CHAPITRE VI

Les opérations libellées en

monnaies étrangères
 Les entreprises qui participent au commerce international, les sociétés qui
ont des filiales à l’étranger ainsi que les filiales de groupes multinationaux, sont
toutes exposées au risque de change du fait de leurs transactions en devises.

Dès lors que l’entreprise est impliquée dans le commerce international, plusieurs de
ses services sont concernés par ce risque : service de planification, service des
achats, service des ventes, services financiers,…

La comptabilité est affectée de premier rang du fait de la nécessité d’enregistrement

aux journaux de l’ensemble des opérations effectuées en monnaie étrangère et les
régularisations qui en découlent.

La comptabilité des entreprises marocaines est tenue en dirham. Or un certain

nombre d’opération peuvent être, et sont, quotidiennement, conclues en devises. Il
fau donc, à l’enregistrement, effectuer une conversion en dirham. A quel taux ? La
question peut paraître anodine. Elle est décisive si l’on veut interpréter
correctement un compte de produits et charges et analyser la gestion d’une
entreprise exposé aux risques financiers internationaux.

Comment concilier, en effet, le légitime souci des trésoriers de mettre en œuvre

immédiatement une gestion dynamique et moderne des risques de change et la
nécessaire vigilance des comptables et des commissaires aux comptes quant à la
sécurité des capitaux engagés sur le marché international?

Dans ce rapport nous allons voir, en première partie, les règles comptables relatives
aux opérations en monnaie étrangère prévu par le CGNC et en deuxième nous
étudierons en détail le traitement comptable des créances, dettes et disponibilité en
devises pour les entreprises marocaines.
 COMPTABILITE DES OPERATIONS EN DEVISES

Les transactions commerciales effectuées par l’entreprise hors du territoire

national soulèvent le problème de l’évaluation des créances et des dettes exprimées
en devises.
Pour respecter l’obligation de tenir la comptabilité en Dirham, et pour adapter les
règles comptables à l’évolution de l’environnement économique, le plan comptable
marocain a prescrit des règles spécifiques au traitement des opérations effectuées
avec les autres pays.

I- EVALUATION DES CREANCES ET AUX DETTES

EXPRIMEES EN DEVISES
L’application des dispositions du plan comptable marocain en matière
d’évaluation des créances et des dettes libellées en devises, conduit les entreprises à
convertir en dirham, les créances et dettes relatives aux opérations commerciales
(exportations et importations) et financières (prêts ou emprunts de capitaux).
A ce titre, le système comptable doit prendre en considération la variation du taux
de change entre la date de comptabilisation des différentes opérations et la date de
leur règlement.

L’évaluation des créances et des dettes en devises s’effectue :

- à la date de réalisation de l’opération (fait générateur du droit ou de
l’obligation) ;
- à la date d’inventaire (date d’évaluation du patrimoine), lorsque l’opération n’a
pas été acquittée intégralement à la clôture de l’exercice ;
- à la date de règlement (date d’encaissement de la créance pour le créancier et
d’extinction de l’obligation pour le débiteur).
A - à la naissance du droit ou de l’obligation

A la date de facturation, les créances et les dettes en monnaies étrangères sont

comptabilisées après avoir été converties en dirham sur la base du dernier cours
de change.

B- à la date d’inventaire

Lorsque l’opération d’exploitation ou financière n’a pas intégralement acquittée à la

clôture de l’exercice, l’actualisation de la valeur pour laquelle elle avait été
précédemment comptabilisée est obligatoire. Cette actualisation s’effectue sur la
base du cours du change au jour de l’arrêté des comptes, et conduit à mettre en
évidence des différences de conversion qui devront être comptabilisées dans les
comptes transitoires « écarts de conversion ».
Les écarts de conversion conduisent à constater soit des gains latents, soit des
pertes latentes liés aux fluctuations des cours des devises.

Les pertes latentes sont à constater dans les comptes suivants :

Rubrique 27 « écarts de conversion -Actif »
• 2710 – Diminution des créances immobilisées
• 2720 – Augmentations de dettes de financement

Rubrique 37 « écarts de conversion –Actif »

• 3701 – Diminution des créances circulantes.
• 3702 – Augmentations de dettes circulantes.

Les gains latents sont à constater dans les comptes suivants :

Rubrique 17 « écarts de conversion -Passif »
• 1710 - Augmentations des créances immobilisées.
• 1720 -Diminution des dettes de financement.
Rubrique 47 « écarts de conversion –Passif »
• 4701 – Augmentations des créances circulantes.
• 4702 – Diminution des dettes circulantes.

Si les gains latents n’ont aucune incidence sur le compte résultat, il n’en est
pas de même pour les pertes latentes. Hormis l’hypothèse où celles-ci sont
compensées par des opérations de couverture de change, les pertes latentes
conduisent en application du principe de prudence, à la constitution d’une
provision pour risques et charges enregistrées au débit du compte 6393 « dotations
aux provisions pour risques et charges financières », et au crédit du compte :

• 1516 « provision pour perte de change » : éléments stables.

• 4506 « provisions pour pertes de change » : éléments circulants.
VALEUR COMPTABLE NETTE DES CRTEANCES ET DETTES EN
DEVISES A LA DATE D’INVENTAIRE

VALEUR COMPTABLE NETTE DES CREANCES

ET DETTES EN DEVISES

QUELQUE SOIT L’ECHEANCE DE LA CREANCE ET

DE LA DETTE

COMPARAISON ENTRE LE COURS DE CHANGE A

L’ENTREE (CE) ET LE COURS DU JOUR DE CLOTURE (CC)

CREANCE DETTE

CE>CC CC>CE

OUI OUI

PERTE LATENTE POTENTIELLE

ECART DE PROVISION POUR

CONVERSION ACTIF
+ PERTE DE CHANGE
NON
NON

GAIN LATENT POTENTIEL

ECART DE NEANT
CONVERSION PASSIF
+
C- à la date de leur règlement

A la date de règlement, la comparaison entre le cours du jour de l’encaissement des

créances ou du paiement des dettes, et le cours retenu lors de l’enregistrement de
l’opération, met en évidence un résultat de change définitif (gain ou perte). Selon la
nature de ce résultat l’un des deux comptes de gestion suivants doit être ouvert :
• 633 Perte de change
• 733 Gain de change
Lorsqu’une provision pour perte de change avait été constituée à la date de clôture
de l’exercice de constatation de l’opération en devises, elle doit faire l’objet d’une
reprise au titre de l’exercice au cours duquel le règlement est intervenu.

II- COMPTABILISATION DES CREANCES ET DETTES EN

DEVISES
Le traitement comptable de l’opération est identique au moment de la naissance de
la créance ou de la dette. En revanche, en ce qui concerne le règlement deux
hypothèses sont envisageables :
• le paiement a eu lieu au cours de l’exercice ;
• le paiement n’est pas intervenu à la clôture de l’exercice.

A- Comptabilisation de la constatation

1. Les créances
Elles trouvent leur source soit dans l’octroi de prêts à des tiers, soit dans des ventes
aux clients.
 Schéma de comptabilisation
DEBIT CREDIT

241- Prêts immobilisés 514- Banque

ou ou
342- Clients et comptes rattachés 711- Vente de M/ses
Remarque :
Sont exonérés de la taxe sur la valeur ajoutée avec bénéfice du droit à déduction
prévu à l'article 17 de la Loi nº 30-85 relative à la taxe sur la valeur ajoutée :
1º) Les produits livrés et les prestations de services rendues à l'exportation par les
assujettis.

Exemple :
La SA IMPORT-EXPORT a adressé à un client français la facture n° 175, le 10-11-N pour
une vente de marchandises d’une valeur de 50.000 MAD. Le contrat a été signé pour 5000 Euro.

2. Les dettes
Elles trouvent leur source soit dans les emprunts, soit dans des achats de biens ou
de services.
 Schéma de comptabilisation

DEBIT CREDIT

514- Banque 148- autres dettes de financement

ou ou
611- Achats de M/ses 411- Frs et comptes rattachés

Exemple :
La SA IMPORT-EXPORT qui tient sa comptabilité en dirham reçoit le 20-11-N.

- d’un fournisseur américain à qui elle a acheté des marchandises, une facture de 15500 USD.
Le cours de l’euro est de 9 MAD/USD.

- D’un fournisseur anglais à qui elle a acheté des marchandises, une facture de 5000 GBP, le
cours de l’euro est de 15 MAD/GBP.
B- Règlement pendant l’exercice de l’opération

Au moment du règlement, la différence de change se traduit pour l’entreprise soit

par une perte de change, soit par un gain de change.

1- Les pertes de change

Il y a perte de change en cas de diminution de la créance ou d’augmentation de la
dette.
1.1- Diminution des créances
 Schéma de comptabilisation
DEBIT CREDIT

514- Banque 241- Prêts immobilisés

+ ou
633- Perte de change 342- Clients et comptes rattachés
Exemple :
Le 15/12/N le client français de la SA IMPORT-EXPORT règle la facture n° 175 qui
s’élevait à 5000 Euro ( 1EUR=10MAD). Le cours à cette date est de 9.750 MAD/EUR.

1.2- Augmentation des dettes

 Schéma de comptabilisation

DEBIT CREDIT

148- autres dettes de financement

ou
411- Frs et comptes rattachés 5141- Banque
+
633- Perte de change
Exemple :
Le 20/12/N la SA IMPORT-EXPORT règle :
- la facture de 15500 USD ( 1USD=9 MAD). Le cours à cette date est de 8.750
MAD/USD.
- la facture de 5000 GBP ( 1GBP=15 MAD). Le cours à cette date est de 14.850
MAD/USD.

2. Les gains de change

Il y a gain de change en cas d’augmentation de la créance ou de diminution de la
dette.
2.1- Augmentation des créances
 Schéma de comptabilisation
Le règlement du client entraîne une extinction de la créance. Il faut donc solder le
compte du client, mais le montant du règlement est supérieur à la somme
comptabilisée au débit de son compte à l’origine de l’opération. Cette différence
constitue un gain de change.
DEBIT CREDIT

241- Prêts immobilisés

5141- Banque ou
342- Clients et comptes rattachés
+
733- Gain de change

Exemple :
Le 15/12/N le client français de la SA IMPORT-EXPORT règle la facture n° 175 qui
s’élevait à 5000 Euro (1EUR=10 MAD). Le cours à cette date est de 10.50 MAD/EUR.
 2.2- Diminution des dettes
 Schéma de comptabilisation
Le règlement entraîne l’extinction de l’obligation, le compte du fournisseur doit être
soldé. Comme le montant du règlement est inférieur à la somme comptabilisée au
crédit de son compte à l’origine de l’opération, la différence constitue en gain de
change.

DEBIT CREDIT

148- Autres dettes de financement 5141- Banque

ou +
411- Frs et comptes rattachés 733- Gain de change

Exemple :
Le 20/12/N la SA IMPORT-EXPORT règle :
- la facture de 15500 USD ( 1USD=9 MAD). Le cours à cette date est de 9.650
MAD/USD.
- la facture de 5000 GBP ( 1GBP=15 MAD). Le cours à cette date est de 16 MAD/USD.

C- Traitement comptable à la date de clôture

L’existence des dettes ou créances à la clôture de l’exercice génère trois obligations :

• Satisfaire au respect de l’image fidèle en procédant à leur évaluation au cours

de change à la clôture de l’exercice et de constater les écarts qui en résultent
dans des comptes d’écarts de conversion actif ou passif. Les comptes utilisés
pour comptabiliser les variations dues au cours du change, sont des comptes
transitoires qui seront annulés à l’ouverture de l’exercice suivant.

• Respecter le principe de prudence, ce qui conduit l’entreprise à constituer

des provisions pour pertes de change.
 • Procéder sur le plan fiscal à des corrections extra-comptables. Les gains de
change conduisent à une augmentation des ressources qu’il faut ajouter au
bénéfice fiscal et les pertes de change entraînent une augmentation des
emplois qui doit venir en diminution de l’assiette de l’impôt. Puisque ce sont
les gains et les pertes latentes de change qui ont été retenus pour déterminer
le bénéfice imposable, les provisions pour pertes de change ne peuvent être
retenues, sinon ces sommes seraient déduites deux fois. Les provisions
devront donc être réintégrées dans l’assiette de l’impôt de manière extra-
comptable.

1- Les pertes de change latentes

Elles résultent de diminutions de créances ou d’augmentations de dettes libellées en
devises figurant au bilan, constatées lors de leur évaluation au cours du change à la
clôture de l’exercice.

1.1-Pertes latentes résultant d’une diminution des créances

 Schéma de comptabilisation
L’entreprise doit au préalable procéder à l’évaluation de la créance et constater
l’écart de conversion. Elle doit ensuite doter une provision pour risques. Enfin,
puisque les écarts de conversion sont constatés dans des comptes transitoires, ils
doivent être soldés à l’ouverture de l’exercice suivant.

Evaluation de la créance
Le recours aux comptes « écarts de conversion -Actif »
• 2710 – Diminution des créances immobilisées
• 3701 – Diminution des créances circulantes.

DEBIT CREDIT

2710 – Diminution des créances

241- Prêts immobilisés
immobilisées

3701 – Diminution des créances 342- Clients et comptes rattachés

circulantes.
•
Cette écriture a pour objet de diminuer la créance comptabilisée à l’origine pour la
ramener à sa valeur réelle à la clôture de l’exercice.
241 ou 342 Comptes de créances 2710 ou 3701 ECA- diminution de
créances immob. ou circ.
D
D C C

Diminution Diminution
Valeur
d’origine de
la créance

 Dotation d’une provision pour pertes de change

DEBIT CREDIT

1516 « provision pour perte de

6369- « dotations aux provisions change »
pour risques et charges
financières » 4506 « provision pour perte de
change »

Annulation à l’ouverture de l’exercice suivant de l’exercice constatant

l’écart de conversion

DEBIT CREDIT

2710 – Diminution des créances

241- Prêts immobilisés
immobilisées

342- Clients et comptes rattachés 3701 – Diminution des créances

circulantes

A la suite de cette écriture, les écritures figureront à nouveau dans les comptes de
prêts immobilisés ou clients et comptes rattachés pour leur valeur d’origine.
Exemple :
A la clôture de l’exercice N, la créance de 5000 Euro(1EUR=10 MAD) n’a pas été acquittée
par le client français. Le cours à cette date est de 9.50 MAD/EUR.

1.2- Pertes latentes résultant d’une augmentation des dettes

 Schéma de comptabilisation
Le principe est le même que pour les créances. Il faut les évaluer, constater la perte,
doter une provision et annuler les comptes transitoires à l’ouverture de l’exercice
suivant.

Evaluation de la dette
Les comptes utilisés sont les « écarts de conversion -Actif » soit :
• 2720 – Augmentations de dettes de financement
• 3702 – Augmentations de dettes circulantes.

DEBIT CREDIT

2720 – Augmentations de dettes de

148- Autres dettes de financement
financement

3702 – Augmentations de dettes 411- Frs et comptes rattachés

circulantes
•

Cette écriture a pour objet d’augmenter la dette comptabilisée à l’origine pour la

ramener à sa valeur réelle à la clôture de l’exercice.
 148 ou 441 Comptes de dettes 2720 ou 3702 ECA- Aug. de dettes
de financement ou circulantes
D C D C
Valeur
d’origine de la Augmentation
dette
Augmentation

 Dotation d’une provision pour pertes de change

DEBIT CREDIT

1516 « provision pour perte de

6369- « dotations aux provisions change »
pour risques et charges
financières » 4506 « provision pour perte de
change »

Remarque : En cas de couverture de change, la provision pour pertes de change

est limitée au risque non couvert.
Annulation à l’ouverture de l’exercice suivant de l’exercice constatant
l’écart de conversion

DEBIT CREDIT

2720 – Augmentations de dettes de

148- Autres dettes de financement financement

411- Frs et comptes rattachés 3702 – Augmentations de dettes

circulantes
•
A la suite de cette écriture, les écritures figureront à nouveau dans les comptes de
dettes de financement ou fournisseurs et comptes rattachés pour leur valeur
d’origine.
Exemple :
A la clôture de l’exercice N, la facture du fournisseur américain de 15500 USD
(1USD=9MAD) n’a pas été payée. Le cours à cette date est de 8.50 MAD/USD.

31/12/N
3702 Augmentation de dettes circulantes 7.750
4411 Fournisseurs 7.750
Perte de change= (9-8.50)x 15500 = 7750

d°
Dotations aux provisions pour risques et
6369 charges financières 7.750
4506 Provision pour perte de change 7.750
Provision sur créance/ Fr américain

01/01/N+1
4411 Fournisseurs 7.750
3702 Augmentation de dettes circulantes 7.750
Pour solde des comptes transitoires

2- Les gains de change latents

Ils résultent de l’augmentation des créances ou de la diminution des dettes libellées
en devises figurant au bilan, constatées lors de leur évaluation au cours du change à
la clôture de l’exercice.
2.1-Gains latents résultant d’une augmentation des créances
 Schéma de comptabilisation
L’entreprise doit d’abord procéder à l’évaluation de la créance, puis constater l’écart
de conversion. Celui-ci mettant en évidence une plus-value latente, en application
du principe de prudence, il n’y a pas lieu de la comptabiliser dans un compte de
produits. Enfin, les écarts de conversion étant constatés dans des comptes
transitoires, ils doivent être soldés à l’ouverture de l’exercice suivant.
Evaluation de la dette
Souvent, ont utilise les comptes d’« écarts de conversion - Passif » suivant :
• 1710 – Augmentations des créances immobilisées
• 4701 – Augmentations des créances circulantes

DEBIT CREDIT
Cette écriture a pour objet d’augmenter le montant de la créance comptabilisée à
l’origine pour la porter à sa valeur réelle à la clôture de–l’exercice.
1710 Augmentations des créances
241- Prêts immobilisés
immobilisées

342- Clients et comptes rattachés 4701 – Augmentations des créances

241 ou 342 Comptes de 1710 ou 4701 ECA- Aug. de
circulantes
créances créances immobilisées ou
circulantes
D C D C
Valeur
d’origine de la Augmentation
créance
Augmentation

Annulation à l’ouverture de l’exercice suivant de l’exercice constatant

l’écart de conversion

DEBIT CREDIT

1710 – Augmentations des créances

immobilisées 241- Prêts immobilisés

4701 – Augmentations des créances 342- Clients et comptes rattachés

circulantes
A la suite de cette écriture, les créances figureront à nouveau dans les comptes
Prêts immobilisés ou Clients et comptes rattachés pour leur valeur d’origine.
Exemple :
A la clôture de l’exercice N, la créance de 5000 Euro(1EUR=10 MAD) n’a pas été acquittée
par le client français. Le cours à cette date est de 10.50 MAD/EUR.

2.2-Gains latents résultant d’une diminution des dettes

 Schéma de comptabilisation
Le principe est le même que pour les créances, leur évaluation met en évidence une
diminution de la dette ce qui génère une augmentation des ressources qui doit être
constatée dans un compte transitoire qui sera soldé à l’ouverture de l’exercice
suivant. Puisqu’il s’agit de plus-values latentes, en application du principe de
prudence, elles ne doivent pas être constatées dans un compte de produits.

Evaluation de la dette
Souvent, ont utilise les comptes d’« écarts de conversion - Passif » suivant :
• 1720 –Diminution des dettes de financement
• 4702 – Diminution des dettes circulantes

DEBIT CREDIT

1720 –Diminution des dettes de

148- Autres dettes de financement financement

411- Frs et comptes rattachés 4702 – Diminution des dettes

circulantes

Cette écriture a pour objet de diminuer la dette comptabilisée à l’origine pour la

ramener à sa valeur effective à la clôture de l’exercice.
 1720 ou 4702 ECA- Diminution de
148 ou 441 Comptes de dettes dettes de financement ou
circulantes
D
D C C
Valeur
Diminution d’origine de Diminution
la dette

Annulation à l’ouverture de l’exercice suivant de l’exercice constatant

l’écart de conversion

DEBIT CREDIT

1720 –Diminution des dettes de

148- Autres dettes de financement
financement

4702 – Diminution des dettes 411- Frs et comptes rattachés

circulantes

A la suite de cette écriture, les dettes figureront à nouveau dans les comptes Autres
dettes de financement ou Fournisseurs et comptes rattachés pour leur valeur
d’origine.
Exemple :
A la clôture de l’exercice N, la facture du fournisseur américain de 15500 USD
(1USD=9MAD) n’a pas été payée. Le cours à cette date est de 9.50 MAD/USD.
D- Règlement ultérieur à la date de clôture

L’annulation des comptes transitoires de conversion, conduit à porter dans le bilan

d’ouverture les créances et les dettes pour leur valeur d’origine, ce qui permet de
traiter l’opération de règlement de manière tout à fait classique.
Le règlement peut générer un gain de change qui constituera un produit définitif
pour cet exercice ou une perte de change qui sera un emploi définitif. Toutefois,
lorsque la créance ou la dette auront donné lieu à la constitution d’une provision
pour pertes de change à la clôture de l’exercice précédent, celles-ci devront faire
l’objet d’une reprise afin de les solder.

1-Règlement de créances ou de dettes provisionnées

 Schéma de comptabilisation
Le règlement conduit à mettre en évidence un gain ou une perte de change définitif,
le schéma de comptabilisation est identique à celui déjà expliqué. Toutefois, comme
l’évaluation de la créance ou de la dette à la clôture de l’exercice avait donné lieu à
la constitution d’une provision, celle-ci doit être annulée au moyen de l’écriture
suivante :

DEBIT CREDIT

1516 « provision pour perte de

change » 7369- « Reprises sur provisions pour
risques et charges financières »
4506 « provision pour perte de
change »

Exemple :
Le 20/01/N+1 la SA IMPORT-EXPORT reçoit un virement de 55.000 MAD en règlement
de la facture n° 175 sur son client français. Cette créance avait fait l’objet d’une provision pour
perte de change 2500MAD.
Le 30/01/N+1, la société règle son fournisseur américain, à cette date le cours du dollar est de
8.80MAD/USD. Cette dette avait fait l’objet au 31/12/N, d’une provision pour perte de change
de 7750.

2-Règlement de créances ou de dettes non provisionnées

 Schéma de comptabilisation
Le gain ou la perte de change doit être constaté en fonction de sa nature,
conformément aux schémas expliqués ci-dessus.
Exemple :
Le 20/01/N+1 la SA IMPORT-EXPORT reçoit un virement de 47.500 MAD en règlement
de la facture n° 175 sur son client français.
Le 30/01/N+1, la société règle son fournisseur américain, à cette date le cours du dollar est de
9.60 MAD/USD.
Aucune provision pour perte de change n’avait été dotée à la clôture de l’exercice N.
20/01/N+1
5141 Banque 47.500
6331 Perte de change 2.500
3421 Clients et comptes rattachés 50.000
Règlement Facture n°175.
Perte de change= (10-9.5)x 5000 = 2500
5.000
30/01/N+1
4411 Fournisseurs 139.500
6331 Perte de change 9.300
5141 Banque 148.800
Perte de change= (9.6-9)x 15500 = 9300