Dossier CA 108 Power Point

Monsieur le Président,
Madame et Messieurs les administrateurs
La reprise économique mondiale se poursuit, malgré une résurgence de la pandémie. L’économie

mondiale devrait croître de 5,9 % en 2021 et de 4,9 % en 2022, soit 0,1 point de pourcentage de
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moins pour 2021. La révision à la baisse pour 2021 résulte d’une dégradation de la situation dans
les pays avancés, en partie due à des ruptures d’approvisionnement, et dans les pays en
développement à faible revenu, principalement en raison de l’aggravation de la dynamique de la
pandémie. La propagation rapide du variant Delta et la menace de nouvelles souches du virus ont
accru l’incertitude quant au temps nécessaire pour surmonter la pandémie. L’environnement
économique de 2021 a été marqué par :
- hausses récentes de l’inflation globale dans les pays avancés et les pays émergents
- surendettement des économies émergentes et en développement
- catastrophes qui se multiplient... et un coût qui augmente : En 2021, le coût des désastres
naturels a atteint un niveau presque jamais enregistré ; les feux de forêts, les inondations,
les sécheresses et les températures extrêmes, avec 250 milliards de dollars de dommages.
A l'origine de cette multiplication, principalement, le réchauffement climatique
- baisse du PIB mondial : la pandémie aura provoqué la plus forte baisse synchronisée du
PIB mondial dans l’histoire moderne, même si les pouvoirs publics ont rapidement pris
des mesures pour en atténuer les effets
Après avoir accédé à la Maison Blanche, Joe Biden a lancé un ambitieux plan de relance pour
l'économie américaine. Celle-ci est d'ailleurs en train de se redresser, comme le prouve la baisse
significative du taux de chômage dans le pays. Désormais le taux de chômage est quitté de 15%
à 6%. Ce plan de relance est financé en partie grâce à l'augmentation de l'impôt sur les sociétés.
Les États-Unis devraient afficher une croissance de 6,8 % cette année, grâce aux importantes
mesures de soutien budgétaire et à l’assouplissement des restrictions liées à la pandémie.
Contrairement au premier trimestre 2021 où la Chine avait fait sensation avec un bond de
18,3% du produit intérieur brut (PIB) la croissance économique au cours du troisième trimestre
2021 est au ralenti. En effet, le PIB n’y a progressé que de 0,2 %. En cause, notamment : les
coupures d’électricité, les difficultés que connaissent le secteur immobilier et la résurgence de la
pandémie de Covid-19 (ville de Nanjing, capitale de la province de Jiangsu et peuplée de près de
8,5 millions d’habitants, a dû être partiellement confinée en juillet dernier après la découverte de
plusieurs dizaines de contaminations). Toutefois, la croissance annuelle économique en chine
soit 4.9% reste plus élevée que celle des États-Unis ou encore de l’Europe, mais plus faible
qu’au cours des années précédentes.
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Du jamais vu depuis longtemps en France. Au troisième trimestre, la croissance tricolore a
accéléré pour atteindre 3 % contre 4.2% de prévu. Il faut remonter au troisième trimestre 1968
pour retrouver un rythme aussi soutenu
Le Royaume-Uni, qui a quitté début janvier le marché intérieur européen, devrait voir son PIB
augmenter de 5,3 % cette année.
La baisse de l'indice de confiance des entreprises et la hausse du taux de chômage a peseé sur la
reprise économique de 2021, avec une croissance prévue de 3,1% selon le gouvernement
suédois.
2020 a véritablement été une année de récession. Selon la Banque mondiale, 2021 sera meilleure
pour les pays Africains. Le Covid a plongé l'Afrique dans sa première année de récession depuis
25 ans l'activité économique de l'Afrique subsaharienne s'est contractée de 2 % en 2020 La Côte
d’Ivoire et le Cameroun, figurent dans le top 6 des pays d’Afrique subsaharienne, susceptibles de
réaliser le plus d’augmentation de valeur ajoutée à leurs économies au cours de cette année 2021.
Le Tchad a accompli des progrès en matière de réduction de la pauvreté, passant de 47 % de sa

population en 2011 à 42 % en 2018. Cependant la crise de la COVID-19 est venue entraver les
progrès économiques et sociaux, entraînant une récession et faisant passer dans l’extrême
pauvreté des centaines de milliers de Tchadiens. Il est à noter que le tchad a eu un faible nombre
de cas de COVID- 19, mais son économie a été touchée par les conséquences mondiales de la
pandémie. Le taux de croissance du PIB prévu est de 6,2 % en 2022.
Le Cameroun a démontré de la résilience face à la pandémie du COVID-19, mais le pays

continue de faire face à des défis importants. Alors que l'activité économique a nettement
décéléré en 2020, le ralentissement a été moins important que prévu, reflétant les bonnes
performances des secteurs agricole et de la construction. Le déficit du compte courant s'est
rétréci à 3,7 pour cent du PIB, en raison à la fois de la baisse des importations et des exportations
non pétrolières plus élevées que prévu. L'inflation est restée inférieure à 3.0 pour cent. Le
Groupement inter patronal du Cameroun (GICAM) dans une alerte le 9 novembre 2021 intégrant
l’impact négatif de la crise sanitaire liée au coronavirus, s’inquiète notamment du
renchérissement exponentiel des coûts d’approvisionnement des matières premières et de
l’explosion du fret maritime avec des augmentations variant entre 20 et 400 % ce qui laisse
planer un sérieux doute sur la compétitivité, et la survie de l’outil de production en 2022.
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Malgré cette situation assez morose de l’économie africaine, la situation géopolitique n’est
guère reluisante :
- La mort du président tchadien Idriss Déby Itno a laissé le pays entre les mains de son
fils Mahamat Déby, 37 ans, qui s’est autoproclamé président de la République le 20 avril
à la tête du CMT composé de 15 généraux, il a abrogé la Constitution et dissous le
Parlement et le gouvernement, avant d’en nommer un autre lui-même, tout en promettant
des élections «libres et transparentes» après une transition de 18 mois renouvelable une
fois. Ce qui depuis lors a suscité la colère de l’opposition tchadienne et des groupes
rebelles. Cette situation d’incertitude pourrait encourager BOKA HARAM à attaquer le
Tchad. De même que le Nigéria, le Cameroun est inquiet pour sa sécurité depuis la mort
Idriss Déby qui avait fait de l’armée tchadienne une force moteur contre la menace
djihadiste dans la région du Sahel et du lac Tchad. Sa mort pourrait avoir de lourdes
conséquences dans la lutte contre Boko Haram et contre le groupe Etat islamique en
Afrique de l’Ouest.
- la réélection controversée de Faustin-Archange Touadéra à la tête de la Centrafrique, a
ravivé les tensions dans ce pays en proie depuis 2013 à une guerre civile. Le président de
la Centrafrique qui a fait appel au soutien de la Russie a lancé une campagne de razzia
des rebelles dans son pays pendant qu’une coalition des groupes armés rebelle est
annoncée autour de l’ancien président BOZIZE;
- Des jihadistes liés à l'organisation État islamique ont tendu une embuscade et tué
au moins 31 militaires, dimanche 25 avril, sur une route du nord-est du Nigeria
- L’insurrection de Boko Haram a débuté au Nigéria en 2009 avant de gagner les pays du
bassin du lac Tchad, dont le Cameroun. Depuis décembre 2020, le groupe armé islamiste
Boko Haram a intensifié ses attaques contre les civils dans les villes et villages de la
région de l’Extrême-Nord du Cameroun Les violences de Boko Haram au Cameroun ont
déclenché une crise humanitaire majeure, forçant plus de 322 000 personnes à quitter
leurs foyers depuis 2014.
- Très forte tention diplomatique entre la France et le Mali depuis l’annonce du
rapprochement entre la société de mercenaires russes Wagner et la junte malienne, Paris
s’échine à empêcher l’arrivée de cette armée occulte du Kremlin à Bamako.
- Le 5 septembre 2021, un commando des forces spéciales de l’armée guinéenne dirigé par
le colonel Mamady Doumbouya a pris d’assaut le palais Sékhoutoureya et sortant de son
lit Alpha Condé, âgé de 83 ans, pour le mettre aux arrêts, dans une résidence étroitement
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surveillée. élu en 2010 pour un mandat de cinq ans renouvelable une fois. Mais au terme
de son second mandat, il a modifié la Constitution pour en briguer un troisième de
six ans.
- Plus de 80.000 personnes ont quitté l'Extrême-nord du Cameroun pour le Tchad. Des
violences intercommunautaires concernant la gestion et l'utilisation de l'eau ont déjà fait
une vingtaine de morts dans la région. Des villages entiers ont été réduits en cendres De
violents affrontements ont endeuillé, début décembre, la grande ville de l’Extrême-Nord,
frontalière du Tchad. le gouvernement peine à trouver une solution aux querelles qui
opposent nomades et sédentaires.
Sur le plan de la santé, plus d'un an après le début de la pandémie, le virus reste bien installé
dans le monde. À travers la planète, plus de 150 millions de cas de Covid-19 ont été détectés, Un
chiffre tiré vers le haut par l'explosion du nombre de contaminations en Inde, où 2,5 millions de
cas ont été détectés ces sept derniers jours. Les États-Unis sont le pays le plus touché en nombre
de morts avec 575.194 décès, suivis par le Brésil (401.186), le Mexique (216.447), l'Inde
(208.330), et le Royaume-Uni (127.502).
L’Afrique représente 16 % de la population mondiale, mais seuls 0,1 % des vaccins sont
disponibles sur le continent.
Le nouveau variant Omicron inquiète le monde, même si aucun décès lié à ce variant n'a encore
été recensé. Au Cameroun, un des pays d'Afrique subsaharienne les plus touchés par la
pandémie, seulement 4% des personnes majeures sont vaccinées. Mais la campagne vaccinale a
du mal à convaincre. Elle a comme conséquence dans notre pays :
 Le ralentissement de l’activité économique

 L’inflation
 la dégradation du niveau de vie
 baisse de salaire/revenu
 plusieurs entreprises en difficultés
 augmentation du chômage partiel
 rareté de la matière première
 fermeture de l’usine CICAM de GAROUA suite à l’explosion de la dette accordée par la
SODECOTON pour la fabrication de masques (1.3 milliards)
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C’est dans cet environnement macroéconomique qu’a évolué votre entreprise, à quelques
semaines de la coupe d’Afrique des Nations de Football, tout est mis en place pour tirer
profit de cet évènement sportif qui sera désormais dirigée par la légende du football mondial
Samuel Eto'o.
CHAPITRE 1 : ACTIVITES DES

APPROVISIONNEMENTS
Nous avons traversé une période marquée par le COVID 19, cette pandémie qui a commencé en
2019 comme son nom l’indique et donc les répercussions restent encore perceptibles en 2021
avec des effets très néfastes sur l’activité des approvisionnements ; il s’agit entre autres, de la
restriction du temps de travail dans les entreprises partenaires avec qui nous travaillons dans le
monde, l’indisponibilité des conteneurs pour le chargement de nos marchandises et aussi la
cherté du fret qui est passée presque du simple au qua triple pour certains pays comme la Chine,
freinant ainsi l’importation de certains produits finis, et des ruptures sur plusieurs de nos
matières premières.
Sur le plan local nous avons également rencontré des difficultés au niveau du dédouanement de
nos marchandises, suite à l’instauration d’une nouvelle taxe imposée par le Port Autonome de
Douala ; taxe exigible dès le 15ième jour du séjour du conteneur sur la place portuaire. Cette
mesure vient ainsi annuler les franchises que nous avions négociées et obtenues auprès des
armateurs à savoir 21 jours de franchises sur surestaries.
C’est dans ce contexte assez morose que l’activité des approvisionnements s’est déroulée
pendant ces onze premiers mois.
Nous ne sommes pas à la fin de nos peines que le Ministère des Mines vient d’introduire une
nouvelle taxe sous la supervision de l’ANOR ; il s’agit du Programme d’Evaluation de la
Conformité Avant Embarquement des marchandises importées en République du Cameroun
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(PECAE) qui est entrée application le 15 novembre 2021 date de connaissement ou date de
lettre de transport aérien. Cette procédure s’applique à toutes les marchandises importées en
République du Cameroun à l’exception de certains articles qui constituent les biens de première
nécessité (viande, lait, riz, poisson, huile etc...
L’objectif de ce programme est de s’assurer de la qualité des produits ainsi que la santé, la
sécurité et la protection de l’environnement des consommateurs ; protéger le public contre les
produits non conformes aux normes qui peuvent mettre en danger la santé publique, la sécurité et
l’environnement ; protéger les fabricants locaux contre la concurrence déloyale des produits
importés qui ne répondent pas aux normes locales.
Il est à noter que les envois dont la valeur FOB est en dessous de 2 millions sont exemptés du
PECAE et ne nécessite donc pas un certificat de conformité.
Bien que cette procédure ait un avantage sur la protection les consommateurs elle a aussi une
répercussion financière, car l’obtention du certificat de conformité n’est pas gratuite et ces frais
se calculent sur la valeur FOB de la marchandise avec un minimum 196 788 F CFA et un
maximum de 4 591 720 F CFA. Certes ces frais sont payés par l’exportateur qui l’impute à
l’importateur ce qui entraine une fois de plus le renchérissement du prix d’achat.
Ceci dit en dehors de la taxe d’inspection de la SGS qui est de 0,95 % de la valeur FOB viendra
s’ajouter cette taxe variant entre 0,27 à 0,45 % .
Trois méthodes d’évaluation sont proposées aux exportateurs pour démontrer la conformité de
leurs produits et d’obtenir le certificat de conformité.
La première méthode est intitulée : Route A : qui est applicable à tous les produits et tout
commerçants.
La Route B : recommandée pour les exportateurs fréquents avec des produits homogènes et la
Route C pour les fabricants ayant leurs produits certifiés. Les taxe applicables sont de 0,45 de la
valeur FOB pour la Route A ; 0,40 % pour la Route B et 0,27 % pour la route C.
Suite aux cris des opérateurs économiques portés par la voix du GICAM, le Ministère des
Finances vient d’accorder un abattement de 80 % de la somme totale effectivement payée ou à
payer pour l’acheminement desdites marchandises dans le contexte de l’augmentation inédite du
coût de transport international des marchandises. Cette mesure est valable jusqu’au 28 février
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2021. Mesure salutaire, mais trop insignifiante pour juguler la grosse inflation sur les couts
d’importation des matières premières.
Ainsi nous vous présentons les activités des approvisionnements pendant ces onze premiers
mois.
1.1. LES ACHATS
a) Les réalisations
Les achats effectués au courant des onze premiers mois de l’exercice 2021 portent sur un
montant global de F CFA 3 248 950 348 contre une prévision pour la période de F CFA
4 865 854 783 soit un taux de réalisation de 67 % sur les 11 premiers mois et 61 % sur l’année.
On retient qu’aucune section n’a atteint son objectif et la répartition est la suivante :
SECTION Prévisions Réalisations Taux de réalisation (%)

PAPIER HYGIENIQUE 2 421 005 465 1 836 992 284 75,88
SERVIETTES HYGIENIQUES 470 427 707 293 342 647 62,36
SERVIETTES ET MOUCHOIRS 638 726 163 399 469 539 62,54
COTON HYDROPHILE 67 502 353 34 577 304 51,22
PAPETERIES 1 01²11 647 981 561 088 301 55,46
COUCHES ET SH EVA 256 545 114 123 480 271 48,13
3,000,000,000
2,500,000,000
2,000,000,000
1,500,000,000
1,000,000,000
500,000,000
Prévisions
0 Réalisations
E S S LE ES A
IQU Q UE O IR
P HI ERI EV
EN I CH T H
GI IEN DR
O PE TS
Y G OU Y PA E
H HY TM
H ES
P IER TE
S
S E
TO N
UCH
PA T TE CO
IE
ET CO
RV I
SE RV
SE
b) Evolution des achats sur les trois dernières années
8
Entre 2020 et 2019, nous avons noté une croissance dans les achats relatifs au papier hygiénique,
serviettes hygiéniques et les autres sections ont connu plutôt des baisses.
Entre 2021 et 2020, une hausse est enregistrée en papier hygiénique, et cahiers uniquement, les
autres sections ayant connu plutôt une décroissance ; il s’agit ici des serviettes hygiéniques,
serviettes de table et coton hydrophile.
SECTIONS 2019 2020 2021
papier hygiénique 1 654 737 119 1 806 303 646 1 836 992 284
Serviettes hygiéniques 246 929 356 356 292 166 293 342 647
serviettes et mouchoirs 562 926 235 464 583 197 399 469 539
coton hydrophile 64 449 010 39 135 036 34 577 304
papeteries 472 920 710 96 979 860 561 088 301
2,000,000,000
1,600,000,000
1,200,000,000
800,000,000
400,000,000
2019
-
2020
e
ue
s rs ile rie
s
iqu iq hoi ph te 2021
n n c o
gié ié ou dr pe
hy h yg t m hy pa
r e on
pi
e es es ot
pa iv ett iett c
r rv
Se se
c) Les Prix
Pendant les onze premiers mois de l’exercice 2021, les prix ont connu des fluctuations énormes
que nous n’avons pas enregistrées depuis plusieurs années. Dans la plus part des cas, pour des
commandes assez régulières, on enregistre une augmentation de prix d’un mois à l’autre.
Cette forte fluctuation est expliquée par l’indisponibilité des conteneurs d’où le renchérissement
du cout du fret, les augmentations enregistrées sur le plan de l’énergie etc…
9
Prix
31/12/2020 30/11/2021
Matières premières Taux de croissance
Ouate de cellulose sita 1480 1678 13,37 %
Ouate Nyango 980 1175 19,89 %
Carton mandrin 580 695 19,82 %
ramette 890 1040 16,85 %
Papier écriture 750 1070 42,66 %
Nappe de consultation 3700 4600 24,32 %
Pour nos produits particulièrement, nous avons enregistré des augmentations variant entre 10 et
40 % et ceci beaucoup plus sur nos matières premières principales.
d) Répartition des achats par section

SECTION Réalisation Taux de participation (%)
PAPIER HYGIENIQUE 1 836 992 284 56,54
9,0
serviettes hygiéniques 293 342 647 2
12,2
Ser. De table et Mouch. De poche 399 469 539 9
1,
coton hydrophile 34 577 304 06
papeteries 561 088 301 17,26
couches et lingette,EVA 123 480 271 3,80
10
REPARTITION DES ACHATS
couches et SH Eva
4%
papeteries
17%
Coton hydrophile
1%
Papier Hygiénique
57%
Serviettes de table et
mouchoirs
12%
Serviettes hygiéniques
9%
1.2. SUIVI DE L’ENLEVEMENT DES MATIERES PREMIERES AU PORT ET

EVOLUTION DES CHARGES SUR LES TROIS DERNIERES ANNEES
Pour les onze premiers mois, nous avons enregistré des extra charges dans le cadre de
l’enlèvement de nos matières premières du port de l’ordre de
9 276 655 F CFA et le détail est présenté dans le tableau ci-dessous.
Comme indiqué précédemment le PAD a instauré une nouvelle taxe portuaire appelée taxe
d’encombrement qui est venue plomber tous les efforts que nous avons déployés pour voir ces
charges réduites à leur plus simple expression. C’est ainsi que cette charge seule représente plus
de 50 % de la charge globale.
Nous aurons dû cette année, atteindre le plus faible montant de charges extra durant les deux
dernières années n’eut été cette nouvelle taxe instaurée par le PAD.
a) Evolution des extra charges pour ces trois dernières années
11
EXTRA CHARGES 2019 2020 2021
Surestaries 4 862 534 11 456 997 3 487 579

stationnement 957 384 282 0726 741 509

Autres charges 682 839 1 018 955 335 749

Encombrement portuaire 0 0 4 711 818

TOTAUX 6502757 15296678 9 276 655
EXTRA CHARGES SUR LES TROIS DERNIERES ANNEES

14000000
12000000
10000000 2019
8000000 2020
2021
6000000
4000000
2000000
0
Surestaries stationnement Autres charges Encombrement portuaire
b) Quotte part de chaque extra charge dans la charge globale
EXTRA CHARGES MONTANT Quotte part (%)

Surestaries 3 487 579 37,59
stationnement 741509 7,99
Autres charges 335749 3,61
Encombrement portuaire 4 711 818 50,7
12
QUOTE PART DE CHAQUE EXTRA CHARGE DANS LES CHARGES GLOBALES
Surestaries
37% stationnement
50% Autres charges
Encombrement portuaire
9%
4%
1.3. SUIVI DES STOCKS DES MATIERES PREMIERES
Sur le plan du suivi des stocks dans nos différents magasins, nous avons enregistré des ruptures
dont les causes sont d’origine internes et externes ; c’est ainsi que pour les causes internes,
nous pouvons citer entre autres : la mauvaise gestion des stocks, le paiement tardif des
fournisseurs suite parfois à une difficulté de trésorerie et aussi à des tracasseries rencontrées
dans le règlement de nos fournisseurs au niveau de la Banque Centrale, l’absence de liquidités
pour ne citer que celles-ci ; par contre pour les causes externes, nous avons entre autres, la
rareté des conteneurs, la suspension des embarquements due au retard de paiement des factures
fournisseurs ; l’exigence de certains fournisseurs de voir leurs factures payées en totalité avant
embarquement.
C’est ainsi que nous avons enregistré un global de 543 jours /produits de rupture pendant cette
période et la plus forte rupture est enregistrée en ouate pour serviettes de table premium, qui à
elle seule enregistre 146 jours de rupture ; ce temps de rupture assez long s’explique par le fait
que ce produit faisant partie de notre dernière gamme de produit, et pour lequel nous n’avions
pas encore la maitrise de la consommation ; il en est de même pour La ouate pour serviettes
Scela prestige qui vient en deuxième position avec 90 jours de rupture pour la même cause,
ensuite la ouate pour papier hygiénique Wouri avec 85 jours de rupture ; la ouate pour serviettes
de table Nyango 74 jours ; la ouate pour papier hygiénique Nyango 36 jours ; le coton hydrophile
et les protèges slips qui enregistrent respectivement 36 et 30 jours.
13
CHAPITRE 2 : ACTIVITE DE LA PRODUCTION
2.1. PRODUCTION :
La synthèse de onze mois de production ressort une réalisation de 304 730 400 unités toutes
gammes confondues dans l’ensemble de nos usines, soit un taux de réalisation de 88.2% par
rapport au budget. Cette réalisation présente une progression de 25.3% par rapport à la même
période de l’exercice 2020. Malgré cette croissance nous avons connu entre autre des ruptures
des matières premières (polypropylènes, Ouates, cartons) et des problèmes techniques sur nos
équipements de production (Machine des couches Bébés, Machines des mouchoirs de poche).
Nous avons consommé globalement 2 491 tonnes de matières premières principales pour un taux
de déchets moyen de 2.13%, soit une progression de 18.3% par rapport à l’exercice 2020
(1.74%). Quant aux temps de fonctionnement de nos équipements de production, nous cumulons
un taux d’indisponibilité global de 20%.
Sur le plan général :
REALISATION GLOBALE
350,000,000
304,730,400
300,000,000
268,293,512
250,000,000 227,628,691
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
-
ONZE MOIS 2019 ONZE MOIS 2020 ONZE MOIS 2021
Analyses singulières par centre d’intérêt :
 Gamme papiers hygiéniques, la réalisation est de 85.8% par rapport au budget et

représente une régression de 0.73 % par rapport à l’exercice 2020. Contreperformance
résultant en particularité des ruptures de matières premières (Ouate NYANGO et
WOURI).
14
21,923,639
23,000,000
21,000,000
19,000,000
17,000,000
15,000,000
13,000,000
11,000,000
 Gamme serviettes hygiéniques, le taux de réalisation est de 89.16% par

rapport au budget correspondant à une progression de 17.45% par rapport à l’exercice 2020.
Gamme Serviette hygiènique
17,443,250 17,021,060
14,051,470
 Gamme des mouchoirs de poche, Serviettes de tables et Tissu facial, le taux de

réalisation est de 90.1%. Nous notons une progression de la production de l’ordre de 27.83%
par rapport au budget 2020.
15
Gamme Mouchoirs
259,035,677
210,453,000
186,937,700
 Gamme coton hydrophile, nous avons réalisé 105.9% par rapport au

budget et qui représente une progression de 4.36% par rapport à l’exercice 2020.
Gamme Coton Hydrophile
781,313
428,569 448,084
 Gamme couches bébés, la réalisation est de 31.6%, par rapport au

budget. Cette contreperformance résulte de l’arrêt de l’équipement pour des raisons de pannes
(en particulier les problèmes de diffusion de colle).
16
Gamme Couches Bébés
1,710,990
1,233,170
301,740
 Gamme cahiers, le taux de réalisation est de 43.3% par rapport au budget et représente
une régression de 17.71% en comparaison à l’exercice 2020.
Gamme Cahiers
2,875,084
2,452,450
1,461,617
DIX MOIS 2019 DIX MOIS 2020 DIX MOIS 2021
 ALVEOLES : le taux de réalisation de 82.3% par rapport au budget et présente

une progression de 42.38% par rapport à 2020.
17
Gamme Alvéole
2,568,000
1,001,600
725,250
DIX MOIS 2019 DIX MOIS 2020 DIX MOIS 2021
2.2. ANALYSE DE LA CONSOMMATION DES MATIERES PREMIERES
Le taux de déchet global enregistré est de 2.13%, soit une progression de 18.3% par rapport à
l’exercice 2021. Cette augmentation des déchets résulte du fait que nous avons décidé de
récupérer toutes les matières premières en stock dans nos différents magasins depuis de longue
date. Ceci entrainant les multiples réglages de nos équipements, créant ainsi les déchets
machines.
2.3. MAINTENANCE
L’indice de performance moyen des machines de notre parc pendant cette période est de
75.2pces/min. Le temps d’arrêt global représente 20% du temps de production global
prévisionnel et réparti comme suit :
- 40% : les pannes électriques et mécaniques ;

- 40% : les ruptures des matières premières (polypropylènes, Ouates, cartons) ;
- 20% : les autres arrêts tels que les coupures électriques, la non planification de la
production pour sur stockage.
18
Taux d'indisponibilité
les pannes électriques et

40% 40% mécaniques
les ruptures des matières
premières (polypropylènes,
Ouates, cartons)
les autres arrêts tels que les
coupures électriques, la non
planification de la production
pour sur stockage
20%
19
CHAPITRE 3 : ACTIVITE COMMERCIALE
L’année 2021 comme l’année précédente, a été fortement influencée par la crise sanitaire du
COVID-19. Si sur le plan sanitaire, les pays à travers le monde ont connu une forte baisse des
décès suite au COVID-19, les économies ont continué d’encaisser les effets pervers de la
survenance du COVID.
Ainsi, les industries ont connu une croissance accélérée et inédite des prix à l’importation des
matières premières et des produit finis ; croissance allant pour certains cas à plus de 40% sur des
matières premières de base. Il en est de même pour le fret maritime. Pour nos économies portées
principalement sur l’importation, l’impact est dévastateur. A cela se sont ajoutées les difficultés
de paiement à l’international pour les entreprises locales. Et enfin, pour couronner le tout et
comme depuis près de 05 ans, l’insécurité a continué à gangrener la vie dans la région Afrique
Centrale ; Ainsi le président DEBY du Tchad va décéder en affrontant une rébellion, le président
de la Centrafrique qui a fait appel au soutien de la Russie a lancé une campagne de razzia des
rebelles dans son pays pendant qu’une coalition des groupes armés rebelle est annoncée autour
de l’ancien président BOZIZE; le Cameroun continue de souffrir des attaques des sécessionnistes
dans les région du Nord-Ouest et du Sud-Ouest ainsi que dans l’extrême nord.
C’est donc dans cet environnement de tension globale qu’à SITRACEL SA nous avons réalisé
un chiffre d’affaires de 6,195 milliards représentant 84.8% de nos objectifs de vente. Nous
envisageons terminer l’année 2021 avec un chiffre d’affaires de 6.7 milliards soit une croissance
de 12% (714 millions). Nous terminerions ainsi l’année à 85.6% de nos objectifs fixés à 7.875
milliards.
Pour mieux comprendre cette performance, nous développerons les ventes par régions suivies
des ventes par produits avant d’évoquer les perspectives pour l’année 2022.
3.1. VENTES PAR REGION
20
REGION OBJECTIFS 2021 VENTES 2021 TAUX REA VENTES 2020 TX CROISS CROISSANCE
CENTRE 3,467,616,329 3,153,766,421 90.9% 2,991,784,964 5.4% 161,981,457

EXPORT 426,042,504 221,925,329 52.1% 324,521,357 -31.6% - 102,596,028
LITTORAL 2,249,298,089 1,958,922,530 87.1% 1,880,004,575 4.2% 78,917,955
NORD 604,744,478 468,408,049 77.5% 401,666,028 16.6% 66,742,021
OUEST 561,109,588 392,645,264 70.0% 365,378,251 7.5% 27,267,012
TOTAL 7,308,810,987 6,195,667,593 84.8% 5,963,355,175 3.9% 232,312,418
3.1.1. LA REGION DU CENTRE
GAMME OBJECTIFS 2021 VENTES 2021 TAUX REA VENTES 2020 TX CROISS CROISSANCE
PAPIERS HYGIENIQUES 1,693,428,217 1,668,401,548 98.5% 1,642,287,554 1.6% 26,113,994

SERVIETTES HYGIENIQUES 398,439,630 299,666,517 75.2% 331,982,064 -9.7% - 32,315,547
MOUCHOIRS 448,876,697 457,653,928 102.0% 332,597,113 37.6% 125,056,815
ARTICLE DE PANSEMENT 43,932,836 35,896,156 81.7% 33,926,325 5.8% 1,969,831
COUCHE BEBE & LINGETTES 35,210,828 22,959,495 65.2% 33,948,181 -32.4% - 10,988,686
RAMETTES 247,935,277 221,845,354 89.5% 153,243,277 44.8% 68,602,077
FACONNAGE 51,676,036 26,345,720 51.0% 41,623,994 -36.7% - 15,278,274
CAHIERS 459,362,012 254,860,403 55.5% 301,758,788 -15.5% - 46,898,385
ALVEOLES 11,593,875 494,845 4.3% 6,447,831 -92.3% - 5,952,986
DIVERS 77,160,921 165,642,455 214.7% 113,969,837 45.3% 51,672,618
TOTAL 3,467,616,329 3,153,766,421 90.9% 2,991,784,964 5.4% 161,981,457
Le Centre connait des difficultés dans les gammes CAHIERS, PH, SH. Dans la gamme cahier,
notre offre a connu une concurrence accrue cette année compte tenue de l’importance des stocks
de cahiers sur le marché, résidu de la campagne de l’an 2020. Toutes les régions ont connu les
mêmes difficultés. Dans la gamme PH, nous baissons sur le PH SITA (-4%, -50 millions) mais
nous progressons positivement sur le PH NYANGO malgré les ruptures liées aux difficultés
d’importation des matières premières (+6%, +9 millions). Cette évolution des ventes de Nyango
provient principalement de la part de plus en plus prépondérante du canal street-retail dans la
distribution du papier hygiénique.
Parallèlement, le centre s’améliore sensiblement en ramettes (+128.5%, +110 millions,) en

Mouchoir de Poche (MP) SITA (+45 millions, +43%) avec la conquête lancée dans les régions
du Sud et de L’Est pour la vente du MP SITA à 100 F.
Enfin, le Centre enregistre d’excellentes ventes de masques barrières pour près de 100 millions
grâces au réseau d’entreprises de notre portefeuille clientèle.
21
Nous devons quand même souligner ici que des efforts importants doivent être faits dans la
distribution et la promotion de nos serviettes hygiéniques. Nous perdons du terrain sur cette
gamme année après année et nous devons absolument inverser la tendance.
3.1.2. LA REGION DU LITTORAL
La performance du littoral est fortement assise sur la gamme mouchoirs. Le MP SITA connait
une croissance de 214 % (+78 millions) grâce au programme IMPIE. On note malheureusement
une baisse des ventes PH NYANGO (-7.5%, -20 millions) qui traduit la nécessité d’améliorer le
suivi des vendeurs ambulants. On note également que le PH SITA connait une croissance de
5.45% (+37.5 millions). Des grands efforts doivent être faits dans le canal GMS pour assurer
l’atteinte des objectifs en article de pansement, couche & lingettes et mouchoirs.
Il faut noter que les troubles dans le sud-ouest ont limité nos déplacements et donc notre
performance dans cette région. Nous sommes tenus de nous renseigner sur le climat sécuritaire
avant tout déplacement. Et malgré cela, nous n’arrivons plus dans plusieurs localités où nous
réalisions de chiffres intéressants comme KUMBO.
PAPIERS HYGIENIQUES 1,189,000,804 1,137,815,628 95.7% 1,161,462,214 -2.0% - 23,646,586
MOUCHOIRS 230,546,383 244,646,738 106.1% 158,805,202 54.1% 85,841,536
ARTICLE DE PANSEMENT 42,077,290 26,319,379 62.6% 30,818,961 -14.6% - 4,499,582
RAMETTES 112,100,109 105,202,618 93.8% 72,244,007 45.6% 32,958,611
FACONNAGE 46,595,934 42,777,350 91.8% 22,064,379 93.9% 20,712,971
CAHIERS 300,812,391 158,959,534 52.8% 178,952,313 -11.2% - 19,992,779
ALVEOLES 11,593,875 3,958,400 34.1% 478,345 727.5% 3,480,055
DIVERS 32,345,572 25,108,178 77.6% 19,084,263 31.6% 6,023,915
TOTAL 2,249,298,089 1,958,922,530 87.1% 1,880,004,575 4.2% 78,917,955
3.1.3. LA REGION DE L’OUEST

PAPIERS HYGIENIQUES 308,310,148 251,802,563 81.7% 249,705,141 0.8% 2,097,423
MOUCHOIRS 42,962,859 46,996,313 109.4% 27,583,378 70.4% 19,412,935
ARTICLE DE PANSEMENT 1,405,912 0.0% 344,229 -100.0% - 344,229
22
RAMETTES 17,710,992 2,568,102 14.5% 1,186,848 116.4% 1,381,254
FACONNAGE 986,811 109,361 11.1% 740,289 -85.2% - 630,928
CAHIERS 74,779,862 24,773,789 33.1% 14,914,714 66.1% 9,859,075
ALVEOLES 54,104,751 20,826,000 38.5% 17,641,237 18.1% 3,184,763
DIVERS 4,409,270 1,195,574 27.1% 1,574,736 -24.1% - 379,162
TOTAL 561,109,588 392,645,264 70.0% 365,378,251 7.5% 27,267,012
L’Ouest aussi connait une amélioration de ses ventes dans la gamme mouchoirs avec les ST
NYANGO (+55%, +7 millions) et les MP SITA (+2069%, +1 million). Malheureusement la
distribution globale est fortement affectée par les tensions dans le nord-ouest et les « Ghost
town » imposés par les sécessionnistes. Ces troubles ont déstructuré les réseaux de distribution
traditionnels de la région.
Aussi, l’Ouest a souffert des ruptures en alvéoles du fait des travaux en cours sur l’équipement
de production. Heureusement, les alvéoles sont désormais disponibles. Et ce sera un produit sur
lequel nous pourront compter en 2022.
3.1.4. LA REGION DU NORD
Dans le Nord, nous n’avons fait que 02 ventes sur 12 possibles à Kousseri dans l’extrême Nord.
La zone est fortement affectée par les troubles sécuritaires liés à BOKO HARAM puis par les
troubles politico-sécuritaires qui ont sécoués Ndjamena, ville frontalière, après le décès du
Président Maréchal du Tchad Idriss DEBY. Néanmoins, le nord a excellemment appliqué le
programme IMPIE qui visait la promotion des MP SITA et a repris le leadership dans la région
en MP. Nous réalisons 209% des objectifs en MP SITA pour une croissance de 559% (+52
millions)
Malheureusement, la rupture et les difficultés de réapprovisionnement que nous avons connues

en SH EVA ont plombé notre performance sur ce produit et la gamme Serviettes Hygiéniques
dans son ensemble dans le Nord (-56%, -6 millions).
PAPIERS HYGIENIQUES 198,497,682 155,908,512 78.5% 160,751,707 -3.0% - 4,843,195

MOUCHOIRS 69,184,761 107,196,782 154.9% 38,342,687 179.6% 68,854,095
ARTICLE DE PANSEMENT 1,590,624 1,439,318 90.5% 1,780,806 -19.2% - 341,488
23
COUCHE BEBE & LINGETTES 1,134,325 1,237,622 109.1% 1,767,092 -30.0% - 529,470
RAMETTES 114,006,117 57,404,380 50.4% 77,415,848 -25.8% - 20,011,468
FACONNAGE 4,031,793 575,707 14.3% 3,192,544 -82.0% - 2,616,837
CAHIERS 170,925,400 124,699,007 73.0% 96,057,260 29.8% 28,641,748
ALVEOLES 60,776 -100.0% - 60,776
DIVERS 4,888,583 4,517,714 92.4% 3,913,017 15.5% 604,696
TOTAL 604,744,478 468,408,049 77.5% 401,666,028 16.6% 66,742,021
3.1.5. LA REGION DE L’EXPORT
PAPIERS HYGIENIQUES 122,494,316 65,862,561 53.8% 85,267,716 -22.8% - 19,405,155
MOUCHOIRS 199,431,717 120,395,952 60.4% 176,696,795 -31.9% - 56,300,843
CAHIERS 74,779,862 12,660,000 16.9% 22,143,484 -42.8% - 9,483,484
DIVERS 4,918,137 1,640,200 33.4% 4,054,190 -59.5% - 2,413,990
TOTAL 426,042,504 221,925,329 52.1% 324,521,357 -31.6% - 102,596,028
A l’export, les situations socio-politiques en RCA et au TCHAD ont crispé les activités
économiques qui reprennent petit à petit. Par ailleurs, l’indisponibilité des stocks en mouchoirs
de poche nous a également perturbée pour la couverture du Tchad. Dans la gamme article de
pansement, nous avons atteint notre objectif du fait du « réveil » de notre partenaire du CONGO
BRAZZAVILLE. Nous devrons faire un suivi rapproché pour l’aider à se relever.
3.2. VENTES PAR GAMME DE PRODUIT
Les ventes par gammes et par groupes de produits se présentent ainsi qu’il suit :
PAPIERS HYGIENIQUES 3,511,731,168 3,279,790,812 93.4% 3,299,474,331 -0.6% - 19,683,519
PH FAY 24,612,033 13,870,116 56.4% 17,030,757 -18.6% - 3,160,641
PH FAY ECO 80,475,664 105,544,805 131.2% 106,804,658 -1.2% - 1,259,853
PH NYANGO 562,422,733 455,906,313 81.1% 510,688,803 -10.7% - 54,782,490
PH SITA 2,569,584,387 2,518,495,950 98.0% 2,457,081,723 2.5% 61,414,227
PH SITA GEANT 1,905,904 1,949,382 102.3% 2,472,602 -21.2% - 523,220
PH SITA LOVE 114,584,970 73,896,612 64.5% 70,068,395 5.5% 3,828,217
PH WOURI 158,145,476 110,127,635 69.6% 135,327,392 -18.6% - 25,199,758
24
AMIE 9,839,834 6,351,374 64.5% 10,084,855 -37.0% - 3,733,481
SH EVA 190,812,778 57,499,386 30.1% 77,696,765 -26.0% - 20,197,379
SH FAYTEX CLASSIC 526,070,036 441,273,226 83.9% 504,277,559 -12.5% - 63,004,333
SH FAYTEX FREE 20,148,817 7,928,803 39.4% 12,222,499 -35.1% - 4,293,696
SH FAYTEX SLIM/ULTRA 33,607,536 64,645,953 192.4% 37,084,215 74.3% 27,561,739
MOUCHOIRS 991,002,418 976,889,713 98.6% 734,025,174 33.1% 242,864,539
MP JOHN F. 44,648,561 3,562,992 8.0% 12,311,724 -71.1% - 8,748,732
MP JOHN F. PARFUME 10,209,729 27,464 0.3% 45,755 -40.0% - 18,291
MP SITA 522,854,564 483,306,533 92.4% 341,434,510 41.6% 141,872,023
ST FAY PERSONNALISE 2,584,219 3,308,589 128.0% 2,273,722 45.5% 1,034,867
ST FAY PRE IMPRIMEE 8,677,259 7,603,691 87.6% 14,087,930 -46.0% - 6,484,239
ST FAY PREMIUM 50,906,701 61,176,610 120.2% 31,467,902 94.4% 29,708,708
ST FAY x100 185,456,450 179,475,815 96.8% 174,763,882 2.7% 4,711,933
ST FAY x50 1,077,867 14,013,715 1300.1% 23,360,821 -40.0% - 9,347,106
ST NYANGO 89,275,063 124,184,886 139.1% 82,502,021 50.5% 41,682,865
ST SCELA 21,075,434 19,269,358 91.4% 8,099,111 137.9% 11,170,247
ST SCELA PLUS 37,176,962 64,573,032 173.7% 31,500,532 105.0% 33,072,500
ST SITA 6,933,438 7,842,147 113.1% 5,042,305 55.5% 2,799,841
TF SCELA CONFORT 7,485,624 6,761,802 90.3% 5,633,176 20.0% 1,128,626
TF SITA 2,640,548 1,783,080 67.5% 1,501,783 18.7% 281,297
CH SITA 100g 28,991,316 20,241,388 69.8% 22,869,208 -11.5% - 2,627,820
CH SITA 250g 13,496,276 9,781,359 72.5% 10,846,076 -9.8% - 1,064,717
CH SITA 50g 54,211,151 44,460,972 82.0% 52,121,584 -14.7% - 7,660,612
GAZE HYDROPHILE 104,424 -100.0% - 104,424
COUCHE BEBE &
52,182,078 30,639,916 58.7% 49,786,509 -38.5% - 19,146,593
LINGETTES
BABYSITA CLASSIC 49,719,978 30,474,749 61.3% 46,231,800 -34.1% - 15,757,051
BABYSITA PREMIUM 2,462,100 165,167 6.7% 3,554,709 -95.4% - 3,389,542
RAMETTES 491,752,495 387,020,454 78.7% 304,089,980 27.3% 82,930,474
DOUBLE A 1,607,547 1,607,547
IMPULSE 12,837,014 20,929,014 163.0% 84,588,796 -75.3% - 63,659,782
TARGET 478,915,481 364,483,893 76.1% 219,501,184 66.1% 144,982,709
FACONNAGE 103,290,573 69,808,138 67.6% 67,621,205 3.2% 2,186,933
AUTOCOPIANT 21,106,457 1,973,392 9.3% 13,938,664 -85.8% - 11,965,272
BRISTOL 8,174,208 125,697 1.5% 8,677,590 -98.6% - 8,551,893
COUCHE BRILLANT 166,703 0.0% -
KRAFT 972,006 83,760 8.6% 968,412 -91.4% - 884,652
QUADRILLE 72,871,200 67,625,289 92.8% 44,036,540 53.6% 23,588,749
CAHIERS 1,080,659,527 575,952,733 53.3% 613,826,558 -6.2% - 37,873,825
CAHIER ANGLO F17 351,484,859 124,812,877 35.5% 180,974,717 -31.0% - 56,161,841
CAHIER ANGLO F21 75,907,123 77,681,995 102.3% 69,697,406 11.5% 7,984,589
CAHIER FRANCO F17 606,420,764 320,041,815 52.8% 329,455,227 -2.9% - 9,413,412
CAHIER FRANCO F21 46,846,781 53,416,047 114.0% 33,699,208 58.5% 19,716,839
ALVEOLES 77,292,502 25,279,245 32.7% 24,628,189 2.6% 651,056
ALVEOLES 77,292,502 25,279,245 32.7% 24,628,189 2.6% 651,056
DIVERS 123,722,482 198,104,120 160.1% 142,596,043 38.9% 55,508,077
MASQUES BARRIERE 112,206,267 73,053,612 53.6% 39,152,655
NAPPE TABLE 21,500,007 20,951,480 97.4% 12,491,196 67.7% 8,460,284
RC FAY 15,841,409 3,745,557 23.6% 5,483,195 -31.7% - 1,737,638
RC SITA 73,945,809 54,458,526 73.6% 44,184,196 23.3% 10,274,330
RP SCELA 12,435,257 6,742,291 54.2% 7,383,845 -8.7% - 641,554
7,308,810,987 6,195,667,593 84.8% 5,963,355,175 3.9% 232,312,418
3.2.1. LA GAMME PAPIERS HYGIENIQUES (PH)
La gamme PH est connait une baisse des ventes dues aux ruptures que nous avons connues sur le
marché ; ruptures provoquées par les difficultés que nous avons eues à nous réapprovisionner en
matières premières à l’international (coût de la matière première et délais de
25
réapprovisionnement). Le marché du PH se développe au Cameroun sur les formats en pack
(pack de 04, de 06, pack de 08) et dans le canal street-retail. Par ailleurs, nous avons perdu
beaucoup de terrain à l’export du fait de l’instabilité politique.
3.2.2. LA GAMME SERVIETTES HYGIENIQUES (SH)
Dans la gamme SH, nos efforts sont actuellement mis dans le lancement des SH SLIM+, dernière
création de notre entreprise. C’est ce qui explique l’atteinte des objectifs et la croissance
observée en SH FAYTEX SLIM/ULTRA. Par rapport à cette compagne de lancement, plusieurs
actions sont en train d’être faites. Pareillement, nous connaissons de sérieuses difficultés à nous
réapprovisionner en SH EVA, marque qui devait nous permettre de reconquérir le segment jeune
(19-30 ans).
3.2.3. LA GAMME MOUCHOIRS (MOUCHOIRS)
La gamme MOUCHOIRS est particulièrement portée par les performances du projet IMPIE
(GUERRE en Zulu) qui ouvre la voie à la commercialisation des MP SITA au prix de 100 F.
Notre production régulière reste insuffisante en quantité et en qualité face à un marché qui se
réorganise. Par ailleurs, on note également une évolution de nos ventes en Serviettes de table
grâce à la diversification de l’offre en terme de format, de couleur, et de motifs faits avec qualité
grâce aux nouveaux équipements acquis.
3.2.4. LA GAMME ARTICLE DE PANSEMENT (AP)
Dans la gamme AP, malgré l’amélioration des ventes au Congo, nous restons encore bien loin de
nos objectifs. Le marché est de plus en plus tourné vers le coton bas de gamme ; c’est la
demande qui est faite par les utilisateurs professionnels (centre de beauté, coiffeuse de marché et
quartiers). Compte tenu de ce que le consommateur n’est pas exigeant sur le coton qu’utilise sa
maquilleuse, ladite maquilleuse préfère donc acheter le coton qui lui est le plus accessible.
3.2.5. LA GAMME COUCHES & LINGETTES (C&L)
Nous avons arrêté l’importation des couches jetables pour bébé (la marque BABYSITA
PREMIUM) pour des raisons de prix. Nous vivons désormais de notre production locale. Celle-
ci a été profondément perturbée par l’instabilité de l’équipement de production, entrainant ainsi
des indisponibilités de produits.
26
3.2.6. LA GAMME RAMETTES (RAMETTES)
Dans la gamme ramettes, la stratégie de vente actuelle en conteneur porte ses résultats sur le
chiffre d’affaires de l’entreprise. Malgré les quelques 05 mois de ruptures que nous avons eu au
final sur les 10 premiers mois de l’année (difficultés d’approvisionnement à l’international), nous
avons nettement amélioré nos ventes. Le cap doit être maintenu en limitant notre dépendance aux
super-grossistes.
3.2.7. LA GAMME FACONNAGE
L’activité dans la gamme façonnage est portée par les Quadrillés que nous produisons
localement et qui sont utilisés pour la production des registres. Nous avons pour l’instant arrêté
les importations de rames d’imprimerie.
3.2.8. LA GAMME CAHIERS
Dans la gamme cahiers, notre challenge reste immense. Le marché reste large et accessible.
Malgré la baisse que nous enregistrons, nous croyons que notre avenir sera porté par notre
performance en cahiers. Nous devrons mieux organiser nos approvisionnements en tenant
compte du contexte international qui a fauché nos délais de réception de matières premières pour
la campagne 2021. Cela a entrainé un retard dans la mise à disposition des cahiers SITA dans le
marché. Nous devons aussi améliorer la distribution et la promotion de nos cahiers afin de
pouvoir capturer davantage de parts de marché.
3.2.9. LA GAMME ALVEOLES
Avec la reprise de la production des alvéoles, nous avons également repris les ventes. Nous
reprenons langue avec nos distributeurs après plus d’un an d’absence sur le marché. Nous
sommes déjà crédités d’avoir de bonnes alvéoles.
3.2.10. LA GAMME DIVERS
Dans la gamme DIVERS, nous vendons plus de masques et surtout, nous avons décidé d’entrer
dans un nouveau segment de marché en forte croissance au Cameroun. Il s’agit des JUMBO roll
dont la commercialisation a commencé au mois de Novembre.
27
3.3. PERSPECTIVES 2022
En tenant compte de ce que nous pouvons terminer l’année sur un chiffre d’affaires de 6.7
milliards, nous estimons être capable de porter notre chiffre d’affaires en 2022 à 8 milliards tel
que le présente le tableau ci-après :
CROISSANCE
GAMMES PERPECTIVES 2021 OBJECTIFS 2022 TAUX CROISSANCE
RECHERCHEE
GLOBAL SITRACEL 6,744,330,263 8,000,000,000 1,293,827,830 16.2%
PAPIERS HYGIENIQUES 3,513,863,873 3,800,054,591 286,190,718 7.5%
SERVIETTES HYGIENIQUES 620,843,701 700,094,781 79,251,079 11.3%
MOUCHOIRS 1,129,696,989 1,342,529,721 215,139,328 16.0%
ARTICLE DE PANSEMENT 110,244,186 120,993,328 11,025,150 9.1%
COUCHE BEBE & LINGETTES 35,616,445 45,418,031 10,421,052 22.9%
RAMETTES 442,842,369 569,746,453 126,904,084 22.3%
FACONNAGE 64,878,162 83,465,716 18,587,554 22.3%
CAHIERS 574,719,981 931,978,601 392,064,778 42.1%
ALVEOLES 20,230,965 250,863,966 230,633,001 91.9%
DIVERS 231,393,592 154,854,811 - 76,388,915 -49.3%
3.3.1. ETRE LES PREMIERS SUR LA MARCHE DES CAHIERS
Nous attendons énormément du marché des cahiers. Il faut, pour atteindre nos objectifs, que nous
commencions notre campagne suffisamment tôt comme un leader qui donne le chemin. Ainsi,
nous nous sommes donnés comme challenge de commencer notre campagne cahier le 15 Juin
2022 ; question pour nous d’avoir positionner nos stocks chez tous les grands distributeurs au
moment où tout le marché se met en mouvement.
3.3.2. DEPLOIEMENT DE LA VENTE EN PACK EN PH
Nous envisageons d’améliorer notre offre en papiers hygiéniques en pack. Cette amélioration
nous permettra de positionner également le PH SITA dans le segment du street-retail en
protégeant son image légendaire. Mais également, la production des packs de 06 et de 08 nous
28
permettra d’apporter une meilleure solution aux consommateurs qui s’approvisionnent en GMS.
Ce type de consommateur devient de plus en plus nombreux avec la percée des grandes surfaces
dans notre marché.
3.3.3. RECONQUETE DES FEMMES
Nous envisageons de reconquérir progressivement les positions perdues en serviettes

hygiéniques. Nous comptons pour cela promouvoir activement nos serviettes hygiéniques. Notre
offre nous permet aujourd’hui de proposer aux femmes une serviette pour satisfaire chaque type
de flux. Le moment est venu de rendre nos serviettes disponibles dans tous les points de vente et
les faire connaître de toutes les femmes. C’est à cela que nous allons nous atteler l’année
prochaine.
3.3.4. RECONQUETE DES ALVEOLES
Avec la rénovation de notre équipement de production d’alvéoles, nous pouvons repartir à la

conquête de ce marché. Ayant l’information que nos concurrents ont également fait des
investissements dans l’amélioration de leur équipement de production, nous devons donc nous
préparer à une guerre ardue ; d’où la nécessité de changer nos habitudes de fonctionnement sur
ce secteur. Il sera donc question pour nous de désormais produire des plans d’actions clairs et
suivis contrairement à la simple vente que nous faisions d’habitude pour ce produit.
3.3.5. REPOSITIONNEMENT DU MP SITA
Le MP SITA a repris du poil de la bête sur le marché cette année 2021. Les lignes bougent sur le
marché et les marques importées auront de plus en plus de mal à exister surtout si les droits
d’assises sont confirmés sur cette catégorie de produit (projet en négociation au MINEFI). Il
nous faudra donc rénover le MP SITA pour le faire adopter par le consommateur au prix de 100
F à peu près partout en Afrique Centrale.
3.3.6. CONQUETES DES DETAILLANTS AVEC TARGET
Jusqu’à présent, la stratégie de vente de nos ramettes est passée par la conquête de super
grossistes. Aujourd’hui, le challenge prend une autre forme. Pour installer notre marque de
ramette dans la postérité, il faut désormais s’assurer qu’elle soit disponible chez les détaillants et
les utilisateurs professionnels de façon régulière. En plus cela permettra de limiter notre
29
dépendance aux super grossistes qui pour un 50 F CFA ou un 100 F CFA nous menace de ne
plus passer commande.
CHAPITRE 4 : GESTION DES RESSOURCES
Les activités de la Direction des ressources courant les 11 premiers mois de cette année
2021, se sont articulées autour de quelques recrutements afin de combler notre gap tant
qualitatif que quantitatif, et la gestion des affaires générales et du contentieux.
4.1. SUR LE PLAN DES RESSOURCES HUMAINES

4.1.1. S’agissant de la gestion du capital humain
 L’année 2021 a été marquée par le recrutement de 03 personnes,

représentant 07% du budget.
 Nous avons également mis en formation 19 personnels.
 Nous avons enregistré 09 départs au cours de ces 11 premiers mois (05

démissionnaires et 04 licenciements) c’est ainsi que le nombre d’employé est
passé à 146 contre 152 en fin d’année 2020.
 Le personnel d’appui a atteint 103 personnes, représentant 36.95% du

nombre global des personnes employées.
 Ainsi, la masse moyenne des personnels à gérer pour ces Onze premiers mois
a été de 275 individus.
4.1.2. S’agissant du suivi des indicateurs de gestion
30
- La masse salariale
La masse salariale globale pour ces 11 premiers mois a été de FCFA 446 047 922 pour
toutes les catégories de personnels utilisés. La prévision budgétaire pour la même période
était de FCFA555 556106, soit un taux de consommation de 80,3% par rapport à la
prévision. Comparé aux 11 premiers mois de l’année 2020, nous observons une baisse de
2%.
L’indicateur moyen du niveau de productivité du personnel est de 0,079 (le standard ici
est de 0,078). Il faut noter que la productivité du personnel représente la masse salariale
globale divisée par le chiffre d’affaires.
MOYENNE 11
JANVIE FEVRIE MAR AVRI JUILLE
MOIS MAI JUIN AOUT SEPT OCT NOV PREMIERS
R R S L T
MOIS
STANDARDS GLOBAUX 2019 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085 0,085
STANDARDS GLOBAUX 2020 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0,083 0.083
STANDARDS GLOBAUX 2021 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078 0,078
0,081
RATIO GLOBAUX 2019 0,151 0,093 0,077 0,09 0,118 0,095 0,0613 0,0625 0,0691 0,0819 0,090
9
RATIO GLOBAUX 2020 0,102 0,096 0,083 0,108 0,104 0,091 0,099 0,060 0,063 0,065 0,065 0,087
RATIO GLOBAUX 2021 0,136 0,092 0,09 0,072 0,087 0,092 0,1 0,057 0,055 0,082 0,082 0,086
4.1.3. S’agissant des Perspectives
Notre usine B sera délocalisée en fin de cette année 2021 à Douala – BWADIBO. Suivant les
objectifs de production, cette délocalisation nous oblige à nous séparer d’environ 16
31
personnels. Cependant, un plan social structuré a été mis en place afin d’aménager de
façon optimale ces séparations, ceci à travers :
- L’octroie systématique des primes de bonne séparation ;

- Le suivi méticuleux de leur dossier de mise en retraite en tant que de besoin ;
- Le maintien de la quasi-totalité des avantages au sein de la Mutuelle ;
- L’organisation des cérémonies d’aurevoir
- Un accompagnement individuel en vue d’une réinsertion sociale en attendant l’âge
légal de retraite.
4.2. SUR LE PLAN DES AFFAIRES JURIDIQUES ET AFFAIRES GENERALES
4.2.1. Les Affaires Juridiques.
N° DESIGNATIONS OBSERVATIONS
01 SITRACEL c/ AFRIMAR Les Travaux de consolidation des comptes entre SITRACEL et

AFRIMAR, ont ressorti que cette dernière devait payer à
SITRACEL la somme de F CFA 62 457 119. A la suite de deux
échéanciers de payement renégociés pour leur permettre de solder
leur dette en 2021, et des diverses relances, AFRIMAR a
recommencé les payements. Pour cette année 2021 elle est à neuf
(09) payements à hauteur de 2 602 380 chacun, soit FCFA 23 421
420, ce qui porte le montant global déjà payé par AFRIMAR à
FCFA 44 240 459, pour un taux de recouvrement de 71%. Il leur
reste donc FCFA 18 216 659 à payer.
02 SITRACEL C/ SIWITA Une société installée à Yaoundé et dirigée par un asiatique produit
Motif : nullité et un papier hygiénique bas de gamme sous la marque SIWITA. Nous
contrefaçon de marque. avons établi que cette marque constitue une concurrence déloyale à
notre marque SITA et par conséquent avons introduit deux (02)
procédures simultanées
L’une pour la nullité de marque que nous avons perdue en premier
ressort, et
L’autre pour la contrefaçon de marque que nous avons gagnée en
32
premier ressort. Nous effectuons en ce moment des démarches
nécessaires en vue d’obtenir la décision du tribunal.
03 SITRACEL C/CNPS Après un Contrôle, la CNPS nous a fait un redressement et réclamé

un paiement de 23 325 325 FCFA en incluant l’assurance maladie
dans la base des cotisations sociales, nous avons introduit une
requête auprès du tribunal administratif afin de contester ladite
décision. Nous restons dans l’attente du verdict du tribunal.
04 SITRACEL/ ECOBANK Après plusieurs démarches judiciaires d’abord au fond et ensuite en

Motif : blocage de compte référé, nous avons finalement obtenu la levée de blocage de notre
compte.
Le Montant en compte est de F CFA 2 984 630.
05 TENE TAKOUGNE Suite au procès-verbal de non conciliation, l’affaire a été portée

Joseph C/ SITRACEL devant le TPI de Yaoundé Centre Administratif. La prochaine
audience aura lieu le 15/02/2022 pour répliques éventuelles du
demandeur. Il nous réclame à tort la somme de FCFA 7 543 413.
06 SITRACEL C/CAN Après le concordat de redressement approuvé par le TGI de

Bafoussam, et malgré la désignation de deux contrôleurs dont
SITRACEL, CAN n’a pas respecté ses engagements. Le syndic a
saisi le tribunal pour les motifs de non-respect des engagements
concordataires, et CAN a été déclaré en faillite.
Le montant réclamé à ce client est de FCFA 39 798 379
07 SITRACEL Le décès et la fermeture de la société de notre représentant au

C/NKOUNTCHOU Pascal Congo Brazzaville en 2015 avait dégagé une dette FCFA 43 960
014. Apres plusieurs protocoles d’accord et suite au non-respect des
engagements de la succession, nous avons saisi un huissier et
relancé le dossier. Nous avons à ce jour recouvré la somme de 14
980 000 et signé un protocole d’accord pour le reste de la créance
(28 980 014)
4.2.2. Les Affaires Générales.
Nous avons connu la validation de notre dossier d’audit d’impact environnemental pour le site de
Yaoundé et avons entamé celui du Site de Douala.
33
Nous avons remis à jour notre section alvéole, après l’incendie survenue en février en 2019
Au cours de ces 11 premiers mois, nous avons reçu 02 contrôles administratifs et assimilés
(CNPS et MINISTERES). Sur l’ensemble, les différentes administrations sont assez satisfaites
de notre évolution à propos de leurs différentes recommandations, aussi bien au regard du
respect des mesures de protection sociale, que du bien être environnemental, bien que nous
ayons toujours des points en suspens comme l’intégration de l’assurance maladie dans la base
taxable qui reste d’actualité, ou notre déclaration d’ouverture et d’exploitation en 1ère Classe.
Nous avons engagé et conduisons en ce moment le processus de certification de tous nos

produits auprès de l’ANOR.
34
CHIPITRE 5 : ACTIVITE COMPTABLE ET
FINANCIERE
5.1. BILAN GLOBAL DES CHARGES
Au terme des onze premiers mois de l’exercice 2021, SITRACEL S.A. pour son exploitation a
consommé les charges de F CFA 1 229 millions. Cela représente un taux de réalisation de 64,3%
pour une régression de 15,4% par rapport à la même période l’exercice 2020. Dans les lignes qui
suivent vous trouverez le détail des résultats pour l’année 2021 sur les onze premiers mois des
différentes rubriques de charges.
ANNEES 2 020 2 021
CHARGES 1 452 419 822 1 229 142 605
PREVISIONS 1 520 007 101 1 911 261 461
Taux de Réalisation 95,6% 64,3%
Taux de régression -15,4%
5.1.1. Bilan Des Charges Par Rubriques
CHARGES D'EXPLOITATION VARIATION 2020-2021

INTITULES OBJECTIFS 2020 (11 mois)
2021 (11 mois) TX. REAL VALEUR TAUX
AUTRES ACHATS 265 392 509 183 800 612 69,3% 285 628 474 - 101 827 862 -35,7%
TRANSPORTS 97 339 050 106 277 099 109,2% 82 348 077 23 929 022 29,1%
SERVICES EXTERIEURS 481 037 348 157 907 303 32,8% 213 090 369 - 55 183 065 -25,9%
AUTRES SERVICES EXTERIEURS 148 727 018 140 215 083 94,3% 201 875 651 - 61 660 568 -30,5%
IMPÔTS ET TAXES 34 446 993 32 173 944 93,4% 32 600 038 - 426 094 -1,3%
AUTRES CHARGES 46 764 472 48 888 889 104,5% 46 926 571 1 962 318 4,2%
CHARGES DU PERSONNEL 555 556 106 446 047 922 80,3% 455 341 030 - 9 293 108 -2,0%
FRAIS FINANCIERS 281 997 965 113 831 753 40,4% 134 609 612 - 20 777 859 -15,4%
TOTAUX 1 911 261 461 1 229 142 605 64,3% 1 452 419 822 - 223 277 217 -15,4%
Pour la période des onze premiers mois de l’exercice 2021, les rubriques suivantes ont connu des
dépassements :
- Transports (+29,1% ; +24 millions) :
Cet accroissement est porté par les postes ci-dessous :
 Manipulation des stocks et transports sur ventes (+41%)
35
REALISATION/11 mois PREVISION 2021 REALISATION/ 11 mois
INTITULES
2020 sur 12 mois sur 11 mois valeur TR TC
MANIPULATION STOCKS 7 791 732 12 204 702 11 187 643 8 606 976 77% 10%
SOUS CLASSE 6110 7 791 732 12 204 702 11 187 643 8 606 976 77% 10%
TRANSPORT SUR VENTES NGAOUNDERE 4 680 300 8 609 090 7 891 666 4 417 396 56% -6%
TRANSPORT SUR VENTES BAFOUSSAM 3 624 480 7 756 583 7 110 201 4 527 275 64% 25%
TRANSPORT SUR VENTES SIEGE 30 000 12 175 149 11 160 553 2 815 000 25% 9283%
SOUS CLASSE 6120 8 334 780 28 540 822 26 162 421 11 759 671 45% 41%
 Transports du personnel et brands (+34%)
REALISATION/ 11 mois PREVISION 2021 REALISATION/ 11 mois

INTITULES
TRANSPORT DU PERSONNEL SIEGE 35 640 384 25 428 446 23 309 409 34 624 153 149% -3%
TRANSPORT DU PERSONNEL DOUALA 19 697 939 27 127 852 24 867 198 36 115 715 145% 83%
TRANSPORT DU PERSONNEL NGAOUNDERE 2 021 052 1 851 383 1 697 102 414 140 24% -80%
TRANSPORT DES BRANDS YAOUNDE 4 358 240 4 535 222 4 157 287 11 204 368 270% 157%
TRANSPORT DU PERSONNEL BAFOUSSAM 155 500 126 080 115 573 314 700 272% 102%
TRANSPORT BRANDS BAFOUSSAM 277 000 350 000 320 834 700 909 218% 153%
SOUS CLASSE 6140 62 150 115 59 418 984 54 467 402 83 373 985 153% 34%
 Transports des plis (+56%)
REALISATION/11 mois PREVISION 2021 REALISATION/11 mois

INTITULES
TRANSPORT DE PLIS SIEGE 657 600 688 693 631 302 825 600 131% 26%
TRANSPORT DE PLIS DOUALA 591 800 2 460 888 2 255 814 534 367 24% -10%
TRANSPORT DE PLIS NGAOUNDERE (FRAIS OUVERTURE DOSSIER DECLARAT° 8 300 2 005 341 1 838 229 604 000 33% 7177%
TRANSPORT DE PLIS BAFOUSSAM 16 000 8 045 7 374 16 000 217% 0%
SOUS CLASSE 6160 1 273 700 5 162 968 4 732 721 1 983 967 42% 56%
- Autres charges (+5%) ce dépassement est porté uniquement par les dons, nous avons
assisté :
 les riverains suite aux multiples décès ;
 la famille du collègue décédé au cours de cet exercice.
36
REALISATION/11 mois PREVISION 2021 REALISATION/11 mois
INTITULES
PERTES SUR CREANCES CLIENTS 104 154 11 455 10 501 - 0% -100%
SOUS CLASSE 6511 104 154 11 455 10 501 - 0% -100%
INDEMNITES DE FONCTION 46 750 000 51 000 000 46 750 000 46 750 000 100% 0%
SOUS CLASSE 6581 46 750 000 51 000 000 46 750 000 46 750 000 100% 0%
DONS SIEGE 72 417 4 332 3 971 2 138 889 53857% 2854%
DONS DOUALA - - - -
SOUS CLASSE 6582 72 417 4 332 3 971 2 138 889 53857% 2854%
SOUS CLASSE 65 46 926 571 51 015 788 46 764 472 48 888 889 105% 5%
Les autres rubriques de charges n’ont pas connu de dépassement par rapport à l’exercice dernier
sur la même période.
5.2. DES INVESTISSEMENTS
Au cours de l’exercice sous revu, pour les onze premiers mois nous sommes en train de
construire un nouveau bâtiment et l’extension d’un ancien bâtiment. Coût des travaux F CFA
161 millions dont 93.6% déjà financés partiellement sur le découvert bancaire.
Les autres investissements sur la même période sont de F CFA 16 millions.
- Matériels de bureau F CFA 1 784 585 (ordinateurs) ;

- Matériels industriels F CFA 11 416 875 (parties chaine alvéoles + chariot)
- Avance sur le logiciel F CFA 2 860 000.
Le budget des investissements est consommé à hauteur de 16% au cours de ces onze premiers
mois de l’exercice 2021.
Les études et les financements sont bouclés en ce qui concerne les achats des machines :
- de production des mouchoirs de poche F CFA 155 millions ;

- de production et d’emballage du papier hygiénique F CFA 213 millions ;
- de production de cahiers (ITALY) F CFA 851 millions.
5.3. DU RESULTAT
37
Au terme des onze premiers mois de l’exercice 2021, SITRACEL S.A. a réalisé un résultat de F
CFA 260,84 millions. Cela représente un taux de réalisation de 90,1% pour une augmentation de
31,4% par rapport à la même période l’exercice 2020.
EXERCICE 2021 EXERCICE 2021

RUBRIQUES
prévu/ 11 mois réal / 11 mois
RESULTAT NET 289 361 748 260 844 425
MARGE NETTE 4,21% 4,21%
ROE 11,81% 10,65%
VAR. RESULTAT NET (2021 Réal / / 2020 Réal) 31,4%
38
A/ Compte de résultat des onze premiers mois de l’exercice 2021
EXERCICE CLOS EXERCICE CLOS

AU AU
REF LIBELLES NOTE 30/ 11/ 2021 30/ 11/ 2021
(prévision) (réalisations)
NET NET
TA vente de marchandises + 21 1 001 514 381 658 969 281
RA Achat de marchandises - 22 -817 751 609 - 444 121 140
RB Variation de stock de marchandises -/+ 6 2 660 203 - 80 583 734
XA MARGE COMMERCIALE (Somme TA à RB) 186 422 975 134 264 408
TB Vente de produits fabriqués B + 21 5 873 490 839 5 536 698 312
TC Travaux, services vendus C + 21 0 -
TD Produits accessoires D + 21 0 -
XB CHIFFRE D'AFFAIRES (A+B+C+D) 6 875 005 220 6 195 667 593
TE Produits stockés (ou destokage) -/+ 6 660 167 688 87 616 062
TF Production immobilisée 21 0 -
TG Subventions d'exploitation 21 0 -
TH Autres produits + 21 0 25 657 533
TI Transfert de charges d'exploitation + 12 0 26 585 449
RC Achats de matières premières et fournitures liées - 22 -4 273 928 989 - 4 253 694 758
RD Variation de stocks de matières premières et fornitures liées -/+ 6 81 456 442 337 707 240
RE Autres achats - 22 -294 330 350 - 183 800 612
RF Variation de stock d'autres approvisionnement -/+ 6 0 -
RG Transports - 23 -97 022 759 - 106 277 099
RH Services extérieurs - 24 -692 477 950 - 298 122 386
RI Impôts et taxes - 25 -23 655 415 - 32 173 944
RJ Autres charges - 26 -49 510 501 - 48 888 889
VALEUR AJOUTEE (XB + RA + RB) + (somme TE à
XC 1 370 611 980 1 225 571 316
RJ)
RK Charges de personnel - 27 -539 166 311 - 446 047 922
XD EXEDENT BRUT D'EXPLOITATION (XC+RK) 28 831 445 669 779 523 394
TJ Reprises d'amortissements, provisions et dépréciations + 28 0 -
RL Dotations aux amortissements, aux provisions et dépréciations - 3C &28 -257 142 476 - 292 636 522
XE RESULTAT D'EXPLOITATIIONS (XD + TJ + RL) 574 303 193 486 886 871
TK Revenus financiers et assimilés 29 0 -
TL Reprises de provisions et dépréciations financières - 28 0 23 799 967
TM Transfert de charges financières - 12 0 -
RM F rais financiers et charges assimilées - 29 -196 663 179 - 113 831 753
RN Dotations aux provisions et aux dépréciations financières - 3C &28 -12 653 208 -
XF RESULTATS FINANCIERS (somme TK à RN) -209 316 387 -90 031 786
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES
XG 364 986 806 396 855 085
(XE+XF)
TN Produits et cessions d'immobilisations + 3D 0 -
TO Autres Produits HAO + 30 0 -
RO Valeurs comptables de cessiions d'immobilisations - 3D 0 -
RP Autres charges HAO - 30 0 -
RESULTATS ACTIVITES ORDINAIRES (somme
XH 0 0
TN à RP)
RQ Participation des travailleurs - 30 0 -
RS Impôt sur le résultat - -75 625 057 - 136 010 660
XI RESULTAT NET (XG+XH+RQ+RS) 289 361 748 260 844 425
39
Annexe : détail des charges d’exploitation sur 11 mois 2021
FOURNITURES NON STOCKABLE
PRODUITS D'ENTRETIEN 2 445 512 944 500 38,6% 2 570 557 - 1 626 057 -63,3%
FOURNITURES BUREAU 74 092 205 13 355 986 18,0% 18 984 471 - 5 628 485 -29,6%
EAU 1 684 922 787 045 46,7% 1 295 165 - 508 120 -39,2%
ELECTRICITE 56 360 085 32 454 137 57,6% 71 618 586 - 39 164 449 -54,7%
ESSENCE/ GASOIL/ PETROLE 109 629 965 98 817 223 90,1% 159 220 307 - 60 403 084 -37,9%
FOURNITURES USINE 6 768 789 22 000 708 325,0% 16 090 152 5 910 556 36,7%
OUTILLAGES 14 411 031 15 441 013 107,1% 15 849 236 - 408 223 -2,6%
TOTAUX 265 392 509 183 800 612 69,3% 285 628 474 - 101 827 862 -35,7%
TRANSPORTS
MANIPULATION STOCKS 11 187 643 8 606 976 76,9% 7 791 732 815 244 10,5%
TRANSPORTS SUR VENTES 26 162 421 11 759 671 44,9% 8 334 780 3 424 891 41,1%
TRANSPORTS DU PERSONNEL 54 467 402 83 373 985 153,1% 62 150 115 21 223 870 34,1%
TRANSPORTS DE PLIS 4 732 721 1 983 967 41,9% 1 273 700 710 267 55,8%
VOYAGES ET DEPLACEMENTS 788 864 552 500 70,0% 2 797 750 - 2 245 250 -80,3%
TOTAUX 97 339 050 106 277 099 109,2% 82 348 077 23 929 022 29,1%
SERVICES EXTERIEURS
LOCATIONS VOITURES 20 076 003 9 005 000 44,9% 8 595 500 409 500 4,8%
LOCATIONS BÂTIMENTS 3 702 905 2 772 500 74,9% 4 220 000 - 1 447 500 -34,3%
ENTRETIENS BÂTIMENT/ MMB 265 287 181 15 804 360 6,0% 40 686 252 - 24 881 892 -61,2%
ENTRETIENS LOGISTIQUES 54 945 609 53 490 818 97,4% 57 050 941 - 3 560 123 -6,2%
ENTRETIENS EQUIP PRODUCTION 56 264 261 28 251 656 50,2% 53 445 400 - 25 193 744 -47,1%
ASSURANCES 50 193 121 37 104 753 73,9% 31 633 925 5 470 828 17,3%
FRAIS MARKETING 16 602 934 3 146 244 18,9% 1 311 292 1 834 953 139,9%
DOCUMENTATIONS GENERALES 346 917 393 800 113,5% 353 650 40 150 11,4%
ANNONCES/ PUBLICITES/ CADEAUX 2 576 891 2 132 778 82,8% 11 363 458 - 9 230 681 -81,2%
FRAIS DE TELEPHONE/ INTERNET 11 041 527 5 790 728 52,4% 4 429 951 1 360 776 30,7%
TIMBRES - 14 667 # DIV/ 0! - 14 667 # DIV/ 0!
TOTAUX 481 037 348 157 907 303 32,8% 213 090 369 - 55 183 065 -25,9%
AUTRES SERVICES EXTERIEURS

COMMISSIONS BANCAIRES 16 341 401 14 284 906 87,4% 30 962 652 - 16 677 747 -53,9%
COMMISSIONS SUR VENTES - 2 200 000 # DIV/ 0! - 2 200 000 # DIV/ 0!
HONORAIRES 69 918 870 49 961 338 71,5% 77 293 421 - 27 332 083 -35,4%
FRAIS D'ACTES ET CONTENTIEUX 100 686 - 0,0% 22 917 - 22 917 -100,0%
FRAIS PHOTOCOPIE/ INSPECTIONS 27 072 346 37 727 697 139,4% 43 581 299 - 5 853 602 -13,4%
COTISATIONS SYNDICALES 1 100 000 1 100 000 100,0% 1 100 000 - 0,0%
REMUNERATION PERS. INTERIMAIRES 2 370 617 4 360 532 183,9% 2 206 513 2 154 019 97,6%
FRAIS DE RECEPTION 4 819 191 2 553 771 53,0% 8 231 078 - 5 677 307 -69,0%
FRAIS DE MISSIONS 27 003 906 28 026 839 103,8% 38 477 771 - 10 450 932 -27,2%
TOTAUX 148 727 018 140 215 083 94,3% 201 875 651 - 61 660 568 -30,5%
IMPÔTS ET TAXES
IMPÔTS ET TAXES DIRECTS 19 433 153 22 247 050 114,5% 26 870 109 - 4 623 059 -17,2%
DROITS D'ENREGISTREMENT 1 634 150 3 913 556 239,5% 3 156 563 756 993 24,0%
PENALITES, AMENDES FISCALES 18 000 1 480 611 8225,4% 1 082 958 397 653 36,7%
AUTRES IMPÔTS ET TAXES 13 361 689 4 532 727 33,9% 1 490 408 3 042 319 204,1%
TOTAUX 34 446 993 32 173 944 93,4% 32 600 038 - 426 094 -1,3%
40
AUTRES CHARGES
PERTES SUR CREANCES ET DEBITEURS 10 501 - 0,0% 104 154 - 104 154 -100,0%
CHARGES DIVERSES 46 753 971 48 888 889 104,6% 46 822 417 2 066 472 4,4%
TOTAUX 46 764 472 48 888 889 104,5% 46 926 571 1 962 318 4,2%
FRAIS DE PERSONNEL
REMUNERATIONS DIRECT 402 293 618 301 341 470 74,9% 308 720 742 - 7 379 272 -2,4%
INDEMNITES FORFAITAIRES 95 172 794 92 381 056 97,1% 91 197 046 1 184 010 1,3%
CHARGES SOCIALES 58 089 694 52 325 396 90,1% 55 423 242 - 3 097 846 -5,6%
TOTAUX 555 556 106 446 047 922 80,3% 455 341 030 - 9 293 108 -2,0%
FRAIS FINANCIERS
INTERÊTS DES EMPRUNTS 785 651 940 958 119,8% 10 551 899 - 9 610 941 -91,1%
AUTRES INTERÊTS 281 212 314 112 890 795 40,1% 124 057 712 - 11 166 917 -9,0%
TOTAUX 281 997 965 113 831 753 40,4% 134 609 612 - 20 777 859 -15,4%
41
PROJET DE BUDGET 2021
42
NOTE DE PRESENTATION DU PROJET DE BUDGET
L’année 2021 s’achèvera probablement avec un chiffre d’affaires d’environ 6,750 milliards de
FCFA et un résultat net de 232 millions de FCFA. Cela nous situera à 90% par rapport à nos
objectifs de ventes (7,5 milliards) et à (73%) sur nos objectifs de profit (315 millions). Même si
nous enregistrons des hausses respectives de 12% et 13% sur notre chiffre d’affaires et notre
résultat net, nous ne sommes pas satisfaits de nos résultats pour la simple et bonne raison que
nous n’avons pas atteints nos objectifs.
Afin de préparer le budget 2022 et de nous donner de meilleures chances de réussite, nous avons
procédé à une remise en cause de nos activités au cours de 2021.
Tout d’abord, nous allons nous appesantir sur les facteurs externes ayant entouré notre activité.
Au cours de l’année 2021, nous avons enregistré une baisse significative de la pandémie
COVID-19 grâce à la vaccination et à la vulgarisation des tests. Toutefois, cette pandémie a eu
un impact négatif énorme dans la chaîne logistique. Le fret maritime a flambé, les coûts de nos
principales matières premières ont augmenté drastiquement, les conteneurs se sont fait rares ; du
coup les délais d’approvisionnement se sont multipliés par deux ou trois selon les points de
départ des matières. Cette situation a déréglé notre système d’approvisionnement, ce qui a
entraîné de nombreuses ruptures en produits finis. Nos enregistrements nous ont permis de
chiffrer le manque à gagner causé par ces difficultés d’approvisionnement à près de 300 millions
de F CFA. La nouvelle règlementation sur les transferts d’argents a entraîné des perturbations et
des renvois de livraisons qui nous ont fait perdre l’équivalent d’une semaine entière de vente,
soient une centaine de millions environs. Les produits qui ont été impactés par ces problèmes
d’approvisionnement sont les ramettes, les cahiers, le papier hygiénique, les serviettes
hygiéniques et les mouchoirs de table. D’un autre côté, à cause de cette pandémie, nous avons pu
commercialiser des masques de protection pour environs 100 millions de FCFA en 2021.
Au titre de facteurs environnementaux qui nous ont négativement impactés, nous citerons les
deux mois au cours des quels nous avons été incapables d’approvisionner la République
Centrafricaine et Le Tchad du fait de la guerre civile et des troubles politiques. Cela nous a causé
un manque à gagner d’environ 70 millions de CFA.
Il faut toutefois dire que notre contreperformance en 2021 ne provient pas seulement des facteurs
environnementaux. Nous avons aussi des lacunes qui ont impactées nos performances. Nous
avons inventorié nos forces et nos faiblesses et les avons listées plus bas.
43
44
Forces Faiblesses
Produits et Production
Nos marques de Papier Hygiénique (SITA, Nyango, La qualité de nos mouchoirs de poche, nos serviettes hygiéniques et nos couches bébé est
Wouri), Serviettes de Table, et nos alvéoles sont loin d’être satisfaisante. Nous enregistrons de nombreux arrêts des équipements de
appréciées par les consommateurs. Notre capacité de production, des produits de mauvaise qualité et un niveau de rébus élevé. Cela entraîne de
production de ces articles est à même de satisfaire le nombreuses ruptures de stocks et des insatisfactions chez les clients.
double de la demande actuelle
Approvisionnements
Conditions d’achat favorables avec nos principaux Faible diversification de notre portefeuille fournisseur, du coup les difficultés avec un
fournisseurs, ce qui nous garantit un fournisseur entraînent souvent des ruptures de stock (Le cas du papier hygiénique Nyango
approvisionnement régulier sur les matières de nos et des serviettes hygiéniques EVA).
principaux produits (Papier Hygiénique, Mouchoirs Faible anticipation sur les dérèglements de la chaine logistique et l’environnement
de Poche) règlementaire, ce qui entraîne des difficultés d’approvisionnements quand surviennent des
secousses (cas de la rareté des containers, du programme PECAE…)
Gestion approximative des entrepôts entrainant un mauvais décompte des stocks, ce qui
entraîne souvent à des ruptures de stock.
Gestion des approvisionnements pas totalement automatisée, ce qui entraîne des oublis et le
mauvais suivi du processus d’approvisionnements et partant des ruptures de stock.
Forces Faiblesses
Marketing
Nos produits sont bien distribués dans les Mauvaise présence dans les points de vente au détail de nos autres produits à l’exception du
supermarchés, supérettes et auprès des grossistes Papier hygiénique (Serviettes Hygiéniques, Cahiers…)
Nos marques de Papier hygiénique sont bien promues Mauvaise couvertures des villes périphériques de Yaoundé et Douala(en moyenne seules
et présentes sur l’ensemble de nos marchés. 25% de nos références sont présentes dans les boutiques de proximité)
Equipe de gestion des marques insuffisante sur le plan quantitatif et qualitatif, ce qui
entraîne des ventes faibles des cahiers, serviettes hygiéniques…
Activités marketing concentrées dans les grandes Villes (Douala/Yaoundé)
Remontée d’information sur le marché et les consommateurs insuffisante et mal organisée
Présence pas permanente dans certains marchés export comme le Tchad et la Centrafrique,
le potentiel de ces marchés est mal exploité.
Finance, Contrôle, Trésorerie
Une bonne surface financière et des facilités Contrôle des activités pas performant, de multiples pertes dues aux fraudes et vols, ce qui
d’obtention des financements. diminue nos résultats (En moyenne 10 millions par an sur les 3 dernières années).
Forces Faiblesses
Ressources Humaines et Affaires Générales
La gestion administrative du personnel est bonne, les Faible capacité à recruter et attirer les talents. Nous avons recruté moins de 40% des
remous sont quasi inexistants. « midle » managers que nous voulions recruter au cours de l’exercice 2021
La culture du mérite et du développement est assez Le suivi des approvisionnements en pièces de rechange est médiocre, il en est résulté
encrée au sein du personnel, ce qui se traduit par un plusieurs arrêts de machines entraînant des ruptures de stock.
niveau de contestation faible et une adhésion au
système d’auto évaluation de plus de 60%.
46
Culture familiale prônée et présente au sein de
l’entreprise. Il y a peu de conflits personnels.
47
48
Au vu de la situation environnementale décrite plus haut, les hypothèses que nous avons
retenues dans le cadre de l’élaboration de notre budget pour l’année 2022 sont les suivantes :
- La situation sociale en Centrafrique et au Tchad devrait être apaisée

- Nous serons capables d’absorber une partie de l’augmentation des coûts des matières
premières et l’autre partie des coûts sera répercutée sur le consommateur final.
- La tendance inflationniste actuelle pourrait entraîner une diminution de la demande des
produits de notre secteur de 5% tout au plus.
- Nos écarts relatifs des prix par rapport aux concurrents sur le marché resteront les
mêmes, puisque nous nous approvisionnons en matières premières pour nos produits
principaux auprès des mêmes fournisseurs, et, dans la plupart des cas, nous avons de
meilleures conditions d’achat que celles des concurrents.
- La réglementation sur les transferts d’argent à l’étranger restera la même
- En 2022, on enregistrera une baisse importante des cas de COVID-19; même si nous
assistons en ce moment à de nouvelles formes du virus.
Tenant de nos capacités à tirer profit de nos forces et à réduire ou éliminer certaines de nos
faiblesses au cours de l’année 2022, nous avons donc élaboré le budget 2022 dont les grandes
lignes vous sont présentées plus bas.
Chiffre d’affaires:
Nous prévoyons réaliser un Chiffre d’affaires de 8 milliards FCFA en 2022. Comparé au CA

probable de F CFA 6,750 milliards environs en 2021, nous espérons une croissance de 1,250
milliards de F CFA, soit 18% en valeur relative.
Cette prévision est certes ambitieuse, mais au vu de notre croissance entre 2020 et 2021
(12%) et considérant les lacunes dont nous avons fait preuve, nous pensons pouvoir réaliser
cet objectif.
Pour ce faire nous allons :
- Nous atteler à limiter l’impact des ruptures dues aux approvisionnements à un maximum
de 100 millions sur l’année 2022. Cet effort devrait nous permettre d’engranger 300
millions supplémentaires de chiffre d’affaires.
- Nous allons améliorer notre production en mouchoirs de poche de 50% afin de satisfaire
la demande que nous avons sur ce produit, ce qui devrait nous rapporter 300 millions de
chiffre d’affaires supplémentaires.
- Nous comptons accroître notre staff marketing de 2 personnes et changer 3 personnes
actuellement en poste au sein de cette équipe. Ces changements, accompagnés de
quelques réaménagements opérationnels devraient nous permettre de doubler le nombre
de références de nos produits dans les points de vente de détail d’environ 50%, de
doubler la notoriété de nos nouvelles serviettes hygiéniques, de nos cahiers, nos
ramettes et nos mouchoirs de table. Si nous parvenons à réaliser ces objectifs
marketings nous pensons que nous pourrons obtenir 700 millions supplémentaires, dont
400 en cahiers, ce qui porterait notre part de marché en cahiers à 12% environs.
Ressources Humaines
La croissance escomptée va nécessiter un accroissement du personnel. De manière plus

globale 47 nouveaux employés vont s’ajouter à notre effectif. Parmi ces recrues, 11 seront
des managers qui viendront renforcer l’équipe des approvisionnements, le département
financier, l’équipe d’exploitation et bien entendu l’équipe marketing.
Nous allons poursuivre nos efforts de formation du personnel. En 2021 nous avons réalisé une
formation en interne des futurs managers (Management Training Program), sur une durée de 4
mois. En 2022 nous comptons organiser deux éditions de cette formation afin que nos équipes
soient aguerries et que nous puissions atteindre nos objectifs.
Production et approvisionnement
L’accroissement des ventes va exiger un accroissement de la production. Nous produirons

donc 146 millions d’unités en plus par rapport à 2020 dans les produits d’hygiène et 13 000
colis supplémentaires dans les produits de papeterie et les cahiers.
Pour produire plus, nous devrons acheter plus de matières premières et de marchandises et ce
pour 2 milliards environs de FCFA.
Investissements
Nous réaliserons des investissements pour 1,509 milliards environs ; 70% de nos
investissements seront alloués à la technique avec l’acquisition d’une nouvelle chaîne de
production des cahiers qui nous permettra de satisfaire la demande dans cette gamme de
produits et de diminuer le volume des cahiers que nous importons, une chaîne de production
des mouchoirs de poche et une chaîne pour améliorer l’emballage de notre papier hygiénique.
Les bâtiments et la logistique représentent respectivement 13 et 12% de notre cagnotte
d’investissements.
Bottom Line
Nous espérons que l’ensemble des activités menées durant l’année 2022 nous permettra de
réaliser un résultat d’activités ordinaires de près de F CFA 486 millions ; soit un accroissement de
33,42% par rapport à celui de l’année 2021 et un résultat net de F CFA 310 millions ;
représentant 3,88% de notre Chiffre d’Affaires et 12,65% du Capital social de notre
entreprise.
PROJET BUDGET DE VENTE
VENTES CROISS. 2020-2021 CROISS. 2021-2022
PRODUITS
2020 2021 2022 Valeur taux Valeur taux
GAMME PH 3 315 980 019 3 513 863 873 3 800 054 591 197 883 853 5,97% 286 190 718 8%
GAMME SH 732 978 089 620 843 701 700 094 781 -112 134 387 -15,30% 79 251 079 13%
GAMME MOUCHOIRS 820 163 610 1 129 696 989 1 342 529 721 309 533 379 37,74% 212 832 732 19%
GAMME AP 120 496 064 110 244 186 120 993 328 -10 251 878 -8,51% 10 749 142 10%
GAMME C&L 109 566 608 35 616 445 45 418 031 -73 950 162 -67,49% 9 801 586 28%
GAMME DIVERS 50 284 615 231 393 592 154 854 811 181 108 977 360,17% -76 538 780 -33%
GAMME RAMETTES 111 893 929 442 842 369 569 746 453 330 948 440 295,77% 126 904 084 29%
GAMME FACONNAGE 124 467 470 64 878 162 83 465 716 -59 589 308 -47,88% 18 587 554 29%
GAMME CAHIERS 580 973 189 574 719 981 931 978 601 -6 253 208 -1,08% 357 258 620 62%
GAMME ALVEOLES 63 343 210 20 230 965 250 863 966 -43 112 245 -68,06% 230 633 001 1140%
TOTAL GLOBAL 6 030 146 803 6 744 330 263 8 000 000 000 714 183 460 11,84% 1 255 669 736 19%
PROJET BUDGET DES
APPROVISIONNEMENTS
APPROVISIONNEMENTS CROISS. 2020-2021 CROISS. 2021-2022
PRODUITS 2020 2021 (projection) 2022 Valeur taux Valeur taux
GAMME PH 2 488 264 570 2 683 649 687 3 338 498 150 195 385 117 7,85% 654 848 463 24%
GAMME SH 550 016 405 359 101 248 413 187 220 -190 915 157 -34,71% 54 085 972 15%
GAMME MOUCHOIRS 615 439 189 458 268 169 1 528 973 266 -157 171 020 -25,54% 1 070 705 097 234%
GAMME AP 91 657 154 18 794 277 75 335 743 -72 862 877 -79,50% 56 541 466 301%
GAMME C&L 82 217 235 189 336 416 61 884 605 107 119 181 130,29% -127 451 810 -67%
GAMME RAMETTES 83 963 624 202 660 657 433 775 407 118 697 033 141,37% 231 114 749 114%
GAMME FACONNAGE 94 678 065 47 339 033 64 272 512 -47 339 033 -50,00% 16 933 480 36%
GAMME CAHIERS 435 954 075 610 335 705 623 144 088 174 381 630 40,00% 12 808 383 2%
TOTAL GLOBAL 4 442 190 317 4 569 485 191 6 539 070 991 127 294 874 2,87% 1 969 585 800 43%
PROJET BUDGET DE
PRODUCTION
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PRODUCTION CROISS. 2020-2021 CROISS. 2021-2022
PRODUITS
2020 2021 (projection) 2022 Unités taux Unités taux
GAMME PH 23 187 432 26 153 167 29 709 614 2 965 735 12,79% 3 556 448 14%
GAMME SH 15 349 867 20 094 013 19 688 715 4 744 147 30,91% -405 298 -2%
GAMME MOUCHOIRS 206 215 467 309 204 640 443 679 376 102 989 173 49,94% 134 474 736 43%
GAMME AP 417 555 664 627 758 455 247 072 59,17% 93 828 14%
GAMME CBB 1 354 520 365 067 1 632 021 -989 453 -73,05% 1 266 954 347%
GAMME DIVERS 175 233 185 412 625 833 10 179 5,81% 440 421 238%
GAMME ALVEOLES 940 600 1 724 467 8 849 950 783 867 83,34% 7 125 484 413%
TOTAL GLOBAL 247 640 673 358 391 392 504 943 965 110 750 719 44,72% 146 552 573 41%
PRODUCTION CROISS. 2020-2021 CROISS. 2021-2022

PRODUITS
2020 2021 (projection) 2022 Unités taux Unités taux
GAMME FACONNAGE 4 921 4 039 11 041 -882 -17,92% 7 001 173%
GAMME CAHIERS 26 454 28 117 34 801 1 663 6,29% 6 684 24%
TOTAL GLOBAL 31 375 32 156 45 842 781 2,49% 13 686 43%
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PROJET BUDGET DES
INVESTISSEMENTS
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MONTANT FINANCEMENT
EX 380/MR500 3 000 000 FONDS PROPRES

ZQIII 3 500 000 FONDS PROPRES
DEDE 400 2 000 000 FONDS PROPRES
JWC 8 000 000 FONDS PROPRES
CH-C300 3 000 000 FONDS PROPRES
RN 04 8 000 000 FONDS PROPRES
FORMING MACHINE+TRAITEMENT CORROSION 4 500 000 FONDS PROPRES
CHARIOT DOUALA 2 000 000 FONDS PROPRES
GE AC (455 KVA) DLA5 (INV +ECHAP) 3 500 000 FONDS PROPRES
(03) TRANSPALETTES ET (10) DIABLES 1 750 000 FONDS PROPRES
MACHINE DE PRODUCTION CAHIERS MAX : 200 PAGES 545 000 000 CONCOURS BANCAIRES
UNITE DE PRODUCTION DES CAHIERS HARD COVER 104 000 000 CONCOURS BANCAIRES
MACHINE MOUCHOIRS DE POCHE 155 000 000 CONCOURS BANCAIRES
MACHINE EMBALLAGE PAPIER HYGIENIQUE 213 000 000 CONCOURS BANCAIRES DCE
I- EQUIPEMENT DE PRODUCTION 1 056 250 000
MONTANT FINANCEMENT
Installation d'un réseau d'incendie Armé RIA(DLA)&Signalisation 20 000 000 FONDS PROPRES
Remblai, reprofilage et compactage piste intérieur des camions (DLA) 12 500 000 FONDS PROPRES
AMENAGEMENT BUREAU TEHNIQUE CDP & MPR-X5-MT2500 (I&II) DLA 4 750 000 FONDS PROPRES
Magasin PF 50x20/6000M3 - Douala 100 000 000 FONDS PROPRES
REHABILITATION TOILETTE DOUALA (USINE + LOGEMENT) 6 500 000 FONDS PROPRES
contrôle d'accès par empreinte digitale (yaoundé , Beach, Bwadibo) 2 000 000 FONDS PROPRES
LOGEMENT CADRE DLA 17 000 000 FONDS PROPRES
ENTRTIEN BATIMENT DOUALA (portail+clôture) 4 500 000 FONDS PROPRES
VESTIAIRE DOUALA 6 500 000 FONDS PROPRES BUDGET DCE
REHABILITATION TELEPHONE DOUALA 1 000 000 FONDS PROPRES
REFECTION SERVITUDE YAOUNDE 5 000 000 FONDS PROPRES
AMENAGEMENT MAGASIN CENTRAL YAOUNDE 8 000 000 FONDS PROPRES
REAMENAGEMENT LOCAUX PERSONNEL DOUALA 10 000 000 FONDS PROPRES
REAMENAGEMENT PARKING 5 000 000 FONDS PROPRES BUDGET DR

II- CONSTRUCTIONS 202 750 000 FONDS PROPRES
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MONTANT FINANCEMENT
Achat voiture DCE ( Pick-Up Double Cabine) 25 000 000 FONDS PROPRES
02 CAMIONS NEUFS (Douala - YAOUNDE) 80 000 000 FONDS PROPRES
01 SEMI REMORQUE 75 000 000 FONDS PROPRES
TRICYCLES ( NORD 01 - LITTORAL 03) 4 000 000 FONDS PROPRES
2 PICK UP (NORD et CENTRE) 40 000 000 FONDS PROPRES DBD
III-LOGISTIQUES 224 000 000
MONTANT FINANCEMENT
Tabourets usine (20DLA) 2 380 000 FONDS PROPRES

Achat de 07 ordinateurs (2 DLA - 2YDE-1BAF-1BWOADIBO) 3 650 000 FONDS PROPRES
ACHAT 03 BORNES REFRIGERANTES (01 DLA & 01 YDE, 01 BAF ) 2 500 000 FONDS PROPRES
03 BUREAUX DGCF 500 000 FONDS PROPRES
02 IMPRIMANTES MULTIFONCTION DR 1 500 000 FONDS PROPRES
33 CHAISES DE BUREAU DGCF 1 275 000 FONDS PROPRES
01 TRANSPALETTE ET DIABLE 2 750 000 FONDS PROPRES
EQUIPEMENT DE PROTECTION 4 500 000 FONDS PROPRES
09 CLIMATISSEURS 5 000 000 DR+DGF+DBD-DCE
Renouvellement Ustensiles café, verre, seau, tasses,,, salle 200 000 FONDS PROPRES
Fauteuil AD 200 000 FONDS PROPRES
Meuble de classement AD 500 000 FONDS PROPRES
02 DECHIQUETEUSES PAPIERS (DGCF+DR) 500 000 FONDS PROPRES
Chaises de réception DG FONDS PROPRES DG
table de bureau contrôleur bwadibo 150 000 FONDS PROPRES DR
VI-MOBILIERS ET MATERIELS DE BUREAU ET DIVERS 25 605 000 -
TOTAL GENERAL 1 508 605 000

PROJET BUDGET DES
CHARGES D’EXPLOITATION
CHARGES D'EXPLOITATION CROISS. 2020-2021 CROISS. 2021-2022
CHARGES
2020 2021 (projection) 2022 Valeur taux Valeur taux
AUTRES ACHATS 317 643 588 325 268 217 383 184 276 7 624 629 2,40% 57 916 058 18%
TRANSPORTS 98 325 511 95 268 159 120 365 286 -3 057 352 -3,11% 25 097 127 26%
SERVICES EXTERIEURS 450 378 132 336 913 541 648 556 255 -113 464 591 -25,19% 311 642 714 92%
IMPÔTS ET TAXES 35 039 958 37 044 829 42 826 523 2 004 871 5,72% 5 781 695 16%
AUTRES CHARGES 138 775 681 53 333 333 52 389 276 -85 442 348 -61,57% -944 057 -2%
FRAIS DE PERSONNEL 496 735 668 498 546 262 619 877 777 1 810 594 0,36% 121 331 514 24%
FRAIS FINANCIERS 146 846 327 155 805 376 212 097 339 8 959 049 6,10% 56 291 963 36%
TOTAL GLOBAL 1 683 744 865 1 502 179 717 2 079 296 731 -181 565 148 -10,78% 577 117 014 38,4%
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PROJET BUDGET DE
RECRUTEMENT
Page 64 / 69

ASSISTANTE DE L'ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL 1 2 747 700 2 747 700
INFORMATICIEN 1 1 690 700 1 690 700
DIRECTION GENERALE
DIRECTEUR DES RESSOURCES 1 5 452 800 5 452 800
DIRECTION DES RESSOURCES
DIRECTEUR FINANCIER 1 5 452 800 5 452 800
COMPTABLES 2 2 955 200 5 910 400
CONTRÔLEURS COMPTABLES 3 2 409 380 7 228 140
DIRECTION GROUPE EN CHARGE DES FINANCES
EMBALLEURS 15 510 000 7 650 000
MACHINISTES 10 900 000 9 000 000

DIRECTION D'EXPLOITATION
MOTORS BOY 2 598 950 1 197 900
CHAUFFEURS 2 1 028 850 2 057 700
GESTIONNAIRE DE STOCKS 2 1 543 840 3 087 680
CHEF DE ZONE 1 3 303 300 3 303 300
COMMERCIAUX 3 2 972 160 8 916 480
BUSINESS DEVELOPER 1 3 539 200 3 539 200
BRAND MANAGER 2 4 280 570 8 561 140
DIRECTION CENTRALE BUSINESS DEVELOPMENT
TOTAL 47 75 795 940
CHARGES CONNEXES - CNPS 16,2% 12 278 942
CHARGES PATRONALES FISCALES 2,5% 1 894 899
CUMUL 89 969 781

COMPTE DE RESULTAT

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Monsieur le Président,

Madame et Messieurs les administrateurs

La reprise économique mondiale se poursuit, malgré une résurgence de la pandémie. L’économie

Le Tchad a accompli des progrès en matière de réduction de la pauvreté, passant de 47 % de sa

Le Cameroun a démontré de la résilience face à la pandémie du COVID-19, mais le pays

 Le ralentissement de l’activité économique

CHAPITRE 1 : ACTIVITES DES

1.1. LES ACHATS

SECTION Prévisions Réalisations Taux de réalisation (%)

b) Evolution des achats sur les trois dernières années

SECTIONS 2019 2020 2021

Serviettes hygiéniques 246 929 356 356 292 166 293 342 647

serviettes et mouchoirs 562 926 235 464 583 197 399 469 539

coton hydrophile 64 449 010 39 135 036 34 577 304

papeteries 472 920 710 96 979 860 561 088 301

Ouate de cellulose sita 1480 1678 13,37 %

Ouate Nyango 980 1175 19,89 %

Carton mandrin 580 695 19,82 %

ramette 890 1040 16,85 %

Papier écriture 750 1070 42,66 %

Nappe de consultation 3700 4600 24,32 %

d) Répartition des achats par section

papeteries 561 088 301 17,26

couches et lingette,EVA 123 480 271 3,80

1.2. SUIVI DE L’ENLEVEMENT DES MATIERES PREMIERES AU PORT ET

9 276 655 F CFA et le détail est présenté dans le tableau ci-dessous.

a) Evolution des extra charges pour ces trois dernières années

EXTRA CHARGES SUR LES TROIS DERNIERES ANNEES

b) Quotte part de chaque extra charge dans la charge globale

EXTRA CHARGES MONTANT Quotte part (%)

1.3. SUIVI DES STOCKS DES MATIERES PREMIERES

Sur le plan général :

Analyses singulières par centre d’intérêt :

 Gamme papiers hygiéniques, la réalisation est de 85.8% par rapport au budget et

 Gamme serviettes hygiéniques, le taux de réalisation est de 89.16% par

Gamme Serviette hygiènique

ONZE MOIS 2019 ONZE MOIS 2020 ONZE MOIS 2021

 Gamme des mouchoirs de poche, Serviettes de tables et Tissu facial, le taux de

ONZE MOIS 2019 ONZE MOIS 2020 ONZE MOIS 2021

 Gamme coton hydrophile, nous avons réalisé 105.9% par rapport au

Gamme Coton Hydrophile

ONZE MOIS 2019 ONZE MOIS 2020 ONZE MOIS 2021

 Gamme couches bébés, la réalisation est de 31.6%, par rapport au

ONZE MOIS 2019 ONZE MOIS 2020 ONZE MOIS 2021

DIX MOIS 2019 DIX MOIS 2020 DIX MOIS 2021

 ALVEOLES : le taux de réalisation de 82.3% par rapport au budget et présente

DIX MOIS 2019 DIX MOIS 2020 DIX MOIS 2021

2.2. ANALYSE DE LA CONSOMMATION DES MATIERES PREMIERES

- 40% : les pannes électriques et mécaniques ;

les pannes électriques et

3.1. VENTES PAR REGION

CENTRE 3,467,616,329 3,153,766,421 90.9% 2,991,784,964 5.4% 161,981,457

PAPIERS HYGIENIQUES 1,693,428,217 1,668,401,548 98.5% 1,642,287,554 1.6% 26,113,994

Parallèlement, le centre s’améliore sensiblement en ramettes (+128.5%, +110 millions,) en

3.1.2. LA REGION DU LITTORAL

PAPIERS HYGIENIQUES 1,189,000,804 1,137,815,628 95.7% 1,161,462,214 -2.0% - 23,646,586

SERVIETTES HYGIENIQUES 277,621,870 211,434,452 76.2% 229,295,985 -7.8% - 17,861,533

MOUCHOIRS 230,546,383 244,646,738 106.1% 158,805,202 54.1% 85,841,536

ARTICLE DE PANSEMENT 42,077,290 26,319,379 62.6% 30,818,961 -14.6% - 4,499,582

RAMETTES 112,100,109 105,202,618 93.8% 72,244,007 45.6% 32,958,611

FACONNAGE 46,595,934 42,777,350 91.8% 22,064,379 93.9% 20,712,971

CAHIERS 300,812,391 158,959,534 52.8% 178,952,313 -11.2% - 19,992,779

ALVEOLES 11,593,875 3,958,400 34.1% 478,345 727.5% 3,480,055

DIVERS 32,345,572 25,108,178 77.6% 19,084,263 31.6% 6,023,915