PROCESSUS D’ANALYSE D’UN ACTIF

Contexte :

 Le processus d’application de la stratégie sur les concepts de la smart money

expliqué ci-dessous peut être appliqué pour tous groupes d’UTs et tout actif

 Pour comprendre ce processus, il faut connaître tous les concepts essentiels de la

smart money, cf. vidéos et pdfs de la formation

 Il existe différents types d’entrées, de management de SL et de management de TP

en fonction des caractéristiques du trader : agressif, conservateur, safe, risky,
scalper, holder…

 Je vous donnerai à la suite de ce processus 2 exemples d’analyses détaillées avec des

UTs d’analyses différentes.

Étapes pour analyser un actif

1- Déterminer la tendance des UTs d’analyses à partir de la structure

2- Déterminer les zones POI de ces grandes UTs d’analyse et attendre que le prix vienne
dedans

3- Une fois le prix entre dans le POI de la grande UT d’analyse : attendre qu’un signal
d’entrée se forme dans l’UT égale à l’UT du POI ÷ 30 (comme expliqué dans la
formation)

 Un signal d’entrée est soit :

o Une accumulation pour un POI haussier avec l’entrée sur un Test :
zones POIs de la petite UT
o Une distribution pour un POI baissier avec l’entrée sur un LPSY : zones
POIs de la petite UT
o Un BOS dans le sens du POI en plus petite UT
 Ex : Entrée du prix dans un POI H1 --> UT à laquelle le signal d’entrée est
attendu est égal à 60 mn / 30 = 2mn, soit du M2

4- Rentrer en position soit :

  En exécution limite sur un POI de la petite UT après qu’un BOS ait été fait, ce
peut être dans la phase D d’une accumulation/ distribution ou à la suite d’un
BOS simple avec à sa base une micro accu ou micro distri ou encore à la suite
d’un double BOS si il n’y a pas de gap à combler sur le mouvement du premier
BOS
o Buy limit pour un POI haussier
o Sell limit pour un POI baissier

 En exécution directe juste à la suite du BOS en phase D d’une accu/distri sur le

bloc institutionnel pour être sûr d’être déclenché

5- Manager son SL lorsque le prix touche l’orderflow de l’UT d’entrée en le plaçant :

 Sur le dernier plus bas pour une position acheteuse s’il n’y a pas de gap haussier
restant au dessus
 Sur le dernier plus haut pour une position vendeuse s’il n’y a pas de gap baissier
restant en dessous
 Cela permet de se mettre à un niveau proche du BE (Breakeven) et ainsi limiter son
risque

6- Fixer des zones de TPs pertinents :

 Si on trade une continuation de tendance, on fixera le/un TP sur l’orderflow de

l’UT en question
 Si on trade un retracement de tendance, on fixera le/un TP sur une zone POI de
l’UT en question

Et ce, en fonction de chaque UT d’analyse et de son profil qui peut être :

o -avec la volonté d’avoir des gros RR donc des TPs ambitieux mais aussi une
probabilité plus faible de TP
o -avec la volonté d’avoir des RR modestes mais une probabilité de TP élevé

o Ex : Je suis un trader qui fait de l’intraday et qui préfère sécuriser des

profits rapidement, je suis rentrer sur un trade pour un retracement M15
et une continuation H1, les 2 TPs pertinents sont donc un POI du
mouvement M15 étant donné que je trade le retracement M15 et
l’orderflow H1 étant donné que je trade la continuation H1.
Dans cet exemple, étant donné qu’il souhaite sécuriser des profits
rapidement et qu’il ne tient pas ses positions plus d’un jour, le trader va
donc choisir un TP unique sur le POI M15 et ne fixera pas le TP sur
l’orderflow H1 étant donné qu’il souhaite sécuriser des profits rapidement
et qu’il y a moins de probabilité que le prix aille jusqu’à l’orderflow H1.
 Remarque : On peut également fixer des zones de TPs souples, c’est-à-dire que
lorsqu’on arrive sur une zone de TP , on prendra des profits que s’il y a une réaction
du prix qui nous indique un retournement du prix, c’est-à-dire qui irait dans le sens
contraire au sens de sa position. S’il n’ y pas de réaction, on laisse le prix aller vers
notre prochaine zone de TP potentiel.

Méthode de lecture pour ces exemples :

 Regarder attentivement les graphiques de chaque exemple, et essayer d’analyser le
prix tel que décrit dans les étapes ci-dessus sans regarder l’analyse faite en dessous
de chaque graphique

 Puis regarder l’analyse corrigée

 Identifier les erreurs faites puis à la fin de la lecture de l’exemple, revenez sur les
graphiques sur lesquels vous avez commis une erreur d’analyse pour en refaire une

 Analyser un actif dans le passé sur Trading View dans les UTs que vous souhaitez et
chercher des entrées en position en suivant les étapes du processus d’analyse puis
une fois que vous maitriser la stratégie, vous pouvez backtester

Cela vous permettra d’apprendre au mieux le processus d’analyse et de progresser plus

rapidement grâce à cette approche dynamique.

Exemple détaillé d’analyse avec le GBPJPY

 UT d’analyse utilisée :
o DAY
o H4
o M15
o S30

 Signal utilisé pour l’UT d’entrée en position : Le BOS

 Dans cet exemple, notre profil est d’être ambitieux dans les TPs et de tenir nos
positions intraday, maximum intraweek.
 ANALYSE COMPLÈTE CLASSÉE PAR UTS

DAY

Analyse :
 Étape 1 : Nous sommes en tendance haussière en Daily

 Étape 2 : Le prix revient correctivement sur la zone POI Daily situé juste au-dessus du
dernier Low
 H4

Analyse :
 Étape 1 : La tendance est haussière en H4

 Étape 2 : Le prix vient mitigated le gap haussier H4 et vient toucher le POI H4, on
peut donc forecaster que le prix fasse une continuation haussière H4 et donc
revienne au minimum jusqu’à l’orderflow H4

Remarque : La structure H1 est la même que la structure H4, cela signifie donc qu’on est
également en tendance haussière en H1 et qu’on va chercher à trader la continuation
haussière soit au minimum l’orderflow haussier H1, qui est le même que l’orderflow haussier
H4.

M15

Analyse :
 Étape 1 : La tendance est haussière en M15

 Étape 2 : Le prix vient mitigated le gap haussier M15 et vient toucher l’OB M15 qui
est retenu comme POI M15 pour ce setup, on peut donc forecaster que le prix fasse
une continuation haussière M15 et donc revienne au minimum jusqu’à l’orderflow
M15
  Étape 3 : Dans cet exemple, l’UT M15 est retenu comme l’UT principale d’analyse, et
étant donné que le prix est revenu sur ma zone POI, je vais donc pouvoir chercher un
signal d’entrée dans l’UT égal au POI ÷ 30, c’est à dire en 30 secondes

S30

Analyse :
 Étape 1: On remarque que le prix crée un BOS haussier en S30, on passe donc en
tendance haussière S30.
  Étape 4 : Ce BOS haussier S30 est un signal du prix de continuation de tendance de
notre zone POI M15 + continuation de tendance de notre POI S30. On peut donc
poser un ordre buy limit sur l’extrémité haute de notre POI S30

S30

Analyse :
 Étape 5 : Le prix a cassé le dernier High S30 qui constitue le niveau orderflow haussier
S30. On va donc pouvoir manager notre SL s’il y a la présence d’un Low plus récent et
sans la présence de gaps en dessous. On remarque la présence un Low sans gap en
dessous, on va donc manager notre SL sur ce Low pour limiter notre risque.
 M15

DAY

Analyse :
  Étape 6 : On détermine des zones de TPs pertinents. Pour ce setup, on remarque
qu’on est en continuation haussière pour toutes nos UTs d’analyse, nos zones de
potentiels TPs seront donc fixées sur tous les orderflow haussier de chaque UT : S30 ;
M15 ; H4 ; Day.

 On va ensuite pouvoir filtrer ces zones en fonction de notre profil. Personnellement,

j’ai un profil qui tient ses positions en intraday et maximum en intraweek.
o Le retour du prix sur mon niveau orderflow S30 me servira pour manager mon
SL et donc limiter mon risque comme indiqué dans la page 8.
o L’orderflow M15 sera considéré comme mon TP intermédiaire car l’UT M15
est mon UT d’analyse principale, en effet j’ai tradé la continuation du POI
M15
o L’orderflow Daily et H4 sont identiques dans ce setup.
Mon TP final sera situé sur ce niveau étant donné que le prix a déjà retest le
POI H4 et Daily et donc devrait faire une continuation de tendance au-delà de
l’orderflow H4/ Daily.

S30

Analyse :
 Étape 6 : Mon TP intermédiaire a été atteint, j’ai clôturé 50% de la position. Je
remarque que le prix crée une distribution H1 juste au-dessus de mon
premier TP et en dessous de mon TP final. Je forecast donc une chute
imminente du prix qui pourrait faire revenir le prix à mon niveau BE. J’ai donc
deux solutions. Soit :
 o Clôturer à la phase D de la distribution les 50% restants de ma position
et donc manager mon TP final
o Laisser mon TP final sur l’orderflow H4/ Day en forecastant que le prix
fasse une chute baissière mais qui n’atteindra pas mon niveau BE pour
remonter jusqu’à mon TP final.
Les 2 solutions sont valables, la première prend en considération les
mouvements du prix et s’adapte à lui tandis que la deuxième solution
accorde une plus forte importance à la structure du prix qui est
haussière et attends une continuation de tendance quel que soit les
mouvements internes du prix.

Exemple détaillée d’analyse avec le CHFJPY

 UT d’analyse utilisée :
o M15
o S30

 Signal utilisé pour l’UT d’entrée en position: La distribution ou l’accumulation

 Dans cet exemple, notre profil est de sécuriser rapidement ses profits et de tenir ses
positions sur quelques minutes, heures, et maximum 24H

M15
Analyse :
 Étape 1 : Le prix est en tendance baissière pour l’UT M15 car le dernier Low M15 a
été cassé.

 Étape 2: On peut déterminer un OB qui est un POI pertinent dans ce cas-ci étant
donné qu’il délivre de l’imbalance.
On peut également déterminer une zone de supply pertinente en M15. Cette zone
est en effet pertinente puisque c’est un OB de cours de tendance ayant délivré de
l’imbalance baissier.
On peut donc s’attendre à ce que le prix fasse un plus haut sur une de ces deux
zones avant de faire une continuation baissière

Remarque : Ci-dessous, j’ai répertorié 3 variantes d’entrée en position dans une distri de la
sorte :

1ère entrée possible :

Sur l’OB S30 qui conflue avec du gap après que le BOS baissier a été créé

S30

Analyse :
 Étape 3 : Étant dans le POI M15, on passe dans l’UT du POI ÷ 30 soit du S30, et on y
cherche une réaction vendeuse du prix.
  Étape 4 : On identifie une potentielle distribution, une UT, puis on attends un BOS
baissier pour placer un ordre limite sur la zone POI S30, ici ce POI est l’OB S30 qui a
délivré de l’imbalance à combler.

 On pourrait aussi rentrer directement sur le bloc institutionnel sans attendre le retest
de la zone de l’OB S30, cf. ci-dessous pour cette possibilité

 Dans cette distri, il n’y a pas eu d’UTAD, si ç’avait été le cas, nous aurions sûrement
pris un BE puisque nous nous serions protéger comme ci-dessus. Cependant, il aurait
été possible de re rentrer en position à la suite de l’UTAD sur un POI suivant un BOS
baissier du prix.

2ème entrée possible :

Sur le bloc institutionnel S30 après qu’un BOS baissier a été créé

S30

Analyse :
 Étape 4 : Il est également possible de rentrer sur ce bloc institutionnel à la suite du
BOS qui a à sa base l’UT, il sera alors plus pratique de rentrer en exécution immédiate
 qu’en exécution limite puisque le prix aura tendance à revenir très vite sur ce bloc
institutionnel. Cette entrée est pertinente puisque parfois le prix ne revient pas
jusqu’à l’OB pour chuter mais vient mitigated seulement le dernier bloc institutionnel
avant de chuter. Cela est dû au fait que les institutions ne désirent pas revenir sur le
niveau d’entrée de leurs positions acheteuses qui ont permis de liquider les retails
par l’UT pour une des raisons possibles qui est que leurs positions acheteuses
occasionne une perte négligeable par rapport aux gains de ventes à venir.

 L’avantage de cette méthode d’intervention est de se faire plus souvent déclencher,

mais le gros inconvénient est d’avoir un SL plus large et donc un RR moins
conséquent.

3ème entrée possible :

Sur le bloc institutionnel S30 du second BOS baissier lorsque le gap du 1 er bloc institutionnel
a été comblé

S30

Analyse
  Étape 4 : Il est également possible de rentrer sur un POI à la suite d’un second BOS
dans le sens de la position souhaité lorsque le gap du mouvement du 1 er BOS a été
comblé. En effet, un second BOS conforte dans l’idée que le prix initie un réel
retournement baissier S30 et donc débute sa continuation de tendance M15.

 Étape 3 : En l’occurrence, ici nous pouvons déterminer deux zones POIs, la première
est l’OB filtré tel qu’il ait du gap en dessous à combler, le prix n’est pas revenu sur
cette zone et nous aurait donc pas déclenché notre sell limit. Notre deuxième zone
POI est le bloc institutionnel composé entre le High et le Low du deuxième BOS.

 Étape 4 : On peut alors placer un ordre qu’on préférera exécuter manuellement et

non en sell limit comme indiqué ci-dessus pour la raison d’être sûr d’avoir le temps
d’entrer son ordre sur MT4 / MT5. Le SL est situé juste au-dessus de la structure,
c’est-à-dire juste au-dessus du High du 2ème BOS.

Explication de la suite des étapes d’analyse avec la première entrée position étant
donné que le prix est revenu sur le niveau d’entrée des deux autres

S30

Analyse :
 Étape 5 : Le prix a cassé l’orderflow S30 et a donc validé la continuation de tendance
baissière S30 en ne laissant aucun gap baissier à combler à la base du 1er mouvement
BOS. On peut donc manager notre SL 1 pip au-dessus de la structure, c’est-à-dire 1
pip au-dessus du dernier High afin de limiter son risque et ce management est fait de
manière cohérente puisque le prix n’a pas de raison de revenir dans notre zone de SL
initial étant donné que cette zone a déjà été totalement mitigated.
 S30

Analyse :
 Étape 6 : Dans cet exemple, notre profil étant de sécuriser rapidement les profits et
de ne pas laisser courir le trade trop longtemps, on choisit de sortir 50% de la
position à l’orderflow S30, ce qui donne un RR de 1 : 3.5.

 Le break de cet orderflow nous a permis de locker des profits et de manager notre SL
sur le dernier High sans gap au-dessus, ce niveau est d’ailleurs similaire à notre
niveau d’entrée en position et nous permet de sécuriser la position car sans risque de
perte.

M15
Analyse :
 Étape 6 : Un TP final pertinent pourrait être le niveau orderflow M15 étant donné
que l’on trade une continuation de tendance M15 et donc qu’on attends au
minimum que le prix revienne sur son dernier Low.
 Le choix de ce TP est donc judicieux du point de vue technique de l’analyse du prix
ainsi que du point de vue des caractéristiques du trader qui souhaite sécuriser
rapidement ses gains, tenir ses positions pas plus de 24H et trader sur seulement 2
UTs.
 Cela fait un RR final à 1 : 47.5 où l’on clôture les 50% restants de la position, ce qui
nous donne donc 1 : 25.5 en RR total avec la prise en compte des 2 clôtures
partielles.

Hypothèse dans le cas où le trader avait également comme UT d’analyse le

H12, qu’il était plus ambitieux dans la fixation des TPs et qu’il tenait ses
positions sur plusieurs jours
H12

Analyse :
 Étape 1 & 2 : En H12, on est en tendance haussière et on remarque une zone
de demande pertinente puisque c’est la zone où le prix a créé une forte
impulsion haussière et a surtout délivré de l’imbalance qui n’a pas été
comblé.
  Étape 3 : On peut donc forecaster un retour du prix dans cette zone d’ici peu
surtout que le prix est en train de s’essouffler et crée une distribution.

 Étape 6 : Si on a la capacité de tenir une position sur plusieurs jours et qu’on

préfère avoir un très gros RR quitte à ce que la probabilité de réussite soit
faible, on peut donc laisser un pourcentage de sa position courir jusqu’à cette
zone qui pourrait donc être notre TP final .

Résultat de l’hypothèse

Analyse :
 Étape 6 : Notre TP final aurait été touché pour un RR de 1 : 405 encore faut-il avoir
tenu sa position.

 Cela peut donc être très intéressant de laisser courir ses positions même si le
pourcentage de position laissé est faible, surtout que ce trade s’est réalisé en 2 jours
et 12 heures, ce qui est relativement court pour le RR effectué.

 Ce trade montre la puissance de l’imbrication de plusieurs concepts de la smart

money en un trade et des performances que l’on peut faire. Cela reste rare comme
performance, et mieux vaut sécuriser des profits à des niveaux de TPs moins
ambitieux. En effet, la probabilité de réussite de ce TP final H12 était faible en raison
d’indicateurs contraires tel que la tendance haussière H12 qui prévoyait une
continuation haussière H12 et les potentiels retracements qu’aurait pu faire le prix
en plus petite UT, ce qui nous aurait sorti de position.