UNIVERSITE MONTPLAISIR TUNIS

Département des sciences économiques et de gestion

Chapitre III
Les techniques de consolidation

La consolidation peut être réalisée soit par paliers, soit directement.

Section I. Technique de la consolidation par paliers

La consolidation par paliers consiste à consolider chaque société dans la société détentrice de ses titres.
On aboutit ainsi à des sous-ensembles qui seront à leur tour consolidés au sein de la société mère.
Exemple
Un groupe constitué d’une mère, d’une filiale détenue à 70% et d’une sous-filiale détenue à hauteur de
60% par la filiale.
Les bilans des sociétés M, F et S.F sont les suivants :

Actifs M F S.F Capitaux propres et M F S.F

passifs
Titres 1 400 600 Capital 3 000 2 000 1 000
Autres actifs 8 600 3 400 3 000 Réserves 600 400 100
Résultat 200 100 50
Dettes 6 200 1 500 1 850
Total 10 000 4 000 3 000 Total 10 000 4 000 3 000

S’agissant de la technique de consolidation par paliers, il convient dans un premier temps, de consolider
la S.F dans F, puis dans un deuxième temps, de consolider le sous-ensemble F + S.F dans le palier
supérieur qui est celui de M.
Méthodiquement, les étapes suivantes doivent être respectées :
a) cumul des comptes de F et de la S.F,
b) répartition des capitaux propres de la S.F et élimination des titres inscrits à l’actif de F,
c) transfert des réserves et du résultat de F en réserves et en résultat groupe.

- Cumul :

Titres S.F 600

Autres actifs 3 400
Capital F 2 000
Réserves F 400
Résultat F 100
Dettes 1 500
Bilan F

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Cours : Consolidation des Etats financiers 2 ème année Master CCA
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Autres actifs 3 000

Capital S.F 1 000
Réserves S.F 100
Résultat S.F 50
Dettes 1 850
Bilan S.F

- Répartition :

Capital S.F 1 000

Réserves S.F 100
Résultat S.F 50
Titres S.F (chez F) 600
Réserves groupe (1000+100) x 60% - 600 60
Résultat groupe = 50 x 60% 30
Intérêts hors groupe
- dans les capitaux propres : 1100 x 40% 440
- dans le résultat : 50 x 40% 20

- Transfert :

Réserves F 400
Résultat F 100
Réserves groupe 400
Résultat groupe 100

Après ces écritures, on peut établir le bilan consolidé du sous-ensemble F + S.F comme suit :

Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 6 400 Capital 2 000

Réserves groupe (400 +60) 460

Résultat groupe (100 +30) 130

Situation nette consolidée 2 590

Intérêts hors groupe :
- dans les réserves 440
- dans le résultat 20
Dettes 3 350

Total 6 400 Total 6 400

Il convient maintenant de passer à la deuxième étape qui consiste à consolider le sous-ensemble

constitué par F et S.F dans M.
L’opération obéit à la même méthodologie utilisée lors de la première étape à savoir :

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- cumul des comptes (mais cette fois-ci de M et du bilan consolidé du sous-ensemble F et S.F),
- répartition des capitaux propres du sous-ensemble et élimination des titres inscrits à l’actif de M,
- transfert des réserves et du résultat de M en réserves et résultat groupe.

- Cumul des comptes

Titres F 1 400
Autres actifs 8 600
Capital M 3 000
Réserves M 600
Résultat M 200
Dettes 6 200
Bilan M

Autres actifs 6 400

Capital F + SF 2 000
Réserves groupe 460
Résultat groupe 130
Réserves minoritaires 440
Résultat minoritaire 20
Dettes 3 350
Bilan consolidé du sous-ensemble F + S.F

- Répartition :

Capital F + S.F 2 000

Réserves groupe 460
Résultat groupe 130
Titres F (chez M) 1 400
Réserves groupe (2.000 + 460) x 70% - 1.400 322
Résultat groupe (130 x 70%) 91
Intérêts hors groupe

- dans les capitaux propres : 2.460 x 30% 738

- dans le résultat : 130 x 30% 39

- Transfert :

Réserves M 600
Résultat M 200
Réserves groupe 600
Résultat groupe 200

Le bilan consolidé du groupe sera alors le suivant :

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Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 15 000 Capital 3 000

Réserves groupe (600 +322) 922

Résultat groupe (200+ 91) 291

Situation nette consolidée 4 213

Intérêts hors groupe :
- dans les réserves (440+738) 1 178

- dans le résultat (20 + 39) 59

Dettes 9 550

Total 15 000 Total 15 000

La technique de la consolidation par palier est surtout utilisée lorsqu’il s’agit d’un groupe à structure
simple. Dès que la structure d’un groupe devient complexe, on abandonne cette méthode pour recourir à
la technique de la consolidation directe.

Section II. Technique de la consolidation directe

Cette technique consiste à consolider directement, au niveau de la société mère toutes les sociétés
retenues dans le périmètre de consolidation.

La mise en œuvre de cette technique nécessite 4 étapes :

a) calcul des pourcentages d’intérêt groupe

b) cumul des comptes des sociétés à consolider
c) répartition des capitaux propres et élimination des titres des sociétés consolidées (sauf pour la mère)
d) transfert des réserves et du résultat de la mère en réserves et résultat groupe.

a) Pourcentages d’intérêt groupe

Sociétés % de contrôle Méthode % d'intérêt

M 100% I.G 100%
F 70% I.G 70%
S.F 60% I.G 42%

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b) Cumul des comptes des sociétés consolidables

Titres F 1 400
Autres actifs 8 600
Capital M 3 000
Réserves M 600
Résultat M 200
Dettes 6 200
Bilan M
Titres S.F 600
Autres actifs 3 400
Capital F 2 000
Réserves F 400
Résultat F 100
Dettes 1 500
Bilan F
Autres actifs 3 000
Capital S.F 1 000
Réserves S.F 100
Résultat S.F 50
Dettes 1 850
Bilan S.F

c) Répartition

Capital S.F 1 000

Réserves S.F 100
Résultat S.F 50
Titres S.F 600
Réserves groupe : (1 100 x 42%) - 600 x 70% 42
Résultat groupe : 50 x 42% 21
Réserves hors groupe (1 000 + 100) x 58% - 30% x 600 458
Résultat hors groupe : 50 x 58% 29

Capital F 2 000
Réserves F 400
Résultat F 100
Titres F 1 400
Réserves groupe : 2 400 x 70% - 1400 280
Résultat groupe : 100 x 70% 70
Réserves hors groupe : 2 400 x 30% 720
Résultat hors groupe : 100 x 30% 30

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d) Transfert

Réserves M 600
Résultat M 200
Réserves groupe 600
Résultat groupe 200

Le bilan consolidé du groupe sera alors le suivant :

Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 15 000 Capital 3 000

Réserves groupe (42 +600+280) 922

Résultat groupe (200+70+21) 291

Situation nette consolidée 4 213

Intérêts hors groupe :
- dans les réserves (720+458) 1 178

- dans le résultat (29+30) 59

Dettes 9 550

Total 15 000 Total 15 000

On note bien que le bilan consolidé est identique quelle que soit la technique utilisée.

***********

=== Si l'on reprend le même exemple que ci-dessus mais en supposant que la S.F est contrôlée
conjointement par le groupe M et un autre groupe chacun à raison de 50%, les solutions suivantes
seraient retenues en analysant les deux techniques (par paliers et directe).

Les bilans des sociétés M, F et S.F sont les suivants :

Actifs M F S.F Capitaux propres et M F S.F

passifs
Titres 1 400 500 Capital 3 000 2 000 1 000
Autres actifs 8 600 3 500 3 000 Réserves 600 400 100
Résultat 200 100 50
Dettes 6 200 1 500 1 850
Total 10 000 4 000 3 000 Total 10 000 4 000 3 000

Bilan F et M : aucun changement

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A- Par paliers

1ère étape

- Cumul
Bilan F : aucun changement
Autres actifs 1 500
Capital S.F 500
Réserves S.F 50
Résultat S.F 25
Dettes 925
Bilan S.F cumulé à 50%

- Répartition
Capital S.F 500
Réserves S.F 50
Résultat S.F 25
Réserves groupe : (500 + 50) – 500 50
Résultat groupe : 25
Titres S.F (chez F) 500

- Transfert F : Aucun changement

Bilan consolidé du sous-ensemble F + S.F

Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 5 000 Capital 2 000

Réserves groupe (400 + 50) 450

Résultat groupe (100 + 25) 125

Situation nette consolidée 2 575

Dettes 2 425

Total 5 000 Total 5 000

2ème étape : Consolidation du sous-ensemble dans M
- Cumul
Bilan M : aucun changement
Autres actifs 5 000
Capital F + SF 2 000
Réserves groupe 450
Résultat groupe 125
Dettes 2 425

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Bilan consolidé du sous-ensemble

- Répartition
Capital F + S.F 2 000
Réserves groupe 450
Résultat groupe 125
Titres F 1 400
Réserves groupe (2.000 + 450) x 70% - 1.400 315
Résultat groupe 125 x 70% 87,5
Intérêts hors groupe (2.000 + 450 + 125) x 30% 772,5

Bilan consolidé (par paliers)

Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 13 600 Capital 3 000

Réserves groupe 915

Résultat groupe 287,5

Situation nette consolidée 4 202,5

Intérêts hors groupe 772,5

Dettes 8 625

Total 13 600 Total 13 600

B- Consolidation directe

a) Pourcentage d'intérêt groupe

Sociétés % de contrôle Méthode % d'intérêt

M 100% I.G 100%
F 70% I.G 70%
S.F 50% I.P 35%

b) Cumul des comptes

Bilan M : aucun changement
Bilan F : aucun changement

Titres F 1 400
Autres actifs 8 600
Capital M 3 000
Réserves M 600
Résultat M 200
Dettes 6 200

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Bilan M
Titres S.F 500
Autres actifs 3 500
Capital F 2 000
Réserves F 400
Résultat F 100
Dettes 1 500
Bilan F

Autres actifs 1 500

Capital S.F 500
Réserves S.F 50
Résultat S.F 25
Dettes 925
Cumul bilan S.F à concurrence de 50%

c) Répartition
Capital S.F 500
Réserves S.F 50
Résultat S.F 25
Réserves groupe (1 100 x 35%) - 500 x 70% 35
Réserves hors groupe (1 100 x 65%) – (30% x 500)-550 15
Résultat groupe 50 x 35% 17,5
Résultat hors groupe 50 x 65% - 25 7,5
Titres S.F 500
Répartition de la S.F

Répartition F : aucun changement

Capital F 2 000
Réserves F 400
Résultat F 100
Titres F 1 400
Réserves groupe : 2 400 x 70% - 1400 280
Résultat groupe : 100 x 70% 70
Réserves hors groupe : 2 400 x 30% 720
Résultat hors groupe : 100 x 30% 30

d) Transfert : aucun changement

Réserves M 600
Résultat M 200
Réserves groupe 600
Résultat groupe 200

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Bilan consolidé
Actifs Montant Capitaux propres et Passifs Montant

Autres actifs 13 600 Capital 3 000

Réserves groupe (600+280+35) 915

Résultat groupe (200+70+17,5) 287,5

Situation nette consolidée 4 202,5

Intérêts hors groupe (720+30+15+7,5) 772,5

Dettes 8 625

Total 13 500 Total 13 600

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