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RENTES
INTRODUCTION
1. Assurance vie : Née d’un besoin de sécurité
2. Contrat de rente : Né d’un besoin de pouvoir placer un capital à
long terme et en jouir sans avoir à se soucier de sa gestion et de son
rendement
3. Contrat de rente : Outil financier disponible pour la planification de
la retraite
10.1 CARACTÉRISTIQUES
10.1.0 Définition de la rente
4. En contrepartie d’un certain capital versé à une compagnie
d’assurance vie en une seule ou plusieurs cotisations, un individu
recevra, selon une périodicité fixée à l’avance, des prestations
régulières constituées de remboursement de capital et de revenu
d’intérêt.
1. En contrepartie d’un certain capital :
• Cela suppose qu’il y a plus d’un intervenant et que
l’on obtiendra quelque chose en retour du capital
2. Versé en une seule ou plusieurs cotisations :
• Capital servant aux prestations de la rente pourra
être remis à l’assureur en un versement unique (somme forfaitaire) ou être
accumulé sur une période de temps plus ou moins longue
NOTES
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• Si versement unique : la rente peut être immédiate
(débute tout de suite) ou différée (débutera à une date ultérieure à celle du
versement
• Si capital accumulé sur une certaine période, la
rente est forcément différée car elle ne peut pas commencer tant que tout
le capital n’a pas été accumulé
3. Recevra, selon une périodicité fixée à l’avance :
• Fréquence et durée des prestations sont fixées dès
l’établissement de la rente et demeureront inchangées
4. Prestations régulières constituées de remboursement de capital :
• Prestations versées au bénéficiaire sont en partie un
remboursement du capital qui a servi à constituer la rente et qui a été
versé à la compagnie d’assurance
5. Prestations régulières constituées de revenu d’intérêt :
• Partie des prestations constituée d’un revenu
d’intérêt généré par le solde non encore remboursé du capital constitutif
de la rente.
o Considérée comme revenu d’intérêt : revenu imposable.
NOTES
10 - 2
G R A P H IQ U E 1 8
V e n tila tio n d u p a ie m e n t d 'u n e r e n te c e r ta in e e n tr e c a p ita l e t in té r ê t
100%
Proportion
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
66
68
70
72
74
76
78
80
82
84
86
88
90
92
94
96
98
0
10
 ge
C a p ita l C a p ita l + in té r ê t
NOTES
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6. Rente viagère
9. Rente qui durera toute la vie d’une ou de plusieurs personnes, soit le
constituant (titulaire du contrat), soit celui qui recevra la rente
(rentier), soit sur la vie d’un tiers qui n’a aucun droit de jouir de cette
rente (crédirentier)
10. Rente sera limitée dans le temps à la vie du ou des crédirentiers :
rente s’éteint avec la vie du ou des crédirentiers
11. Avantage si la vie du crédirentier est longue et désavantage dans le
cas contraire (mais non connu à l’avance)
7. Rente à terme
12. Rente dont la durée est déterminée à l’avance (durée est connue
dès le moment où elle est constituée)
13. Aussi appelé rente certaine car elle dure pour une certaine période
de temps (par exemple : 5, 10, 15, 20 ans mais sans excéder l’âge de
90 ans)
NOTES
10 - 4
10.1.1 Rente viagère réversible
9. Garantit un revenu au rentier sa vie durant et garantit aussi un
revenu au conjoint lui survivant pour la vie entière de celui-ci
10. Lors de l’établissement de la rente, le rentier peut choisir un
certain niveau de réversibilité correspondant aux besoins estimés du
conjoint survivant (ex : réversible à 60%)
• Dans ce cas, si le rentier décède, le conjoint
continuera à recevoir la rente, mais le versement sera réduit à 60% de ce
qu’il était avant le décès du rentier
NOTES
10 - 5
10.1.3 Rente pour risque taré
16. Risque taré :
16. Certaines personnes représentent un risque plus grand que d’autres
en assurance vie en raison de maladie pouvant affecter leur espérance
de vie.
17. Ces personnes doivent payer des primes supérieures à celles
payées par d’autres personnes en meilleure santé
18. Ces personnes représentant des risques élevés susceptibles de
réduire leur durée de vie peuvent demander une rente viagère qui
tienne compte de leur situation de santé; elles recevront par
conséquent une augmentation des prestations.
NOTES
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23. En cas de faillite, une désignation de dernière minute pourrait être
invalidée par les créanciers
• Créanciers pourraient prouver que la désignation a
été changée ou inscrite que dans le but de mettre le contrat de la rente à
l’abri des créanciers
NOTES
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19. Contrat de rente non agréé
30. Capital constitutif provient de sommes déjà imposées pour le
détenteur (épargne) ou de sommes non imposables (capital-décès
d’une police d’assurance vie)
NOTES
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10.4.3 Selon le bénéfice de la rente prescrite
24. Partie imposable de la prestation de rente prescrite est nivelée
et demeure la même pour la durée du contrat
25. Si rente certaine, la partie capital est divisée par le nombre
prévus de versements.
26. Si rente viagère, la partie capital est divisée par une période
représentant l’espérance de vie établie selon les tables de mortalité .
33. Exemple :
Partie imposable des prestations d’une rente prescrite
Homme de 65 ans
Capital constitutif : 50 000 $
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28. Avantages :
37. Rente ne sera pas influencée par une diminution des taux d’intérêt
et offre une sécurité à long terme pour le rentier
38. Permet d’augmenter sensiblement les revenus de placement d’un
retraité en bonne santé et demeure avantageuse même si les taux
d’intérêt devaient augmenter
NOTES
10 - 10
10.4.4.1 Comparaison selon bénéfice de la rente prescrite ou non (idée
de planification)
NOTES
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o Jusqu’à 2 000$ / mois ou 85% de la protection promise
NOTES
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10.6 UTILISATIONS PRATIQUES
10.6.1 Rente dos-à-dos
37. Mécanisme :
47. Achat d’une rente viagère sans garantie. Cette rente offre le
maximum de revenu et cesse immédiatement au décès du rentier.
48. Achat d’une assurance vie à primes fixes et garanties (de type
T100 ) sur la vie du rentier. Cette assurance remplace le capital au
décès de ce dernier
49. Exemple :
• Homme de 65 ans non fumeur
• Capital constitutif de le rente : 250 000 $
• Rente prescrite (imposition nivelée)
• Viagère, sans garantie : 22 863 $/ annuellement
• Assurance nivelée et uniforme (T100) : 7 850
$/annuellement
• Table de mortalité de rente : 85% de la GAM-94
• Taux d’intérêt : 5,75%
• ESPERANCE VIE : 16.5 annees
• On obtient le même résultat avec 100% de la table
GAM94 et 5,1% d’intérêt
NOTES
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NOTES
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10.6.1.1 Idée de planification
NOTES
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59. Exemple : Homme de 80 ans effectue un don de 500 000$ à un
organisme de bienfaisance et requiert un revenu annuel net de
35 000$ pour maintenir son train de vie. Son espérance de vie selon
la table est de 9 ans.
8. Prime unique requise pour l’achat d’une
rente annuelle viagère de 35 000$ = 206 821 $
9. Donateur reçoit 35 000$ annuellement, non imposable sa vie durant
10. L’organisme lui remet un reçu aux fins d’impôt au montant de 185
000 $ [soit : 500 000$ - ( 35 000$ x 9)]
11. L’organisme reçoit le solde : 293 179$ (soit : 500 000$ - 206 821$)
10.7 EN CONCLUSION
39. De nombreux changements fiscaux survenus au cours des 20
dernières années ont réduit considérablement les avantages
extraordinaires de report d’impôt qu’offraient autrefois les rentes
non agréées
40. Mais ce type de rente demeure intéressant pour les gens qui :
• veulent diversifier leurs placements et ne veulent
pas assumer le risque d’investissement pendant la période de
capitalisation ou lorsque l’heure de la retraite a sonné
• ne veulent pas avoir le souci de la gestion régulière
de leurs investissements
• veulent multiplier les garanties offertes par les
différentes institutions en cas d’insolvabilité de l’émetteur
• veulent bénéficier d’une certaine forme de report
d’impôt pendant la période différée (maximum 11 mois) et pendant la
période de service de la rente (rente prescrite)
• veulent retarder, voire éliminer les « dispositions de
récupération » des prestations de la sécurité de la vieillesse et plus
récemment, du crédit de personne âgée, en se servant de la rente prescrite
pour augmenter leur revenu plutôt que de commencer à retirer les
sommes investies dans leur REER
NOTES
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