d'un ensemble de croyances qui deviennent un code de comportement qui limite la
manière dont les individus au sein de cette structure sociale peuvent ou ne peuvent pas s'exprimer. De plus, la plupart
des limitations de la structure sociale ont été établies avant notre naissance. En d'autres termes, au moment où l'un
d'entre nous arrive ici, la majeure partie de la structure sociale régissant notre expression individuelle est en place et
bien ancrée. Il est facile de comprendre pourquoi le besoin de structure d'une société et le besoin d'expression de soi de
l'individu peuvent entrer en conflit. Toute personne qui veut maîtriser l'art du trading est confrontée à un conflit aussi
fondamental. JE' J'aimerais que vous vous demandiez quelle caractéristique (une forme d'expression personnelle) est
commune à chaque enfant né sur cette planète, quels que soient le lieu, la culture ou la situation sociale dans laquelle
l'enfant est né. La réponse est la curiosité. Chaque enfant est curieux. Chaque enfant a soif d'apprendre. Ils peuvent être
décrits comme de petites machines à apprendre.
Considérez la nature de la curiosité. À son niveau le plus fondamental, c'est une force. Plus précisément, il s'agit d'une force
dirigée vers l'intérieur, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire de motiver un enfant à apprendre quelque chose. Livrés à eux-
mêmes, les enfants exploreront naturellement leur environnement. Qui plus est, cette force dirigée vers l'intérieur semble
également avoir son propre programme ; en d'autres termes, même si tous les enfants sont curieux, tous les enfants ne sont pas
naturellement curieux des mêmes choses. Il y a quelque chose à l'intérieur de chacun de nous qui dirige notre conscience.
Même les nourrissons semblent savoir ce qu'ils veulent et ne veulent pas. Lorsque les adultes rencontrent cette démonstration
unique d'individualité exprimée par un nourrisson, ils sont généralement surpris. Ils supposent que les nourrissons n'ont rien à
l'intérieur d'eux qui les rend uniques qui ils sont. Comment les nourrissons exprimeraient-ils leur individualité autrement que par
ce qui dans leur environnement les attire ou les repousse ? J'appelle cela dirigé vers l'intérieur
guider la force des attractions naturelles.
Les attractions naturelles sont simplement ces choses pour lesquelles nous ressentons un intérêt naturel ou passionné.
Le nôtre est un monde vaste et diversifié, et il offre à chacun de nous beaucoup à apprendre et à expérimenter. Mais cela
ne signifie pas que chacun de nous a un intérêt naturel ou passionné à apprendre ou à expérimenter tout ce qui existe. Il
existe un mécanisme interne qui nous rend "naturellement sélectifs".
Si vous y réfléchissez, je suis sûr que vous pourriez énumérer beaucoup de choses à faire ou à être qui ne vous
intéressent absolument pas. Je sais que je pourrais. Vous pouvez également faire une autre liste des choses qui ne vous
intéressent que marginalement. Enfin, vous pouvez lister tout ce qui vous intéresse passionnément. Bien sûr, les listes
diminuent à mesure que les niveaux d'intérêt augmentent. D'où vient l'intérêt passionné ? Mon point de vue personnel
est qu'il vient du niveau le plus profond de notre être, au niveau de notre véritable identité. Cela vient de la partie de
nous qui existe au-delà des caractéristiques et des traits de personnalité que nous acquérons à la suite de notre
éducation sociale.
LES DANGERS
C'est au niveau le plus profond de notre être que le potentiel de conflit existe. La structure sociale dans laquelle nous
sommes nés peut ou non être sensible à ces besoins et intérêts intérieurs. Par exemple, vous pouvez être né dans une
famille d'athlètes extrêmement compétitifs, mais ressentir un intérêt passionné pour la musique classique ou l'art. Vous
pouvez même avoir des capacités athlétiques naturelles, mais aucun intérêt réel à participer à des événements sportifs. Y
a-t-il un potentiel de conflit ici?
Dans une famille typique, la plupart des membres vous mettraient beaucoup de pression pour suivre les traces de
vos frères, sœurs ou parents. Ils font tout leur possible pour vous enseigner leurs méthodes et comment tirer le
meilleur parti de vos capacités athlétiques. Ils vous découragent de poursuivre sérieusement d'autres intérêts.
Vous acceptez ce qu'ils veulent, parce que vous ne voulez pas être ostracisé, mais en même temps, faire ce qu'ils
veulent que vous fassiez ne vous semble pas juste, bien que tout ce que vous avez appris et appris soit en faveur
de devenir un athlète. Le problème, c'est que cela ne ressemble pas à qui vous êtes.
Les conflits qui résultent de ce que l'on nous enseigne sur qui nous sommes censés être et le sentiment qui
résonne au plus profond de notre être ne sont pas du tout rares. Je dirais que beaucoup, sinon la plupart des
gens, grandissent dans un environnement familial et culturel qui n'apporte que peu ou pas de soutien objectif et
sans jugement aux façons uniques dont nous nous sentons obligés de nous exprimer. Ce manque de soutien n'est
pas simplement une absence d'encouragement. Cela peut être aussi profond que le déni pur et simple d'une
manière particulière dont nous voulons nous exprimer. Par exemple, regardons une situation courante : un
bambin, qui pour la première fois de sa vie, remarque « cette chose », que nous appelons un vase, sur la table
basse. Il est curieux, ce qui signifie qu'il y a une force intérieure qui le pousse à expérimenter cet objet. Dans un
sens, c'est C'est comme si cette force créait un vide dans son esprit qui devait être comblé par l'objet de son
intérêt. Ainsi, il se concentre sur le vase et, avec une intention délibérée, rampe à travers la vaste étendue du sol
du salon jusqu'à la table basse. Quand il y arrive, il atteint le bord de la table pour se remettre sur ses pieds.
Avec une main fermement sur la table pour maintenir son équilibre, son autre main tend la main pour toucher
cette chose qu'il n'a jamais vécue. Juste à ce moment-là, il entend un cri de l'autre côté de la pièce, "NON ! NE
TOUCHE PAS ÇA !"
Surpris, l'enfant retombe sur ses fesses et se met à pleurer. Évidemment, c'est un événement très courant et qui est
complètement inévitable. Les enfants n'ont absolument aucune idée de la façon dont ils peuvent se blesser ou de la
valeur que peut avoir un objet comme un vase. En fait, apprendre ce qui est sûr et ce qui ne l'est pas et la valeur des
choses sont des leçons importantes que l'enfant doit apprendre. Cependant, il existe des dynamiques psychologiques
extrêmement importantes à l'œuvre ici qui ont un effet direct sur notre capacité à créer le type de discipline et de
concentration nécessaires pour trader efficacement plus tard dans la vie.
Que se passe-t-il lorsque l'on nous refuse la possibilité de nous exprimer comme nous le souhaitons ou que nous
sommes obligés de nous exprimer d'une manière qui ne correspond pas au processus de sélection naturelle ?
L'expérience crée un bouleversement. Être « énervé » implique un déséquilibre. Mais qu'est-ce qui est exactement
déséquilibré ? Pour que quelque chose soit déséquilibré, il doit y avoir quelque chose qui soit en équilibre ou en
proportion égale en premier lieu. Ce quelque chose est le degré relatif de correspondance qui existe entre notre
environnement mental intérieur et l'environnement extérieur où nous vivons nos vies. En d'autres termes, nos besoins et
nos désirs sont générés dans notre environnement mental, et ils sont satisfaits dans l'environnement extérieur. Si ces
deux environnements correspondent l'un à l'autre, nous sommes dans un état d'équilibre intérieur et nous ressentons
un sentiment de satisfaction ou de bonheur. Si ces environnements ne correspondent pas, nous ressentons de
l'insatisfaction, de la colère et de la frustration, ou ce que l'on appelle communément la douleur émotionnelle.
Maintenant, pourquoi ne pas obtenir ce que nous voulons ou être privé de la liberté de nous exprimer d'une manière
particulière nous ferait-il ressentir une douleur émotionnelle ? Ma théorie personnelle est que les besoins et les désirs
créent des vides mentaux. L'univers dans lequel nous vivons a une tendance naturelle à ne pas tolérer le vide et se
déplace pour le remplir, chaque fois qu'il existe. (Le philosophe Spinoza a observé il y a des siècles que « la nature a
horreur du vide. »)
Aspirez l'air d'une bouteille et votre langue et vos lèvres se colleront au goulot de la bouteille, car vous avez
créé un déséquilibre (un vide), qui doit maintenant être rempli. Quelle est la dynamique derrière l'expression
« La nécessité est la mère de toute invention » ? La reconnaissance qu'un besoin crée un vide mental que
l'univers remplira de pensées inspirantes (si votre esprit est réceptif). Les pensées, à leur tour, peuvent
inspirer le mouvement et l'expression qui aboutissent à la satisfaction de ce besoin.
À cet égard, je pense que notre environnement mental fonctionne comme l'univers dans son ensemble. Une fois que
nous reconnaissons un besoin ou un désir, nous passons à combler le vide avec une expérience dans l'environnement
extérieur. Si l'on nous refuse la possibilité de poursuivre l'objet de ce besoin ou de ce désir, nous avons littéralement
l'impression que nous n'étions pas entiers, ou qu'il manque quelque chose, ce qui nous met dans un état de déséquilibre
ou de douleur émotionnelle. (Notre esprit a-t-il aussi horreur du vide, une fois qu'on en a créé un ?) Enlevez un jouet à un
enfant qui n'a pas fini de jouer avec (quelles que soient les bonnes raisons de le faire) et la réponse universelle sera
émotionnelle la douleur.
À l'âge de 18 ans, nous sommes sur Terre depuis environ 6 570 jours. En moyenne, combien de fois par jour
l'enfant type entend-il des déclarations telles que :
"Non, non, tu ne peux pas faire ça."
"Vous ne pouvez pas le faire de cette façon. Vous devez le faire de cette façon."
« Pas maintenant ; laissez-moi y réfléchir. »
"Je vous le ferai savoir."
"Cela ne peut pas être fait."
« Qu'est-ce qui vous fait penser que vous pouvez le
faire ? » "Tu dois le faire. Tu n'as pas le choix."
Ce ne sont là que quelques-unes des manières relativement agréables dont nous sommes tous privés de l'expression individuelle à mesure que
nous grandissons. Même si nous n'entendions de telles déclarations qu'une ou deux fois par jour, cela représente encore plusieurs milliers de
démentis au moment où nous atteignons l'âge adulte.
J'appelle ces terres d'expériences « impulsions niées » d'apprendre—des impulsions fondées sur un besoin intérieur,
provenant de la partie la plus profonde de notre identité, du processus de sélection naturelle.
Qu'arrive-t-il à toutes ces impulsions qui ont été niées et laissées insatisfaites ? S'en vont-ils simplement ? Ils peuvent, s'ils
sont réconciliés d'une manière ou d'une autre : si nous faisons quelque chose, ou quelqu'un d'autre fait quelque chose,
rééquilibrer notre environnement mental. Qu'est-ce qui peut rééquilibrer notre environnement mental ? Il existe un
certain nombre de techniques.
Le plus naturel, surtout pour un enfant, est simplement de pleurer. Pleurer est un mécanisme naturel (la voie de la
nature) pour réconcilier ces impulsions niées et non satisfaites. Des chercheurs scientifiques ont découvert que les
larmes étaient composées d'ions chargés négativement. Si on les laisse suivre leur cours naturel, les pleurs expulseront
l'énergie négativement chargée de notre esprit et nous ramèneront à un état d'équilibre, même si l'impulsion originale
n'a jamais été réalisée.
Le problème est que, la plupart du temps, les événements ne sont pas autorisés à suivre leur cours naturel et les pulsions niées
ne sont jamais réconciliées (du moins, pas tant que nous sommes encore enfants). Il existe de nombreuses raisons pour
lesquelles les adultes n'aiment pas quand leurs enfants (surtout les garçons) pleurent et font tout leur possible pour décourager
ce comportement. Il y a autant de raisons pour lesquelles les adultes ne prennent pas la peine d'expliquer aux enfants pourquoi
ils sont obligés de faire quelque chose qu'ils ne veulent pas faire. Même si les adultes essaient, rien ne garantit qu'ils seront
suffisamment efficaces pour réconcilier le déséquilibre. Que se passe-t-il si ces impulsions ne sont pas réconciliées ?
Ils s'accumulent et finissent généralement par se manifester par un certain nombre de comportements addictifs et
compulsifs. Une règle empirique très vague est la suivante : tout ce dont nous pensons avoir été privés dans notre
enfance peut facilement devenir une dépendance à l'âge adulte. Par exemple, beaucoup de gens sont accros à
l'attention. Je fais référence à des personnes qui feront tout pour attirer l'attention sur elles-mêmes. La raison la
plus courante est qu'ils croient qu'ils n'ont pas reçu suffisamment d'attention lorsqu'ils ont été
jeunes ou n'ont pas compris quand c'était important pour eux. Dans tous les cas, la privation devient une énergie émotionnelle
non résolue qui les oblige à se comporter de manière à satisfaire la dépendance. Ce qu'il est important pour nous de
comprendre à propos de ces impulsions non réconciliées et niées (qui existent en chacun de nous), c'est comment elles affectent
notre capacité à rester concentré et à adopter une approche disciplinée et cohérente de notre trading.
LES SAUVEGARDES
Pour fonctionner efficacement dans l'environnement commercial, nous avons besoin de règles et de limites pour guider notre
comportement. C'est un simple fait de l'échange que le potentiel existe pour nous faire d'énormes dommages – des dommages
qui peuvent être hors de proportion avec ce que nous pensons être possible. Il existe de nombreux types de transactions dans
lesquelles le risque de perte est illimité.
Pour éviter la possibilité de nous exposer à des dommages, nous devons créer une structure interne sous la forme d'une
discipline mentale spécialisée et d'une perspective qui guide notre comportement afin que nous agissions toujours dans
notre propre intérêt. Cette structure doit exister en chacun de nous, car contrairement à la société, le marché ne la
fournit pas. Les marchés fournissent une structure sous la forme de modèles de comportement qui indiquent quand une
opportunité d'acheter ou de vendre existe. Mais c'est là que s'arrête la structure — avec une simple indication. Sinon, du
point de vue de chacun, il n'y a pas de règles formalisées pour guider votre comportement. Il n'y a même pas de début,
de milieu ou de fin comme c'est le cas dans pratiquement toutes les autres activités auxquelles nous participons.
Il s'agit d'une distinction extrêmement importante avec de profondes implications psychologiques. Le marché est comme un flux
en mouvement constant. Il ne démarre pas, ne s'arrête pas et n'attend pas. Même lorsque les marchés sont fermés, les prix sont
toujours en mouvement. Il n'y a pas de règle selon laquelle le cours d'ouverture d'un jour doit être le même que le cours de
clôture de la veille. Rien de ce que nous faisons dans la société ne nous prépare correctement à fonctionner efficacement dans
un tel environnement « sans frontières ». Même les jeux de hasard ont des structures intégrées qui les rendent très différents du
commerce et beaucoup moins dangereux. Par exemple, si nous décidons de jouer au blackjack, la première chose que nous
devons faire est de décider combien nous allons miser ou risquer. C'est un choix que nous sommes obligés de faire par les règles
du jeu. Si nous ne faisons pas le choix, nous ne pouvons pas jouer.
Dans le trading, personne (sauf vous-même) ne vous forcera à décider à l'avance quel est votre risque. En fait,
nous avons un environnement illimité, où pratiquement tout peut arriver à tout moment et où seuls les gagnants
constants définissent leur risque avant d'effectuer une transaction. Pour tous les autres, définir le risque à l'avance
vous obligerait à affronter la réalité que chaque transaction a un résultat probable, ce qui signifie qu'elle pourrait
être perdante. Les perdants réguliers font presque n'importe quoi pour éviter d'accepter la réalité que, peu
importe la qualité d'une transaction, elle pourrait perdre. Sans la présence d'une structure externe forçant le
commerçant typique à penser autrement, il est susceptible à un certain nombre de justifications, de
rationalisations et du genre de logique déformée qui lui permettra de se lancer dans un métier en croyant qu'il ne
peut pas perdre,
Tous les jeux de hasard ont des débuts, des milieux et des fins spécifiés, basés sur une séquence d'événements
qui déterminent l'issue du jeu. Une fois que vous décidez de participer, vous ne pouvez pas
changer d'avis - vous êtes pour la durée. Ce n'est pas vrai du commerce. Dans le trading, les prix
sont en mouvement constant, rien ne commence tant que vous ne le décidez pas, cela dure aussi
longtemps que vous le souhaitez et ne se termine pas tant que vous ne le souhaitez pas.
Indépendamment de ce que vous avez pu avoir prévu ou voulu faire, un certain nombre de
facteurs psychologiques peuvent entrer en jeu, vous amenant à être distrait, à changer d'avis, à
devenir effrayé ou à avoir trop confiance en vous : en d'autres termes, vous avez un
comportement erratique. et involontaire. Parce que les jeux de hasard ont une fin formelle, ils
forcent le participant à être un perdant actif. Si vous êtes sur une séquence de défaites, vous ne
pouvez pas continuer à perdre sans prendre une décision consciente de le faire.
Le trading n'a pas de fin formelle. Le marché ne vous sortira pas d'un commerce. À moins que vous n'ayez la structure mentale
appropriée pour mettre fin à une transaction d'une manière qui soit toujours dans votre meilleur intérêt, vous pouvez devenir un
perdant passif. Cela signifie qu'une fois que vous êtes dans une position perdante, vous n'avez rien à faire pour continuer à
perdre. Vous n'avez même pas besoin de regarder. Vous pouvez simplement ignorer la situation et le marché prendra tout ce
que vous possédez, et plus encore.
L'une des nombreuses contradictions du trading est qu'il offre à la fois un cadeau et une malédiction. Le cadeau est que, peut-
être pour la première fois de notre vie, nous contrôlons totalement tout ce que nous faisons. La malédiction est qu'il n'y a pas de
règles ou de limites externes pour guider ou structurer notre comportement. Les caractéristiques illimitées de l'environnement
commercial exigent que nous agissions avec un certain degré de retenue et de maîtrise de soi, du moins si nous voulons créer
une mesure de succès constant. La structure dont nous avons besoin pour guider notre comportement doit provenir de votre
esprit, en tant qu'acte conscient de libre arbitre. C'est là que les nombreux problèmes commencent.
PROBLÈME : La volonté de créer des règles
Je n'ai pas encore rencontré de personne intéressée par le trading qui n'ait pas résisté à l'idée de créer un ensemble de
règles. La résistance n'est pas toujours ouverte. Bien au contraire, c'est généralement très subtil. Nous convenons d'une
part que les règles ont du sens, mais nous n'avons vraiment aucune intention de faire tout ce qui est suggéré. Cette
résistance peut être intense, et elle a une source logique.
La plupart de la structure dans nos esprits nous a été donnée en raison de notre éducation sociale et basée sur des choix
faits par d'autres personnes. En d'autres termes, il a été instillé dans nos esprits, mais n'a pas pris naissance dans nos
esprits. C'est une distinction très importante. Dans le processus d'inculquer la structure, beaucoup de nos impulsions
naturelles pour bouger, exprimer et apprendre la nature de notre existence à travers notre propre expérience directe ont
été niées. Beaucoup de ces pulsions niées n'ont jamais été réconciliées et existent toujours en nous sous forme de
frustration, de colère, de déception, de culpabilité ou même de haine. L'accumulation de ces sentiments négatifs agit
comme une force à l'intérieur de notre environnement mental, nous obligeant à résister à tout ce qui nous refuse la
liberté de faire et d'être ce que nous voulons, quand nous le voulons.

En d'autres termes, la raison même pour laquelle nous sommes attirés par le commerce en premier lieu - la liberté illimitée
d'expression créative - est la même raison pour laquelle nous ressentons une résistance naturelle à la création du type de règles
et de limites qui peuvent guider notre comportement de manière appropriée. C'est comme si nous avions trouvé une utopie
dans laquelle il y a une liberté totale, et puis quelqu'un nous tape sur l'épaule et dit : "Hé, tu dois créer des règles, et pas
seulement ça, tu dois aussi avoir la discipline pour les respecter eux."
Le besoin de règles peut être parfaitement logique, mais il peut être difficile de générer la motivation nécessaire pour
créer ces règles lorsque nous avons essayé de nous en libérer pendant la majeure partie de notre vie. Il faut
généralement beaucoup de peine et de souffrance pour éliminer la source de notre résistance à l'établissement et au
respect d'un régime commercial organisé, cohérent et reflétant des directives prudentes de gestion de l'argent.
Maintenant, je ne veux pas dire que vous devez concilier toutes vos frustrations et déceptions passées pour devenir un
trader prospère, car ce n'est pas le cas. Et vous n'avez certainement pas à souffrir.
J'ai travaillé avec de nombreux commerçants qui ont atteint leurs objectifs de cohérence et n'ont rien fait pour réconcilier
leur arriéré d'impulsions refusées. Cependant, je veux dire que vous ne pouvez pas tenir pour acquis combien d'efforts et
de concentration vous devrez peut-être consacrer à la construction du type de structure mentale qui compense l'effet
négatif que les impulsions niées peuvent avoir sur votre capacité à établir les compétences qui assureront votre succès
en tant que commerçant.
PROBLÈME : Ne pas prendre ses responsabilités
Le trading peut être caractérisé comme un choix personnel pur et libre avec un résultat immédiat. Rappelez-
vous, rien ne se passe jusqu'à ce que nous décidions de commencer ; ça dure aussi longtemps qu'on veut ;
et cela ne s'arrête que lorsque nous décidons d'arrêter. Tous ces débuts, milieux et fins sont le résultat de
notre interprétation des informations disponibles et de la façon dont nous choisissons d'agir sur notre
interprétation. Maintenant, nous pouvons vouloir la liberté de faire des choix, mais cela ne signifie pas que
nous sommes prêts et disposés à accepter la responsabilité des résultats. Les commerçants qui ne sont pas
prêts à accepter la responsabilité des résultats de leurs interprétations et actions se retrouveront face à un
dilemme : comment participer à une activité qui permet une totale liberté de choix, et en même temps éviter
d'assumer la responsabilité si le résultat d'un '
La dure réalité du trading est que, si vous voulez créer de la cohérence, vous devez partir du principe que quel que soit le
résultat, vous êtes entièrement responsable. C'est un niveau de responsabilité auquel peu de gens ont aspiré avant de
décider de devenir commerçants. Le moyen d'éviter la responsabilité est d'adopter un style de trading qui est, à toutes
fins utiles, aléatoire. Je définis le trading aléatoire comme des trades mal planifiés ou des trades qui ne sont pas du tout
planifiés. Il s'agit d'une approche non organisée qui prend en considération un ensemble illimité de variables de marché,
qui ne vous permettent pas de découvrir ce qui fonctionne de manière cohérente et ce qui ne fonctionne pas.
Le hasard est une liberté non structurée sans responsabilité.

Lorsque nous négocions sans plans bien définis et avec un ensemble illimité de variables, il est très facile de prendre
crédit pour les métiers qui s'avèrent à notre goût (parce qu'il y avait "une" méthode présente). En même temps, il
est très facile d'éviter d'assumer la responsabilité des transactions qui ne se sont pas déroulées comme nous le
souhaitions (car il y a toujours une variable que nous ne connaissions pas et que nous ne pouvions donc pas
prendre en compte au préalable). Si le comportement des marchés était vraiment aléatoire, il serait alors difficile,
voire impossible, de créer de la cohérence. S'il est impossible d'être cohérent, alors nous n'avons vraiment pas à
prendre nos responsabilités. Le problème avec cette logique est que notre expérience directe des marchés nous
dit quelque chose de différent. Les mêmes schémas de comportement se présentent encore et encore. Même si le
résultat de chaque modèle individuel est aléatoire, le résultat d'une série de modèles est cohérent
(statistiquement fiable). C'est un paradoxe, mais qui se résout facilement avec une approche disciplinée, organisée
et cohérente.
J'ai travaillé avec d'innombrables traders qui passaient des heures à analyser le marché et à planifier les transactions pour le lendemain. Ensuite, au
lieu de mettre en place les transactions qu'ils avaient planifiées, ils ont fait autre chose. Les transactions qu'ils effectuaient étaient généralement
des idées d'amis ou des conseils de courtiers. Je n'ai probablement pas besoin de vous dire que les transactions qu'ils avaient initialement prévues,
mais sur lesquelles ils n'ont pas donné suite, étaient généralement les grands gagnants de la journée.
Il s'agit d'un exemple classique de la façon dont nous devenons sensibles au trading aléatoire non structuré, car nous voulons
éviter toute responsabilité. Lorsque nous agissons selon nos propres idées, nous mettons nos capacités créatives en jeu et nous
obtenons un retour instantané sur la façon dont nos idées ont fonctionné. Il est très difficile de rationaliser tout résultat
insatisfaisant. D'un autre côté, lorsque nous entrons dans un commerce aléatoire non planifié, il est beaucoup plus facile de
déplacer la responsabilité en blâmant l'ami ou le courtier pour leurs mauvaises idées.
Il y a autre chose dans la nature du trading qui permet d'échapper facilement à la responsabilité qui accompagne la
création d'une structure en faveur du trading aléatoire : c'est le fait que tout trade a le potentiel d'être un gagnant, même
un grand gagnant. Que vous soyez un grand analyste ou un mauvais analyste, cette grosse transaction gagnante peut
vous arriver ; que vous preniez ou non la responsabilité. Il faut des efforts pour créer le genre d'approche disciplinée qui
est nécessaire pour devenir un gagnant constant. Mais, comme vous pouvez le voir, il est très facile d'éviter ce genre de
travail mental en faveur du trading avec une approche aléatoire et indisciplinée.
PROBLÈME : Dépendance aux récompenses aléatoires
Plusieurs études ont été menées sur les effets psychologiques des récompenses aléatoires sur les singes. Par exemple, si
vous apprenez à un singe à faire une tâche et que vous le récompensez systématiquement à chaque fois que la tâche est
accomplie, le singe apprend rapidement à associer un résultat spécifique aux efforts. Si vous cessez de le récompenser
pour avoir fait la tâche, dans un très court laps de temps, le singe cessera tout simplement de faire la tâche. Il ne
gaspillera pas son énergie à faire quelque chose pour lequel il a maintenant appris qu'il ne sera pas récompensé.
Cependant, la réponse du singe à être coupé de la récompense est très différente si vous commencez avec un horaire
purement aléatoire, au lieu d'un horaire cohérent. Lorsque vous arrêtez d'offrir la récompense, il n'y a aucun moyen pour
le singe de savoir qu'il ne sera plus jamais récompensé pour avoir accompli cette tâche. Chaque fois qu'il a été
récompensé dans le passé, la récompense a été une surprise.

faire la tâche. Le singe continue à faire la tâche, même sans être récompensé pour l'avoir fait. Certains
continueront indéfiniment.
Je ne sais pas pourquoi nous sommes susceptibles de devenir accros aux récompenses aléatoires. Si je devais deviner, je dirais
que cela a probablement quelque chose à voir avec les produits chimiques provoquant l'euphorie qui sont libérés dans notre
cerveau lorsque nous vivons une surprise inattendue et agréable. Si une récompense est aléatoire, nous ne savons jamais avec
certitude si et quand nous pourrions la recevoir, donc dépenser de l'énergie et des ressources dans l'espoir de revivre ce
merveilleux sentiment de surprise n'est pas difficile. En fait, pour beaucoup de gens, cela peut être très addictif. D'un autre côté,
lorsque nous nous attendons à un résultat particulier et qu'il ne se produit pas, nous sommes déçus et nous nous sentons mal.
Si nous le faisons à nouveau et obtenons le même résultat décevant, il est peu probable que nous continuions à faire quelque
chose dont nous savons qu'il nous causera une douleur émotionnelle.
Le problème avec toute dépendance est qu'elle nous laisse dans un état de « sans choix ». Quelle que soit la mesure dans
laquelle la dépendance domine notre état d'esprit, notre concentration et nos efforts seront orientés vers la réalisation
de l'objet de cette dépendance. D'autres possibilités qui existent à un moment donné pour répondre à d'autres besoins
(comme le besoin de se faire confiance et de ne pas soumettre trop de nos actifs à des risques) sont soit ignorées, soit
écartées. Nous nous sentons impuissants à agir autrement que pour satisfaire la dépendance. Une dépendance aux
récompenses aléatoires est particulièrement gênante pour les commerçants, car c'est une autre source de résistance à la
création du type de structure mentale qui produit de la cohérence.
PROBLÈME : Contrôle externe versus contrôle interne
Notre éducation nous a programmés pour fonctionner dans un environnement social, ce qui signifie que nous avons acquis certaines
stratégies de réflexion pour répondre à nos besoins, désirs et désirs qui sont orientés vers l'interaction sociale. Non seulement avons-
nous appris à dépendre les uns des autres pour répondre aux besoins, aux désirs et aux désirs que nous ne pouvons pas satisfaire
complètement par nous-mêmes, mais au cours du processus, nous avons acquis de nombreuses techniques de contrôle et de
manipulation sociales pour garantir que les autres se comportent de manière manière qui soit conforme à ce que nous voulons.
Les marchés peuvent sembler une entreprise sociale parce qu'il y a tellement de personnes impliquées, mais ce n'est pas le cas.
Si, dans la société moderne d'aujourd'hui, nous avons appris à dépendre les uns des autres pour répondre aux besoins de base,
alors l'environnement du marché (même s'il existe au milieu de la société moderne) peut être caractérisé comme un désert
psychologique, où c'est vraiment chaque homme ou femme pour elle-même. Non seulement nous ne pouvons pas dépendre du
marché pour faire quoi que ce soit à notre place, mais il est extrêmement difficile, voire impossible, de manipuler ou de contrôler
tout ce que le marché fait. Maintenant, si nous sommes devenus efficaces pour répondre à nos besoins, nos désirs et nos désirs
en apprenant à contrôler et à manipuler notre environnement, mais que nous nous retrouvons soudainement, en tant que
commerçants, dans un environnement qui ne connaît pas, ne se soucie pas ou ne répond pas à tout ce qui est important pour
nous, Où cela nous mène-t-il? Vous avez raison si vous avez dit la crique proverbiale sans pagaie.
L'une des principales raisons pour lesquelles tant de gens qui réussissent ont échoué lamentablement dans le commerce est que leur
le succès est en partie attribuable à leur capacité supérieure à manipuler et à contrôler l'environnement
social, à répondre à ce qu'ils veulent. Dans une certaine mesure, nous avons tous appris ou développé des
techniques pour rendre l'environnement extérieur conforme à notre environnement mental (intérieur). Le
problème est qu'aucune de ces techniques ne fonctionne avec le marché. Le marché ne réagit pas au
contrôle et à la manipulation (sauf si vous êtes un très gros trader). Cependant, nous pouvons contrôler
notre perception et notre interprétation des informations sur le marché, ainsi que notre propre
comportement. Au lieu de contrôler notre environnement afin qu'il se conforme à notre idée de la façon
dont les choses devraient être, nous pouvons apprendre à nous contrôler. Ensuite, nous pouvons percevoir
les informations du point de vue le plus objectif possible,
CHAPITRE3
PRENDRE LA RESPONSABILITÉ
Bien que les mots « prendre ses responsabilités » semblent simples, le concept n'est ni facile à saisir ni facile à mettre en
pratique dans votre trading. Nous avons tous entendu les mots et été confrontés à la nécessité de prendre nos
responsabilités tant de fois dans notre vie qu'il est facile de tenir pour acquis que nous savons exactement ce que signifie
cette expression.
Assumer la responsabilité de votre trading et apprendre les principes de réussite appropriés sont inextricablement liés.
Vous devez comprendre, avec chaque fibre de votre être, les manières dont vous êtes et n'êtes pas responsable de votre
succès en tant que commerçant. Ce n'est qu'alors que vous pourrez adopter les caractéristiques qui vous permettront de
rejoindre le groupe restreint de commerçants qui réussissent constamment sur les marchés.
À la fin du chapitre 1, j'ai introduit l'idée d'entrer dans une future projection de vous-même. En d'autres termes, le trader
à succès constant que vous souhaitez devenir n'existe pas encore. Vous devez créer une nouvelle version de vous-même,
tout comme un sculpteur crée une ressemblance avec un modèle.
FAÇONNER VOTRE ENVIRONNEMENT MENTAL
Les outils que vous utiliserez pour créer cette nouvelle version de vous-même sont votre volonté et votre désir
d'apprendre, alimentés par votre passion de réussir. Si la volonté et le désir d'apprendre sont vos principaux
outils, quel est votre médium ? Un artiste créant une sculpture peut choisir de travailler dans un certain nombre
de médiums - argile, marbre ou métal, par exemple - mais si vous souhaitez créer une nouvelle version de votre
personnalité qui s'exprime en tant que commerçant à succès constant, vous n'avez que votre croyances et
attitudes. Le support de votre entreprise artistique sera votre environnement mental, où avec votre désir
d'apprendre, vous pourrez restructurer et installer les croyances et les attitudes qui sont nécessaires pour
atteindre votre objectif ultime.
Je suppose que votre objectif ultime est la cohérence. Si vous êtes comme la plupart des traders, vous ne réalisez
pas le plein potentiel des opportunités qui s'offrent à vous. Pour réaliser de plus en plus ce potentiel, pour en faire
de plus en plus une réalité dans votre vie, votre objectif principal doit être d'apprendre à penser comme un trader
qui réussit toujours. N'oubliez pas que les meilleurs traders pensent de différentes manières. Ils ont acquis une
structure mentale qui leur permet de commercer sans peur et, en même temps, les empêche de devenir
imprudents et de commettre des erreurs basées sur la peur. Cet état d'esprit a un certain nombre de composants,
mais l'essentiel est que les traders qui réussissent ont pratiquement éliminé les effets de la peur et de
l'imprudence de leur trading.
Ces deux caractéristiques fondamentales leur permettent d'obtenir des résultats cohérents.
Lorsque vous acquerrez cet état d'esprit, vous pourrez également faire du commerce sans crainte. tu ne seras plus
sensible à la multitude d'erreurs basées sur la peur qui proviennent de la rationalisation, de la distorsion inconsciemment de
l'information, de l'hésitation, du saut d'arme ou de l'espoir. Une fois la peur disparue, il n'y aura tout simplement plus de raison
de commettre ces erreurs et, par conséquent, elles disparaîtront pratiquement de votre trading.
Cependant, éliminer la peur n'est que la moitié de l'équation. L'autre moitié est la nécessité de développer la retenue. Les
excellents traders ont appris qu'il est essentiel d'avoir une discipline interne ou un mécanisme mental pour contrer les
effets négatifs de l'euphorie ou de l'excès de confiance qui découle d'une série de transactions gagnantes. Pour un
trader, gagner est extrêmement dangereux si vous n'avez pas appris à vous surveiller et à vous contrôler.
Si nous partons du principe que pour créer de la cohérence, les traders doivent concentrer leurs efforts sur le développement de l'état
d'esprit d'un trader, alors il est facile de comprendre pourquoi tant de traders ne réussissent pas. Au lieu d'apprendre à penser comme
les commerçants, ils réfléchissent à la façon dont ils peuvent gagner plus d'argent en se renseignant sur les marchés. Il est presque
impossible de ne pas tomber dans ce piège. Il existe un certain nombre de facteurs psychologiques qui permettent de supposer très
facilement que c'est ce que vous ne savez pas sur les marchés qui cause vos pertes et votre manque de résultats cohérents.
Cependant, ce n'est tout simplement pas le cas. La cohérence que vous recherchez est dans votre esprit, pas dans les marchés. Ce sont
les attitudes et les croyances concernant le fait d'avoir tort, de perdre de l'argent et la tendance à devenir imprudent, lorsque vous vous
sentez bien, qui causent la plupart des pertes, et non la technique ou la connaissance du marché.
Par exemple, si vous pouviez choisir l'un des deux traders suivants pour gérer votre argent, lequel choisiriez-vous ?
Le premier trader utilise une technique de trading simple, voire médiocre, mais possède un état d'esprit qui n'est
pas susceptible de déformer inconsciemment les informations du marché, d'hésiter, de rationaliser, d'espérer ou
de sauter le pas. Le deuxième trader est un analyste phénoménal, mais il fonctionne toujours à partir des peurs
typiques qui le rendent vulnérable à toutes les maladies psychologiques dont l'autre trader est exempt. Le bon
choix doit être évident. Le premier trader obtiendra de bien meilleurs résultats avec votre argent.
L'attitude produit de meilleurs résultats globaux que l'analyse ou la technique. Bien sûr, la situation idéale est d'avoir les
deux, mais vous n'avez vraiment pas besoin des deux, car si vous avez la bonne attitude, le bon état d'esprit, alors tout le
reste concernant le trading sera relativement facile, voire simple, et certainement un beaucoup plus amusant. Je sais que
pour certains d'entre vous, cela peut être difficile à croire, voire pénible, surtout si vous vous battez depuis des années
pour apprendre tout ce que vous pouvez sur le marché.
Fait intéressant, la plupart des traders sont plus proches de la façon dont ils doivent penser lorsqu'ils commencent à trader qu'à
tout autre moment de leur carrière. Beaucoup de gens commencent à trader avec un concept très irréaliste des dangers
inhérents impliqués. Cela est particulièrement vrai si leur première transaction est gagnante. Ensuite, ils entrent dans le
deuxième métier avec peu ou pas de peur. Si cette transaction est gagnante, ils entrent dans la transaction suivante avec encore
moins d'inquiétude pour ce qui serait autrement la possibilité inacceptable d'une perte. Chaque victoire ultérieure les convainc
qu'il n'y a rien à craindre et que le trading est le moyen le plus simple de gagner de l'argent. Cette absence de peur se traduit par
un état d'esprit insouciant, similaire à l'état d'esprit que de nombreux grands athlètes décrivent comme une "zone". Si vous avez
déjà eu l'occasion de découvrir la zone dans un sport, alors vous

sachez que c'est un état d'esprit dans lequel il n'y a absolument aucune peur et vous agissez et réagissez instinctivement.
Vous ne pesez pas les alternatives, n'envisagez pas les conséquences ou ne vous remettez pas en question. Vous êtes
dans l'instant et « juste le faire ». Quoi que vous fassiez, c'est exactement ce qu'il fallait faire.
La plupart des athlètes n'atteignent jamais ce niveau de jeu, car ils ne dépassent jamais la peur de faire une erreur. Les athlètes
qui atteignent le point où il n'y a absolument aucune crainte des conséquences d'une erreur entreront généralement, et assez
spontanément, dans "la zone". Soit dit en passant, une zone psychologique n'est pas une condition dans laquelle vous pouvez
vous engager, comme vous le pouvez vous-même dans un exploit d'endurance. C'est un état d'esprit dans lequel vous vous
trouvez qui est intrinsèquement créatif, et généralement si vous commencez à penser à vos actions à un niveau rationnel ou
conscient, vous en sortez tout de suite.
Même si vous ne pouvez pas vous forcer à entrer dans une zone, vous pouvez créer le type de conditions mentales les
plus propices à l'expérience de « la zone », en développant une attitude positive de gagnant. Je définis une attitude
positive et gagnante comme l'attente d'un résultat positif de vos efforts, avec l'acceptation que quels que soient les
résultats que vous obtenez, ils reflètent parfaitement votre niveau de développement et ce que vous devez apprendre
pour faire mieux. C'est ce qu'ont les grands athlètes : une attitude gagnante qui leur permet d'aller facilement au-delà de
leurs erreurs et de garder le cap.
D'autres s'enlisent dans l'autocritique négative, le regret et l'apitoiement. Peu de gens développent une attitude
positive de gagnant. La curieuse anomalie du trading est que, si vous commencez avec un trade gagnant, vous
expérimenterez automatiquement le genre d'état d'esprit insouciant qui est un sous-produit d'une attitude
gagnante, sans avoir développé l'attitude elle-même. Je sais que cela peut sembler un peu déroutant, mais cela a
des implications profondes.
Si quelques transactions gagnantes peuvent vous amener à entrer dans le genre d'état d'esprit insouciant
qui est un élément essentiel de votre succès, mais qui n'est pas fondé sur les attitudes appropriées, alors -
ce que vous avez est une prescription pour un malentendu extrême sur la nature du commerce qui entraîne
inévitablement un désastre émotionnel et financier. Faire quelques transactions gagnantes (ou plus) ne
signifie pas que vous êtes devenu un trader, mais c'est ce que l'on ressent, car cela nous plonge dans un état
d'esprit que seules les personnes les plus accomplies expérimentent de manière cohérente. Le fait est que
vous n'avez pas besoin de la moindre compétence pour mettre sur un métier gagnant, et s'il est possible de
mettre sur un métier gagnant sans la moindre compétence, il est certainement possible d'en mettre un
autre et un autre.
Lorsque vous vous sentez confiant et libre de peurs et de soucis, il n'est pas difficile de mettre en place une série
de transactions gagnantes car il est facile d'entrer dans un flux, une sorte de rythme naturel, où ce que vous devez
faire semble évident ou évident. C'est presque comme si le marché vous criait quand acheter et quand vendre, et
vous avez besoin de très peu de sophistication analytique. Et, bien sûr, parce que vous n'avez pas peur, vous
pouvez exécuter vos transactions sans argument ni conflit interne.
Ce que je veux dire, c'est que gagner dans n'importe quel effort est principalement une fonction de l'attitude. Beaucoup de gens en sont
certainement conscients, mais en même temps, la plupart des gens ne comprennent pas le rôle important que joue l'attitude dans leurs
résultats. Dans la plupart des sports ou autres activités de compétition, les participants doivent développer
les aptitudes physiques ainsi que les aptitudes mentales sous forme de stratégies. Si les adversaires ne sont pas à égalité dans le
département des compétences, celui qui a des compétences supérieures gagne généralement ("mais pas toujours) l'emporte. Lorsqu'un
outsider bat un adversaire supérieur, quel est le facteur déterminant ? Lorsque deux adversaires sont à égalité, quel est le facteur qui fait
pencher la balance l'équilibre dans un sens ou dans l'autre ?Dans les deux cas, la réponse est l'attitude.
Ce qui rend le trading si fascinant et, en même temps, difficile à apprendre, c'est que vous n'avez vraiment pas besoin de beaucoup de
compétences ; vous avez juste besoin d'une véritable attitude gagnante. Faire l'expérience de quelques transactions gagnantes ou plus
peut vous faire sentir comme un gagnant, et ce sentiment est ce qui soutient la séquence de victoires. C'est pourquoi il est possible pour
un trader novice d'effectuer une série de transactions gagnantes, alors que bon nombre des meilleurs analystes de marché de l'industrie
donneraient leurs armes pour une série de transactions gagnantes. Les analystes ont les compétences, mais ils n'ont pas l'attitude
gagnante.
Ils agissent par peur. Le trader novice éprouve le sentiment d'une attitude gagnante car il n'a pas peur. Mais cela
ne signifie pas qu'il a une attitude gagnante ; cela signifie seulement qu'il n'a subi aucune douleur de ses activités
de trading pour lui faire peur. Finalement, notre trader novice subira une perte et se trompera, peu importe à quel
point il se sent positif. Perdre et se tromper sont des réalités inévitables du trading. L'attitude la plus positive
imaginable associée aux meilleures compétences analytiques ne peut empêcher un trader de finir par connaître
un trade perdant. Les marchés sont tout simplement trop erratiques et il y a trop de variables à prendre en
compte pour qu'un trader ait raison à chaque fois.
Que se passe-t-il lorsque le trader novice perd enfin ? Quel effet cela aura-t-il sur son état d'esprit
insouciant ? Les réponses dépendront de ses attentes dans le métier et de la façon dont il interprète
l'expérience. Et la façon dont il interprète l'expérience est fonction de ses croyances et de ses attitudes.
Que se passe-t-il s'il agit en croyant qu'il n'y a aucun moyen d'éviter une perte, parce que perdre est une
conséquence naturelle du commerce - pas différent, disons, d'un restaurateur qui engage les dépenses liées
à l'achat de nourriture ? De plus, supposons qu'il ait complètement accepté le risque, c'est-à-dire qu'il ait pris
en compte et pris en compte toutes les possibilités inacceptables du comportement du marché, à la fois
financièrement et émotionnellement.
Avec ces croyances et attentes, il est peu probable qu'il connaisse une détérioration de son attitude et passe
simplement à la prochaine transaction. Soit dit en passant, c'est un exemple d'un ensemble idéal de croyances et
d'attitudes commerciales.
Supposons maintenant qu'il n'ait pas complètement accepté le risque. Et si ses attentes ne prenaient en compte aucun
comportement du marché autre que celui qu'il souhaitait ? De ce point de vue mental, si le marché ne fait pas ce qu'il
veut, il va ressentir de la douleur, une douleur émotionnelle.
Les attentes sont nos représentations mentales de l'apparence, du son, de la sensation, de l'odeur ou du goût d'un
moment futur dans l'environnement. Selon la quantité d'énergie derrière l'attente, cela peut faire très mal quand elle
n'est pas remplie. Parmi les deux perspectives différentes que je viens de décrire, laquelle est susceptible d'être détenue
par notre trader novice ? Ce dernier, bien sûr. Seuls les meilleurs traders ont acquis la perspective décrite dans le premier
scénario. Et, comme je l'ai indiqué au chapitre 1, à moins que ces meilleurs commerçants aient grandi dans des familles
commerçantes prospères ou aient des super commerçants pour mentors (le cas échéant
des attitudes face au risque et à la perte leur ont été inculquées dès le début de leur carrière), pratiquement
tous ont eu l'expérience commune de perdre une ou plusieurs fortunes avant de réaliser comment ils
devaient penser pour réussir de manière constante.
C'est un changement d'attitude fondamental qui explique leur succès, et non une brillante prise de conscience du marché,
comme la plupart des gens le supposent à tort. Cette hypothèse erronée est répandue parmi les commerçants simplement parce
que très peu d'entre eux comprennent vraiment, aux niveaux les plus profonds, à quel point l'attitude d'un élément est cruciale
pour déterminer son succès.
Nous pouvons supposer sans risque qu'après une perte, notre trader novice sera dans un état de douleur émotionnelle.
En conséquence, son trading prendra une toute nouvelle qualité. Il perdra certainement cet état d'esprit insouciant, mais
plus important encore, il sentira que le marché lui a fait ça : le marché lui a fait ressentir la douleur qu'il éprouve ; le
marché lui a ôté son sentiment de gagnant en le soumettant à une perte.
Remarquez comment notre trader accuse les marchés de perdre ou de ce qu'il n'a pas obtenu. Remarquez aussi à quel
point il est naturel de ressentir ce qu'il ressent. Pensez au nombre de fois dans notre vie, surtout quand nous étions
enfants, nous faisions quelque chose que nous aimions vraiment, comme jouer avec un jouet ou avec nos amis, et
quelqu'un avec plus de pouvoir et d'autorité nous a forcés à arrêter ce que nous faisions et à faire quelque chose que
nous ne voulait pas faire. Nous avons tous perdu des choses, des choses nous ont été enlevées, on nous a refusé des
choses que nous voulions ou croyions mériter, nous avons été empêchés de poursuivre une activité en cours ou nous
avons été empêchés de poursuivre une idée qui nous passionnait. Le fait est que dans bon nombre de ces situations,
nous n'avons pas eu besoin d'assumer la responsabilité personnelle de ce qui nous est arrivé ou de la douleur que nous
avons éprouvée,
Nous n'avons pas choisi de passer d'un état de joie et de bonheur à un état de douleur émotionnelle. La décision était hors de
notre contrôle, contre notre volonté, et généralement assez abrupte. Même si on nous a dit que nous étions responsables de ce
qui nous arrivait, nous n'avons peut-être pas cru ou compris ce que cela signifiait. Ce qui est tangible, et ce à quoi nous pouvons
le plus facilement comprendre, c'est que nous nous amusions, et quelqu'un ou quelque chose nous a fait sortir de ce plaisir et
nous a fait souffrir. Ce n'était pas notre choix. La cause de notre douleur nous est venue de l'extérieur ; par conséquent, quelle
que soit la force qui a agi sur nous à ce moment-là, c'était la faute. Nous avons appris non seulement que se sentir bien peut être
instantanément remplacé par se sentir mal sans que ce soit de notre faute ; nous avons aussi appris la trahison. Nous nous
sommes sentis trahis parce que beaucoup de ces situations étaient complètement inattendues ou imprévues, ce qui signifie que
nous n'étions pas préparés à la façon dont certaines personnes dans notre vie avaient le potentiel de se comporter. Si leur
comportement nous avait fait basculer dans un état de douleur émotionnelle, nous nous serions naturellement sentis trahis.
En passant, je pense qu'il est important de dire que bon nombre de nos expériences passées et émotionnellement
douloureuses étaient le résultat de parents, d'enseignants et d'amis bien intentionnés, dont beaucoup ne faisaient que
ce qu'ils K/^lie"i7QH de fho fimo ix7oc Vv̂ ct fcir nc Trip nn<;t pyamrtle est un enfant qui joue avec un jouet qui est
intrinsèquement dangereux. Enlevez le jouet et l'enfant pleurera pour exprimer la douleur émotionnelle qu'il éprouve et,
si nous avons affaire à un enfant très jeune ou immature, il n'écoutera probablement rien de raisonnable de ce que nous
disons sur les raisons pour lesquelles il ne peut pas jouer avec ce jouet.
Mais, en même temps, de nombreuses personnes sont nées de parents immatures et déraisonnables, ou rencontrent des
enseignants, des entraîneurs et des employés émotionnellement perturbés qui infligent inconsciemment ou intentionnellement
leurs problèmes personnels à toute personne qu'ils perçoivent comme ayant moins de pouvoir. Ce qui est encore pire, c'est que
beaucoup de personnes qui ont tendance à victimiser les autres sont également assez intelligentes pour le faire d'une manière
qui fait croire à leurs victimes qu'elles ont causé leur propre douleur. Dans tous les cas, que nos expériences douloureuses soient
le résultat d'un acte d'amour ou intentionnellement infligées est quelque chose que chacun de nous devra déterminer par lui-
même. L'essentiel est que, en tant qu'adultes, lorsque nous entrons dans un mode commercial, nous ne Je ne réalise pas à quel
point il est naturel d'associer le passage instantané de la joie à la douleur que nous avons si souvent vécu dans notre enfance
avec le même passage instantané de la joie à la douleur qui se produit lorsque nous échangeons. Les implications sont que si
nous n'avons pas appris à accepter les risques inhérents au trading et ne savons pas comment nous prémunir contre
l'établissement de ces liens naturels entre notre passé et le présent, nous finirons par blâmer le marché pour nos résultats au
lieu de prendre responsabilité pour eux.
Même si la plupart des gens qui font du commerce se considèrent comme des adultes responsables, seuls les
meilleurs commerçants ont atteint un point où ils peuvent et acceptent l'entière responsabilité du résultat d'un
commerce particulier. Tout le monde assume à un degré ou à un autre qu'il assume ses responsabilités ; mais la
réalité est qu'ils veulent que le marché le fasse pour eux. Le commerçant typique veut que le marché réponde à
ses attentes, ses espoirs et ses rêves.
La société peut fonctionner de cette façon, mais ce n'est certainement pas le cas des marchés. Dans la société, nous pouvons
nous attendre à ce que les autres se comportent de manière raisonnable et responsable. Quand ils ne le font pas, et si nous en
souffrons, la société met à disposition des remèdes pour rectifier le déséquilibre et nous rétablir. Le marché, en revanche, n'a
aucune responsabilité de nous donner quoi que ce soit ou de faire quoi que ce soit qui puisse nous être bénéfique. Ce n'est peut-
être pas la façon dont les marchés sont annoncés et certainement pas l'impression qu'ils veulent projeter, mais la réalité est que
chaque commerçant qui participe aux marchés le fait pour son propre bénéfice. La seule façon dont un trader peut en bénéficier
est si un autre trader perd, que la perte soit en dollars réels comme dans une transaction à terme, ou une opportunité perdue
comme dans une transaction boursière. Lorsque vous mettez sur un métier, c'est en prévision de gagner de l'argent. Tous les
autres commerçants dans le monde qui font un commerce le font pour la même raison. Lorsque vous regardez votre relation
avec le marché sous cet angle, vous pourriez dire que votre objectif est d'extraire de l'argent des marchés, mais, du même coup,
le seul objectif du marché est de vous extraire de l'argent ou des opportunités.
Si le marché est un groupe de personnes interagissant pour extraire de l'argent les unes des autres, alors quelle est la
responsabilité du marché envers le commerçant individuel ? Il n'a d'autre responsabilité que de suivre les règles qu'il a
établies pour faciliter cette activité. Le fait est que si vous vous êtes déjà retrouvé à blâmer le marché ou à vous sentir
trahi, alors vous n'avez pas suffisamment pris en compte les implications de ce que signifie jouer à un jeu à somme nulle.
N'importe quel degré de blâme signifie que vous n'avez pas accepté la réalité que le marché ne vous doit rien,
indépendamment de ce que vous voulez ou pensez ou de l'effort que vous mettez dans votre trading.
Sur le marché, les valeurs sociales typiques de l'échange n'entrent pas en jeu. Si vous ne comprenez pas cela et
trouver un moyen de concilier les différences entre les normes sociales avec lesquelles vous avez grandi et le
fonctionnement du marché, vous continuerez à projeter vos espoirs, vos rêves et vos désirs sur le marché en
croyant que cela fera quelque chose pour vous. Sinon, vous vous sentirez en colère, frustré, bouleversé
émotionnellement et trahi.
Prendre ses responsabilités, c'est reconnaître et accepter, au plus profond de son identité, que
toi-pas le marché - sont entièrement responsables de votre succès ou de votre échec en tant que commerçant.
Certes, le but du marché est de vous séparer de votre argent ; mais ce faisant, il vous offre également un flux infini
d'opportunités pour vous permettre d'en retirer de l'argent. Lorsque les prix évoluent, ce mouvement représente
les actions collectives de tout le monde narcitant à ce moment-là. Le marché génère également des informations
sur lui-même et rend extrêmement facile l'entrée et la sortie des transactions (en fonction, bien sûr, du nombre de
personnes participant).
Du point de vue des individus, le mouvement des prix, les informations et la capacité d'entrer et de sortir des transactions
représentent des opportunités de voir quelque chose et d'agir sur ce que vous percevez. A chaque moment où les marchés sont
ouverts, vous avez la possibilité d'entrer une position, d'alléger une position, d'ajouter à une position ou de sortir d'une position.
Autant d'opportunités de s'enrichir en prenant des bénéfices ou, du moins, en réduisant ses pertes. Permettez-moi de poser une
question. Vous sentez-vous responsable de la satisfaction des attentes, des espoirs, des rêves et des désirs d'autres
commerçants ? Bien sûr que non. Cela semble absurde même de demander. Cependant, si jamais vous vous retrouvez à blâmer
le marché et à vous sentir trahi, c'est essentiellement ce que vous faites. Vous vous attendez à ce que les actions collectives de
tous ceux qui participent au marché fassent en sorte que le marché agisse d'une manière qui vous donne ce que vous voulez.
Vous devez apprendre par vous-même comment obtenir ce que vous voulez des marchés. La première étape majeure de ce
processus d'apprentissage est la prise de responsabilité complète et absolue.
Prendre la responsabilité signifie croire que tous vos résultats sont auto-générés ; que vos résultats sont basés sur vos
interprétations des informations sur le marché, les décisions que vous prenez et les actions que vous entreprenez en
conséquence. Prendre quoi que ce soit de moins qu'une responsabilité complète met en place deux obstacles psychologiques
majeurs qui bloqueront votre succès.
Tout d'abord, vous établirez une relation conflictuelle avec le marché qui vous sortira du flux constant d'opportunités.
Deuxièmement, vous vous tromperez en vous faisant croire que vos problèmes commerciaux et votre manque de succès
peuvent être corrigés grâce à une analyse de marché.
Considérons le premier obstacle. Lorsque vous projetez un quelconque degré de responsabilité sur le marché pour vous donner
de l'argent ou réduire vos pertes, le marché peut trop facilement prendre la qualité d'un adversaire ou d'un ennemi. Perdre
(lorsque vous vous attendiez à ce que le marché fasse quelque chose de différent de ce qu'il a fait) vous plongera dans les
mêmes sentiments enfantins de douleur, de colère, de ressentiment et d'impuissance que nous avons tous ressentis lorsque
quelqu'un nous a pris quelque chose, n'a pas donné nous ce que nous voulions, ou ne nous laissait pas faire ce que nous
voulions.
Personne n'aime se sentir nié, surtout si nous pensons qu'obtenir ce que nous voulons nous rendra heureux. Dans
chacune de ces situations, quelque chose ou quelqu'un en dehors de nous nous empêchait de nous exprimer en
d'une certaine manière. En d'autres termes, une force extérieure agissait contre la force intérieure de
nos désirs et attentes. En conséquence, il semble naturel d'attribuer au marché le pouvoir d'une force
extérieure qui donne ou enlève. Mais considérez le fait que le marché présente ses informations d'un
point de vue neutre. Cela signifie que le marché ne sait pas ce que vous voulez ou attendez, et s'en
moque, à moins, bien sûr, que vous négociez le type de position qui peut avoir un impact majeur sur
les prix. Sinon, chaque instant, chaque enchère et chaque offre vous donne l'opportunité de faire
quelque chose. Vous pouvez effectuer une transaction, prendre des bénéfices ou éliminer un perdant.
Cela est également vrai pour ceux d'entre vous qui sont des traders en salle et qui sont
personnellement connus d'autres traders en salle, qui peuvent également connaître votre position et,
à votre détriment, profiter délibérément de cette connaissance.
Du point de vue du marché, chaque moment est neutre ; pour vous, l'observateur, chaque instant et chaque
changement de prix peut avoir un sens. Mais où existent ces significations ? Les significations sont basées
sur ce que vous avez appris et existent dans votre esprit, pas sur le marché. Le marché n'attache pas de
significations ou n'interprète pas les informations qu'il génère sur lui-même (bien qu'il y ait toujours des
individus qui offriront une interprétation si vous êtes prêt à écouter). De plus, le marché ne sait pas
comment vous définissez une opportunité ou une perte. Le marché ne sait pas si vous le percevez comme
un flux infini d'opportunités d'entrer et de sortir des transactions pour les profits et les pertes à chaque
instant, ou si vous le percevez comme un monstre avide prêt et disposé à tout moment à dévorer ton argent.
Si vous percevez le flot infini d'opportunités d'entrer et de sortir des métiers sans autocritique ni regret, alors vous serez dans le meilleur état d'esprit pour agir dans votre
propre intérêt et apprendre de vos expériences. D'un autre côté, si ce que vous percevez dans les informations sur le marché est douloureux d'une manière ou d'une autre,
vous essaierez naturellement d'éviter cette douleur en bloquant consciemment ou inconsciemment cette information de votre conscience. En bloquant ces informations,
vous vous couperez systématiquement de nombreuses opportunités de vous enrichir. En d'autres termes, vous vous coupez du flux d'opportunités. De plus, vous aurez
l'impression que le marché est contre vous, mais seulement si vous vous attendez à ce qu'il fasse quelque chose pour vous, ou si vous pensez qu'il vous doit quelque chose.
Si quelqu'un ou quelque chose est contre vous et vous cause de la douleur, comment êtes-vous susceptible de répondre? Vous vous sentirez obligé de vous battre, mais
que combattez-vous exactement ? Le marché ne vous combat certainement pas. Oui, le marché veut votre argent, mais il vous offre également la possibilité d'en prendre
autant que vous le pouvez. Bien que vous ayez l'impression de combattre le marché, ou qu'il vous combat, la réalité est que vous combattez simplement les conséquences
négatives de ne pas accepter pleinement que le marché ne vous doit rien ; et que vous devez profiter des opportunités qu'il présente par vous-même, à 100% et pas un
degré de moins. Bien que vous ayez l'impression de combattre le marché, ou qu'il vous combat, la réalité est que vous combattez simplement les conséquences négatives
de ne pas accepter pleinement que le marché ne vous doit rien ; et que vous devez profiter des opportunités qu'il présente par vous-même, à 100% et pas un degré de
moins. Bien que vous ayez l'impression de combattre le marché, ou qu'il vous combat, la réalité est que vous combattez simplement les conséquences négatives de ne pas
accepter pleinement que le marché ne vous doit rien ; et que vous devez profiter des opportunités qu'il présente par vous-même, à 100% et pas un degré de moins.
La façon de tirer le meilleur parti d'une situation où l'on vous offre des opportunités illimitées de faire quelque
chose pour vous-même est de vous mettre dans le mouvement. Le marché a un flux. Il est souvent erratique, en
particulier dans les délais les plus courts, mais il affiche des motifs symétriques qui se répètent encore et encore.
De toute évidence, c'est une contradiction de couler avec quelque chose que vous êtes contre. Si vous voulez
commencer à ressentir le flux du marché, votre esprit doit être relativement libre de peur, de colère,
le regret, la trahison, le désespoir et la déception.
Vous n'aurez aucune raison de ressentir ces émotions négatives lorsque vous en assumerez la
responsabilité absolue. Plus tôt, j'ai dit que lorsque vous n'assumez pas vos responsabilités, l'un
des principaux obstacles psychologiques qui peuvent bloquer votre succès est que vous vous
tromperez en vous faisant croire que vos problèmes de trading et votre manque de cohérence
peuvent être corrigés grâce à une analyse de marché. Pour illustrer ce point, revenons à notre
trader novice qui a commencé avec un état d'esprit insouciant jusqu'à ce qu'il connaisse sa
première perte. Après avoir gagné avec une telle facilité et sans effort, le passage brutal à la
douleur émotionnelle peut être assez choquant, mais pas assez pour arrêter de trader. De plus,
dans son esprit, la situation n'était pas de sa faute de toute façon ; le marché le lui a fait. Au lieu
d'arrêter,
Seulement maintenant, il va être plus intelligent à ce sujet. Il va faire des efforts et apprendre tout ce qu'il peut sur
les marchés. Il est parfaitement logique de penser que s'il peut gagner sans rien savoir, il pourra faire le ménage
quand il saura quelque chose. Mais il y a un gros problème ici que très peu de commerçants, voire aucun, n'auront
conscience que longtemps après que les dommages soient causés. Se renseigner sur les marchés est bien et ne
pose pas de problème en soi. C'est la raison sous-jacente de l'apprentissage du marché qui finira par s'avérer être
sa perte.
Comme je l'ai dit il y a un instant, le passage soudain de la joie à la douleur crée généralement un choc
psychologique. Très peu de gens apprennent à concilier ce genre d'expériences de manière saine.
Des techniques existent, mais elles ne sont pas largement connues. La réponse typique chez la
plupart des gens, en particulier chez le type de personne attirée par le commerce, est la
vengeance. Pour les commerçants, le seul moyen de se venger est de conquérir le marché, et le
seul moyen de conquérir le marché est la connaissance du marché, du moins le pensent-ils. En
d'autres termes, la raison sous-jacente pour laquelle le trader novice se renseigne sur le marché
est de surmonter le marché, de lui prouver quelque chose à lui-même et, plus important encore,
d'éviter que le marché ne lui fasse à nouveau du mal. Il n'apprend pas le marché simplement
comme un moyen de se donner un moyen systématique de gagner, mais plutôt comme un moyen
soit d'éviter la douleur, soit de prouver quelque chose qui n'a absolument rien à voir avec le fait
de regarder le marché d'un point de vue objectif. Il ne s'en rend pas compte,
En effet, ce qu'il a fait, c'est poser un dilemme inconciliable.

Il apprend à reconnaître et à comprendre les comportements collectifs du marché, et c'est bien. Ça fait même du bien. Il est
inspiré parce qu'il suppose qu'il apprend le marché afin de devenir un gagnant. En conséquence, il se lancera généralement dans
une quête de connaissances, en apprenant les lignes de tendance, les modèles de graphiques, le support et la résistance, les
chandeliers, les profils de marché, les graphiques en points et en lignes, les vagues d'Elliott, les retracements de Fibonacci, les
oscillateurs, la force relative, la stochastique et bien des outils plus techniques trop nombreux pour être mentionnés.
Curieusement, même si ses connaissances ont augmenté, il constate maintenant qu'il a développé des
problèmes pour exécuter ses transactions. Il hésite, se remet en question ou n'effectue aucune transaction,
malgré de nombreux signaux clairs pour le faire. C'est frustrant, voire exaspérant, parce que ce qui s'est
passé n'a pas de sens. Il a fait ce qu'il était censé faire – il a appris – seulement pour découvrir que plus il
apprenait, moins il en profitait. Il ne croirait jamais qu'il a fait quelque chose de mal en se consacrant à
l'apprentissage ; il l'a simplement fait pour les mauvaises raisons.
Il ne pourra pas commercer efficacement s'il essaie de prouver quelque chose ou quoi que ce soit d'ailleurs. Si vous devez
gagner, si vous devez avoir raison, si vous ne pouvez pas perdre ou vous ne pouvez pas vous tromper, vous vous amenerez à
définir et à percevoir des catégories d'informations de marché comme pénibles. En d'autres termes, vous considérerez comme
pénible toute information générée par le marché qui s'oppose à ce qui vous rendra heureux.
Le dilemme est que nos esprits sont programmés pour éviter à la fois la douleur physique et émotionnelle, et se
renseigner sur les marchés ne compensera pas les effets négatifs de nos mécanismes d'évitement de la douleur sur
notre trading. Tout le monde comprend la nature d'éviter la douleur physique. Placez accidentellement votre main sur un
brûleur chaud et votre main s'éloigne automatiquement de la chaleur ; c'est une réaction instinctive. Cependant, lorsqu'il
s'agit d'éviter la douleur émotionnelle et les conséquences négatives qu'elle engendre, en particulier pour les
commerçants, très peu de gens comprennent la dynamique. Il est absolument essentiel pour votre développement que
vous compreniez ces effets négatifs et que vous appreniez à prendre le contrôle conscient d'une manière qui vous aide à
atteindre vos objectifs.
Notre esprit dispose de plusieurs moyens pour nous protéger des informations que nous avons appris à percevoir
comme douloureuses. Par exemple, à un niveau conscient, nous pouvons rationaliser, justifier ou justifier le maintien
d'un trade perdant. Certaines des manières les plus courantes dont nous procédons sont d'appeler nos amis
commerciaux, de parler à notre courtier ou d'examiner des indicateurs que nous n'utilisons jamais, le tout dans le but
exprès de recueillir des informations non douloureuses afin de nier la validité des informations douloureuses. À un
niveau subconscient, notre esprit va automatiquement modifier, déformer ou exclure spécifiquement des informations
de notre conscience. En d'autres termes, nous ne savons pas à un niveau conscient que nos mécanismes d'évitement de
la douleur excluent ou modifient l'information offerte par le marché.
Considérez l'expérience d'être dans une position perdante lorsque le marché enregistre constamment des hauts et des bas plus
élevés ou des hauts et des bas plus bas par rapport à votre position, alors que vous refusez de reconnaître que vous êtes dans
une position perdante parce que vous avez concentré toute votre attention sur le tics qui vont en votre faveur. En moyenne, vous
n'obtenez qu'un tics sur quatre ou cinq dans votre direction ; mais cela n'a pas d'importance car à chaque fois que vous en
obtenez un, vous êtes convaincu que le marché s'est inversé et qu'il revient. Au lieu de cela, le marché continue d'aller contre
vous. À un moment donné, la valeur en dollars de la perte devient si importante qu'elle ne peut être niée et vous quittez enfin le
commerce. La première réaction que les traders ont universellement lorsqu'ils regardent en arrière sur une telle transaction est :
« Pourquoi n'ai-je pas simplement pris ma perte et inversé ? »
L'opportunité de faire un commerce dans le sens inverse était facilement reconnue une fois qu'il n'y avait plus rien en jeu. Mais
nous avons été aveugles à cette opportunité pendant que nous étions dans le commerce, car à ce moment-là, l'information
indiquant qu'il s'agissait d'une opportunité était définie comme douloureuse, nous l'avons donc bloquée de
conscience.
Lorsque notre trader hypothétique a commencé à trader, il s'amusait ; il était dans un état d'esprit insouciant ; il
n'avait aucun agenda personnel et rien à prouver. Tant qu'il gagnait, il mettait ses transactions dans une
perspective "voyons ce qui se passera". Plus il gagnait, moins il envisageait la possibilité de perdre un jour. Quand
il a finalement perdu, il était probablement dans un état d'esprit où il s'y attendait le moins. Au lieu de supposer
que la cause de sa douleur était son attente erronée sur ce que le marché était censé faire ou ne pas faire, il a
blâmé le marché et a décidé qu'en acquérant une connaissance du marché, il pourrait empêcher que de telles
expériences ne se reproduisent. En d'autres termes, il a radicalement changé sa perspective de l'insouciance à la
prévention de la douleur en évitant les pertes.
Le problème est qu'il est impossible de prévenir la douleur en évitant les pertes. Le marché génère des modèles
de comportement et les modèles se répètent, mais pas à chaque fois. Encore une fois, il n'y a aucun moyen
d'éviter de perdre ou de se tromper. Notre trader ne ressentira pas ces réalités commerciales, car il est poussé
vers l'avant par deux forces impérieuses : (1) il veut désespérément retrouver ce sentiment de victoire, et (2) il est
extrêmement enthousiaste à propos de toutes les connaissances du marché qu'il acquiert. Ce qu'il ne réalise pas,
c'est que, malgré son enthousiasme, lorsqu'il est passé d'un état d'esprit insouciant à un mode de pensée
préventif, il est passé d'une attitude positive à une attitude négative.
Il ne se concentre plus uniquement sur la victoire, mais plutôt sur la façon dont il peut éviter la douleur en
empêchant le marché de le blesser à nouveau. Ce genre de perspective négative n'est pas différent du
joueur de tennis ou du golfeur qui essaie de ne pas faire d'erreur, plus il essaie de ne pas faire d'erreur, plus
il commet d'erreurs. Cependant, ce mode de pensée est beaucoup plus facile à reconnaître dans le sport car
il existe un lien plus discernable entre sa concentration et ses résultats. Avec le trading, la connexion peut
être obscurcie et plus difficile à reconnaître en raison des sentiments positifs générés par la découverte de
nouvelles relations dans les données et le comportement du marché.
Puisqu'il se sent bien, il n'y a aucune raison de soupçonner que quelque chose ne va pas, sauf que le degré
auquel son attention est axée sur l'évitement de la douleur est le même degré auquel il créera les
expériences mêmes qu'il essaie d'éviter. En d'autres termes, plus il doit gagner et ne pas perdre, moins il
sera tolérant envers toute information qui pourrait indiquer qu'il n'obtient pas ce qu'il veut. Plus il a
d'informations qu'il a le potentiel de bloquer, moins il sera en mesure de percevoir une opportunité d'agir
dans son propre intérêt.
Apprendre de plus en plus sur les marchés uniquement pour éviter la douleur aggravera ses problèmes car plus il
apprendra, plus il attendra naturellement des marchés, ce qui le rendra d'autant plus douloureux lorsque les
marchés ne feront pas leur part. Il a involontairement créé un cercle vicieux où plus il apprend, plus il devient
affaibli ; plus il devient affaibli, plus il se sent obligé d'apprendre. Le cycle se poursuivra jusqu'à ce qu'il cesse de
trader avec dégoût ou qu'il reconnaisse que la cause première de ses problèmes de trading est son point de vue,
et non son manque de connaissance du marché.
GAGNANTS, PERDANTS, BOOMERS ET BUSTERS
Il faut un certain temps avant que la plupart des commerçants jettent l'éponge ou découvrent la véritable source de leur
succès. En attendant, certains traders parviennent à bien comprendre le trading pour entrer dans ce que l'on appelle
communément le "cycle d'expansion et de ralentissement".
Contrairement à ce que certains d'entre vous ont pu déduire de l'exemple du trader novice, tout le monde n'a pas une
attitude intrinsèquement négative et est donc voué à perdre systématiquement. Oui, il est vrai que certains traders
perdent systématiquement, souvent jusqu'à ce qu'ils perdent tout ou arrêtent de trader parce qu'ils ne peuvent plus
tolérer de douleur émotionnelle. Cependant, il existe également de nombreux traders qui sont des étudiants tenaces du
marché et qui ont une attitude suffisamment gagnante pour se lancer dans le trading pour que, malgré les nombreuses
difficultés, ils finissent par apprendre à gagner de l'argent. Mais, et je tiens à le souligner, ils n'apprennent à gagner de
l'argent que sur une base limitée ; ils n'ont pas encore appris comment contrecarrer les effets négatifs de l'euphorie ou
comment compenser le potentiel d'auto-sabotage.
L'euphorie et l'auto-sabotage sont deux forces psychologiques puissantes qui auront un effet extrêmement négatif sur
vos résultats. Mais ce ne sont pas des forces dont vous devez vous préoccuper jusqu'à ce que vous commenciez à
gagner, ou commenciez à gagner de manière cohérente, et c'est un gros problème. Lorsque vous gagnez, vous êtes le
moins susceptible de vous préoccuper de tout ce qui pourrait être un problème potentiel, en particulier quelque chose
qui vous fait du bien comme de l'euphorie. L'une des principales caractéristiques de l'euphorie est qu'elle crée un
sentiment de confiance suprême où la possibilité que quelque chose se passe mal est pratiquement inconcevable.
Inversement, les erreurs résultant de l'auto-sabotage ont leur origine dans un certain nombre de conflits que les
commerçants ont sur le fait de mériter l'argent ou de gagner. C'est quand tu Si vous gagnez, vous êtes plus susceptible
de commettre une erreur, de surtrader, de prendre une position trop importante, d'enfreindre vos règles ou, de manière
générale, d'opérer comme si aucune limite prudente n'était nécessaire à votre comportement. Vous pouvez même aller
jusqu'à penser que vous êtes le marché. Cependant, le marché est rarement d'accord, et s'il n'est pas d'accord, vous
serez blessé. La perte et la douleur émotionnelle sont généralement importantes. Vous connaîtrez un boom, suivi de
l'inévitable buste.
Si je devais classer les traders en fonction du type de résultats qu'ils obtiennent, je les classerais en trois grandes
catégories. Le plus petit groupe, probablement moins de 10 pour cent des commerçants actifs, sont les gagnants
constants. Ils ont une courbe d'équité en hausse constante avec des tirages relativement mineurs. Les pertes qu'ils
subissent sont le type de pertes normales que toute méthodologie ou système de trading encourt.
Non seulement ils ont appris à gagner de l'argent, mais ils ne sont plus sensibles aux forces psychologiques qui
provoquent le cycle d'expansion et de récession.
Le groupe suivant, qui comprend entre 30 et 40 pour cent des commerçants actifs, est régulièrement perdant. Leurs
courbes d'équité sont des images miroir des courbes des gagnants cohérentes, mais dans la direction opposée - de
nombreuses transactions perdantes avec un gagnant occasionnel. Peu importe depuis combien de temps ils négocient, il
y a beaucoup de choses qu'ils n'ont pas apprises. Soit ils ont des illusions sur la nature du trading, soit ils y sont accros
d'une manière qui rend pratiquement impossible pour eux d'être gagnants.
Le groupe le plus important, les 40 à 50 pour cent restants des commerçants actifs, sont les "boom and busters". Ils ont appris à
gagner de l'argent, mais ils n'ont pas appris l'ensemble des compétences commerciales qui doivent être maîtrisées afin de
conserver l'argent qu'ils gagnent. En conséquence, leurs courbes d'équité ressemblent généralement à des montagnes russes,
avec un assentiment agréable et constant dans une chute abrupte, puis un autre assentiment agréable et constant dans une
autre chute abrupte. Le cycle des montagnes russes continue indéfiniment.
J'ai travaillé avec de nombreux traders expérimentés qui ont mis en place des séquences de gains incroyables, allant
parfois des mois sans perdre un jour ; avoir quinze ou vingt trades gagnants d'affilée n'est pas inhabituel pour eux. Mais
pour le boom et les busters, ces séquences se terminent toujours de la même manière - en d'énormes pertes qui sont le
résultat de l'euphorie ou de l'auto-sabotage.
Si les pertes sont le résultat de l'euphorie, peu importe la forme que prend la séquence : un certain nombre de victoires d'affilée,
une courbe d'équité en hausse constante ou même une transaction gagnante. Tout le monde semble avoir un seuil différent
pour le moment où l'excès de confiance ou l'euphorie commence à s'emparer du processus de réflexion. Cependant, au moment
où l'euphorie s'installe, le commerçant est en grande difficulté. Dans un état d'excès de confiance ou d'euphorie, vous ne
percevez aucun risque car l'euphorie vous fait croire qu'absolument rien ne peut aller de travers. Si rien ne peut aller mal, il n'y a
pas besoin de règles ou de limites pour régir votre comportement. Donc, mettre une position plus large que d'habitude n'est pas
seulement attrayant, c'est convaincant.
Cependant, dès que vous mettez la position plus large que d'habitude, vous êtes en danger. Plus la position est importante, plus
l'impact financier de petites fluctuations de prix sur vos capitaux propres est important. Combinez l'impact plus important que la
normale d'un mouvement contre votre position avec la conviction résolue que le marché se comportera exactement comme
vous l'attendez, et vous vous retrouvez dans une situation dans laquelle un tic dans le sens opposé de votre transaction peut
vous faire entrer dans un état de « gel d'esprit » et de s'immobiliser.
Lorsque vous vous en sortirez enfin, vous serez hébété, désabusé et trahi, et vous vous demanderez comment une
telle chose a pu se produire. En fait, vous avez été trahi par vos propres émotions. Cependant, si vous n'êtes pas
conscient ou ne comprenez pas la dynamique sous-jacente que je viens de décrire, vous n'aurez d'autre choix que
de blâmer le marché. Si vous pensez que le marché vous a fait cela, vous vous sentirez alors obligé d'en apprendre
davantage sur le marché afin de vous protéger. Plus vous en apprenez, plus vous deviendrez naturellement
confiant dans votre capacité à gagner. Au fur et à mesure que votre confiance grandit, il est plus probable qu'à un
moment donné, vous franchissez le seuil de l'euphorie et recommencez le cycle.
Les pertes résultant de l'auto-sabotage peuvent être tout aussi dommageables, mais elles sont généralement de nature plus
subtile. Faire des erreurs comme vendre pour un achat ou vice versa, ou se livrer à une activité distrayante au moment le plus
inopportun sont des exemples typiques de la façon dont les commerçants s'assurent de ne pas gagner. Pourquoi quelqu'un ne
voudrait-il pas gagner ? Ce n'est vraiment pas une question de ce que quelqu'un veut, car je crois que tous les commerçants
veulent gagner. Pourtant, il y a souvent des conflits à propos de la victoire. Parfois, ces conflits sont si puissants que nous
trouvons que notre comportement est en conflit direct avec ce que nous voulons. Ces conflits pourraient provenir de l'éducation
religieuse, de l'éthique du travail ou de certains types de traumatismes subis pendant l'enfance. Si ces conflits existent, cela
signifie que votre environnement mental n'est pas complètement aligné avec vos objectifs.
En d'autres termes, toutes les parties de vous ne plaideraient pas pour le même résultat. Par conséquent, vous ne pouvez
pas supposer que vous avez la capacité de vous donner une somme d'argent illimitée simplement parce que vous avez
appris à trader et que l'argent est là pour prendre.
Un courtier à terme de l'une des principales sociétés de courtage a déclaré un jour que lorsqu'il s'agit de ses clients, il vit
selon la devise selon laquelle tous les négociants en matières premières sont des terminaux, et c'est son travail de les
garder heureux jusqu'à leur départ. Il a dit cela en plaisantant, mais il y a beaucoup de vérité dans sa déclaration.
Évidemment, si vous perdez plus d'argent que vous n'en gagnez, vous ne pouvez pas survivre. Ce qui est moins évident,
et l'un des mystères du succès, c'est que si vous gagnez, vous pouvez toujours être en phase terminale ; c'est-à-dire que
si vous gagnez et que vous n'avez pas appris à créer un équilibre sain entre la confiance et la retenue, ou si vous n'avez
pas appris à reconnaître et à compenser tout potentiel d'autodestruction, vous perdrez tôt ou tard .
Si vous faites partie de ceux qui sont dans le cycle d'expansion et de récession, considérez ceci : si vous
pouviez refaire chaque transaction perdante résultant d'une erreur ou d'une imprudence, combien d'argent
auriez-vous maintenant ? Sur la base de ces résultats recalculés, à quoi ressemblerait votre courbe d'équité ?
Je suis sûr que beaucoup d'entre vous entreraient dans la catégorie des gagnants réguliers. Maintenant,
réfléchissez à la façon dont vous avez réagi à vos pertes lorsqu'elles se sont produites. En as-tu assumé
l'entière responsabilité ? Avez-vous essayé d'identifier comment vous pourriez changer votre perspective,
votre attitude ou votre comportement ? Ou avez-vous regardé le marché et vous êtes-vous demandé ce que
vous pourriez en apprendre pour éviter qu'une telle chose ne se reproduise ? Évidemment, le marché n'a
rien à voir avec votre potentiel d'imprudence,
L'un des concepts les plus difficiles à assimiler par les traders est probablement que le marché ne crée pas votre attitude
ou votre état d'esprit ; il agit simplement comme un miroir reflétant ce qu'il y a à l'intérieur vers vous. Si vous êtes
confiant, ce n'est pas parce que le marché vous le fait ressentir ; c'est parce que vos croyances et vos attitudes sont
alignées d'une manière qui vous permet d'avancer dans une expérience, d'assumer la responsabilité du résultat et
d'extraire la perspicacité qui a été rendue disponible. Vous maintenez votre état d'esprit confiant simplement parce que
vous apprenez constamment. Inversement, si vous êtes en colère et effrayé, c'est parce que vous croyez dans une
certaine mesure que le marché crée vos résultats, et non l'inverse. Finalement, la pire conséquence de ne pas prendre
ses responsabilités est que cela vous maintient dans un cycle de douleur et d'insatisfaction. Pensez-y un instant. Si vous
n'êtes pas responsable de vos résultats, vous pouvez supposer que vous n'avez rien à apprendre et que vous pouvez
rester exactement comme vous êtes.
Vous ne grandirez pas et vous ne changerez pas. En conséquence, vous percevrez les événements exactement de la même
manière, et vous y répondrez donc de la même manière, et obtiendrez les mêmes résultats insatisfaisants. Ou, vous pouvez
également supposer que la solution à vos problèmes est d'acquérir une meilleure connaissance du marché. Il est toujours
vertueux d'apprendre, mais dans ce cas, si vous n'assumez pas la responsabilité de vos attitudes et de votre point de vue, alorsje
vous apprenez* snmpfhinff valuaVilp fnr wrnnrr qui vous amènera à utiliser ce que vous avez appris de manière inappropriée.
Sans vous en rendre compte, vous utiliserez vos connaissances pour éviter la responsabilité de prendre des risques. Dans le
processus, vous finissez par créer les mêmes choses que vous essayez d'éviter, vous gardant dans
un cycle de douleur et d'insatisfaction. Cependant, il y a un avantage tangible à tirer de blâmer le marché
pour ce que vous vouliez et n'obteniez pas.
Vous pouvez temporairement vous protéger de votre propre autocritique sévère. Je dis
"temporairement" parce que, lorsque vous changez de responsabilité, vous vous coupez de tout ce
dont vous avez besoin pour apprendre de l'expérience. Rappelez-vous notre définition d'une attitude
gagnante : une attente positive de vos efforts avec une acceptation que quels que soient les résultats
que vous obtenez, ils reflètent parfaitement votre niveau de développement et ce que vous devez
apprendre pour faire mieux. Si vous rejetez le blâme afin de bloquer les sentiments douloureux qui
résultent du fait de vous battre, tout ce que vous avez fait est de mettre un pansement infecté sur la
plaie. Vous pensez peut-être que vous avez résolu le problème, mais le problème ne va refaire surface
que plus tard, pire qu'avant. Il le faut, simplement parce que vous n'avez pas
Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi laisser de l'argent sur la table est souvent plus douloureux que de subir une
perte ? Lorsque nous perdons, nous pouvons rejeter la faute sur le marché de plusieurs manières et ne pas accepter la
responsabilité. Mais lorsque nous laissons de l'argent sur la table, nous ne pouvons pas blâmer le marché. Le marché n'a
rien fait d'autre que nous donner exactement ce que nous voulions, mais pour une raison quelconque, nous n'étions pas
capables de saisir l'opportunité de manière appropriée. En d'autres termes, il n'y a aucun moyen de rationaliser la
douleur. Vous n'êtes pas responsable de ce que le marché fait ou ne fait pas, mais vous êtes responsable de tout le reste
qui résulte de vos activités de trading. Vous êtes responsable de ce que vous avez appris, ainsi que de tout ce que vous
n'avez pas encore appris et qui attend d'être découvert par vous. Le chemin le plus efficace pour découvrir ce dont vous
avez besoin pour réussir est de développer une attitude gagnante, car c'est un Dersoective intrinsèquement créatif. Non
seulement un gagnant? attitude à l'égard de ce que vous devez apprendre ; il produit également le pays de l'état d'esprit
le plus propice à la découverte de quelque chose que personne d'autre n'a connu. Développer une attitude gagnante est
la clé de votre succès. Le problème pour de nombreux traders est que soit ils pensent en avoir déjà un, alors qu'ils ne le
font pas, soit ils s'attendent à ce que le marché développe l'attitude pour eux en leur donnant des trades gagnants. Vous
êtes responsable de développer votre propre attitude gagnante. Le marché ne le fera pas pour vous, et, je veux être aussi
catégorique que possible, aucune analyse de marché ne compensera le développement d'une attitude gagnante si vous
n'en avez pas.
Comprendre les marchés vous donnera l'avantage dont vous avez besoin pour créer des transactions gagnantes, mais votre
avantage ne fera pas de vous un gagnant constant si vous n'avez pas une attitude gagnante. On pourrait certainement affirmer
que certains commerçants perdent parce qu'ils ne comprennent pas assez les marchés et qu'ils choisissent donc généralement
les mauvais métiers. Aussi raisonnable que cela puisse paraître, d'après mon expérience, les traders avec des attitudes
perdantes choisissent les mauvaises transactions, peu importe ce qu'ils savent sur les marchés. Dans tous les cas, le résultat est
le même : ils perdent.
D'un autre côté, les commerçants avec des attitudes gagnantes qui ne connaissent pratiquement rien des marchés
peuvent choisir des gagnants ; et s'ils en savent beaucoup sur les marchés, ils peuvent choisir encore plus de gagnants.
Si vous voulez changer votre expérience des marchés de la peur à la confiance, si vous voulez changer vos résultats d'une
courbe d'équité erratique à une courbe en hausse constante, la première étape consiste à assumer la responsabilité et
arrêtez d'attendre du marché qu'il vous donne quoi que ce soit ou qu'il fasse quoi que ce soit pour vous. Si vous décidez à partir
de maintenant de tout faire vous-même, le marché ne peut plus être votre adversaire. Si vous arrêtez de lutter contre le marché,
ce qui signifie en fait que vous arrêtez de vous battre vous-même, vous serez étonné de la rapidité avec laquelle vous
reconnaîtrez exactement ce que vous devez apprendre et à quelle vitesse vous l'apprendrez. La prise de responsabilité est la
pierre angulaire d'une attitude gagnante.CH APITRE
CHAPITRE4
4 LA COHÉRENCE : UN ÉTAT D'ESPRIT
J'espère qu'après avoir lu les trois premiers chapitres, vous avez l'idée que ce n'est pas parce que
vous agissez en tant que trader que vous avez appris les bonnes manières de réfléchir à ce que
vous faites. Comme je l'ai déjà souligné à plusieurs reprises, ce qui sépare les meilleurs traders
des autres, ce n'est pas ce qu'ils font ou quand ils le font, mais plutôt comment ils pensent ce
qu'ils font et comment ils pensent quand ils le font. Si votre objectif est de trader comme un
professionnel et d'être un gagnant constant, vous devez partir du principe que les solutions sont
dans votre esprit et non sur le marché. La cohérence est un état d'esprit qui a à sa base certaines
stratégies de réflexion fondamentales qui sont uniques au trading. Faire l'expérience de quelques
transactions gagnantes ou plus peut convaincre presque tout le monde que le trading est facile.
Rappelez-vous vos propres expériences ;
Maintenant, combinez le sentiment extrêmement positif que vous ressentez en gagnant et en obtenant de l'argent sans
effort, et il est presque impossible de ne pas conclure que gagner de l'argent en tant que trader est facile. Mais si c'est le
cas, si le trading est si facile, alors pourquoi est-ce si difficile à maîtriser ? Pourquoi tant de commerçants sont-ils à bout
de nerfs, aux prises avec la contradiction évidente ? S'il est vrai que le trading est facile - et les traders savent que c'est
parce qu'ils ont eu l'expérience directe de la facilité et de la facilité - alors comment est-il également possible qu'ils ne
puissent pas faire ce qu'ils ont appris sur le les marchés fonctionnent pour eux encore et encore ? En d'autres termes,
comment expliquons-nous la contradiction entre ce que nous pensons du trading et nos résultats de trading réels au fil
du temps ?
PENSER AU COMMERCE
Les réponses sont toutes dans la façon dont vous y pensez. L'ironie est que le trading peut être aussi amusant et sans
effort que votre expérience l'a été à l'occasion ; mais expérimenter ces qualités de manière cohérente est fonction de
votre point de vue, de vos croyances, de vos attitudes ou de votre état d'esprit.
Choisissez le terme avec lequel vous êtes le plus à l'aise; ils font tous référence à la même chose : gagner et être cohérent
sont des états d'esprit de la même manière que le bonheur, le plaisir et la satisfaction sont des états de
écouter. Votre état d'esprit est un sous-produit de vos croyances et de vos attitudes. Vous pouvez essayer de créer de la
cohérence sans avoir les croyances et les attitudes appropriées, mais vos résultats ne seront pas différents de ceux que
vous souhaitiez être heureux lorsque vous ne vous amusez pas. Lorsque vous ne vous amusez pas, il peut être très
difficile de changer votre point de vue pour celui où, tout à coup, vous commencez à vous amuser. Bien sûr, les
circonstances de votre situation peuvent soudainement changer d'une manière qui vous fait ressentir de la joie. Mais
alors votre état d'esprit serait le résultat d'un changement externe des conditions, et non le résultat d'un changement
interne de votre attitude. Si vous dépendez des conditions et des circonstances extérieures pour vous rendre heureux
(afin que vous vous amusiez toujours), il est extrêmement peu probable que vous ressentiez le bonheur de manière
cohérente.
Cependant, vous pouvez augmenter considérablement vos chances d'être heureux en développant des attitudes de type
fun et, plus précisément, en travaillant à neutraliser les croyances et les attitudes qui vous empêchent de vous amuser ou
de vous amuser. Créer un succès constant en tant que commerçant fonctionne de la même manière. Vous ne pouvez pas
compter sur le marché pour vous assurer un succès constant, pas plus que vous ne pouvez compter sur le monde
extérieur pour vous rendre toujours heureux. Les gens qui sont vraiment heureux n'ont rien à faire pour être heureux.
Ce sont des gens heureux qui font des choses. Les traders qui réussissent constamment sont cohérents en tant qu'expression naturelle de qui ils
sont. Ils n'ont pas à essayer d'être cohérents ; ils sont cohérents. Cela peut sembler une distinction abstraite, mais il est d'une importance vitale que
vous compreniez la différence. Être cohérent n'est pas quelque chose que vous pouvez essayer d'être, car le simple fait d'essayer annulera votre
intention en vous faisant sortir mentalement du flux d'opportunités, ce qui rend moins probable que vous gagniez et plus probablement que vous
perdiez. Vos meilleures transactions étaient faciles et sans effort. Vous n'aviez pas à essayer de les rendre faciles ; ils étaient faciles. Il n'y a pas eu
de lutte. Vous avez vu exactement ce que vous aviez besoin de voir et vous avez agi en fonction de ce que vous avez vu. Vous étiez dans l'instant,
une partie du flux d'opportunités. Quand vous êtes dans le flux, vous n'avez pas à essayer, car tout ce que vous savez sur le marché est à votre
disposition. Rien n'est bloqué ou caché de votre conscience, et vos actions semblent sans effort car il n'y a ni lutte ni résistance. D'un autre côté,
devoir essayer indique qu'il y a un certain degré de résistance ou de lutte. Sinon, vous le feriez simplement et vous n'auriez pas à essayer de le
faire. Cela indique également que vous essayez d'obtenir ce que vous voulez du marché. S'il semble naturel de penser ainsi, c'est une perspective
semée d'embûches. vous le feriez simplement et vous n'auriez pas à essayer de le faire. Cela indique également que vous essayez d'obtenir ce que
vous voulez du marché. S'il semble naturel de penser ainsi, c'est une perspective semée d'embûches. vous le feriez simplement et vous n'auriez pas
à essayer de le faire. Cela indique également que vous essayez d'obtenir ce que vous voulez du marché. S'il semble naturel de penser ainsi, c'est
une perspective semée d'embûches.
Les meilleurs commerçants restent dans le flux car ils n'essaient pas d'obtenir quoi que ce soit du marché ;
ils se rendent simplement disponibles pour pouvoir profiter de tout ce que le marché offre à tout moment. Il
y a une énorme différence entre les deux points de vue.
Dans le chapitre 3, j'ai brièvement illustré comment nos esprits sont câblés pour éviter la douleur physique et
émotionnelle. Si vous tradez dans la perspective d'essayer d'obtenir ce que vous voulez ou ce que vous attendez des
marchés, que se passe-t-il lorsque le marché ne se comporte pas d'une manière qui répondra à vos attentes ? Vos
mécanismes de défense mentale entrent en jeu pour compenser la différence entre ce que vous voulez et ce que vous
n'obtenez pas, afin que vous ne ressentiez aucune douleur émotionnelle.

Notre esprit est conçu pour bloquer automatiquement les informations menaçantes ou trouver un moyen de masquer
ces informations, afin de nous protéger de l'inconfort émotionnel que nous ressentons naturellement lorsque nous
n'obtenons pas ce que nous voulons. Vous ne le réaliserez pas sur le moment, mais vous choisirez des informations
cohérentes avec ce que vous attendez, afin que vous puissiez maintenir un état d'esprit sans douleur.
Cependant, en essayant de maintenir un état d'esprit sans douleur, vous vous retirez également du flux d'opportunités et entrez dans le domaine du « pourrait avoir », du « devrait avoir », du « aurait » et le "si seulement". Tout ce
que vous auriez pu, auriez dû ou auriez reconnu dans l'instant est apparu invisible, puis tout devient douloureusement évident après le fait, après que l'opportunité soit partie depuis longtemps. Pour être cohérent, vous devez
apprendre à penser au trading de manière à ne plus être sensible aux processus mentaux conscients ou inconscients qui vous amènent à obscurcir, bloquer ou choisir des informations sur la base de ce qui vous fera heureux, vous
donner ce que vous voulez ou éviter la douleur. La menace de la douleur engendre la peur, et la peur est la source de 95 % des erreurs que vous êtes susceptible de commettre. Certes, vous ne pouvez pas être cohérent ou
ressentir le flux si vous faites constamment des erreurs, et vous ferez des erreurs, tant que vous avez peur que ce que vous voulez ou ce que vous attendez ne se produise pas. De plus, tout ce que vous essayez de faire en tant que
trader sera un combat, et il semblera que vous luttiez contre le marché ou que le marché soit contre vous personnellement. Mais, la réalité est que tout se passe dans votre esprit. Le marché ne perçoit pas les informations qu'il
met à disposition ; tu fais. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre votre propre téléviseur̂ ôT*n 11 T-aciĉ onoo /">r̂ TiTlir»lc anri r̂ avc et vous ferez des erreurs, tant que vous aurez peur que ce que vous voulez ou ce que vous
attendez n'arrive pas. De plus, tout ce que vous essayez de faire en tant que trader sera un combat, et il semblera que vous luttiez contre le marché ou que le marché soit contre vous personnellement. Mais, la réalité est que tout
se passe dans votre esprit. Le marché ne perçoit pas les informations qu'il met à disposition ; tu fais. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre votre propre téléviseur̂ ôT*n 11 T-aciĉ onoo /">r̂ TiTlir»lc anri r̂ avc et vous ferez des
erreurs, tant que vous aurez peur que ce que vous voulez ou ce que vous attendez n'arrive pas. De plus, tout ce que vous essayez de faire en tant que trader sera un combat, et il semblera que vous luttiez contre le marché ou que
le marché soit contre vous personnellement. Mais, la réalité est que tout se passe dans votre esprit. Le marché ne perçoit pas les informations qu'il met à disposition ; tu fais. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre votre
propre téléviseur̂ ôT*n 11 T-aciĉ onoo /">r̂ TiTlir»lc anri r̂ avc et il semblera que vous luttiez contre le marché ou que le marché soit contre vous personnellement. Mais, la réalité est que tout se passe dans votre esprit. Le marché
ne perçoit pas les informations qu'il met à disposition ; tu fais. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre votre propre téléviseur̂ ôT*n 11 T-aciĉ onoo /">r̂ TiTlir»lc anri r̂ avc et il semblera que vous luttiez contre le marché ou que
le marché soit contre vous personnellement. Mais, la réalité est que tout se passe dans votre esprit. Le marché ne perçoit pas les informations qu'il met à disposition ; tu fais. S'il y a une lutte, c'est vous qui luttez contre votre
propre téléviseur̂ ôT*n 11 T-aciĉ onoo /">r̂ TiTlir»lc anri r̂ avc
Maintenant, vous vous demandez peut-être comment puis-je penser au trading de manière à ne plus avoir peur
et, par conséquent, à ne plus être sensible aux processus mentaux qui me font bloquer, obscurcir ou choisir des
informations ? La réponse est : Apprenez à accepter le risque.
VRAIMENT COMPRENDRE LE RISQUE
À part les nombreuses questions entourant la responsabilité dont nous avons discuté au chapitre 3, il n'y a rien dans le
trading qui soit plus central à votre succès et aussi plus mal compris que le concept d'acceptation du risque. Comme je
l'ai mentionné dans le premier chapitre, la plupart des traders supposent à tort que, parce qu'ils sont engagés dans
l'activité intrinsèquement risquée consistant à effectuer et à retirer des transactions, ils acceptent également ce risque. Je
répéterai que cette hypothèse ne pourrait pas être plus éloignée de la vérité.
Accepter le risque signifie accepter les conséquences de vos transactions sans inconfort émotionnel ni
peur. Cela signifie que vous devez apprendre à penser au trading et à votre relation avec les marchés
de manière à ce que la possibilité de vous tromper, de perdre, de rater ou de laisser de l'argent sur la
table ne déclenche pas vos mécanismes de défense mentale. et vous sortir du flux d'opportunités. Cela
ne vous sert à rien de prendre le risque de faire un métier si vous avez peur des conséquences, car vos
peurs agiront sur votre perception de l'information et votre comportement d'une manière qui vous
fera créer l'expérience même. vous craignez le plus, celui que vous essayez d'éviter. j'offre
vous une stratégie de réflexion spécifique composée d'un ensemble de croyances qui vous permettront de rester
concentré, sur le moment et dans le flux. Dans cette perspective, vous n'essayerez pas d'obtenir quoi que ce soit
du marché ou d'éviter quoi que ce soit. Au contraire, vous laisserez le marché se dérouler et vous vous rendrez
disponible pour profiter de toutes les situations que vous définissez comme des opportunités. Lorsque vous vous
rendez disponible pour profiter d'une opportunité, vous n'imposez aucune limite ou attente au comportement du
marché. Vous êtes satisfait de laisser le marché faire ce qu'il va faire.
Cependant, dans le processus de faire quelque chose, le marché créera certaines conditions que
vous définissez et percevez comme des opportunités. Vous agissez sur ces opportunités au mieux
de vos capacités, mais votre état d'esprit n'est pas dépendant ou affecté par le comportement du
marché. Si vous pouvez apprendre à créer un état d'esprit qui n'est pas affecté par le
comportement du marché, la lutte cessera d'exister. Lorsque la lutte interne se termine, tout
devient facile. À ce stade, vous pourrez profiter pleinement de toutes vos compétences,
analytiques ou autres, pour éventuellement réaliser votre potentiel en tant que trader. Voici le
défi! Comment accepter les risques du trading sans gêne émotionnelle et sans peur, alors qu'au
moment où vous percevez le risque, vous ressentez à la fois gêne et peur ? En d'autres termes,
Comme vous pouvez le voir, votre peur et votre sentiment d'inconfort sont tout à fait justifiés et rationnels. Chacune de ces
possibilités devient réelle au moment où vous envisagez d'interagir avec le marché. Cependant, aussi vraies que soient toutes
ces possibilités pour chaque commerçant, ce qui n'est pas vrai ou identique pour chaque commerçant, c'est ce que cela signifie
d'avoir tort, de perdre, de rater ou de laisser de l'argent sur la table. Tout le monde ne partage pas les mêmes croyances et
attitudes à propos de ces possibilités et, par conséquent, nous ne partageons pas les mêmes sensibilités émotionnelles.
Autrement dit, tout le monde n'a pas peur des mêmes choses.
Cela peut sembler évident, mais je vous assure que ce n'est pas le cas. Lorsque nous avons peur, le malaise émotionnel
que nous ressentons sur le moment est si réel qu'il ne fait aucun doute, et il est naturel de supposer que tout le monde
partage notre réalité. Je vais vous donner un exemple parfait de ce dont je parle. J'ai récemment travaillé avec un
commerçant qui avait une peur bleue des serpents. En ce qui le concernait, il avait toujours eu peur des serpents parce
qu'il ne se souvenait pas d'un moment où il ne l'avait pas été. Aujourd'hui, il est marié et a une fille de trois ans. Un soir,
alors que sa femme n'était pas en ville, sa fille et lui ont été invités à dîner chez un ami. À l'insu de mon client, l'enfant de
son ami avait un serpent de compagnie.
Lorsque l'enfant de l'ami a sorti le serpent pour que tout le monde le voie, mon client a paniqué et a
pratiquement sauté de l'autre côté de la pièce pour s'éloigner le plus possible du serpent. Sa fille, quant à
elle, était complètement fascinée par le serpent et ne voulait pas le laisser seul. Lorsqu'il m'a raconté cette
histoire, il a dit qu'il n'était pas seulement choqué par la confrontation inattendue avec le serpent, mais qu'il
était tout aussi choqué par la réaction de sa fille. Elle n'avait pas peur et il supposait qu'elle le serait. Je lui ai
expliqué que sa peur était si intense et son attachement à sa fille si grand qu'il lui était inconcevable que sa
fille ne partage pas automatiquement sa réalité sur les serpents. Mais j'ai fait remarquer qu'il n'y avait
vraiment aucun moyen qu'elle ait pu partager son expérience, à moins qu'il
lui a spécifiquement appris à avoir peur des serpents ou elle a eu sa propre expérience effrayante et douloureuse.
Sinon, sans rien du contraire dans son système mental, la réaction la plus probable à sa première rencontre avec
un serpent vivant serait une fascination pure et sans mélange.
Tout comme mon client supposait que sa fille aurait peur des serpents, la plupart des commerçants supposent que les meilleurs
commerçants, comme eux, ont également peur de se tromper, de perdre, de rater et de laisser de l'argent sur la table. Ils
supposent que les meilleurs commerçants neutralisent d'une manière ou d'une autre leurs peurs avec une quantité démesurée
de courage, de nerfs d'acier et de maîtrise de soi.
Comme beaucoup d'autres choses sur le trading, ce qui semble avoir du sens n'est tout simplement pas le cas.
Certes, l'une ou l'ensemble de ces caractéristiques peuvent être présentes chez n'importe quel trader de premier
plan. Mais ce qui n'est pas vrai, c'est que ces caractéristiques jouent un rôle dans leur performance supérieure.
Avoir besoin de courage, de nerfs d'acier ou de maîtrise de soi impliquerait un conflit interne où une force est
utilisée pour contrer les effets d'une autre. N'importe quel degré de lutte, d'essai ou de peur associé au trading
vous fera perdre le moment et le flux et, par conséquent, diminuera vos résultats. C'est là que les traders
professionnels se séparent vraiment de la foule. Lorsque vous acceptez le risque comme le font les pros, vous ne
percevrez rien de ce que le marché peut faire comme menaçant. Si rien n'est menaçant, il n'y a rien à craindre. Si
vous n'avez pas peur, vous ne t besoin de courage. Si vous n'êtes pas stressé, pourquoi auriez-vous besoin de
nerfs d'acier ? Et si vous n'avez pas peur de devenir imprudent, parce que vous avez mis en place les mécanismes
de surveillance appropriés, alors vous n'avez pas besoin de vous maîtriser.
Pendant que vous réfléchissez aux implications de ce que je dis, je veux que vous gardiez quelque chose à l'esprit : très
peu de personnes qui se lancent dans le trading commencent avec les croyances et les attitudes appropriées concernant
la responsabilité et le risque. Il y en a qui le font mais c'est rare. Tout le monde passe par le même cycle que j'ai décrit
dans l'exemple du trader novice : nous commençons sans soucis, puis nous avons peur, et nos peurs diminuent
continuellement notre potentiel. Les commerçants qui brisent le cycle et finissent par le faire sont ceux qui finissent par
apprendre à arrêter d'éviter et à commencer à assumer la responsabilité et le risque.
La plupart de ceux qui réussissent à briser le cycle ne changent pas de mentalité tant qu'ils n'ont pas subi tant de
souffrances causées par des pertes importantes que cela a pour effet positif de dissiper leurs illusions sur la nature du
trading. En ce qui concerne votre développement, lecomment de leur transformation n'est pas si important, car dans la
plupart des cas, cela s'est produit par inadvertance. En d'autres termes, ils n'étaient pas complètement conscients des
changements qui se produisaient dans leur environnement mental jusqu'à ce qu'ils expérimentent les effets positifs de
leur nouvelle perspective sur la manière dont ils interagissaient avec le marché. C'est pourquoi très peu de traders de
haut niveau peuvent vraiment expliquer ce qui explique leur succès, à part parler d'axiomes comme « réduisez vos
pertes » et « suivez le courant ».
Ce qui est important, c'est que vous compreniez qu'il est tout à fait possible de penser comme le font les professionnels
et de trader sans crainte, même si votre expérience directe en tant que trader prouverait le contraire.
ALIGNEMENT DE VOTRE ENVIRONNEMENT MENTAL
Nous allons maintenant commencer à déterminer exactement comment vous pouvez aligner votre environnement mental afin
d'accepter le risque et de fonctionner comme un trader professionnel. La plupart de ce dont j'ai discuté jusqu'à présent a été
conçu pour vous préparer à faire le vrai travail. Je vais vous enseigner une stratégie de réflexion qui repose, à la base, sur une
croyance ferme dans les probabilités et les limites.
Avec cette nouvelle stratégie de réflexion, vous apprendrez à créer une nouvelle relation avec le marché, une
relation qui dissocie votre trading de ce que cela signifie généralement d'avoir tort ou de perdre, et qui vous
empêche de percevoir quoi que ce soit sur le marché comme menaçant. Lorsque la menace de la douleur
disparaîtra, la peur disparaîtra en conséquence, tout comme les erreurs basées sur la peur auxquelles vous êtes
susceptible. Vous vous retrouverez avec un esprit libre de voir ce qui est disponible et d'agir en fonction de ce que
vous voyez. Arriver à cet état d'esprit insouciant et intrépide, malgré le fait d'être brûlé encore et encore,
demandera du travail, mais ce ne sera pas aussi difficile que vous ne le pensez. En fait, au moment où vous aurez
fini de lire ce livre, la plupart d'entre vous seront étonnés de la simplicité des solutions à vos problèmes. À bien des
égards,
Vous pourriez avoir plusieurs milliers de lignes de code parfaitement écrites, avec une seule ligne imparfaite,
et dans cette ligne imparfaite, il pourrait n'y avoir qu'un seul caractère hors de propos. Selon le but du
logiciel et où cette faille est par rapport à tout le reste, ce caractère égaré pourrait ruiner les performances
d'un système par ailleurs parfaitement écrit. Vous voyez, la solution était simple : corrigez le caractère égaré
et tout se passe bien. Cependant, trouver l'erreur ou même savoir qu'elle existe en premier lieu peut
nécessiter une expertise considérable.
En ce qui concerne la mentalité commerciale idéale, tout le monde est à une certaine distance psychologique. En d'autres
termes, pratiquement tout le monde commence avec un code logiciel défectueux. J'utilise des termes comme des clics ou
des degrés pour indiquer une distance psychologique, mais ces termes n'impliquent pas une distance spécifique. Ainsi,
par exemple, beaucoup d'entre vous constateront que vous n'êtes, disons, qu'à un clic de perspective de l'état d'esprit
idéal. Ce clic peut représenter une ou deux hypothèses erronées ou déplacées que vous avez sur la nature du trading. En
réfléchissant à certaines des idées présentées dans ce livre, votre point de vue peut changer.
Pour utiliser l'analogie du code logiciel, ce changement équivaudrait à trouver la ligne défectueuse dans votre système mental et
à la remplacer par quelque chose qui fonctionne correctement. Les gens décrivent normalement ce genre de changement
mental interne comme une expérience « ah, ha », ou le moment où la lumière s'allume. Tout le monde a vécu ce genre
d'expériences, et certaines qualités communes y sont associées. Premièrement, nous nous sentons généralement différents. Le
monde semble même différent, comme s'il avait subitement changé. En règle générale, nous pourrions dire au moment de la
percée quelque chose comme : « Pourquoi ne m'avez-vous pas dit cela avant ? » ou « C'était juste devant moi tout le temps, mais
je ne l'ai tout simplement pas vu » ou « C'est si simple ; pourquoi ne pouvais-je pas le voir ? »
Un autre phénomène intéressant de l'expérience "ah, ha", c'est que parfois, en quelques instants,
bien que la durée puisse varier, nous avons l'impression que cette nouvelle partie de notre identité a toujours fait partie
de qui nous sommes. Il devient alors difficile de croire que nous avons été tels que nous étions avant de vivre
l'expérience. En bref, vous avez peut-être déjà une certaine connaissance de ce que vous devez savoir pour être un trader
qui réussit régulièrement. Mais être conscient de quelque chose n'en fait pas automatiquement une partie fonctionnelle
de qui vous êtes. La conscience n'est pas nécessairement une croyance. Vous ne pouvez pas supposer qu'apprendre
quelque chose de nouveau et être d'accord avec cela revient à le croire à un niveau où vous pouvez agir en conséquence.
Prenons l'exemple de mon client qui a peur des serpents. Il est certainement conscient que tous les serpents ne sont pas
dangereux, et qu'apprendre à faire la distinction entre ceux qui sont dangereux et ceux qui ne le sont pas ne serait pas
difficile.
Apprendre à faire ces distinctions le fera-t-il soudainement ne plus avoir peur des « serpents non dangereux » ?
Pouvons-nous supposer que sa conscience tombera à un niveau dans son environnement mental où il pourra
désormais interagir avec les serpents sans peur ni immobilité ? Non, nous ne pouvons pas faire cette hypothèse.
Sa conscience que certains serpents ne sont pas dangereux et sa peur des serpents peuvent coexister dans son
environnement mental, en contradiction l'une avec l'autre. Vous pourriez le confronter à un serpent et il pourrait
facilement reconnaître qu'il sait que le serpent n'est pas dangereux et ne lui ferait pas de mal ; mais, en même
temps, il trouverait toujours extrêmement difficile de toucher le serpent, même s'il le voulait. Cela signifie-t-il qu'il
est voué à avoir peur des serpents pour le reste de sa vie ? Seulement s'il veut l'être. C'est vraiment une question
de volonté.
Il est certes possible de neutraliser sa peur, mais il devra y travailler, et travailler sur n'importe quoi demande une
motivation suffisante. Beaucoup d'entre nous ont ce que nous savons être des peurs irrationnelles et choisissent
simplement de vivre avec la contradiction parce que nous ne voulons pas passer par le travail émotionnel nécessaire
pour surmonter la peur. Dans cet exemple, la contradiction est évidente. Cependant, au cours de mes nombreuses
années de travail avec les commerçants, j'ai découvert plusieurs contradictions et conflits typiques autour des questions
de risque et de responsabilité, où le fait d'avoir deux ou plusieurs croyances contradictoires peut facilement annuler vos
intentions positives, quelle que soit votre motivation. à succès.
Le problème est qu'aucune de ces contradictions n'est vraiment évidente, du moins pas à première vue. Les croyances
contradictoires, cependant, ne sont pas les seuls problèmes. Qu'en est-il des affirmations telles que « Je prends des
risques », que les traders supposent généralement être tombées au niveau fonctionnel d'une croyance alors qu'en fait, la
dynamique sous-jacente de la façon dont ils perçoivent le marché indique qu'ils font tout leur possible pour éviter risque.
Les croyances contradictoires et la conscience non fonctionnelle représentent un code logiciel mental défectueux ; un
code qui détruit votre capacité à rester concentré et à atteindre vos objectifs ; code qui donne l'impression d'avoir
simultanément un pied sur l'accélérateur et l'autre sur le frein ; un code qui permet d'apprendre à trader une qualité
mystérieuse qui sera stimulante de manière amusante au début, mais se transforme généralement en pure,
exaspération pure et simple. Quand j'étais à l'université à la fin des années 1960, l'un de mes films préférés étaitMain
fraîche Luke, avec Paul Newman. C'était un film très populaire à l'époque, donc je suis sûr que certains d'entre vous l'ont
vu à la télévision tard dans la nuit.
Luke faisait partie d'un gang en chaîne en Géorgie. Après s'être échappé et avoir été attrapé pour la deuxième fois, le directeur
et les gardes étaient déterminés à ne pas laisser Luke se moquer d'eux une troisième fois. Donc, tout en le forçant à faire
une quantité démesurée de travail sans repos et en lui donnant des coups intermittents, ils n'arrêtaient pas de
demander: "As-tu encore bien compris, Luke?" Finalement, après des souffrances considérables, Luke a finalement dit
aux patrons de la prison qu'il avait raison. Ils ont dit que s'il ne le faisait pas et essayait de s'échapper à nouveau, ils le
tueraient à coup sûr. Bien sûr, Luke a tenté une autre évasion, et fidèles à leur parole, les gardes l'ont tué. Comme Luke,
de nombreux commerçants, qu'ils s'en rendent compte ou non, essaient de faire ce qu'ils veulent en battant le marché ;
en conséquence, ils sont tués financièrement et émotionnellement. Il existe des moyens plus faciles et infiniment plus
satisfaisants d'obtenir ce que vous voulez du marché, mais vous devez d'abord être prêt à "CHAPITRE 5
CHAPITRE5
LA DYNAMIQUE DE LA PERCEPTION
L'un des principaux objectifs de ce livre est de vous apprendre à éliminer la menace de douleur liée aux
informations sur le marché. Le marché ne génère pas d'informations heureuses ou douloureuses. Du point de vue
des marchés, il ne s'agit que d'informations. Il peut sembler que le marché vous fait ressentir ce que vous
ressentez à un moment donné, mais ce n'est pas le cas. C'est votre propre cadre mental qui détermine comment
vous percevez l'information, comment vous vous sentez et, par conséquent, si vous êtes ou non dans l'état d'esprit
le plus propice pour entrer spontanément dans le flux et profiter de tout ce que le marché offre. Les
professionnels ne perçoivent rien sur les marchés comme douloureux ; par conséquent, aucune menace n'existe
pour eux. S'il n'y a pas de menace, il n'y a rien contre quoi se défendre. En conséquence, il n'y a pas t aucune
raison pour que leurs mécanismes de défense conscients ou inconscients se déclenchent. C'est pourquoi les
professionnels peuvent voir et faire des choses qui mystifient tout le monde. Ils sont dans le flux, car ils perçoivent
un flux infini d'opportunités, et lorsqu'ils ne sont pas dans le flux, les meilleurs des meilleurs peuvent reconnaître
ce fait et ensuite compenser en réduisant ou en ne négociant pas du tout .
Si votre objectif est de pouvoir trader comme les professionnels, vous devez pouvoir voir le marché d'un point de
vue objectif, sans distorsion. Vous devez être capable d'agir sans résistance ni hésitation, mais avec la quantité
appropriée de retenue positive pour contrer les effets négatifs de l'excès de confiance ou de l'euphorie. En
substance, votre objectif est de pouvoir créer un état d'esprit unique, une mentalité de commerçant. Lorsque vous
aurez accompli cela, tout le reste de votre succès en tant que commerçant se mettra en place. Pour vous aider à
atteindre cet objectif, je vais vous donner un moyen de redéfinir votre relation à l'information sur le marché afin
qu'il y ait peu ou pas de potentiel pour en percevoir une comme menaçante.
Par « redéfinir », j'entends changer votre point de vue et fonctionner à partir d'un cadre mental qui vous permet de rester
concentré sur les opportunités disponibles au lieu de vous enfoncer dans la douleur émotionnelle.
DÉBOGAGE DE VOTRE LOGICIEL MENTAL
En d'autres termes, nous voulons éliminer les bogues de notre code logiciel mental et avoir raison. Faire cela efficacement
nécessitera une compréhension de la nature de l'énergie mentale et de la façon dont vous pouvez utiliser cette énergie pour
changer une perspective qui génère une réponse émotionnelle négative et indésirable aux informations du marché. Il y a
beaucoup à apprendre, mais je pense que vous serez étonné de voir à quel point de simples changements peuvent faire une
énorme différence dans vos résultats de trading. Le processus de trading commence par la perception d'une opportunité. Sans
la perception d'une opportunité, nous n'aurions aucune raison d'échanger. Je pense donc qu'il est tout à fait approprié que nous
commencions notre examen de l'énergie mentale en décomposant le processus de perception.
Quelles sont les dynamiques sous-jacentes de la perception ? Quels facteurs déterminent la façon dont nous
percevons l'information ou ce que nous percevons par rapport à ce qui est disponible ? Comment la perception est-
elle liée à ce que nous vivons à un moment donné ? Le moyen le plus simple de comprendre la dynamique de la
perception et de répondre à ces questions est probablement de penser à tout (et je pense aux forces – des forces
qui génèrent des informations sur les propriétés, les caractéristiques et les traits qui les rendent uniques. Tout ce
qui existe à l'extérieur de notre corps - toutes les plantes et toutes les catégories de vie ; tous les phénomènes
planétaires sous forme de conditions météorologiques, de tremblements de terre et d'éruptions volcaniques ;
toute matière physique active et inerte ; et tous les phénomènes non corporels tels que la lumière, les ondes
sonores, les micro-ondes et rayonnement — génère des informations sur la nature de son existence. Cette
information a le potentiel d'agir comme une force sur l'un de nos cinq sens physiques. Avant d'aller plus loin,
notez que j'utilise le verbe "générer" de manière globale impliquant que tout est dans un état d'expression actif, y
compris les objets inanimés.
Pour illustrer pourquoi je fais ça, regardons quelque chose d'aussi simple qu'un rocher. C'est un objet inanimé,
composé d'atomes et de molécules uniques s'exprimant comme une roche. Je peux utiliser le verbe actif
"exprimer" car les atomes et les molécules qui composent la roche sont en mouvement constant. Ainsi, même si la
roche n'apparaît active que dans le sens le plus abstrait, elle a des caractéristiques et des propriétés qui agiront
comme des forces sur nos sens, nous faisant expérimenter et faire des distinctions sur la nature de son existence.
Par exemple, une roche a une texture, et cette texture agit comme une force sur notre sens du toucher si nous
passons nos doigts sur la surface de la roche.
Une roche a une forme et une couleur, qui agissent comme une force sur notre vision ; le rocher occupe un espace
qu'aucun autre objet ne peut occuper, de sorte que nous le voyons à la place d'un espace vide ou d'un autre objet. Un
caillou peut aussi avoir une odeur qui agit comme une force sur notre odorat, ou avoir le goût de quelque chose, bien
que je n'aie léché aucun caillou ces derniers temps pour le découvrir. Lorsque nous rencontrons quelque chose dans
l'environnement qui exprime ses propriétés et ses caractéristiques, un échange d'énergie a lieu. L'énergie de l'extérieur,
sous la forme de tout ce qui s'exprime, est transformée par notre système nerveux en impulsions électriques puis est
stockée dans notre environnement mental intérieur. Pour être plus précis, tout ce que nous voyons, entendons, goûtons,
sentons ou ressentons à travers nos sens se transforme en impulsions électriques de

énergie et stockée dans notre environnement mental en tant que mémoire et/ou mémoire. Je pense que tout cela est
assez évident pour la plupart des gens, mais il y a ici de profondes implications qui ne sont pas évidentes en soi, et nous
les prenons généralement pour acquis .
Tout d'abord, il existe une relation de cause à effet qui existe entre nous-mêmes et tout ce qui existe dans
l'environnement extérieur. En conséquence, nos rencontres avec des forces extérieures créent ce que je vais
appeler des "structures énergétiques" à l'intérieur de nos esprits. Les souvenirs, les distinctions et, finalement, les
croyances que nous acquérons tout au long de notre vie existent dans notre environnement mental sous forme
d'énergie structurée. L'énergie structurée est un concept abstrait. Vous vous demandez peut-être : « Comment
l'énergie prend-elle forme ? » Avant de répondre à cette question, une question encore plus fondamentale doit
être abordée.
Comment savons-nous que les souvenirs, les distinctions et les croyances existent sous forme d'énergie en premier lieu ? Je ne
sais pas si cela a été prouvé scientifiquement ou complètement accepté par la communauté scientifique, mais demandez-vous
sous quelle autre forme ces composants mentaux pourraient-ils exister ? Voici ce que nous savons avec certitude : tout ce qui est
composé d'atomes et de molécules prend de la place et, par conséquent, peut être observé. Si les souvenirs, les distinctions et
les croyances existaient sous une forme physique, alors nous devrions être capables de les observer. A ma connaissance, aucune
observation de ce genre n'a été faite.
La communauté scientifique a disséqué le tissu cérébral (vivant et mort), l'a examiné au niveau de l'atome individuel,
cartographié diverses régions du cerveau en fonction de leurs fonctions, mais personne, pour l'instant, n'a observé un
souvenir, une distinction ou une croyance dans sa forme naturelle. Par "sous sa forme naturelle", je veux dire que bien
qu'un scientifique puisse observer les cellules cérébrales individuelles qui contiennent certains souvenirs, il ne peut pas
expérimenter ces souvenirs de première main. Il ne peut les vivre que si la personne à qui appartiennent les souvenirs
est vivante et choisit de les exprimer d'une manière ou d'une autre. Si les souvenirs, les distinctions et les croyances
n'existent pas en tant que matière physique, alors il n'y a vraiment pas d'autre moyen pour eux d'exister que sous forme
d'énergie. Si c'est effectivement le cas, cette énergie peut-elle prendre une forme particulière ? Peut-il être structuré de
manière à refléter les forces extérieures qui l'ont fait naître ? Très certainement! Y a-t-il quelque chose dans
l'environnement qui soit analogue à l'énergie ayant une forme
Les pensées sont énergie. Parce que vous pensez dans une langue, vos pensées sont structurées par les limitations et les
règles qui régissent la langue particulière dans laquelle vous pensez. Lorsque vous exprimez ces pensées à haute voix,
vous créez des ondes sonores, qui sont une forme d'énergie. Les ondes sonores créées par l'interaction de vos cordes
vocales et de votre langue sont structurées par le contenu de votre message. Les micro-ondes sont de l'énergie. De
nombreux appels téléphoniques sont relayés par des micro-ondes, ce qui signifie que l'énergie micro-ondes doit être
structurée de manière à refléter le message qu'elle véhicule.
La lumière laser est de l'énergie, et si vous avez déjà assisté à une démonstration d'un spectacle de lumière laser, ou d'un
art laser, ce que vous avez vu est une énergie pure prenant une forme qui reflète les désirs créatifs des artistes. Tous ces
éléments sont de bons exemples de la façon dont l'énergie peut prendre forme, forme et structure. Bien sûr, il y en a
beaucoup d'autres, mais il y a un autre exemple qui illustre le point de la manière la plus graphique. Au niveau le plus
fondamental, que sont les rêves ? Je ne vous demande pas ce que signifient les rêves ou ce que vous pensez qu'ils
le but est, mais plutôt, quels sont-ils? Quelles sont leurs propriétés ? Si nous supposons que les rêves se déroulent dans
les limites de notre crâne, alors ils ne peuvent pas être composés d'atomes et de molécules, car il n'y aurait pas assez
d'espace pour toutes les choses qui existent et se déroulent dans nos rêves. Les expériences de rêve semblent avoir les
mêmes proportions et dimensions que les choses que nous percevons lorsque nous sommes éveillés et que nous
expérimentons la vie à travers nos cinq sens.
La seule façon dont cela pourrait être possible est que les rêves soient une forme d'énergie structurée, car l'énergie peut
prendre n'importe quelle taille ou dimension, mais, ce faisant, ne prend pas réellement de place. Maintenant, si cela ne
vous est pas déjà venu à l'esprit, il y a quelque chose ici qui est vraiment profond. Si les souvenirs, les distinctions et les
croyances que nous avons acquis à la suite de nos rencontres avec l'environnement extérieur représentent ce que nous
avons appris sur cet environnement et son fonctionnement ; et si ces souvenirs, distinctions et croyances existent dans
notre environnement mental en tant qu'énergie ; et si l'énergie ne prend pas de place ; alors on pourrait aussi dire que
nous avons une capacité d'apprentissage illimitée.
Eh bien, non seulement je pense que cela pourrait être dit, je le dis. Considérez le développement de la conscience
humaine et ce qu'il faut savoir pour fonctionner efficacement par rapport à il y a tout juste 100 ans. Il n'y a absolument
rien qui indique que nous n'avons pas une capacité d'apprentissage illimitée. La différence entre ce dont nous sommes
conscients maintenant et ce que nous pouvons faire grâce à cette prise de conscience élargie serait ahurissante pour
quiconque vivait il y a 100 ans.
PERCEPTION ET APPRENTISSAGE
Cependant, nous devons faire attention à ne pas assimiler la capacité de stockage à la capacité d'apprentissage. Apprendre et
prendre conscience de ce qui est disponible à apprendre n'est pas seulement fonction de la capacité de stockage. Si c'était le cas,
alors qu'est-ce qui nous empêcherait de tout savoir ? Et si nous savions tout, alors qu'est-ce qui nous empêcherait de percevoir
chaque caractéristique, propriété ou trait possible de tout ce qui s'exprime à un moment donné ? Qu'est-ce qui nous arrête
maintenant ? Ces questions vont au cœur même de la raison pour laquelle vous devez comprendre que les composants mentaux
tels que les souvenirs, les distinctions et les croyances existent en tant qu'énergie. Tout ce qui est énergie a le potentiel d'agir
comme une force exprimant sa forme, et c'est exactement ce que font nos souvenirs, nos distinctions et nos croyances.
Ils agissent comme une force sur nos sens de l'intérieur, exprimant leur forme et leur contenu, et, ce faisant,
ils ont un effet profondément limitatif sur l'information que nous percevons à un moment donné, faisant
une grande partie de l'information qui est disponible du point de vue de l'environnement, et les possibilités
inhérentes à cette information, littéralement invisible.
Je dis ici qu'à tout moment, l'environnement génère une énorme quantité d'informations sur ses propriétés, ses
caractéristiques et ses traits. Certaines de ces informations dépassent la portée physiologique de nos sens. Par
exemple, nos yeux ne peuvent pas voir toutes les longueurs d'onde de la lumière et nos oreilles ne peuvent pas
entendre toutes les fréquences sonores produites par l'environnement, il existe donc certainement une gamme
d'informations qui dépassent les capacités physiologiques de nos sens. Qu'en est-il du reste du
informations que l'environnement génère sur lui-même ? Voyons-nous, entendons-nous, goûtons-nous, sentons-nous ou
ressentons-nous à travers nos sens toutes les distinctions, traits et caractéristiques possibles des sens ? Absolument pas!
L'énergie qui est à l'intérieur de nous limitera et bloquera catégoriquement notre conscience d'une grande partie de ces
informations en travaillant à travers les mêmes mécanismes sensoriels que l'environnement externe. Maintenant, si vous
prenez un moment et réfléchissez, une partie de ce que je viens de dire devrait aller de soi. Par exemple, il existe de
nombreuses façons dont l'environnement extérieur peut s'exprimer que nous ne percevons pas simplement parce que
nous ne les connaissons pas encore.
Ceci est facile à illustrer. Souvenez-vous de la première fois où vous avez regardé un graphique des prix. Qu'as-tu vu? Qu'avez-vous perçu
exactement ? Sans aucune exposition préalable, je suis sûr que, comme tout le monde, vous avez vu un tas de lignes qui n'avaient aucun
sens. Maintenant, si vous êtes comme la plupart des traders, lorsque vous regardez un graphique des prix, vous voyez des
caractéristiques, des traits et des modèles de comportement qui représentent les actions collectives de tous les traders qui ont participé
à ces transactions particulières. Initialement, le graphique représentait des informations indifférenciées. Des informations indifférenciées
créent généralement un état de confusion, et c'est probablement ce que vous avez vécu lorsque vous avez rencontré un graphique pour
la première fois.
Peu à peu, cependant, vous avez appris à faire des distinctions à propos de ces informations, telles que les
tendances et les lignes de tendance, les consolidations, le support et la résistance, les retracements ou les
relations significatives entre le volume et l'intérêt ouvert et l'action des prix, pour n'en nommer que
quelques-uns. Vous avez appris que chacune de ces distinctions dans le comportement du marché
représentait une opportunité de satisfaire un besoin, un objectif ou un désir personnel. Chaque distinction
avait maintenant un sens et un certain degré relatif de signification ou d'importance qui lui était attaché.
Maintenant, je veux que vous utilisiez votre imagination et prétendiez que je viens de vous présenter le tout
premier tableau des prix que vous ayez jamais vu. Y aurait-il une différence entre ce que vous voyez
maintenant et ce que vous avez vu alors ? Absolument. Au lieu d'un tas de lignes indifférenciées, vous
verriez tout ce que vous avez appris sur ces lignes d'ici là.
Pourtant, tout ce que vous pouvez voir en regardant ce graphique existait à l'époque et, de plus, était disponible pour
être perçu. Quelle est la différence? L'énergie structurée qui est à l'intérieur de vous maintenant - les connaissances que
vous avez acquises - agit comme une force sur vos yeux, vous faisant reconnaître les différentes distinctions que vous
avez apprises. Puisque cette énergie n'était pas là la première fois que vous avez regardé le graphique, toutes les
opportunités que vous voyez maintenant étaient là, mais en même temps invisibles pour vous. De plus, à moins que vous
n'ayez appris à faire toutes les distinctions possibles en fonction de toutes les relations possibles entre les variables de ce
graphique, ce que vous n'avez pas encore appris est toujours invisible. La plupart d'entre nous n'ont aucune idée de la
mesure dans laquelle nous sommes continuellement entourés par les opportunités invisibles inhérentes aux
informations que nous
Le plus souvent, nous n'apprenons jamais ces opportunités et, par conséquent, elles restent invisibles. Le problème, bien sûr, est qu'à
moins que nous ne soyons dans une situation complètement nouvelle ou unique ou que nous fonctionnions dans une attitude
d'ouverture authentique, nous ne percevrons pas quelque chose que nous n'avons pas encore appris. Pour apprendre quelque chose,
nous devons être capables d'en faire l'expérience d'une manière ou d'une autre. Donc ce que nous avons ici est un
boucle fermée qui nous empêche d'apprendre. Des boucles fermées perceptives existent en chacun de nous, car elles
sont des fonctions naturelles de la façon dont l'énergie mentale s'exprime sur nos sens. Eveiyone a entendu l'expression
« Les gens voient ce qu'ils veulent voir ».
Je le dirais un peu différemment : les gens voient ce qu'ils ont appris à voir, et tout le reste est invisible jusqu'à ce qu'ils apprennent à contrer
l'énergie qui bloque leur conscience de tout ce qui n'est pas appris et attend d'être découvert. Pour illustrer ce concept et le rendre encore plus
clair, je vais vous donner un autre exemple, qui démontre comment l'énergie mentale peut affecter la façon dont nous percevons et expérimentons
l'environnement d'une manière qui inverse réellement la relation de cause à effet. Regardons la première rencontre d'un très jeune enfant avec un
chien. Parce qu'il s'agit d'une première expérience, l'environnement mental de l'enfant est une table rase, pour ainsi dire, vis-à-vis des chiens. Il
n'aura aucun souvenir et certainement aucune distinction sur la nature d'un chien. Ainsi, jusqu'au moment de sa première rencontre, du point de
vue de l'enfant, les chiens n'existent pas. Bien sûr, du point de vue de l'environnement, les chiens existent et ils ont le potentiel d'agir comme une
force sur les sens de l'enfant pour créer une expérience. En d'autres termes, les chiens exprimant leur nature peuvent agir comme une cause pour
produire un effet à l'intérieur de l'environnement mental de l'enfant. Quel genre d'effet les chiens sont-ils capables de produire ? Eh bien, les chiens
ont une gamme d'expression. Par gamme d'expression, je veux dire que les chiens peuvent se comporter de plusieurs manières envers les
humains. Ils peuvent être amicaux, affectueux, protecteurs et amusants à jouer ; ou ils peuvent être hostiles, méchants et dangereux, pour ne citer
que quelques-uns des nombreux comportements dont ils sont capables. Tous ces traits peuvent être observés, expérimentés et appris. Lorsque
l'enfant voit le chien pour la première fois, il n'y a absolument rien dans son environnement mental pour lui dire à quoi il a affaire. Des informations
environnementales inconnues, inconnues et non classifiées peuvent générer un sentiment de curiosité - lorsque nous voulons en savoir plus sur ce
que nous vivons - ou elles peuvent générer un état de confusion, qui peut facilement se transformer en peur si nous ne pouvons pas placer
l'information dans un cadre ou un contexte organisationnel compréhensible ou significatif. Dans notre exemple, le sens de la curiosité de l'enfant
s'installe et il se précipite vers le chien pour acquérir plus d'expérience sensorielle. t placer l'information dans un cadre ou un contexte
organisationnel compréhensible ou significatif. Dans notre exemple, le sens de la curiosité de l'enfant s'installe et il se précipite vers le chien pour
acquérir plus d'expérience sensorielle. t placer l'information dans un cadre ou un contexte organisationnel compréhensible ou significatif. Dans
notre exemple, le sens de la curiosité de l'enfant s'installe et il se précipite vers le chien pour acquérir plus d'expérience sensorielle.
Remarquez comment les enfants sont littéralement obligés de se plonger dans une situation dont ils ne savent rien. Cependant,
dans cet exemple, les forces environnementales présentes ne réagissent pas favorablement aux avances de l'enfant. Le chien qui
intéresse l'enfant est soit intrinsèquement méchant, soit il passe une mauvaise journée. Dans tous les cas, dès que l'enfant
s'approche suffisamment, le chien le mord. L'attaque est si grave que le chien doit être retiré de l'enfant. Ce genre d'expérience
malheureuse n'est certes pas typique, mais ce n'est pas si rare non plus. Je l'ai choisi pour deux raisons : Premièrement, la
plupart des gens peuvent s'y rapporter d'une manière ou d'une autre à partir de leur propre expérience directe ou à travers
l'expérience de quelqu'un qu'ils connaissent. Deuxièmement, en analysant la dynamique sous-jacente de cette expérience d'un
point de vue énergétique, nous allons en apprendre davantage sur
1) comment nos esprits sont conçus pour penser,
2) traiter les informations,
3) comment ces processus affectent ce que nous vivons et

4) notre capacité à reconnaître de nouvelles possibilités.
Je sais que cela peut sembler beaucoup d'insieh à partir d'un seul exemple, mais les principes impliqués
s'appliquent à la dynamique sous-jacente à pratiquement tout apprentissage. À la suite d'un traumatisme
physique et émotionnel, le petit garçon de notre exemple a maintenant une mémoire et une distinction sur la
façon dont les chiens peuvent s'exprimer.
Si la capacité du garçon à se souvenir de ses expériences est normale, il peut stocker cet incident d'une manière qui représente
tous les sens sur lesquels l'expérience a eu un impact : par exemple, l'attaque peut également être stockée sous forme d'images
mentales basées sur ce qu'il a vu. comme des sons mentaux représentant ce qu'il a entendu, et ainsi de suite. Les souvenirs
représentant les trois autres sens fonctionneront de la même manière.
Cependant, le type de données sensorielles dans sa mémoire n'est pas aussi important que le type d'énergie que les données
sensorielles représentent. Nous avons essentiellement deux types d'énergie mentale : l'énergie chargée positivement, que nous
appelons amour, confiance, bonheur, joie, satisfaction, excitation et enthousiasme, pour ne citer que quelques-unes des
manières agréables que nous pouvons ressentir ; et une énergie chargée négativement, représentant la peur, la terreur,
l'insatisfaction, la trahison, le regret, la colère, la confusion, l'anxiété, le stress et la frustration, tous représentant ce que l'on
appelle communément la douleur émotionnelle. Parce que la première expérience du garçon avec un chien a été intensément
douloureuse, nous pouvons supposer que quels que soient les sens affectés, tous ses souvenirs de cette expérience seront dans
une énergie négative douloureuse, désagréable.
Maintenant, quel effet cette énergie mentale chargée négativement aura-t-elle sur sa perception et son comportement si
et quand il rencontre un autre chien ? La réponse est si évidente qu'il peut même sembler ridicule de demander, mais les
implications sous-jacentes ne sont pas évidentes, alors soyez indulgents avec moi. De toute évidence, dès qu'il entrera en
contact avec un autre chien, il ressentira la peur. Remarquez que j'ai utilisé le mot "autre" pour décrire le prochain chien
avec lequel il a un contact. Ce que je veux souligner, c'est quetout chien peut faire ressentir la peur au garçon, pas
seulement celui qui l'a réellement attaqué. Cela ne fera aucune différence si le prochain chien avec lequel il entrera en
contact est le chien le plus sympathique du monde, un chien dont la nature est uniquement d'exprimer l'enjouement et
l'amour. L'enfant aura toujours peur, et de plus, sa peur pourrait rapidement se transformer en terreur effrénée surtout
si le deuxième chien (voyant un enfant et voulant jouer) tente de s'approcher de lui. Chacun de nous a été témoin à un
moment ou à un autre d'une situation dans laquelle quelqu'un éprouvait de la peur, alors que de notre point de vue il n'y
avait pas le moindre danger ou menace. Bien que nous ne l'ayons peut-être pas dit, nous nous sommes probablement dit
que cette personne était irrationnelle.
PERCEPTION ET RISQUE
Si nous essayions de montrer pourquoi il n'y avait pas lieu d'avoir peur, nous trouvions probablement que nos paroles avaient
peu ou pas d'impact. Nous pourrions facilement penser la même chose du garçon dans notre exemple, qu'il est simplement
irrationnel, car il est clair de notre point de vue qu'il existe d'autres possibilités que celle sur laquelle son esprit s'est concentré.
Mais sa peur est-elle moins rationnelle que, disons, votre peur (ou hésitation) à l'idée de passer le prochain trade, alors que votre
dernier trade était un perdant ?
En utilisant la même logique, un trader de premier plan dirait que votre peur est irrationnelle parce que ce « moment maintenant »
l'opportunité n'a absolument rien à voir avec votre dernière transaction. Chaque transaction est simplement un avantage avec un résultat probable et statistiquement
indépendant de toutes les autres transactions. Si vous croyez le contraire, alors je peux voir pourquoi vous avez peur ; mais je peux vous assurer que vos craintes sont
totalement infondées. Comme vous pouvez le voir, la perception du risque d'une personne peut facilement être perçue comme une pensée irrationnelle par une autre. Le
risque est relatif, mais pour la personne qui le perçoit sur le moment, il semble absolu et indiscutable. Lorsque l'enfant a rencontré son premier chien, il bouillonnait
d'excitation et de curiosité. Qu'en est-il de la façon dont nos esprits pensent et traitent les informations qui pourraient automatiquement plonger le garçon dans un état de
peur la prochaine fois qu'il rencontrera un chien, même si c'est » s des mois ou des années plus tard ? Si nous considérons la peur comme un mécanisme naturel nous
avertissant de conditions menaçantes, alors qu'est-ce qui, dans le fonctionnement de notre esprit, indiquerait automatiquement au garçon que la prochaine rencontre avec
un chien est quelque chose dont il doit avoir peur ? Qu'est-il arrivé au sens naturel de la curiosité du garçon ? Il y a sûrement plus à apprendre sur la nature des chiens que
cette seule expérience ne lui a appris, surtout à la lumière du fait que notre esprit semble avoir une capacité d'apprentissage illimitée. Et pourquoi serait-il pratiquement
impossible de faire sortir le garçon de sa peur ? s sens naturel de la curiosité? Il y a sûrement plus à apprendre sur la nature des chiens que cette seule expérience ne lui a
appris, surtout à la lumière du fait que notre esprit semble avoir une capacité d'apprentissage illimitée. Et pourquoi serait-il pratiquement impossible de faire sortir le
garçon de sa peur ? s sens naturel de la curiosité? Il y a sûrement plus à apprendre sur la nature des chiens que cette seule expérience ne lui a appris, surtout à la lumière
du fait que notre esprit semble avoir une capacité d'apprentissage illimitée. Et pourquoi serait-il pratiquement impossible de faire sortir le garçon de sa peur ?
LE POUVOIR D'ASSOCIATION
Aussi complexes que ces questions puissent paraître à première vue, la plupart d'entre elles peuvent être résolues assez
facilement. Je suis sûr que beaucoup d'entre vous connaissent déjà la réponse : nos esprits ont une caractéristique de
conception inhérente qui nous amène à associer et à lier tout ce qui existe dans l'environnement externe qui est similaire
en qualité, caractéristiques, propriétés ou traits à tout ce qui existe déjà. dans notre environnement mental comme
mémoire ou distinction. En d'autres termes, dans l'exemple de l'enfant qui a peur des chiens, le deuxième chien ou tout
autre chien qu'il rencontre par la suite n'a pas besoin d'être le chien qui a attaqué pour qu'il ressente une douleur
émotionnelle.
Il doit juste y avoir suffisamment de ressemblance ou de similitude pour que son esprit fasse un lien entre les deux. Cette
tendance naturelle de nos esprits à s'associer est une fonction mentale inconsciente qui se produit automatiquement. Ce
n'est pas quelque chose auquel nous devons penser ou prendre une décision. Une fonction mentale inconsciente serait
analogue à une fonction physique involontaire telle qu'un battement de cœur. Tout comme nous n'avons pas à penser
consciemment au processus qui fait battre notre cœur, nous n'avons pas à penser à lier les expériences et nos
sentiments à leur sujet. C'est simplement une fonction naturelle de la façon dont notre esprit traite l'information et,
comme un battement de cœur, c'est une fonction qui a un effet profond sur la façon dont nous vivons notre vie.
J'aimerais que vous essayiez de visualiser le flux d'énergie bidirectionnel qui inverse la relation de cause à effet, ce
qui rendra difficile (voire impossible) au garçon de percevoir d'autres possibilités que celle qu'il a en tête. . Pour
vous aider, je vais décomposer ce processus en ses plus petites parties et passer en revue ce qui se passe étape
par étape. Tout cela peut sembler un peu abstrait, mais la compréhension de ce processus joue un rôle important
dans la libération de votre potentiel. succès constant en tant que grand commerçant. Première,
allons droit au but. Il y a une énergie structurée à l'extérieur du garçon et une énergie structurée à
l'intérieur du garçon. L'énergie extérieure est chargée positivement sous la forme d'un chien amical
qui veut s'exprimer en jouant.
L'énergie intérieure est une mémoire chargée négativement sous la forme d'images mentales et de sons qui
représentent la première expérience du garçon avec un chien. L'énergie intérieure et l'énergie extérieure
ont le potentiel de se faire sentir sur les sens du garçon et, par conséquent, de créer deux types de
situations différentes pour lui. L'énergie extérieure a le potentiel d'agir comme une force sur le garçon d'une
manière qu'il pourrait trouver très agréable. Ce chien en particulier exprime des caractéristiques de
comportement telles que l'enjouement, la convivialité et même l'amour. Mais gardez à l'esprit que ce sont
des caractéristiques que l'enfant n'a pas encore expérimentées chez un chien, donc de son point de vue,
elles n'existent pas. Tout comme dans l'exemple de tableau des prix que j'ai présenté plus tôt, l'enfant ne
pourra pas percevoir ce qu'il n'a pas encore appris,
L'énergie intérieure a aussi du potentiel et n'attend, pour ainsi dire, que de s'exprimer. Mais il agira sur les yeux et les
oreilles du garçon d'une manière qui le fera se sentir menacé. Cela créera à son tour une expérience de douleur
émotionnelle, de peur et peut-être même de terreur. D'après la façon dont j'ai mis cela en place, il peut sembler que le
garçon a le choix entre s'amuser ou ressentir de la peur, mais ce n'est vraiment pas le cas, du moins pas pour le moment.
Des deux possibilités qui existent dans cette situation, il expérimentera sans aucun doute la douleur et la peur, au lieu du
plaisir. Cela est vrai pour plusieurs raisons. Premièrement, comme je l'ai déjà indiqué, nos esprits sont câblés pour
associer et relier automatiquement et instantanément des informations qui ont des caractéristiques, des propriétés et
des traits similaires. Qu'y a-t-il en dehors de l'enfant sous la forme d'un chien, ressemble et ressemble à celui qui est dans
son esprit. Cependant, le degré de similitude nécessaire à son esprit pour lier les deux est une variable inconnue, c'est-à-
dire
Je ne connais pas le mécanisme mental qui détermine combien ou combien peu de similitude est requise pour que nos
esprits associent et relient deux ou plusieurs ensembles d'informations. Étant donné que l'esprit de chacun fonctionne de
la même manière, mais qu'il est en même temps unique, je suppose qu'il existe une plage de tolérance pour la similitude
ou la dissemblance et chacun de nous a une capacité unique quelque part dans cette plage. Voici ce que nous savons :
lorsque ce prochain chien entre en contact avec les yeux ou les oreilles du garçon, s'il y a suffisamment de similitude
entre son apparence ou son son et le chien qui est ancré dans sa mémoire, alors son esprit connectera automatiquement
les deux.
Cette connexion, à son tour, provoquera la libération de l'énergie chargée négativement dans sa mémoire dans
tout son corps, le faisant être submergé par un sentiment très inconfortable d'appréhension ou de terreur. Le
degré d'inconfort ou de douleur émotionnelle qu'il éprouve sera équivalent au degré de traumatisme qu'il a subi à
la suite de sa première rencontre avec un chien. Ce qui se passe ensuite est ce que les psychologues appellent une
projection. Je vais m'y référer simplement comme une autre association instantanée qui fait que la réalité de la
situation du point de vue du garçon semble être la vérité absolue et incontestable. Le corps du garçon est
maintenant rempli d'énergie chargée négativement.
En même temps, il est en contact sensoriel avec le chien. Ensuite, son esprit associe tout sensoriel
l'information que ses yeux ou ses oreilles perçoivent avec l'énergie douloureuse qu'il éprouve à l'intérieur de lui-même,
ce qui donne l'impression que la source de sa douleur et de sa peur est le chien qu'il voit ou entend à ce moment-là. Les
psychologues appellent la dynamique de ce que je viens de décrire une projection parce que, dans un sens, le garçon
projette la douleur qu'il éprouve en ce moment sur le chien. Cette énergie douloureuse lui est ensuite renvoyée, de sorte
qu'il perçoit un chien menaçant, douloureux et dangereux. Ce processus rend le second chien identique dans son
caractère, ses propriétés et ses traits à celui qui se trouve dans la banque de mémoire du garçon, même si les
informations que le second chien génère sur son comportement ne sont pas identiques, ni même similaires, au
comportement du chien qui a réellement attaqué le garçon.
Étant donné que les deux chiens, celui dans l'esprit du garçon et celui en dehors de l'esprit du garçon, ressentent
exactement la même chose, il est extrêmement improbable que le garçon soit capable de faire des distinctions
dans le comportement du deuxième chien qui lui suggéreraient que c'est différent de celui dans son esprit. Ainsi,
au lieu de percevoir cette prochaine rencontre avec un chien comme une opportunité d'expérimenter quelque
chose de nouveau sur la nature des chiens, il perçoit un chien menaçant et dangereux. Maintenant, si vous y
réfléchissez un instant, qu'y a-t-il dans ce processus qui indiquerait au garçon que son expérience de la situation
n'était pas la vérité absolue et indiscutable ? Certes, la douleur et la peur qu'il ressentait dans son corps étaient la
vérité absolue. Mais qu'en est-il des possibilités qu'il percevait ? Étaient-ils vrais ? De notre point de vue, ils ne
l'étaient pas.
Cependant, du point de vue du garçon, comment pourraient-ils être autre chose que la vraie réalité de la situation ?
Quelles alternatives avait-il ? Premièrement, il ne peut pas percevoir les possibilités qu'il n'a pas encore apprises. Et il est
extrêmement difficile d'apprendre quelque chose de nouveau si vous avez peur, car, comme vous le savez déjà bien, la
peur est une forme d'énergie très débilitante. Cela nous amène à nous retirer, à nous préparer à nous protéger, à courir
et à restreindre notre centre d'attention, ce qui rend très difficile, voire impossible, de nous ouvrir d'une manière qui
nous permet d'apprendre quelque chose de nouveau. Deuxièmement, comme je l'ai déjà indiqué, en ce qui concerne le
garçon, le chien est la source de sa douleur, et en un sens c'est vrai.
Le deuxième chien l'a amené à puiser dans la douleur qui était déjà dans son esprit, mais ce n'était pas
la véritable source de cette douleur. Il s'agissait d'un chien chargé positivement qui s'est connecté à
l'énergie chargée négativement du garçon par un processus mental automatique et involontaire,
fonctionnant à des vitesses plus rapides qu'il n'en faut pour cligner des yeux (un processus dont le
garçon n'a absolument aucune conscience). Alors en ce qui le concerne, pourquoi aurait-il peur si ce
qu'il percevait du chien n'était pas la vérité absolue ? Comme vous pouvez le voir, cela ne ferait aucune
différence comment le chien agissait, ou ce que quelqu'un pourrait dire au contraire sur les raisons
pour lesquelles le garçon ne devrait pas avoir peur, car il percevra toutes les informations que le chien
génère sur lui-même (peu importe de la façon dont positif) d'un point de vue négatif.
Maintenant, s'il est possible pour le garçon de générer lui-même sa propre douleur et sa propre terreur et, en même temps,
d'être fermement convaincu que son expérience négative provenait de l'environnement, est-il également possible pour les
commerçants de générer eux-mêmes leurs propres expériences de peur et de douleur émotionnelle lorsqu'ils interagissent avec
les informations du marché et sont parfaitement convaincus que leur douleur et leur peur étaient complètement justifiées par le
conditions? La dynamique psychologique sous-jacente fonctionne exactement de la même manière. L'un de vos objectifs
fondamentaux en tant que commerçant est de percevoir les opportunités disponibles, pas la menace de douleur. Pour
apprendre à rester concentré sur les opportunités, vous devez connaître et comprendre en termes clairs la source de la
menace. Ce n'est pas le marché.
Le marché génère des informations sur son potentiel à évoluer d'un point de vue neutre. En même temps, cela vous offre (l'observateur)
un flot incessant d'opportunités de faire quelque chose en votre propre nom. Si ce que vous percevez à un moment donné vous fait
ressentir de la peur, posez-vous cette question : est-ce que l'information est intrinsèquement menaçante, ou ressentez-vous simplement
l'effet de votre propre état d'esprit qui vous est renvoyé (comme dans l'illustration ci-
dessus) . Je sais que c'est un
concept difficile à accepter, alors je vais vous donner un autre exemple pour illustrer ce point. Mettons en place un scénario dans lequel
vos deux ou trois dernières transactions étaient perdantes.
Vous surveillez le marché et les variables que vous utilisez pour indiquer qu'une opportunité existe sont maintenant
présentes. Au lieu d'exécuter immédiatement la transaction, vous hésitez. Le commerce semble très risqué, si risqué, en
fait, que vous commencez à vous demander s'il s'agit « vraiment » d'un signal. En conséquence, vous commencez à
collecter des informations pour expliquer pourquoi ce commerce ne fonctionnera probablement pas. Il s'agit
d'informations auxquelles vous n'auriez normalement pas prêté attention, et ce ne sont certainement pas des
informations qui font partie de votre méthodologie de trading. En attendant, le marché bouge. Malheureusement, il
s'éloigne de votre point d'entrée d'origine, le point auquel vous seriez entré dans le commerce si vous n'aviez pas hésité.
Maintenant, vous êtes en conflit, parce que vous voulez toujours entrer ; l'idée de rater une transaction gagnante est
douloureuse. En même temps, à mesure que le marché s'éloigne de votre point d'entrée, la valeur en dollars du risque
de participation augmente. Le bras de fer à l'intérieur de votre esprit s'intensifie.
Vous ne voulez pas manquer quelque chose, mais vous ne voulez pas non plus vous faire fouetter. Au final,
vous ne faites rien, car vous êtes paralysé par le conflit. Vous justifiez votre état d'immobilité en vous disant
qu'il est tout simplement trop risqué de courir après le marché, tandis que vous agonisez à chaque tic que le
marché évolue dans le sens de ce qui aurait été une belle transaction gagnante. Si ce scénario vous semble
familier, je veux que vous vous demandiez si, au moment où vous avez hésité, perceviez-vous ce que le
marché rendait disponible, ou perceviez-vous ce qui vous était reflété dans votre esprit ? Le marché vous a
donné un signal. Mais vous n'avez pas perçu le signal d'un point de vue objectif ou positif. Vous n'avez pas
vu cela comme une opportunité de ressentir le sentiment positif que vous obtiendriez en gagnant ou en
gagnant de l'argent, mais cela'
Réfléchissez un instant à ceci : si je change le scénario pour que vos deux ou trois derniers trades soient des
gagnants au lieu des perdants, auriez-vous perçu le signal différemment ? Auriez-vous perçu cela plus comme une
opportunité de gagner que dans le premier scénario ? Si vous veniez de remporter trois gagnants d'affilée, auriez-
vous hésité à effectuer cette transaction ? Très improbable! En fait, si vous êtes comme la plupart des traders, vous
auriez probablement beaucoup réfléchi au chargement (en prenant une position beaucoup plus grande que votre
taille normale). Dans chaque situation, le marché a généré le même signal. Mais votre état d'esprit était négatif et
basé sur la peur dans le premier scénario, et cela a causé
vous concentrer sur la possibilité d'un échec, ce qui à son tour vous a fait hésiter. Dans le deuxième scénario, vous
ne perceviez pratiquement aucun risque. Vous avez peut-être même pensé que le marché réalisait un rêve.
Cela, à son tour, rendrait facile, voire contraignant, de vous surengager financièrement. Si vous pouvez accepter le
fait que le marché ne génère pas d'informations chargées positivement ou négativement comme une
caractéristique inhérente à la façon dont il s'exprime, alors la seule autre façon dont l'information peut prendre
une charge positive ou négative est dans votre esprit, et que est fonction de la manière dont l'information est
traitée. En d'autres termes, le marché ne vous oblige pas à vous concentrer sur l'échec et la douleur, ou sur le gain
et le plaisir. Ce qui fait que l'information prend une qualité positive ou négative, c'est le même processus mental
inconscient qui a amené le garçon à percevoir le deuxième chien comme menaçant et dangereux, alors que tout
ce que le chien offrait était l'espièglerie et l'amitié.
Notre esprit associe constamment ce qui se trouve à l'extérieur de nous (informations) avec quelque chose qui est
déjà dans notre esprit (ce que nous savons), donnant l'impression que les circonstances extérieures et la mémoire,
la distinction ou la croyance auxquelles ces circonstances sont associées sont exactement les mêmes. En
conséquence, dans le premier scénario, si vous veniez de perdre deux ou trois trades perdants, le prochain signal
que le marché vous donnera qu'une opportunité était présente vous semblera trop risqué. Votre esprit relie
automatiquement et inconsciemment le "moment présent" à vos expériences de trading les plus récentes. Le lien
vous plonge dans la douleur de perdre, créant un état d'esprit craintif et vous faisant percevoir les informations
auxquelles vous êtes exposé à ce moment-là d'un point de vue négatif. Il semble que le marché exprime des
informations menaçantes, alors, bien sûr, votre hésitation est justifiée. Dans le deuxième scénario, le même
processus vous amène à percevoir la situation d'un point de vue trop positif, car vous sortez trois gagnants
d'affilée.
L'association entre le « moment présent » et l'exaltation des trois dernières transactions crée un
état d'esprit trop positif ou euphorique, donnant l'impression que le marché vous offre une
opportunité sans risque. Bien sûr, cela justifie de vous surengager. Au chapitre 1, j'ai dit que bon
nombre des schémas mentaux qui font perdre et commettre des erreurs aux traders sont si
évidents et profondément enracinés qu'il ne nous viendrait jamais à l'esprit que la raison pour
laquelle nous ne réussissons pas systématiquement est à cause de la façon dont nous pense.
Comprendre, devenir conscient, puis apprendre à contourner la propension naturelle de l'esprit à
s'associer est une grande partie de la réalisation de cette cohérence. Développer et maintenir un
état d'esprit qui perçoit le flux d'opportunités du marché,CHAPITRE 6
CHAPITRE6
LA PERSPECTIVE DU MARCHÉ
Pour l'essentiel, la perception typique des traders du risque dans une situation de trading donnée
est fonction du résultat de ses deux ou trois transactions les plus récentes (selon l'individu). Les
meilleurs traders, en revanche, ne sont pas impactés (ni négativement, ni trop positivement) par
les résultats de leur dernière ou même de leurs dernières transactions. Ainsi, leur perception du
risque d'une situation commerciale donnée n'est pas affectée par cette variable psychologique
personnelle. Il y a ici un énorme écart psychologique qui pourrait vous amener à croire que les
meilleurs traders ont des qualités de conception inhérentes dans leur esprit qui expliquent cet
écart, mais je peux vous assurer que ce n'est pas le cas. Chaque trader avec qui j'ai travaillé au
cours des 18 dernières années a dû apprendre à entraîner son esprit à rester correctement
concentré sur le « flux d'opportunité du moment présent ».
Il existe d'autres facteurs liés à l'estime de soi qui peuvent également constituer des obstacles à votre succès constant,
mais ce dont nous allons discuter maintenant est l'élément le plus important et le plus fondamental de votre succès en
tant que trader.
LE PRINCIPE DE L'"INCERTITUDE"
S'il existe un secret dans la nature du trading, c'est bien celui-ci : au cœur même de la capacité de chacun 1) à
trader sans peur ni excès de confiance, 2) percevoir ce que le marché offre de son point de vue, 3) rester
complètement concentré sur le « flux d'opportunité du moment présent » et 4) entrer spontanément dans la
« zone », c'est une croyance forte et pratiquement inébranlable en un résultat incertain avec un avantage en votre
faveur. Les meilleurs traders ont évolué au point où ils croient, sans le moindre doute ni conflit interne, que « tout
peut arriver ».
Ils ne juste suspecter que tout peut arriver ou donner du bout des lèvres à l'idée. Leur croyance en
l'incertitude est si puissante qu'elle empêche en fait leur esprit d'associer la situation et les
circonstances du « moment présent » aux résultats de leurs transactions les plus récentes. En
empêchant cette association, ils sont capables de garder leur esprit libre d'attentes irréalistes et
rigides. sur la façon dont le marché s'exprimera. Au lieu de générer le genre d'attentes irréalistes qui
entraînent le plus souvent des souffrances émotionnelles et financières, ils ont appris à « se rendre
disponibles » pour profiter des opportunités que le marché peut offrir à un moment donné. "Se rendre
disponible" est une perspective à partir de laquelle vous comprenez que le cadre à partir duquel vous
percevez l'information est limité par rapport à quoi'
Notre esprit ne perçoit pas automatiquement chaque opportunité qui se présente à un moment donné. (L'illustration « le
garçon et le chien » du chapitre 5 est un exemple parfait de la façon dont nos propres versions personnelles de la vérité
nous sont renvoyées.) Cette même terre d'aveuglement perceptuel se produit tout le temps dans le commerce. Nous ne
pouvons pas percevoir le potentiel pour le marché de continuer à évoluer dans une direction qui va déjà à l'encontre de
notre position si, par exemple, nous opérons par peur de nous tromper. La peur d'admettre que nous avons tort nous
amène à accorder une importance démesurée aux informations qui nous disent que nous avons raison. Cela se produit
même s'il existe de nombreuses informations indiquant que le marché a en fait établi une tendance dans la direction
opposée à notre position.
Un marché en tendance est une distinction sur le comportement du marché que nous pouvons normalement percevoir,
mais cette distinction peut facilement devenir invisible si nous opérons par peur. La tendance et l'opportunité de trader
dans le sens de cette tendance ne deviennent visibles que lorsque nous sommes hors du trade. De plus, il y a des
opportunités qui nous sont invisibles car nous n'avons pas appris à faire les distinctions qui nous permettraient de les
percevoir. Rappelez-vous notre discussion au chapitre 5 du premier tableau des prix que vous ayez jamais regardé. Ce
que nous n'avons pas encore appris est invisible pour nous, et reste invisible jusqu'à ce que notre esprit soit ouvert à un
échange d'énergie. Une perspective à partir de laquelle vous vous rendez disponible prend en considération à la fois le
connu et l'inconnu : par exemple, vous ve construit un cadre mental qui vous permet de reconnaître un ensemble de
variables dans le comportement des marchés qui indique quand une opportunité d'acheter ou de vendre est présente.
C'est votre avantage et quelque chose que vous savez.
Cependant, ce que vous ne savez pas exactement, c'est comment le modèle identifié par vos variables se
déroulera. Dans la perspective de vous rendre disponible, vous savez que votre avantage place les chances
de succès en votre faveur, mais, en même temps, vous acceptez complètement le fait que vous ne
connaissez pas le résultat d'une transaction en particulier. En vous rendant disponible, vous vous ouvrez
consciemment pour découvrir ce qui va se passer ensuite ; au lieu de céder la place à un processus mental
automatique qui vous fait penser que vous savez déjà. Adopter cette perspective laisse votre esprit libre de
toute résistance interne qui peut vous empêcher de percevoir l'opportunité que le marché offre de son point
de vue (sa vérité). Votre esprit est ouvert à un échange d'énergie. Non seulement pouvez-vous apprendre
quelque chose sur le marché que vous ne connaissiez pas auparavant, mais vous avez également mis en
place l'état mental le plus propice à entrer dans "la zone". L'essence de ce que signifie être dans "la zone" est
que votre esprit et le marché sont synchronisés. En conséquence, vous sentez ce que le marché est sur le
point de faire comme s'il n'y avait pas de séparation entre vous et la conscience collective de tous les autres
participants au marché. La zone est un espace mental où vous faites plus que simplement lire l'esprit
collectif, vous êtes aussi en complète harmonie avec lui. Si cela vous semble un peu étrange, demandez-vous
comment il se fait qu'une volée d'oiseaux ou un banc de poissons puissent changer de direction
simultanément. Il doit y avoir un moyen par lequel ils sont liés les uns aux autres. S'il est possible que des
personnes deviennent liées de la même manière,
Les commerçants qui ont fait l'expérience d'être exploités dans la conscience collective du marché peuvent anticiper un
changement de direction tout comme un oiseau au milieu d'un troupeau ou un poisson au milieu d'un banc
tournera au moment précis où tous les autres tourneront. Cependant, mettre en place le type de conditions
mentales les plus propices à l'expérience de cette synchronicité apparemment magique entre vous et le marché
n'est pas une tâche facile. Il y a deux obstacles mentaux à surmonter.
Le premier est l'objet de ce chapitre : apprendre à garder votre esprit concentré sur le « flux d'opportunité du moment présent ».
Afin de faire l'expérience de la synchronicité, votre esprit doit être ouvert à la vérité du marché, de son point de vue. Le deuxième
obstacle concerne la division du travail entre les deux moitiés de notre cerveau. Le côté gauche de notre cerveau est spécialisé
dans la pensée rationnelle, basée sur ce que nous savons déjà. Le côté droit est spécialisé dans la pensée créative. Il est capable
de puiser dans une inspiration, une intuition, une intuition ou un sentiment de savoir qui ne peuvent généralement pas être
expliqués à un niveau rationnel. Cela ne peut pas être expliqué parce que si l'information est de nature vraiment créative, alors
c'est quelque chose que nous ne saurons pas à un niveau rationnel. Par définition, la vraie créativité fait naître quelque chose qui
n'existait pas auparavant. Il existe un conflit inhérent entre ces deux modes de pensée, que la partie rationnelle et logique
gagnera presque toujours, à moins que nous ne prenions des mesures spécifiques pour entraîner notre esprit à accepter et à
faire confiance aux informations créatives. Sans cette formation, il nous sera généralement très difficile d'agir selon nos
intuitions, nos impulsions intuitives, nos inspirations ou notre sens de la connaissance.
Agir de manière appropriée sur n'importe quoi nécessite une conviction et une clarté d'intention, ce qui maintient notre
esprit et nos sens concentrés sur l'objectif à atteindre. Si la source de nos actions est de nature créative et que notre
esprit rationnel n'a pas été correctement formé pour faire confiance à cette source, alors à un moment donné du
processus d'action sur cette information, notre cerveau rationnel inondera notre conscience de conflits et de
compétitions. les pensées. Bien sûr, toutes ces pensées seront de nature saine et raisonnable, car elles proviendront de
ce que nous savons déjà à un niveau rationnel, mais elles auront pour effet de nous faire sortir de "la zone" ou de tout
autre état créatif. d'esprit. Il y a peu de choses dans la vie plus frustrantes que de reconnaître les possibilités évidentes
d'une intuition, d'une intuition ou d'une idée inspirée, et ne pas profiter de ce potentiel parce que nous nous en sommes
dissuadés. Je me rends compte que ce que je viens de dire est encore beaucoup trop abstrait pour être mis en œuvre sur
une base pratique. Donc, je vais vous expliquer pas à pas ce que signifie être complètement concentré sur le « flux
d'opportunité du moment présent ».
Mon objectif est qu'au moment où vous aurez lu ce chapitre et le chapitre 7, vous comprendrez sans l'ombre d'un doute
pourquoi votre succès ultime en tant que commerçant ne peut être réalisé que si vous développez une croyance résolue
et inébranlable dans l'incertitude. La première étape sur la voie de la synchronisation de votre esprit et du marché est de
comprendre et d'accepter complètement les réalités psychologiques du trading. Cette étape est le point de départ de la
plupart des frustrations, des déceptions et du mystère associés au trading.
Très peu de personnes qui décident de trader prennent le temps ou font des efforts pour réfléchir à ce que signifie être
un trader. La plupart des gens qui se lancent dans le trading pensent qu'être un trader est synonyme d'être un bon
analyste de marché. Comme je l'ai mentionné, cela ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité. Une bonne analyse de
marché peut certainement contribuer et jouer un rôle de soutien dans son succès, mais elle ne mérite pas l'attention et
l'importance que la plupart des traders y attachent à tort. Sous les modèles de comportement du marché sur lesquels il
est si facile de se focaliser se trouvent des caractéristiques psychologiques très uniques. C'est la nature
de ces caractéristiques psychologiques qui déterminent comment il faut « être » pour fonctionner efficacement
dans l'environnement du marché.
Opérer efficacement dans un environnement qui a des qualités, des traits ou des caractéristiques différentes de ce à quoi
nous sommes habitués nécessite de faire quelques ajustements ou des changements dans la façon dont nous pensons
normalement aux choses. Par exemple, si vous deviez voyager dans un endroit exotique avec certains objectifs ou buts à
accomplir, la première chose que vous feriez est de vous familiariser avec les traditions et les coutumes locales. Ce
faisant, vous vous pencheriez sur les différentes façons dont vous auriez à vous adapter afin de fonctionner avec succès
dans cet environnement. Les commerçants ignorent souvent le fait qu'ils peuvent avoir à s'adapter afin de devenir des
commerçants toujours prospères. Il y a deux raisons à cela.
La première est que vous n'avez besoin d'aucune compétence d'aucune sorte pour effectuer une transaction gagnante. Pour la
plupart des traders, il faut généralement des années de douleur et de souffrance avant de comprendre ou de s'admettre enfin
qu'il y a plus à être cohérent que la capacité de choisir un gagnant occasionnel. La deuxième raison est que vous n'avez pas à
vous déplacer pour faire du commerce. Tout ce dont vous avez besoin est d'avoir accès à un téléphone. Vous n'avez même pas
besoin de sortir du lit le matin. Même les traders qui négocient normalement depuis un bureau n'ont pas besoin d'être au
bureau pour mettre ou retirer leurs transactions. Parce que nous pouvons accéder et interagir avec le marché à partir
d'environnements personnels que nous connaissons intimement, il semble que le trading ne nécessitera pas d'adaptations
particulières dans notre façon de penser.
Dans une certaine mesure, vous connaissez probablement déjà de nombreuses vérités fondamentales (caractéristiques
psychologiques) sur la nature du trading. Mais avoir une conscience ou une compréhension d'un principe, d'une idée ou
d'un concept n'équivaut pas nécessairement à l'acceptation et à la croyance. Lorsqu'une chose a été véritablement
acceptée, elle n'est en conflit avec aucune autre composante de notre environnement mental. Lorsque nous croyons en
quelque chose, nous opérons à partir de cette croyance comme une fonction naturelle de qui nous sommes, sans lutte ni
effort supplémentaire. Quel que soit le degré de conflit avec toute autre composante de notre environnement mental, il
existe au même degré un manque d'acceptation. Il n'est donc pas difficile de comprendre pourquoi si peu de gens le font
en tant que commerçants.
Ils ne font tout simplement pas le travail mental nécessaire pour réconcilier les nombreux conflits qui
existent entre ce qu'ils ont déjà appris et croient, et comment cet apprentissage contredit et agit comme une
source de résistance à la mise en œuvre des divers principes d'un trading réussi. Entrer dans et profiter du
type d'états d'esprit fluides qui sont idéaux pour le commerce nécessite que ces conflits soient résolus en
profondeur.
MARCHÉS CARACTÉRISTIQUES LES PLUS FONDAMENTALES
(IL PEUT S'EXPRIMER D'UNE COMBINAISON PRESQUE INFINIE DE FAÇONS)
Le marché peut faire pratiquement n'importe quoi à tout moment. Cela semble assez évident, en particulier pour
quiconque a connu un marché qui a affiché des fluctuations de prix erratiques et volatiles. Le problème est que
nous avons tous tendance à tenir cette caractéristique pour acquise, d'une manière qui nous pousse à commettre
les erreurs de trading les plus fondamentales encore et encore. Le fait est que si les traders croyaient vraiment
que tout pouvait arriver à tout moment, il y aurait beaucoup moins de perdants et plus de gagnants constants.
Comment savons-nous que pratiquement tout peut arriver ? Ce fait est facile à établir. Tout ce que nous avons à
faire est de décortiquer le marché en ses composants et de regarder comment les composants fonctionnent. La
composante la plus fondamentale de tout marché est ses commerçants. Les commerçants individuels agissent
comme une force sur les prix,
Pourquoi les commerçants enchérissent-ils un prix vers le haut ou le proposent-ils plus bas ? Pour répondre à cette question,
nous devons établir les raisons pour lesquelles les gens font du commerce. Il existe de nombreuses raisons et objectifs derrière
la motivation d'une personne à trader sur un marché donné. Cependant, pour les besoins de cette illustration, nous n'avons pas
besoin de connaître toutes les raisons sous-jacentes qui obligent un trader individuel à agir car en fin de compte, elles se
résument toutes à une seule raison et un seul objectif : gagner de l'argent. Nous le savons car il n'y a que deux choses qu'un
trader peut faire (acheter et vendre) et il n'y a que deux résultats possibles pour chaque transaction (profit ou perte). Par
conséquent, je pense que nous pouvons supposer en toute sécurité que, quelles que soient les raisons pour lesquelles chacun
souhaite trader, l'essentiel est que tout le monde recherche le même résultat : des bénéfices. Et il n'y a que deux façons de créer
ces profits : soit acheter bas et vendre haut, ou vendre haut et acheter bas. Si nous supposons que tout le monde veut gagner de
l'argent, alors il n'y a qu'une seule raison pour laquelle un trader offre un prix jusqu'au prochain niveau le plus élevé : parce qu'il
pense qu'il peut vendre tout ce qu'il achète à un prix plus élevé à un moment donné dans le futur.
Il en va de même pour le commerçant qui est prêt à vendre quelque chose à un prix inférieur au dernier prix affiché (offrir un marché plus bas). Il le fait parce qu'il pense
pouvoir racheter tout ce qu'il vend à un prix inférieur à un moment donné dans le futur. Si nous examinons le comportement du marché en fonction du mouvement des
prix, et si le mouvement des prix est fonction des commerçants qui sont prêts à augmenter ou à baisser les prix, alors nous pouvons dire que tout mouvement de prix
(comportement du marché) est une fonction de ce que les commerçants pensent de l'avenir. Pour être plus précis, tous les mouvements de prix sont fonction de ce que les
traders individuels pensent de ce qui est haut et de ce qui est bas. La dynamique sous-jacente du comportement du marché est assez simple. Seules trois forces principales
existent sur un marché : les commerçants qui pensent que le prix est bas, les commerçants qui pensent que le prix est élevé, et les commerçants qui regardent et attendent
de se décider si le prix est bas ou élevé. Techniquement, le troisième groupe constitue une force potentielle. Les raisons qui soutiennent la croyance d'un commerçant selon
laquelle quelque chose est élevé ou faible ne sont généralement pas pertinentes, car la plupart des gens qui négocient agissent de manière indisciplinée, désorganisée, au
hasard et au hasard. Ainsi, leurs raisons n'aideraient pas nécessairement quiconque à mieux comprendre ce qui se passe. Mais, comprendre ce qui se passe n'est pas si
difficile, si vous vous souvenez que tout mouvement de prix ou le manque de parce que la plupart des gens qui font du commerce agissent de manière indisciplinée, non
organisée, au hasard et au hasard. Ainsi, leurs raisons n'aideraient pas nécessairement quiconque à mieux comprendre ce qui se passe. Mais, comprendre ce qui se passe
n'est pas si difficile, si vous vous souvenez que tout mouvement de prix ou le manque de parce que la plupart des gens qui font du commerce agissent de manière
indisciplinée, non organisée, au hasard et au hasard. Ainsi, leurs raisons n'aideraient pas nécessairement quiconque à mieux comprendre ce qui se passe. Mais,
comprendre ce qui se passe n'est pas si difficile, si vous vous souvenez que tout mouvement de prix ou le manque de
le mouvement est fonction de l'équilibre ou du déséquilibre relatif entre deux forces principales : les commerçants qui
pensent que le prix augmente et les commerçants qui pensent que le prix baisse.
S'il y a équilibre entre les deux groupes, les prix stagneront, car chaque partie absorbera la force des actions de
l'autre partie. S'il y a un déséquilibre, les prix évolueront dans la direction de la plus grande force, ou des
commerçants qui ont les convictions les plus fortes dans leurs croyances quant à la direction dans laquelle le prix
va. Maintenant, je veux que vous vous demandiez ce qui va empêcher pratiquement tout se produire à tout
moment, à part les limites imposées par les échanges sur le mouvement des prix. Rien n'empêche le prix d'une
émission d'aller aussi haut ou bas que ce qu'un trader dans le monde croit possible, si, bien sûr, le trader est prêt à
agir selon cette croyance. Donc la gamme du marché' Le comportement dans sa forme collective n'est limité que
par les croyances les plus extrêmes sur ce qui est haut et ce qui est bas détenu par un individu donné participant à
ce marché. Je pense que les implications sont évidentes :
Il peut y avoir une extrême diversité de croyances présentes sur un marché donné à un moment donné, rendant
pratiquement tout possible. Lorsque nous examinons le marché sous cet angle, il est facile de voir que chaque
commerçant potentiel qui est prêt à exprimer sa conviction sur l'avenir devient une variable du marché. Sur un
plan plus personnel, cela signifie qu'il suffit d'un autre trader, n'importe où dans le monde, pour annuler le
potentiel positif de votre trade. En d'autres termes, il suffit d'un autre trader pour nier ce que vous pensez de ce
qui est haut ou bas. C'est tout, un seul ! Voici un exemple pour illustrer ce point. Il y a plusieurs années, un
commerçant est venu me demander de l'aide. Il était un excellent analyste de marché ; en fait, il était l'un des
meilleurs que j'aie jamais rencontré. Mais après des années de frustration au cours desquelles il a perdu tout son
argent et beaucoup d'argent des autres, il était enfin prêt à admettre qu'en tant que trader, il laissait beaucoup à
désirer. Après lui avoir parlé pendant un certain temps, j'ai déterminé qu'un certain nombre d'obstacles
psychologiques sérieux l'empêchaient de réussir.
L'un des obstacles les plus gênants était qu'il était un je-sais-tout et extrêmement arrogant, ce qui l'empêchait
d'atteindre le degré de flexibilité mentale requis pour trader efficacement. Peu importait à quel point il était bon
analyste. Quand il est venu me voir, il avait tellement besoin d'argent et d'aide qu'il était prêt à tout envisager. La
première suggestion que j'ai faite était qu'au lieu de chercher un autre investisseur pour soutenir ce qui serait
finalement une autre tentative ratée de négociation, il ferait mieux de prendre un travail, de faire quelque chose
dans lequel il était vraiment bon. Il pourrait recevoir un revenu stable tout en résolvant ses problèmes et en même
temps fournir à quelqu'un un service qui en vaille la peine. Il a suivi mes conseils et a rapidement trouvé un poste
d'analyste technique auprès d'une maison de courtage et d'une société de compensation assez importante à
Chicago.
Le président semi-retraité du conseil d'administration de la société de courtage était un commerçant de longue date avec près
de 40 ans d'expérience dans les fosses à grains au Chicago Board of Trade. Il ne connaissait pas grand-chose à l'analyse
technique, car il n'en avait jamais eu besoin pour gagner de l'argent sur le terrain. Mais il n'a plus échangé sur le sol et a trouvé
la transition vers le commerce à partir d'un écran difficile et quelque peu mystérieuse. Il a donc demandé à l'analyste technique
vedette nouvellement acquise de la société de s'asseoir avec lui pendant la journée de négociation et de lui enseigner le trading
technique. La nouvelle recrue a sauté sur l'occasion de montrer ses capacités à un tel
commerçant expérimenté et prospère. L'analyste utilisait une méthode appelée "point et ligne", développée
par Charlie Drummond. (Entre autres choses, le point et la ligne peuvent définir avec précision le support et
la résistance.) Un jour, alors qu'ils observaient ensemble le marché du soja, l'analyste avait projeté des
points de support et de résistance majeurs et le marché s'échangeait entre ces deux points.
Alors que l'analyste technique expliquait au président la signification de ces deux points, il a déclaré en termes très
emphatiques, presque absolus, que si le marché monte en résistance, il s'arrêtera et s'inversera ; et si le marché descend
jusqu'au support, il s'arrêtera et s'inversera également. Ensuite, il a expliqué que si le marché descendait au niveau de
prix qu'il avait calculé comme support, ses calculs indiquaient que ce serait également le plus bas du jour. Alors qu'ils
étaient assis là, le marché des haricots suivait lentement une tendance à la baisse jusqu'au prix qui, selon l'analyste,
serait le support, ou le plus bas, de la journée. Quand il est finalement arrivé, le président a regardé l'analyste et a dit : «
C'est là que le marché est censé s'arrêter et monter plus haut, n'est-ce pas ?
L'analyste a répondu : « Absolument ! C'est le plus bas de la journée. "C'est de la foutaise!" rétorqua le président.
"Regarde ça." Il a décroché le téléphone, a appelé l'un des employés qui s'occupait des commandes de la mine de soja et
a dit : « Vendez deux millions de haricots (boisseaux) au marché. Moins de trente secondes après avoir passé la
commande, le marché du soja a chuté de dix cents le boisseau. Le président se tourna pour regarder l'expression
horrifiée sur le visage des analystes. Calmement, il a demandé : « Maintenant, où avez-vous dit que le marché allait
s'arrêter ? Si je peux le faire, n'importe qui peut le faire.
Le fait est que de notre propre point de vue individuel en tant qu'observateurs du marché, tout peut arriver, et il suffit
d'un seul trader pour le faire. C'est la dure et froide réalité du trading que seuls les meilleurs traders ont embrassée et
acceptée sans conflit interne. Comment puis-je savoir cela? Parce que seuls les meilleurs traders prédéfinissent
systématiquement leurs risques avant de conclure une transaction. Seuls les meilleurs traders réduisent leurs pertes
sans réserve ni hésitation lorsque le marché leur dit que le trade ne fonctionne pas. Et seuls les meilleurs traders ont un
régime de gestion de l'argent organisé et systématique pour prendre des bénéfices lorsque le marché va dans le sens de
leur commerce. Ne pas prédéfinir votre risque, ne pas réduire vos pertes ou ne pas prendre systématiquement de
bénéfices sont trois des erreurs de trading les plus courantes et généralement les plus coûteuses que vous puissiez
commettre. Seuls les meilleurs traders ont éliminé ces erreurs de leur trading. À un moment donné de leur carrière, ils
ont appris à croire sans l'ombre d'un doute que tout peut arriver, et à toujours tenir compte de ce qu'ils ne savent pas, de
l'inattendu. N'oubliez pas qu'il n'y a que deux forces qui font bouger les prix : les commerçants qui pensent que les
marchés montent et les commerçants qui pensent que les marchés baissent. À tout moment, nous pouvons voir qui a la
conviction la plus forte en observant où se trouve le marché par rapport à ce qu'il était à un moment précédent. Si un
modèle reconnaissable est présent, ce modèle peut se répéter, nous donnant une indication de la direction que prend le
marché. C'est notre avantage, quelque chose que nous savons. Mais il y a aussi beaucoup de choses que nous ne savons
pas et que nous ne saurons jamais à moins d'apprendre à lire dans les pensées. Par exemple, savons-nous combien de
commerçants peuvent être assis sur la touche et sur le point d'entrer sur le marché ? Savons-nous combien d'entre eux
veulent acheter et combien veulent vendre, ou combien d'actions ils sont prêts à acheter ou à vendre ? Qu'en est-il des
commerçants dont
la participation est déjà reflétée dans le prix actuel ? À un moment donné, combien d'entre eux sont sur le
point de changer d'avis et de quitter leur poste ?
S'ils le font, combien de temps resteront-ils en dehors du marché ? Et si et quand ils reviennent sur le marché, dans
quelle direction voteront-ils ? Ce sont les variables constantes, sans fin, inconnues et cachées qui fonctionnent toujours
sur chaque marché—toujours] Les meilleurs traders n'essaient pas de se cacher de ces variables inconnues en
prétendant qu'elles n'existent pas, ni n'essaient de les intellectualiser ou de les rationaliser par le biais d'une analyse de
marché. Bien au contraire, les meilleurs traders tiennent compte de ces variables, en les intégrant dans chaque
composante de leurs régimes de trading. Pour le commerçant typique, c'est tout le contraire qui est vrai. Il échange du
point de vue que ce qu'il ne peut pas voir, entendre ou ressentir ne doit pas exister. Quelle autre explication pourrait
expliquer son comportement ? S'il croyait vraiment à l'existence de toutes les variables cachées qui ont le potentiel d'agir
sur les prix à un moment donné, alors il devrait également croire que chaque transaction a un résultat incertain. Et si
chaque transaction a vraiment un résultat incertain, alors comment pourrait-il jamais se justifier ou se persuader de ne
pas prédéfinir son risque, réduire ses pertes ou avoir un moyen systématique de prendre des bénéfices ? Compte tenu
des circonstances, ne pas adhérer à ces trois principes fondamentaux équivaut à commettre un suicide financier et
émotionnel. Puisque la plupart des commerçants n'adhèrent pas à ces principes, devons-nous supposer que leur
véritable motivation sous-jacente pour le commerce est de se détruire ? C'est certainement possible, mais je pense que le
pourcentage de commerçants qui veulent consciemment ou inconsciemment se débarrasser de leur argent ou se blesser
d'une manière ou d'une autre est extrêmement faible. Donc, si le suicide financier n'est pas la raison prédominante, alors
qu'est-ce qui pourrait empêcher quelqu'un de faire quelque chose qui aurait autrement un sens absolu et parfait ? La
réponse est assez simple : le trader typique ne prédéfinit pas son risque, réduit ses pertes, ou prendre systématiquement
des bénéfices parce que le commerçant typique ne pense pas que ce soit nécessaire. La seule raison pour laquelle il
pense que ce n'est pas nécessaire est qu'il pense qu'il sait déjà ce qui va se passer ensuite, en fonction de ce qu'il perçoit
se passe à n'importe quel "instant présent".
S'il le sait déjà, alors il n'y a vraiment aucune raison d'adhérer à ces principes. Croire, supposer ou penser
qu'"il sait" sera la cause de pratiquement toutes les erreurs de trading qu'il a le potentiel de commettre (à
l'exception des erreurs qui résultent du fait de ne pas croire qu'il mérite l'argent). Nos croyances sur ce qui
est vrai et réel sont des forces intérieures très puissantes.
Ils contrôlent tous les aspects de la façon dont nous interagissons avec les marchés, de nos perceptions,
interprétations, décisions, actions et attentes à nos sentiments sur les résultats. Il est extrêmement difficile
d'agir d'une manière qui contredit ce que nous croyons être vrai. Dans certains cas, selon la force de la
croyance, il peut être presque impossible de faire quoi que ce soit qui viole l'intégrité d'une croyance. Ce que
le commerçant typique ne réalise pas, c'est qu'il a besoin d'un mécanisme interne, sous la forme de
croyances puissantes, qui l'oblige virtuellement à percevoir le marché d'un point de vue qui s'étend toujours
avec des degrés de clarté de plus en plus il agira toujours de manière appropriée, compte tenu des
conditions psychologiques et de la nature du mouvement des prix. La croyance commerciale la plus efficace
et la plus fonctionnelle qu'il puisse acquérir est "
base pour construire toutes les autres croyances et attitudes dont il a besoin pour être un bon trader. Sans cette
croyance, son esprit va automatiquement, et généralement sans sa conscience, l'amener à éviter, bloquer ou
rationaliser toute information indiquant que le marché peut faire quelque chose qu'il n'a pas accepté comme
possible.
S'il croit que tout est possible, alors il n'y a rien à éviter pour son esprit. Parce quen'importe quoi
inclut tout, cette croyance agira comme une force expansive sur sa perception du marché qui lui
permettra de percevoir des informations qui auraient pu lui être autrement invisibles. Essentiellement,
il se rendra disponible (en ouvrant son esprit) pour percevoir davantage les possibilités qui existent du
point de vue des marchés. Plus important encore, en établissant la conviction que tout peut arriver, il
entraînera son esprit à penser en probabilités. C'est de loin le principe le plus essentiel et le plus
difficile à saisir et à intégrer efficacement dans leurs systèmes mentaux.CHAPITRE 7
CHAPITRE7
L'AVANTAGE DU COMMERCIAL : PENSER AUX PROBABILITÉS
Qu'est-ce que cela signifie exactement de penser en probabilités, et pourquoi est-ce si essentiel à un succès constant en tant que
trader ? Si vous prenez le temps d'analyser la dernière phrase, vous remarquerez que j'ai fait de la cohérence une fonction des
probabilités. Cela ressemble à une contradiction : comment quelqu'un peut-il produire des résultats cohérents à partir d'un
événement dont l'issue probabiliste est incertaine ? Pour répondre à cette question, il suffit de se tourner vers l'industrie du jeu.
Les entreprises dépensent d'énormes sommes d'argent, des centaines de millions, voire des milliards de dollars, dans des hôtels
élaborés pour attirer les gens dans leurs casinos.
Si vous êtes allé à Las Vegas, vous savez exactement de quoi je parle. Les sociétés de jeux sont comme les autres sociétés, en ce
sens qu'elles doivent justifier la façon dont elles allouent leurs actifs à un conseil d'administration et, en fin de compte, à leurs
actionnaires. Comment pensez-vous qu'ils justifient de dépenser d'énormes sommes d'argent dans des hôtels et des casinos
élaborés, dont la fonction principale est de générer des revenus à partir d'un événement dont l'issue est purement aléatoire ?
PARADOXE DES PROBABILITÉS : RÉSULTATS ALÉATOIRES, RÉSULTATS COHÉRENTS
Voici un paradoxe intéressant. Les casinos réalisent des bénéfices constants jour après jour et année après année, facilitant un
événement dont l'issue est purement aléatoire. Dans le même temps, la plupart des traders pensent que le résultat du comportement du
marché n'est pas aléatoire, mais ne semble pas pouvoir produire des bénéfices constants. Un résultat cohérent et non aléatoire ne
devrait-il pas produire des résultats cohérents, et un résultat aléatoire ne devrait-il pas produire des résultats aléatoires et incohérents ?
Ce que les propriétaires de casinos, les joueurs expérimentés et les meilleurs commerçants comprennent que le commerçant typique a
du mal à comprendre est : même qui ont des résultats probables peuvent produire des résultats cohérents.
résultats, si vous pouvez mettre toutes les chances de votre côté et que la taille de l'échantillon est suffisamment
grande. Les meilleurs traders traitent le trading comme un jeu de nombres, de la même manière que les casinos
et les joueurs professionnels abordent le jeu. Pour illustrer, regardons le jeu de blackjack. Au blackjack, les casinos
ont un avantage d'environ 4,5% sur le joueur, sur la base des règles auxquelles ils exigent que les joueurs
adhèrent. Cela signifie que, sur un échantillon suffisamment grand (nombre de mains jouées), le casino générera
des bénéfices nets de quatre cents et demi sur chaque dollar misé sur le jeu. Cette moyenne de quatre cents et
demi prend en compte tous les joueurs qui sont repartis grands gagnants (y compris toutes les séquences de
victoires), tous les joueurs qui sont repartis grands perdants, et tout le monde entre les deux. A la fin de la
journée, de la semaine, du mois ou de l'année, le casino finit toujours avec environ 4,5% du montant total misé.
Ces 4,5% peuvent ne pas sembler beaucoup, mais mettons les choses en perspective. Supposons qu'un total de
100 millions de dollars soit misé collectivement sur toutes les tables de blackjack d'un casino au cours d'une
année. Le casino rapportera 4,5 millions de dollars. Ce que les propriétaires de casinos et les joueurs
professionnels comprennent à propos de la nature des probabilités, c'est que chaque main individuelle jouée est
statistiquement indépendante de toutes les autres mains. Cela signifie que chaque main individuelle est un
événement unique, où le résultat est aléatoire par rapport à la dernière main jouée ou à la prochaine main jouée.
Si vous vous concentrez sur chaque main individuellement, il y aura une répartition aléatoire et imprévisible entre
les mains gagnantes et perdantes. Mais sur une base collective, c'est tout le contraire qui est vrai.
Voici ce qui rend la réflexion en probabilités si difficile. Cela nécessite deux couches de croyances qui, en
surface, semblent se contredire. Nous appellerons la première couche le niveau micro. A ce niveau, il faut
croire à l'incertitude et à l'imprévisibilité de chaque main individuelle. Vous connaissez la vérité de cette
incertitude, car il y a toujours un certain nombre de variables inconnues affectant la cohérence du jeu dont
chaque nouvelle main est tirée. Par exemple, vous ne pouvez pas savoir à l'avance comment les autres
participants décideront de jouer leurs mains, puisqu'ils peuvent soit prendre soit refuser des cartes
supplémentaires. Toutes les variables agissant sur la cohérence du jeu qui peuvent' Le fait d'être contrôlé ou
connu à l'avance rendra le résultat d'une main particulière à la fois incertain et aléatoire (statistiquement
indépendant) par rapport à n'importe quelle autre main. La deuxième couche est le niveau macro. A ce
niveau, il faut croire que le résultat sur une série de mains jouées est relativement certain et prévisible. Le
degré de certitude est basé sur des variables fixes ou constantes qui sont connues à l'avance et
spécifiquement conçues pour donner un avantage (avantage) à un côté ou à l'autre.
Les variables constantes auxquelles je fais référence sont les règles du jeu. Ainsi, même si vous ne
connaissez pas ou ne pouvez pas connaître à l'avance (sauf si vous êtes médium) la séquence des victoires
aux défaites, vous pouvez être relativement certain que si suffisamment de mains sont jouées, celui qui a
l'avantage finira avec plus de victoires. que des pertes. Le degré de certitude est fonction de la qualité du
bord. C'est la capacité à croire en l'imprévisibilité du jeu au niveau micro et simultanément à la prévisibilité
du jeu au niveau macro qui rend le casino et le joueur professionnel efficaces et réussis dans ce qu'ils font.
Leur croyance en l'unicité de chaque main les empêche de s'engager dans l'inutile
essayer de prédire le résultat de chaque main individuelle. Ils ont appris et complètement accepté le fait
qu'ils ne savent pas ce qui va se passer ensuite. Plus important encore, ils n'ont pas besoin de savoir pour
gagner de l'argent de manière cohérente.
Parce qu'ils n'ont pas besoin de savoir ce qui va se passer ensuite, ils n'accordent aucune importance particulière,
émotionnelle ou autre, à chaque main, tour de roue ou lancer de dés. En d'autres termes, ils ne sont pas
encombrés par des attentes irréalistes sur ce qui va se passer, et leur ego

Langue

Trading - in - The - Zone Mark Douglas PDF

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Trading - in - The - Zone Mark Douglas PDF

Transféré par

Droits d'auteur :

COMMERCE DANS LA ZONE

INSTITUT DES FINANCES DE NEW YORK

Douglas, Mark (Mark J.)

attitude gagnante / par Mark Douglas,

Imprimé aux États-Unis d'Amérique 10

requis, les services d'un professionnel compétent doivent être recherchés.

... De la Déclaration de principes adoptée conjointement par un

comment le livre sera utilisé, date nécessaire.

NEW YORK INSTITUTE OF FINANCE Une

AU DÉBUT : ANALYSE FONDAMENTALE . . . . . . . . . . 1 LE PASSAGE À

Problème : Contrôle externe versus contrôle interne ........ 31

FAÇONNER VOTRE ENVIRONNEMENT MENTAL. . . . . . . . . . . . . . . 34

PENSER AU COMMERCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 VRAIMENT

DÉBOGAGE DE VOTRE LOGICIEL MENTAL . . . . . . . . . . . . . . . 70

PARADOXE DES PROBABILITÉS : RÉSULTAT ALÉATOIRE, RÉSULTATS COHÉRENTES. . . . 102

_______ CHAPITRE 8__________

DÉFINIR LE PROBLÈME . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

LES ORIGINES D'UNE CROYANCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 LES

________CHAPITRE 10__________ L'IMPACT

LES CARACTERISTIQUES PRIMAIRES D'UNE CROYANCE . . . . . . . . . . 153

L'ÉTAPE MÉCANIQUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173 LE RLE DE

auxquelles ils seront confrontés.

environnement qui possède les qualités illimitées des marchés.

majeurs en tête en écrivantNégoce dans la Zone :

manque de résultats cohérents.

et que vous pensez à le faire.

4. Les pertes sont une composante inévitable du trading. D

succès entre beaucoup de douleur.

17. Parfois, je ne peux pas m'empêcher de me sentir victime du marché. D 'accord

toujours pas mes bénéfices.

pourrais gagner grâce au commerce.

AU DÉBUT : ANALYSE FONDAMENTALE

gagner de l'argent de manière cohérente en utilisant cette approche.

moment donné dans le futur.

font bouger les prix) n'agissent pas toujours de manière rationnelle.

LE PASSAGE À L'ANALYSE TECHNIQUE

communauté du marché traditionnel pour comprendre.

exploiter, même si elles sont correctes.

L'ANALYSE TOMENTALE Shift

d'équité en constante augmentation.

alors qu'est-ce que cela pourrait être ?

meilleurs traders surpassent systématiquement tout le monde. autre.

penser comme un commerçant.

la croyance commune ou à ce qui a généralement du sens pour les gens.)

impliquées et de la profondeur avec laquelle ces compétences doivent être développées.

facile) extrêmement difficile.

vous craignez de voir se produire ou non.

table. Ce que j'appelle les quatre principales craintes commerciales.

"Pourquoi ne pourrais-je pas agir alors?"

mesure où vous souhaitez obtenir des résultats cohérents.

serait d'en apprendre davantage sur les marchés.

d'erreurs coûteuses auto-générées.

réalité est que vous ne pouvez pas vous faire confiance.

accepter vraiment le risque,

pensiez probablement qu'il l'était lorsque vous a d'abord commencé.

malgré vos frustrations et vos résultats insatisfaisants.

d'apprentissage plus rapide et plus facile.

existent quant à la manière de procéder sont pratiquement illimitées.

savent même pas que c'est un problème. »

premiers stades de notre vie.

décrits comme de petites machines à apprendre.

existe un mécanisme interne qui nous rend "naturellement sélectifs".

a-t-il un potentiel de conflit ici?

concentration nécessaires pour trader efficacement plus tard dans la vie.

un sentiment de satisfaction ou de bonheur. Si ces environnements ne correspondent pas, nous ressentons de

_ CHAPITRE 8____

CHAPITRE 10__ L'IMPACT