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Estimativa de vendas
A preparação do orçamento deve começar pela estimativa de vendas
Quanto vamos vender?
Quais serão os produtos?
Vamos lançar novos produtos?
A que preços?
Como se comportará a concorrência?
Como será a publicidade?
Orçamento da produção
O diretor de produção deverá receber o orçamento de vendas aprovado para, por sua vez, estimar o
custo de produção, assim como verificar a capacidade instalada (máquinas, instalações, armazéns,
estoques, etc) de forma compatível com o orçamento de vendas.
Em função do volume de vendas, o diretor de produção deverá verificar as necessidades de
manutenção do parque industrial.
Orçamento de capital
Conforme for o orçamento de produção, talvez seja necessário criar um orçamento de capital, isto é,
a previsão de investimentos para atender o programa de vendas na capacidade desejada..
Desdobramento do orçamento
Surge outra questão: Como obter os recursos para os investimentos necessários?
Recursos próprios já existentes?
Nova chamada de capital dos acionistas atuais?
Admissão de novos acionistas?
Financiamento de longo prazo?
Despesas financeiras
Trata-se de um capítulo à parte:
Pode-se prever pelos contratos existentes de financiamento de capital de giro, nível médio de
desconto de duplicatas no passado, e contratos de longo prazo.
De forma mais complexa, pode-se estimar o fluxo de caixa mensal e calcular as necessidades de
empréstimos caso a caso.
Compatibilidade e consistência
Uma vez analisadas em conjunto estas previsões, devemos testar a compatibilidade e a consistência
geral em função das experiências passadas.
É razoável supor que o crescimento das vendas vai ser de X % em função do mercado? Qual foi o
crescimento dos anos anteriores?
Qual foi o nível de despesas administrativas registradas nos últimos anos em função do
faturamento? Está razoável em relação ao previsto?
Acompanhamento do previsto
Diz a piada que o economista é aquele que prevê o que vai acontecer para depois explicar por que
sua previsão não se realizou.
O acompanhamento do orçamento deve ser apresentado mensalmente pela diretoria e em reuniões
do Conselho de Administração, sendo justificados os desvios em relação ao previsto.
Se necessário devem ser convocados os diretores de cada área para apresentar explicações
pessoalmente.
Caso haja grandes desvios ou as premissas básicas que fundamentam o orçamento tiverem sido
profundamente alteradas por fatos externos (por exemplo, variação da taxa de dólar) ou internos
(novas encomendas, questões técnicas, novos produtos), o orçamento deve ser revisto para
permanecer como instrumento “vivo”.
Mudanças de percurso
O acompanhamento orçamentário é um dos melhores termômetros para que o Conselho avalie a
gestão da diretoria e, mais do que isso, possa orientar mudanças de percurso ao longo do exercício.