PANORAMA IFRS 16 :

QUEL AVENIR POUR VOS

CONTRATS DE LOCATION ?
MAZARS EST UNE ORGANISATION INTERNATIONALE, INTÉGRÉE ET INDÉPENDANTE, SPÉCIALISÉE DANS L’AUDIT, LE
CONSEIL ET LES SERVICES COMPTABLES, FISCAUX ET JURIDIQUES. AU 1ER JANVIER  2016, MAZARS FÉDÈRE LES
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PME, INVESTISSEURS PRIVÉS ET ORGANISMES PUBLICS -  DANS LES 77 PAYS DE SON PARTNERSHIP INTÉGRÉ.

02 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

 ÉDITO

Edouard Fossat, Olivier Thireau,

Associé, Doctrine Associé

En janvier 2016, l’IASB a publié IFRS 16, sa nouvelle norme sur les contrats de location. Cette
publication met un point final à un projet majeur et souvent controversé, dont l’objectif est de
mieux retranscrire les contrats de location dans les états financiers IFRS.

Les changements apportés par ce texte visent en particulier les états financiers des
locataires, l’IASB ayant fait le choix de conserver les modèles de comptabilisation qui sont
actuellement appliqués aux bailleurs. La norme IFRS 16 enterre ainsi le principe de symétrie
de comptabilisation entre les bailleurs et les locataires qui existait jusqu’à présent.

Les entreprises auront jusqu’au 1er janvier 2019 pour se préparer à ce changement. D’ores
et déjà, il est important de se familiariser avec la nouvelle définition d’un contrat de location
et avec le nouveau modèle de comptabilisation. Ceci doit permettre d’anticiper les impacts
comptables du changement de norme, les impacts sur les indicateurs de performance
financière, mais également les conséquences éventuelles sur la renégociation des
contrats en cours, l’organisation opérationnelle, les systèmes d’information ou la
stratégie de financement.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 03

 L’ESSENTIEL
LOCATAIRES BAILLEURS
DE QUOI PARLE-T-ON ?
Les engagements de loyers non
résiliables au titre des contrats de
location opérationnelle existants,
déclarés en tant qu’engagements
hors bilan dans les annexes aux états
financiers, représentent un montant
global de près de 3 mille milliards de
dollars. La norme IFRS 16 conduira à
inscrire l’essentiel de ces contrats au
bilan des locataires.
PAGE 07
UN MODÈLE UNIQUE
DE COMPTABILISATION
La nouvelle norme abandonne
la distinction entre location-
financement et location opération-
nelle, pour comptabiliser au bilan
des locataires, au titre de tous les
contrats satisfaisant à la définition
d’un contrat de location, un droit
d’utilisation de l’actif loué en con-
trepartie d’une dette de location.
PAGE 09
04 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?
DEUX CRITÈRES POUR FAIRE
LA DISTINCTION ENTRE
LOCATION ET SERVICES
Tout contrat dont l’exécution repose
sur l’utilisation d’un actif identifié,
et qui transfère au client le droit de
contrôler l’utilisation de cet actif,
sera qualifié de contrat de location,
par opposition à contrat de services.
PAGE 11
TROIS SIMPLIFICATIONS
D’APPLICATION
Des simplifications d’application
sont proposées pour alléger le
recensement, l’analyse et le suivi
de volumes importants de contrats
de court terme, de faible valeur ou
présentant des caractéristiques
similaires.
PAGE 13
DE NOMBREUSES
SIMPLIFICATIONS
DE TRANSITION
La norme propose une approche
simplifiée pour évaluer le montant
du droit d’utilisation et de la
dette de location en date de 1ère
application. A cette approche
rétrospective modifiée s’ajoutent
des simplifications d’application
pour les contrats en cours à la date
de transition.
PAGE 15
UNE ANALYSE APPROFONDIE UN MODÈLE
DES TERMES DES CONTRATS SUBSTANTIELLEMENT
Les dispositions contractuelles INCHANGÉ POUR LES
doivent être analysées avec attention BAILLEURS
pour déterminer la durée du contrat,
Le modèle de comptabilisation pour
l’existence de composantes services
les bailleurs maintient la distinction
à comptabiliser de manière séparée,
entre location-financement et
ou s’il convient de regrouper certains
location opérationnelle fondée sur le
contrats pour les analyser comme un
transfert des risques et avantages
contrat unique.
inhérents à la propriété de l’actif.
PAGE 17
PAGE 23

DES MONTANTS À INSCRIRE NOTRE OFFRE

AU BILAN SOUMIS À D’ACCOMPAGNEMENT
DES RÉESTIMATIONS IFRS 16
Au-delà de la mécanique de Mazars vous accompagne pour
comptabilisation de fin de période piloter de façon dynamique et
propre aux différents postes du efficace votre transition vers
bilan concernés, les montants IFRS 16 en 3 étapes-clés.
inscrits au bilan évoluent en fonction
d’événements pouvant entraîner PAGE 25
une réestimation des termes des
contrats.

PAGE 19

DES PRÉCISIONS SUR LA

COMPTABILISATION DES
OPÉRATIONS PARTICULIÈRES
Les transactions de sous-location
et de cession-bail font l'objet
de développements particuliers
dans la norme, qui en précise la
comptabilisation.

PAGE 21

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 05

 DE QUOI
PARLE-T-ON ?

06 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

 IFRS 16 remplace la norme IFRS 16 se compose d’une partie
Avec IFRS 16 et la IAS 17 sur les contrats de location, normative (norme et guide d’appli-
norme américaine l’interprétation IFRIC  4 – cation) ainsi que d’une partie
équivalente, près de 3 mille Déterminer si un accord contient explicative (exemples illustratifs
un contrat de location, ainsi que et bases de conclusions).
milliards de dollars(*) de les autres interprétations liées
L’IASB a également publié une
contrats de location seront (SIC-15 – Avantages dans les
analyse d’impact et mis en place
comptabilisés au bilan des contrats de location simple et SIC-
un système de « boîte aux lettres »
27 – Évaluation de la substance
locataires. des transactions impliquant la
pour les sujets de mise en œuvre.

forme juridique d’un contrat de Au total, plus de 300 pages de

Source : Effects analysis, Janvier 2016, IFRS Foundation
location). publication !
(*) hors effet d’actualisation et sur la base des
montants communiqués en annexe par 14 000 sociétés
cotées

Une frontière redessinée entre les contrats de location et les contrats de services.

AVANT APRÈS
IFRIC 4
Contrats de location IFRS 16

Location Location Services Location Location Services

financement simple financement simple
IAS 17 IAS 17 IAS 17 IAS 17
Bilan Hors-Bilan Hors-Bilan Bilan Hors-Bilan Hors-Bilan

Bilan

Des impacts sur les

agrégats des états financiers + Amélioration de l'EBITDA

et sur les covenants bancaires

des locataires. - Dégradation de l'endettement net

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 07

 UN MODÈLE UNIQUE
DE COMPTABILISATION

08 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Un principe général :
l’inscription au bilan
de tous les contrats
de location
Lorsque le contrat est un contrat
de location, le droit d’utilisation
du bien concerné est comptabilisé
au bilan en contrepartie d’une
dette de location.
Le droit d’utilisation est ensuite
amorti, en général linéairement
sur la durée du contrat, et
déprécié le cas échéant.
La dette de location est comptabi-
lisée au coût amorti.
Une charge généralement
décroissante répartie
en deux composantes
au compte de résultat
La charge annuelle liée au contrat
de location correspond à :
- l’amortissement du droit d’utili-
sation, présenté dans le résultat
opérationnel, et à
- la charge d’intérêts sur le
passif, présentée dans le résul-
tat financier.
Elle est donc généralement
décroissante sur la durée du
contrat.
Des modifications
dans le tableau
des flux
de trésorerie
La partie représentative du
remboursement en principal de
la dette de location est présentée
dans les activités de financement.
La partie représentative des
intérêts suit le choix de présen-
tation effectué par l’entreprise
pour les autres intérêts, à savoir
une présentation en flux d’ex-
ploitation ou en flux de
financement.

Bilan +
Avec la norme IFRS 16, non seulement
Compte de
davantage d’éléments sont à inscrire au résultat Profils & Montants ≠
bilan, mais davantage d’informations sont
Tableau
Comptededeflux
également à fournir en annexe. de résultat
trésorerie ≠ En conséquence

Annexes +
Davantage d’informations dans les notes annexes

Les informations en annexe Un volume important d’informa- Si nécessaire pour satisfaire

doivent permettre aux utilisa-
teurs d’apprécier les impacts
des contrats de location sur les
états financiers, la performance
et les flux de trésorerie.
tions à la fois qualitatives et l’objectif principal d’utilité pour
quantitatives est requis au titre les utilisateurs des états finan-
des montants inclus dans les ciers, des informations en sus de
états financiers de synthèse celles listées par la norme
(montants, flux, maturité de la doivent être fournies.
dette de location, etc.) ou suscep-
tibles d’impacter ceux-ci (paie-
ments variables, options prises
en compte ou non pour déterminer
la durée du contrat).

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 09

 DEUX CRITÈRES POUR FAIRE
LA DISTINCTION ENTRE LOCATION
ET SERVICES

10 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Critère 1 : Critère 2 :
Utilisation d’un actif identifié Droit de contrôler l’utilisation de l’actif
Un actif est identifié s’il : Le client contrôle l’utilisation de l’actif s’il :

- est mentionné explicitement dans le contrat ou si - obtient la quasi-totalité des avantages

l’exécution du contrat dépend implicitement de
cet actif, et s’il
- ne peut être remplacé par le fournisseur, celui-ci
ne disposant pas de droits substantifs pour
remplacer l’actif.
Le fournisseur détient un droit substantif de
substitution lorsqu’il :
- peut, en pratique, substituer l’actif par un autre, et
- a un intérêt économique à le faire (coûts inférieurs
aux bénéfices attendus de la substitution).
Tous les faits et circonstances existant au
commencement du contrat doivent être pris en
compte. Ne peuvent être considérés les événements
futurs non probables à cette date, telle l’introduction
d’une nouvelle technologie non encore
substantiellement développée.
économiques qui découlent de son utilisation
pendant la durée du contrat (par exemple s’il en a
l’usage exclusif), et s’il
- dirige l’utilisation de l’actif sur la durée du contrat
Lorsque le client prend les décisions pertinentes
relatives à l’utilisation de l’actif et à la finalité de
cette utilisation, et que ses instructions ne peuvent
être modifiées par le fournisseur, il en dirige
l’utilisation.
Pour les cas où les décisions pertinentes et la finalité
d’utilisation sont prédéterminées, lorsque le
fournisseur n’a pas la possibilité de modifier la façon
dont l’actif est opéré ou lorsque le client a défini le
design de l’actif de telle sorte que les décisions
pertinentes et la finalité d’utilisation ne peuvent être
modifiées, alors le client dirige l’utilisation de l’actif.

En cas de doute, le fournisseur est présumé ne pas

pouvoir substituer l’actif.

Zoom sur…
les portions d’actifs ou capacités
La démarche d’analyse s’inspire Une portion d’actif est un actif identifié si :
de la démarche actuelle d’IAS 17 et d’IFRIC 4 > elle est physiquement distincte du reste de
sans pour autant être identique : l’actif (par exemple, un étage d’immeuble), ou
> lorsqu’elle n’est pas physiquement distincte
NON
Actif identifié ? (notion de capacité), elle représente
substantiellement toute la capacité de l’actif.
OUI

Avantages FOURNISSEUR
économiques ?
CLIENT

Direction de FOURNISSEUR
l'utilisation ? Les deux critères de la définition d’un
CLIENT*
contrat de location étant cumulatifs, il
suffit d’en réfuter un seul pour ne pas inclure
Location Services le contrat dans le champ de la norme.
* Analyse à poursuivre si la direction de l'utilisation est prédéterminée

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 11

 TROIS SIMPLIFICATIONS
D’APPLICATION

12 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Une exemption Une exemption
de comptabilisation de comptabilisation
au bilan pour les contrats au bilan pour les actifs
de courte durée de faible valeur
Cette exemption est à exercer par Cette exemption est à exercer
classe d’actif. actif par actif, et est applicable
Elle porte sur des contrats dont la même si, au niveau des comptes
durée est inférieure ou égale à de l’entité, le cumul de ces actifs
douze mois, options de de faible valeur représente un
renouvellement économiquement montant significatif.
incitatives comprises. L’actif doit être utilisable seul ou
avec d’autres ressources facile-
ment disponibles et avoir une
valeur à neuf inférieure à
5 000 $, quelle que soit la taille de
l’entreprise.
Une comptabilisation
sur base
de portefeuille
Lorsqu’une entité est engagée
dans un nombre important de
contrats ayant des caractéris-
tiques similaires, par exemple
dans le cadre d’un master lease
agreement, ces contrats peuvent
être comptabilisés et évalués sur
base de portefeuille, c’est-à-dire
par un calcul global plutôt que de
manière individuelle.
Cette option n’est ouverte que si
la différence entre la comptabili-

≤ 1 an Cette exemption peut donc

généralement être exercée pour
sation sur base de portefeuille et
la comptabilisation individuelle
du petit équipement électronique n’est pas significative.
et bureautique (téléphone,
tablettes, ordinateurs portables,
etc.), mais pas pour une voiture.

Les entreprises ont intérêt à procéder d’ores et déjà au recensement de leurs contrats
afin de déterminer dans quelle mesure les options de simplification d’application de la norme
IFRS 16 sont intéressantes pour elles.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 13

 DE NOMBREUSES
SIMPLIFICATIONS
DE TRANSITION

14 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Conserver la classification des contrats
existants pour tous les contrats
La qualification des contrats entre contrats de location
et contrats de services ne doit pas nécessairement être
réexaminée en date de première application.
En pratique :
- tous les contrats de location actuels seront à traiter
selon les principes de la norme IFRS 16, et
- tous les contrats actuellement considérés comme des
contrats de services n’auront pas à être revus pour
déterminer s’ils remplissent la définition d’un contrat
de location selon la norme IFRS 16.
Malgré cette facilité de transition, les entreprises ont
intérêt à réanalyser certains contrats, et en particulier
ceux ayant fait l’objet d’analyses complexes au regard
de l’interprétation IFRIC 4, afin d’anticiper le traitement
comptable de futurs contrats similaires selon la norme
IFRS 16.
Appliquer l’approche rétrospective modifiée
à tous les contrats
L’approche totalement rétrospective est le principe
général. Celle-ci pouvant être lourde à mettre en œuvre,
la norme prévoit de pouvoir recourir à une approche
simplifiée dans laquelle l’effet cumulé du changement
de méthode sera comptabilisé comme un ajustement
des capitaux propres d’ouverture de l’exercice de 1ère
application de la norme, soit le 1er  janvier 2019 en
général, sans que l’information comparative ne soit
retraitée.
La dette de location des contrats de location
opérationnelle existants correspondra à la valeur des
paiements résiduels actualisée au taux d’intérêt
marginal à la date de 1ère  application. Quant au droit
d’utilisation, il pourra être évalué soit sur la base de ce
montant (ajusté des éventuels prépaiements), soit
comme si la norme avait été appliquée depuis l’origine
en utilisant également comme taux d’actualisation le
taux d’intérêt marginal à la date de 1ère application.

Ne pas retraiter les anciens contrats Cette méthode de transition autorise également le
de location opérationnelle de faible valeur recours à des options simplificatrices.

Si cette option est retenue, les contrats concernés

seront comptabilisés à compter de la date de première
application en ayant recours à l’exemption d’application
de la norme. En pratique, ces contrats seront donc
traités comme des contrats de prestations de service et
n’apparaîtront donc pas au bilan.
Ces options peuvent être prises que l’entreprise opte
ou non pour l’approche rétrospective modifiée (voir
ci-contre).
Ne pas retraiter les contrats
dont la durée résiduelle
est inférieure ou égale à 12 mois
à la date de 1ère application
Ces contrats seront alors comptabilisés comme des
contrats de location de courte durée et n’impacteront
donc pas le bilan du locataire.
Cette option ne s’applique que dans le cas où l’approche
rétrospective modifiée est appliquée. De plus, l’option
peut être retenue contrat par contrat.

D’autres options de simplification en matière d’évaluation sont également proposées.

Si ces options ont été proposées pour faciliter la transition, notamment en termes de coûts, elles
s’accompagnent généralement d’informations supplémentaires à fournir au titre de la transition.

Les entreprises ont d’ores et déjà intérêt à évaluer le rapport coûts/bénéfices de

l’application de chacune des options de transition et à anticiper leur communication
financière de transition.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 15

 UNE ANALYSE APPROFONDIE
DES TERMES DES CONTRATS

16 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Durée du contrat
La durée du contrat de location est la période pendant laquelle le locataire a le droit d’utiliser l’actif. Elle se
compose des éléments suivants :

- la période non résiliable ;

- les périodes couvertes par une option de renouvellement, si le locataire est raisonnablement certain
d’exercer l’option ;
- les périodes couvertes par une option de résiliation, si le locataire est raisonnablement certain de ne pas
exercer cette option.

Pour déterminer la durée du contrat, le locataire doit

Période
non résiliable
Période couverte par
Périodes optionnelles de
une option de résiliation
renouvellement
(preneur raisonnablement
(preneur raisonnablement
certain de ne pas exercer
certain d'exercer l'option)
l'option)
Durée du contrat
de location
ainsi faire une analyse coûts/avantages le conduisant
à déterminer s’il est raisonnablement certain qu’il
exercera les options ou non. Les éléments entrant dans
une telle analyse relèvent à la fois des prix pratiqués
(par exemple, option de renouvellement à prix
préférentiel), que des coûts encourus (aménagement
des locaux, coûts de résiliation, etc.).
Seuls des événements ou changements de
circonstances significatifs sous le contrôle du
locataire survenus ultérieurement (par exemple des
améliorations sur l’actif intervenues ultérieurement)
peuvent influer sur le caractère raisonnablement
certain de lever des options et donc entraîner une
réestimation de la durée du contrat.

Décomposer un contrat ou regrouper des contrats

Les règles de séparation d’un contrat en plusieurs composantes (de location et/ou services) – par
identification de leur caractère distinct, d’allocation de la contrepartie à ces différentes composantes – sur
la base des prix de vente respectifs des prestations, et les critères de regroupement de contrats – fondés sur
l’identité de la contrepartie, le mode de négociation et la dépendance des prestations entre elles, sont
similaires à ceux de la norme IFRS 15 sur le chiffre d’affaires.

Les contrats incluant de la location et des services pourront, sur option à exercer par classe d’actif sous-
jacent, être considérés dans leur globalité comme un contrat de location.

L' apparente simplicité d’un modèle unique masque un recours significatif au

jugement dans les détails de la mise en œuvre de la norme.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 17

 DES MONTANTS À INSCRIRE
AU BILAN SOUMIS
À DES RÉESTIMATIONS

18 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Au début du contrat
L’évaluation initiale du passif de location repose sur les paiements du contrat de location actualisés au
taux implicite du contrat ou, à défaut, au taux d’endettement marginal du locataire :

Loyers Loyers variables

Prix
Loyers Garantie variables fondés sur
Loyers d'exercice Pénalités de
fixes en de valeur dépendants l'utilisation ou la
fixes de l'option résiliation
substance résiduelle d'un index ou performance de
d'achat
d'un taux l'actif

INCLUS EXCLUS

La valeur comptable initiale du droit d’utilisation correspond à cette valeur initiale de la dette de location, augmentée des
éléments suivants :
- les paiements effectués à la date de commencement du contrat moins les paiements éventuellement reçus du bailleur ;
- les coûts directs initiaux ;
- l’estimation des éventuels coûts de démantèlement, de déménagement et de restitution qui seront encourus par le locataire.

Sur la durée du contrat

A chaque clôture
Le droit d’utilisation est amorti sur
la durée du contrat, généralement
linéairement.
La dette de location est réduite des
paiements de loyer et augmentée
des intérêts courus.
Réestimations du contrat
Les réestimations de la dette de
location liées à une modification de
la durée du contrat ou une
réestimation des paiements à faire
au titre du contrat sont reconnues
en contrepartie d’un ajustement de
la valeur comptable du droit
d’utilisation :
- pour les réestimations de durée
du contrat, les paiements ajustés
sont actualisés à un taux révisé
(taux implicite sur la durée
restante ou, à défaut, taux
d’endettement marginal du
locataire à la date de réestimation) ;
- pour les réestimations de
paiements (révision d’un indice ou
d’un taux ou de la garantie
résiduelle), les paiements révisés
sont actualisés à un taux
d’actualisation inchangé.
Modifications du contrat
Les modifications de contrats
sont comptabilisées de manière
similaire à celles de la norme
IFRS 15 sur le chiffre d’affaires :
- une augmentation ou une réduc-
tion du périmètre du droit
d’utilisation entraîne respec-
tivement la comptabilisation
d’un contrat séparé ou une
décomptabilisation partielle du
droit d’utilisation ;
-
les autres modifications sont
des réestimations du droit
d’utilisation.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 19

 DES PRÉCISIONS
SUR LA COMPTABILISATION
DES OPÉRATIONS PARTICULIÈRES

20 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Sous-locations
Dans le cadre d’une sous-location, le locataire
« intermédiaire » est en position de preneur pour le
contrat principal et de bailleur pour la sous-location.
Il doit comptabiliser ces deux contrats séparément.
Pour le contrat de sous-location, le modèle de
comptabilisation côté bailleur (voir page 23) repose
sur une distinction entre location opérationnelle et
location-financement qui, dans le contexte d’une
sous-location, devra être réalisée par référence au
droit d’utilisation du contrat de location principal
et non par référence à l’actif sous-jacent, sauf
lorsque le contrat principal est traité, par
Transactions de cession-bail
Les critères de transfert de contrôle de l’actif de la
norme IFRS 15 sur le chiffre d’affaires (transfert de
l’actif au client et capacité de celui-ci à en diriger
l’utilisation et à en obtenir substantiellement tous les
avantages) s’appliquent pour déterminer si une
vente de l’actif sous-jacent a bien eu lieu. Ainsi la
présence d’une option de rachat substantielle par le
vendeur empêche généralement de conclure qu’il y a
eu vente.
En l’absence de vente, la transaction est, en
substance, une opération de financement.
La norme IFRS 16 aligne les principes de reconnaissance d’une cession avec les
principes de la norme IFRS 15 sur le chiffre d’affaires.
PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 21
simplification, comme un contrat de courte durée.
Dans ce cas, le contrat de sous-location est
forcément qualifié de location opérationnelle, même
si, en réalité, c’est l’intégralité du droit d’utilisation
qui est transférée.
Ainsi, par exemple, un contrat de sous-location est
un contrat de location-financement notamment
lorsqu’il court sur l’intégralité de la durée résiduelle
du contrat de location principal.
Dans le cas d’une vente, le vendeur-locataire
comptabilise le résultat de la cession réalisée sur
les droits effectivement transférés et conserve à son
bilan le droit d’utilisation du fait du contrat de
location, évalué en proportion de la valeur comptable
de l’actif cédé.
Des conditions de transactions hors-marché
entraînent la comptabilisation de l’écart constaté
par rapport à des conditions de marché en :
- un paiement anticipé de loyers en cas de transaction
sous-évaluée ;
-
un financement supplémentaire en cas de
transaction surévaluée.
 UN MODÈLE
SUBSTANTIELLEMENT
INCHANGÉ POUR
LES BAILLEURS

22 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Qualification des contrats
Comme dans le modèle actuellement appliqué, la comptabilisation des contrats de location par les bailleurs
repose sur une distinction entre contrat de location-financement et contrat de location opérationnelle.
Cette qualification s’effectue toujours sur la base de l’analyse du transfert au locataire des risques et
avantages inhérents à la propriété de l’actif sous-jacent. Pour effectuer cette analyse, la norme IFRS 16
reprend les huit critères existants de la norme IAS 17.

Contrats de location-financement Contrats de location opérationnelle

Comptabilisation Comme actuellement, le produit est comptabilisé de

Au commencement du contrat, l’investissement net façon linéaire sur toute la durée du contrat (ou sur
dans le contrat est comptabilisé à l’actif pour la valeur une autre base systématique, si celle-ci est plus
actuelle des paiements du contrat (les mêmes que représentative du rythme selon lequel l’entité
pour le locataire, voir p. 19) et de la valeur résiduelle obtient les avantages de l’actif loué).
non garantie, au taux implicite du contrat et majorés Les coûts directs initiaux engagés par le bailleur
des coûts directs initiaux du bailleur. sont ajoutés à la valeur comptable de l’actif loué et
comptabilisés en charges sur la période de location,
Réestimation ultérieure sur la même base que les revenus locatifs.
L’actif suit les règles de décomptabilisation et de
dépréciation de la norme IFRS 9.
Zoom sur… les bailleurs-fabricants
La valeur résiduelle non garantie doit faire l’objet d’une
réestimation régulière. Les principes de comptabilisation des contrats
de location-financement par un bailleur-
Modification de contrat fabricant (ou distributeur) ne changent pas.
Si la modification est telle qu’à l’origine du contrat,
celui-ci aurait été comptabilisé comme un contrat de
location opérationnelle, le bien loué doit être inscrit à La norme IFRS 16 épargne les
l’actif pour un montant correspondant à la valeur nette bailleurs d’un grand chamboulement de leurs
comptable de l’investissement net dans le contrat de
principes de comptabilisation. Néanmoins, les
location, déterminé immédiatement avant la
modification. quelques modifications à la marge, dont
Dans les autres cas, l’impact de la modification est l’accroissement des annexes, sont à
traité selon les dispositions de la norme IFRS 9. anticiper.
Les modifications côté locataire pourraient
toutefois avoir des répercussions sur
l’activité des bailleurs.
Informations à inclure en annexe
Les informations en annexe doivent permettre aux utilisateurs d’apprécier les impacts des contrats de location
sur les états financiers, la performance et les flux de trésorerie.
Ainsi, il faudra fournir des informations quantitatives au titre des montants comptabilisés au compte de résultat
(par exemple, la désagrégation des paiements variables en fonction de leur nature), des explications qualitatives
sur les activités de location, la gestion des risques associés aux droits conservés dans les actifs, les variations
de bilan mais également une analyse de maturité plus fine qu’auparavant des paiements annuels à recevoir.

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 23

 NOTRE OFFRE
D’ACCOMPAGNEMENT IFRS 16

24 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

Mazars vous accompagne pour piloter de façon dynamique et efficace votre transition vers IFRS 16 en
3 étapes-clés :

CADRAGE

La nouvelle définition a-t-elle > Définition de l’organisation du projet (comités de

un impact sur mes contrats travail, pilotage, livrables, …)
actuellement comptabilisés en
tant que contrats de location ? > Identification et rôle des acteurs dans les quatre
domaines-clés :
- Organisation et systèmes d’information
- Traitements comptables
Ma liste de transactions qui - Communication financière
contiennent des locations
est-elle exhaustive ? - Stratégie de financement

> Planning

PILOTAGE
A quoi vont ressembler mes
indicateurs de performance et Assistance à la gestion du projet avec des experts
d'endettement ? mobilisables dans les domaines-clés :

a/ Centraliser les contrats, analyser les solutions

SI, adapter les délégations de signature, …
Dois-je acheter ou b/ 
Définir les typologies de contrats, estimer les
louer ce bien ? incidences comptables, prévoir les modalités
transitoires, …
c/ Analyser les impacts sur les comptabilités, la
communication financière, les indicateurs de
Quels sont les contrats performance, les covenants, …
que j'aurais intérêt
à gérer de manière d/ 
Modéliser les différentes solutions de
centralisée ? financement, analyser les scénarii possibles,
renégocier certains contrats, …

DÉPLOIEMENT

Mise en œuvre des solutions retenues et suivi des

éventuelles évolutions (sur les types de contrats, les
financements, les solutions SI,…).

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 25

NOTES

26 I PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ?

PANORAMA IFRS 16 : QUEL AVENIR POUR VOS CONTRATS DE LOCATION ? I 27
CONTACTS
Mazars
61, Rue Henri Regnault
92075 Paris – La Défense

Olivier Thireau
Associé
Tél. : +33 1 49 97 63 82
Mob. : +33 6 62 99 55 24
Email : olivier.thireau@mazars.fr

DOCTRINE
Edouard Fossat
Associé
Tél. : +33 1 49 97 65 92
Mob. : +33 6 62 99 57 81
Email : edouard.fossat@mazars.fr

Isabelle Grauer-Gaynor
Directeur Associé
Tél. : +33 1 49 97 63 90
Mob. : +33 6 99 18 66 45
Email : isabelle.grauer-gaynor@mazars.fr

Arnaud Verchère
Senior Manager
Tél. : +33 1 49 97 69 56
Mob. : +33 6 63 08 40 31
Email : arnaud.verchere@mazars.fr

Plus d’information sur :

Publication Mazars - Juin 2016 www.mazars.fr/IFRS16