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Cours: Cadre conceptuel Niveau: 3ème année LSC

& Présentation des états financiers


Année Universitaire: 2021-2022

Raoudha TRABELSI Hatem GHOZZI


Docteur HDR en Comptabilité Financière Expert-comptable inscrit à l’OECT
raoudha.trabelsi@gmail.com hatem.ghozzi@hmconsulting.com.tn
Cadre conceptuel & Présentation des états financiers

• Chapitre 1 : Le Cadre conceptuel de l’information financière (de l’IASB)

• Chapitre 2 : Présentation des états financiers (annuels)


Cadre conceptuel

• Chapitre 3 : État des flux de trésorerie


& Présentation des états financiers

• Chapitre 4 : Information financière intermédiaire

• Chapitre 5 : Information relative aux parties liées

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Cadre conceptuel & Présentation des états financiers

Chapitre 3 : Etat de Flux de


Trésorerie
Références :
- IAS 7
- focusifrs.com
- Ifrs.org

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
1. Objectif
2. Champ d’application
3. Avantages des informations sur les flux de trésorerie
4. Définitions
5. Composantes de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
6. Présentation d’un tableau des flux de trésorerie
7. Présentation des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
8. Présentation des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement & de financement
9. Présentation des flux de trésorerie pour leur montant net
10.Flux de trésorerie en monnaies étrangères
11.Intérêts et dividendes
12.Impôts sur le résultat
13.Participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises
14.Modif. du % de détention des titres de particip° dans des filiales et dans d’autres unités opératlles
15.Transactions sans effet sur la trésorerie
16.Informations à fournir
17.Date d’entrée en vigueur
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Objectif

Utilité des inf. sur les flux de TR pour les utilisateurs des EF : Evaluation
de la capacité de l’entité à générer de la TR & ETR ainsi que des besoins
d’utilisation de cette TR par l’entité.

Les décisions économiques imposent d’évaluer la capacité d’une entité à


dégager de la TR & ETR ainsi que l’échéance et le caractère certain de leur
concrétisation.

Objectif de IAS 7 : Imposer la fourniture d’une inf° sur l’historique des


évolutions de la TR & ETR d’une entité via un tableau classant les FTR de la
période en activités d’expl°, d’invest° et de fint°.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Champ d’application et entrée en vigueur

Annule et remplace « IAS 7 Tableau de financement » (juillet, 1977).

IAS7 entre en vigueur pour les EF des périodes ouvertes à compter du


1er janvier 1994.

Montre la façon dont l’entité génère et utilise sa TR & ETR ;


Quelle que soit la nature des activités de l’entité
Même si la TR est la base de l’activité de l’entité (ex. institution financière).

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Avantages des informations sur les flux de trésorerie


Un tableau des FTR, utilisé avec les EF, fournit des inf. permettant d’évaluer :
les changements de l’actif net d’une entité,
sa structure financière (y compris sa liquidité et sa solvabilité), et ;
sa capacité à modifier les montants & l’échéancier des FTR pour s’adapter aux circon ces.
Utilité des informations relatives aux FTR :
Apprécier la capacité de l’entité à dégager de la TR & ETR
Elaborer des modèles pour comparer la val. actualisée des FTR futurs de entités
Renforcer la comparabilité des inf. sur la performance opératlle des entités, en éliminant
les effets de l’utilisation de traitements comptables différents pour les mêmes opérat°.
Utilité de l’historique des FTR :
Indicateur utile des montants, échéances et caractère certain des FTR futurs
Vérification de l’exactitude des anciennes estimations de FTR futurs
Examen de la relation entre la rentabilité & les FTR nets
Examen de l’effet des changements de prix.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Définitions
La Trésorerie (TR) : les fonds en caisse et les dépôts (ou découverts) à vue.
Les équivalents de trésoreries (ETR) : les placements à CT, très liquides qui sont
facilement convertibles en un montant connu de TR et qui sont soumis à un risque
négligeable de changement de valeur.
Les flux de trésorerie (FTR) : les entrées et sorties de TR & ETR.
Les activités d’exploitation : les principales activités génératrices de produits de
l’entité et toutes les autres activités qui ne sont pas des activités d’invest° ou de fint°.
Les activités d’investissement : l’acquisition et la sortie d’actifs à long terme et les
autres placements qui ne sont pas inclus dans les équivalents de trésorerie.
Les activités de financement : les activités qui entraînent des changements dans le
montant et la composition du capital apporté et des emprunts de l’entité.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Définitions
La trésorerie & équivalents de trésorerie :
ETR : détenus pour faire face aux engagemts de TR à CT plutôt qu’un placemt ou autres finalités.
Un placement est considéré comme ETR si : facilement convertible, en un montant de TR
connu avec un risque négligeable de changement de val. Donc, un placement n’est qualifié d’ETR
que s’il a une échéance rapprochée (ex. 3 mois à partir de la date d’acquisition).
Participat° dans des CP : exclues des ETR sauf si elles sont, en substance, des ETR (ex.
Actions préférentlles acquises peu avant leur date d’échéance et ayant une date de rembt déterminée).
Emprunts bancaires = Activités de fint°. Mais, dans certains pays, les découverts bancaires
remboursables à vue font partie intégrante de la gest° de la TR de l’entité. Dans ce cas, les
découverts bancaires constituent une composante de la TR & ETR. Caract que de telles
conventions bancaires : le solde bancaire fluctue souvent entre le disponible et le découvert.
Les FTR excluent les mouvement entre éléments de TR & ETR, car ils font partie de la gestion de
TR plutôt que des Activités d’exploitation, d’investissement et de financement. La gestion de TR
comprend le placement d’excédent de TR en ETR.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Composantes de la TR et des équivalents de TR

Une entité doit indiquer les éléments qui composent sa TR & ETR et doit
présenter un rapprochement entre les montants de son tableau des FTR et les
éléments équivalents présentés dans l’état de la situation financière.

Vu la diversité des méthodes de gestion de la TR et des pratiques bancaires dans le


monde, et pour se conformer à IAS 1, l’entité indique la méth adoptée pour déterminer la
composition de la TR & ETR.

L’effet de tout changement de méth. de détermination des composantes de la TR & ETR


(ex. changement dans le classement des instruments financiers considérés antérieurement
comme faisant partie du portefeuille de placement de l’entreprise), se présente selon IAS 8
Méth. comptables, changements d’estimations comptables & erreurs.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation d’un tableau des flux de trésorerie

Le tableau des FTR présente les FTR de la période, classés en activités


d’exploitation, d’investissement et de financement.

Une entité présente ses FTR de la façon appropriée à ses affaires. Le classement par
activité permet d’évaluer l’effet de ces activités sur la sit. finère de l’entité et le montant
de sa TR & ETR. Cette inf. permet aussi d’évaluer des relat° entre ces activités.

Une transaction unique peut inclure des FTR classés différemment.


Ex. Le remboursement en TR d’un emprunt portant à la fois sur les intérêts et le capital :
la partie « intérêts » peut être classée en activités d’expl° tandis que la partie « K » est
classée en activités de fint.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


On présente les FTR liés aux activités d’exploitation selon :
Méth directe : les principales catégories d’entrées et de sorties de TR brutes sont présentées ; ou
Méth indirecte : le Rt net est ajusté des effets des transact° sans effet sur la TR, des décalages ou
régularisations d’entrées/sorties de TR passées ou futures liées aux Atés d’expl° et des éléments de Pdts ou
de Ch liés aux FTR concernant les invests ou le fint.
La méth directe est recommandée : Les inf sur les principales catég d’entrées/sorties de TR brutes sont obtenues :
(a) à partir des enregistrements comptables de l’entité ; ou
(b) en ajustant les ventes, le coût des ventes (intérêts et Pdts assimilés et Ch d’intérêts et Ch assimilées pour une
institution financière) et les autres éléments de l’état du résultat global, en fonction :
(i) des variations durant la période dans les stocks et dans les créances et dettes d’exploitation ;
(ii) des autres éléments sans effet sur la trésorerie ; et
(iii) des autres éléments pour lesquels l’effet de trésorerie consiste en flux d’investissement ou de financement.
Méth indirecte : le FTR net lié aux activités d’expl° se détermine en ajustant le Rt net pour tenir compte de l’effet :
(a) des variations durant la période dans les stocks et dans les créances et dettes d’exploitation,
(b) des éléments sans effet sur la TR, tels que les amort, les prov, les impôts différés, les gains ou pertes de change
latents, les Bces non distribués des Eses associées, et
(c) des autres éléments pour lesquels l’effet de la TR consiste en FTR d’invt ou de financement.
Ou encore, le FTR net lié aux Atés d’expl° peut être présenté selon la méth indirecte en indiquant les Pdts & Ch
figurant dans l’état du Rt global et les variations de la période dans les stocks et dans les créances et dettes d’exp°.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Présentation d’un tableau des flux de trésorerie : Méthode directe
Eléments N N-1
Encaissements reçus des clients (+) (+)
Encaissements suite à l'émission d'actions (+) (+)
Sommes versées aux fournisseurs et au personnel (-) (-)
Décaissements suite au remboursement du capital (-) (-)
Intérêts payés (-) (-)
Encaissements suite à l’émission d’emprunt (+) (+)
Impôts sur les bénéfices payés (-) (-)
Décaissements suite au remboursement d’emprunt (-) (-)
Autres décaissements opérationnels (-) (-)
Décaissements suite au remboursement de dettes (-) (-)
sur contrat de location financement
Flux net de trésorerie relatif aux activités opérationnelles = =
Intérêts et dividendes payés (-) (-)
Acquisition de filiale X sous déduction de la TR acquise (-) (-)
Cession de la filiale Y (+) (+) Flux net de trésorerie des activités de financement = =
Acquisition d’immobilisations (-) (-)
Acquisitions de placement (-) (-) Variation nette de TR & ETR
Encaissement sur cession d’immobilisations (+) (+) TR & ETR à l’ouverture de la période
Encaissement sur cession de placements (+) (+) TR & ETR à la clôture de la période
Intérêts encaissés (+) (+)
Dividendes reçus (+) (+)

Flux net de trésorerie des activités d’investissement = =


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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Présentation d’un tableau des flux de trésorerie : Méthode indirecte
Eléments N N-1 Acquisit° de filiale X sous déduction de la TR acquise (-) (-)
Résultat net avant impôt (+)/(-) (+)/(-) Cession de la filiale Y (+) (+)
Acquisition d’immobilisations (-) (-)
Ajustements pour amortissements et provisions (+)/(-) (+)/(-) Acquisitions de placement (-) (-)
Dotations aux amortissements et aux provisions (+) (+) Encaissement sur cession d’immobilisations (+) (+)
Reprises d’amortissements et de provisions (-) (-) Encaissement sur cession de placements (+) (+)
Intérêts encaissés (+) (+)
Ajustement pour variation des Dividendes reçus (+) (+)
Stocks (+)/(-) (+)/(-)
Créances clients (+)/(-) (+)/(-) Flux net de trésorerie des activités d’investissement = =
Autres actifs (+)/(-) (+)/(-) Encaissements suite à l'émission d'actions (+) (+)
Fournisseurs et autres dettes (+)/(-) (+)/(-) Décaissements suite au remboursement du capital (-) (-)
Encaissements suite à l’émission d’emprunt (+) (+)
Ajustements pour P & Ch non liés aux Atés oplles
Décaissements suite au remboursement d’emprunt (-) (-)
Plus ou moins values de cession (+)/(-) (+)/(-) Décaist suite au remb de dettes sur contrat de loc-fint (-) (-)
Charges d’intérêts (+) (+) Intérêts et dividendes payés (-) (-)
Produits de placements (-) (-)
Flux net de trésorerie des activités de financement = =
Intérêts payés (-) (-)
Impôts sur les bénéfices payés (-) (-) Variation nette de TR & ETR
TR & ETR à l’ouverture de la période
Flux net de TR relatif aux activités opérationnelles = = TR & ETR à clôture de la période
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe

Modèle inspiré des ex. annexés à l’IAS7, présentant la structure des FTR liés aux Atés d’exp°:

Encaissements reçus des clients (+)


Sommes versées aux fournisseurs et au personnel (-)
Intérêts payés1 (-)
Impôts sur les bénéfices payés2 (-)
Autres décaissements opérationnels (-)
Flux net de trésorerie relatif aux activités opérationnelles =
1)Ces flux peuvent être présentés parmi les flux d’investissement ou de financement s’il est plus approprié de le faire.
2)Ces flux peuvent être présentés parmi les flux d’invt ou de fint s’ils se rattachent spécifiquement à ce type d’activité.
Chacun de ces éléments peut être déterminé en faisant intervenir les différents postes qui lui sont associés.

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Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Encaissements reçus des clients, déterminés en fonction des ventes, des variations dans les comptes clients
et dans les produits constatés d'avance.

Ventes Hors Taxes (+)


Taxes collectées (+)
Ventes TTC (=)
Soldes débiteurs des clients et comptes rattachés (bruts) en début d'exercice (+)
Soldes débiteurs des clients et comptes rattachés (bruts) en fin d'exercice (-)
Soldes des clients créditeurs en début d'exercice (-)
Soldes des clients créditeurs en fin d'exercice (+)
Produits encaissés d'avance relatifs aux clients en début d'exercice (-)
Produits encaissés d'avance relatifs aux clients en fin d'exercice (+)
Gains de change sur créances clients en devises (+)
Pertes de change sur créances clients en devises (-)
Créances clients passées en pertes (-)
Ajustements des ventes des exercices antérieurs portés en résultats non distribués majorées de la TVA +/-
Encaissements reçus des clients =
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Som mes versées aux fournisseurs (d'exploitation)
Achats (des comptes 60, 61, 62 et 63 en partie)+ Taxes (+)
Soldes créditeurs des fournisseurs et comptes rattachés au début de la période (+)
Soldes créditeurs des fournisseurs et comptes rattachés à la clôture de la période (-)
Soldes débiteurs des fournisseurs au début de la période (-)
Soldes débiteurs des fournisseurs à la clôture de la période (+)
Charges constatées d'avance relatives aux fournisseurs au début de la période (-)
Charges constatées d'avance relatives aux fournisseurs à la clôture de la période (+)
Pertes de change sur dettes fournisseurs en devises (+)
Gains de change sur dettes fournisseurs en devises (-)
Ajustements des achats des périodes antérieures portés en capitaux propres (majorés de la TVA) (+/-)
Sommes versées aux fournisseurs =

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Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Sommes versées au per sonnel
Charges de personnel de la période (+)
Sommes dues au personnel et organismes sociaux au début de la période (+)
Sommes dues au personnel et organismes sociaux à la clôture de la période (-)
Avances au personnel au début de la période (-)
Avances au personnel à la clôture de la période (+)
Ajustements des charges de personnel des périodes antérieures portés en capitaux propres (+/-)
Sommes versées au personnel =

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Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Intérêts pa yés
Charges d'intérêt de la période (+)
Intérêts dus au début de la période (comptes rattachés) (+)
Intérêts dus à la clôture de la période (-)
Intérêts payés d'avance au début de la période (comptes de régularisation) (-)
Intérêts payés d'avance à la clôture de la période (+)
Ajustements des charges d'intérêt des périodes antérieures portés en capitaux propres (+/-)
Intérêts payés =

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Impôt sur les bénéfices ( § 35-36 IAS7)
Charge/produit d'impôt sur les sociétés (exigible et différé) à l'état de résultat (+)
Solde créditeur du compte « Etat, impôt à payer » à l'ouverture de la période (+)
Solde créditeur du compte « Etat, impôt à payer » à la clôture de la période (-)
Solde débiteur du compte « Etat, report d’impôt » à l'ouverture de la période (-)
Solde débiteur du compte « Etat, report d’impôt » à la clôture de la période (+)
Impôt différé passif au début de la période (+)
Impôt différé passif constaté au cours de la période sans passer par l'état de résultat (+)
Impôt différé passif au début de la période (-)
Impôt différé actif au début de la période (-)
Impôt différé passif constaté au cours de la période sans passer par l'état de résultat (-)
Impôt différé actif à la clôture de la période (+)
Impôt à liquider provenant des ajustements portés en capitaux propres (+/-)
Impôt sur les sociétés payé =

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Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode directe
Impô ts et taxes (Autres que l’impôt sur les bénéfices) (rubrique facultative)
Impôts et taxes de la période autres qu'impôts sur le résultat (+)
Soldes créditeurs des comptes « Etat, impôts et taxes » autres qu'impôts sur le résultat et retenues à la source à l'ouverture de la période (+)
Soldes créditeurs des comptes « Etat, impôt et taxes » autres qu'impôts sur le résultat et retenues à la source à la clôture de la période (-)
Soldes débiteurs des comptes « Etat, impôts et taxes » autres qu'impôts sur le résultat à l'ouverture de la période (-)
Soldes débiteurs des comptes « Etat, impôt et taxes » autres qu'impôts sur le résultat à la clôture de la période (+)
TVA et autres taxes collectées (+)
TVA et autres taxes récupérables sur biens et services à caractère d'exploitation et éventuellement sur investissements (-)

Ajustements des charges d'impôts et taxes (autres qu'impôts sur le résultat) des périodes antérieures portés en capitaux propres (+/-)
Impôts et taxes payés =

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’exploitation


Méthode indirecte

Reconstituer le flux net de trésorerie lié à l’exploitation à partir du résultat net avant impôt en
l'ajustant :

1. Des effets des transactions sans effet de trésorerie

2. De tout décalage ou régularisation de flux de trésorerie passés ou futurs liés aux activités d’exploitation

3. Et des éléments de produits ou de charges liés à des activités d'investissement ou de financement.

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Présentation d’un tableau des flux de trésorerie


Les Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : Méthode indirecte
Résultat net de l’exercice (+)/(-)
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants :
Quote-part du résultat net des entreprises associées et coentreprises (-)
Autres pertes et (profits) (+)/(-) 1) Ce sont les produits et
charges sans incidence
Charges financières nettes des (produits financiers) 2 (+)
sur la trésorerie
Charge d’impôt sur le résultat3 (+)
Profit à la sortie d’activités abandonnées (-) 2) Ces flux peuvent être
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d’utilisation1 (+) présentés parmi les flux
d’investissement ou de
Perte de valeur (déduction faite des reprises) liée aux immobilisations corporelles1 (+)/(-)
financement s’il est plus
Perte de valeur, (déduction faite des reprises), liées aux actifs financiers1 (+)/(-) approprié de le faire.
Perte de valeur du goodwill1 (-)
Charge au titre des paiements fondés sur des actions (+) 3) En application de IAS
7:35-36 la rubrique
Profit (perte) lié à la juste valeur des immeubles de placement1 (+)/(-)
impôts sur le résultat
Profit à la sortie d’immobilisations corporelles et incorporelles (-) payés doit être
Augmentation (diminution) des provisions1 (+)/(-) présentée séparément.
Profit (perte) lié à la JV des dérivés et des autres actifs financiers détenus à des fins de transaction (+)/(-)

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation d’un tableau des flux de trésorerie


Les Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : Méthode indirecte

Flux de trésorerie d’exploitation avant les variations du fonds de roulement


Diminution (augmentation) des stocks (+)/(-) 4) En application de IAS 7:35-36
Diminution (augmentation) des créances clients et autres débiteurs (+)/(-) l’impôt sur le résultat payé et se
rattachant aux activités
Diminution (augmentation) des actifs sur contrats (+)/(-)
d’investissement et de financement
Diminution (augmentation) des coûts des contrats (+)/(-) peut être présenté parmi les flux
Diminution (augmentation) des actifs au titre du droit relatif aux biens retournés (+)/(-) d’investissement ou de financement
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs et autres Créditeurs (+)/(-) s’ils se rattachent spécifiquement à
Augmentation (diminution) des passifs sur contrats (+)/(-) ce type d’activité.
Augmentation (diminution) des passifs au titre des remboursements futurs (+)/(-)
Augmentation (diminution) des produits différés (+)/(-)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
Impôt sur le résultat payé 4 (-)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’investissement


Les Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

La présentation séparée des FTR liés aux activités d’investissement est importante, car
les FTR indiquent la mesure dans laquelle des dépenses ont été effectuées pour des
Ressources destinées à générer des Pdts et FTR futurs.

Seules les dépenses donnant lieu à la comptabilisation d’un actif dans l’état de la
situation financière sont classés en Activités d’investissement.

Lorsqu’un Contrat est comptabilisé comme couverture d’une position identifiable, les
FTR y afférents sont classés de la même façon que les FTR de la position ainsi
couverte.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’investissement


Exemples :
sorties de TR pour l’acquisition d’immo corp, incorp et d’autres A à LT, comprenant les frais de développement inscrits à
l’actif et les dépenses liées aux immo corp produites par l’entité pour elle-même

entrées de TR découlant de la vente d’immobilisations corporelles, incorporelles et d’autres actifs à LT

sorties de TR effectuées pour l’acquisit° d’instrum° de CP ou d’emprunt d’autres entités et de particip° dans des coEses
(autres que sorties faites pour les instrum° considérés comme ETR ou détenus à des fins de négoce ou transact°)

entrées de TR suite à la vente d’instrum° de CP ou d’emprunt d’autres entités, et de particip° dans des coEses (autres que
les entrées relatives aux instrum° considérés comme ETR et à ceux détenus à des fins de négoce ou de transact°)

avances de TR et prêts à des tiers (autres que avances et prêts consentis par une instit° financière)

entrées de TR suite au remb° d’avances & prêts (autres que avances & prêts par une instit° finère)

sorties de TR au titre de Cts à terme sur des marchés organisés ou de gré à gré, de Cts d’opt° ou de Cts de swap, sauf Qd
ces Cts sont détenus à des fins de négoce ou transaction ou que ces sorties sont classées parmi les Atés de fint°

entrées de TR au titre de Cts à terme sur des marchés organisés ou de gré à g, de Cts d’opt° ou de swap, sauf si ces Cts
sont détenus pour négociat° ou transact° ou que ces entrées sont des Atés de fint°.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’investissement


Les Atés d’invt sont l’acquisit° et la sortie d’A à LT et les autres placem non inclus dans les ETR.
Modèle inspiré des exemples annexés à l’IAS07, présentant la structure des FTR d’invt :

Décaissement sur Acquisition de filiale X sous déduction de la trésorerie acquise (-)


Encaissement sur Cession de la filiale Y (+)
Décaissement sur Acquisition d’immobilisations (-)
Décaissement sur Acquisitions de placement (-)
Encaissement sur cession d’immobilisations (+)
Encaissement sur cession de placements (+)
Intérêts encaissés (+)
Dividendes reçus (+)

Flux net de trésorerie des activités d’investissement =

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’investissement

Ex. Les encaissements provenant de la cession d'immo corporelles seront déterminés en fonction
du prix de cession et des variations dans les créances sur cessions d'immobilisations corporelles.

Prix de cession en TTC (TVA à reverser, éventuellement, incluse) +


Créances sur cessions d'immobilisations corporelles en début +
d'exercice
Créances sur cessions d'immobilisations corporelles en fin d'exercice -

Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles =

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités de financement

La présentation séparée des FTR liés aux Atés de fint° est importante, car elle est utile à la prévision des FTR
futurs de l’entité auxquels les apporteurs de capitaux auront droit.
Exemples de FTR liés aux activités de financement :
(a) Produits de l’émission d’actions ou d’autres instruments de capitaux propres
(b) Sorties de TR destinées aux actionnaires pour acquérir ou racheter les actions de l’entité
(c) Pdts d’émiss° d’empts obligataires, ord, de billets de TR, d’empt hypothécaire et autres d’empts à CT ou LT
(d) Remboursement en trésorerie des montants empruntés
(e) Sorties de trésorerie effectuées par un preneur de bail dans le cadre de la réduction du solde de la dette
relative à un contrat de location-financement.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités de financement


Le modèle suivant, inspiré des exemples annexés à l’IAS07, présente la structure des flux de trésorerie liés aux
activités de financement :

Encaissements suite à l'émission d'actions (+)


Décaissements suite au remboursement du capital (-)
Encaissements suite à l’émission d’emprunt (+)
Décaissements suite au remboursement d’emprunt (-)
Décaissements suite au remboursement de dettes sur contrat de location financement (-)
Intérêts et dividendes payés1 (-)

Flux net de trésorerie des activités de financement =

1) Ces flux peuvent être présentés parmi les flux liés aux activités opérationnelles

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités de financement

Exemple : Les encaissements suite l'émission d'actions seront déterminés comme suit :

Capital en fin d'exercice (+)


Capital en début d'exercice (-)

Primes d'émission en fin de période (+)


Primes d'émission en début de période (-)

Réserves incorporées au capital en cours de période (-)

Conversion de dettes en capital (-)

Encaissements suite l'émission d'actions =

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR liés aux activités d’invt & de fint

Une entité doit présenter séparément les principales catégories d’entrées et de


sorties de TR brutes provenant des activités d’investissement et de
financement, sauf si les flux de trésorerie décrits aux § 22 et 24 sont présentés
pour leur montant net.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Présentation des FTR pour leur montant net


Les FTR liés aux activités d’expl°, invt° ou fint° suivantes peuvent se présenter pour le montant net :
flux de TR pour le compte de clients lorsque les FTR découlent des Atés du clt et non de celles de l’entité ; et
entrées/sorties de TR liées à des éléments à rythme de rotation rapide, montants élevés & échces courtes.
Exemples d’entrées et de sorties de trésorerie visées au §22(a) :
l’acceptation et le remboursement de dépôts à vue par une banque ;
la trésorerie détenue pour le compte de clients par une entité spécialisée dans les placements ; et
les loyers reversés aux propriétaires de biens, après avoir été collectés pour leur compte.
Ex. d’entrées/sorties de TR visées au §22(b) sont les avances et le remb° des éléments suivants :
montants en principal relatifs aux cartes de crédit des clients ;
acquisition ou cession de placements ; et
autres emprunts à court terme, par exemple ceux ayant une échéance inférieure ou égale à trois mois.
Les flux de TR provenant de chacune des activités suivantes d’une institution financière peuvent être
présentés pour leur montant net :
entrées/sorties de TR liées à l’acceptation et au remboursement de dépôts à échéance déterminée ;
placement de dépôts auprès d’autres institutions financières et retrait de ces dépôts ; et
prêts et avances consentis à des clients et remboursement de ces prêts et avances.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Flux de trésorerie en monnaies étrangères


Les FTR provenant de transactions en monnaie étrangère doivent être enregistrés dans la monnaie
fonctionnelle de l’entité par application au montant en monnaie étrangère du cours de change entre
la monnaie fonctionnelle et la monnaie étrangère à la date des FTR. (IAS7:25)
Les FTR d’une filiale étrangère doivent être convertis au cours de change entre la monnaie
fonctionnelle et la monnaie étrangère aux dates des flux de trésorerie. (IAS7:26)
Les FTR libellés en M° étrangère sont présentés en conformité avec IAS 21 Effets des variations des cours des
M° étrangères. Celle-ci permet d’utiliser un cours de change qui se rapproche du cours réel. Ex. un cours de
change moyen pondéré pour la période peut s’utiliser pour l’enregistrement des transaction en monnaie
étrangère et pour la conversion des FTR d’une filiale étrangère. Toutefois, IAS 21 n’autorise pas l’utilisation du
cours de change à la fin de la période de présent° de l’information financière pour la conversion des FTR d’une
filiale étrangère.
Les gains et pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas des FTR. Toutefois,
l’effet des variations des cours de change sur la TR & ETR détenus ou dus en monnaies étrangères est présenté
dans le tableau des flux de trésorerie de façon à permettre le rapprochement de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie à l’ouverture et à la clôture de la période. Ce montant est présenté séparément des
flux de trésorerie liés aux activités d’expl°, d’inv° et de fint° et tient compte, le cas échéant, des écarts qui
auraient été constatés si les FTR avaient été inscrits au cours de change de clôture.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Flux de trésorerie en monnaies étrangères


Exemple : Supposons qu'une entité dispose, en début de N, de 20.000€ dans son compte bancaire (1€=3,3
DT) et qu'elle a encaissé 60.000€ (1€=3,25 DT) et réglé 50.000€ (1€=3,35 DT) au cours de N. Fin N, le cours
d'un € est de 3,37 DT. Déterminer l'effet de la variation du taux de change de l'Euro sur la trésorerie de cette
entité sachant que sa monnaie fonctionnelle est de le DT.
Euros DT
Trésorerie début N 20.000 66.000
Encaissement en N 60.000 195.000
Décaissements en N - 50.000 - 167.500
Trésorerie à la fin N 30.000 93.500
Effet de variation de l'Euro sur la trésorerie (gain) 7.600a
Trésorerie évaluée au cours de change de fin N 30.000 101.100

(a) 7.600 = (20.000*(3,37-3,3))+(60.000*(3,37-3,25))-(50.000*(3,37-3,35))

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Intérêts et dividendes
Les flux de trésorerie provenant des intérêts et des dividendes perçus ou versés doivent être
tous présentés séparément. Chacun doit être classé de façon permanente d’une période à
l’autre dans les activités d’exploitation, d’investissement ou de financement.
Le montant total des intérêts versés au cours d’une période est inscrit dans le tab des FTR, qu’ils aient
été comptabilisés en charges dans le Rt net ou incorporés au coût d’un actif selon IAS 23 Coûts
d’emprunt.
Les intérêts versés et les intérêts et dividendes reçus sont habituellement classés en flux de trésorerie
d’exploitation par les institutions financières. Toutefois, il n’y a aucun consensus pour le classement de
ces FTR par les autres entités. Les intérêts versés, ainsi que les intérêts et dividendes reçus, peuvent
être classés dans les flux de trésorerie d’exploitation parce qu’ils entrent dans le calcul du résultat
net. Ou encore, les intérêts versés, ainsi que les intérêts et dividendes reçus, peuvent être classés
respectivement en flux de trésorerie de financement et FTR d’investissement, car ils sont le coût
d’obtention de ressources financières ou des retours sur investissement.
Les dividendes versés peuvent être classés en flux de trésorerie de financement, car ils sont le coût
d’obtention de ressources financières. Ou encore, ils peuvent être classés parmi les flux de trésorerie liés
aux activités d’exploitation dans le but d’aider les utilisateurs à déterminer la capacité d’une entité à
dégager des dividendes à partir des flux de trésorerie d’exploitation.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Impôts sur le résultat

Les FTR provenant des impôts sur le résultat doivent être présentés séparément et
classés comme des FTR liés aux activités d’exploitation, à moins qu’ils puissent être
spécifiquement rattachés aux activités de financement et d’investissement.

Les impôts sur le résultat découlent de transactions qui donnent lieu à des FTR classés en activités
d’exp°, invt ou fint dans le tableau des FTR. Alors que la charge d’impôt peut être facilement
identifiable pour les activités d’invt et de fint, les FTR relatifs à l’impôt sont souvent impossibles à
identifier et peuvent survenir lors d’une période différente de celle de la transaction génératrice de
FTR. Par conséquent, les impôts payés sont habituellement classés en flux de trésorerie liés aux
activités d’exploitation. Toutefois, lorsqu’il est possible de relier le flux de trésorerie d’impôt à une
transaction individuelle qui procure des FTR classés en activité d’invt ou fint, le FTR d’impôt est
classé, suivant le cas, en activité d’invt ou fint. Lorsque les FTR d’impôt sont répartis sur plus
d’une catégorie d’activité, le montant total d’impôts payés est une information à fournir.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie

Participat° dans des filiales, Eses associées & coEses

Lors de la comptabilisation d’une participation dans une entreprise associée, une


coentreprise ou une filiale selon la méthode de la mise en équivalence ou la méthode du
coût, l’investisseur limite ses informations dans le tableau des flux de trésorerie aux flux
de trésorerie intervenus entre lui-même et l’entité émettrice, par exemple les dividendes
et les avances.

Une entité qui présente ses intérêts dans une entreprise associée ou une coentreprise
selon la méthode de la mise en équivalence inscrit dans son tableau des flux de
trésorerie les flux liés à sa participation dans l’entreprise associée ou la coentreprise,
ainsi que les distributions et autres entrées ou sorties de trésorerie entre elle et
l’entreprise associée ou la coentreprise.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Modification du % de détent° des titres de participat°
dans des filiales & autres unités opérationnelles

Les FTR liés à l’obtention ou perte du contrôle sur FAUO est présenté séparément et
classé dans les Atés d’invt.
En matière d’obtention et perte de contrôle de FAUO au cours de la période, une Entité
doit indiquer, de façon globale :
(a) la contrepartie totale payée ou reçue ;
(b) la fraction de la contrepartie qui se compose de TR et ETR;
(c) le montant de TR et d’équivalents de trésorerie dont dispose la F ou l’unité opérationnelle
acquise ou cédée ; et
(d) le Montant des Actifs & Passifs, autres que TR & ETR, de la Filiale ou de l’Unité opérationnelle
dont le contrôle a été obtenu ou perdu, regroupés par grandes catégories.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Modification du % de détent° des titres de participat°
dans des filiales & autres unités opérationnelles
Une entité d’invt, au sens d’IFRS 10 EF consolidés, n’est pas tenue d’appliquer les § 40(c) ou 40(d) à une
participation dans une Filiale qui doit être évaluée à la JV via le Rt net.
La présent° séparée en rubriques spécifiques des effets sur les FTR de l’obtention ou de la perte du contrôle de
FAUO en même temps que la présention séparée des Mts des A & P acquis ou cédés permet de distinguer ces
FTR des FTR des autres Atés d’expl°, invest° & fint°. Les FTR liés à la perte de contrôle ne sont pas portés en
déduction de ceux liés à l’obtention de contrôle.
Le Mt global de TR versé ou reçu en contrepartie de l’obtention ou perte de contrôle de FAUO est inscrit dans le
tableau des FTR après déduction du montant de TR & ETR acquis ou cédés lors de tels événement, transaction
ou changement de circonstances.
Les FTR découlant de modification du % de détention des T de particip° dans une Filiale qui n’entraînent pas la
perte du contrôle doivent être classés en FTR liés aux Atés de fint°, à moins que la F soit détenue par une entité
d’invt, au sens d’IFRS 10, et qu’elle doive être évaluée à la JV via le Rt net.
Les modifications du pourcentage de détention des titres de particip° dans une filiale qui n’entraînent pas la
perte du contrôle, telles que l’acquisition ou la cession ultérieure par la société mère d’instruments de CP de la
filiale, sont comptabilisées comme des transactions portant sur des CP (voir IFRS 10), à moins que la filiale soit
détenue par une entité d’investissement et qu’elle doive être évaluée à la JV par le biais du Rt net. En
conséquence, les FTR qui en résultent sont classés de la même manière que d’autres transactions avec les
propriétaires décrites au §17.
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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Transactions sans effet sur la trésorerie

Les transactions d’invt° et de fint° qui ne requièrent pas de TR ou ETR doivent être
exclues du tableau des FTR. De telles transactions doivent être indiquées ailleurs dans
les EF de façon à fournir toute inf° pertinente à propos de ces Atés d’invt et de fint.
De nombreuses Atés d’investissement et de financement n’ont pas d’effet direct sur les flux de
trésorerie courants bien qu’elles influent sur la structure du K et de l’actif de l’entité. L’exclusion
des transactions sans effet sur la trésorerie du tableau des flux de trésorerie est cohérente avec
l’objectif d’un tableau de FTR, car ces éléments n’entraînent pas de FTR pendant la période.
Exemples de transactions sans effet sur la trésorerie :
(a) l’acquisition d’actifs par la prise en charge de passifs directement liés ou par un contrat de
location-financement
(b) l’acquisition d’une entité au moyen d’une émission d’actions ; et
(c) la conversion de dettes en capitaux propres.

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Chapitre 3 : Etat de Flux de Trésorerie
Informations à fournir
L’entité doit indiquer le montant des soldes importants de TR & ETR qu’elle détient et qui ne sont pas
disponibles pour le groupe et l’accompagner d’un commentaire de la direction.
circonstances où les soldes de la TR & ETR détenus par une entité ne sont pas disponibles pour une utilisation par le
groupe, ex : des sdes de TR & ETR détenus par une F exerçant ses Atés dans un pays ayant des contrôles de change
ou d’autres restrict° juridiques, quand ces soldes ne sont pas dispo pour une utilisat° Gle par la SM ou les autres F.
Des inf complémentaires peuvent être utiles pour aider les utilisateurs à comprendre la situation financière et la
liquidité d’une entité. La mention de ces inf°, avec un commentaire de la direction, est encouragée et peut inclure :
le montant des facilités de crédit non utilisées qui pourraient être disponibles pour les Atés d’expl° futures et pour le
règlement d’engagemts relatifs à des dépenses en K, en indiquant toutes limitations à l’utilisation de ces facilités ;
le montant global des FTR qui représentent des augmentations de la capacité de Pd°, séparément des FTR qui sont
nécessaires pour maintenir la capacité de Pd° ; et
le montant des FTR liés aux Atés d’expl°, invt° & fint° pour chaque secteur à présenter (Cf. IFRS 8 Secteurs opératels).
La présentation séparée des FTR qui représentent des augmentat° de la capacité de Pd° et des FTR qui sont
nécessaires au maintien de la capacité de Pd° est utile pour permettre à l’utilisateur de déterminer si l’entité investit
suffisamt pour maintenir sa capacité de Pd°. Une entité qui n’investit pas suffisamt pour maintenir sa capacité de Pd°
pourrait porter préjudice à sa rentabilité future en privilégiant la liquidité et les distributions à CT aux propriétaires.
La présent° de FTR sectoriels permet aux utilisateurs d’avoir une meilleure compréhension de la relation entre les FTR
de l’ensemble de l’entité et ceux de ses composantes et de la disponibilité et la variabilité des FTR sectoriels.
Raoudha TRABELSI Hatem GHOZZI
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