“Formar con ideas Para Generar Cambios”

Licenciatura en Sistemas Computacionales

Materia: Matemáticas financieras

(Aplicación de interés simple, compuesto, tablas de amortizaciones,

anualidades, valor presente, valor futuro).

Alumno: Francisco Iván Araiza Paleta

Matricula: SC 29066

Fecha de entrega: 30 de agosto de 2010

APLICACIÓN DE LOS TERMINOS QUE SE EMPLEARAN EN MATEMATICAS FINANCIERAS
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Utilizar el poder de la firma para conseguir financiamiento vía tarjetas de crédito bancarias y
departamentales es habitual para los mexicanos, en el país 73 por ciento del crédito es a través de
14 millones de tarjetas bancarias, según cifras del Banco de México. Además, la Asociación
Nacional de Tiendas Departamentales (ANTAD) estima que 56% de sus ventas se realizan a crédito.

El crédito nos permite disfrutar de satisfactores anticipados, debido a la certeza del ingreso; la
forma de liquidar las deudas y el costo de endeudarse varían para cada individuo. De acuerdo con
los resultados de un sondeo en línea realizado esta quincena por la Dirección General de Estudios
sobre Consumo de Profeco, uno de cada dos compradores con tarjeta de crédito liquida al mes sus
adeudos; el otro solo abona una parte y por consiguiente tiene que pagar un costo por el
intercambio de bienes actuales por dinero a futuro.

Para conocer el costo de financiar nuestras compras, ya sea vía tarjeta de crédito o crédito a pagos
fijos, entre los muchos esquemas que existen, es necesario conocer cual es la tasa de interés que
pagamos por disfrutar anticipadamente de esos bienes y servicios.

La tasa de interés es el precio que se paga por el dinero prestado, que permite al que presta
obtener recursos reales durante un periodo de tiempo se expresa en términos de porcentajes
anuales.

Pagar un precio por el dinero que se recibe en préstamo obedece a que el prestador

1. Debe diferir un consumo que podría realizar de inmediato.

2. Si lo invierte puede ganar más que prestarlo.
3. Corre cierto riesgo de no pago.

Estos factores son los que consideran Florin Aftalion y Patrice Poncet en su breviario sobre Las
tasas de interés, además, en el caso de la inflación debe haber una protección del poder de
compra.

Factores como duración del préstamo, riesgo, liquidez y costos administrativos, determinan una
amplia gama en los tipos de interés.

En el caso de la duración del préstamo, entre más tiempo nos tardemos en pagar por el bien
recibido mayor será el costo; de igual forma si el riesgo de pagar a tiempo es mayor su costo se
eleva; algo similar ocurre si el bien no se puede vender de forma rápida para liquidar la deuda;
adicionalmente habrá que pagar costos administrativos al prestador si es que se dificulta el pagar a
tiempo la deuda contraída.

Cuando el prestador del dinero o la compañía que vende a crédito recibe el dinero prestado y el
interés pactado debe verificar si no perdió su poder adquisitivo, para eso es necesario entender los
tipos de tasas de interés.

Samuelson y Nordhaus en su capítulo El dinero y los bancos comerciales definen las tasas de la
siguiente manera:
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La tasa de interés nominal. Es el tipo de interés sobre el dinero expresado en dinero, es decir, mide
el rendimiento en pesos anuales por cada peso invertido.

Por ejemplo, si una persona presta hoy $100 a una tasa del 5%, dentro de un año recibe $105,
pero como los precios han variado en ese periodo, no podrá obtener la misma cantidad de bienes
que podría comprar hoy con los $100 originales.

La tasa de interés real. Como el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación. Supongamos
que el tipo de interés nominal es del 13% al año y la tasa de inflación del 7%, entonces el tipo de
interés real es 13 - 7 = 6% anual. Si se prestan $100 dentro de un año se obtendrán $106 y no
$113, como resultado de la suma de capital más intereses menos la inflación.

Hay dos maneras comunes de establecer los intereses: simple y compuesto. Por lo regular, el
interés simple se usa en inversiones como certificados de depósito, préstamos pequeños a corto
plazo y en financiamiento con tarjetas de crédito. También, se utiliza en inversiones como
acciones.

El interés compuesto se usa en el financiamiento a largo plazo, como ocurre en la compra de autos
y casas, así como en las inversiones a largo plazo.

La diferencia fundamental entre el interés simple y el interés compuesto estriba en que en el

primero el capital permanece constante y en el segundo el capital cambia al final de cada periodo
de tiempo.

1. Tasa de interés simple. Es aquella que al final de cada periodo, se aplica solamente al capital
inicial de la inversión o del crédito. Esto implica que tanto el capital como los intereses se
mantendrán constantes, es decir no se capitalizan al final de cada periodo.

Su operación matemática es sencilla I= (VP) (i) (t)? VF=VP (1+ i t)

Donde I es el interés, VP es el valor presente, i tasas de interés, t plazo de inversión y VF valor final

Si solicitas un préstamo de $3,000 a un plazo de 2 años y a una tasa de interés anual de 10%. El
valor futuro que tendrías que pagar sería VF= $3,000 (1+ (0.10) (2))= $3,600

La tasa de interés promedio que cobran las tarjetas de crédito bancarias es de 27%, y aunque está
a la baja desde el 2000, todavía es alta con relación a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio
(TIIE).
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Fuente: Banco de México y Condusef.

2. Tasa de interés compuesto. Es aquella que se aplica al final de cada periodo, tanto al capital
anterior como a los intereses de ese periodo. Es, diríamos, un tipo de tasa donde los intereses
ganan intereses, hay un proceso de capitalización, así los intereses anteriores forman parte del
capital para el periodo siguiente. Es el tipo de tasa que mayormente se aplica en las operaciones
bancarias y financieras.

Si mantenemos el ejemplo anterior, se aplica la formula VF= VP (1+i)t .

Por lo tanto VF= $3,000 (1+.10)2 = $3,630.

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El crédito al consumo tiene un costo elevado para el usuario, por lo tanto, la recomendación es
que no te dejes llevar por el auge de apertura del crédito y consideres si verdaderamente lo
necesitas. Recuerda que debes comparar los tipos de crédito y establecimientos para que hacer la
mejor elección conforme a tus necesidades.

Al comprar a crédito, considera además de la tasa de interés, desembolsos como gastos de

apertura, anualidades y gastos administrativos, que eventualmente elevan el monto total a pagar.

Actualmente se cuenta con una herramienta propuesta en la Ley para la transparencia y

ordenamiento de los servicios financieros que permite considerar estos gastos, se llama Costo
Anual Total (CAT), el cual es un indicador que permite comparar diferentes plazos y periodos de
pago de diferentes créditos.

Este indicador compara créditos de periodos diferentes, ejemplo si tienes un crédito 24 semanas y
otro de 52 semanas, con esta metodología se puede comparar aunque sean diferentes y con el
CAT también puedes comparar créditos de autos, hipotecarios, tarjetas.

En el próximo número explicaremos con más detalle el Costo Anual Total y su aplicación,
principalmente en el crédito de pagos fijos, el de los abonos chiquitos.

Valor presente

El Valor Presente es la manera de medir el valor del dinero en el tiempo.

Los administradores computan el valor actual descontado para evaluar los proyectos de
operaciones dentro de la empresa y las posibles compras de otras empresas. En ciertos casos, el
cálculo puede servir para valorar equipos especiales, aunque solamente cuando la ganancia
prevista provenga de ellos y pueda determinarse y medirse en dinero.

Sirve para comparar diferentes alternativas para comprobar si un proyecto le conviene o no a una
empresa (evaluar un proyecto de inversión ya que estos podrán evaluarse considerando su
rentabilidad y recuperabilidad).

Valor futuro

El valor de una suma de dinero actual en una fecha futura, basándose en un tipo de interés
apropiado y el número de años hasta que llegue esa fecha futura. El valor futuro, suponiendo un
sistema de interés compuesto anual, viene dado por FV = P x (1 + r) T, donde FV es el valor futuro,
P es la suma actual de dinero, r es el tipo de interés y T es el número de años hasta llegar a esa
fecha futura.

Tabla de amortización

Se utiliza en la obtención de préstamos (pasivos), o la venta de acciones (patrimonio).Una tabla de

amortizaciones tiene cada uno de los pagos a realizar a lo largo de la vigencia de la deuda hasta su
saldo definitivo. Lo que sucede es que a medida que pasa el tiempo de la deuda parte del pago se
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va aplicando al capital, produciéndose una reducción de la deuda, por lo que los montos de pago
sufren una variación, así como el monto del hipotético saldo en una fecha determinada.

La estructura de la tabla se ajusta a la clasificación que de los diversos sectores económicos se

efectúa en el Impuesto sobre Actividades Económicas.

AMORTIZACION = PAGO – INTERES

Ejemplo

Tabla de amortización del crédito infonavit

ES LA CANTIDAD Q TE PRESTARON, POR LA CANTIDAD Q PAGAS MENSUALMENTE MENOS EL

INTERES ANUAL DE TU SUBCUENTA DEL IMMS MAS EL TRECE POR CIENTO DE LO Q GASTAS EN
GOLOSINAS AL MES ENTRE EL DIEZ POR CIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO DE TU PAIS
TODO SE DIVIDE ENTRE LA COTIZACION DEL NASDAQ DEL MES.
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Anualidad

Anualidad: Se aplica a problemas financieros en los que existen un conjunto de pagos iguales a
intervalos de tiempo regulares.

Aplicaciones típicas:
·  Amortización de préstamos en abonos.
·  Deducción de la tasa de interés en una operación de pagos en abonos
·  Constitución de fondos de amortización
1.2 Tipos principales de anualidades
Vamos a distinguir dos tipos de anualidades:

(a) Anualidades ordinarias o vencidas cuando el pago correspondiente a un intervalo se hace al

final del mismo, por ejemplo, al final del mes.

(b) Anualidades adelantadas, cuando el pago se hace al inicio del intervalo, por ejemplo al inicio
del mes.

Ambos tipos de anualidades pueden aplicarse en un contexto de certeza, en cuyo caso se les llama
anualidades ciertas o en situaciones caracterizadas por la incertidumbre, en cuyo caso se les
conoce como anualidades contingentes. .

Las Anualidades vienen en muchas formas para los inversionistas como una solución garantizada.
Vienen como anualidades fijas y variables. También puede encontrar un tipo de híbrido que
incluye no sólo un ingreso garantizado, sino también una póliza de seguro de vida. Las anualidades
se utilizan como parte de un compromiso a largo plazo para el plan financiero de inmuebles. La
mayoría de las anualidades son contratos entre el comprador y una compañía de seguros de vida.
Este contrato de garantías cuenta con el apoyo de instituciones financieras sólidas. La anualidad
puede ser considerada en un sentido genérico como un contrato entre una persona u organización
con otra, para pagar varias cuotas comúnmente a una aseguradora, aunque ésta última puede ser
también una organización benéfica o fondo de inversión.

Se usan en:

Hipoteca de una casa

Préstamo de un carro
Depósito mensual de una cantidad fija por cierto periodo de tiempo (Plan de ahorro)

http://www.profeco.gob.mx/encuesta/brujula/bruj_2005/b04_deudas.asp