Vous êtes sur la page 1sur 2

Amine BAAKILI

Budget de trésorerie – ajustement – CPC et bilan prévision


La société INOX fabrique un produit unique. Son activité a beaucoup décliné. Début N+1, elle envisage de lancer une grande compagne de publicité axée sur
les performances technologiques de ce produit. Les ventes sont soumises à des variations saisonnières. Pour l’exercice N+1, les prévisions sont données dans
l’annexe 1.
1. Etablir pour l’exercice N+1 ;
1.1. le budget des encaissements
1.2. le budget de TVA
1.3. le budget des décaissements
2. En déduire le budget général de trésorerie et conclure
3. Equilibrer le budget de trésorerie. Pour cela, répondre aux questions :
3.1. procéder à un ajustement du budget en escomptant les effets détenus en portefeuille au taux de 10% l’an
3.2. comparer la trésorerie à la fin du mois d’avril avec le budget précédent
3.3. quel est le montant du plafond d’escompte que l’entreprise doit négocier avec son banquier ? ce montant est-il raisonnable ?
4. Etablir le bilan et le CPC prévisionnels au 31 décembre N+1

Annexe 1 : Renseignements sur l’activité


n ventes annuelles de 1 800 produits au prix de 5 000 MAD hors taxes, avec les coefficients saisonniers mensuels suivants :
Janvier 0,9 Mai 0,7 Septembre 1,5
Février 1,3 Juin 1,2 Octobre 0,9
Mars 1,2 Juillet 1,3 Novembre 0,8
Avril 0,8 Août 0,8 Décembre 0,6
Le taux de TVA est de 20%
Les clients règlent en moyenne 20% de leurs achats au comptant, et 80% à 30 jours.
n Achats de MP : 4 000 Kg à 60 MAD hors taxes le Kg, tous les trois mois, le premier achat ayant lieu en janvier
Le taux de TVA est de 20%
Les fournisseurs sont payés au comptant
n Production : 160 produits par mois
n Frais de fabrication :
- Variables : Proportionnels à la production 1 800 MAD hors taxes par produit. Ils sont réglés le mois même de leur apparition
Amine BAAKILI
La moitié de ces charges supporte un taux de TVA de 20%
- Fixes : montant annuel 440 000 MAD. Ils comprennent 80 000 MAD d’amortissement et supportent un taux de TVA de 20%. Ils se
répartissent uniformément sur les 12 mois de l’année et sont réglés le mois même
n Frais administratifs à 260 000 MAD et peuvent être considérés comme fixes. Ils sont réglés le mois même. Ils comprennent 20 000 MAD
d’amortissements. Ces frais ne sont pas soumis à la TVA
n Frais de distribution : les représentants sont rémunérés à la commission. Ils perçoivent leur dû le mois suivant celui des ventes correspondantes, soit 10%
du CA HT.
n Emprunt : la société INOX doit rembourser en mars un emprunt pour un montant de 200 000 MAD. Les intérêts sont compris dans les frais administratifs.
n Un matériel de production doit être acheté en mars. Sa valeur est de 400 000 MAD HT (TVA 20%). Il est envisagé de payer en juin.
n Le stock final de MP est égal au stock initial
n Il n’y aura pas d’acomptes d’IS, compte tenu du résultat déficitaire de l’exercice N. En revanche, la CM sera négligée.
Annexe 2 :Bilan simplifié au 31/12/N
Brut Amort et Net
prov
Immob corpo 1 000 000 300 000 700 000 Capital 900 000
Actif immobilisé 1 000 000 300 000 700 000 Réserves 103 000
Stock MP 84 054 84 054 Résultat -235 280
Stock de PF 300 000 300 000 Capitaux propres 767 720
Clients et rattachés 500 000 500 000 Emprunt 200 000
Créances diverses 120 000 120 000 Dettes diverses 236 334
Total actif circulant 1 004 054 1 004 054 Concours bancaires 550 000
Disponibilité 50 000 50 000
Total actif 2 054 054 300 000 1 754 054 Total passif 1 754 054

Les clients régleront en janvier N+1


Les créances diverses seront encaissées en janvier N+1
Les dettes diverses concernent la TVA facturée pour 83 334 (soit 500 000 x 20%/1,2), la TVA à décaisser pour 78 000 et les commissions des représentants
pour 75 000. Elles feront l’objet d’un règlement en janvier N+1.
La société INOX applique le régime des encaissements en matière de TVA

Vous aimerez peut-être aussi